富国动态平衡证券投资基金2002年年度报告

重要提示
本基金的托管人中国农业银行已于2003年3月25日复核了本报告。本基金管理人、托管人愿就报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。本报告书中的内容由本基金管理人负责解释。
一、基金简介
（一） 基金名称：富国动态平衡证券投资基金
基金类型：契约型开放式
（二） 基金管理人：富国基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦32层
邮政编码： 200121
法定代表人：虞志皓
总经理：李建国
信息披露负责人：林志松
电话： 021-50478888-301
传真： 021-50470328
（三） 基金托管人：中国农业银行
注册地址：北京市复兴路甲23号
办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦7—8层
邮政编码：100036
法定代表人：尚福林
托管部负责人：郭辉
信息管理负责人：李芳菲
电话：010－68424199
传真：010－68424199
（四） 会计师事务所：安永大华会计师事务所有限责任公司
注册地址：上海市昆山路146号
办公地址：上海市昆山路146号
法定代表人：胡定旭
经办注册会计师：陆永炜、徐艳
二、主要财务指标
2002
1 基金本期净收益 -45,008,019.24
2 单位基金本期净收益 -0.0115
3 基金可分配净收益 -301,005,485.23
4 单位基金可分配净收益 -0.0772
5 期末基金资产总值 3,661,008,737.05
6 期末基金资产净值 3,599,408,318.65
7 单位基金资产净值 0.9228
8 基金资产净值收益率 -0.97%
9 本期基金资产净值增长率 -7.74%
（附注a）
10 累计资产净值增长率 -7.74%
（附注b）
附注a：本期基金资产净值增长率=（分红或扩募前单位净值/期初单位净值）*（期末单位净值/分红或扩募后单位净值）-1
附注b：累计资产净值增长率=（第1年度净值增长率+1）*（第2年度净值增长率+1）*（第3年度净值增长率+1）*...*（上年度净值增长率+1）*（本期净值增长率+1）-1
三、基金管理人报告
（一） 基金管理小组
基金经理：徐卫群先生，经济学硕士，33岁，9年证券从业经历，曾任万国证券公司基金交易部交易员、交易总部海外投资部副经理、交易总部交易二部经理、申银万国证券股份有限公司交易总部交易一部经理，富国基金管理有限公司基金管理部副经理、汉盛基金经理。现任富国基金管理有限公司基金管理部经理。
基金经理助理：赖晶铭先生，31岁，经济学硕士，7年金融、证券从业经历，曾就职于中国租赁有限责任公司第三业务部、大鹏证券北京投资银行部、海通证券北京投资银行部、富国基金管理有限公司研究策划部、汉鼎基金经理助理。
基金经理助理：林作平先生，30岁，经济学硕士，4年金融、证券从业经历，曾就职于中国民生银行上海分行、闽发证券上海管理总部、富国基金管理有限公司研究策划部、基金管理部。
（二） 基金经理工作报告
2002年A股市场呈现为震荡整理的格局。6.24行情形成了年中的最高点，之后即连续走低到年底。总体上看，市场延续了自2001年来的调整态势。国有股停止向二级市场减持并没能扭转这一局势。从另一方面看，2001年的调整也拉开了转变投资理念的序幕。QFII的推出进一步推动了转变的进程。投资者信心受挫加上新价值观的冲击是下半年持续下跌的主要原因。中国联通等大盘股的发行只是导火索而已。同时，6.24行情的失败也对以往主要依靠政策取向来判断市场运行方向的方法提出了挑战。
富国动态平衡基金从2002年8月19日开始运作，到年底为止，净值增长率为–7.74%。同期两市的平均跌幅为18.6%，同期本基金的业绩评价基准收益率为–12.94%。针对A股市场的连续下跌，本基金主要从三个方面来尽力降低投资风险：一是控制股票投资比例。我们在兼顾基金契约要求的最低持股比例基础上，把股票投资比例控制在较低的范围内；二是通过适度分散回避个股的非系统性风险，并在投资过程中紧密跟踪上市公司的基本面情况，及时作出灵活的调整；三是在个股选择上侧重于两类股票：一类是以宝钢及中石化为代表的价值型股票，另一类是行业发展前景较好的机械行业类的上市公司，尤其是汽车行业。正是通过较合理的资产配置和品种选择，使基金资产在A股市场单边下跌的过程中较好地回避了系统性风险。
但反思在2002年的投资运作，我们认为仍存在许多不足之处：一是初期的仓位控制欠周全，建仓动作偏快；二是在中国联通的发行出台后，虽然及时调整了投资策略，终止了原先的建仓计划，并逐步减持了一些股票，但不够坚决果断，力度上也有欠缺；三是在个股配置上只注重了被动地通过分散来回避风险，而忽视了用深入研究基础上的适度集中来更好地回避风险，争取主动。由于这些不足，使我们未能取得更好的投资业绩，未能进一步降低基金持有人在调整市中的损失。这些不足之处也是我们日后工作中努力改进和提高的方向。
展望2003年，我们认为是挑战和机遇并存。挑战是因为尚有一些不确定性因素存在，包括：一、股权割裂和国有股问题。作为一个新兴市场，中国股市中一直是流通股和非流通股并存，从优化上市公司治理结构、保护投资者利益、恢复股票市场本来功能而言，这一问题必须得到解决。不同的解决方法将对A股市场产生完全不同的影响。二、政策的延续与调整。2002年是管理层人员更换的第一年，新的管理层对证券市场的总体思路也将对市场产生重大影响。尤其对于转轨规程中的中国股市而言，如何界定它的地位和功能，如何确定它将来发展的方向，如何解决好发展和规范的关系，如何妥善处理一系列历史遗留问题等等，都是市场参与各方瞩目的焦点所在。可以预见的是，在保持政策连续性基础上，同时会有多方面的调整，这些调整必然会在证券市场中得到反应。三、新的投资理念和赢利模式将如何形成。越来越多的投资者意识到目前正面临着新旧投资理念的转换，但这种转换过程肯定不是一蹴而就，而是会经过漫长时间的反复和波折。具体到实际投资过程中，究竟什么是最适合中国证券市场的投资理念和赢利模式，还有待于我们做更深入的研究和探索。
在面临上述挑战的同时，我们认为2003年也是充满机遇的一年。首先，经过一年多的调整，A股市场的系统性风险已经得到了很大的释放。虽然目前对市场是否价值高估仍有争议，但我们认为，在经过了一年多的大幅调整之后，2003年的市场总体环境要好于前两年。其次，投资理念的转变将更推崇价值投资，在此过程中，有很多在原有投资模式下被低估的上市公司股票将会有表现的机会。第三，国民经济的高速发展为中国证券市场的发展奠定了坚实的基础。尤其是经过大幅下跌后，随着投资理念的转换，股市将越来越多地体现其国民经济晴雨表的功能，我们相信，在不远的将来，投资中国股市与分享国民经济的增长会达到和谐的统一。
总体而言，我们在2003年将采取谨慎乐观的投资策略，在投资方法上适度淡化仓位控制的权重，而相应地增加行业和个股选择的力度，更多地关注那些与国民经济景气度密切相关的行业和上市公司，并从中精选一些股票进行适度的集中投资，尽力做到积极投资和稳健投资的相对平衡，为基金持有人带来更好的业绩回报。
（三）内部监察报告
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国动态平衡证券投资基金的管理人严格按照《证券法》、《证券投资基金管理暂行办法》、《富国动态平衡证券投资基金契约》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则，以减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法规及基金契约的规定。
2002年，本基金管理人在总结去年基金运作的基础上，继续坚持“事先防范”为主的内部控制策略，坚持规范经营、合规运作，重视公司和基金运作的风险管理，在内部监察工作中一切从防范风险，保障基金持有人利益出发，内部风险管理部门和各业务部门紧密配合，通过进一步完善规章制度、加强投资风险评估系统功能、内部法律宣传和内控部门定期和不定期检查的方式，对公司各项工作进行全方位、实时的监察稽核，并对基金投资决策与执行进行专项重点监察稽核。
在本报告期内，管理人对本基金运作实施内部控制措施如下：
1、继续强化对本基金日常投资运作合法化、合规性的监察
通过投资风险评估系统对本基金的日常交易行为、投资组合情况进行实时监控；
监察稽核部每月例行对本基金投资操作是否符合公司内部投资操作规程进行检查；
定期对契约执行情况进行检查；
强化集中交易室事前监督的功能，由交易主管对基金经理的投资权限和投资指令进行事前控制。
2、继续加强风险管理
加强投资风险评估系统的功能，并通过对该系统数据的分析定期提交投资组合风险报告和绩效评估报告，为风险控制委员会评估和控制风险提供了数量化的分析依据
3、加强法律工作
公司设立了内部法律事务管理岗位，对涉及基金运作的法律文件进行严格的事先法律审核；
制订了纪律处罚管理办法，健全了公司内部对违反投资纪律等行为的处罚体系。
4、进一步完善公司内部规章制度体系
通过对公司和基金运作情况的总结，并结合公司和基金运行环境的变化，公司组织了第三次全面的制度修订，进一步提高了公司规章制度的科学性和有效性，使公司规章制度成为各项业务开展的坚实依据。
我们始终认为，建立并切实运行科学严密的内部控制体系，对揭示和防范风险，保障基金投资的科学、高效，提高公司管理水平至关重要。我们将继续高度重视防范各种风险，根据《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》的要求，不断完善和优化操作流程，充实和改进内控技术方法与手段，提高内部监察工作的科学性和效率性，切实保障基金运作的安全。
四、基金托管人报告
本基金托管人－－中国农业银行，根据《富国动态平衡证券投资基金基金契约》和《富国动态平衡证券投资基金托管协议》，在对富国动态平衡证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》及各项法规规定，对富国动态平衡证券投资基金管理人－－富国基金管理有限公司在2002年会计年度基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务。
