正文详见附件鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
鹏华货币市场证券投资基金
2008年年度报告
2008年12月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2009年3月27日
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报告。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
2
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
1.2 目录
1 重要提示及目录.................................................................................................................2
1.1 重要提示.............................................................................................................................2
1.2 目录....................................................................................................................................3
2 基金简介.............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................5
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况.......................................................................................10
4 管理人报告.......................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明...................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................15
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................16
5 托管人报告.......................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.......16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................17
6 审计报告...........................................................................................................................18
7 年度财务报表...................................................................................................................19
7.1 资产负债表.......................................................................................................................19
7.2 利润表...............................................................................................................................20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................21
7.4 报表附注...........................................................................................................................22
8 投资组合报告...................................................................................................................40
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................40
8.2 债券回购融资情况...........................................................................................................41
8.3 基金投资组合平均剩余期限...........................................................................................41
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................42
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细...................42
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离...................................43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.......43
3
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
8.8 投资组合报告附注...........................................................................................................43
9 基金份额持有人信息.......................................................................................................44
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况...............................................45
10 开放式基金份额变动.......................................................................................................45
11 重大事件揭示...................................................................................................................45
11.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...............................45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................47
11.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................47
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...........................................................................47
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况...........................47
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................47
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况......................................................................................48
11.9 其他重大事件...................................................................................................................48
12 备查文件目录...................................................................................................................49
12.1 备查文件目录...................................................................................................................49
12.2 存放地点...........................................................................................................................49
12.3 查阅方式...........................................................................................................................50
4
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
鹏华货币市场证券投资基金
基金简称
鹏华货币
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005-04-12
报告期末基金份额总额（份）
13,133,313,864.27
基金合同存续期
不定期
下属两级基金的基金简称
鹏华货币A级
鹏华货币B级
下属两级基金的交易代码
160606
160609
报告期末下属两级基金的份额总额
3,356,173,571.78
9,777,140,292.49
2.2 基金产品说明
投资目标
在保证资产安全与资产充分流动性的前提下，为投资者追求稳定的现金收益。
投资策略
在战略资产配置上，主要采取利率预期与组合久期控制相结合的策略，在战术资产操作上，主要采取滚动投资、关键时期的时机抉择策略，并结合市场环境适时进行回购套利等操作。
业绩比较基准
活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率））。
风险收益特征
本基金属货币市场基金，为证券投资基金中的低风险品种；长期平均的风险和预期收益低于成长型基金、价值型基金、指数型基金、纯债券基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
鹏华基金管理有限公司
中国农业银行股份有限公司
姓名
程国洪
李芳菲
联系电话
0755-82021186
010-68424199
信息披露负责人
电子邮箱
ph@mail.phfund.com.cn
lifangfei@abchina.com
客户服务电话
4006788999
95599
传真
0755-82021126
010-68424181
注册地址
深圳市福田区福华三路
北京市东城区建国门内
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
168号深圳国际商会中心第43层
大街69号
办公地址
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层
北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
邮政编码
518048
100048
法定代表人
孙枫
项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层
北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦中国农业银行股份有限公司
2.5 其他相关资料
项目
会计师事务所
注册登记机构
名称
普华永道中天会计师事务所有限公司
中国证券登记结算有限责任公司
办公地址
上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
北京西城区金融大街27号投资广场22层
3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2008年
2007年
2006年
3.1.1 期间数据和指标
鹏华货币A级
鹏华货币B级
鹏华货币A级
鹏华货币B级
鹏华货币A级
鹏华货币B级
本期已实现收益
21,867,274.06
42,787,187.48
11,772,042.71
9,947,645.63
48,128,278.12
2,783,253.64
本期利润
21,867,274.06
42,787,187.48
11,772,042.71
9,947,645.63
48,128,278.12
2,783,253.64
本期净值收益率
3.2016%
3.4478%
3.7287%
3.9768%
1.79%
1.87%
3.1.2 期
2008年
2007年
2006年
6
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
末数据和指标
鹏华货币A级
鹏华货币B级
鹏华货币A级
鹏华货币B级
鹏华货币A级
鹏华货币B级
期末基金资产净值
3,356,173,571.78
9,777,140,292.49
465,924,147.43
177,132,681.02
253,731,912.32
185,666,520.08
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
2008年
2007年
2006年
3.1.3 累计期末指标
鹏华货币A级
鹏华货币B级
鹏华货币A级
鹏华货币B级
鹏华货币A级
鹏华货币B级
累计净值收益率
10.5705%
11.1797%
7.1403%
7.4743%
3.29%
3.36%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
（3）表中的“期末”均指报告期最后一日，即12月31日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日；
（4）基金收益分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1．鹏华货币A级：
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0.8861%
0.0080%
0.1462%
0.0005%
0.7399%
