国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)
2011 年年度报告摘要
2011 年 12 月 31 日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一二年三月二十九日
0
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审
计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 12 月 31 日止。
1
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 国泰价值经典股票(LOF)
基金主代码 160215
交易代码 160215
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 8 月 13 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 451,441,792.95 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2010 年 9 月 13 日
2.2 基金产品说明
本基金主要依据价值投资经典指标,投资于具有良好盈利能力和价
投资目标 值被低估的股票,在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期
稳定增值。
1、资产配置策略:
为了提供更为清晰明确的风险收益特征,大类资产配置不作为本基
金的核心策略。除以下情况外,本基金的股票投资比例为 90%-95%。
考虑市场实际情况,本基金将仅在股票资产整体出现较大程度高估
时进行大类资产配置调整。利用联邦(FED)模型分析市场 PE 与国
债收益率之间的关系,判断我国股票市场和债券市场的估值水平是
否高估或低估。在该资产配置模型中使用七年国债到期收益率与沪
深 300 平均名义收益率(平均市盈率倒数)来判断债券市场与股票
市场的相对投资价值,即当七年期国债到期收益率大于沪深 300 平
均名义收益率时,将股票投资比例下限降低为 60%,股票投资比例
投资策略
调整为 60%-95%。
2、股票投资策略:
(1)盈利能力股票筛选
本基金的股票资产投资主要以具有投资价值的股票作为投资对象,
采取自下而上精选个股策略,利用 ROIC、ROE、股息率等财务指标
筛选出盈利能力强的上市公司,构成具有盈利能力的股票备选池。
(2)价值评估分析
本基金通过价值评估分析,选择价值被低估上市公司,形成优化的
股票池。价值评估分析主要运用国际化视野,采用专业的估值模型,
合理使用估值指标,选择其中价值被低估的公司。具体采用的方法
2
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
包括市盈率法、市净率法、市销率、PEG、EV/EBITDA、股息贴现模
型等,基金管理人根据不同行业特征和市场特征灵活进行运用,努
力为从估值层面持有人发掘价值。
(3)实地调研
对于本基金计划重点投资的上市公司,公司投资研究团队将实地调
研上市公司,深入了解其管理团队能力、企业经营状况、重大投资
项目进展以及财务数据真实性等。为了保证实地调研的准确性,投
资研究团队还将通过对上市公司的外部合作机构和相关行政管理部
门进一步调研,对上述结论进行核实。
(4)投资组合建立和调整
本基金将在案头分析和实地调研的基础上,建立和调整投资组合。
在投资组合管理过程中,本基金还将注重投资品种的交易活跃程度,
以保证整体组合具有良好的流动性。
3、债券投资策略
本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短
期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过收益率曲线
配置等方法,实施积极的债券投资管理。
4、权证投资策略
本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证
投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基
础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前
提下稳健的超额收益。
5、资产支持证券投资策略
本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比
率,并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,
以降低流动性风险。
6、股指期货投资策略
若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以套期保
值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流
动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行
趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,
通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体
风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将
按法律法规的规定执行。
本基金的业绩比较基准:沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数
业绩比较基准
收益率×20%。
本基金是股票型基金,预期风险高于货币市场基金、债券型基金和
风险收益特征 混合型基金。本基金主要投资于具有良好盈利能力且价值被低估的
上市公司,属于中高预期风险的证券投资基金品种。
3
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李峰 尹东
信息披露
联系电话 021-38561600转 010-67595003
负责人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 (021)38569000,400-888-8688 010-67595096
传真 021-38561800 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼
基金年度报告备置地点
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
2010 年 8 月 13 日(基金合同生
3.1.1 期间数据和指标 2011 年
效日)至 2010 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -17,590,760.72 2,413,699.18
本期利润 -99,565,928.28 -751,563.10
加权平均基金份额本期利润 -0.2134 -0.0010
本期基金份额净值增长率 -21.89% -2.70%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2395 -0.0272
期末基金资产净值 343,305,755.33 453,953,303.24
期末基金份额净值 0.760 0.973
注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
4
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 -6.75% 1.31% -6.46% 1.12% -0.29% 0.19%
过去六个月 -18.19% 1.23% -17.94% 1.08% -0.25% 0.15%
过去一年 -21.89% 1.17% -19.39% 1.04% -2.50% 0.13%
自基金合同