本托管人认为，富国基金管理有限公司在富国动态平衡基金的投资运作、信息披露等方面符合《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》及其相关法规的规定，基金管理人在2002年度所编制和披露的富国动态平衡证券投资基金财务报告、资产净值公告等各项基金信息真实、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行证券投资基金托管部
五、基金年度财务报告
（一）审计报告
安永大华业字（2003）第042号
富国动态平衡证券投资基金全体持有人：
我们接受委托，审计了贵基金2002年12月31日的资产负债表和2002年度的收益及收益分配表。这些会计报表由贵基金的基金管理人富国基金管理有限公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是根据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中，我们结合贵基金的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，上述会计报表符合《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算办法》和中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及贵基金契约的规定，在所有重大方面公允地反映了贵基金2002年12月31日的财务状况和2002年度会计期间的经营成果，会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。
安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师
陆永炜
徐艳
中国 上海 昆山路146号 2003年1月17日
（二）会计报告书
1、2002年12月31日资产负债表
　　　　　　　　　　　金额单位：人民币元
资产 注释号 年末数 年初数
银行存款 701,873,904.80 --
清算备付金 8,371,891.43 --
交易保证金 1,000,000.00 --
应收证券清算款 237,088.07 --
应收股利 -- --
应收利息 15,176,310.52 --
应收申购款 10,835.00 --
其他应收款 -- --
股票投资市值 (1) 1,366,884,062.63 --
其中：股票投资成本 (1) 1,651,329,579.26 --
债券投资市值 (2) 1,567,454,644.60 --
其中：债券投资成本 (2) 1,572,663,669.21 --
配股权证 -- --
买入返售证券 -- --
待摊费用 -- --
其他资产
资产合计 3,661,008,737.05 --
负债及基金持有人权益
应付证券清算款 -- --
应付赎回款 54,648,238.09 --
应付赎回费 274,613.83 --
应付管理人报酬 4,761,390.22 --
应付托管费 793,565.04 --
应付佣金 374,611.22 --
应付利息 -- --
应付收益 -- --
未交税金 -- --
其他应付款 340,000.00 --
卖出回购证券款 -- --
短期借款 -- --
预提费用 408,000.00 --
其他负债 --
负债合计 61,600,418.40 --
基金持有人权益
实收基金 (3) 3,900,413,803.88 --
未实现利得 (4) -258,473,528.54 --
未分配收益 -42,531,956.69 --
持有人权益合计 3,599,408,318.65 --
负债与持有人权益总计 3,661,008,737.05 --
所附附注为本会计报表的组成部分
2、2002年度经营业绩表
金额单位：人民币元
项目 注释号 本年数 上年数
一、收入
1、股票差价收入 -39,825,859.35 --
2、债券差价收入 -1,254,252.71 --
3、债券利息收入 11,332,162.32 --
4、存款利息收入 10,692,376.14 --
5、股利收入 706,831.56 --
6、买入返售证券收入 1,522,184.00 --
7、其他收入 925,943.29 --
收入合计 -15,900,614.75 --
二、费用
1、基金管理人报酬 23,539,426.15 --
2、基金托管费 3,923,237.65 --
3、卖出回购证券利息支出 1,083,298.66 --
4、利息支出 -- --
5、其他费用 (5) 561,442.03 --
其中：上市年费 -- --
信息披露费 300,000.00 --
审计费用 100,000.00 --
费用合计 29,107,404.49 --
三、基金净收益 -45,008,019.24 --
加：未实现利得 -289,654,541.24 --
四、基金经营业绩 -334,662,560.48 --
3、2002年度基金净值变动表
金额单位：人民币元
项目 注释号 本年数 上年数
一、期初基金净值 4,616,913,656.00 －
二、本期经营活动：
基金净收益 -45,008,019.24 －
未实现利得 -289,654,541.24 －
经营活动产生的基金净值变动数 -334,662,560.48 －
三、本期基金单位交易：
基金申购款 31,044,526.83 －
基金赎回款 713,887,303.70 －
基金单位交易产生的基金净值变动数 -682,842,776.87 －
四、本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 － －
五、期末基金净值 3,599,408,318.65
所附附注为本会计报表的组成部分
4、2002年度基金收益分配表
金额单位：人民币元
项目 注释号 本年数 上年数
本期基金净收益 -45,008,019.24 －
加：期初基金净收益 － －
加：本期损益平准金 2,476,062.55 －
可供分配基金净收益 － －
减：本期已分配基金净收益 － －
期末基金净收益 -42，531，956.69
所附附注为本会计报表的组成部分
（三）会计报表附注
1、 基金设立说明
富国动态平衡证券投资基金(以下简称“本基金”)由富国基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》及有关法规和契约独立发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字(2002(36号文批准，于2002年7月25日开始发行，2002年8月16日成立。设立时筹集资金人民币4,616,913,656.00元，业经普华永道中天会计师事务所验证并出具普华永道验字(2002)第76号验资报告。本基金为契约型开放式。存续期间内，本基金持有人数量连续60个工作日达不到100人，或连续60个工作日基金资产净值低于人民币5000万元，本基金的基金管理人有权宣布本基金终止。
本基金的基金管理人为富国基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行；销售代理人系中国农业银行和上海浦东发展银行。根据《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》和中国证券监督管理委员会证监基金字(2002(36号批文的规定，本基金的投资对象为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。
2、 会计报表编制基础
本基金的会计报表和会计报表附注系按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证监会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定，以及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业的实务操作约定而编制。
3、 主要会计政策
（1）会计年度：自公历1月1日至12月31日
（2）记帐本位币：人民币
（3）记帐基础：权责发生制
（4）基金资产的估值方法
a 上市股票以估值日证券交易所挂牌的市场收盘价估值；该日无交易的，以最近交易日收盘价估值；
b 未上市的股票分两种情况处理：配股和增发新股，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市价估值；首次公开发行的股票，按成本估值；
c 配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按市场收盘价高于配股价的差额估值；
d 上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的市场收盘价计算后的净价估值；该日无交易的，以最近交易日收盘价估值，并按债券面值与票面利率在债券持有期间内计提利息；
e 未上市债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券面值与票面利率在债券持有期间内逐日计提利息；
f 银行存款应计利息系按银行存款日余额从上一收息日逐日计息至估值日；
g 如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
h 估值对象为基金所拥有的股票、债券和银行存款等资产；
i 每个工作日均对基金资产进行估值；
j 如有新增事项，按国家最新规定估值。
（5）收入的确认
a 股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账；
b 债券差价收入：
