银河收益证券投资基金 2011 年半年度报告
摘要

2011 年 6 月 30 日




基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2011 年 8 月 27 日
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§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称中国农业银行)根据本基金合同规定，于

2011 年 8 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资

组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金简称 银河收益债券
基金主代码 151002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年 8 月 4 日
基金管理人 银河基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 179,121,816.84 份



2.2 基金产品说明
投资目标 以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和
保持较高流动性的前提下，实现基金资产的安全及长
期稳定增值
投资策略 根据对宏观经济运行状况、金融市场环境及利率走势
的综合判断，采取自上而下与自下而上相结合的投资
策略合理配置资产。在控制利率风险、信用风险以及
流动性风险等的基础上，通过组合投资，为投资者获
得长期稳定的回报。本基金的股票投资作为债券投资
的辅助和补充，力争在严格控制风险的情况下，提高
基金的收益率。在正常情况下，债券投资的比例范围
为基金资产净值的 50％至 95％；股票投资的比例范围
为基金资产净值的 0％至 30％；现金的比例范围为基
金资产净值的 5％至 20％。
业绩比较基准 债券指数涨跌幅×85％＋上证 A 股指数涨跌幅×15％，
其中债券指数为中信国债指数涨跌幅×51％＋中信银
债指数涨跌幅×49％
风险收益特征 该基金属于证券投资基金中的低风险品种，其中长期
平均的预期收益和风险低于指数型基金、平衡型基金、
价值型基金及收益型基金，高于纯债券基金。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银河基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 李昇 李芳菲
信息披露负责人 联系电话 021-38568888 010-66060069
电子邮箱 lisheng@galaxyasset.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-820-0860 95599
传真 021-38568501 010-63201816
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.galaxyasset.com
网址
基金半年度报告备置地点 1、上海市世纪大道 1568 号中建大厦 15 楼 2、北京
市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2011 年 1 月 1 日 - 2011 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 3,661,143.71
本期利润 79,572.06
加权平均基金份额本期利润 0.0004
本期基金份额净值增长率 0.07%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 0.5482
期末基金资产净值 277,323,795.37
期末基金份额净值 1.5482
注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低

于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去一个月 -0.31% 0.20% 0.07% 0.18% -0.38% 0.02%
过去三个月 -0.37% 0.21% -0.33% 0.16% -0.04% 0.05%
过去六个月 0.07% 0.27% 1.19% 0.17% -1.12% 0.10%
过去一年 6.98% 0.37% 2.93% 0.20% 4.05% 0.17%
过去三年 22.57% 0.34% 13.00% 0.28% 9.57% 0.06%
自基金合同
136.78% 0.44% 37.13% 0.28% 99.65% 0.16%
生效起至今
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银河基金管理有限公司设立于 2002 年 6 月 14 日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限

责任公司（控股股东）、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发

总公司、湖南电广传媒股份有限公司。

目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理 1 只封闭式基金与 9 只开放式证券投资基

金，基本情况如下：

1、银丰证券投资基金

类型：契约型封闭式
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成立日：2002 年 8 月 15 日

投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提

下追求基金资产的长期稳定增值。

2、银河银泰理财分红证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2004 年 3 月 30 日

基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报

3、银河银富货币市场基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2004 年 12 月 20 日

基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报

4、银河银信添利债券型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2007 年 3 月 14 日

基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。

5、银河竞争优势成长股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2008 年 5 月 26 日

基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中

长期资本增值。

6、银河行业优选股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2009 年 4 月 24 日

基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的

个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、

保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。

7、银河沪深 300 价值指数证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2009 年 12 月 28 日

基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险

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管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。