-24.00% 1.09% -12.49% 1.11% -11.51% -0.02%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2010 年 8 月 13 日至 2011 年 12 月 31 日)
注:本基金的合同生效日为 2010 年 8 月 13 日。本基金在 6 个月建仓期结束时,各项资产配置比例
符合合同约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)
自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
5
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
注:本基金合同于 2010 年 8 月 13 日生效,截止至 2010 年 12 月 31 日未满一年,按实际存续期计算,
不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金成立至今尚未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日,是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的首批
规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币,公司注册地为上海,并在北京和深
圳设有分公司。
截至 2011 年 12 月 31 日,本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金:金泰证券投资基金、金
鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式),以及 19 只开放式证
券投资基金:国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国
泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰
货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基
6
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长股票
型证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、
国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基
金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典股票
型证券投资基金(LOF)、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开
放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资
基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金。另外,本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金
理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日,本
基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日,本基金管理人成为首批获准开展特定客
户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于 3 月 24 日经中国证监会批准获得合格境内机构投
资者(QDII)资格,成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一,囊括了公募基金、社保、年
金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
(助理)期限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
硕士研究生。曾任职于中期国际
期货公司、和利投资发展公司、
本基金 平安保险公司投资管理中心。
的基金 2003 年 1 月加盟国泰基金管理有
经理、 限公司,曾任国泰金泰封闭基金
国泰金 经理、金鹿保本增值基金和金象
鹏蓝筹 保本增值基金的共同基金经理,
混合的 2006 年 7 月至 2008 年 5 月担任
黄焱 基金经 2010-08-13 - 17 金龙行业混合的基金经理,2007
理、公 年 4 月至 2010 年 10 月任国泰金
司投资 鑫封闭的基金经理。2008 年 5 月
副总监 起任国泰金鹏蓝筹混合的基金经
兼基金 理,2010 年 8 月起兼任国泰价值
管理部 经典股票的基金经理。2009 年 5
总监 月至 2011 年 1 月任基金管理部副
总监,2011 年 1 月起任公司投资
副总监兼基金管理部总监。
注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同
生效日。
7
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制
度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽
责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最
大利益。
本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同
的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,
本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金
管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的
合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规
定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保公平
对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人管理的国泰金鹰增长股票、国泰中小盘成长股票、国泰区位优势股票、国
泰金牛创新股票、国泰事件驱动股票均为股票型基金。其中,本基金与国泰金牛创新股票的业绩表现
差异超过 5%,主要由于个股选择差异所致;鉴于国泰事件驱动股票运作期不满一年,不适合与本基金
进行比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年世界经济持续低迷,主权债务危机山呼海啸般地席卷欧洲;国内经济增速也逐季回落,但
由于回落速度缓慢、且伴随着几乎贯穿全年的通货膨胀压力,所以宏观政策,尤其是货币政策基本全
8
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
年都处于较紧缩的状态。四季度以来各项经济指标全面回落,通胀压力有所缓解。而为了保障经济顺
利实现软着陆,国内宏观经济政策也开始预调、微调,政策方向开始逐步转变。
国际国内诸多的不利因素,压制了 A 股市场全年的表现,最终 A 股市场中沪深 300 指数全年跌幅
高达 25%,跌幅之大在全球都处于领先水平,与我国领先的 GDP 增速形成了强烈的反差。从行业结构
上看,食品饮料、金融保险、房地产和公用事业等行业表现较好,而有色金属、电子、机械设备和信
息设备等较强周期性的行业表现较差。
回顾全年的操作,在市场整体估值接近历史底部的情况下,由于基金契约有一定的要求,2011 年
本基金大部分时间都维持了较高的股票资产配置比例,这也成为净值损失的主要原因。在行业配置方
面,本基金全年均保持了在金融和地产行业上的重大配置,并在下半年增加了在医药行业的配置,这
