格林聚鑫增强债券型证券投资基金

2024年第1季度报告

2024年03月31日

基金管理人:格林基金管理有限公司

基金托管人:北京银行股份有限公司

报告送出日期:2024年04月18日


目录


§1 重要提示......3
§2 基金产品概况 ......3
§3 主要财务指标和基金净值表现......4

3.1 主要财务指标......4

3.2 基金净值表现......4
§4 管理人报告......5

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介......6

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ......8

4.3 公平交易专项说明 ......8

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析......9

4.5 报告期内基金的业绩表现......10

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......10
§5 投资组合报告 ......10

5.1 报告期末基金资产组合情况......10

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......11

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......11

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合......11

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......11

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 ......11

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......11

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......12

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......12

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......12

5.11 投资组合报告附注......12
§6 开放式基金份额变动 ......13
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 ......13

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......13

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......13
§8 影响投资者决策的其他重要信息 ......13

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......13

8.2 影响投资者决策的其他重要信息......14
§9 备查文件目录 ......14

9.1 备查文件目录......14

9.2 存放地点 ......14

9.3 查阅方式 ......14

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据基金合同约定，于2024年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2024年1月1日起至2024年3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 格林聚鑫增强债券

基金主代码 015713

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022年12月06日

报告期末基金份额总额 233,129.40份

在严格控制投资组合风险的前提下，追求基金资产
投资目标 的长期稳健增值，力争获得超越业绩比较基准的投
资回报。

投资策略 本基金主要采取资产配置策略、债券投资策略、股
票投资策略、国债期货投资策略。

业绩比较基准 中债综合财富指数收益率*85%+沪深300指数收益
率*15%

风险收益特征 本基金为债券型基金，预期风险与预期收益高于货
币市场基金，低于混合型、股票型基金。

基金管理人 格林基金管理有限公司

基金托管人 北京银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 格林聚鑫增强债券A 格林聚鑫增强债券C

下属分级基金的交易代码 015713 015714

报告期末下属分级基金的份额总 131,076.50份 102,052.90份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2024年01月01日 - 2024年03月31日)

格林聚鑫增强债券A 格林聚鑫增强债券C

1.本期已实现收益 -758.30 -3,648.96

2.本期利润 -407.88 -4,289.38

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0054 -0.0118

4.期末基金资产净值 129,262.44 100,009.22

5.期末基金份额净值 0.9862 0.9800

注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2.本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
格林聚鑫增强债券A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 -0.59% 0.02% 2.19% 0.15% -2.78% -0.13%

过去六个月 -0.77% 0.14% 2.31% 0.14% -3.08% 0.00%

过去一年 -1.63% 0.15% 2.98% 0.13% -4.61% 0.02%

自基金合同

生效起至今 -1.38% 0.14% 4.42% 0.13% -5.80% 0.01%

格林聚鑫增强债券C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④


过去三个月 -0.60% 0.03% 2.19% 0.15% -2.79% -0.12%

过去六个月 -0.82% 0.14% 2.31% 0.14% -3.13% 0.00%

过去一年 -1.98% 0.15% 2.98% 0.13% -4.96% 0.02%

自基金合同

生效起至今 -2.00% 0.14% 4.42% 0.13% -6.42% 0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

刘冬先生，西南财经大学金
融学硕士。曾任长江证券宏
观策略分析师；天弘基金研
究员、基金经理助理、基金
经理、投资部总经理助理、
投委会成员、投资经理等
职；渤海人寿资产管理中心
股票投资部总监。2021年3
月底加入格林基金，任权益
投资总监、基金经理。2021
年8月26日至今，担任格林
本基金基金经理、权 研究优选混合型证券投资
刘冬 2022- - 16年 基金基金经理；2021年11月
益投资总监 12-06 19日至今，担任格林伯锐灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理；2022年3月8日
至今，担任格林新兴产业混
合型证券投资基金基金经
理；2022年12月6日至今，
担任格林聚鑫增强债券型
证券投资基金基金经理；20
23年1月18日至今2024年2
月8日，担任格林碳中和主
题混合型证券投资基金基
金经理。

尹子昕女士，英国布里斯托
大学硕士。曾任渤海证券固
尹子昕 本基金基金经理、天 2022- 7年 定收益总部业务专员。2018
津分公司副总经理 12-28 - 年8月加入格林基金，曾任
特定客户资产管理部投资
经理、天津分公司总经理助


