易方达银行指数分级证券投资基金

2017年第3季度报告

2017年9月30日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年十月二十六日

第1页共13页

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性

陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年

10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保

证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不

保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决

策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达银行分级

基金主代码 161121

交易代码 161121

基金运作方式 契约型开放式、分级基金

基金合同生效日 2015年6月3日

报告期末基金份额总额 320,318,871.70份

投资目标 紧密追踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度与跟踪

误差的最小化。

投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指

数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，

并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应

调整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于

标的指数成份股时，基金管理人可采取其他指数

投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟

踪标的指数的目的。

业绩比较基准 中证银行指数收益率×95%+活期存款利率（税后）

×5%

风险收益特征 本基金为股票型基金，主要采用完全复制策略跟

踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数

相似。长期而言，其风险收益水平高于混合型基

金、债券型基金和货币市场基金；A类份额具有

预期风险、收益较低的特征；B类份额具有预期

风险、收益较高的特征。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达银行分 易方达银行分 易方达银行分

称 级 级A 级B

下属分级基金场内简称 银行业 银行业A 银行业B

下属分级基金的交易代 161121 150255 150256

码

报告期末下属分级基金 108,957,371.70 105,680,750.00 105,680,750.00

的份额总额 份 份 份

下属分级基金的风险收 基础份额为股 与基础份额相 与基础份额相

益特征 票型基金，其 比，A类份额 比，B类份额

风险收益水平 的预期收益和 的预期收益和

高于混合型基 预期风险低于 预期风险高于

金、债券型基 基础份额。 基础份额。

金和货币市场

基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2017年7月1日-2017年9月30日)

1.本期已实现收益 6,856,216.59

2.本期利润 17,574,952.68

3.加权平均基金份额本期利润 0.0552

4.期末基金资产净值 300,677,234.15

5.期末基金份额净值 0.9387

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入

费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允

价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期

公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 6.38% 0.84% 4.03% 0.83% 2.35% 0.01%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

收益率变动的比较

易方达银行指数分级证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年6月3日至2017年9月30日）

注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-0.41%，同期业

绩比较基准收益率为-2.88%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易

方达中小板指数分级证

券投资基金的基金经理、

易方达生物科技指数分

级证券投资基金的基金 硕士研究生，曾任华泰联

经理、易方达深证成指 合证券资产管理部研究员，

成 交易型开放式指数证券 2016- 易方达基金管理有限公司

曦 投资基金联接基金的基 05-07 - 9年 集中交易室交易员、指数

金经理、易方达深证成 与量化投资部指数基金运

指交易型开放式指数证 作专员、基金经理助理。

券投资基金的基金经理、

易方达深证100交易型

开放式指数证券投资基

金联接基金的基金经理、

易方达深证100交易型

开放式指数基金的基金

经理、易方达创业板交

易型开放式指数证券投

资基金联接基金的基金

经理、易方达创业板交

易型开放式指数证券投

资基金的基金经理、易

方达并购重组指数分级

证券投资基金的基金经

理

本基金的基金经理、易

方达中小板指数分级证

券投资基金的基金经理、

易方达生物科技指数分

级证券投资基金的基金

经理、易方达深证成指

交易型开放式指数证券

投资基金联接基金的基

金经理、易方达深证成

指交易型开放式指数证 本科学士，曾任招商银行

券投资基金的基金经理、 资产托管部基金会计，易

刘 易方达深证100交易型 2017- 方达基金管理有限公司核

树 开放式指数证券投资基 07-18 - 10年 算部基金核算专员、指数

荣 金联接基金的基金经理、 与量化投资部运作支持专

易方达深证100交易型 员、基金经理助理。

开放式指数基金的基金

经理、易方达创业板交

易型开放式指数证券投

资基金联接基金的基金

经理、易方达创业板交

易型开放式指数证券投

资基金的基金经理、易

方达并购重组指数分级

证券投资基金的基金经

理

注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关

规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规

及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取

信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，

基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易

流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输

送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集

中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确

保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日

反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共7次，均

为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为中证银行指数，中证银行指数由沪深交易所上市

交易的全部银行股组成，是衡量银行股整体走势最具代表性的指数。报告期内，本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建