类资产损失较小;但同时基金资产中也保留了部分资源类、装备制造等行业,由于这些行业都具有较
强的周期性,市场下跌过程中蒙受了较大的损失。在风格特征上,本基金重点强调估值的安全性,对
于持续高增长的市场预期往往持谨慎态度,因此组合中基本以蓝筹股为主,对于估值较高的中小市值
股票采取了回避的态度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金在 2011 年的净值增长率为-21.89%,同期业绩比较基准为-19.39%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2012 年,世界经济很难走出低迷,美国经济复苏进程仍不稳定,欧洲仍将受主权债务危机的
拖累,世界经济也将面临全球大选的考验。在国际环境不利的背景下,国内经济也面临挑战。决策部
门吸取了 08 年的经验教训,在本轮宏观经济政策调整过程中非常注重节奏控制,因此经济硬着陆的风
险仍不能排除。但随着经济减速的压力逐步增加,今年上半年宏观政策最终将转向积极,以维持经济
的相对平稳,为未来持续的经济结构转型争取时间和良好的环境。预计经济单季度增速的低点很可能
在二季度出现,而流动性最紧的时期也已经过去,全年多次下调存款准备金率和降息的可能性均存在。
随着市场不断下跌,股票估值水平持续创历史新低,三、四季度出现较多上市公司股东和高管增
持股票的现象,指数进一步下跌的空间不大,并可能在政策的推动下迎来久违的反弹。
由于很多蓝筹股的估值已接近绝对估值和产业资本接受的水平,本基金将以较为积极的态度面对
2012 年的行情,继续维持较高的股票资产比例。但同时将非常注重回避结构性风险。虽然指数已连创
新低,但目前中小市值公司的估值仍然较高,而且这些公司在 2012 年将迎来产业资本减持的严峻考验,
均值回归压力很大,并可能持续很长时间。
下阶段本基金将从三个方向进行配置,首先,坚持看好受低估金融股的价值回归;其次,看好受
9
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
益于 2012 年财政政策加大投入的行业(如水利、环保、电网设备);第三,长期看好受益于新兴经济
体持续经济增长的资源类和医药类公司。在个股选择方面,估值的安全边际始终是本基金关注的重点。
在 2012 年,我们将继续秉承价值投资理念,遵循有纪律的投资原则,诚信尽责,力争为广大投资
者实现基金资产长期稳定的增长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定,设有估值委员会,并制定了相关制度及流程。估值委员会
主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允与合理。报告期内相关
基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责,成员包括基金核算、
金融工程、行业研究方面业务骨干,均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专
业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建
议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未实施的利
润。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、
基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行
了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金
资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发
现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
10
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
本基金 2011 年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师签字出
具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)
报告截止日:2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期末 上年度末
资 产
2011年12月31日 2010年12月31日
资 产:
银行存款 34,974,822.40 57,607,340.78
结算备付金 180,261.37 1,817,081.14
存出保证金 10,145.51 -
交易性金融资产 308,711,164.96 400,867,919.04
其中:股票投资 298,800,369.84 349,675,618.24
基金投资 - -
债券投资 9,910,795.12 51,192,300.80
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 157,748.80 429,043.96
应收股利 - -
应收申购款 198,820.13 213,473.08
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 344,232,963.17 460,934,858.00
负债和所有者权益 本期末 上年度末
11
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
2011年12月31日 2010年12月31日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 5,671,107.27
应付赎回款 212,805.73 97,968.72
应付管理人报酬 451,999.94 618,272.45
应付托管费 75,333.31 103,045.41
应付销售服务费 - -
应付交易费用 94,682.81 400,791.69
应交税费 12,000.00 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 80,386.05 90,369.22
负债合计 927,207.84 6,981,554.76
所有者权益:
实收基金 451,441,792.95 466,653,601.23
未分配利润 -108,136,037.62 -12,700,297.99
所有者权益合计 343,305,755.33 453,953,303.24
负债和所有者权益总计 344,232,963.17 460,934,858.00
注:1. 报告截止日 2011 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.760 元,基金份额总额 451,441,792.95 份。
2. 比较财务报表的实际编制期间为 2010 年 8 月 13 日(基金合同生效日)至 2010 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体:国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)
本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 2011年1月1日至2011年12月3 2010年8月13日(基金合同生
1日 效日)至2010年12月31日
一、收入 -90,558,889.08 5,667,555.01
1.利息收入 808,249.43 3,004,287.34
其中:存款利息收入 232,601.88 792,600.12
债券利息收入 566,501.91 282,604.21
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 9,145.64 1,929,083.01
