国泰保本混合型证券投资基金

2016年年度报告

2016年12月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年三月二十八日

§1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2017年3月24日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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1.2目录

§1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

§2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......8

2.4信息披露方式......9

2.5其他相关资料......9

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......9

3.1主要会计数据和财务指标......9

3.2基金净值表现......10

3.3过去三年基金的利润分配情况......12

§4 管理人报告......12

4.1基金管理人及基金经理情况......12

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......15

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......16

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......17

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......17

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......18

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......18

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......19

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......19

§5 托管人报告......19

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......19

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......19

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......19

§6 审计报告......19

6.1管理层对财务报表的责任......20

6.2注册会计师的责任......20

6.3审计意见......20

§7 年度财务报表......21

7.1资产负债表......21

7.2利润表......22

7.3所有者权益（基金净值）变动表......24

7.4报表附注......25

§8 投资组合报告......51

8.1期末基金资产组合情况......51

8.2期末按行业分类的股票投资组合......52

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......53

8.4报告期内股票投资组合的重大变动......53

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......55

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......55

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8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......56

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......56

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......56

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......56

8.12投资组合报告附注......57

§9 基金份额持有人信息......58

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......58

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......58

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......59

§10 开放式基金份额变动......59

§11 重大事件揭示......59

11.1基金份额持有人大会决议......59

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......59

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......60

11.4基金投资策略的改变......60

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况......60

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......60

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......60

11.8其他重大事件......61

§12 备查文件目录......62

12.1备查文件目录......62

12.2存放地点......63

12.3查阅方式......63

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 国泰保本混合型证券投资基金

基金简称 国泰保本混合

基金主代码 020022

交易代码 020022

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年4月19日

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 193,507,260.41份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

本基金在严格控制风险的前提下，为投资人提供投资金额安全的保证，并

投资目标

在此基础上力争基金资产的稳定增值。

本基金采用恒定比例组合保险（CPPI，ConstantProportionPortfolio

Insurance）策略动态调整基金资产在股票、债券及货币市场工具等投资品

种间的配置比例，以实现保本和增值的目标。

(1)采用CPPI策略进行资产配置

本基金以恒定比例组合保险策略为依据，动态调整风险资产和无风险资产

的配置比例,即风险资产部分所能承受的损失最大不能超过无风险资产部

投资策略

分所产生的收益。无风险资产一般是指固定收益类资产，风险资产一般是

指股票等权益类资产。

CPPI是国际通行的一种投资组合保险策略，它主要是通过数量分析，根

据市场的波动来调整、修正风险资产的可放大倍数（风险乘数），以确保

投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值，从而达

到对投资组合保值增值的目的。在风险资产可放大倍数的管理上，基金管

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理人的金融工程小组在定量分析的基础上，根据CPPI数理机制、历史模

拟和目前市场状况定期出具保本基金资产配置建议报告，给出放大倍数的

合理上限的建议，供基金管理人投资决策委员会和基金经理作为基金资产

配置的参考。

(2)股票投资策略

本基金注重对股市趋势的研究，根据CPPI策略，控制股票市场下跌风险，

分享股票市场成长收益。

本基金的股票投资以价值选股、组合投资为原则，通过选择高流动性股票，

保证组合的高流动性；通过选择具有高安全边际的股票，保证组合的收益

性；通过分散投资、组合投资，降低个股风险与集中性风险。

在投资组合的构建过程中，本基金依托公司的三级股票池，采用定量分析

与定性分析相结合的方法，构建基金的股票投资组合，通过组合管理有效

规避个股的非系统性风险，通过分散化投资增加风险组合的流动性，增加

股市大幅波动时的变现能力。

1)三级股票池建立

以市盈率、市净率、现金流量、净利润及净利润增长率等基本面指标为标

准，在上市公司中遴选个股，构建一级股票池；

在一级股票池的基础上，综合考虑以下指标构建二级股票池：

A：主业清晰，在产品、技术、营销、营运、成本控制等方面具有较强竞

争优势，销售收入或利润超过行业平均水平；

B：具有较强或可预期的盈利增长前景；

C：盈利质量较高，经营性现金流加上投资收益超过净利润；

D：较好的公司治理结构，财务报表和信息披露较为透明、规范；

在二级股票池的基础上，采用实地调研等方式，选取主业清晰，具有持续

的核心竞争力，管理透明度较高，流动性好且估值具有高安全边际的个股

构建核心股票池（三级股票池）。

估值分析主要运用国际化视野，采用专业的估值模型，合理使用估值指标，

选择其中价值被低估的公司。具体采用的方法包括市盈率法、市净率法、

市销率、PEG、EV/EBITDA、股息贴现模型等。

2)投资组合建立和调整

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本基金将在核心股票池中选择个股，建立买入和卖出股票名单，并选择合

理时机，稳步建立和调整投资组合。在投资组合管理过程中，本基金还将

注重投资对象的交易活跃程度，以保证整体组合具有良好的流动性。

(3)债券投资策略

1）基本持有久期与保本期相匹配的债券，主要按买入并持有方式操作以

保证债券组合收益的稳定性，尽可能地控制利率、收益率曲线等各种风险。

2）综合考虑收益性、流动性和风险性，进行积极投资。积极性策略主要

包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资、把握市场上

的无风险套利机会，利用杠杆原理以及各种衍生工具，增加盈利性、控制

风险等等，以争取获得适当的超额收益，提高整体组合收益率。

3）利用银行间市场和交易所市场现券存量进行国债回购所得的资金积极

参与新股申购和配售，以获得股票一级市场可能的投资回报。

(4)权证投资策略

本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,结合权证

定价模型寻求其合理估值水平,并积极利用正股和权证之间的不同组合来

套取无风险收益。

本基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过

资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。

(5)股指期货交易策略

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资

产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

A：套保时机选择策略

根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟

踪分析，决定是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其

比例。

B：期货合约选择和头寸选择策略

在套期保值的现货标的确认之后，根据期货合约的基差水平、流动性等因

素选择合适的期货合约；运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约

头寸；对套期保值的现货标的Beta值进行动态的跟踪，动态的调整套期

保值的期货头寸。

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C：展期策略

当套期保值的时间较长时，需要对期货合约进行展期。理论上，不同交割

时间的期货合约价差是一个确定值；现实中，价差是不断波动的。本基金

将动态的跟踪不同交割时间的期货合约的价差，选择合适的交易时机进行

展仓。

D：保证金管理

本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态地计算所需的结算

准备金，避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。

E:流动性管理策略

利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点，可以

作为管理现货流动性风险的工具，降低现货市场流动性不足导致的交易成

本过高的风险。在基金建仓期或面临大规模赎回时，大规模的股票现货买

进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本，此时基金管理

人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。

业绩比较基准 保本期开始时3年期银行定期存款税后收益率

风险收益特征 本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国泰基金管理有限公司 招商银行股份有限公司

