景顺长城中证上海环交所碳中和指数证券
投资基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 17 日（基金合同生效日）起至 2024 年 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 景顺长城环交所碳中和指数

基金主代码 016543

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2024 年 1 月 17 日

报告期末基金份额总额 7,853,424.90 份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小
化。

投资策略 本基金采用完全复制被动式指数化投资方法，按照成份
股在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根
据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。

当预期成份股发生调整或成份股发生配股、增发、分红
等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的
指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流
动性不足时，或者因法律法规限制时，或其他原因导致
无法有效负责和跟踪标的指数时，基金管理人可以根据
市场情况，采取合理措施，对投资组合管理进行适当性
变更和调整，力争降低跟踪误差。在正常情况下，本基
金力争相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值
不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。

（一）资产配置策略

本基金管理人主要按照标的指数的成份股组成及其权重
构建股票投资组合，并根据指数成份股及其权重的变动
而进行相应调整。

（二）股票（含存托凭证）投资策略


本基金原则上将采用完全复制法构建股票投资组合，以
拟合、跟踪标的指数的收益表现。

（三）债券投资策略

出于对流动性、跟踪误差、有效利用基金资产的考量，
本基金适时对债券进行投资。

（四）可转换债券和可交换公司债投资策略

（五）股指期货投资策略

本基金参与股指期货交易，根据风险管理的原则，以套
期保值为目的，制定相应的投资策略。

（六）国债期货投资策略

本基金可投资国债期货和其他经中国证监会允许的衍生
金融产品。本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，
以套期保值为目的，主要评估期货合约的流动性、交易
活跃度等方面。本基金力争利用期货的杠杆作用，降低
基金资产调整的频率和交易成本。

（七）股票期权投资策略

本基金投资股票期权将按照风险管理的原则，以套期保
值为主要目的，结合投资目标、比例限制、风险收益特
征以及法律法规的相关限定和要求，确定参与股票期权
交易的投资时机和投资比例。

（八）资产支持证券投资策略

本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以
及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资
产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，
预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影

响。

（九）参与融资及转融通证券出借业务的投资策略

本基金在参与融资、转融通证券出借业务时将根据风险
管理的原则，在法律法规允许的范围和比例内、风险可
控的前提下，本着谨慎原则，参与融资和转融通证券出
借业务。

业绩比较基准 中证上海环交所碳中和指数收益率×95%＋商业银行活
期存款利率(税后)×5%

风险收益特征 本基金是一只股票指数基金，其预期风险与预期收益高
于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。同时，本
基金为指数型基金，本基金主要投资于标的指数成份股
及其备选成份股，具有与标的指数相似的风险收益特征。

基金管理人 景顺长城基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 景顺长城环交所碳中和指数 景顺长城环交所碳中和指数
A C

下属分级基金的交易代码 016543 016544

报告期末下属分级基金的份额总额 210,119.62 份 7,643,305.28 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 17 日-2024 年 3 月 31 日）

景顺长城环交所碳中和指数 A 景顺长城环交所碳中和指数 C

1.本期已实现收益 323,923.31 170,086.28

2.本期利润 323,923.31 170,086.28

3.加权平均基金份额本期利润 0.0023 0.0013

4.期末基金资产净值 210,528.93 7,648,737.75

5.期末基金份额净值 1.0019 1.0007

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、本基金基金合同生效日为 2024 年 1 月 17 日。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

景顺长城环交所碳中和指数 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

自基金合同

0.19% 0.01% 7.94% 1.28% -7.75% -1.27%
生效起至今

景顺长城环交所碳中和指数 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

自基金合同

0.07% 0.01% 7.94% 1.28% -7.87% -1.27%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
注：基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指期货合约、股票期权合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的
建仓期为自 2024 年 1 月 17 日基金合同生效日起 6 个月。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。
基金合同生效日（2024 年 1 月 17 日）起至本报告期末不满一年。

3.3 其他指标

无。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

经济学硕士，CFA，FRM。曾任鹏华基金管
理有限公司产品规划部高级产品设计师，
本基金的 2024年1 月17 兴银基金管理有限公司研究发展部研究
张晓南 基金经理 日 - 14 年 员、权益投资部基金经理。2020 年 2 月
加入本公司，自 2020 年 4 月起担任 ETF
与创新投资部基金经理。具有 14 年证券、
基金行业从业经验。

