富国优化增强债券型证券投资基金
二0 一九年第1 季度报告
2019 年03 月31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 2019 年04 月22 日
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连
带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年
4 月18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证
复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2019 年1 月1 日起至2019 年3 月31 日止。
1
§2 基金产品概况
基金简称富国优化增强债券
基金主代码100035
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2009 年06 月10 日
报告期末基金份额
总额
141,663,204.92
投资目标
在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险的基
础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提供较高
的当期收益以及长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资
产配置和类属资产配置，在债券投资过程中突出主动性的
投资管理。
本基金通过对宏观经济以及债券市场中长期发展趋势的客
观判断，合理配置收益率相对较高的企业债、公司债、资
产支持证券，以及风险收益特征优异的可转换债、可分离
债券、可交换债券等，加以对国家债券等高流动性品种的
投资，灵活运用组合久期调整、收益率曲线调整、信用利
差和相对价值等策略。在保证基金流动性的前提下，积极
把握投资机会，获取各类债券的超额投资收益。
业绩比较基准中债综合指数收益率×90%+沪深300 指数收益率×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品
种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基
金和股票型基金。
基金管理人富国基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基
金简称
富国优化增强债券A/B 富国优化增强债券C
下属分级基金的交前端后端
易代码－ －
100037
报告期末下属分级
基金的份额总额
（单位：份）
84,626,711.80 57,036,493.12
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：
人民币元
2
主要财务指标
A/B 级
报告期（2019 年01 月01 日-
2019 年03 月31 日）
C 级
报告期（2019 年01 月01 日-
2019 年03 月31 日）
1.本期已实现收益8,040,210.14 5,356,088.21
2.本期利润10,177,621.05 6,308,337.87
3.加权平均基金份额本期利润0.0983 0.1041
4.期末基金资产净值142,350,760.72 92,123,160.05
5.期末基金份额净值1.682 1.615
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放
式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价
值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）A/B 级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月6.59% 0.36% 3.69% 0.15% 2.90% 0.21%
（2）C 级
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月6.46% 0.36% 3.69% 0.15% 2.77% 0.21%
注：过去三个月指2019 年1 月1 日－2019 年3 月31 日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国优化增强债券A/B 基金累计净值增长率变动及其
与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3
注：1、截止日期为2019 年3 月31 日。
2、本基金于2009 年6 月10 日成立，建仓期6 个月，从2009 年6 月10 日起至
2009 年12 月9 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国优化增强债券C 基金累计净值增长率变动及其与
同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2019 年3 月31 日。
4
2、本基金于2009 年6 月10 日成立，建仓期6 个月，从2009 年6 月10 日起至
2009 年12 月9 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
姓名职务期限
任职日期离任日期
证券从
业年限
说明
俞晓斌
本基金基
金经理
2018-08-31 － 6
硕士，自2007 年7 月至
2012 年10 月任上海国际
货币经纪有限公司经纪人；
2012 年10 月加入富国基
金管理有限公司，历任高
级交易员、资深交易员兼
研究助理，2016 年12 月
起任富国泰利定期开放债
券型发起式证券投资基金
基金经理，2017 年11 月
起任富国天源沪港深平衡
混合型证券投资基金、富
国天成红利灵活配置混合
型证券投资基金基金经理，
2018 年8 月起任富国优化
增强债券型证券投资基金、
富国可转换债券证券投资
基金、富国臻选成长灵活
配置混合型证券投资基金、
富国颐利纯债债券型证券
投资基金基金经理，
2018 年12 月起任富国两
年期理财债券型证券投资
基金、富国金融债债券型
证券投资基金基金经理，
2019 年3 月起任富国天盈
债券型证券投资基金
（LOF）、富国稳健增强
债券型证券投资基金、富
国收益增强债券型证券投
5
资基金、富国新收益灵活
配置混合型证券投资基金、
富国祥利定期开放债券型
发起式证券投资基金、富
国新优享灵活配置混合型
证券投资基金、富国嘉利
稳健配置定期开放混合型
证券投资基金基金经理。
具有基金从业资格。
张明凯
本基金基
金经理
2019-03-19 － 5.75
硕士，自2009 年6 月至
2013 年6 月任南京银行金
融市场部信用研究员；
2013 年7 月至2018 年
2 月任鑫元基金管理有限
公司投资部资深信用研究
员、基金经理；2018 年
2 月加入富国基金管理有
限公司，自2019 年3 月
起任富国天丰强化收益债
券型证券投资基金、富国
优化增强债券型证券投资
基金、富国可转换债券证
券投资基金、富国收益增
强债券型证券投资基金、
富国祥利定期开放债券型
发起式证券投资基金、富
国久利稳健配置混合型证
券投资基金、富国德利纯
债三个月定期开放债券型
发起式证券投资基金基金
经理。具有基金从业资格。
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国优化增强债券型证券投资基金
的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证
券法》、《富国优化增强债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法
6
规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减
少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目
标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交
易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资
决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、
事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知
情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易
系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权
限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银
行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限
制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交
易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组
合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价
下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日）的季度
公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平
性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，
并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基
金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况
要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公
平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审
