银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金

2016 年第 3 季度报告

2016年9月30日

基金管理人：银华基金管理股份有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月26日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月24日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银华中证800等权指数增强分级

场内简称 800分级

交易代码 161825

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013年11月5日

报告期末基金份额总额 52,292,068.63份

本基金为股票指数增强型基金。本基金在对中证800等权重指数进

投资目标 行有效跟踪的基础上，通过量化投资技术与基本面分析相结合的方

法对目标指数进行积极的组合管理与风险控制，力争实现超越目标

指数的投资收益，追求基金资产的长期增值。

本基金以中证800等权重指数为目标指数，在有效复制目标指数的

基础上，结合量化投资技术与基本面分析对投资组合进行积极的管

理与风险控制。本基金在控制投资组合与业绩比较基准跟踪误差的

基础上，力争获得超越业绩比较基准的收益。

当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为，以

及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证800等权重指数的效果可

投资策略 能带来影响，导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可

以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和

调整，以力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。但因特殊情况

（比如市场流动性不足、个别成份股被限制投资等）导致本基金无

法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法

（如买入非成份股等）进行适当的替代。

本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计

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（轧差计算）占基金资产的比例为85%－95%，其中投资于股票的

资产不低于基金资产的85%，投资于中证800等权重指数成份股和

备选成份股的资产不低于非现金资产的80%；每个交易日日终在扣

除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产

净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

业绩比较基准 95%×中证800等权重指数收益率+5%×银行活期存款利率（税后）

本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其预

风险收益特征 期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金与混合型基金。

基金管理人 银华基金管理股份有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金简称 中证800A 中证800B 800分级

下属分级基金交易代码 150138 150139 161825

下属分级基金报告期末 2,591,839.00份 2,591,839.00份 47,108,390.63份

基金份额总额

下属分级基金的风险收 低风险、收益相对稳 高风险、高预期收益 较高风险、较高预

益特征 定。 期收益。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年7月1日－2016年9月30日）

1.本期已实现收益 -3,942,669.58

2.本期利润 1,256,156.14

3.加权平均基金份额本期利润 0.0248

4.期末基金资产净值 53,269,265.33

5.期末基金份额净值 1.019

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 2.83% 0.87% 3.43% 0.91% -0.60% -0.04%

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值、合计（轧差计算）占基金资产的比例为85%-95%，其中投资于股票的资产不低于基金资产的85%，投资于中证800等权重指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

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硕士学位。曾先后担任美

国普华永道金融服务部经

理、巴克莱银行量化分析

部副总裁及巴克莱亚太有

限公司副董事等职。

2009年9月加盟银华基金

本基金的 管理有限公司，2010年

基金经理、 6月21日至2011年12月

公司副总 6日期间兼任银华沪深

经理、境 300指数证券投资基金

外投资部 2013年 （LOF）基金经理，

周毅先生 总监、量 11月5日 - 16年 2010年8月5日至

化投资部 2012年3月27日期间兼任

总监及量 银华全球核心优选证券投

化投资总 资基金基金经理，2010年

监 12月6日至2012年11月

7日期间兼任银华抗通胀主

题证券投资基金（LOF）基

金经理。自2010年5月

7日起兼任银华深证100指

数分级证券投资基金基金

经理，具有从业资格。国

籍：美国。

硕士学位。毕业于清华大

学。2009年7月加盟银华

基金管理有限公司，曾担

任公司量化投资部金融工

程助理分析师及基金经理

助理职务，自2012年

11月14日起兼任银华中证

等权重90指数分级证券投

资基金基金经理，自

张凯先生 本基金的 2013年 - 6年 2016年1月14日起兼任银

基金经理 11月5日 华全球核心优选证券投资

基金基金经理，自2016年

4月7日起兼任银华大数据

灵活配置定期开放混合型

发起式证券投资基金基金

经理，自2016年4月

25日起兼任银华量化智慧

动力灵活配置混合型证券

投资基金基金经理。具有

从业资格。国籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效之日或公司作出决定之日。

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2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金使用大数据分析技术进行资产配置和股票投资，并辅以固定收益投资和股指期货等衍生品进行收益增强。报告期内，本基金的策略正在经历了几乎最不适应的市场环境，进而导致 第6页共13页

