富国强回报定期开放债券型证券投资基金

二 0 二一年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司

送出日期： 2022 年 01 月 24 日


§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 1
月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 1 日起至 2021 年 12 月 31 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 富国强回报定期开放债券

基金主代码 100072

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 01 月 29 日

报告期末基金份额 656,111,908.25
总额（单位：份）

投资目标 本基金投资目标是在追求本金长期安全的基础上，力争为
基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。

本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体
资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况
和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置策略动
态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环境及
市场流动性的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合
投资策略 类属资产进行最优化配置和调整。

本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货
币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期
控制下的主动性投资策略，对债券市场、债券收益率曲线
以及各种债券价格的变化进行预测，相机而动、积极调整，
并把信用产品投资和回购交易结合起来，将回购套利策略
作为本基金重要的操作策略之一。

业绩比较基准 同期中国人民银行公布的两年期定期存款基准利率（税后）
+1%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基 富国强回报定期开放债 富国强回报定期开放债券 C
金简称 券 A/B

下属分级基金的交 前端 后端 100073

易代码 100072 000160

报告期末下属分级

基金的份额总额 638,488,245.61 17,623,662.64
（单位：份）

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

主要财务指标 富国强回报定期开放债 富国强回报定期开放债


券 A/B 券 C

报告期（2021年10月01日-2021 报告期（2021 年 10 月 01 日

年 12 月 31 日） -2021 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 10,899,559.28 260,053.41

2.本期利润 22,682,088.44 574,868.43

3.加权平均基金份额本期利润 0.0354 0.0321

4.期末基金资产净值 1,121,203,901.83 29,528,847.00

5.期末基金份额净值 1.756 1.676

注：

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金
的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

（1）富国强回报定期开放债券 A/B

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 2.03% 0.04% 0.79% 0.01% 1.24% 0.03%

过去六个月 3.29% 0.04% 1.58% 0.01% 1.71% 0.03%

过去一年 5.91% 0.04% 3.14% 0.01% 2.77% 0.03%

过去三年 18.97% 0.06% 9.44% 0.01% 9.53% 0.05%

过去五年 32.43% 0.07% 15.72% 0.01% 16.71% 0.06%

自基金合同 80.48% 0.09% 31.86% 0.01% 48.62% 0.08%
生效起至今

（2）富国强回报定期开放债券 C

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 2.01% 0.04% 0.79% 0.01% 1.22% 0.03%

过去六个月 3.08% 0.04% 1.58% 0.01% 1.50% 0.03%

过去一年 5.54% 0.04% 3.14% 0.01% 2.40% 0.03%

过去三年 17.61% 0.07% 9.44% 0.01% 8.17% 0.06%


过去五年 29.62% 0.07% 15.72% 0.01% 13.90% 0.06%

自基金合同 72.31% 0.09% 31.86% 0.01% 40.45% 0.08%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较

（1）自基金合同生效以来富国强回报定期开放债券 A/B 基金累计净值增长率变
动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为 2021 年 12 月 31 日。

2、本基金于 2013 年 1 月 29 日成立，建仓期 6 个月，从 2013 年 1 月 29 日起至
2013 年 7 月 28 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

（2）自基金合同生效以来富国强回报定期开放债券 C 基金累计净值增长率变动
及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、截止日期为 2021 年 12 月 31 日。

2、本基金于 2013 年 1 月 29 日成立，建仓期 6 个月，从 2013 年 1 月 29 日起至

2013 年 7 月 28 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

黄纪亮 本基金基 2013-02-26 － 13.5 硕士，曾任国泰君安证券股份
金经理 有限公司研究员；自 2012 年 11
月加入富国基金管理有限公
司，历任债券研究员、固定收
益基金经理、固定收益投资部