姓名 李永梅 张燕

信息披露

联系电话 021-31081600转 0755-83199084

负责人

电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com yan_zhang@cmbchina.com

客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 95555

传真 021-31081800 0755-83195201

注册地址 上海市世纪大道100号上海环 深圳深南大道7088号招商银行

球金融中心39楼 大厦

办公地址 上海市虹口区公平路18号8号 深圳深南大道7088号招商银行

楼嘉昱大厦16层-19层 大厦

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邮政编码 200082 518040

法定代表人 唐建光 傅育宁

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》

登载基金年度报告正文的管理人互联

http://www.gtfund.com

网网址

基金年度报告备置地点 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

普华永道中天会计师事务所（特

会计师事务所 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

殊普通合伙）

国泰基金管理有限公司登记注册 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦

注册登记机构

中心 16层-19层

基金保证人 重庆三峡担保集团股份有限公司 重庆市渝北区青枫北路12号3幢

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2016年 2015年 2014年

本期已实现收益 37,575,876.34 184,530,452.85 63,827,218.51

本期利润 -24,547,237.49 240,044,996.20 76,789,142.82

加权平均基金份额本期利润 -0.0711 0.1151 0.1492

本期加权平均净值利润率 -5.41% 9.27% 13.78%

本期基金份额净值增长率 3.64% 18.39% 15.72%

3.1.2 期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配利润 82,043,328.31 300,074,627.53 44,657,841.99

期末可供分配基金份额利润 0.4240 0.3020 0.2023

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期末基金资产净值 255,312,853.72 1,311,758,705.39 246,247,199.42

期末基金份额净值 1.319 1.320 1.115

3.1.3 累计期末指标 2016年末 2015年末 2014年末

基金份额累计净值增长率 52.77% 47.40% 24.51%

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 -1.01% 0.31% 1.07% 0.02% -2.08% 0.29%

过去六个月 3.02% 0.35% 2.14% 0.01% 0.88% 0.34%

过去一年 3.64% 0.58% 4.25% 0.01% -0.61% 0.57%

过去三年 41.98% 0.47% 12.93% 0.01% 29.05% 0.46%

过去五年 56.85% 0.37% 22.43% 0.01% 34.42% 0.36%

自基金合同生 52.77% 0.36% 25.78% 0.01% 26.99% 0.35%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

国泰保本混合型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2011年4月19日至2016年12月31日)

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注：本基金的合同生效日为2011年4月19日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置

比例符合合同约定。

3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国泰保本混合型证券投资基金

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

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3.3过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注

份额分红数 额 额 计

2016 0.500 9,949,273.73 - 9,949,273.73-

2015 - - - --

2014 - - - --

合计 0.500 9,949,273.73 - 9,949,273.73-

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的

首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在

北京和深圳设有分公司。

截至2016年12月31日，本基金管理人共管理78只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长混合

型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投

资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放 第12页共63页

式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金（由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

第13页共63页

任本基金的基金经理（助

证券从业

姓名 职务 理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

硕士研究生。曾任职于新华通讯

社、北京首都国际投资管理有限

公司、银河证券。2007年4月加

入国泰基金管理有限公司，历任

行业研究员、基金经理助理。2011

年4月至2014年6月任国泰保本

混合型证券投资基金的基金经

理；2011年6月至2016年6月任

国泰金鹿保本增值混合证券投资

基金的基金经理；2013年8月至

2015年1月15日兼任国泰目标收

本基金的基金 益保本混合型证券投资基金的基

经理、国泰策 金经理；2014年5月起兼任国泰

略收益灵活配 安康养老定期支付混合型证券投

置混合、国泰 资基金的基金经理；2014年11月

安康养老定期 至2015年12月兼任国泰大宗商

支付混合、国 品配置证券投资基金 (LOF)的基

泰新目标收益 金经理；2015年1月16日起兼任

邱晓华 保本混合、国 2015-04-0 - 16年 国泰策略收益灵活配置混合型证

泰鑫保本混 7 券投资基金（原国泰目标收益保

合、国泰民福 本混合型证券投资基金）的基金

保本混合、国 经理；2015年4月起兼任国泰保

泰事件驱动混 本混合型证券投资的基金经理；

合、国泰民利 2015年4月至2016年6月兼任国

保本混合的基 泰国证医药卫生行业指数分级证

金经理 券投资基金和国泰国证食品饮料

行业指数分级证券投资基金的基

金经理；2015年12月起兼任国泰

新目标收益保本混合型证券投资

基金和国泰鑫保本混合型证券投

资基金的基金经理；2016年3月

起兼任国泰民福保本混合型证券

投资基金的基金经理；2016年4

月起兼任国泰事件驱动策略混合

型证券投资基金的基金经理；

2016年7月起兼任国泰民利保本

混合型证券投资基金的基金经

理。

艾小军 本基金的基金 2017-03-0 - 16年 硕士研究生。2001年5月至2006

经理、国泰黄 6 年9月在华安基金管理有限公司

第14页共63页

金ETF、国泰 任量化分析师；2006年9月至

上证180金融 2007年8月在汇丰晋信基金管理

ETF、国泰上 有限公司任应用分析师；2007年

证180金融 9月至2007年10月在平安资产管

ETF联接、国 理有限公司任量化分析师；2007

泰深证 年10月加入国泰基金管理有限公

TMT50指数 司，历任金融工程分析师、高级

分级、国泰沪 产品经理和基金经理助理。2014

深300指数、 年1月起任国泰黄金交易型开放

国泰黄金ETF 式证券投资基金、上证180金融

联接、国泰中 交易型开放式指数证券投资基

证军工ETF、 金、国泰上证180金融交易型开

国泰中证全指 放式指数证券投资基金联接基金

证券公司 的基金经理，2015年3月起兼任

ETF、国泰策 国泰深证TMT50指数分级证券投

略收益灵活配 资基金的基金经理，2015年4月

置混合的基金 起兼任国泰沪深300指数证券投

经理 资基金的基金经理，2016年4月

起兼任国泰黄金交易型开放式证

券投资基金联接基金的基金经

理，2016年7月起兼任国泰中证

军工交易型开放式指数证券投资

基金和国泰中证全指证券公司交

易型开放式指数证券投资基金的

基金经理，2017年3月起兼任国

泰保本混合型证券投资基金和国

泰策略收益灵活配置混合型证券

投资基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权 第15页共63页

益。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据相关法规要求，制定了《公平交易管理制度》，制度规范了公司各部门相关岗位职责，适用于公司所有投资品种的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，旨在规范交易行为，严禁利益输送，保证公平交易，保护投资者合法权益。