12
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) -9,574,653.01 4,773,423.59
其中:股票投资收益 -13,479,047.68 3,883,946.70
基金投资收益 - -
债券投资收益 414,025.60 887,866.89
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 3,490,369.07 1,610.00
3.公允价值变动收益(损失以
-81,975,167.56 -3,165,262.28
“-”号填列)
4.汇兑收益(损失以“-”号
- -
填列)
5.其他收入(损失以“-”号填
182,682.06 1,055,106.36
列)
减:二、费用 9,007,039.20 6,419,118.11
1.管理人报酬 6,365,759.28 4,528,092.86
2.托管费 1,060,959.85 754,682.17
3.销售服务费 - -
4.交易费用 1,239,070.26 852,875.37
5.利息支出 74,835.91 79,138.90
其中:卖出回购金融资产支出 74,835.91 79,138.90
6.其他费用 266,413.90 204,328.81
三、利润总额(亏损总额以“-”
-99,565,928.28 -751,563.10
号填列)
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”号
-99,565,928.28 -751,563.10
填列
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)
本报告期:2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
单位:人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 466,653,601.23 -12,700,297.99 453,953,303.24
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -99,565,928.28 -99,565,928.28
动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净 -15,211,808.28 4,130,188.65 -11,081,619.63
值变动数(净值减少以“-”号填列)
13
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
其中:1.基金申购款 131,416,909.39 -1,783,970.90 129,632,938.49
2.基金赎回款 -146,628,717.67 5,914,159.55 -140,714,558.12
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 451,441,792.95 -108,136,037.62 343,305,755.33
上年度可比期间
项目 2010年8月13日(基金合同生效日)至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 1,276,858,197.34 - 1,276,858,197.34
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -751,563.10 -751,563.10
动数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净 -810,204,596.11 -11,948,734.89 -822,153,331.00
值变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款 21,531,976.22 394,439.79 21,926,416.01
2.基金赎回款 -831,736,572.33 -12,343,174.68 -844,079,747.01
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
五、期末所有者权益(基金净值) 466,653,601.23 -12,700,297.99 453,953,303.24
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4,财务报表由下列负责人签署:
基金管理公司负责人:金旭,主管会计工作负责人:巴立康,会计机构负责人:王骏
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
7.4.1.1 会计政策变更的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
7.4.1.2 会计估计变更的说明
本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.1.3 差错更正的说明
本基金本报告期不存在重大会计差错。
7.4.2 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东
14
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
中国电力财务有限公司 基金管理人的股东
宏源证券股份有限公司(“宏源证券”) 基金代销机构、受中国建投控制的公司
意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.) 基金管理人的股东(自 2010 年 6 月 21 日起)
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.3.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年8月13日(基金合同生效
日)至2010年12月31日
关联方名称
占当期股票 占当期股
成交金额 成交总额的 成交金额 票成交总
比例 额的比例
宏源证券 136,218,947.69 16.58% 167,047,619.12 25.19%
7.4.3.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.3.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
宏源证券 112,682.95 16.42% 8,091.84 8.56%
上年度可比期间
2010年8月13日(基金合同生效日)至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
宏源证券 140,325.60 25.30% 140,325.60 35.01%
注:1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经
手费的净额列示。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位:人民币元
15
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年8月13日(基金合同生效
日 日)至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理
6,365,759.28 4,528,092.86
费
其中:支付销售机构的客户维护
1,914,337.88 1,363,190.95
费
注:支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计
提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.3.2.2 基金托管费
