易方达银行指数分级证券投资基金2019年第2季度报告
2019 年 6 月 30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年七月十九日
易方达银行指数分级证券投资基金 2019 年第 2 季度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 7
月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达银行分级
基金主代码 161121
交易代码 161121
基金运作方式 契约型开放式、分级基金
基金合同生效日 2015 年 6 月 3 日
报告期末基金份额总额 250,150,299.73 份
投资目标 紧密追踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度与跟踪误
差的最小化。
投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
指数成份股时，基金管理人可采取其他指数投资技
易方达银行指数分级证券投资基金 2019 年第 2 季度报告
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术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指
数的目的。
业绩比较基准 中证银行指数收益率×95%+活期存款利率（税后）
×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金，主要采用完全复制策略跟踪
标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数相
似。长期而言，其风险收益水平高于混合型基金、
债券型基金和货币市场基金；A 类份额具有预期风
险、收益较低的特征；B 类份额具有预期风险、收
益较高的特征。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称
易方达银行分
级
易方达银行分
级 A
易方达银行分
级 B
下属分级基金场内简称 银行业 银行业 A 银行业 B
下属分级基金的交易代
码
161121 150255 150256
报告期末下属分级基金
的份额总额
153,406,089.73
份
48,372,105.00
份
48,372,105.00
份
下属分级基金的风险收
益特征
基础份额为股
票型基金，其风
险收益水平高
于混合型基金、
债券型基金和
货币市场基金。
与基础份额相
比，A 类份额的
预期收益和预
期风险低于基
础份额。
与基础份额相
比，B 类份额的
预期收益和预
期风险高于基
础份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
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单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2019 年 4 月 1 日-2019 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 5,277,921.38
2.本期利润 5,561,932.91
3.加权平均基金份额本期利润 0.0230
4.期末基金资产净值 243,081,737.29
5.期末基金份额净值 0.9717
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允
价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个
月
2.67% 1.14% 1.28% 1.13% 1.39% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
易方达银行指数分级证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015 年 6 月 3 日至 2019 年 6 月 30 日）
易方达银行指数分级证券投资基金 2019 年第 2 季度报告
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注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 8.26%，同期业绩
比较基准收益率为 0.24%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓
名
职务
任本基金的基
金经理期限 证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
成
曦
本基金的基金经理、易方
达中小板指数分级证券
投资基金的基金经理、易
方达原油证券投资基金
(QDII)的基金经理、易方
达生物科技指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达深
证 100 交易型开放式指数
2016-
05-07 - 11 年
硕士研究生，曾任华泰联合
证券资产管理部研究员，易
方达基金管理有限公司集
中交易室交易员、指数与量
化投资部指数基金运作专
员、基金经理助理。
易方达银行指数分级证券投资基金 2019 年第 2 季度报告
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证券投资基金联接基金
的基金经理、易方达深证
100 交易型开放式指数基
金的基金经理、易方达纳
斯达克 100 指数证券投资
基金(LOF)的基金经理、
易方达恒生中国企业交
易型开放式指数证券投
资基金联接基金的基金
经理、易方达恒生中国企
业交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理、
易方达创业板交易型开
放式指数证券投资基金
联接基金的基金经理、易
方达创业板交易型开放
式指数证券投资基金的
基金经理、易方达并购重
组指数分级证券投资基
金的基金经理、易方达
MSCI 中国 A 股国际通交
易型开放式指数证券投
资基金发起式联接基金
的基金经理、易方达
MSCI 中国 A 股国际通交
易型开放式指数证券投
资基金的基金经理
刘
树
荣
本基金的基金经理、易方
达中小板指数分级证券
投资基金的基金经理、易
方达香港恒生综合小型
股指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达生物科技指数分级证
券投资基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金联接基金的基金经理、
易方达深证成指交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达深
证 100 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金
的基金经理、易方达深证
2017-
07-18 - 12 年
硕士研究生，曾任招商银行
资产托管部基金会计，易方
达基金管理有限公司核算
部基金核算专员、指数与量
化投资部运作支持专员、基
金经理助理。
易方达银行指数分级证券投资基金 2019 年第 2 季度报告
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100 交易型开放式指数基
金的基金经理、易方达上
证中盘交易型开放式指
数证券投资基金联接基
金的基金经理、易方达上
证中盘交易型开放式指
数证券投资基金的基金
经理、易方达创业板交易
型开放式指数证券投资
基金联接基金的基金经
理、易方达创业板交易型
开放式指数证券投资基
金的基金经理、易方达并
购重组指数分级证券投
资基金的基金经理、易方
达标普医疗保健指数证
券投资基金(LOF)的基金
经理、易方达标普信息科
技指数证券投资基金
(LOF)的基金经理、易方
达标普生物科技指数证
券投资基金(LOF)的基金
经理、易方达标普 500 指
数证券投资基金(LOF)的
基金经理