* 卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；
* 卖出银行间市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
c 债券利息收入按实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账；
d 存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
e 股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账；
f 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率在回购期限内逐日计提的金额入账；
g 其他收入于实际收到时确认收入。
（6）证券交易的成本计价方法
按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日同时有买入和卖出时，先计算买入成本后再计算买卖证券价差。
a 股票
* 上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成；
* 深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成；
* 上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1减去经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1减经手费计算。
b 债券
* 买入上市债券按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
* 买入非上市债券按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
* 债券交易不计佣金。
（7）申购和赎回
a 基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份数保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金所有。
申购费用＝申购金额×申购费率
净申购金额＝申购金额－申购费用
＝实收基金＋未实现利得平准金＋损益平准金
申购份额＝净申购金额/前一日基金单位净值
实收基金＝申购份额×1元
未实现利得平准金＝（前一日未实现利得/前一日净资产）×净申购金额
损益平准金＝（前一日未分配利润/前一日净资产）×净申购金额
投资者选择红利自动再投资，不收取申购费用。
b 赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。赎回总额保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金所有。
赎回总额＝赎回份额×前一日基金单位净值
＝实收基金＋未实现利得平准金＋损益平准金
实收基金＝赎回份额×1元
未实现利得平准金＝（前一日未实现利得/前一日净资产）×赎回总额
损益平准金＝（前一日未分配利润/前一日净资产）×赎回总额
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用
c 前一日的基金单位净值在当天收市后计算。
（8）税项
a 印花税
基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。
b 营业税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文以及财税字[2001]61号文《关于证券投资基金税收的问题的通知》，以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入，在2003年底以前暂免征收营业税。
c 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》，基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的价差收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（9）基金的收益分配政策
a 每一基金单位享有同等分配权；
b 基金投资当年亏损，则不进行收益分配；
c 基金当年收益先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
d 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不满3个月可不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成；
e 本基金收益分配采用现金形式。基金管理人为持有人提供红利再投资服务。投资者选择红利再投资服务的，其分红资金按除息日的基金单位净值转成相应的基金单位；
f 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4、 会计报表主要项目注释
（1） 股票投资
a 明细如下：
2002-12-31
明细项目 成本 市值 估值增值
股票投资 1,651,329,579.26 1,366,884,062.63 -284,445,516.63
b年末持有的流通受限的股票为：
序号 股票名称 申购确定日期 上市日期 数量
1 中国联通 2002/09/26 2002/10/09 16,573,681
2 皖通高速 2002/12/26 2003/01/07 446,000
3 中信证券 2002/12/20 2003/01/06 842,000
合计

序号 股票名称 成本 市价 可流通日期
1 中国联通 38,119,466.30 44,583,201.89 上市后六个月
2 皖通高速 981,200.00 981,200.00 上市日
3 中信证券 3,789,000.00 3,789,000.00 上市日
合计 42,889,666.30 49,353,401.89
（2） 债券投资市值
a明细如下：
明细项目 2002-12-31
成本 市值
1．证券市场-国债投资 839,659,669.21 834,450,644.60
2．银行间市场-国债投资 733,004,000.00 733,004,000.00
合计 1,572,663,669.21 1,567,454,644.60

明细项目 2002-12-31
估值增值
1．证券市场-国债投资 -5,209,024.61
2．银行间市场-国债投资
合计 -5,209,024.61
b 年末持有的债券中不存在流通受限的债券。
（3） 实收基金
均为社会公众持有，2002年12月31日基金份额为3,900,413,803.88份。
（4） 未实现利得
项目 2002-12-31
股票 -284,445,516.63
债券 -5,209,024.61
未实现利得平准金 31,181,012.70
合计 -258,473,528.54
注：未实现利得包括本基金于2002年12月31日对各项资产进行估值时，各项资产估值额与帐面成本之差额，以及申购赎回过程中所产生的未实现利得平准金。
（5）其他费用
项目 2002年度
信息披露费 300,000.00
审计费用 100,000.00
其他（注） 161,442.03
合计 561,442.03
注：上述其他费用中包含验资费人民币90,000.00元。
5、关联方关系及其交易
（1） 关联方关系
企业名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国农业银行 基金托管人
海通证券有限责任公司(“海通证券”) 基金管理人的股东
申银万国证券股份有限公司(“申银万国”) 基金管理人的股东
（2）过关联方席位进行的交易
2002年度
买卖证券成交总额
关联方名称 年成交额 占全年成交总
量的比例
申银万国 1,093,746,856.77 15.24%
海通证券 1,449,396,228.55 20.20%

2002年度
佣金
关联方名称 年佣金 占全年佣金总
量的比例
申银万国 546,300.49 27.24%
海通证券 601,863.30 30.02%

2002年度
佣金
关联方名称 年末余额 占该应付佣
金比例
申银万国 63,069.40 16.84%
海通证券 57,256.91 15.28%

注：（1）上述佣金未扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
(2) 上述买卖证券成交额包括股票买卖、债券买卖及回购金额。
（3） 与关联方进行的其他交易
本基金于本期间与基金托管人进行了以下交易：
a 融资回购业务交易金额为人民币210,000,000.00元，相应的利息支出为人民币125,424.66元；
b 银行间债券交易金额为人民币505,202,120.55元，相应的债券买卖差价收入为人民币1,000,000.00元。
（4） 基金管理人及托管人报酬
a 基金管理人报酬——基金管理费
* 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
* 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共23,539,426.15元，其中已支付基金管理人18,778,035.93 元，尚余4,761,390.22元未支付。
b 基金托管人报酬——基金托管费
* 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
* 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币3,923,237.65元，其中已支付人民币3,129,672.61元，尚余人民币793,565.04元未支付。