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年8月13日(基金合同生效
日 日)至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
1,060,959.85 754,682.17
费
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计
至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 8 月 13 日(基金合同生
31 日 效日)至 2010 年 12 月 31 日
基金合同生效日(2010 年 8 月
- 20,023,500.00
13 日)持有的基金份额
期初持有的基金份额 20,023,500.00 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减:期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 20,023,500.00 20,023,500.00
期末持有的基金份额占基金总
4.44% 4.29%
份额比例
16
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本期末及上期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 8 月 13 日(基金合同生效日)
关联方名称
至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 34,974,822.40 221,807.24 57,607,340.78 706,870.60
注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.3.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。
7.4.4 期末(2011 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.4.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
7.4.4.1.1 受限证券类别:股票
证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备
证券名称
代码 认购日 通日 限类型 价格 值单价 (单位:股 ) 成本总额 估值总额 注
非公开
600489 中金黄金 2011-08-18 2012-08-13 24.97 17.51 200,000 4,994,000.00 3,502,000.00 -
发行
非公开
000598 兴蓉投资 2011-04-18 2012-04-19 17.20 8.27 200,000 3,440,000.00 1,654,000.00 -
发行
非公开
000598 兴蓉投资 2011-08-16 2012-04-19 发行- - 8.27 200,000 - 1,654,000.00 -
送股
注:基金可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发
行股票,所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
7.4.4.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.4.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.4.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止,本基金未持有卖出回购金融资产。
17
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
7.4.4.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止,本基金未持有卖出回购金融资产。
7.4.5 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值
相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具
(i) 金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:
第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报
价以外的资产或负债的输入值。
第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(ii) 各层次金融工具公允价值
于 2011 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
292,144,164.96 元,属于第二层级的余额为 16,567,000.00 元,无属于第三层级的余额(2010 年 12 月 31
日:第一层级 391,969,919.04 元,第二层级 8,898,000.00 元,无第三层级)。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活
跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售
期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公
允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
于本期末,本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具(2010 年 12 月 31 日:同)。本基金本
期净转入/(转出)第三层级 0.00 元,计入损益的第三层级金融工具公允价值变动 0.00 元(2010 年度:无),
涉及河南双汇投资发展股份有限公司(“双汇发展”)发行的股票。
(2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
18
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例(%)
1 权益投资 298,800,369.84 86.80
其中:股票 298,800,369.84 86.80
2 固定收益投资 9,910,795.12 2.88
其中:债券 9,910,795.12 2.88
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 35,155,083.77 10.21
6 其他各项资产 366,714.44 0.11
7 合计 344,232,963.17 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 16,808,340.11 4.90
C 制造业 142,868,366.56 41.62
C0 食品、饮料 29,411,881.74 8.57
C1 纺织、服装、皮毛 8,825,000.00 2.57
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 6,325,489.70 1.84
C5 电子 4,440,782.00 1.29
C6 金属、非金属 14,394,604.86 4.19
C7 机械、设备、仪表 41,857,417.34 12.19
C8 医药、生物制品 37,613,190.92 10.96
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 9,247,814.35 2.69
E 建筑业 9,841,562.50 2.87
