长盛积极配置债券型证券投资基金

2017 年第 2 季度报告

2017年6月30日

基金管理人：长盛基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长盛积极配置债券

基金主代码 080003

交易代码 080003

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年10月8日

报告期末基金份额总额 465,842,758.04份

在控制风险和保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，

投资目标 追求基金资产的长期稳定增值，并力争获得超过业绩比较基准的投

资业绩。

本基金为积极投资策略的债券型基金，不同与传统债券型基金的投

资策略特点，本基金在债券类资产配置上更强调积极主动管理。在

债券类资产配置上，本基金通过积极投资配置相对收益率较高的企

业债、公司债、可转换债、可分离交易可转债、资产支持证券等创

投资策略 新债券品种，并灵活运用组合久期调整、收益率曲线调整、信用利

差和相对价值等策略积极把握固定收益证券市场中投资机会，以获

取各类债券的超额投资收益。在股票类资产投资上，通过积极投资

于一级市场和二级市场高成长性和具有高投资价值的股票，来获取

股票市场的积极收益。此外，本基金还积极通过债券回购等手段提

高基金资产的流动性和杠杆性用于短期投资于高收益的金融工具。

业绩比较基准 中证全债指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基

金，高于货币市场基金。

基金管理人 长盛基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年4月1日－2017年6月30日

）

1.本期已实现收益 2,871,072.14

2.本期利润 9,757,558.81

3.加权平均基金份额本期利润 0.0194

4.期末基金资产净值 495,967,112.33

5.期末基金份额净值 1.0647

注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、所列数据截止到2017年6月30日。

3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.92% 0.08% 0.72% 0.10% 1.20% -0.02%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：按照本基金的基金合同规定，本基金基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投

资组合比例符合本基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同第十二条“（二）投资范围”、“（六）投资限制”的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的

基金经理期 证券从

姓名 职务 限 业年限 说明

任职 离任

日期 日期

本基金基金经理，长盛全债指数增强型 马文祥先生，

债券投资基金基金经理，长盛双月红 2016 1977年7月出生。

马文祥 1年期定期开放债券型证券投资基金基年 - 14年 清华大学经济管

金经理，长盛同泰债券型证券投资基金 1月 理学院经济学硕

基金经理，长盛盛鑫灵活配置混合型证 20日 士。历任中国农

券投资基金基金经理，长盛可转债债券 业银行主任科员，

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型证券投资基金基金经理，固定收益部 工银瑞信企业年

副总监。 金基金经理、工

银瑞信信用纯债

一年定期开放债

券型证券投资基

金基金经理，

2013年8月加入

长盛基金管理有

限公司。



本基金基金经理，长盛中证100指数证 冯雨生先生，

券投资基金基金经理，长盛沪深300指 1983年11月出

数证券投资基金（LOF）基金经理，长 生。毕业于光华

盛高端装备制造灵活配置混合型证券投 管理学院金融系，

资基金基金经理，长盛中证申万一带一 北京大学经济学

路主题指数分级证券投资基金基金经理，2016 硕士，CFA（特许

长盛成长价值证券投资基金基金经理，年 金融分析师）。

冯雨生 长盛中证全指证券公司指数分级证券投 9月- 9年 2007年7月加入

资基金基金经理，长盛战略新兴产业灵 12日 长盛基金管理有

活配置混合型证券投资基金基金经理， 限公司，曾任金

长盛盛世灵活配置混合型证券投资基金 融工程研究员，

基金经理，长盛同鑫行业配置混合型证 同盛基金经理助

券投资基金基金经理,长盛信息安全主 理等职务。

题量化灵活配置混合型证券投资基金基

金经理，量化投资部负责人。

注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：

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研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。

投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。

交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。

交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。

投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。

公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，

使用双边90%置信水平对1 日、3日、5 日的交易片段进行T 检验，未发现违反公平交易及利

益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

1、报告期内行情回顾

回顾二季度，国内经济稳中趋缓，下行压力渐显；通胀方面，食品价格稳中有落，中上游价格走弱带动PPI高位回落，通胀预期回落；受资产价格、金融监管去杠杆及汇率等因素制约，货币政策更趋于稳健，资金面总体呈现中性偏紧局面。

债券收益率先上后下，收益率曲线整体平坦化上行，跌幅小于一季度。4月至5月初，债券

市场延续了一季度的调整走势，10年期国开债一度上行至4.38%的近期高点；5月中旬以来，经

济下行压力逐步显现，叠加汇率压力减弱、金融去杠杆节奏放缓、央行释放稳定流动性预期信号等因素，市场预期修复，现券利率有所下行，债券收益率曲线平坦化下移。

二季度，A股市场呈现先跌后涨的震荡走势，上证综指跌幅0.55%，沪深300指数上涨6.69%，

创业板指下跌3.99%。4月初至5月上旬，受金融监管去杠杆、央行上调逆回购利率等因素影响，

股市呈现下跌走势；5月中下旬以来，随着金融去杠杆节奏放缓，央行释放稳定流动性信号，叠

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加新股发行、股东减持等新规的出台，市场走出一波反弹行情。从市场结构来看，白马股、消费股、绩优蓝筹股显着跑赢市场，有色、汽车、电子、军工等行业也有不错的表现。

转债市场方面，4月至5月中旬，受股市调整、大盘转债光大转债上市及发行预案激增等因

素影响，可转债经历了正股下跌和估值压缩的双重冲击，转债指数出现较大幅度下挫；5月中旬

以来，随着股市回暖及流动性边际改善，转债也迎来一波修复行情。

2、报告期内本基金投资策略分析

在报告期内，本基金坚持稳健操作思路，在信用风险可控的前提下重点配置中短期信用债，保持组合流动性。权益资产方面，根据市场风格变化，灵活调整权益资产比重，以避免净值大幅波动；精选具备估值优势和业绩成长潜力的股票和可转债，择机进行波段操作，提升组合收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.0647元；本报告期基金份额净值增长率为1.92%，业

