工银瑞信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有
期证券投资基金

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 19 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 工银中证同业存单 AAA 指数 7 天持有

基金主代码 016082

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2022 年 6 月 28 日

报告期末基金份额总额 3,102,132,237.97 份

投资目标 采用指数化投资，通过控制基金投资组合相对于标的指数的偏离
度，实现对标的指数的有效跟踪。

投资策略 本基金将对标的指数采用抽样复制法和动态优化的方式进行投

资，在综合考虑跟踪效果、操作风险、投资可行性等因素的基础
上构建收益特性与标的指数收益率高度相关的投资组合，并根据
基金资产规模、日常申购赎回情况、市场流动性以及同业存单市
场交易特性等情况，对投资组合进行优化调整。

在正常情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过

0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。如因指数编制规则或其他因素导
致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪
偏离度、跟踪误差进一步扩大。

本基金运作过程中，当标的指数成份券发生明显负面事件面临退
市或违约，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理人应当按
照基金份额持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后及时对
相关成份券进行调整。

本基金的具体投资策略包括指数化投资策略和其他资产投资策

略。

业绩比较基准 中证同业存单 AAA 指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税
后）×5%


风险收益特征 本基金预期的收益与风险低于股票型基金、偏股混合型基金，高

于货币市场基金。本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份

券，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 10,328,246.32

2.本期利润 14,152,170.81

3.加权平均基金份额本期利润 0.0062

4.期末基金资产净值 3,197,492,835.77

5.期末基金份额净值 1.0307

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 0.56% 0.02% 0.66% 0.02% -0.10% 0.00%

过去六个月 0.95% 0.02% 1.13% 0.01% -0.18% 0.01%

过去一年 2.27% 0.02% 2.42% 0.01% -0.15% 0.01%

自基金合同

3.07% 0.02% 3.38% 0.01% -0.31% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同于 2022 年 6 月 28 日生效。

2、根据基金合同规定，本基金建仓期为 6 个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士研究生。2018 年加入工银瑞信，现
任固定收益部基金经理。2022 年 5 月 19
日至今，担任工银瑞信中债 3-5 年国开
行债券指数证券投资基金基金经理；

2022 年 7 月 12 日至今，担任工银瑞信
中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券
本基金的 2022 年 7 月 投资基金基金经理；2022 年 11 月 2 日
汪湛 基金经理 12 日 - 5 年 至今，担任工银瑞信中债 1-5 年进出口
行债券指数证券投资基金基金经理；

2022 年 12 月 28 日至今，担任工银瑞信
中债 1-3 年农发行债券指数证券投资基
金基金经理；2022 年 12 月 28 日至今，
担任工银瑞信彭博国开行债券 1-3 年指
数证券投资基金基金经理；2022 年 12
月 28 日至今，担任工银瑞信中债 1-3 年


国开行债券指数证券投资基金基金经

理。

硕士研究生。2010 年加入工银瑞信，现
任固定收益部副总经理、基金经理。

2013 年 11 月 11 日至今，担任工银瑞信
货币市场基金基金经理；2014 年 1 月 27
日至今，担任工银瑞信薪金货币市场基
金基金经理；2015 年 7 月 10 日至 2023
年 2 月 7 日，担任工银瑞信添益快线货
币市场基金基金经理；2015 年 7 月 10
日至 2023 年 2 月 7 日，担任工银瑞信现
金快线货币市场基金基金经理；2016 年
12 月 23 日至今，担任工银瑞信如意货
币市场基金基金经理；2019 年 2 月 26
固定收益 日至今，担任工银瑞信尊享短债债券型
部副总经 2022 年 6 月 2023 年 12 证券投资基金基金经理；2019 年 4 月 30
王朔 理、本基 28 日 月 15 日 13 年 日至 2020 年 12 月 14 日，担任工银瑞信
金的基金 尊利中短债债券型证券投资基金基金经
经理 理；2020 年 7 月 8 日至今，担任工银瑞
信泰和 39 个月定期开放债券型证券投资
基金基金经理；2022 年 4 月 20 日至

今，担任工银瑞信瑞恒 3 个月定期开放
债券型证券投资基金基金经理；2022 年
4 月 21 日至今，担任工银瑞信瑞盛一年
定期开放纯债债券型发起式证券投资基
金基金经理；2022 年 6 月 28 日至 2023
年 12 月 15 日，担任工银瑞信中证同业
存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金
基金经理；2023 年 2 月 7 日至今，担任
工银瑞信新生利混合型证券投资基金基
金经理。