（一）公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的制度环境。

（二）公司制定投资授权机制，明确各投资决策主体的职责和权限划分，合理确定各投资组合经理的投资权限，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

（三）公司对各投资组合信息进行有效的保密管理，不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息相互隔离。

（四）公司实行集中交易制度，严格隔离投资管理职能与交易执行职能，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。并在交易执行中对公平交易进行实时监控。

（五）公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。

（六）公司相关部门定期对管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异、不同时间窗下同向交易和反向交易的交易价差等进行分析，并评估是否符合公平交易原则。

（七）公司相关部门建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估制度，对交易过程进行定期检查，并将检查结果定期向公司风险管理委员会汇报。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。

第16页共63页

（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗

口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的

基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年股票市场整体呈现震荡走势，全年来看经济增速较为平稳，但流动性由较为宽松向边际

收紧变化。机会是跌出来的，风险是涨出来的，2016年在投资策略上我们特别强调资产配置的重要

性，在流动性出现风险时适时降低了股票仓位，同时在市场较低位置进行了加仓。在个股选择上面，延续了我们一贯的风格，精选估值与业绩增速能够匹配的成长股进行配置，我们选择的行业包括通信、环保、建筑建材、电子、文化娱乐等行业。

债券市场方面，四季度货币政策边际收紧、金融机构去杠杆，债券市场遭遇大幅调整。在债券投资上我们以流动性管理为首要任务，采取相对谨慎的策略，维持短久期和高流动性，严格规避信用风险，力争有效控制回撤，首要追求本金安全。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金2016年度的净值增长率为3.64%，同期业绩比较基准为4.25%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年，我们认为目前经济复苏持续性尚待观察，而货币政策“稳健中性”是关键词，汇率

仍然是需要我们密切观察的风险点，国际形势在2017年存在更多的不确定性。在流动性偏中性的背

景下，我们判断市场仍将大概率维持区间震荡的格局。我们将继续积极寻找具备高成长性的个股， 第17页共63页

因为只有较高的盈利增速才能够弥补流动性边际收紧可能带来的估值下移。此外我们比较关注受益于供给侧改革的部分周期性行业投资机会。

2017年货币政策除了稳健中性之外，同时央行更加注重防金融泡沫和去杠杆，资金面边际收紧

的局面短期内难以缓解，除非经济基本面和通胀有超预期下行。因此在债券操作上，我们将维持短久期和高流动性。在前期债券调整中期限利差不断缩小，短端性价比凸显，且绝对收益率已回升至相对较高的水平，短期以控制久期提高债券组合收益为主要目的。

4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人从合规运作、维护基金份额持有人合法利益的角度出发，完善内部控制制度和流程，加强日常监察力度，推动内控体系和制度措施的落实；在对基金投资运作和公司经营管理的合规性监察方面，通过实时监控、报表揭示、定期检查、专项检查等方式，及时发现情况、提出改进建议并跟踪改进落实情况。本期内重点开展的监察稽核工作包括：

1、全面开展对公司各项业务的稽核监察，对公司内控缺失、薄弱环节和风险隐患做到及时发现，提前防范，确保投资管理、基金销售和后台运营等业务领域的稳健合规运作。

2、根据基金监管法律法规的相关要求及业务发展变化，优化公司内控和风险管理，更新完善内控制度和业务流程，推动全员全过程风险管理和风险控制责任制，并进行持续监督，跟踪检查执行情况。

3、注重对员工行为规范和职业素养的教育与监察，并通过开展法规培训、业务学习等形式，提升员工的诚信规范和风险责任意识。

今后本基金管理人将继续以“诚信勤勉为投资人服务”为宗旨，不断提高内部监察稽核和风险控制工作的科学性和实效性，在完善内部控制体系、有效防范风险的基础上，确保基金资产的规范运作，维护基金份额持有人的合法利益，争取以更好的收益回报基金份额持有人。

4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

第18页共63页

4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为82,043,328.31元，可供分配的份额利润为0.4240

元。

本基金管理人根据本基金基金合同和相关法律法规的规定已于2016年10月27日进行利润分

配，每10份基金份额派发红利0.5元。

4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

普华永道中天审字(2017)第20424号

国泰保本混合型证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了后附的国泰保本混合型证券投资基金（以下简称“国泰保本混合基金”）的财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表、2016年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。

第19页共63页

6.1管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是国泰保本混合基金的基金管理人国泰基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：

(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金

业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；

(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

6.2注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

6.3审计意见

我们认为，上述国泰保本混合基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了国泰保本混合基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。

普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师

许康玮 李一

上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

第20页共63页

2017年3月24日

§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：国泰保本混合型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产 附注号