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日
期。
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于
社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作
合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流
程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
易方达银行指数分级证券投资基金 2019 年第 2 季度报告
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本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易
制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执
行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对
待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 28 次，其中
27 次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1 次为不
同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定
履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本基金跟踪的标的指数为中证银行指数，中证银行指数由沪深交易所上市交
易的全部银行股组成，是衡量银行股整体走势最具代表性的指数。报告期内，本
基金主要采取完全复制法的投资策略，即完全按照标的指数的成份股组成及其权
重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调
整。
目前，国内企业融资仍以间接融资为主，银行是经济体最大的债权人，银行
板块走势与社融增速、广义货币增速和信贷情况密切相关。5 月份社会融资规模
增量 1.4 万亿，同比多 0.4 万亿；5 月末的社会融资规模存量为 211.06 万亿元，
同比增长 10.6%，社融增速稳中回升的趋势持续。5 月末，广义货币增长 8.5%，
狭义货币增长 3.4%，人民币贷款增加 1.2 万亿元；人民币存款增加 1.2 万亿元。
总体来看，宽信用政策效果显现，整体融资扩张明显，融资条件改善逐步显现。
本报告期内，中证银行指数上涨 1.3%。
基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回
以及成分股调整事项，保障基金的正常运作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指
标控制在合同规定范围之内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
易方达银行指数分级证券投资基金 2019 年第 2 季度报告
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截至报告期末，本基金份额净值为 0.9717 元，本报告期份额净值增长率为
2.67%，同期业绩比较基准收益率为 1.28%，日跟踪偏离度的均值为 0.03%，年
化跟踪误差 1.63%，在合同规定的目标控制范围之内。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 229,187,576.22 93.88
其中：股票 229,187,576.22 93.88
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 14,550,692.33 5.96
7 其他资产 381,560.59 0.16
8 合计 244,119,829.14 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 160,747.55 0.07
C 制造业 176,907.28 0.07
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D
电力、热力、燃气及水生产和供应
业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 39,603.76 0.02
J 金融业 228,810,317.63 94.13
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 229,187,576.22 94.28
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产
净值比例
（％）
1 600036 招商银行 970,457 34,917,042.86 14.36
2 601166 兴业银行 1,585,400 28,996,966.00 11.93
3 601328 交通银行 2,995,450 18,332,154.00 7.54
4 600016 民生银行 2,706,308 17,185,055.80 7.07
5 601288 农业银行 4,176,624 15,035,846.40 6.19
6 600000 浦发银行 1,280,054 14,951,030.72 6.15
7 601398 工商银行 2,351,497 13,850,317.33 5.70
8 000001 平安银行 936,069 12,899,030.82 5.31
9 601169 北京银行 1,613,564 9,536,163.24 3.92
10 601988 中国银行 2,297,854 8,593,973.96 3.54
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.11) 2018 年 7 月 26 日，中国人民银行针对上海浦东发展银行股份有限公司
未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、
未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行交易，
罚款人民币 170 万元。
2) 2018 年 11 月 9 日，中国银行保险监督管理委员会对中国民生银行股份有限公
司关于以下违规事实：（一）内控管理严重违反审慎经营规则；（二）同业投资
违规接受担保；（三）同业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土
地出让金及土地储备融资；（四）本行理财产品之间风险隔离不到位；（五）个
人理财资金违规投资；（六）票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用；（七）
为非保本理财产品提供保本承诺，处以罚款 3160 万元人民币。
2018 年 11 月 9 日，中国银行保险监督管理委员会对中国民生银行股份有限公司
贷款业务严重违反审慎经营规则的违规事实，处以罚款 200 万元人民币。
2018 年 11 月 19 日，中国保险监督管理委员会北京监管局针对中国民生银行股
份有限公司存在电话销售保险过程中欺骗投保人的行为，处以罚款 30 万元的行
易方达银行指数分级证券投资基金 2019 年第 2 季度报告
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政处罚，并责令改正违法行为。
2019 年 4 月 2 日，中国银行保险监督管理委员会大连监管局针对中国民生银行
股份有限公司以贷收贷，掩盖资产真实质量，以贷转存，虚增存贷款规模的违法
违规事实，处以罚款 100 万元的行政处罚。
2019 年 4 月 2 日，中国银行保险监督管理委员会大连监管局针对中国民生银行
股份有限公司贷后管理不到位，以贷收贷，掩盖资产真实质量，贴现资金回流作
银行承兑汇票保证金，滚动循环签发银行承兑汇票的违法违规事实，处以罚款
100 万元的行政处罚。