0.0075%
过去六个月
1.6554%
0.0057%
0.3186%
0.0004%
1.3368%
0.0053%
过去一年
3.2016%
0.0046%
0.6596%
0.0003%
2.5420%
0.0043%
过去三年
8.9672%
0.0061%
4.7647%
0.0023%
4.2025%
0.0038%
过去五年
--
--
--
--
--
--
自基金合同生效起至今
10.5705%
0.0058%
6.0666%
0.0021%
4.5039%
0.0037%
注：（1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率））；
（2）鹏华货币基金基金合同于2005年4月12日生效，截至本报告期末不满五年。
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
2．鹏华货币B级：
阶段
净值收益率①
净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0.9459%
0.0080%
0.1462%
0.0005%
0.7997%
0.0075%
过去六个月
1.7768%
0.0057%
0.3186%
0.0004%
1.4582%
0.0053%
过去一年
3.4478%
0.0046%
0.6596%
0.0003%
2.7882%
0.0043%
过去三年
9.5676%
0.0062%
4.7647%
0.0023%
4.8029%
0.0039%
过去五年
--
--
--
--
--
--
自基金合同生效起至今
11.1797%
0.0059%
6.0666%
0.0021%
5.1131%
0.0038%
注：（1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率））；
（2）鹏华货币基金基金合同于2005年4月12日生效，截至本报告期末不满五年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
鹏华货币市场证券投资基金
累计收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2005年4月12日至2008年12月31日）
1、鹏华货币A级 0.0000%2.0000%4.0000%6.0000%8.0000%10.0000%12.0000%2005-4-122005-6-132005-08-142005-10-152005-12-162006-2-162006-4-192006-6-202006-08-212006-10-222006-12-232007-2-232007-4-262007-6-272007-8-282007-10-292007-12-302008-3-12008-5-22008-7-32008-9-32008-11-4鹏华货币基金A级累计净值收益率业绩基准收益率
注：（1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率））；
（2）鹏华货币基金基金合同于2005年4月12日生效，截至本报告期末不满五年；
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
（3）按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
2、鹏华货币B级 0.0000%2.0000%4.0000%6.0000%8.0000%10.0000%12.0000%2005-4-122005-6-162005-08-202005-10-242005-12-282006-3-32006-5-72006-07-112006-09-142006-11-182007-1-222007-3-282007-6-12007-8-52007-10-92007-12-132008-2-162008-4-212008-6-252008-8-292008-11-2鹏华货币基金B级累计净值收益率业绩基准收益率
注：（1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率））；
（2）鹏华货币基金基金合同于2005年4月12日生效，截至本报告期末不满五年；
（3）按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至本基金建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
鹏华货币市场证券投资基金
合同生效以来净值收益率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
1、鹏华货币A级 9
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
0.0000%0.6000%1.2000%1.8000%2.4000%3.0000%3.6000%2005年2006年2007年2008年鹏华货币A类基金基准
注：（1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率））；
（2）鹏华货币基金基金合同于2005年4月12日生效，截至本报告期末不满五年；
（3）合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
2、鹏华货币B级 0.0000%0.6000%1.2000%1.8000%2.4000%3.0000%3.6000%2005年2006年2007年2008年鹏华货币B类基金基准
注：（1）业绩比较基准=活期存款税后利率（即活期存款利率*（1-利息税率））；
（2）鹏华货币基金基金合同于2005年4月12日生效，截至本报告期末不满五年；
（3）合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
1、鹏华货币A级
单位：人民币元
年度
再投资形式发放总额
备注
2008年
21,867,274.06
-
10
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
2007年
11,772,042.71
-
2006年
48,128,278.12
-
合计
81,767,594.89
-
2、鹏华货币B级
单位：人民币元
年度
再投资形式发放总额
备注
2008年
42,787,187.48
-
2007年
9,947,645.63
-
2006年
2,783,253.64
-
合计
55,518,086.75
-
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。公司目前管理两只封闭式基金、十只开放式基金和六只社保组合，经过10年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
4.1.2 基金经理简介
任本基金基金经理的期限
姓名
职务
任职日期
离职日期
证券从业年限
说明
11
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
初冬
本基金基金经理、固定收益部副总经理
2005-04-12
-
12
初冬女士，国籍中国，经济学硕士，12年证券从业经验。曾在平安证券研究所、平安保险投资管理中心等公司从事研究与投资工作；2000年8月至今就职于鹏华基金管理有限公司，历任研究员、普丰基金基金经理助理等职。现任鹏华基金管理有限公司社保基金理财经理及鹏华货币市场基金经理，投资决策委员会成员，固定收益部副总经理。初冬女士具备基金从业资格。
注：（1）本表内的任职日期和离任日期均指公司作出决定并公告上述人员担任本基金基金经理之日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定；