2016年12月31日 2015年12月31日

资 产： - -

银行存款 7.4.7.1 7,719,430.94 134,500,337.96

结算备付金 1,857,047.66 49,907,269.52

存出保证金 64,831.28 251,914.44

交易性金融资产 7.4.7.2 242,280,561.21 874,992,304.63

其中：股票投资 56,931,763.51 111,980,748.43

基金投资 - -

债券投资 185,348,797.70 763,011,556.20

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - 218,500,649.25

应收证券清算款 - 6,630,440.78

应收利息 7.4.7.5 3,915,365.99 8,771,539.22

应收股利 - -

应收申购款 66,227.95 20,585,968.71

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 - -

资产总计 255,903,465.03 1,314,140,424.51

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

第21页共63页

2016年12月31日 2015年12月31日

负 债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 175,486.22 484,633.37

应付管理人报酬 269,039.28 1,317,281.93

应付托管费 44,839.91 219,547.01

应付销售服务费 - -

应付交易费用 7.4.7.7 38,573.04 198,429.74

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 62,672.86 161,827.07

负债合计 590,611.31 2,381,719.12

所有者权益： - -

实收基金 7.4.7.9 173,269,525.41 889,450,181.00

未分配利润 7.4.7.10 82,043,328.31 422,308,524.39

所有者权益合计 255,312,853.72 1,311,758,705.39

负债和所有者权益总计 255,903,465.03 1,314,140,424.51

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.319元，基金份额总额193,507,260.41

份。

7.2利润表

会计主体：国泰保本混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

第22页共63页

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2016年1月1日至 2015年1月1日至

2016年12月31日 2015年12月31日

一、收入 -17,163,910.15 278,355,470.25

1.利息收入 11,895,014.49 46,679,947.86

其中：存款利息收入 7.4.7.11 550,810.71 19,858,100.34

债券利息收入 11,254,421.79 19,113,673.95

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 89,781.99 7,565,765.43

其他利息收入 - 142,408.14

2.投资收益（损失以“-”填列） 27,423,948.80 140,867,297.77

其中：股票投资收益 7.4.7.12 26,226,743.38 137,137,137.83

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 1,023,227.39 -563,263.73

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 7.4.7.14 - 4,138,440.00

股利收益 7.4.7.15 173,978.03 154,983.67

3.公允价值变动收益（损失以“-”号

7.4.7.16 -62,123,113.83 55,514,543.35

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 5,640,240.39 35,293,681.27

减：二、费用 7,383,327.34 38,310,474.05

1．管理人报酬 5,586,287.19 30,282,349.21

2．托管费 931,047.82 5,047,058.19

3．销售服务费 - -

4．交易费用 7.4.7.18 529,851.73 1,989,146.01

5．利息支出 18,621.51 622,314.49

其中：卖出回购金融资产支出 18,621.51 622,314.49

第23页共63页

6．其他费用 7.4.7.19 317,519.09 369,606.15

三、利润总额（亏损总额以“-”号填

-24,547,237.49 240,044,996.20

列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -24,547,237.49 240,044,996.20

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰保本混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

889,450,181.00 422,308,524.39 1,311,758,705.39

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -24,547,237.49 -24,547,237.49

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

-716,180,655.59 -305,768,684.86 -1,021,949,340.45

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 82,732,041.76 42,603,884.41 125,335,926.17

2.基金赎回款 -798,912,697.35 -348,372,569.27 -1,147,285,266.62

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- -9,949,273.73 -9,949,273.73

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

173,269,525.41 82,043,328.31 255,312,853.72

金净值）

第24页共63页

上年度可比期间

项目 2015年1月1日至2015年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基

197,702,575.86 48,544,623.56 246,247,199.42

金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 240,044,996.20 240,044,996.20

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

691,747,605.14 133,718,904.63 825,466,509.77

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 5,872,511,291.13 2,126,222,468.23 7,998,733,759.36

2.基金赎回款 -5,180,763,685.99 -1,992,503,563.60 -7,173,267,249.59

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- - -

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基

889,450,181.00 422,308,524.39 1,311,758,705.39

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

国泰保本混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）是经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]322号文《关于核准国泰保本混合型证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰保本混合型证券投资基 第25页共63页

金基金合同》负责公开募集。根据《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金为契约型开放式，存续期限不定，第一个保本期自本基金基金合同生效之日（即2011年4月19日）起至3年后对应日（即2014年4月19日）止，如该日为非工作日，则保本期到期日顺延至下一个工作日。本基金第一个保本期由重庆市三峡担保集团有限公司作为保证人提供连带责任保证。第一个保本期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金继续存续并进入下一保本期。

本基金自2011年3月15日至2011年4月15日止期间内向社会公开募集，不包括认购资金利

息共募集人民币2,624,024,736.62元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字

（2011）第132号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰保本混合型证券投资基金基金合

同》于2011年4月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,624,813,914.75份基金份额，

其中认购资金利息折合789,178.13份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基

金托管人为招商银行股份有限公司。

根据《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的保本期一般每三年为一个周期。本基金第一个保本期的保本额为基金份额持有人认购并持有当期保本期到期的基金份额的投资金额。在第一个保本期到期日，如本基金的基金份额持有人在本基金募集期内认购并持有到当期保本期到期的基金份额的可赎回金额加上其认购并持有到当期保本期到期的基金份额在保本期内的累计分红金额之和低于其认购并持有到当期保本期到期的基金份额的投资金额，基金管理人应补足该差额，并在保本期到期日后20个工作日内将该差额支付给基金份额持有人，保证人对此提供连带责任保证。本基金第一个保本期后的各保本期到期日，如本基金的基金份额持有人在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额的可赎回金额加上其在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额在当期保本期内的累计分红金额之和低于其在折算日登记在册的并持有到当期保本期到期的基金份额的投资金额，则由基金合同、适用于当期保本期保本保障机制的保证合同或风险买断合同约定的基金管理人、保证人或保本义务人将该差额支付给基金份额持有人。但上述基金份额持有人未持有到期而赎回或转换转出的，赎回或转换转出部分不适用保本条款；基金份额持有人在保本期申购或转换转入的基金份额也不适用保本条款。

本基金的保本周期为3年，第一个保本期自2011年4月19日起至2014年4月21日止。本基

金第一个保本期届满时，在满足法律法规和《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》规定的保本基金存续要求的条件下，本基金继续存续并进入下一个保本期。经本基金管理人与基金托管人协商 第26页共63页

一致，并报中国证监会备案，本基金第一个保本期到期后转入第二个保本期。本基金第二个保本期的担保人为重庆市三峡担保集团有限公司，为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。

本基金于各保本期的情况如下：

担保期内累 截止保本期到期

保本期 保本期起止日 保本投资金额

计单位分红 日基金份额净值

2011年4月19日至

第一个保本期 2,624,813,914.75 - 1.117

2014年4月21日

本基金于各保本期到期后过渡期内申购及份额折算的情况如下：

过渡期内申购金额(不 过渡期后份额折 份额折算比

保本期 过渡期起止日

包括利息) 算日 例

2014年4月22日至

第一个保本期后 14,761,401.51 2014年5月12日 1.116683409

2014年5月12日

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内上市交易的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会 允许投资的其他金融工具。本基金投资于股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的0%-40%， 投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的60%-100%，其中基金保留的现金或者 到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不超过基金持有的股票总市值。基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货 合约价值，合计（轧差计算）不超过基金资产的40%。本基金在保本期内的业绩比较基准为3年期银行定期存款税后收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2017年3月24日批准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金 信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投 资基金会计核算业务指引》、《国泰保本混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列 第27页共63页