固定收益投资副总监；现任富
国基金总经理助理，兼任富国
基金固定收益策略研究部总经
理、富国基金固定收益投资部
总经理、高级固定收益基金经
理。2013 年 2 月起任富国强回
报定期开放债券型证券投资基
金基金经理，2014 年 3 月起任
富国汇利回报两年定期开放债
券型证券投资基金（原富国汇
利回报分级债券型证券投资基
金，于2017年12月11日更名）、
富国天利增长债券投资基金基
金经理，2014 年 6 月起任富国
信用债债券型证券投资基金基
金经理，2016 年 8 月起任富国
目标齐利一年期纯债债券型证
券投资基金基金经理，2016 年
9 月起任富国产业债债券型证
券投资基金基金经理，2016 年
9 月至 2020 年 6 月任富国睿利
定期开放混合型发起式证券投
资基金基金经理，2017 年 8 月
起任富国祥利一年期定期开放
债券型证券投资基金基金经

理，2017 年 9 月至 2019 年 8
月任富国兴利增强债券型发起
式证券投资基金基金经理，

2018年4月至2021年9月任富


国尊利纯债定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经理，
2018年4月至2021年7月任富
国臻利纯债定期开放债券型发
起式证券投资基金、富国鼎利
纯债三个月定期开放债券型发
起式证券投资基金（原富国鼎
利纯债债券型发起式证券投资
基金，于2019年 7月9日更名）
基金经理，2018 年 8 月至 2020
年11月任富国颐利纯债债券型
证券投资基金基金经理，2018
年 9 月至 2019 年 11 月任富国
金融债债券型证券投资基金基
金经理，2019 年 3 月至 2021
年 7 月任富国德利纯债三个月
定期开放债券型发起式证券投
资基金基金经理，2019 年 9 月
起任富国投资级信用债债券型
证券投资基金基金经理，2021
年 11 月起任富国悦享回报 12
个月持有期混合型证券投资基
金基金经理。具有基金从业资
格。

注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国强回报定期开放债券型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国强回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、3 日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、
季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年 4 季度经济增长依然偏弱，外需继续保持韧性，前期双控限产的政
策转松，内需回升仍然偏慢。局部地区疫情散发对消费持续构成影响，投资端虽然制造业有所反弹，但地产销售明显降温、地产投资仍处低位，财政支出节奏偏慢，基建也未明显发力。10 月底大宗商品价格的快速上涨得到控制，部分商品价格由涨转跌，PPI 见顶回落，CPI 温和反弹。4 季度初，降准预期一度落空，债市经历小幅调整，但随后在部分房企违约风险偏好下降、经济走弱预期升温和流动性相对合理充裕的环境下，债券收益率转为下行。12 月初央行实施了年内第二次降准，中央经济工作会议强调着力稳定宏观经济大盘，随后 1 年期 LPR 利率报价下调 5bp，市场对于货币宽松的预期再度升温，驱动债券收益率在年末创下 2021 年内的新低。投资操作上，本基金注重信用债配置，根据市场变化适时调整组合久期，适当运用杠杆，报告期内净值有所增长。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率 A/B 级为 2.03%，C 级为 2.01%，同期业
绩比较基准收益率 A/B 级为 0.79%，C 级为 0.79%

4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金本报告期无需要说明的相关情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 － －

其中：股票 － －

2 固定收益投资 1,476,707,964.30 97.25

其中：债券 1,436,707,964.30 94.62

资产支持证券 40,000,000.00 2.63

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 － －

其中：买断式回购的买入返 － －
售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 18,820,053.50 1.24

7 其他资产 22,933,892.19 1.51

8 合计 1,518,461,909.99 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

注：本基金本报告期末未持有股票资产。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 国家债券 － －

2 央行票据 － －


3 金融债券 665,332,600.00 57.82

其中：政策性金融债 43,395,600.00 3.77

4 企业债券 516,058,864.30 44.85

5 企业短期融资券 － －

6 中期票据 255,316,500.00 22.19

7 可转债（可交换债） － －

8 同业存单 － －

9 其他 － －

10 合计 1,436,707,964.30 124.85

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例（%）

2028033 20 建设银行二 500,000

1 级 51,870,000.00 4.51

2 188854 21 兴业 C1 500,000 50,770,000.00 4.41

3 149606 21 长江 02 500,000 50,270,000.00 4.37

4 149599 21 国元 02 500,000 50,205,000.00 4.36

2028038 20 中国银行二 450,000

5 级 01 46,678,500.00 4.06

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 183269 铁托 4 优 400,000 40,000,000.00 3.48