（3）上述基金经理情况为截至本报告期末的信息，若其后相关情况发生变化的，本基金管理人将及时公告。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定及基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。本报告期内，本基金因“债券投标，必须当日买入，于次日调整完毕”的原因，致使本基金在一个交易日出现投资组合平均剩余期限超过了180天的情况，本基金管理人已在规定时间内将该比例调整至要求范围内，并未损害基金份额持有人利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人旗下基金严格按照公平交易法规及公司相关制度的规定执行了公平交易，未发生违反公平交易规定的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
本基金管理人旗下共有12只公募基金，除鹏华货币市场基金、普天债券基金、丰收债券基金三只固定收益类基金外，其余九只基金分别为封闭式基金、股票型基金和混合型基金，其相互间投资风格不存在相同或类似的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发生任何违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
1、市场回顾
2008年上半年经济形势总体景气，但央行对银行放贷进行了额度限制，同时还出台了一些紧缩性措施，如调高存款准备金率等。下半年在全球金融危机扩散以及自身紧缩政策的双重打击下，经济增速下滑，这在8月以后表现得尤为明显。通胀方面，随着经济景气程度的下降，8月之后通胀压力也大大减轻。
在这种背景下，从9月15日开始，央行5次降息（其中1年期定存利率下调189bp），4次下调存款准备金率，公开市场操作也以净投放货币为主。银行信贷额度管理被取消，转而开始促进银行放贷。11月初召开的国务院常务会议也提出要实行“积极的财政政策和适度宽松的货币政策”，并出台了总额四万亿元的十项财政激励政策。
从市场运行格局来看，2008年的债券市场大致可分为三个阶段：
1-3月，国内央行对银行信贷进行额度限制，资金流入债市，导致债市持续上涨；
4月至8月中旬，通胀成为政策关注的重点，央行分3次调高存款准备金率共2个百分点，债市下跌；
8月中旬之后，国内外经济形势恶化、通胀水平急剧下降，加之央行多次降息，债市大幅上涨。经济不景气加上央行宽松的货币政策促使债券市场出现了罕见的快牛局面，1年期央票市场收益率由4.06%一路下跌到1.10%附近。
2、投资策略
2008年货币市场出现了显著的波动，我们及时调整了组合的久期，同时对类属配置也进行了调整，较好地把握了市场的走势。年初由于大盘股的频繁发行，回购市场利率高启，因而增加了对回购的配置；二季度保持了较低的久期；三四季度大幅提高了久期，同时在四季度增加了短期融资券的配置。但由于后期基金规模增加较大，而当时已经缺乏合适的投资品种，所以收益率受到一定影响。
13
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009年，我们认为是投资形势较为复杂的一年。一方面是国内外经济形势如何演变存在很大变数，另一方面是市场本身的不确定性增加，比如新股发行对资金面的影响等，但总体来说我们认为今年债券市场会存在阶段性上涨机会。因此，我们将密切跟踪各宏观经济指标的变化及债券市场的变化，适时调整久期，并紧密跟踪各类属间的利差变化情况，灵活配置基金资产，在保证基金资产安全性和流动性的前提下争取为投资者带来更好的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内，本基金管理人坚持一切从保护基金份额持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内部控制体系的完善，加强公司风险和基金风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度有关规定的落实，保证基金合同得到严格遵守。监察稽核部负责针对公司管理和基金投资管理的合法合规性和公司内部控制制度的有效执行进行独立稽核，针对发现问题提出改进建议，并跟踪改进措施的切实执行。
在本报告期内，本基金管理人监察稽核工作重点集中于以下几个方面：
1、完善公司内部控制体系
监察稽核部制定公司内部控制的纲领性文件《公司政策手册》，政策是管理层认为正确的行为的一个规定，书面的政策传递了管理、操作和行为方面的指南。从公司章程、政策手册、标准化操作流程手册、岗位手册四个层面逐步建立含公司风险控制矩阵和岗位职能矩阵在内的全方位的公司内部控制体系。
2、优化内部控制措施
本公司针对业务流程采取了高效和严密的控制程序和控制措施。报告期内，为加强执行力、理清跨部门流程责任、降低操作风险，公司完成了部分流程体系标准化建设工作，并在今后工作中逐步落实。本报告期内，普华永道会计师事务所根据美国注册 会计师协会（AICPA ）颁布的审计准则公告第70 号（SAS70）对本公司内部控制进行内控审计。
3、对基金投资业务的合法合规性进行持续监控。
提升电子化投资交易监控功能系统，对投资比例进行限制， 在股票池管理、交
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
叉交易、公平交易以及防范操守风险等方面进行电子化自动控制，有效地保证了本基金的合法合规运作，本报告期内没有出现违规行为。
公司着手开发拥有自主知识产权的“鹏华组合管理平台”，通过该平台的风险控制模块，逐步实现投资风险的个性化的系统监控功能。
4、规范基金销售业务，严控销售风险
在基金销售的过程中，严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金销售管理办法》的规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促市场部门做好投资者教育工作。
本报告期内，监察稽核部从完善基金销售业务流程、加强系统建设等方面推动落实了基金销售适用性法规的各项要求。
5、定期监察稽核与专项监察稽核相结合
在本报告期内监察稽核部按工作计划对基金管理及公司运作进行了定期检查与8次专项稽核，范围覆盖公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注册登记、基金销售等领域。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.7.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：
基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。
配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
4.7.2基金经理参与或决定估值的程度：
基金经理不参与或决定基金日常估值。
4.7.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在本报告期进行了12次基金收益集中支付并结转为基金份额，分别为2008年1月3日、2008年2月4日、2008年3月4日、2008年4月2日、2008年5月6日、2008年6月3日、2008年7月2日、2008年8月4日、2008年9月2日、2008年10月7日、2008年11月4日和2008年12月2日，累计分配收益64,654,461.54元。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管鹏华货币市场证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》、《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》的约定，对鹏华货币市场证券投资基金管理人—鹏华基金管理有限公司2008年1月1日至2008年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司在鹏华货币市场证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 16
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鹏华货币市场证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行股份有限公司托管业务部