8、银河蓝筹精选股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2010 年 7 月 16 日

基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险

的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分

享中国经济持续成长的成果。

9、银河创新成长股票型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2010 年 12 月 29 日

基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下，

追求基金资产的长期稳定增值。

10、银河保本混合型证券投资基金

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2011 年 5 月 31 日

基金投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全

的基础上，通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理，谋求基金资产在保本周期内的稳定

增值。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
索峰 银 河 收 2006 年 3 月 21 - 16 本科学历，曾就
益 证 券 日 职于润庆期货
投 资 基 公司、申银万国
金 的 基 证券公司、原君
金经理、 安证券和中国
银 河 保 银河证券有限
本 混 合 责任公司，期间
型 证 券 主要从事国际
投 资 基 商品期货交易，
金 的 基 营业部债券自
金经理、 营业务和证券
固 定 收 投资咨询工作。
益 部 总 2004 年 6 月加
监 入银河基金管
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理有限公司，从
事固定收益产
品投资工作，曾
经担任银河银
富货币市场基
金的基金经理，
目前兼任银河
保本混合型证
券投资基金的
基金经理和固
定收益部总监
职务。
韩晶 银 河 收 2010 年 1 月 12 - 9 中共党员，本科
益 证 券 日 学历。曾就职于
投 资 基 中国民族证券
金 的 基 有限责任公司，
金经理 期间从事交易
清算、产品设
计、投资管理等
工作。2008 年 6
月加入银河基
金管理有限公
司，从事固定收
益产品研究工
作，历任债券经
理助理、债券经
理等职务。
丁杰人 银 河 收 2011 年 1 月 31 - 5 硕士研究生学
益 证 券 日 历，曾就职于光
投 资 基 大证券研究所，
金 的 基 担任行业研究
金 经 理 员。2008 年 5
助理、银 月加入银河基
河 蓝 筹 金管理有限公
精 选 股 司，历任研究
票 型 证 员、基金经理助
券 投 资 理。
基 金 的
基 金 经
理助理
注：1、上表中任职日期均为我公司做出决定之日；

2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。




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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基

金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运

用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无

损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规

定。

随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强”

的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完

善内部控制体系，为基金持有人谋求长期稳定的回报。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

银河收益证券投资基金（以下简称“银河收益债券”）在本报告期内严格遵守《证券投资基

金管理公司公平交易制度指导意见》，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，公平对待

所管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无与银河收益债券投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

银河收益债券在本报告期内无异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年上半年，在通胀日益严峻的形势下，政府将以放缓经济增长为代价来换取对通胀预期

的调控，紧缩政策将不断加码，经济能否在调控下实现稳着陆存在不确定性。收益基金认为在此

背景下，股票与债券市场都不存在较大的系统性机会。但考虑到去年年底债券市场收益率调整比

较充分，我们认为债券市场收益率或有下行的短暂交易性机会，但最终整体收益率水平重心或许

仍将有所提高。相对债券市场，我们更为看淡股票市场的前景，认为股票市场或将震荡下行。

基于以上的判断，收益基金上半年的债券投资策略主要是以持有期息票收益为主，稳步提高

债券组合中信用品种的配置比例。关注长期利率品种的配置价值，视时机选择长期利率品种进行

波段操作。股票投资则采取防御策略，在控制仓位的基础上，精选个股、集中持仓，在组合中提

高周期类个股的配置比例。
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在实际投资运作中，我们基本贯彻了以上投资策略，经过半年的调整，目前收益基金债券配

置已形成以信用债为主的格局，其中非转债的信用品种配置比例占净值的一半以上，整体债券久

期在 3.2 的水平。长期利率品种的波段操作空间并没有预计得那么大，因此参与不多。另外，基

金主要增配了大盘蓝筹可转债品种。股票投资方面，仓位逐季降低，基本维持在 10－15％之间，

品种相对集中，以消费和周期为主，表现得较为抗跌。期间还以周期股为主做了相关波段操作。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止 6 月 30 日，沪深 300 指数上半年下跌 2.69%，上证国债指数上涨 1.8%。收益基金期内净