注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中证上海环交所碳中和指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 6 次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易，按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度 A 股权益市场整体情绪较为平稳，主要宽基指数有一定程度分化。宽基指数涨跌幅及排序为：沪深 300(3.10%)>上证指数(2.23%)>中小 100(-3.78%)>创业板指(-3.87%)>科创
50(-10.48%)。市值维度，总体表现出大盘占优特征，规模指数涨跌幅及排序为：沪深 300(3.10%)>中证 500(-2.64%)>中证 1000(-7.58%)。风格维度，中信风格指数涨跌幅及排序为：稳定(5.24%)>金融(2.26%)>周期(1.26%)>消费(-3.75%)>成长(-7.29%)。行业维度，涨跌幅排前五行业为：银行(10.60%)、家用电器(10.26%)、煤炭(10.46%)、石油石化(10.58%)、有色金属(8.55%)，排后五行业为：医药生物(-12.08%)、综合(-10.33%)、电子(-10.45%)、计算机(-10.51%)、环保(-6.57%)。
宏观数据层面，主要经济活动指标：2 月工业增加值同比增长-12.70%，前值 26.30%，经季节
调整后环比增长 0.56%；2 月 PMI49.1，1 月 49.2；2 月社会消费品零售总额同比增长 5.5%。通胀
指标：2 月 PPI 同比-2.7%，前值-2.5%；2 月 CPI 同比 0.7%，前值-0.8%。货币金融指标：2 月 M2
同比增长 8.7%，前值 8.7%；2 月社会融资规模同比增长 9.0%，前值 9.5%。总体来看，增长斜率
保持稳定，继续保持良好的复苏态势，同时通胀仍处在低位区间运行。

权益市场的长期趋势反映上市公司总体盈利能力的逐步提升，背后的驱动力是经济长期增长动能以及科技升级、产业升级带来的生产力提升。目前主要宽基指数估值水平处在历史低位，在经济复苏大背景下，权益市场配置价值凸显。

本基金采用复制标的指数的方法进行组合管理，通过控制跟踪误差和跟踪偏离度，力争基金收益和指数收益基本一致。在报告期内，本基金结合申购赎回情况、标的指数成分调整情况定期或不定期调整投资组合，保持对标的指数的紧密跟踪。
4.5 报告期内基金的业绩表现

2024 年 1 月 17 日（基金合同生效日）至本报告期末，景顺长城环交所碳中和指数 A 类份额
净值增长率为 0.19%，业绩比较基准收益率为 7.94%。

2024 年 1 月 17 日（基金合同生效日）至本报告期末，景顺长城环交所碳中和指数 C 类份额
净值增长率为 0.07%，业绩比较基准收益率为 7.94%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

从 2024 年 2 月 26 日至 2024 年 3 月 31 日，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于
五千万元的情形。从 2024 年 2 月 22 日至 2024 年 3 月 31 日，本基金存在连续二十个工作日基金
份额持有人数量连续不满 200 人的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 7,725,436.74 81.12

8 其他资产 1,798,140.73 18.88

9 合计 9,523,577.47 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易，根据风险管理的原则，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。
（1）时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技术指标等因素。

（2）套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。

（3）合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策


本基金可投资国债期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资国债期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要评估期货合约的流动性、交易活跃度等方面。本基金力争利用期货的杠杆作用，降低基金资产调整的频率和交易成本。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 1,798,140.73

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,798,140.73

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票投资。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明


本基金本报告期末未持有股票投资。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 景顺长城环交所碳中和指 景顺长城环交所碳中和指
数 A 数 C

基金合同生效日(2024年1月17日)基金 321,876,619.30 277,736,640.14
份额总额

基金合同生效日起至报告期期末基金总 26,129.95 16,938,724.45
申购份额

减:基金合同生效日起至报告期期末基 321,692,629.63 287,032,059.31
金总赎回份额

基金合同生效日起至报告期期末基金拆 - -
分变动份额（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 210,119.62 7,643,305.28

注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例达

者 序号 到或者超过 20%的时 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 间区间 份额 份额 份额 （%）

别

个 1 20240223-20240225 -20,599,000.0020,599,000.00 - -
人 2 20240304-20240304; - 2,500,000.00 -2,500,000.00 31.83
20240314-20240331

产品特有风险

本基金由于存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%的情况，可能会出现如下风险：
1、大额申购风险
在出现投资者大额申购时，如本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。2、如面临大额赎回的情况，可能导致以下风险：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
（2）如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（3）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
（4）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（5）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；（6）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止和化解上述风险，最大限度地保护基金份额持有人的合法权益。投资者在投资本基金前，请认真阅读本风险提示及基金合同等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦自行承担基金投资中出现的各类风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予景顺长城中证上海环交所碳中和指数证券投资基金募集注册的文件；

2、《景顺长城中证上海环交所碳中和指数证券投资基金基金合同》；

3、《景顺长城中证上海环交所碳中和指数证券投资基金招募说明书》；

4、《景顺长城中证上海环交所碳中和指数证券投资基金托管协议》；

5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
9.2 存放地点

以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式

投资者可在办公时间免费查阅。

景顺长城基金管理有限公司
2024 年 4 月 22 日
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