理，现任基金经理。2022年
10月27日至今，担任格林泓
鑫纯债债券型证券投资基
金基金经理；2022年10月27
日至今，担任格林泓安63个
月定期开放债券型证券投
资基金基金经理；2022年12
月28日至今，担任格林聚鑫
增强债券型证券投资基金
基金经理；2023年9月20日
至今，担任格林泓盈利率债
债券型证券投资基金基金
经理。

张晓圆女士，天津财经大学
经济学硕士。曾任渤海证券
固定收益总部承销项目经
理、综合质控部副经理、交
易一部副经理、投资交易部
副经理，先后从事债券承
销、投资交易等工作。2018
年5月加入格林基金，曾任
专户投资经理，现任基金经
理。2020年6月2日至2021年
7月16日，担任格林泓泰三
张晓圆 本基金基金经理、天 2022- 2024- 10年 个月定期开放债券型证券
津分公司总经理 12-06 01-19 投资基金基金经理；2020年
6月12日至2021年7月16日，
担任格林日鑫月熠货币市
场基金基金经理；2020年6
月12日至2021年7月16日，
担任格林泓裕一年定期开
放债券型证券投资基金基
金经理；2020年8月5日至20
21年8月26日，担任格林泓
利增强债券型证券投资基
金基金经理；2018年12月3
日至2024年1月19日，担任


格林泓鑫纯债债券型证券

投资基金基金经理；2020年
6月12日2024年1月19日，担
任格林泓远纯债债券型证

券投资基金基金经理；2020
年11月2日至2024年1月19

日，担任格林泓安63个月定
期开放债券型证券投资基

金基金经理；2022年12月6
日2024年1月19日，担任格
林聚鑫增强债券型证券投

资基金基金经理；2023年9
月21日2024年1月19日，担
任格林泓盈利率债债券型

证券投资基金基金经理。

1、上述任职日期和离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

报告期内，基金管理人利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗（包括当日内、3日内、5日内）对基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

1、宏观与市场

24年一季度国内经济总体维持逐步恢复的态势，政策层面总基调仍然是偏宽松，并支持经济的高质量发展。从月度经济数据来看，投资增速、出口增速、工业增加值、PMI等指标有所恢复，社会消费零售增速总体平稳，地产领域各项数据仍有下滑压力，2月CPI转正，但PPI仍为负值，通缩压力尚未完全解除，因政策并非强刺激，经济基本面的修复力度比较温和。

债市方面，一季度债市收益率整体呈现下行趋势，10年国债到期收益率自年初2.56%左右下行至2.29%左右，已低于一年期MLF政策利率约20BP。从一季度的整体市场走势来看，国债期限利差整体走陡，一方面在于年初债市配置力量强劲，保险、理财等机构配债需求旺盛，另一方面在于权益市场持续低位盘整叠加化债背景下信用利差快速压缩，资产荒逻辑极致演绎，30年左右超长期国债收益率受市场追涨情绪影响大幅下行，与10年国债收益率也压缩至历史极低位。

权益方面，一季度市场波动较大，先跌后涨，更多的还是情绪层面影响较多，证监会新主席的到位极大的提振了市场情绪，上证指数基本修复了去年11月至今年1月底的下跌幅度，但是市场机会仍然体现了较为明显的结构性演绎。sora的问世再次点燃了AI+的行情，将23年相似的逻辑又重塑了一遍；高股息、贵金属类标的持续走强，有一些避险情绪的强化，觉得经济仍有下滑压力或修复力度有较大的不确定性，会影响到大部分行业的利润增长，资金进一步选择了高分红标的；以及部分超跌微小盘公司的快速修复。其余领域的公司股价并未持续走强，更多地是在悲观情绪修复之后，需要进一步观察或等待经济基本面的修复程度。