6、承诺事项
无需要说明的承诺事项。
7、期后事项
无需要说明的期后事项。
8、其他重要事项
无需要说明的其他重要事项。
（四）基金投资组合（2002年12月31日）
截止2002年12月31日，富国动态平衡证券投资基金资产净值为3,599,408,318.65元,单位净值为0.9228元。其中，持有股票市值1,366,884,062.63，占基金资产净值的37.98%；持有国债市值及货币资金2,277,937,528.90元（不含交易保证金），占基金资产净值的63.29%。基金持有每只股票价值（按成本计算）均不超过基金资产净值的10％。
1、按行业分类的股票投资组合：
序号 分类 市值（元） 占净值比例(%)
1 农、林、牧、渔业 15,445,702.35 0.43%
2 采掘业 62,926,178.06 1.75%
3 制造业 688,356,571.25 19.12%
其中(1) 食品、饮料 42,053,610.75 1.17%
(2) 纺织、服装、皮毛 17,767,335.00 0.49%
(3) 木材、家具 1,413,641.60 0.04%
(4) 造纸、印刷 21,898,388.47 0.61%
(5) 石油、化学、塑胶、塑料 77,919,068.20 2.16%
(6) 电子 30,786,326.82 0.86%
(7) 金属、非金属 125,279,853.34 3.48%
(8) 机械、设备、仪表 231,831,766.97 6.44%
(9) 医药、生物制品 136,518,868.90 3.79%
(10) 其他制造业 2,887,711.20 0.08%
4 电力、煤气及水的生产和供应业 68,449,845.69 1.90%
5 建筑业 20,589,206.35 0.57%
6 交通运输、仓储业 139,949,244.98 3.89%
7 信息技术业 61,605,727.74 1.71%
8 批发和零售贸易 161,653,585.99 4.49%
9 金融、保险业 44,226,035.48 1.23%
10 房地产业 18,147,400.93 0.50%
11 社会服务业 52,405,224.25 1.46%
12 传播与文化产业 13,803,929.10 0.38%
13 综合类 19,325,410.46 0.54%
合计 1,366,884,062.63 37.98%
2、截止2002年12月31日股票投资明细：
序号 证券代码 证券名称 库存数量 证券市值
1 600019 宝钢股份 18,853,020 77,674,442.40
2 600742 一汽四环 3,705,283 44,722,765.81
3 600050 中国联通 16,573,681 44,583,201.89
4 600761 安徽合力 3,088,474 29,772,889.36
5 600018 上港集箱 1,583,487 26,602,581.60
6 600009 上海机场 2,962,240 26,600,915.20
7 600600 青岛啤酒 3,239,971 25,044,975.83
8 600166 福田汽车 2,526,295 23,595,595.30
9 600694 大商股份 3,099,909 22,350,343.89
10 600028 中国石化 7,305,500 21,989,555.00
11 600812 华北制药 4,499,957 21,644,793.17
12 000554 泰山石油 2,091,273 19,846,180.77
13 000623 吉林敖东 2,013,827 19,634,813.25
14 600824 益民百货 1,902,861 19,237,924.71
15 600688 上海石化 5,994,143 18,881,550.45
16 600649 原水股份 2,818,056 18,824,614.08
17 600632 华联商厦 2,429,232 18,097,778.40
18 600008 首创股份 1,699,834 17,882,253.68
19 600628 新 世 界 2,602,365 17,800,176.60
20 600308 华泰股份 1,402,542 17,405,546.22
21 600085 同 仁 堂 999,941 17,118,989.92
22 600859 王 府 井 2,890,894 16,911,729.90
23 600611 大众交通 1,814,331 16,782,561.75
24 600036 招商银行 2,054,195 16,721,147.30
25 600642 申能股份 1,669,451 16,444,092.35
26 600418 江淮汽车 1,391,514 16,378,119.78
27 000916 华北高速 3,390,353 16,273,694.40
28 000513 丽珠集团 1,762,891 15,566,327.53
29 600104 上海汽车 2,221,962 15,220,439.70
30 000423 东阿阿胶 1,473,401 14,763,478.02
31 600583 海油工程 1,049,948 14,499,781.88
32 000581 威孚高科 1,499,913 14,474,160.45
33 000987 广州友谊 1,789,886 13,943,211.94
34 600037 歌华有线 779,883 13,803,929.10
35 600655 豫园商城 1,699,955 13,769,635.50
36 600269 赣粤高速 1,399,948 13,537,497.16
37 600585 海螺水泥 2,021,638 12,938,483.20
38 600033 福建高速 1,499,971 12,869,751.18
39 600849 上海医药 999,869 12,548,355.95
40 600386 北京巴士 999,960 12,339,506.40
41 600170 上海建工 1,499,852 12,103,805.64
42 600598 北 大 荒 2,020,300 11,636,928.00
43 600832 东方明珠 747,301 11,530,854.43
44 600096 云 天 化 1,277,780 11,206,130.60
45 600296 兰州铝业 1,327,020 11,186,778.60
46 000522 白云山Ａ 1,700,000 11,152,000.00
47 000530 大冷股份 1,464,593 10,925,863.78
48 600220 江苏阳光 1,275,504 10,714,233.60
49 000800 一汽轿车 1,799,958 10,673,750.94
50 000541 佛山照明 899,996 10,349,954.00
51 000088 盐田港Ａ 699,892 10,337,404.84
52 000629 新 钢 钒 1,858,778 10,297,630.12
53 600416 湘电股份 1,028,900 10,114,087.00
54 600428 中远航运 1,129,948 10,090,435.64
55 600000 浦发银行 990,000 9,761,400.00
56 600422 昆明制药 625,791 9,386,865.00
57 600361 华联综超 600,000 8,868,000.00
58 600305 恒顺醋业 724,238 8,705,340.76
59 600536 中软股份 397,187 8,555,407.98
60 600747 大显股份 1,318,952 8,494,050.88
61 600316 洪都航空 914,783 8,333,673.13
62 000895 双汇发展 799,932 8,303,294.16
63 000155 川化股份 1,358,673 7,948,237.05
64 000002 万 科Ａ 818,937 7,902,742.05
65 600744 华银电力 1,399,941 7,783,671.96
66 000601 韶能股份 1,199,966 7,667,782.74
67 000733 振华科技 947,604 7,514,499.72
68 000852 江钻股份 749,603 7,413,573.67
69 600350 山东基建 1,739,917 7,377,248.08
70 000956 中原油气 794,350 7,371,568.00
71 000001 深发展Ａ 700,000 7,343,000.00
72 000520 中国凤凰 1,502,930 7,229,093.30
73 600509 天富热电 699,867 7,054,659.36
74 600016 民生银行 719,422 6,611,488.18
75 600188 兖州煤业 798,530 6,579,887.20
76 600160 巨化股份 873,529 6,577,673.37
77 000822 山东海化 899,910 6,551,344.80
78 600563 法拉电子 487,403 6,482,459.90
79 600510 黑 牡 丹 347,280 6,313,550.40
80 600336 澳 柯 玛 783,424 6,157,712.64
81 600276 恒瑞医药 603,263 6,056,760.52
82 600135 乐凯胶片 599,890 5,902,917.60
83 000668 武汉石油 525,724 5,898,623.28
84 600005 武钢股份 1,130,304 5,696,732.16
85 000983 西山煤电 899,943 5,498,651.73
86 600528 中铁二局 599,861 5,464,733.71