示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月

31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

（1）金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

（2）金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

第28页共63页

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

（2） 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或

者（3）该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险

和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：

（1）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

（2）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

（3）当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价 第29页共63页

模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金（1）具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且（2）交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/（累计亏损）。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.10费用的确认和计量

第30页共63页

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金在保本期内的收益以现金形式分配。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（2）本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（3）本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活

跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导

意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收 第31页共63页

益法等估值技术进行估值。

(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。

本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券

除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季

度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无会计估计变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个

人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差

价收入不予征收营业税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，

第32页共63页

债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%

的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月

以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)

的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金

持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7重要财务报表项目的说明

7.4.7.1银行存款

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2016年12月31日 2015年12月31日

活期存款 7,719,430.94 134,500,337.96

定期存款 - -

其他存款 - -

合计 7,719,430.94 134,500,337.96

7.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 54,726,605.08 56,931,763.51 2,205,158.43

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

第33页共63页

交易所市场 37,155,787.21 37,482,797.70 327,010.49

债券 银行间市场 148,218,865.24 147,866,000.00 -352,865.24

合计 185,374,652.45 185,348,797.70 -25,854.75

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 240,101,257.53 242,280,561.21 2,179,303.68

上年度末

项目 2015年12月31日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 53,953,883.40 111,980,748.43 58,026,865.03

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 15,905,419.88 16,968,756.20 1,063,336.32

债券 银行间市场 740,830,583.84 746,042,800.00 5,212,216.16

合计 756,736,003.72 763,011,556.20 6,275,552.48

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 810,689,887.12 874,992,304.63 64,302,417.51

7.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末及上年度均未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4买入返售金融资产

7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2016年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

第34页共63页

银行间市场 - -

合计 - -

上年度末

项目 2015年12月31日

账面余额 其中：买断式逆回购

银行间市场 218,500,649.25 -

合计 218,500,649.25 -

7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。

7.4.7.5应收利息

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2016年12月31日 2015年12月31日

应收活期存款利息 3,794.22 83,645.28

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 6,879.15 11,020.13

应收债券利息 3,904,660.28 8,656,670.69

应收买入返售证券利息 - 19,673.65

应收申购款利息 0.22 404.73

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 32.12 124.74

合计 3,915,365.99 8,771,539.22

7.4.7.6其他资产

本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。

7.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

第35页共63页

2016年12月31日 2015年12月31日

交易所市场应付交易费用 36,473.04 184,305.62

银行间市场应付交易费用 2,100.00 14,124.12

合计 38,573.04 198,429.74

7.4.7.8其他负债

单位：人民币元

本期末 上年度末

项目

2016年12月31日 2015年12月31日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 2,672.86 1,827.07

其他应付款 - -

预提审计费 60,000.00 60,000.00

预提信息披露费 - 100,000.00

合计 62,672.86 161,827.07

7.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 993,568,585.59 889,450,181.00

本期申购 92,396,076.91 82,732,041.76

本期赎回（以“-”号填列） -892,457,402.09 -798,912,697.35

本期末 193,507,260.41 173,269,525.41

注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。

7.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 300,074,627.53 122,233,896.86 422,308,524.39

第36页共63页

本期利润 37,575,876.34 -62,123,113.83 -24,547,237.49

本期基金份额交易产生的

-243,115,845.61 -62,652,839.25 -305,768,684.86

变动数

其中：基金申购款 33,317,589.61 9,286,294.80 42,603,884.41

基金赎回款 -276,433,435.22 -71,939,134.05 -348,372,569.27

本期已分配利润 -9,949,273.73 - -9,949,273.73

本期末 84,585,384.53 -2,542,056.22 82,043,328.31

7.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12

31日 月31日

活期存款利息收入 454,699.72 6,430,681.18

定期存款利息收入 - 13,074,055.56

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 93,253.32 219,800.59

其他 2,857.67 133,563.01

合计 550,810.71 19,858,100.34

7.4.7.12股票投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年122015年1月1日至2015年12

月31日 月31日

卖出股票成交总额 202,873,994.67 746,158,196.91

减：卖出股票成本总额 176,647,251.29 609,021,059.08

买卖股票差价收入 26,226,743.38 137,137,137.83

7.4.7.13债券投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12

第37页共63页

月31日 月31日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 1,186,375,154.85 1,625,186,925.53

额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 1,168,632,402.75 1,599,480,481.27

本总额

减：应收利息总额 16,719,524.71 26,269,707.99

买卖债券差价收入 1,023,227.39 -563,263.73

7.4.7.14衍生工具收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

买卖股指期货差价收入 - 4,138,440.00

7.4.7.15股利收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

股票投资产生的股利收益 173,978.03 154,983.67

基金投资产生的股利收益 - -

合计 173,978.03 154,983.67

7.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目名称

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

1.交易性金融资产 -62,123,113.83 55,532,843.35

——股票投资 -55,821,706.60 52,420,215.49

——债券投资 -6,301,407.23 3,112,627.86

——资产支持证券投资 - -

——基金投资 - -

——贵金属投资 - -

——其他 - -

第38页共63页

2.衍生工具 - -

——权证投资 - -

——股指期货投资 - -

3.其他 - -18,300.00

合计 -62,123,113.83 55,514,543.35

7.4.7.17其他收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

基金赎回费收入 5,618,758.84 35,249,850.33

转换费收入 21,481.55 38,872.88

补息收入 - 4,958.06

合计 5,640,240.39 35,293,681.27

注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。

2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的

25%归入转出基金的基金资产。

7.4.7.18交易费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

交易所市场交易费用 516,289.23 1,969,627.01

银行间市场交易费用 13,562.50 19,519.00

合计 529,851.73 1,989,146.01

7.4.7.19其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日

31日

第39页共63页

审计费用 60,000.00 60,000.00

信息披露费 200,000.00 200,000.00

银行汇划费用 20,119.09 73,006.15

债券账户服务费 36,000.00 36,000.00

上清所账户查询费 1,400.00 600.00

合计 317,519.09 369,606.15

7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。

7.4.8.2资产负债表日后事项

财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等

增值税政策的通知》(财税[2016]140号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管

产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。

根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补

充通知》(财税[2017]2号)，2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，

以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运

营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

7.4.9关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

国泰基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售

机构

招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构

中国电力财务有限公司 基金管理人的股东

意大利忠利集团(AssicurazioniGeneraliS.p.A.) 基金管理人的股东

国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司

中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东

国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司

第40页共63页

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。

7.4.10.2关联方报酬

7.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支付的管理费 5,586,287.19 30,282,349.21