2、后续展望

债券市场，二季度通常是银行理财发力营销、产品规模快速增长的时间窗口，负债端驱动理财配债力量显著增加，其中尤其是3月份跨季后季初会经历理财资金在跨季后大幅回流、二级买债偏强的现象，5、6月份配债力量通常逐步回落。货币政策方面，近期人民币汇率贬值压力明显加大，出于内外利差以及提高人民币做空成本的考虑，短期内资金宽松空间或相对受限，但不排除二季度央行应对债市供给压力进一步增加资金净投放。综合来看，债市暂不具备牛转熊的基础，预计在配置盘偏强的行情下，10年期国债短期或延续低偏MLF利率20bp左右运行。参考历史10年期国债低偏MLF政策运行的情况看，历史10年期国债收益率有偏离MLF利率30bp左右的情形出现。后续焦点仍在于债市供需强弱力量的反转，重点还需关注二季度特别国债的发行节奏与发行方式。操作上短期震荡市主要以防守策略为主，攫取高票息债券提升组合的静态收益率。操作上灵活
运用期限利差、新老券利差、品种利差等多种套利模式，并结合杠杆策略与久期的灵活摆布，在震荡市中赚取超额收益。

权益市场，后期关注的关键点是经济基本面能否逐步修复或者说不进一步下跌，一旦观察到主要经济指标有走稳的迹象，市场机会有一触即发的概率，只要时间拉长一些维持上述呵护政策，再叠加经济本身有个自发的需求，总体经济会逐步走稳。考虑到去年底、今年初权益市场波动较大，本产品暂未配置权益资产。后续会根据行情灵活配置。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末格林聚鑫增强债券A基金份额净值为0.9862元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-0.59%，同期业绩比较基准收益率为2.19%；截至报告期末格林聚鑫增强债券C基金份额净值为0.9800元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-0.60%，同期业绩比较基准收益率为2.19%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人和基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 101,120.14 36.26

其中：债券 101,120.14 36.26

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

银行存款和结算备付金合

7 计 169,638.01 60.83

8 其他资产 8,098.98 2.90


9 合计 278,857.13 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 101,120.14 44.10

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 101,120.14 44.10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019709 23国债16 1,000 101,120.14 44.10

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未发生被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金本报告期末未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 4,553.49

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 9.99

6 其他应收款 -

7 待摊费用 3,535.50

8 其他 -

9 合计 8,098.98

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

格林聚鑫增强债券A 格林聚鑫增强债券C

报告期期初基金份额总额 79,916.40 5,191,789.86

报告期期间基金总申购份额 101,883.85 -

减：报告期期间基金总赎回份额 50,723.75 5,089,736.96

报告期期间基金拆分变动份额 - -

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 131,076.50 102,052.90

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份
额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比

者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

类 号 20%的时间区间

别

1 20240104-20240 101,317.12 - - 101,317.12 43.46%
331

2 20240318-20240 - 101,297.43 - 101,297.43 43.45%
331

个 3 20240104-20240 50,185.82 - 50,185.82 - 0.00%
人 222

4 20240101-20240 2,029,426.68 - 2,029,426.68 - 0.00%
103

5 20240101-20240 2,029,426.69 - 2,029,426.69 - 0.00%
103

产品特有风险

1、净值大幅波动的风险


由于本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由此产生的收益或损失由基金财产承担。因此
该机构投资者大额赎回时，有可能导致基金份额净值大幅波动，剩余的持有人存在大幅亏损的风险。

2、出现巨额赎回的风险

该机构投资者在开放日大额赎回时可能导致本基金发生巨额赎回，当基金出现巨额赎回时，根据基金当时资产组合状况，
基金管理人有可能对部分赎回申请延期办理或对已确认的赎回进行部分延期支付。其他投资者的赎回申请也可能同时面临部分 延期办理的风险或对已确认的赎回进行部分延期支付的风险。当连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，本基金管理人有 可能暂停接受赎回申请，已接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20个工作日。投资者可能面临赎回申请无法确 认或者无法及时收到赎回款项的风险。

3、基金规模过小的风险

根据基金合同的约定，基金合同生效后，连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000
万元情形的，基金管理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并 提出解决方案。机构投资者在开放日大额赎回后，可能出现本基金的基金资产净值连续60个工作日低于5,000万元情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金不存在影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予格林聚鑫增强债券型证券投资基金募集注册的文件；

2、《格林聚鑫增强债券型证券投资基金基金合同》；

3、《格林聚鑫增强债券型证券投资基金托管协议》；

4、《格林聚鑫增强债券型证券投资基金招募说明书》及其更新；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件，或通
过基金管理人、基金托管人、其他基金销售机构的网站查询。在支付工本费后，投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

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2024年04月18日
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