87 000866 扬子石化 1,121,724 5,272,102.80
88 000625 长安汽车 644,710 5,222,151.00
89 000817 辽河油田 711,493 5,158,324.25
90 600587 新华医疗 297,914 4,972,184.66
91 600327 大厦股份 363,300 4,929,981.00
92 600236 桂冠电力 475,867 4,920,464.78
93 000006 深振业Ａ 599,944 4,901,542.48
94 000089 深圳机场 591,514 4,879,990.50
95 600054 黄山旅游 513,092 4,699,922.72
96 600592 龙溪股份 484,105 4,628,043.80
97 600356 恒丰纸业 364,975 4,492,842.25
98 600675 中华企业 679,980 4,487,868.00
99 600323 南海发展 433,272 4,484,365.20
100 600557 康缘药业 324,499 4,481,331.19
101 600011 华能国际 371,800 4,275,700.00
102 000068 赛格三星 547,349 4,028,488.64
103 000782 美达股份 712,087 3,959,203.72
104 600811 东方集团 699,943 3,912,681.37
105 600635 大众科创 533,958 3,881,874.66
106 600189 吉林森工 497,879 3,808,774.35
107 600030 中信证券 842,000 3,789,000.00
108 000550 江铃汽车 500,000 3,700,000.00
109 000903 云内动力 313,424 3,541,691.20
110 600839 四川长虹 514,016 3,459,327.68
111 600279 重庆港九 321,400 3,365,058.00
112 600100 清华同方 210,390 3,189,512.40
113 600266 北京城建 318,300 3,020,667.00
114 600390 金瑞科技 199,980 2,887,711.20
115 600531 豫光金铅 260,000 2,841,800.00
116 600718 东软股份 193,439 2,611,426.50
117 600267 海正药业 283,445 2,553,839.45
118 000630 铜都铜业 410,918 2,370,996.86
119 600317 营 口 港 230,647 2,071,210.06
120 600456 宝钛股份 174,500 2,045,140.00
121 600283 钱江水利 237,000 1,914,960.00
122 000422 湖北宜化 220,650 1,897,590.00
123 600508 上海能源 177,000 1,828,410.00
124 000756 新华制药 199,915 1,611,314.90
125 600560 金自天正 100,000 1,574,000.00
126 000737 南风化工 261,190 1,441,768.80
127 000063 中兴通讯 111,157 1,428,367.45
128 600337 美克股份 99,904 1,413,641.60
129 000542 TCL通讯 88,352 1,237,811.52
130 600012 皖通高速 446,000 981,200.00
131 600736 苏州高新 121,140 855,248.40
132 600060 海信电器 125,000 807,500.00
133 000888 峨眉山Ａ 76,417 742,773.24
134 000036 华联控股 127,950 739,551.00
135 000615 湖北金环 43,651 343,533.37
136 600889 南京化纤 31,940 268,615.40
137 600549 厦门钨业 15,000 227,850.00
138 600315 上海家化 20,276 220,805.64
139 600486 扬农化工 15,949 218,501.30
140 600580 卧龙科技 4,793 61,110.75

序号 证券代码 证券名称 市值占净值比例
1 600019 宝钢股份 2.16%
2 600742 一汽四环 1.24%
3 600050 中国联通 1.24%
4 600761 安徽合力 0.83%
5 600018 上港集箱 0.74%
6 600009 上海机场 0.74%
7 600600 青岛啤酒 0.70%
8 600166 福田汽车 0.66%
9 600694 大商股份 0.62%
10 600028 中国石化 0.61%
11 600812 华北制药 0.60%
12 000554 泰山石油 0.55%
13 000623 吉林敖东 0.55%
14 600824 益民百货 0.53%
15 600688 上海石化 0.52%
16 600649 原水股份 0.52%
17 600632 华联商厦 0.50%
18 600008 首创股份 0.50%
19 600628 新 世 界 0.49%
20 600308 华泰股份 0.48%
21 600085 同 仁 堂 0.48%
22 600859 王 府 井 0.47%
23 600611 大众交通 0.47%
24 600036 招商银行 0.46%
25 600642 申能股份 0.46%
26 600418 江淮汽车 0.46%
27 000916 华北高速 0.45%
28 000513 丽珠集团 0.43%
29 600104 上海汽车 0.42%
30 000423 东阿阿胶 0.41%
31 600583 海油工程 0.40%
32 000581 威孚高科 0.40%
33 000987 广州友谊 0.39%
34 600037 歌华有线 0.38%
35 600655 豫园商城 0.38%
36 600269 赣粤高速 0.38%
37 600585 海螺水泥 0.36%
38 600033 福建高速 0.36%
39 600849 上海医药 0.35%
40 600386 北京巴士 0.34%
41 600170 上海建工 0.34%
42 600598 北 大 荒 0.32%
43 600832 东方明珠 0.32%
44 600096 云 天 化 0.31%
45 600296 兰州铝业 0.31%
46 000522 白云山Ａ 0.31%
47 000530 大冷股份 0.30%
48 600220 江苏阳光 0.30%
49 000800 一汽轿车 0.30%
50 000541 佛山照明 0.29%
51 000088 盐田港Ａ 0.29%
52 000629 新 钢 钒 0.29%
53 600416 湘电股份 0.28%
54 600428 中远航运 0.28%
55 600000 浦发银行 0.27%
56 600422 昆明制药 0.26%
57 600361 华联综超 0.25%
58 600305 恒顺醋业 0.24%
59 600536 中软股份 0.24%
60 600747 大显股份 0.24%
61 600316 洪都航空 0.23%
62 000895 双汇发展 0.23%
63 000155 川化股份 0.22%
64 000002 万 科Ａ 0.22%
65 600744 华银电力 0.22%
66 000601 韶能股份 0.21%
67 000733 振华科技 0.21%
68 000852 江钻股份 0.21%
69 600350 山东基建 0.21%
70 000956 中原油气 0.20%
71 000001 深发展Ａ 0.20%
72 000520 中国凤凰 0.20%
73 600509 天富热电 0.20%
74 600016 民生银行 0.18%
75 600188 兖州煤业 0.18%
76 600160 巨化股份 0.18%
77 000822 山东海化 0.18%
78 600563 法拉电子 0.18%
79 600510 黑 牡 丹 0.18%
80 600336 澳 柯 玛 0.17%
81 600276 恒瑞医药 0.17%
82 600135 乐凯胶片 0.16%
83 000668 武汉石油 0.16%
84 600005 武钢股份 0.16%
85 000983 西山煤电 0.15%
86 600528 中铁二局 0.15%
87 000866 扬子石化 0.15%
88 000625 长安汽车 0.15%
89 000817 辽河油田 0.14%
90 600587 新华医疗 0.14%
91 600327 大厦股份 0.14%
92 600236 桂冠电力 0.14%
93 000006 深振业Ａ 0.14%
94 000089 深圳机场 0.14%
95 600054 黄山旅游 0.13%
96 600592 龙溪股份 0.13%
97 600356 恒丰纸业 0.12%
98 600675 中华企业 0.12%
99 600323 南海发展 0.12%
100 600557 康缘药业 0.12%
101 600011 华能国际 0.12%
102 000068 赛格三星 0.11%
103 000782 美达股份 0.11%
104 600811 东方集团 0.11%
105 600635 大众科创 0.11%
106 600189 吉林森工 0.11%
107 600030 中信证券 0.11%
108 000550 江铃汽车 0.10%
109 000903 云内动力 0.10%
110 600839 四川长虹 0.10%
111 600279 重庆港九 0.09%