值增长率为 0.07%，比较基准为 1.19%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

考虑到上半年全球经济受到日本地震、欧债危机阶段性反复的影响，增速有所放缓，随着时

间的推移，这些因素造成的冲击正在减弱，灾后重建、欧债危机达成解决框架都有利于全球经济

恢复平稳增长。不过，我们认为这种恢复进程依然是缓慢的。从近期公布的经济数据看，美国经

济一些指标虽持续向好，但并非都能达到市场乐观预期的水平，这说明美国经济的恢复尚需进一

步夯实基础。欧洲、日本经济所面临的不确定因素仍然较多，譬如欧洲的通胀压力，日本的出口

前景等等。因此，全球实体经济需求仍将保持疲弱态势，在此背景下国际大宗商品价格上涨势头

将得以抑制，这将有利于缓解我国面临的输入型通胀的压力。

下半年在紧缩政策不太可能过快转向的前提下，国内经济仍将延续缓慢下滑的态势，但硬着

陆的风险并不大。虽然疲弱的外部环境使得对出口无法寄托更多的希望，消费也表现得不愠不火，

但政府大力主导的保障房、水利建设等投资项目还是有望集中上马，从而带动投资增速至于过快

下滑。

今年政府在控制通胀的前提下确保短期经济不会大幅下滑的砝码就在于用重点工程如保障房

建设、水利工程建设来确保投资的增长。而在信贷受制约的条件下，落实这些工程的资金将会更

多地通过直接融资来实现。从最近发布的一些支持企业和政府融资平台通过债券融资优先用以保

障房建设的指导意见可以看到，这一预期场景正在兑现。既然制约政府项目建设的资金环节有望

在制度层面得以解决，那么地方政府在落实项目开工方面将没理由不积极推进，我们预计 3 季度

末，投资增速在保障房等新开工项目的带动下将有所提升。

这一宏观层面出现的核心变化，一方面会带动保障房建设相关行业的景气回升；另一方面又

会加大债券市场的供给，对债券市场的资金进一步抽紧。这种预期会促进股票市场展开修复性反

弹行情，对前期下跌所蕴含的过度悲观情绪加以纠正。反弹中，我们看好确定性强估值合理的行

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业，如消费品、家电、TMT、医药等行业。而债券市场短期则仍将会在资金趋紧的背景下，收益率

维持高位水平展开窄幅波动。债券市场的真正机会要源于通胀最终的回落，政策开始转向，短期

能看到这些转机应该是小概率事件，通胀水平将保持缓慢回落的态势，政策不会轻易转向，否则

调控效果将大打折扣。但对债券市场而言，最近受上调存准率及地方融资平台还本压力显现的影

响，也出现了过度悲观的调整行情。我们认为即使下半年再有进一步的紧缩政策出台，其对债券

市场的边际冲击也将绝对趋弱。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政

策进行估值。

对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证

券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。 除了投资总监外，其他基金

经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以提供估值建议。

上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内无应分配利润;

本基金本报告期内未实施利润分配;

本基金本报告期内不存在应分配但尚未实施的利润。




§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管银河收益证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵

守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《银河银联系列证券投资基金基金合同》、《银河

银联系列证券投资基金托管协议》的约定，对银河收益证券投资基金管理人—银河基金管理有限

公司 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要

的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，银河基金管理有限公司在银河收益证券投资基金的投资运作、基金资产净值

的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利

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益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作

严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，银河基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办

法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的银河收益证券投资基金半年度报告

中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完

整，未发现有损害基金持有人利益的行为。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：银河收益证券投资基金
报告截止日： 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 24,066,554.14 25,033,477.74
结算备付金 250,113.90 543,855.59
存出保证金 735,942.14 660,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 252,615,546.18 286,356,183.37
其中：股票投资 33,273,242.82 75,075,356.17
基金投资 - -
债券投资 219,342,303.36 211,280,827.20
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 9,000,000.00 -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 3,214,656.15 3,059,473.28
应收股利 - -
应收申购款 54,320.84 382,061.03
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 289,937,133.35 316,035,051.01
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -

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衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - 7,700,000.00
应付证券清算款 9,000,000.00 -
应付赎回款 1,120,239.69 543,277.70
应付管理人报酬 172,067.79 197,542.61
应付托管费 45,884.75 52,678.01
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 123,876.67 167,742.91
应交税费 1,291,880.16 1,291,880.16
应付利息 - 7,280.25
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 859,388.92 960,496.11
负债合计 12,613,337.98 10,920,897.75
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 179,121,816.84 197,214,337.72
未分配利润 7.4.7.10 98,201,978.53 107,899,815.54
所有者权益合计 277,323,795.37 305,114,153.26
负债和所有者权益总计 289,937,133.35 316,035,051.01
注： 报告截止日 2011 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.5482 元，基金份额总额 179,121,816.84

份。

6.2 利润表
会计主体：银河收益证券投资基金
本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至
年 6 月 30 日 2010 年 6 月 30 日
一、收入 2,082,492.03 400,325.96
1.利息收入 3,670,679.27 4,836,292.42
其中：存款利息收入 7.4.7.11 91,435.45 126,865.41
债券利息收入 3,552,442.18 4,709,427.01
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 26,801.64 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,882,910.05 7,583,291.71
其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,616,212.60 6,038,904.36
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -900,947.29 1,427,326.15
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -

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股利收益 7.4.7.15 167,644.74 117,061.20
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 -3,581,571.65 -12,168,352.75
“-”号填列）
4. 汇兑收益 （损失以“-”号 - -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17 110,474.36 149,094.58
列）
减：二、费用 2,002,919.97 2,169,493.85
1．管理人报酬 7.4.9.2.1 1,060,351.90 1,207,141.13
2．托管费 7.4.9.2.2 282,760.53 321,904.26
3．销售服务费 7.4.9.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 468,886.77 417,597.22
5．利息支出 69,933.83 107,482.39
其中：卖出回购金融资产支出 69,933.83 107,482.39
6．其他费用 7.4.7.20 120,986.94 115,368.85
三、利润总额（亏损总额以“-” 79,572.06 -1,769,167.89
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 79,572.06 -1,769,167.89
填列）



6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银河收益证券投资基金
本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 197,214,337.72 107,899,815.54 305,114,153.26
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 79,572.06 79,572.06
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -18,092,520.88 -9,777,409.07 -27,869,929.95
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 29,075,655.24 16,108,505.36 45,184,160.60
2.基金赎回款 -47,168,176.12 -25,885,914.43 -73,054,090.55
四、本期向基金份额持有 - - -
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 银河收益债券 2011 年半年度报告摘要


人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 179,121,816.84 98,201,978.53 277,323,795.37
金净值）
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 217,274,092.83 119,844,301.61 337,118,394.44
金净值）
二、本期经营活动产生的 - -1,769,167.89 -1,769,167.89
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -18,442,442.84 -10,598,098.18 -29,040,541.02
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 64,450,505.56 36,286,204.06 100,736,709.62
2.基金赎回款 -82,892,948.40 -46,884,302.24 -129,777,250.64
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 198,831,649.99 107,477,035.54 306,308,685.53
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______尤象都______ ______尤象都______ ____董伯儒____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

银河收益投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国

证监会”）证监基金字[2003]65 号文《关于同意银河银联系列证券投资基金设立的批复》的核准，

由银河基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，基金合同于 2003 年 8 月 4 日正式生效，

首次设立募集规模为 1,802,248,568.23 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本

基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，注册登记机构为银河基金管理有限公司，基金托管
第 15 页 共 30 页
 银河收益债券 2011 年半年度报告摘要


