广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金发
起式联接基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：光大证券股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月十九日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人光大证券股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 17 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2基金产品概况

2.1 基金产品概况

基金简称 广发中证稀有金属 ETF 发起式联接

基金主代码 019874

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2023 年 12 月 26 日

报告期末基金份额总额 13,730,721.91 份

投资目标 本基金通过主要投资于目标 ETF，紧密跟踪业绩

比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

投资策略 本基金为 ETF 联接基金，主要通过投资于目标

ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。本基金力争将

本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟

踪偏离度的绝对值控制在 0.35%以内，年化跟踪误


差控制在 4%以内。

具体投资策略包括：1、资产配置策略；2、目标

ETF 投资策略；3、股票投资策略；4、存托凭证

投资策略；5、债券投资策略；6、股指期货投资

策略；7、股票期权投资策略；8、资产支持证券

投资策略；9、参与转融通证券出借业务策略。

业绩比较基准 中证稀有金属主题指数收益率×95%+活期存款利

率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，风险与收益高于混合型

基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指

数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代

表的股票市场相似的风险收益特征。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 光大证券股份有限公司

下属分级基金的基金简 广发中证稀有金属 ETF 广发中证稀有金属 ETF

称 发起式联接 A 发起式联接 C

下属分级基金的交易代

019874 019875

码

报告期末下属分级基金 11,912,365.54 份 1,818,356.37 份

的份额总额
2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基

金

基金主代码 159608

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2021 年 12 月 15 日

基金份额上市的证券交 深圳证券交易所
易所


上市日期 2021 年 12 月 23 日

基金管理人名称 广发基金管理有限公司

基金托管人名称 光大证券股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最

小化。在正常情况下，本基金力争控制投资组合的

投资目标 净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度

的绝对值小于 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成

份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据

标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。

本基金投资于标的指数成份股及备选成份股（含存

托凭证）的比例不低于基金资产净值的 90%且不低

投资策略 于非现金基金资产的 80%。

具体投资策略包括：1、股票（含存托凭证）投资策

略；2、债券投资策略；3、资产支持证券投资策

略；4、股指期货投资策略；5、参与转融通证券出

借业务策略。

业绩比较基准 中证稀有金属主题指数收益率

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基

金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型

风险收益特征 基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，

具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场

相似的风险收益特征。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元


报告期

主要财务指标 (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日)

广发中证稀有金属 广发中证稀有金属

ETF 发起式联接 A ETF 发起式联接 C

1.本期已实现收益 -65,443.81 -9,663.95

2.本期利润 -427,339.10 -2,611.45

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0381 -0.0017

4.期末基金资产净值 11,500,056.95 1,754,049.66

5.期末基金份额净值 0.9654 0.9646

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发中证稀有金属 ETF 发起式联接 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -4.92% 2.10% -4.74% 2.17% -0.18% -0.07%
月
自基金合

同生效起 -3.46% 2.02% -1.43% 2.15% -2.03% -0.13%
至今
2、广发中证稀有金属 ETF 发起式联接 C：

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
② 率③ 率标准差


④

过去三个 -4.99% 2.10% -4.74% 2.17% -0.25% -0.07%
月
自基金合

同生效起 -3.54% 2.02% -1.43% 2.15% -2.11% -0.13%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2023 年 12 月 26 日至 2024 年 3 月 31 日)

1、广发中证稀有金属 ETF 发起式联接 A：
2、广发中证稀有金属 ETF 发起式联接 C：


注：（1）本基金合同生效日期为 2023 年 12 月 26 日，至披露时点未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至披露时点本基金仍处于建仓期。
§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经 姚曦，商科硕士，持有中国
理；广发港股通恒 证券投资基金业从业证书。
生综合中型股指数 曾任广发期货有限公司发展
证券投资基金 研究中心研究员、广发基金
(LOF)的基金经 管理有限公司指数投资部研
理；广发中证主要 2023- 究员、广发中证京津冀协同
姚曦 消费交易型开放式 12-26 - 8.7 年 发展主题交易型开放式指数
指数证券投资基金 证券投资基金基金经理(自
的基金经理；广发 2021 年 11 月 23 日至 2022 年
中证全指原材料交 12 月 21 日)、广发中小企业
易型开放式指数证 300 交易型开放式指数证券投
券投资基金的基金 资基金联接基金基金经理(自
经理；广发中证全 2021 年 11 月 23 日至 2023 年