112 600100 清华同方 0.09%
113 600266 北京城建 0.08%
114 600390 金瑞科技 0.08%
115 600531 豫光金铅 0.08%
116 600718 东软股份 0.07%
117 600267 海正药业 0.07%
118 000630 铜都铜业 0.07%
119 600317 营 口 港 0.06%
120 600456 宝钛股份 0.06%
121 600283 钱江水利 0.05%
122 000422 湖北宜化 0.05%
123 600508 上海能源 0.05%
124 000756 新华制药 0.04%
125 600560 金自天正 0.04%
126 000737 南风化工 0.04%
127 000063 中兴通讯 0.04%
128 600337 美克股份 0.04%
129 000542 TCL通讯 0.03%
130 600012 皖通高速 0.03%
131 600736 苏州高新 0.02%
132 600060 海信电器 0.02%
133 000888 峨眉山Ａ 0.02%
134 000036 华联控股 0.02%
135 000615 湖北金环 0.01%
136 600889 南京化纤 0.01%
137 600549 厦门钨业 0.01%
138 600315 上海家化 0.01%
139 600486 扬农化工 0.01%
140 600580 卧龙科技 0.00%
3、本期新增股票统计（单位：股）
本期新增
序号 证券代码 证券名称 二级市场买入 一级市场申购
1 000001 深发展Ａ 2100000.00 0.00
2 000002 万 科Ａ 818937.00 0.00
3 000006 深振业Ａ 599944.00 0.00
4 000036 华联控股 127950.00 0.00
5 000063 中兴通讯 111157.00 0.00
6 000068 赛格三星 547349.00 0.00
7 000088 盐田港Ａ 699892.00 0.00
8 000089 深圳机场 369696.00 0.00
9 000155 川化股份 1358673.00 0.00
10 000422 湖北宜化 220650.00 0.00
11 000423 东阿阿胶 1473401.00 0.00
12 000513 丽珠集团 1862891.00 0.00
13 000520 中国凤凰 1652930.00 0.00
14 000522 白云山Ａ 1700000.00 0.00
15 000530 大冷股份 1464593.00 0.00
16 000541 佛山照明 899996.00 0.00
17 000542 TCL通讯 88352.00 0.00
18 000550 江铃汽车 500000.00 0.00
19 000554 泰山石油 2601573.00 0.00
20 000581 威孚高科 1499913.00 0.00
21 000601 韶能股份 1199966.00 0.00
22 000615 湖北金环 43651.00 0.00
23 000623 吉林敖东 2783637.00 0.00
24 000625 长安汽车 3499938.00 0.00
25 000629 新 钢 钒 2999978.00 0.00
26 000630 铜都铜业 643380.00 0.00
27 000668 武汉石油 999877.00 0.00
28 000733 振华科技 947604.00 0.00
29 000737 南风化工 261190.00 0.00
30 000756 新华制药 299915.00 0.00
31 000782 美达股份 712087.00 0.00
32 000800 一汽轿车 1799958.00 0.00
33 000817 辽河油田 711493.00 0.00
34 000822 山东海化 899910.00 0.00
35 000852 江钻股份 2699943.00 0.00
36 000866 扬子石化 1121724.00 0.00
37 000888 峨眉山Ａ 76417.00 0.00
38 000895 双汇发展 799932.00 0.00
39 000903 云内动力 313424.00 0.00
40 000916 华北高速 3390353.00 0.00
41 000956 中原油气 794350.00 0.00
42 000983 西山煤电 899943.00 0.00
43 000987 广州友谊 2399886.00 0.00
44 600000 浦发银行 4394159.00 0.00
45 600005 武钢股份 1130304.00 0.00
46 600008 首创股份 1699834.00 0.00
47 600009 上海机场 2962240.00 0.00
48 600011 华能国际 371800.00 0.00
49 600012 皖通高速 0.00 446000.00
50 600016 民生银行 3181722.00 0.00
51 600018 上港集箱 1583487.00 0.00
52 600019 宝钢股份 20853020.00 0.00
53 600028 中国石化 8305500.00 0.00
54 600030 中信证券 0.00 842000.00
55 600033 福建高速 1499971.00 0.00
56 600036 招商银行 4154195.00 0.00
57 600037 歌华有线 599910.00 0.00
58 600050 中国联通 2000000.00 21225681.00
59 600054 黄山旅游 513092.00 0.00
60 600060 海信电器 300000.00 0.00
61 600085 同 仁 堂 999941.00 0.00
62 600096 云 天 化 1277780.00 0.00
63 600100 清华同方 210390.00 0.00
64 600104 上海汽车 2321962.00 0.00
65 600135 乐凯胶片 599890.00 0.00
66 600160 巨化股份 873529.00 0.00
67 600166 福田汽车 2826295.00 0.00
68 600170 上海建工 1499852.00 0.00
69 600188 兖州煤业 798530.00 0.00
70 600189 吉林森工 497879.00 0.00
71 600220 江苏阳光 1275504.00 0.00
72 600236 桂冠电力 699967.00 0.00
73 600266 北京城建 318300.00 0.00
74 600267 海正药业 283445.00 0.00
75 600269 赣粤高速 1399948.00 0.00
76 600276 恒瑞医药 603263.00 0.00
77 600279 重庆港九 321400.00 0.00
78 600283 钱江水利 237000.00 0.00
79 600296 兰州铝业 1327020.00 0.00
80 600305 恒顺醋业 724238.00 0.00
81 600308 华泰股份 1402542.00 0.00
82 600315 上海家化 20276.00 0.00
83 600316 洪都航空 1114783.00 0.00
84 600317 营 口 港 230647.00 0.00
85 600323 南海发展 543748.00 0.00
86 600327 大厦股份 436600.00 0.00
87 600336 澳 柯 玛 783424.00 0.00
88 600337 美克股份 99904.00 0.00
89 600350 山东基建 1999917.00 0.00
90 600356 恒丰纸业 364975.00 0.00
91 600361 华联综超 700000.00 0.00
92 600386 北京巴士 999960.00 0.00
93 600390 金瑞科技 199980.00 0.00
94 600416 湘电股份 1028900.00 0.00
95 600418 江淮汽车 1391514.00 0.00
96 600422 昆明制药 642791.00 0.00
97 600428 中远航运 1129948.00 0.00
98 600456 宝钛股份 174500.00 0.00
99 600486 扬农化工 15949.00 0.00
100 600508 上海能源 177000.00 0.00
101 600509 天富热电 699867.00 0.00
102 600510 黑 牡 丹 347280.00 0.00
103 600528 中铁二局 599861.00 0.00
104 600531 豫光金铅 260000.00 0.00
105 600536 中软股份 397187.00 0.00
106 600549 厦门钨业 15000.00
107 600557 康缘药业 292499.00 32000.00
108 600560 金自天正 300000.00 13000.00
109 600563 法拉电子 458403.00 29000.00
110 600580 卧龙科技 4793.00 0.00
111 600583 海油工程 1049948.00 0.00
112 600585 海螺水泥 2021638.00 0.00
113 600587 新华医疗 399914.00 8000.00
114 600592 龙溪股份 484105.00 0.00
115 600598 北 大 荒 2020300.00 0.00
116 600600 青岛啤酒 3239971.00 0.00
117 600611 大众交通 1814331.00 0.00
118 600628 新 世 界 2752365.00 0.00
119 600632 华联商厦 2922992.00 0.00