净值遭受了一定程度的损失，但策略的绩效表现仍在我们的预期之内。我们将继续勤勉投资，力争为持有人提供正收益。

过去的一个季度，A股市场仍然处于宽幅震荡中。尽管PPP、金融地产、举牌概念等多种行

业主题快速轮动，但仍缺乏能够持续引领市场的投资主线；上半年表现强势的食品饮料、有色金属等板块出现大幅度回调，而近年来强势的TMT板块今年以来持续低迷，整个季度市场整体表现偏弱势。地产火爆对股市的分流、定向增发及IPO对资金的吸引、以及二级市场缺乏持续的赚钱效应，都使得A股的吸引力不断下降，成交量也不断萎缩。

展望下个季度，全球及国内的各方面不确定性因素将逐步落地，资产价格的波动将会加大，在没有明确的投资主线出现之前，我们保持相对谨慎的投资观点。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.019元，本报告期份额净值增长率为2.83%，同期业绩

比较基准收益率为3.43%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情况的时间范围为2016年5月5日至2016年7月31日。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 49,477,502.29 92.04

其中：股票 49,477,502.29 92.04

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,269,780.42 6.08

8 其他资产 1,009,876.01 1.88

9 合计 53,757,158.72 100.00

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 482,991.87 0.91

B 采矿业 2,392,219.87 4.49

C 制造业 25,519,171.15 47.91

D 电力、热力、燃气及水生产和 2,204,977.23 4.14

供应业

E 建筑业 1,726,096.05 3.24

F 批发和零售业 2,636,681.89 4.95

G 交通运输、仓储和邮政业 1,870,608.84 3.51

H 住宿和餐饮业 40,875.90 0.08

I 信息传输、软件和信息技术服 3,141,261.24 5.90

务业

J 金融业 2,944,389.95 5.53

K 房地产业 3,132,003.64 5.88

L 租赁和商务服务业 922,328.36 1.73

M 科学研究和技术服务业 169,418.38 0.32

N 水利、环境和公共设施管理业 382,689.39 0.72

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 122,549.60 0.23

R 文化、体育和娱乐业 1,160,506.40 2.18

S 综合 498,021.11 0.93

合计 49,346,790.87 92.64

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 51,537.50 0.10

C 制造业 79,173.92 0.15

D 电力、热力、燃气及水生 - -

产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 - -

术服务业

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J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -

理业

O 居民服务、修理和其他服 - -

务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 130,711.42 0.25

5.2.3报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有沪港通股票投资。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投

资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 000783 长江证券 16,188 171,916.56 0.32

2 601398 工商银行 26,944 119,361.92 0.22

3 000413 东旭光电 7,355 106,721.05 0.20

4 600487 亨通光电 4,906 96,746.32 0.18

5 300072 三聚环保 2,211 96,399.60 0.18

6 002310 东方园林 6,100 95,282.00 0.18

7 002271 东方雨虹 3,706 95,133.02 0.18

8 002482 广田集团 9,740 93,211.80 0.17

9 000975 银泰资源 6,206 93,090.00 0.17

10 600519 贵州茅台 306 91,160.46 0.17

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投

资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值

比例（％）

1 000511 *ST烯碳 8,876 79,173.92 0.15

2 000693 ST华泽 4,123 51,537.50 0.10

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

注：本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或

在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 7,142.93

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 717.16

5 应收申购款 1,002,015.92

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,009,876.01

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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 000975 银泰资源 93,090.00 0.17 重大事项

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 000511 *ST烯碳 79,173.92 0.15 重大事项

2 000693 ST华泽 51,537.50 0.10 重大事项

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中证800A 中证800B 800分级

报告期期初基金份额总额 2,730,086.00 2,730,086.00 41,967,525.18

报告期期间基金总申购份额 - - 7,727,993.07

减:报告期期间基金总赎回份额 - - 2,863,621.62

报告期期间基金拆分变动份额 -138,247.00 -138,247.00 276,494.00

（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 2,591,839.00 2,591,839.00 47,108,390.63

注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

800分级

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单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 16,837,524.19

报告期期间买入/申购总份额 4,815,992.29

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 21,653,516.48

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 45.97

额比例（%）

注：本报告期基金管理人运用固有资金投资的基金份额为800分级。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

单位：份

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2016年7月 4,815,992.29 5,000,000.00 -

22日

合计 4,815,992.29 5,000,000.00

注：1、本报告期基金管理人运用固有资金投资的基金份额为800分级。

2、上述交易的申购费为每笔固定费用1000元。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1中国证监会核准银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金募集的文件

9.1.2《银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金招募说明书》

9.1.3《银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金基金合同》

9.1.4《银华中证800等权重指数增强分级证券投资基金托管协议》

9.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》

9.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照

9.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照

9.1.8报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告

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9.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。

9.3 查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。

银华基金管理股份有限公司

2016年10月26日

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