指能源交易型开放 6 月 11 日)、广发中小企业
式指数证券投资基 300 交易型开放式指数证券投
金的基金经理；广 资基金基金经理(自 2021 年
发道琼斯美国石油 11 月 23 日至 2023 年 6 月 11
开发与生产指数证 日)、广发国证 2000 交易型
券投资基金(QDII- 开放式指数证券投资基金联
LOF)的基金经 接基金基金经理(自 2023 年 6
理；广发中证稀有 月 12 日至 2023 年 7 月 24
金属主题交易型开 日)、广发国证 2000 交易型
放式指数证券投资 开放式指数证券投资基金基
基金的基金经理； 金经理(自 2023 年 6 月 12 日
广发中证全指可选 至 2023 年 7 月 24 日)、广发
消费交易型开放式 中证光伏龙头 30 交易型开放
指数证券投资基金 式指数证券投资基金基金经
发起式联接基金的 理(自 2022 年 11 月 16 日至
基金经理；广发中 2023 年 12 月 13 日)。

证全指可选消费交

易型开放式指数证

券投资基金的基金

经理；广发中证全

指汽车交易型开放

式指数证券投资基

金的基金经理；广

发上海金交易型开

放式证券投资基金

联接基金的基金经

理；广发上海金交

易型开放式证券投

资基金的基金经

理；广发中证工程

机械主题交易型开

放式指数证券投资

基金的基金经理；

广发中证工程机械

主题交易型开放式

指数证券投资基金

发起式联接基金的

基金经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 5 次，其中 4次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余 1 次为不同投资经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

作为 ETF 联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有广发稀有金属ETF 及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因
素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。本基金跟踪的标的指数为中证稀有金属主题指数，该指数以中证全指为样本空间，选取归属于稀有金属行业的上市公司股票作为成份股，以反映稀有金属行业上市公司整体表现。

2024 年 1 季度，A 股市场触底回升。截至 3 月 31 日，上证指数上涨 2.23%，深
证成指下跌 1.30%，创业板指下跌 3.87%。市场风格方面，大盘风格表现相对占优，
其中沪深 300 指数上涨 3.10%，中证 500 指数下跌 2.64%，中证 1000 指数下跌 7.58%。
2024 年 1 季度，中证稀有金属指数下跌 5.06%，区间日均换手率为 1.35%，较
2023 年 4 季度提升 0.24pct。需求增速下行以及供给增长导致的商品价格下跌仍是造成稀有金属板块表现低迷的重要原因。需求方面来看，2024 年 2 月我国新能源车渗透率为 35%，相较 2023 年底有所回落。供给方面，随着上游供应增多，稀有金属
价格持续下行，拖累板块表现。2024 年 1 季度电池级碳酸锂均价为 10.16 万元/吨，
相较去年四季度降低 3.89 万元/吨；稀土氧化镨钕均价为 39.26 万元/吨，相较去年四季度降低 10.95 万元/吨。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为-4.92%，C 类基金份额净值增
长率为-4.99%，同期业绩比较基准收益率为-4.74%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金且截至本报告期末，合同生效不满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的披露规定。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -


2 基金投资 12,520,956.24 94.07

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 770,317.60 5.79

8 其他资产 19,562.14 0.15

9 合计 13,310,835.98 100.00

5.2 期末投资目标基金明细

占基金
序 基金 运作 公允价值 资产净
基金名称 管理人

号 类型 方式 （元） 值比例
（%）

广发中证稀有金属主 股票 交易 广发基金

1 题交易型开放式指数 型 型开 管理有限 12,520,956.24 94.47
证券投资基金 放式 公司

5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.12 投资组合报告附注
5.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.12.2 本基金本报告期末未投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。
5.12.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 8,525.46

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -


4 应收利息 -

5 应收申购款 11,036.68

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 19,562.14

5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

广发中证稀有金属 广发中证稀有金属
项目

ETF发起式联接A ETF发起式联接C

报告期期初基金份额总额 10,573,141.48 3,425,691.03

报告期期间基金总申购份额 3,626,962.19 4,757,589.40

减：报告期期间基金总赎回份额 2,287,738.13 6,364,924.06

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 11,912,365.54 1,818,356.37

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,003,150.23


报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,003,150.23

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 72.85

例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金 的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持 有 份 持有份额 发 起 份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例

基金管理人固有资金 10,003,1 72.85% 10,003,1 72.85% 三年
50.23 50.23

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -

合计 10,003,1 72.85% 10,003,1 72.85% 三年
50.23 50.23

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间

机构 1 20240101- 10,00 - - 10,003,150. 72.85%
20240331 3,150. 23


23

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：
1、当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；
2、在极端情况下，基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；
3、当个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；
4、在特定情况下，当个别投资者大额赎回，可能导致本基金资产规模和基金份额持有人数量未能满足合同约定，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；
5、在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时，持有基金份额占比较高的投资者可能拥有较大话语权。
本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。

§10备查文件目录

10.1 备查文件目录

（一）中国证监会准予广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金 发起式联接基金注册募集的文件

（二）《广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发中证稀有金属主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 托管协议》

（五）法律意见书
10.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

10.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。


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