绩比较基准收益率为0.72%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 47,001,047.61 9.24

其中：股票 47,001,047.61 9.24

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 450,270,681.93 88.51

其中：债券 450,270,681.93 88.51

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 4,395,241.48 0.86

8 其他资产 7,030,533.43 1.38

9 合计 508,697,504.45 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

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A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 17,116,675.21 3.45

D 电力、热力、燃气及水生产和供 902,806.00 0.18

应业

E 建筑业 1,711,424.00 0.35

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 67,260.00 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 22,877,665.40 4.61

K 房地产业 3,206,217.00 0.65

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 1,119,000.00 0.23

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 47,001,047.61 9.48

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 601318 中国平安 130,800 6,488,988.00 1.31

2 601166 兴业银行 162,200 2,734,692.00 0.55

3 600016 民生银行 307,000 2,523,540.00 0.51

4 600519 贵州茅台 5,200 2,453,620.00 0.49

5 000651 格力电器 59,400 2,445,498.00 0.49

6 000002 万 科Ａ 96,700 2,414,599.00 0.49

7 600000 浦发银行 162,760 2,058,914.00 0.42

8 601328 交通银行 290,000 1,786,400.00 0.36

9 601668 中国建筑 176,800 1,711,424.00 0.35

10 000333 美的集团 39,100 1,682,864.00 0.34

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

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1 国家债券 21,719,340.00 4.38

2 央行票据 - -

3 金融债券 56,030,000.00 11.30

其中：政策性金融债 56,030,000.00 11.30

4 企业债券 19,162,492.80 3.86

5 企业短期融资券 341,012,000.00 68.76

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 12,346,849.13 2.49

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 450,270,681.93 90.79

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 011698702 16海淀国资SCP002 400,000 40,124,000.00 8.09

2 011698683 16中化工SCP003 400,000 40,120,000.00 8.09

3 011698717 16华润SCP002 400,000 40,116,000.00 8.09

4 011698725 16国电SCP006 400,000 40,100,000.00 8.09

5 041677002 16华能新能CP001 400,000 40,092,000.00 8.08

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投

资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末无国债期货投资。

5.9.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期内未投资国债期货。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1

根据2016年9月14日民生银行公告《民生银行:关于中国民生银行股份有限公司非公开发

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行优先股申请文件反馈意见的回复报告》中提到加银资管被证券监管部门和交易所采取监管措施、监管关注及整改情况：2016年5月17日，中国证监会向加银资管下发行政监管措施决定书

（〔2016〕49号）《关于对民生加银资产管理有限公司采取暂停办理相关业务措施的决定》，

对加银资管部分资产管理计划较高比例投资于非标资产，但却每周开放申购赎回，违反《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》相关规定的行为，采取责令改正、并暂停办理加银资管特定客户资产管理计划备案3 个月的行政监管措施。2016年7月25日，中国证券投资基金业协会向加银资管下发纪律处分决定书（中基协处分〔2016〕5号），对加银资管部分资产管理计划违规开展资金池业务，违反中国证监会《关于进一步加强基金管理公司及其子公司从事特定客户资产管理业务风险管理的通知》和《证券期货经营机构落实资产管理业务“八条底线”禁止行为细则（2015年3月版）》相关规定的行为，采取暂停受理加银资管资产管理计划备案6个月，并责令清理资金池业务的行政监管措施。上述纪律处分与前述中国证监会暂停受理加银资管特定客户资产管理计划备案3个月的行政监管措施合并执行。加银资管针对上述事项，经过与监管部门沟通，已经采取整改措施，目前正在整改过程中，待整改完成后将对整改情况做出书面汇报。”本基金做出如下说明：民生银行是中国最优秀的银行之一，基本面良好。基于相关研究，本基金判断，加银资管受监管部门整改措施对民生银行影响极小。今后，我们将继续加强与该公司的沟通，密切关注其制度建设与执行等公司基础性建设问题的合规性以及企业的经营状况。

除上述情况外，本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.10.2

基金的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。

5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 20,733.87

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 7,002,207.85

5 应收申购款 7,591.71

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,030,533.43

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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 113009 广汽转债 366,004.00 0.07

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 527,631,881.94

报告期期间基金总申购份额 662,337.06

减:报告期期间基金总赎回份额 62,451,460.96

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 465,842,758.04

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资 持有基金

者类 份额比例 份额占

别 序号 达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 比

超过 份额 份额 份额 （%）

20%的时

间区间

2017年

机构 1 4月1日 138,618,658.16 0.00 60,000,000.00 78,618,658.16 16.88

至

2017年

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6月6日

2017年

4月1日

2至 135,700,184.23 0.00 0.00 135,700,184.23 29.13

2017年

6月30日

2017年

4月1日

3至 138,618,658.16 0.00 0.00 138,618,658.16 29.76

2017年

6月30日

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况，当该基金份额持有人大量

赎回本基金时，可能导致的风险包括：巨额赎回风险、流动性风险、基金资产净值持续低于5000万元的风险、基金份额净值大幅波动风险以及基金收益水平波动风险。本基金管理人将对申购赎回进行审慎的应对，保护中小投资者利益。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《长盛积极配置债券型证券投资基金基金合同》；

3、《长盛积极配置债券型证券投资基金托管协议》；

4、《长盛积极配置债券型证券投资基金招募说明书》；

5、法律意见书；

6、基金管理人业务资格批件、营业执照；

7、基金托管人业务资格批件、营业执照。

9.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。

9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。

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网址：http://www.csfunds.com.cn。

长盛基金管理有限公司

2017年7月19日

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