其中：支付销售机构的客户维护费 1,041,227.53 1,010,196.01

注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X1.20%/当年天数。

7.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年12 2015年1月1日至2015年12

月31日 月31日

当期发生的基金应支付的托管费 931,047.82 5,047,058.19

注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计

至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X0.20%/当年天数。

7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期间及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

第41页共63页

7.4.10.4各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间无各关联方投资本基金的情况。

7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

招商银行 7,719,430.94 454,699.72 134,500,337.96 6,430,681.18

注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.11利润分配情况

单位：人民币元

每10份 再投资形

权益登记 现金形式 利润分配合

序号 除息日 基金份额 式发放总 备注

日 发放总额 计

分红数 额

1 2016-10-27 2016-10-27 0.500 9,949,273.73 - 9,949,273.73-

合计 0.500 9,949,273.73 - 9,949,273.73-

7.4.12期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

第42页共63页

7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票

流通

期末 期末

证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单

成本 估值 备注

代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股)

总额 总额

型

00284 华统 2016-1 2017-0 网下 6.55 6.55 1,814. 11,881 11,881-

0 股份 2-29 1-10 新股 00 .70 .70

60137 中原 2016-1 2017-0 网下 4.00 4.00 26,695 106,78 106,78-

5 证券 2-20 1-03 新股 .00 0.00 0.00

30059 万里 2016-1 2017-0 网下 3.07 3.07 2,397. 7,358. 7,358.-

1 马 2-30 1-10 新股 00 79 79

30058 美联 2016-1 2017-0 网下 9.30 9.30 1,006. 9,355. 9,355.-

6 新材 2-26 1-04 新股 00 80 80

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.13金融工具风险及管理

7.4.13.1风险管理政策和组织架构

第43页共63页

本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金为保本基金，属于证券投资基金中的低风险品种。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“在严格控制风险的前提下，为投资人提供投资金额安全的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值”的投资目标。

本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部和稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部分别由副总经理和督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行招商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

第44页共63页

单位：人民币元

本期末 上年末

短期信用评级

2016年12月31日 2015年12月31日

A-1 19,889,000.00 230,654,000.00

A-1以下 - -

未评级 - 208,710,800.00

合计 19,889,000.00 439,364,800.00

注：本基金持有的未评级债券包括超短期融资券。

7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

本期末 上年末

长期信用评级

2016年12月31日 2015年12月31日

AAA 9,769,505.80 11,803,256.20

AAA以下 56,474,291.90 101,110,500.00

未评级 99,216,000.00 210,733,000.00

合计 165,459,797.70 323,646,756.20

注：本基金持有的未评级债券包括国债、中央银行票据和政策性金融债。

7.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投 第45页共63页

资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理

的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券大部分在银行间

市场交易，其余亦可在证券交易所交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制

不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2016年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计

息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

7.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

2016年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 7,719,430.94 - - - 7,719,430.94

结算备付金 1,857,047.66 - - - 1,857,047.66

存出保证金 64,831.28 - - - 64,831.28

交易性金融资产 85,228,180.00 80,325,109.20 19,795,508.50 56,931,763.51242,280,561.2

第46页共63页

1

买入返售金融资 - - - - -

产

应收证券清算款 - - - - -

应收利息 - - - 3,915,365.99 3,915,365.99

应收申购款 - - - 66,227.95 66,227.95

资产总计 94,869,489.88 80,325,109.20 19,795,508.50 60,913,357.45255,903,465.0

3

负债

应付证券清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - 175,486.22 175,486.22

应付管理人报酬 - - - 269,039.28 269,039.28

应付托管费 - - - 44,839.91 44,839.91

应付交易费用 - - - 38,573.04 38,573.04

应付税费 - - - - -

其他负债 - - - 62,672.86 62,672.86

负债总计 - - - 590,611.31 590,611.31

利率敏感度缺口 94,869,489.88 80,325,109.20 19,795,508.50 60,322,746.14255,312,853.7

2

上年度末

2015年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 134,500,337.96 - - -134,500,337.9

6

结算备付金 49,907,269.52 - - -49,907,269.52

存出保证金 251,914.44 - - - 251,914.44

交易性金融资产 686,712,150.00 63,682,511.20 12,616,895.00 111,980,748.43874,992,304.6

3

买入返售金融资 218,500,649.25 - - -218,500,649.2

产 5

应收证券清算款 - - - 6,630,440.78 6,630,440.78

应收利息 - - - 8,771,539.22 8,771,539.22

应收申购款 20,197,807.16 - - 388,161.5520,585,968.71

资产总计 1,110,070,128.33 63,682,511.20 127,770,889.981,314,140,424.

12,616,895.00

51

负债

第47页共63页

应付赎回款 - - - 484,633.37 484,633.37

应付管理人报酬 - - - 1,317,281.93 1,317,281.93

应付托管费 - - - 219,547.01 219,547.01

应付交易费用 - - - 198,429.74 198,429.74

其他负债 - - - 161,827.07 161,827.07

负债总计 - - - 2,381,719.12 2,381,719.12

利率敏感度缺口 1,110,070,128.33 1,311,758,705.