F 交通运输、仓储业 - -
19
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
G 信息技术业 4,122,346.32 1.20
H 批发和零售贸易 20,339,147.48 5.92
I 金融、保险业 62,316,800.00 18.15
J 房地产业 20,134,872.52 5.86
K 社会服务业 7,239,420.00 2.11
L 传播与文化产业 1,581,000.00 0.46
M 综合类 4,300,700.00 1.25
合计 298,800,369.84 87.04
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
比例(%)
1 601166 兴业银行 1,750,000 21,910,000.00 6.38
2 600036 招商银行 1,400,000 16,618,000.00 4.84
3 601318 中国平安 450,000 15,498,000.00 4.51
4 000639 西王食品 455,209 13,110,019.20 3.82
5 600535 天士力 300,000 12,582,000.00 3.66
6 600089 特变电工 1,616,494 12,414,673.92 3.62
7 002038 双鹭药业 354,109 11,632,480.65 3.39
8 600068 葛洲坝 1,278,125 9,841,562.50 2.87
9 000656 金科股份 785,327 9,266,858.60 2.70
10 600292 九龙电力 741,605 9,247,814.35 2.69
注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告
正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例(%)
1 600036 招商银行 24,957,790.05 5.50
2 600068 葛洲坝 17,461,141.00 3.85
3 601318 中国平安 15,395,201.76 3.39
4 000983 西山煤电 14,963,146.52 3.30
5 002038 双鹭药业 13,006,842.77 2.87
6 600239 云南城投 12,703,718.49 2.80
20
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
7 600320 振华重工 11,735,346.93 2.59
8 000024 招商地产 11,450,661.40 2.52
9 000639 西王食品 11,286,854.88 2.49
10 600079 人福医药 11,127,845.85 2.45
11 600011 华能国际 10,883,146.56 2.40
12 600292 九龙电力 10,781,884.28 2.38
13 600089 特变电工 10,740,076.78 2.37
14 600009 上海机场 10,161,742.32 2.24
15 002029 七 匹 狼 9,765,117.16 2.15
16 000629 攀钢钒钛 9,120,904.50 2.01
17 601808 中海油服 8,697,228.52 1.92
18 600875 东方电气 8,610,936.23 1.90
19 000911 南宁糖业 8,267,622.14 1.82
20 000972 新 中 基 7,950,454.92 1.75
注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位:人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例(%)
1 000422 湖北宜化 21,981,238.13 4.84
2 600031 三一重工 16,952,593.57 3.73
3 601088 中国神华 15,043,388.57 3.31
4 000983 西山煤电 12,073,296.48 2.66
5 601628 中国人寿 11,665,978.29 2.57
6 600011 华能国际 11,374,731.00 2.51
7 601166 兴业银行 11,288,243.18 2.49
8 601668 中国建筑 11,259,787.92 2.48
9 600157 永泰能源 11,253,377.24 2.48
10 002493 荣盛石化 11,243,547.52 2.48
11 600009 上海机场 10,446,680.78 2.30
12 600875 东方电气 10,338,522.94 2.28
13 000937 冀中能源 9,197,280.42 2.03
14 000002 万 科A 8,213,505.97 1.81
15 601766 中国南车 6,974,866.66 1.54
16 000024 招商地产 6,945,173.35 1.53
17 601288 农业银行 6,749,929.52 1.49
18 002336 人人乐 6,531,310.78 1.44
19 600583 海油工程 6,515,771.42 1.44
20 600888 新疆众和 6,352,101.92 1.40
注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
21
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 438,818,806.08
卖出股票的收入(成交)总额 394,533,463.87
注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例(%)
1 国家债券 9,757,000.00 2.84
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 153,795.12 0.04
8 其他 - -
9 合计 9,910,795.12 2.89
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
值比例(%)
11 贴现国债
1 119904 100,000 9,757,000.00 2.84
04
2 126729 燕京转债 1,520 153,795.12 0.04
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
22
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,145.51
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 157,748.80
5 应收申购款 198,820.13
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 366,714.44
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 126729 燕京转债 153,795.12 0.04
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人户数 户均持有的基金 持有人结构
(户) 份额 机构投资者 个人投资者
23
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
7,875 57,325.94 184,175,618.16 40.80% 267,266,174.79 59.20%
9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 赵虹 5,000,700.00 20.47%
2 王英女 5,000,700.00 20.47%
3 安徽鸿路置业有限公司 1,992,179.00 8.15%