人为中国农业银行股份有限公司。

本基金投资于在国内依法公开发行、具有良好流动性的金融工具，以及法律、法规及中国证

监会允许的其他金融工具。本基金的投资组合遵循以下规定：（1） 投资于股票和债券的比例不低

于本基金资产总值的 80%；（2） 投资于债券的比例在正常情况下不低于基金资产净值的 50%，不

高于基金资产净值的 95%；（3） 投资于股票的比例在正常情况下不超过基金资产净值的 30％；（4）

投资组合中现金比例不低于 5%；（5） 持有一家上市公司的股票，不超过本基金资产净值的 10%；

（6） 与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的 10%；（7） 中

国证监会规定的其他比例限制。

本基金的业绩比较基准为：债券指数涨跌幅×85%+上证 A 股指数涨跌幅×15%；其中债券指数

为：中信国债指数涨跌幅×51％＋中信银债指数涨跌幅×49％。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体

会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，

同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会

计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关

于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金

信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、

《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息

披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2011 年 06 月 30 日的财

务状况以及 2010 年度的经营成果和净值变动情况。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明
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 银河收益债券 2011 年半年度报告摘要


本基金本报告期无会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6 税项

1.印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按

证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转

让，暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规

定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理

人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金

等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上

市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收

入时代扣代缴 20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补

充通知》的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，

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 银河收益债券 2011 年半年度报告摘要


按照财税[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问

题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金

等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
银河基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“农业银 基金托管人、基金代销机构
行”）
中国银河证券股份有限公司（“银河证 同受基金管理人的第一大股东控制、基金代销机构
券”）



6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
银河证券 134,346,749.46 47.05% 112,418,980.38 44.22%




6.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称 占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
银河证券 18,664,527.63 24.23% 15,582,459.62 21.20%



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 银河收益债券 2011 年半年度报告摘要


6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010年1月1日至2010年6月30日
占当期债券 占当期债券
关联方名称
回购 回购
回购成交金额 回购成交金额
成交总额的 成交总额的比
比例 例
银河证券 77,500,000.00 35.63% 70,000,000.00 62.22%




6.4.8.1.4 权证交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称 占当期权证 占当期权证
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
银河证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%




6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
银河证券 114,758.12 46.54% 39,108.54 31.88%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
银河证券 98,149.21 44.46% 6,539.91 7.33%

注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券

结算风险基金和买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供

的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
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 银河收益债券 2011 年半年度报告摘要


2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
30 日 日
当期发生的基金应支付 1,060,351.90 1,207,141.13
的管理费
其中：支付销售机构的客 102,629.84 117,877.63
户维护费
注：本基金应支付基金管理人管理费，按前一日基金资产净值 0.75%的年费率逐日计提，累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理费＝前一日基金资产净值× 0.75%÷当年天数

6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
30 日 日
当期发生的基金应支付 282,760.53 321,904.26
的托管费
注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值 0.20%的年费率逐日计提，累计至

每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
的
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称
农业银行 0.00 20,957,12 0.00 0.00 0.00 0.00
6.58
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
银行间市场交易 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
的
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称
农业银行 20,062,677.53 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00




6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
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 银河收益债券 2011 年半年度报告摘要


本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
月 30 日 日
基金合同生效日（ 2003 年 - -
8 月 4 日 ）持有的基金份额
期初持有的基金份额 22,186,132.54 22,186,132.54
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 22,186,132.54 22,186,132.54
期末持有的基金份额 12.39% 11.16%
占基金总份额比例
注： 本基金管理人运用固有资金投资本基金系在正常业务范围内按一般的商业条款进行，投资本

基金的费率是公允的。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本报告期及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
农业银行 24,066,554.14 86,799.99 43,020,152.62 123,513.59




6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金无参与关联方承销证券的情况存在。

6.4.9 期末（ 2011 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本期未未持有因认购新发/增发而流通受限的证券

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 期末 期末估值
数量（股） 备注
代码 名称 期 原因 估值单价 期 开盘单价 成本总额 总额
30005 蓝色光 临时 2011 年 2,838,000
- 28.38 32.70 100,000 3,071,668.00 -
8 标 停牌 7月8日 .00



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 银河收益债券 2011 年半年度报告摘要


6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至到本报告期末 2011 年 6 月 30 日止, 本基金无从事证券银行间债券回购交易形成的卖出

