国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：杭州银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年一月二十二日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人杭州银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2024 年 01 月 18 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰中证新材料主题 ETF

场内简称 新材料 50ETF

基金主代码 159761

交易代码 159761

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2021 年 11 月 24 日

报告期末基金份额总额 389,734,117.00 份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
投资目标

化。

1、股票投资策略：本基金主要采用完全复制法，即按照
标的指数成份股及其权重构建基金股票投资组合，并根据
投资策略

标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。但因
特殊情况（如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股


权重由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流
动性不足等）导致本基金管理人无法按照标的指数构成及
权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优
化，尽量降低跟踪误差。在正常市场情况下，本基金的风
险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，
年跟踪误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整或其他
因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理
人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩
大。

指数基金运作过程中，当指数成份股发生明显负面事件面
临退市风险，且指数编制机构暂未作出调整的，基金管理
人应当按照持有人利益优先的原则，履行内部决策程序后
及时对相关成份股进行调整。

2、存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、可转换债
券和可交换债券投资策略；5、资产支持证券投资策略；6、
股指期货投资策略；7、融资与转融通证券出借投资策略。

业绩比较基准 中证新材料主题指数收益率

本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平理论
上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

风险收益特征 本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证
新材料主题指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市
场组合的风险收益特征相似。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 杭州银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期


(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 -6,509,728.44

2.本期利润 -25,665,384.32

3.加权平均基金份额本期 -0.0679
利润

4.期末基金资产净值 192,788,912.96

5.期末基金份额净值 0.4947

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 -12.27% 1.36% -12.82% 1.36% 0.55% 0.00%

过去六个月 -23.21% 1.21% -23.82% 1.22% 0.61% -0.01%

过去一年 -27.53% 1.19% -29.71% 1.21% 2.18% -0.02%

自基金合同 -50.53% 1.57% -54.68% 1.59% 4.15% -0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2021 年 11 月 24 日至 2023 年 12 月 31 日）

注：本基金的合同生效日为2021年11月24日，本基金在6个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业年

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 限

国泰上 硕士研究生。曾任职于光大
证 5 年 银行上海分行。2016 年 1
期国债 月加入国泰基金，历任交易
ETF、上 员、基金经理助理。2019
证 10 年 12 月起任上证 5 年期国
年期国 债交易型开放式指数证券
王玉 债 2021-11-24 - 8 年 投资基金和上证 10 年期国
ETF、国 债交易型开放式指数证券
泰金龙 投资基金的基金经理，2020
债券、 年3月起兼任国泰金龙债券
国泰信 证券投资基金和国泰信用
用互利 互利债券型证券投资基金
债券、 （由国泰信用互利分级债
国泰中 券型证券投资基金转型而


债 1-3 来）的基金经理，2020 年4
年国开 月至 2021 年 7 月任国泰聚
债、国 瑞纯债债券型证券投资基
泰中证 金的基金经理，2020 年 6
细分化 月至 2021 年 7 月任国泰惠
工产业 泰一年定期开放债券型发
主题 起式证券投资基金的基金
ETF、国 经理，2020 年 8 月至 2021
泰中证 年8月任国泰添福一年定期
环保产 开放债券型发起式证券投
业 资基金和国泰惠瑞一年定
50ETF、 期开放债券型发起式证券
国泰中 投资基金的基金经理，2020
证光伏 年 8 月起兼任国泰中债 1-3
产业 年国开行债券指数证券投
ETF 发 资基金的基金经理，2021
起联 年3月起兼任国泰中证细分
接、国 化工产业主题交易型开放
泰中证 式指数证券投资基金和国
影视主 泰中证环保产业 50 交易型
题 开放式指数证券投资基金
ETF、国 的基金经理，2021 年 6 月至
泰中证 2023 年 5 月任国泰中证环
新材料 保产业 50 交易型开放式指
主题 数证券投资基金发起式联
ETF、国 接基金和国泰中证细分化
泰上证 工产业主题交易型开放式
科创板 指数证券投资基金发起式
100ETF 联接基金的基金经理，2021
的基金 年 10 月起兼任国泰中证影
经理 视主题交易型开放式指数
证券投资基金和国泰中证
光伏产业交易型开放式指
数证券投资基金发起式联
接基金的基金经理，2021
年 11 月起兼任国泰中证新
材料主题交易型开放式指
数证券投资基金的基金经
理，2021 年 12 月至 2023
年 5 月任国泰中证港股通
50 交易型开放式指数证券
投资基金发起式联接基金
的基金经理，2022 年 2 月至
2023 年 5 月任国泰中证新


材料主题交易型开放式指
数证券投资基金发起式联
接基金的基金经理，2023
年9月起兼任国泰上证科创
板100交易型开放式指数证
券投资基金的基金经理。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基
金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公
平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着
诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风
险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份
额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披
露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产
之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心
管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有
效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益
输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金组合与其他投资组合之间，由于组合流动性管理或投资策略调整需
要，参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的
5%的交易次数为 1次。本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交
易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2023 年四季度，经济基本面经过三季度的温和回升之后四季度数据出现回踩，12 月制造业 PMI 录得 49.0，价格指数仍然处于低位徘徊。虽然四季度数据走弱呈现一定的季节性特征，但是市场信心仍然不足，总体呈现弱势震荡格局。

四季度以来政策呵护市场的决心不变，不断出台规范减持及引入长期投资者等措施，对于长期活跃资本市场奠定基础。新材料指数行业中占比较高的为锂电和光伏产业等新能源材料上市公司，行业需求增速下滑担忧尚未消除下，对指数表现拖累较大，2023 年四季度中证新材料主题指数下跌 12.86%。