4 钟仁福 510,015.00 2.09%
5 天津市工石石化产品经营公司 500,080.00 2.05%
6 刘志平 500,035.00 2.05%
7 林亚青 400,098.00 1.64%
8 崔建中 316,105.00 1.29%
9 陈文涛 300,027.00 1.23%
10 王慧 230,013.00 0.94%
注:上述份额均为场内份额,持有人均为场内持有人。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
1,461,042.73 0.32%
式基金
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2010 年 8 月 13 日)基金份额总额 1,276,858,197.34
本报告期期初基金份额总额 466,653,601.23
本报告期基金总申购份额 131,416,909.39
减:本报告期基金总赎回份额 146,628,717.67
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 451,441,792.95
24
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人重大人事变动如下:
2011 年 4 月 2 日,本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基
金管理有限公司高级管理人员变更的公告》,经本基金管理人第五届董事会第六次会议审议通过,同意
副总经理初伟斌先生因个人原因离职。
2011 年 10 月 29 日,本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰
基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》,经本基金管理人第五届董事会第九次会议审议通过,同
意副总经理余荣权先生因个人原因离职。
报告期内基金托管人的基金托管部门的重大人事变动如下:
本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行
投资托管服务部副总经理(主持工作),其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2011〕115
号)。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免
通知,解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副总经理职务。本基金托管人 2011 年 10 月 24 日发布
任免通知,聘任张军红为中国建设银行投资托管服务部副总经理。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内,本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
报告期内,本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内,为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事
25
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
务所的报酬为 80,000.00 元,目前的审计机构已提供审计服务的年限为 2 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内,本基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
国泰君安 2 105,312,840.18 12.82% 85,567.40 12.47% -
长江证券 1 171,006,717.44 20.81% 145,355.16 21.18% -
中银国际 1 48,842,664.02 5.95% 41,516.43 6.05% -
东方证券 2 126,323,522.38 15.38% 103,483.51 15.08% -
宏源证券 2 136,218,947.69 16.58% 112,682.95 16.42% -
上海证券 1 30,794,422.84 3.75% 26,174.93 3.81% -
安信证券 1 26,938,594.85 3.28% 22,897.53 3.34% -
民族证券 1 79,080,399.65 9.63% 67,217.66 9.79% -
广发证券 1 70,684,839.24 8.60% 60,081.77 8.75% -
华宝证券 1 26,357,214.46 3.21% 21,415.32 3.12% -
注:基金租用席位的选择标准是:
(1)资力雄厚,信誉良好;
(2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
(3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为;
(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
(5)公司具有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的特
定要求,提供专门研究报告。
选择程序是:根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合席位券商标准的,
由公司研究部提出席位券商的调整意见(调整名单及调整原因),并经公司批准。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
26
国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)2011 年年度报告摘要
金额单位:人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
国泰君安 - - - - - -
长江证券 85,205.00 0.45% 67,000,000.00 26.59% - -
中银国际 - - 25,000,000.00 9.92% - -
东方证券 - - - - - -
宏源证券 1,091,421.60 5.77% 90,000,000.00 35.71% - -
上海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
民族证券 17,751,649.00 93.78% 40,000,000.00 15.87% - -
广发证券 - - 30,000,000.00 11.90% - -
华宝证券 - - - - - -
§12影响投资者决策的其他重要信息
本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下:
1、2011 年 10 月 28 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公告,根据国家
金融工作的需要,郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司(“本行”)董事会(“董事会”)提出辞
呈,请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》等相关法律法规和本行
章程的规定,郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。
2、2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告,自 2012 年
1 月 16 日起,王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
27
点击查看>>
附件