回购证券款。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回

购证券款。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 33,273,242.82 11.48
其中：股票 33,273,242.82 11.48
2 固定收益投资 219,342,303.36 75.65
其中：债券 219,342,303.36 75.65
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 9,000,000.00 3.10
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 24,316,668.04 8.39
6 其他各项资产 4,004,919.13 1.38
7 合计 289,937,133.35 100.00



7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 18,417,133.32 6.64
C0 食品、饮料 9,289,940.32 3.35

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C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 3,256,958.68 1.17
C8 医药、生物制品 5,870,234.32 2.12
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 3,168,000.00 1.14
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 5,114,449.50 1.84
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 630,300.00 0.23
J 房地产业 - -
K 社会服务业 3,105,360.00 1.12
L 传播与文化产业 2,838,000.00 1.02
M 综合类 - -
合计 33,273,242.82 12.00



7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 000596 古井贡酒 116,884 9,289,940.32 3.35
2 600011 华能国际 600,000 3,168,000.00 1.14
3 002334 英威腾 60,000 3,147,000.00 1.13
4 300187 永清环保 57,000 3,105,360.00 1.12
5 002038 双鹭药业 79,932 3,017,433.00 1.09
6 000538 云南白药 49,979 2,852,801.32 1.03
7 300058 蓝色光标 100,000 2,838,000.00 1.02
8 002308 威创股份 249,950 2,751,949.50 0.99
9 600050 中国联通 450,000 2,362,500.00 0.85
10 600016 民生银行 110,000 630,300.00 0.23

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于银河基金管理有限公司网

站的半年度报告正文。



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 银河收益债券 2011 年半年度报告摘要


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票投资明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 000635 英 力 特 8,658,364.00 2.84
2 600104 上海汽车 7,896,053.00 2.59
3 600011 华能国际 6,292,383.40 2.06
4 002110 三钢闽光 5,782,458.80 1.90
5 600295 鄂尔多斯 5,711,472.32 1.87
6 601318 中国平安 5,607,750.00 1.84
7 300002 神州泰岳 5,084,152.20 1.67
8 300131 英唐智控 4,122,904.80 1.35
9 601857 中国石油 3,448,100.00 1.13
10 002415 海康威视 3,397,397.40 1.11
11 000596 古井贡酒 3,086,857.00 1.01
12 300058 蓝色光标 3,071,668.00 1.01
13 002446 盛路通信 3,050,492.47 1.00
14 600292 九龙电力 2,988,242.60 0.98
15 000597 东北制药 2,977,104.00 0.98
16 002139 拓邦股份 2,969,653.48 0.97
17 002582 好想你 2,910,509.49 0.95
18 600594 益佰制药 2,888,760.90 0.95
19 002334 英威腾 2,884,429.00 0.95
20 002490 山东墨龙 2,873,160.19 0.94



7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票投资明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 600104 上海汽车 8,956,470.55 2.94
2 000635 英 力 特 8,619,534.29 2.83
3 600741 华域汽车 6,527,174.38 2.14
4 600970 中材国际 6,485,676.93 2.13
5 002110 三钢闽光 6,327,960.32 2.07

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 银河收益债券 2011 年半年度报告摘要


6 300131 英唐智控 6,230,786.92 2.04
7 601106 中国一重 6,153,871.00 2.02
8 600295 鄂尔多斯 5,772,755.82 1.89
9 601318 中国平安 5,162,494.00 1.69
10 300002 神州泰岳 4,663,091.03 1.53
11 300025 华星创业 4,441,827.90 1.46
12 600537 海通集团 4,331,100.36 1.42
13 000858 五 粮 液 4,103,050.00 1.34
14 600880 博瑞传播 4,013,783.00 1.32
15 002415 海康威视 3,587,095.43 1.18
16 601857 中国石油 3,480,000.00 1.14
17 002582 好想你 3,301,485.64 1.08
18 600812 华北制药 3,266,453.69 1.07
19 600594 益佰制药 3,230,105.10 1.06
20 002139 拓邦股份 3,207,583.29 1.05