2019 年 4 月 2 日，中国银行保险监督管理委员会大连监管局针对中国民生银行
股份有限公司贷后管理不到位，银行承兑汇票保证金来源审查不严格，贷款回流
作银行承兑汇票保证金的违法违规事实，处以罚款 50 万元的行政处罚。
3) 2018 年 7 月 5 日，深圳保监局针对招商银行股份有限公司电话销售欺骗投保
人罚款 30 万元。
4) 2018 年 10 月 16 日，上海保监局针对兴业银行股份有限公司信用卡中心电话
销售欺骗投保人、电话销售向投保人隐瞒与合同有关的重要情况的违法违规行
为，责令改正并处 35 万元罚款。
5) 2018 年 7 月 26 日，中国人民银行针对交通银行未按照规定履行客户身份识别
义务、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进行
交易或者为客户开立匿名账户、假名账户，罚款人民币 130 万元。
2018 年 10 月 18 日，上海保监局针对交通银行欺骗投保人、向投保人隐瞒与合
同有关的重要情况的违法违规事实，责令改正，并处 34 万元罚款。
2018 年 11 月 9 日，中国银行保险监督管理委员会对交通银行股份有限公司关于
以下违规事实：（一）不良信贷资产未洁净转让、理财资金投资本行不良信贷资
产收益权；（二）未尽职调查并使用自有资金垫付承接风险资产；（三）档案管
理不到位、内控管理存在严重漏洞；（四）理财资金借助保险资管渠道虚增本行
存款规模；（五）违规向土地储备机构提供融资；（六）信贷资金违规承接本行
表外理财资产；（七）理财资金违规投资项目资本金；（八）部分理财产品信息
披露不合规；（九）现场检查配合不力，处以罚款 690 万元人民币。
2018 年 11 月 9 日，中国银行保险监督管理委员会对交通银行股份有限公司并购
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贷款占并购交易价款比例不合规；并购贷款尽职调查和风险评估不到位的违规事
实，处以罚款 50 万元人民币。
6) 2018 年 7 月 26 日，中国人民银行针对平安银行未按照规定履行客户身份识别
义务、未按照规定保存客户身份资料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告
或者可疑交易报告的违法行为，罚款人民币 140 万元。
2019 年 5 月 10 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对平安银行股份
有限公司信用卡中心上海分中心2015年至2017年对员工经商办企业的行为屡禁
不止，员工行为管理严重违反审慎经营规则的违法违规事实，责令改正，并处罚
款 40 万元。
7) 2018 年 11 月 19 日，中国保险监督管理委员会北京监管局针对中国工商银行
股份有限公司存在电话销售保险过程中欺骗投保人的行为，对中国工商银行股份
有限公司处以人民币 30 万元行政罚款。
8) 2019 年 5 月 7 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局针对中国农业银
行股份有限公司信用卡中心 2016 年 9 月至 2017 年 6 月间部分信用卡资金违规用
于非消费领域的违法违规事实，责令改正，并处罚款 50 万元。
本基金为指数型基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序符
合公司投资制度的规定。除平安银行、招商银行、浦发银行、兴业银行、交通银
行、民生银行、工商银行、农业银行外，本基金投资的前十名证券的发行主体本
期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚
的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 38,974.68
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,642.93
5 应收申购款 339,942.98
6 其他应收款 -
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7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 381,560.59
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 易方达银行分级 易方达银行分级A 易方达银行分级B
报告期期初基
金份额总额
132,044,249.70 49,548,376.00 49,548,376.00
报告期基金总
申购份额
51,060,484.66 - -
减：报告期基
金总赎回份额
38,005,876.85 - -
报告期基金拆
分变动份额
8,307,232.22 -1,176,271.00 -1,176,271.00
报告期期末基
金份额总额
153,406,089.73 48,372,105.00 48,372,105.00
注：拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额及折算调整份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
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7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投资
者类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
情况
序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额
占比
机构 1
2019 年 04 月 01 日
~2019 年 06 月 30
日
67,259,86
0.59
806,550.6
6
-
68,066,411.
25
27.21
%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的
特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对
基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时
变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引
发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回
申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工
作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终
止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行
投票表决时可能拥有较大话语权。
注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基金
份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）
要求，公募产品不得进行份额分级，应在《资管新规》规定的过渡期结束前进行
整改规范，请投资者关注相关风险以及基金管理人届时发布的相关公告。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达银行指数分级证券投资基金募集注册的文件；
2.《易方达银行指数分级证券投资基金基金合同》；
3.《易方达银行指数分级证券投资基金托管协议》；
易方达银行指数分级证券投资基金 2019 年第 2 季度报告
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4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇一九年七月十九日
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