63,682,511.20 12,616,895.00 125,389,170.86

39

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率外其他市场变量不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动

分析 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

市场利率下降25个基点 增加约833,701.29 增加约1,693,055.94

市场利率上升25个基点 减少约821,765.11 减少约1,682,468.36

7.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金采用恒定比例组合保险（CPPI，ConstantProportionPortfolioInsurance）策略动态调整基

金资产在股票、债券及货币市场工具等投资品种间的配置比例，以实现保本和增值的目标。

第48页共63页

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的0%-40%，投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的60%-100%，其中基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不超过基金持有的股票总市值。基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）不超过基金资产的40%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR（ValueatRisk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

占基金 占基金

项目

资产净 资产净

公允价值 公允价值

值比例 值比例

（%） （%）

交易性金融资产－股票投资 56,931,763.51 22.30 111,980,748.43 8.54

交易性金融资产—基金投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投资 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

合计 56,931,763.51 22.30 111,980,748.43 8.54

7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

假设 除沪深300指数外其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析

2016年12月31日 2015年12月31日

沪深300指数上升5% 增加约3,143,109.37 -

沪深300指数下降5% 减少约3,143,109.37 -

第49页共63页

注：于2015年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为

8.54%，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。

7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

第一层次的余额为57,963,815.72元，属于第二层次的余额为184,316,745.49元，无属于第三层次的

余额(2015年12月31日：第一层次26,645,434.36元，第二层次848,346,870.27元，无属于第三层次

的余额)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月25日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附注7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。

第50页共63页

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31日：

未持有)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产

序号 项目 金额

的比例（%）

1 权益投资 56,931,763.51 22.25

其中：股票 56,931,763.51 22.25

2 固定收益投资 185,348,797.70 72.43

其中：债券 185,348,797.70 72.43

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 9,576,478.60 3.74

第51页共63页

7 其他各项资产 4,046,425.22 1.58

8 合计 255,903,465.03 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净

代码 行业类别 公允价值

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 52.32 0.00

B 采矿业 - -

C 制造业 41,997,126.02 16.45

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 4,811,000.00 1.88

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 106,780.00 0.04

K 房地产业 7,023.77 0.00

L 租赁和商务服务业 319.00 0.00

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 10,009,462.40 3.92

S 综合 - -

合计 56,931,763.51 22.30

第52页共63页

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 300148 天舟文化 479,840 10,009,462.40 3.92

2 300145 中金环境 361,576 9,437,133.60 3.70

3 300156 神雾环保 349,574 8,742,845.74 3.42

4 600146 商赢环球 240,000 8,124,000.00 3.18

5 600522 中天科技 499,395 5,258,629.35 2.06

6 002310 东方园林 340,000 4,811,000.00 1.88

7 603989 艾华集团 116,633 4,293,260.73 1.68

8 600872 中炬高新 240,000 3,379,200.00 1.32

9 600487 亨通光电 72,942 1,361,097.72 0.53

10 002611 东方精工 73,800 1,239,102.00 0.49

11 601375 中原证券 26,695 106,780.00 0.04

12 300224 正海磁材 2,435 45,096.20 0.02

13 300582 英飞特 1,359 35,157.33 0.01

14 300457 赢合科技 460 28,786.80 0.01

15 002835 同为股份 1,126 24,220.26 0.01

16 002840 华统股份 1,814 11,881.70 0.00

17 300586 美联新材 1,006 9,355.80 0.00

18 300591 万里马 2,397 7,358.79 0.00

19 000671 阳光城 1,261 7,023.77 0.00

20 600093 禾嘉股份 22 319.00 0.00

21 600965 福成股份 4 52.32 0.00

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 300113 顺网科技 16,147,047.59 1.23

2 300145 中金环境 14,852,782.66 1.13

3 300252 金信诺 13,022,077.00 0.99

4 300436 广生堂 12,730,882.06 0.97

5 002292 奥飞娱乐 11,914,989.38 0.91

6 000967 盈峰环境 11,854,367.33 0.90

7 300156 神雾环保 10,950,473.41 0.83

第53页共63页

8 300207 欣旺达 10,368,056.27 0.79

9 300224 正海磁材 9,020,916.59 0.69

10 600522 中天科技 9,009,662.33 0.69

11 300148 天舟文化 8,865,436.20 0.68

12 600146 商赢环球 7,877,031.00 0.60

13 002619 巨龙管业 6,011,218.25 0.46

14 600487 亨通光电 5,186,332.99 0.40

15 603989 艾华集团 4,753,892.00 0.36

16 002310 东方园林 4,535,081.12 0.35

17 600872 中炬高新 3,854,000.00 0.29

18 002611 东方精工 3,766,682.32 0.29

19 002017 东信和平 3,705,220.15 0.28

20 002332 仙琚制药 2,700,146.85 0.21

注：1、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 300471 厚普股份 42,832,027.16 3.27

2 300436 广生堂 17,071,122.96 1.30

3 300113 顺网科技 16,285,936.59 1.24

4 002292 奥飞娱乐 12,412,874.98 0.95

5 000967 盈峰环境 12,279,191.92 0.94

6 300207 欣旺达 11,805,435.21 0.90

7 300252 金信诺 10,491,269.50 0.80

8 000532 力合股份 10,368,159.93 0.79

9 300224 正海磁材 8,564,517.45 0.65

10 300145 中金环境 7,932,058.44 0.60

11 002781 奇信股份 6,881,578.10 0.52

12 600487 亨通光电 5,705,699.01 0.43

13 002619 巨龙管业 5,409,471.15 0.41

14 600325 华发股份 4,857,857.80 0.37

15 002017 东信和平 3,906,430.00 0.30

16 002332 仙琚制药 2,983,589.40 0.23

17 002611 东方精工 2,947,149.00 0.22

18 600522 中天科技 2,681,373.70 0.20

19 300156 神雾环保 2,404,377.77 0.18

20 300185 通裕重工 2,280,000.00 0.17

注：1、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第54页共63页

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 177,419,972.97

卖出股票的收入（成交）总额 202,873,994.67

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值

值比例(％)

1 国家债券 29,961,000.00 11.74

2 央行票据 - -

3 金融债券 69,255,000.00 27.13

其中：政策性金融债 69,255,000.00 27.13

4 企业债券 62,900,932.40 24.64

5 企业短期融资券 19,889,000.00 7.79

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 3,342,865.30 1.31

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 185,348,797.70 72.60

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 1280346 12伟星债 200,000 20,302,000.00 7.95

2 019539 16国债11 200,000 19,974,000.00 7.82

3 160304 16进出04 200,000 19,970,000.00 7.82

第55页共63页

4 1480116 14龙岩城 100,000 10,655,000.00 4.17

发债

5 1180065 11沈国资 100,000 10,589,000.00 4.15

债

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

金融衍生品投资项下的期货投资在当日无负债结算制度下，结算准备金已包括所持股指期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款(结算所得的持仓损益)相抵销后的净额为0。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资于股票、权证、股指期货等权益类资产占基金资产的0%-40%。本基金在任何交易