120 600635 大众科创 633958.00 0.00
121 600642 申能股份 1669451.00 0.00
122 600649 原水股份 2818056.00 0.00
123 600655 豫园商城 1799955.00 0.00
124 600675 中华企业 799980.00 0.00
125 600688 上海石化 5994143.00 0.00
126 600694 大商股份 3199909.00 0.00
127 600718 东软股份 193439.00 0.00
128 600736 苏州高新 121140.00 0.00
129 600742 一汽四环 3705283.00 0.00
130 600744 华银电力 1399941.00 0.00
131 600747 大显股份 1318952.00 0.00
132 600761 安徽合力 3188474.00 0.00
133 600811 东方集团 699943.00 0.00
134 600812 华北制药 4499957.00 0.00
135 600824 益民百货 2499841.00 0.00
136 600832 东方明珠 747301.00 0.00
137 600839 四川长虹 800000.00 0.00
138 600849 上海医药 999869.00 0.00
139 600859 王 府 井 3599894.00 0.00
140 600889 南京化纤 831816.00 0.00

本期新增
序号 证券代码 证券名称 其他（送股） 本期卖出合计
1 000001 深发展Ａ 0.00 1400000.00
2 000002 万 科Ａ 0.00 0.00
3 000006 深振业Ａ 0.00 0.00
4 000036 华联控股 0.00 0.00
5 000063 中兴通讯 0.00 0.00
6 000068 赛格三星 0.00 0.00
7 000088 盐田港Ａ 0.00 0.00
8 000089 深圳机场 221818.00 0.00
9 000155 川化股份 0.00 0.00
10 000422 湖北宜化 0.00 0.00
11 000423 东阿阿胶 0.00 0.00
12 000513 丽珠集团 0.00 100000.00
13 000520 中国凤凰 0.00 150000.00
14 000522 白云山Ａ 0.00 0.00
15 000530 大冷股份 0.00 0.00
16 000541 佛山照明 0.00 0.00
17 000542 TCL通讯 0.00 0.00
18 000550 江铃汽车 0.00 0.00
19 000554 泰山石油 0.00 510300.00
20 000581 威孚高科 0.00 0.00
21 000601 韶能股份 0.00 0.00
22 000615 湖北金环 0.00 0.00
23 000623 吉林敖东 0.00 769810.00
24 000625 长安汽车 0.00 2855228.00
25 000629 新 钢 钒 0.00 1141200.00
26 000630 铜都铜业 0.00 232462.00
27 000668 武汉石油 0.00 474153.00
28 000733 振华科技 0.00 0.00
29 000737 南风化工 0.00 0.00
30 000756 新华制药 0.00 100000.00
31 000782 美达股份 0.00 0.00
32 000800 一汽轿车 0.00 0.00
33 000817 辽河油田 0.00 0.00
34 000822 山东海化 0.00 0.00
35 000852 江钻股份 0.00 1950340.00
36 000866 扬子石化 0.00 0.00
37 000888 峨眉山Ａ 0.00 0.00
38 000895 双汇发展 0.00 0.00
39 000903 云内动力 0.00 0.00
40 000916 华北高速 0.00 0.00
41 000956 中原油气 0.00 0.00
42 000983 西山煤电 0.00 0.00
43 000987 广州友谊 0.00 610000.00
44 600000 浦发银行 905709.00 4309868.00
45 600005 武钢股份 0.00 0.00
46 600008 首创股份 0.00 0.00
47 600009 上海机场 0.00 0.00
48 600011 华能国际 0.00 0.00
49 600012 皖通高速 0.00 0.00
50 600016 民生银行 0.00 2462300.00
51 600018 上港集箱 0.00 0.00
52 600019 宝钢股份 0.00 2000000.00
53 600028 中国石化 0.00 1000000.00
54 600030 中信证券 0.00 0.00
55 600033 福建高速 0.00 0.00
56 600036 招商银行 0.00 2100000.00
57 600037 歌华有线 179973.00 0.00
58 600050 中国联通 0.00 6652000.00
59 600054 黄山旅游 0.00 0.00
60 600060 海信电器 0.00 175000.00
61 600085 同 仁 堂 0.00 0.00
62 600096 云 天 化 0.00 0.00
63 600100 清华同方 0.00 0.00
64 600104 上海汽车 0.00 100000.00
65 600135 乐凯胶片 0.00 0.00
66 600160 巨化股份 0.00 0.00
67 600166 福田汽车 0.00 300000.00
68 600170 上海建工 0.00 0.00
69 600188 兖州煤业 0.00 0.00
70 600189 吉林森工 0.00 0.00
71 600220 江苏阳光 0.00 0.00
72 600236 桂冠电力 0.00 224100.00
73 600266 北京城建 0.00 0.00
74 600267 海正药业 0.00 0.00
75 600269 赣粤高速 0.00 0.00
76 600276 恒瑞医药 0.00 0.00
77 600279 重庆港九 0.00 0.00
78 600283 钱江水利 0.00 0.00
79 600296 兰州铝业 0.00 0.00
80 600305 恒顺醋业 0.00 0.00
81 600308 华泰股份 0.00 0.00
82 600315 上海家化 0.00 0.00
83 600316 洪都航空 0.00 200000.00
84 600317 营 口 港 0.00 0.00
85 600323 南海发展 0.00 110476.00
86 600327 大厦股份 0.00 73300.00
87 600336 澳 柯 玛 0.00 0.00
88 600337 美克股份 0.00 0.00
89 600350 山东基建 0.00 260000.00
90 600356 恒丰纸业 0.00 0.00
91 600361 华联综超 0.00 100000.00
92 600386 北京巴士 0.00 0.00
93 600390 金瑞科技 0.00 0.00
94 600416 湘电股份 0.00 0.00
95 600418 江淮汽车 0.00 0.00
96 600422 昆明制药 0.00 17000.00
97 600428 中远航运 0.00 0.00
98 600456 宝钛股份 0.00 0.00
99 600486 扬农化工 0.00 0.00
100 600508 上海能源 0.00 0.00
101 600509 天富热电 0.00 0.00
102 600510 黑 牡 丹 0.00 0.00
103 600528 中铁二局 0.00 0.00
104 600531 豫光金铅 0.00 0.00
105 600536 中软股份 0.00 0.00
106 600549 厦门钨业 0.00 0.00
107 600557 康缘药业 0.00 0.00
108 600560 金自天正 0.00 213000.00
109 600563 法拉电子 0.00 0.00
110 600580 卧龙科技 0.00 0.00
111 600583 海油工程 0.00 0.00
112 600585 海螺水泥 0.00 0.00
113 600587 新华医疗 0.00 110000.00
114 600592 龙溪股份 0.00 0.00
115 600598 北 大 荒 0.00 0.00
116 600600 青岛啤酒 0.00 0.00
117 600611 大众交通 0.00 0.00
118 600628 新 世 界 0.00 150000.00
119 600632 华联商厦 0.00 493760.00
120 600635 大众科创 0.00 100000.00
121 600642 申能股份 0.00 0.00
122 600649 原水股份 0.00 0.00
123 600655 豫园商城 0.00 100000.00
124 600675 中华企业 0.00 120000.00
125 600688 上海石化 0.00 0.00
126 600694 大商股份 0.00 100000.00
127 600718 东软股份 0.00 0.00
128 600736 苏州高新 0.00 0.00
129 600742 一汽四环 0.00 0.00
130 600744 华银电力 0.00 0.00
131 600747 大显股份 0.00 0.00
132 600761 安徽合力 0.00 100000.00
133 600811 东方集团 0.00 0.00
134 600812 华北制药 0.00 0.00
135 600824 益民百货 0.00 596980.00
136 600832 东方明珠 0.00 0.00