四季度新能源行业产业链博弈延续，市场走向仍然不清晰，对于需求的担忧尚未消解。半导体行业处于行业寒冬，库存周期底部区域，当前市场逐步接近半导体产业周期底部。受益于市场人工智能热点关注上游算力环节，芯片行业上游的投资价值凸显，半导体设备材料板块表现优异。虽然随着人工智能主题投资的热度降温，市场越来越关心人工智能未来的应用前景和监管环境，AIGC 各个环节板块均有回调，芯片材料部分也跟随调整。作为高端制造的中游环节，市场对于半导体周期底部渐行渐近的判断有比较明确的共识，博弈反弹的交易热度仍然存在，总体来讲新材料行业在四季度仍然处于震荡下跌走势。

作为跟踪标的指数的被动型基金，本基金紧密跟踪标的指数，在追求跟踪偏离度和跟踪误差的同时，也会精细化操作以更好的跟踪市场。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内的净值增长率为-12.27%，同期业绩比较基准收益率为-12.82%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2024 年一季度，稳增长措施逐步落地，年初有望形成实物工作量，外围美债利率和美元指数见顶回落，2024 上半年预计美国通胀持续回落逐渐进入降息周期，且国内复苏方向确定，各大指数均处于历史分位数的绝对低位，市场有望走出底部震荡阶段重回上涨趋势。

新材料广泛应用于制造业的诸多细分领域，既包括半导体、新能源汽车、光伏等高新技术产业，也包括钢铁、化工等传统产业，很多领域具有国产替代、自主可控的核心竞争力。在中国制造业转型升级以及碳中和政策的背景下，新材料领域具有长期的配置价值，在四季
度市场的磨底震荡行情之后，随着经济修复的确认和行业库存逐步出清，新材料主题指数板 块有望迎来上涨。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 190,800,728.35 98.72

其中：股票 190,800,728.35 98.72

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,386,145.25 1.23

7 其他各项资产 84,355.63 0.04

8 合计 193,271,229.23 100.00

注：（1）上述股票投资包括可退替代款估值增值。
（2）报告期内，本基金参与转融通证券出借业务遵循持有人利益优先原则，基金管理人根 据法律法规以及公司相关风险管理制度对重大关联交易进行管理，交易按照市场公平合理价 格执行，不存在从事利益输送及其他不正当交易活动的情况。报告期末，本基金参与转融通 证券出借业务借出股票的公允价值为18,173,749.00元，占基金资产净值比例为9.43%。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 290,806.41 0.15

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 10,559.20 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 3,498.12 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 2,953.75 0.00

M 科学研究和技术服务业 7,150.24 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 6,689.51 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 321,657.23 0.17

5.2.2指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 187,375,015.12 97.19

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -


E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 3,104,056.00 1.61

合计 190,479,071.12 98.80

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 300750 宁德时代 117,100 19,117,746.00 9.92

2 600309 万华化学 238,700 18,336,934.00 9.51

3 601012 隆基绿能 776,600 17,784,140.00 9.22

4 600438 通威股份 346,082 8,662,432.46 4.49

5 002371 北方华创 34,000 8,354,140.00 4.33

6 002129 TCL 中环 414,350 6,480,434.00 3.36

7 600703 三安光电 447,300 6,195,105.00 3.21

8 603799 华友钴业 175,430 5,776,909.90 3.00

9 300408 三环集团 171,725 5,057,301.25 2.62

10 002271 东方雨虹 258,200 4,957,440.00 2.57

5.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细


占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 300904 威力传动 243 14,951.79 0.01

2 301510 固高科技 396 13,863.96 0.01

3 688549 中巨芯 1,507 12,191.63 0.01

4 301526 国际复材 2,738 12,184.10 0.01

5 688548 广钢气体 936 11,934.00 0.01

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期内未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 24,924.27

2 应收证券清算款 52,991.78

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 6,439.58

9 合计 84,355.63

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

转融通证券
1 601012 隆基绿能 2,997,610.00 1.55 出借业务的
股票

转融通证券
2 600309 万华化学 2,097,186.00 1.09 出借业务的
股票

转融通证券
3 300750 宁德时代 1,387,710.00 0.72 出借业务的
股票

4 600703 三安光电 738,205.00 0.38 转融通证券


出借业务的
股票

转融通证券
5 600438 通威股份 580,696.00 0.30 出借业务的
股票

转融通证券
6 002371 北方华创 540,562.00 0.28 出借业务的
股票

转融通证券
7 002129 TCL 中环 416,024.00 0.22 出借业务的
股票

转融通证券
8 603799 华友钴业 372,109.00 0.19 出借业务的
股票

转融通证券
9 300408 三环集团 323,950.00 0.17 出借业务的
股票

转融通证券
10 002271 东方雨虹 318,720.00 0.17 出借业务的
股票

5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情
序号 股票代码 股票名称

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

1 300904 威力传动 14,951.79 0.01 新股锁定

2 301510 固高科技 13,863.96 0.01 新股锁定

3 688549 中巨芯 12,191.63 0.01 新股锁定

4 301526 国际复材 12,184.10 0.01 新股锁定

5 688548 广钢气体 11,934.00 0.01 新股锁定

§6开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 362,734,117.00

报告期期间基金总申购份额 37,000,000.00

减：报告期期间基金总赎回份额 10,000,000.00

报告期期间基金拆分变动份额 -


本报告期期末基金份额总额 389,734,117.00

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持 有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、关于准予国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金注册的批复

2、国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金基金合同

3、国泰中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件
8.2 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉
昱大厦 15-20 层。

基金托管人住所。
8.3 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com


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