阅签字后，归档保存，以备后查。
7
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反
公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公
开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现
成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
在进入2019 年之后，大类资产出现切换走势，一方面源于海外市场美联储
加息预期逐渐弱化，缩表进程也实质上暂缓，在全球流动性由紧转松的环境下，
风险偏好得到显著的提升；另一方面国内经济下行压力仍然较大背景下，管理
层稳增长政策不断出台，叠加去年无风险利率大幅下行，令权益类等风险资产
风险收益比显著提升。从结果来看，一季度A 股显著上涨，债券资产则在区间
维持震荡格局。
在实际操作层面，本组合一月份较好的抓住了大类资产切换的机会，积极
参与权益资产配置。在权益资产选择上相对看好转债标的，源于转债资产绝对
价格较低，债底保护程度高，同时溢价水平低，具有攻守兼备的属性。在股票
板块上相对看好科技类标的，主要源于中美贸易战后国内科技实力相对较弱，
被极大的掣肘，未来急需拉平这一差距，故对应板块的资源投入和政策也会陆
续出台。总体来看在资产和板块的选择上是正确的。不过随着权益市场上涨速
度逐渐加快，本组合从稳健收益的角度开始逐步兑现收益，希望控制好波动性
的同时，等待新的契机出现再对资产组合进行重新配置。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期，本基金份额净值增长率A/B 级为6.59%，C 级为6.46%，同期业
绩比较基准收益率A/B 级为3.69%，C 级为3.69%
4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
8
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目金额（元） 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资86,810.57 0.03
其中：股票86,810.57 0.03
2 固定收益投资269,487,048.14 93.06
其中：债券269,487,048.14 93.06
资产支持证券－ －
3 贵金属投资－ －
4 金融衍生品投资－ －
5 买入返售金融资产－ －
其中：买断式回购的买入返
售金融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计14,425,951.04 4.98
7 其他资产5,591,689.32 1.93
8 合计289,591,499.07 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码行业类别公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业－ －
B 采矿业－ －
C 制造业75,110.72 0.03
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
－ －
E 建筑业－ －
F 批发和零售业11,154.00 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业－ －
H 住宿和餐饮业333.24 0.00
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
－ －
J 金融业212.61 0.00
K 房地产业－ －
L 租赁和商务服务业－ －
M 科学研究和技术服务业－ －
N 水利、环境和公共设施管理业－ －
9
O 居民服务、修理和其他服务业－ －
P 教育－ －
Q 卫生和社会工作－ －
R 文化、体育和娱乐业－ －
S 综合－ －
合计86,810.57 0.04
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 603156 养元饮品1,272 73,534.32 0.03
2 600729 重庆百货300 11,154.00 0.00
3 600535 天士力70 1,576.40 0.00
4 600754 锦江股份12 333.24 0.00
5 601288 农业银行57 212.61 0.00
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券24,082,618.80 10.27
2 央行票据－ －
3 金融债券118,449,934.00 50.52
其中：政策性金融债101,379,950.00 43.24
4 企业债券103,291,972.20 44.05
5 企业短期融资券－ －
6 中期票据－ －
7 可转债（可交换债） 23,662,523.14 10.09
8 同业存单－ －
9 其他－ －
10 合计269,487,048.14 114.93
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号债券代码债券名称数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值比例
（%）
1 180205 18 国开05 200,00021,590,000.00 9.21
2 180210 18 国开10 200,00020,520,000.00 8.75
3 190204 19 国开04 200,00019,886,000.00 8.48
4 190401 19 农发01 200,00019,882,000.00 8.48
5 018005 国开1701 195,00019,501,950.00 8.32
10
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计(元) －
股指期货投资本期收益(元) －
股指期货投资本期公允价值变动(元) －
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
公允价值变动总额合计（元） －
国债期货投资本期收益（元） －
国债期货投资本期公允价值变动（元） －
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
11
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号名称金额（元）
1 存出保证金124,657.30
2 应收证券清算款281,432.59
3 应收股利－
4 应收利息5,148,041.30
5 应收申购款37,558.13
6 其他应收款－
7 待摊费用－
8 其他－
9 合计5,591,689.32
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）
1 132015 18 中油EB 4,018,800.00 1.71
2 128033 迪龙转债3,231,000.00 1.38
3 128034 江银转债1,280,511.96 0.55
4 123011 德尔转债1,115,800.00 0.48
5 127005 长证转债318,752.28 0.14
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
12
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能
存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目A/B 级C 级
报告期期初基金份额总额137,742,473.37 49,804,159.34
报告期期间基金总申购份额35,264,077.21 28,480,766.68
减：报告期期间基金总赎回份额88,379,838.78 21,248,432.90
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以“-”填列）
－ －
报告期期末基金份额总额84,626,711.80 57,036,493.12
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额－
报告期期间买入/申购总份额－
报告期期间卖出/赎回总份额－
报告期期末管理人持有的本基金份额－
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资者
类别
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
13
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机构1
2019-01-01 至
2019-01-
23;2019-02-
01 至2019-02-
11
60,568
,746.2
1
-
60,568
,746.2
1
- -
产品特有风险
本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基
金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对
待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流
动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国优化增强债券型证券投资基金的文件
2、富国优化增强债券型证券投资基金基金合同
3、富国优化增强债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国优化增强债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道8 号上海国金中心二期16-17 层
9.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2019 年04 月22 日
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