日日终，持有的卖出期货合约价值不超过基金持有的股票总市值。基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）不超过基金资产的40%。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

本基金的股指期货交易策略：

（1）套保时机选择策略

根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和对市场情绪、估值指标的跟踪分析，决定是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。

（2）期货合约选择和头寸选择策略

在套期保值的现货标的确认之后，根据期货合约的基差水平、流动性等因素选择合适的期货合约；运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸；对套期保值的现货标的Beta值进行动态 第56页共63页

的跟踪，动态的调整套期保值的期货头寸。

（3）展期策略

当套期保值的时间较长时，需要对期货合约进行展期。理论上，不同交割时间的期货合约价差是一个确定值；现实中，价差是不断波动的。本基金将动态的跟踪不同交割时间的期货合约的价差，选择合适的交易时机进行展仓。

（4）保证金管理

本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态地计算所需的结算准备金，避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。

（5）流动性管理策略

利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点，可以作为管理现货流动性风险的工具，降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险。在基金建仓期或面临大规模赎回时，大规模的股票现货买进或卖出交易会造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本，此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。

本报告期，本基金积极应用股指期货对股票组合的部分系统性风险进行了对冲，有效降低了组合波动率，在风险可控的前提下，为持有人创造稳定的收益，符合既定的投资政策和投资目标。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

8.12投资组合报告附注

8.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到公开谴责、处罚的情况。

8.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 64,831.28

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,915,365.99

第57页共63页

5 应收申购款 66,227.95

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,046,425.22

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值

净值比例(%)

1 110031 航信转债 629,764.00 0.25

2 110034 九州转债 369,508.50 0.14

3 110035 白云转债 168,156.00 0.07

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

4,353 44,453.77 18,906,368.36 9.77% 174,600,892.05 90.23%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有 7.46 0.00%

第58页共63页

本基金

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日(2011年4月19日)基金份额总额 2,624,813,914.75

本报告期期初基金份额总额 993,568,585.59

本报告期基金总申购份额 92,396,076.91

减：本报告期基金总赎回份额 892,457,402.09

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 193,507,260.41

§11 重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

2016年3月26日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司督察长任职公告》，经本基金

管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，聘任李永梅女士担任公司督察长；

2016年3月26日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经

本基金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，巴立康先生不再担任本基金管理人副总经理，且不再代为履行督察长职务；

2016年6月8日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经

本基金管理人第六届董事会第二十五次会议审议通过，张峰先生不再担任本基金管理人总经理，由公司董事长唐建光先生代为履行总经理职务；

第59页共63页

2016年7月12日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，经

本基金管理人第六届董事会第二十六次会议审议通过，聘任周向勇先生担任本基金管理人总经理，公司董事长唐建光先生不再代为履行总经理职务。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

11.4基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为60,000元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为6年。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

川财证券 1 911,459.53 0.24% 666.55 0.24%-

国元证券 1 - - - --

东海证券 1 - - - --

万联证券 1 - - - --

华创证券 1 137,065,039.73 36.21% 100,235.96 35.82%-

光大证券 1 136,774,057.37 36.13% 100,022.65 35.75%-

广发证券 1 52,221,586.61 13.79% 38,189.59 13.65%-

西南证券 1 36,714,962.87 9.70% 26,849.76 9.60%-

招商证券 1 9,969,109.48 2.63% 9,284.38 3.32%-

德邦证券 1 4,904,983.73 1.30% 4,568.01 1.63%-

注：基金租用席位的选择标准是：

第60页共63页

（1）资力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

川财证券 2,630,741.82 76.26% 18,000,00 49.32% - -

0.00

国元证券 - - - - - -

东海证券 - - - - - -

万联证券 - - - - - -

华创证券 - - - - - -

光大证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

西南证券 818,955.70 23.74% 18,500,00 50.68% - -

0.00

招商证券 - - - - - -

德邦证券 - - - - - -

11.8其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 国泰基金管理有限公司关于指数熔断当日调 公司官网 2016-01-04

整旗下部分基金开放时间及申购、赎回等业务

第61页共63页

安排的临时公告

国泰基金管理有限公司关于指数熔断当日调

2 整旗下部分基金开放时间及申购、赎回等业务 公司官网 2016-01-07

安排的临时公告

3 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 《中国证券报》、《上海 2016-03-23

值方法的公告 证券报》、《证券时报》

《中国证券报》、《上海

4 国泰基金管理有限公司督察长任职公告 证券报》、《证券时报》、 2016-03-26

《证券日报》

国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 《中国证券报》、《上海

5 告 证券报》、《证券时报》、 2016-03-26

《证券日报》

6 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 《中国证券报》、《上海 2016-04-23

值方法的公告 证券报》、《证券时报》

国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 《中国证券报》、《上海

7 告 证券报》、《证券时报》、 2016-06-08

《证券日报》

国泰基金管理有限公司关于调整开户证件类 《中国证券报》、《上海

8 型的公告 证券报》、《证券时报》、 2016-06-18

《证券日报》

9 国泰基金管理有限公司关于旗下香港子公司 《中国证券报》、《上海 2016-07-09

国泰全球投资有限公司开展业务的公告 证券报》、《证券时报》

国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公 《中国证券报》、《上海

10告 证券报》、《证券时报》、 2016-07-12

《证券日报》

国泰基金管理有限公司关于调整旗下部分基 《中国证券报》、《上海

11 金产品网上直销渠道申购金额下限及最低持 证券报》、《证券时报》、 2016-08-02

有金额下限的公告 《证券日报》

国泰基金管理有限公司关于调整旗下部分开 《中国证券报》、《上海

12 放式基金单笔申购、定期定额投资最低金额限 证券报》、《证券时报》、 2016-09-23

制及单笔赎回、转换最低份额限制的公告 《证券日报》

13 国泰保本混合型证券投资基金分红公告 《中国证券报》、《上海 2016-10-25

证券报》

国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 《中国证券报》、《上海

14 值方法的公告 证券报》、《证券时报》、 2016-12-14

《证券日报》

§12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1、国泰保本混合型证券投资基金基金合同

2、国泰保本混合型证券投资基金托管协议

第62页共63页

3、关于同意国泰保本混合型证券投资基金募集的批复

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

12.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦

16层-19层

12.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇一七年三月二十八日

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