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“21 交通银行永续债”的发行主体
交通银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在：（1）理财业务和同业业务制度不健全；（2）理财业务数据与事实不符；（3）部分理财业务发展与监管导向不符；（4）理财业务风险隔离不到位，利用本行表内自有资金为本行表外理财产品提供融资等 23 项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于
2021 年 7 月 13 日对公司做出罚款 4100 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2021〕
28 号）；由于违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，中国人民银行
于 2021 年 8 月 13 日对公司做出罚款 62 万元的行政处罚（银罚字〔2021〕23 号）；
由于存在：（1）未按规定办理内存外贷业务；（2）未按规定办理服务贸易项下海运费支出业务；（3）未经登记办理外国投资者投资资金汇出业务；（4）违规办理个人境内银行卡境外年度超额提现；（5）违规向非居民销售外汇理财产品
等 8 项违法违规事实，国家外汇管理局上海市分局于 2021 年 10 月 20 日对公司
做出责令改正、警告、没收违法所得并处罚款 340 万元的行政处罚（上海汇管罚字〔2021〕3111210701 号）。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“21 兴业 C1”的发行主体兴业证券
股份有限公司（以下简称“公司”），由于未按规定履行客户身份识别义务，中
国人民银行福州中心支行于 2021 年 7 月 14 日对公司做出罚款 43 万元的行政处
罚（福银罚字〔2021〕29 号）。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“20 招商银行永续债 01”的发行主
体招商银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在：为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品；理财产品之间风险隔离不到位；理财资金投资非标准化债权资产认定不准确，实际余额超监
管标准等 27 项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2021 年 5 月 17
日对公司做出罚款 7170 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2021〕16 号）。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“20 建设银行二级”的发行主体中
国建设银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在：（1）占压财政存款或者资金；（2）违反账户管理规定的违法违规事实，中国人民银行于 2021 年
8 月 13 日对公司做出警告，并处罚款 388 万元的行政处罚（银罚字〔2021〕22
号）。

本报告编制日前一年内，本基金持有的“20 中国银行二级 01”的发行主体
中国银行股份有限公司（以下简称“公司”），由于存在：向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷款；违规向关系人发放信用贷款；向无资金缺口企业发放流动资金贷款；存款月末冲时点；为无真实贸易背景企业签发银行承兑汇票等 36
项违法违规事实，中国银行保险监督管理委员会于 2021 年 5 月 17 日对公司做出
罚没 8761.355 万元的行政处罚（银保监罚决字〔2021〕11 号）。

基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念进行投资决策。

本基金持有的其余 5 名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。


5.11.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

股票不属于本基金的投资范围，故本项不适用。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 10,074.99

2 应收证券清算款 2,136,321.37

3 应收股利 －

4 应收利息 20,787,495.83

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 其他 －

8 合计 22,933,892.19

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可

能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 富国强回报定期开放债券 富国强回报定期开放债券 C
A/B

报告期期初基金份额总额 643,570,309.39 18,077,349.60

报告期期间基金总申购份额 12,731,908.83 157,907.51


减：报告期期间基金总赎回份额 17,813,972.61 611,594.47

报告期期间基金拆分变动份额 － －
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 638,488,245.61 17,623,662.64

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 －

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 －

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） －

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
超过 20%的时 份额 份额 份额 比
间区间

2021-10-01 至 176,99 176,990,56

机构 1 0,560. - - 0.47 26.98%
2021-12-31 47

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情形，本基
金管理人已经采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对
待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流
动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投

资基金运作管理办法》和《富国强回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》

的有关规定，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，基金管理人决定
自 2021 年 10 月 18 日起将基金管理人的管理费年费率由 0.6%调整为 0.4%；将基
金托管人的托管费年费率由 0.18%调整为 0.1%，并相应修改基金合同和其他法律
文件相关内容。具体可参见基金管理人于 2021 年 10 月 15 日发布的《关于富国
强回报定期开放债券型证券投资基金调整管理费率和托管费率并修改基金合同等事项的公告》及修改后的基金合同等法律文件。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国强回报定期开放债券型证券投资基金的文件

2、富国强回报定期开放债券型证券投资基金基金合同

3、富国强回报定期开放债券型证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国强回报定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。

富国基金管理有限公司
2022 年 01 月 24 日
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