7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 122,009,196.11
卖出股票收入（成交）总额 163,533,465.35



7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 9,887,000.00 3.57
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,137,000.00 3.66
其中：政策性金融债 10,137,000.00 3.66
4 企业债券 100,758,000.00 36.33
5 企业短期融资券 49,972,000.00 18.02
6 中期票据 - -
7 可转债 48,588,303.36 17.52
8 其他 - -
9 合计 219,342,303.36 79.09




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7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例（％）
1 078065 07 红豆债 200,000 20,796,000.00 7.50
2 1180066 11 乐国资债 200,000 20,308,000.00 7.32
01
3 113002 工行转债 170,290 20,174,256.30 7.27
4 122845 11 横店债 200,000 20,100,000.00 7.25
5 098041 09 永煤债 200,000 19,842,000.00 7.15



7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 银河收益基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编
制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 银河收益基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 735,942.14
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,214,656.15
5 应收申购款 54,320.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,004,919.13



7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元
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序号 占基金资产净值
债券代码 债券名称 公允价值
比例（％）
1 113002 工行转债 20,174,256.30 7.27
2 113001 中行转债 15,504,423.00 5.59



7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
流通受限部分的公允 占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
价值 例（%）
1 300058 蓝色光标 2,838,000.00 1.02 临时停牌




§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
14,100 12,703.67 69,852,460.10 39% 109,269,356.74 61%



8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 3,833.40 0.0021%
员持有本开放式基金




§9 开放式基金份额变动

单位：份
1,802,248,568.23
基金合同生效日（ 2003 年 8 月 4 日 ）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 197,214,337.72
本报告期基金总申购份额 29,075,655.24
减:本报告期基金总赎回份额 47,168,176.12
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 179,121,816.84
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§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动：

1、2011 年 2 月 26 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上刊登了《银河基金管

理有限公司关于董事变更的公告》和 《银河基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，

经公司第十八次股东会议审议通过，由徐旭女士、刘澎湃先生、熊科金先生、张国臣先生、凌有

法先生、王志强先生、熊人杰先生、孙树义先生、王福山先生、秦荣生先生、沈祥荣先生组成公

司第三届董事会，其中孙树义先生、王福山先生、秦荣生先生、沈祥荣先生为独立董事。第二届

董事会中李锡奎先生、戴宪生先生、李洪先生、裴勇先生不再担任公司董事，傅丰祥先生不再担

任公司独立董事。经公司第三届董事会第一次会议表决通过，选举徐旭同志担任公司董事长，李

锡奎同志不再担任公司董事长，聘任尤象都和陈勇两位同志担任公司副总经理。

二、报告期内基金托管人发生如下重大变动：

1、2011 年 1 月 21 日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人

员任职资格（证监许可【2011】116 号），张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。



10.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略无改变



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内基金未改聘会计师事务所。




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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元数 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
银河证券 2 134,346,749.46 47.05% 114,758.12 46.54% -

海通证券 1 102,366,044.40 35.85% 92,103.08 37.35% -

光大证券 1 48,829,867.60 17.10% 39,728.64 16.11% -

申银万国 1 - - - - -

注：1、选择证券公司专用席位的标准：

（1）实力雄厚；

（2）信誉良好，经营行为规范；

（3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求；

（4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易

之需要，并能提供全面的信息服务；

（5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和

咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并

能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告；

（6）本基金管理人要求的其他条件。

2、选择证券公司专用席位的程序:

（1）资格考察；

（2）初步确定；

（3）签订协议。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 占当期债 占当期权证
券商名称
成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的
例 成交总额 比例
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的比例

银河证券 18,664,527.63 24.23% 77,500,000.00 35.63% - -

海通证券 57,279,326.74 74.37% 140,000,000.0 64.37% - -
0
光大证券 1,077,895.40 1.40% - - - -

申银万国 - - - - - -




银河基金管理有限公司
2011 年 8 月 27 日




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