137 600839 四川长虹 0.00 285984.00
138 600849 上海医药 0.00 0.00
139 600859 王 府 井 0.00 709000.00
140 600889 南京化纤 0.00 799876.00
4、本期剔除股票统计（单位：股）
序号 证券代码 证券名称 期初余额 本期买入
1 000035 中科健Ａ 0.00 13600.00
2 000488 晨鸣纸业 0.00 245891.00
3 000531 穗恒运Ａ 0.00 170400.00
4 000758 中色建设 0.00 143200.00
5 000759 武汉中百 0.00 192200.00
6 000811 烟台冰轮 0.00 63400.00
7 000821 京山轻机 0.00 270420.00
8 000823 超声电子 0.00 254300.00
9 000839 中信国安 0.00 48000.00
10 000919 金陵药业 0.00 529783.00
11 600007 中国国贸 0.00 500000.00
12 600098 广州控股 0.00 299962.00
13 600130 波导股份 0.00 85000.00
14 600161 天坛生物 0.00 89310.00
15 600171 上海贝岭 0.00 499945.00
16 600285 羚锐股份 0.00 101600.00
17 600297 美罗药业 0.00 14980.00
18 600351 亚宝药业 0.00 23000.00
19 600353 旭光股份 0.00 14000.00
20 600371 华冠科技 0.00 16000.00
21 600382 广东明珠 0.00 197213.00
22 600458 时代新材 0.00 21000.00
23 600488 天药股份 0.00 259138.00
24 600499 科达机电 0.00 8000.00
25 600511 国药股份 0.00 42000.00
26 600512 腾达建设 0.00 51000.00
27 600522 中天科技 0.00 75000.00
28 600525 长园新材 0.00 12000.00
29 600532 华阳科技 0.00 23000.00
30 600552 方兴科技 0.00 24000.00
31 600559 裕丰股份 0.00 24000.00
32 600571 信雅达 0.00 8000.00
33 600577 精达股份 0.00 108000.00
34 600588 用友软件 0.00 75388.00
35 600591 上海航空 0.00 783000.00
36 600597 光明乳业 0.00 500000.00
37 600639 浦东金桥 0.00 980929.00
38 600663 陆家嘴 0.00 1434971.00
39 600666 西南药业 0.00 174626.00
40 600723 西单商场 0.00 204150.00
41 600728 新太科技 0.00 110850.00
42 600734 实达电脑 0.00 329887.00
43 600887 伊利股份 0.00 375000.00

序号 证券代码 证券名称 本期卖出
1 000035 中科健Ａ 13600.00
2 000488 晨鸣纸业 245891.00
3 000531 穗恒运Ａ 170400.00
4 000758 中色建设 143200.00
5 000759 武汉中百 192200.00
6 000811 烟台冰轮 63400.00
7 000821 京山轻机 270420.00
8 000823 超声电子 254300.00
9 000839 中信国安 48000.00
10 000919 金陵药业 529783.00
11 600007 中国国贸 500000.00
12 600098 广州控股 299962.00
13 600130 波导股份 85000.00
14 600161 天坛生物 89310.00
15 600171 上海贝岭 499945.00
16 600285 羚锐股份 101600.00
17 600297 美罗药业 14980.00
18 600351 亚宝药业 23000.00
19 600353 旭光股份 14000.00
20 600371 华冠科技 16000.00
21 600382 广东明珠 197213.00
22 600458 时代新材 21000.00
23 600488 天药股份 259138.00
24 600499 科达机电 8000.00
25 600511 国药股份 42000.00
26 600512 腾达建设 51000.00
27 600522 中天科技 75000.00
28 600525 长园新材 12000.00
29 600532 华阳科技 23000.00
30 600552 方兴科技 24000.00
31 600559 裕丰股份 24000.00
32 600571 信雅达 8000.00
33 600577 精达股份 108000.00
34 600588 用友软件 75388.00
35 600591 上海航空 783000.00
36 600597 光明乳业 500000.00
37 600639 浦东金桥 980929.00
38 600663 陆家嘴 1434971.00
39 600666 西南药业 174626.00
40 600723 西单商场 204150.00
41 600728 新太科技 110850.00
42 600734 实达电脑 329887.00
43 600887 伊利股份 375000.00
六、重要事项公告
1、本报告期内，基金管理人、基金托管人无重大诉讼、仲裁事项；基金管理人、托管机构及高级管理人员无任何处罚情况。
2、2001年12月28日，根据中国人民银行的有关规定和福建省整顿信托投资公司的统一部署，经中国人民银行总行批准，决定撤消福建国际信托投资公司。公司撤消后将成立清算组协调有关问题。
3、2002年11月27日，本公司在有关证券报刊上发布了《富国基金管理有限公司关于开通海通证券有限公司代销网点的公告》。
4、2002年12月11日，本公司在有关证券报刊上发布了《富国动态平衡证券投资基金关于增加代销网点、开通后端收费模式以及调整申购和赎回费率的公告》。
5、2003年1月，由于与普华永道（中天）会计师事务所约定的服务期限已到期，本公司决定聘任安永大华会计师事务所有限责任公司为富国基金管理有限责任公司所管理的汉盛基金、汉兴基金、汉鼎基金、汉博基金、富国动态平衡基金的基金资产年度审计事务所。
6、2003年1月21日，本公司在有关证券报刊上公布了《富国动态平衡证券投资基金2002年第4季度投资组合公告》。
7、2003年3月14日，本公司在有关证券报刊上发布了《富国动态平衡证券投资基金2003年3月公开说明书》。
8、根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）中关于“每只基金通过一个证券经营机构买卖证券的年成交量，不得超过该基金买卖证券年成交量的30%”的要求，根据证券经营机构提供的报告质量、报告数量、服务态度、课题委托效果及数量,富国动态平衡基金共选择7家证券经营机构租用了基金专用交易席位。有关专用交易席位的交易情况见下表：
交易席位 成交量（人民币元）
股票 债券 回购
申银万国 659,191,915.07 248,654,941.70 185,900,000.00
海通证券 712,467,817.05 144,428,411.50 592,500,000.00
国泰君安 677,910,932.89 178,119,497.70 1,100,000,000.00
汉唐证券 195,769,536.56 219,724,567.70 950,000,000.00
中信证券 28,833,383.23 986,340.00 628,700,000.00
大通证券 19,519,638.78 103,751,529.20 205,600,000.00
国信证券 63,156,102.60 7,882,100.00 0.00
兴业证券 30,310,555.19 21,920,139.00 200,000,000.00
全年合计 2,387,159,881.37 925,467,526.80 3,862,700,000.00

交易席位 股票、债券成交
量占交易量比例 佣金（人民币元） 占佣金比例
申银万国 27.41% 546,300.49 27.24%
海通证券 25.87% 601,863.30 30.02%
国泰君安 25.84% 572,951.96 28.57%
汉唐证券 12.54% 164,849.69 8.22%
中信证券 0.90% 24,506.61 1.22%
大通证券 3.72% 16,591.25 0.83%
国信证券 2.14% 52,865.92 2.64%
兴业证券 1.58% 25,253.54 1.26%
全年合计 100.00% 2,005,182.76 100.00%
注：上述佣金包括上海及深圳证券交易所收取的证券结算风险基金。
七、备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国动态平衡证券投资基金的文件
2、富国动态平衡证券投资基金基金契约
3、富国动态平衡证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点：上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦32层
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：(021)50478888-301，302
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富国基金管理有限公司
二OO三年三月二十七日