注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办
法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 3 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度，国内经济基本面总体上呈现出震荡局面，中国制造业 PMI 回落至荣枯线以
下，通胀数据也维持在相对低位，均表明经济内生动能仍有进一步提升空间。而同业存单作为有代表性的短久期品种，受资金面的影响相对更大。受到地方特殊再融资债发行和国债增发的影响，商业银行出现较明显的资产负债错配现象，资金融出能力有所下降；叠加汇率层面的制约，银行间资金面持续偏紧，并在个别时点波动增大，加大了短端资产收益率波动。同时《商业银行资本管理办法》新规也在资本占用和基金穿透等方面对同业存单的配置需求形成制约。这些因素共同导致同业存单收益率明显上行，且出现短暂的曲线倒挂。直至临近年末，在央行持续跨年投放下，资金面逐渐转松，同业存单收益率随之快速下行，回落至 MLF 政策利率下方。

具体而言，2023 年四季度的同业存单表现可分为两个阶段：第一阶段是 9 月至 12 月上旬，
该阶段国内 PMI 和通胀数据重回弱势，海外加息预期走弱，内外需存在放缓压力；但地方特殊再融资债和国债接力发行，叠加赤字率调整，传递出宽财政信号，同时汇率压力下资金面持续偏紧波动加大，导致短端资产收益率波动加大。《商业银行资本管理办法》新规出台，也在资本占用
和基金穿透等方面对同业存单的配置需求形成制约。该阶段同业存单收益率快速上行，1 年期
AAA 同业存单收益率最高达到 2.67%，超出 MLF 政策利率 17bps；且 3 个月、6 个月 AAA 同业存单
收益率最高达到 2.7%以上，存单曲线出现短暂倒挂。第二阶段是 12 月中下旬，由于中央经济工作会议在货币政策相关表述上出现新提法“社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配”，叠加银行存款利率开始新一轮调降，央行跨年投放积极，资金面预期上和实质上均边际转松。该阶段同业存单收益率出现快速下行，曲线形态恢复正常。

整个四季度，3 个月、6 个月、9 个月和 1 年期中债商业银行同业存单到期收益率(AAA)分别
下行 19bps、2bps、5bps 和 4bps，季末收益率整体略低于季初位置。

本基金为被动管理的指数基金。报告期内，本基金投资策略主要是对标的指数采用抽样复制和动态优化的方式进行投资。整体组合结构根据指数风险收益特征进行配置，同时结合基本面、资金面和同业存单供求的情况，积极运用杠杆套利、一二级套利、久期摆布、类属选择等策略力争提高组合收益，降低交易摩擦和基金费用的影响，以更好地实现跟踪指数的投资目标。本基金未来将继续按照基金合同的要求，通过定性和定量分析手段进行动态优化配置，提升抽样复制策略效果，控制交易摩擦成本和基金费用影响，同时严控信用风险，满足组合流动性要求，实现对标的指数的有效跟踪。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为 0.56%，业绩比较基准收益率为 0.66%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及 2014 年 8 月 8 日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办

法》第四十一条规定的条件。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 3,754,889,532.23 99.91

其中：债券 3,754,889,532.23 99.91

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -


5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,315,656.91 0.06

8 其他资产 901,827.76 0.02

9 合计 3,758,107,016.90 100.00

注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 598,041,680.48 18.70

其中：政策性金融债 171,132,617.48 5.35

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 70,343,779.23 2.20

6 中期票据 30,815,874.29 0.96

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 3,055,688,198.23 95.57

9 其他 - -

10 合计 3,754,889,532.23 117.43

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 112308261 23 中信银行 1,500,000 147,005,055.74 4.60
CD261

2 112319144 23 恒丰银行 1,000,000 99,283,512.84 3.11


CD144

3 112314080 23 江苏银行 1,000,000 99,185,502.19 3.10
CD080

4 112308110 23 中信银行 1,000,000 99,151,275.41 3.10
CD110

5 112399018 23 北京农商银 1,000,000 99,122,704.92 3.10
行 CD114

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，中信银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监管总局、地方证监局的处罚；恒丰银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方证监局的处罚；江苏银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会、中国人民银行、国家金融监管局派出机构的处罚；北京农村商业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监管局派出机构的处罚；交通银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会、地方证监局的处罚；北京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方银保监局的处罚；兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会、地方证监局的处罚；平安银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行间市场交易商协会、中国人民银行、国家金融监管局派出机构的处罚。

上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 16,671.30

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 885,156.46

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 901,827.76

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,802,631,886.04

报告期期间基金总申购份额 2,196,905,111.28

减：报告期期间基金总赎回份额 1,897,404,759.35

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 3,102,132,237.97

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予工银瑞信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金募集申请的注
册文件；

2、《工银瑞信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金托管协议》；

4、《工银瑞信中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；


6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

工银瑞信基金管理有限公司
2024 年 1 月 19 日
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