基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。

2017年3季度，金融监管持续，但中证银行指数4.2%的涨幅表明，监管对

银行业的负面影响已明显减弱。银行业基本面改善的趋势正在强化，息差修复

与风险修复均稳步推进，行业基本面企稳趋势逐渐明确。同时，央行9月底宣

布的定向降准，意味着货币政策端偏紧状态有可能将告一段落，定向降准隐含

的政策和监管大方向整体利好银行板块。

基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎

回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作，基金跟踪误差以及日均偏离度

等指标控制在合同规定范围之内。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.9387元，本报告期份额净值增长率为

6.38%，同期业绩比较基准收益率为4.03%，日跟踪偏离度的均值为0.038%，

年化跟踪误差1.26%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序 占基金总资产

项目 金额（元） 的比例（%）

号

1 权益投资 281,514,317.70 93.04

其中：股票 281,514,317.70 93.04

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返 - -

售金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 20,664,959.33 6.83

7 其他资产 407,986.03 0.13

8 合计 302,587,263.06 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 39,793.60 0.01

C 制造业 608,735.71 0.20

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 73,555.60 0.02

F 批发和零售业 26,385.45 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,468.03 0.01

J 金融业 280,415,369.97 93.26

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 79,324.72 0.03

M 科学研究和技术服务业 81,588.27 0.03

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.04

R 文化、体育和娱乐业 31,224.45 0.01

S 综合 - -

合计 281,514,317.70 93.63

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 600036 招商银行 1,547,157 39,529,861.35 13.15

2 601166 兴业银行 1,869,592 32,325,245.68 10.75

3 600016 民生银行 3,546,073 28,439,505.46 9.46

4 601328 交通银行 4,121,150 26,045,668.00 8.66

5 601288 农业银行 5,733,824 21,903,207.68 7.28

6 600000 浦发银行 1,686,154 21,700,801.98 7.22

7 601398 工商银行 3,235,197 19,411,182.00 6.46

8 601169 北京银行 2,189,664 16,334,893.44 5.43

9 000001 平安银行 1,280,769 14,229,343.59 4.73

10 601988 中国银行 3,161,354 13,024,778.48 4.33

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.12016年10月8日，中国人民银行营业管理部对民生银行违反《征信业

管理条例》相关规定处以人民币40万元的行政处罚。

2017年3月29日，中国银监会针对民生银行批量转让个人贷款、安排回购条

件以及未按规定进行信息披露；违规转让非不良贷款，处以人民币70万元的行

政处罚。

2017年3月29日，中国银监会针对交通银行批量转让个人贷款，处以人民币

20万元的行政处罚。

2017年3月29日，中国银监会针对招商银行批量转让个人贷款，处以人民币

50万元的行政处罚。

2017年8月8日，北京银监局针对北京银行未经核准提前授权部分人员实际履

行高管人员职责等违法违规事实，责令北京银行改正，并对其给予100万元罚

款的行政处罚。

2017年3月29日，中国银监会针对平安银行内控管理严重违反审慎经营规则；

非真实转让信贷资产；销售对公非保本理财产品出具回购承诺、承诺保本；为

同业投资业务提供第三方信用担保；未严格审查贸易背景真实性办理票据承兑、贴现业务，处以人民币1670万元的行政处罚。

本基金为指数型基金，上述股票系标的指数成份股，上述股票的投资决策程序

符合公司投资制度的规定。除民生银行、交通银行、招商银行、北京银行、平

安银行外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 76,377.52

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3,740.65

5 应收申购款 327,867.86

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 407,986.03

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 易方达银行分级 易方达银行分级A 易方达银行分级B

报告期期初基 91,201,923.47 112,708,251.00 112,708,251.00

金份额总额

报告期基金总 71,559,224.76 - -

申购份额

减：报告期基 67,858,778.53 - -

金总赎回份额

报告期基金拆 14,055,002.00 -7,027,501.00 -7,027,501.00

分变动份额

报告期期末基 108,957,371.70 105,680,750.00 105,680,750.00

金份额总额

注：拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金

投资 情况

者类 持有基金份额比 份额

别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比

20%的时间区间

2017年07月 123,914,5 912,395.0 123,002,113 38.40

机构 1 01日~2017年 08.00 - 0 .00 %

09月30日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

注：申购份额包括申购或者买入基金份额，赎回份额包括赎回或者卖出基

金份额。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会准予易方达银行指数分级证券投资基金募集注册的文件；

2.《易方达银行指数分级证券投资基金基金合同》；

3.《易方达银行指数分级证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。

9.2 存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇一七年十月二十六日
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