2009年3月25日
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20146号
鹏华货币市场证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的鹏华货币市场证券投资基金(以下简称“鹏华货币市场基金”)的财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表、2008年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是鹏华货币市场基金的基金管理人鹏华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了鹏华货币市场基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师 薛竞
会计师事务所有限公司
中国 上海市 注册会计师 单峰
2009年3月26日
7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
342,884,933.82
4,449,831.55
结算备付金
7,962,268,000.00
195,572,785.23
存出保证金
-
-
交易性金融资产
7.4.7.2
4,793,844,163.90
442,571,022.46
其中：股票投资
-
-
债券投资
4,793,844,163.90
442,571,022.46
资产支持证券投资
-
-
衍生金融资产
7.4.7.3
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.4
-
27,800,208.50
应收证券清算款
71,722,227.00
-
应收利息
7.4.7.5
14,397,499.38
604,467.98
应收股利
-
-
应收申购款
-
-
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.6
-
-
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
资产总计
13,185,116,824.10
670,998,315.72
负债和所有者权益
附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
7.4.7.3
-
-
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
33,732,907.83
25,648,029.98
应付管理人报酬
1,852,294.68
204,535.52
应付托管费
561,301.43
61,980.44
应付销售服务费
338,874.89
102,620.05
应付交易费用
7.4.7.7
36,009.17
2,030.04
应交税费
-
-
应付利息
-
-
应付利润
15,219,072.67
1,870,470.77
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.8
62,499.16
51,820.47
负债合计
51,802,959.83
27,941,487.27
所有者权益：
实收基金
7.4.7.9
13,133,313,864.27
643,056,828.45
未分配利润
7.4.7.10
-
-
所有者权益合计
13,133,313,864.27
643,056,828.45
负债和所有者权益总计
13,185,116,824.10
670,998,315.72
注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值1.000元，基金份额总额13,133,313,864.27份。基金份额净值A级1.000元，B级1.000元；基金份额总额A级3,356,173,571.78份，B级9,777,140,292.49份。
7.2 利润表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2008年01月01日 - 2008年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
一、收入
75,715,788.94
25,122,005.16
1.利息收入
60,801,051.60
22,780,820.32
其中：存款利息收入
7.4.7.11
3,346,299.91
2,085,473.49
债券利息收入
53,037,418.91
9,887,728.54
资产支持证券利息收
-
-
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
入
买入返售金融资产收入
4,417,332.78
10,807,618.29
其他利息收入
-
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
13,228,279.64
176,780.98
其中：股票投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.12
13,228,279.64
176,780.98
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
7.4.7.13
-
-
股利收益
-
-
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
7.4.7.14
-
-
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7.4.7.15
1,686,457.70
2,164,403.86
二、费用
-11,061,327.40
-3,402,316.82
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
-6,311,062.57
-1,788,183.74
2．托管费
7.4.10.2.2
-1,912,443.26
-541,873.95
3．销售服务费
7.4.10.2.3
-1,873,750.69
-749,825.09
4．交易费用
7.4.7.16
-
-
5．利息支出
-727,812.60
-128,579.22
其中：卖出回购金融资产支出
-727,812.60
-128,579.22
6．其他费用
7.4.7.17
-236,258.28
-193,854.82
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
64,654,461.54
21,719,688.34
所得税费用（以“-”号填列）
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列
64,654,461.54
21,719,688.34
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：鹏华货币市场证券投资基金
本报告期：2008年01月01日 - 2008年12月31日
单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
项目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
643,056,828.45
-
643,056,828.45
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
64,654,461.54
64,654,461.54
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（减少以“-”号填列）
12,490,257,035.82
-
12,490,257,035.82
其中：1.基金申购款
30,087,317,581.49
-
30,087,317,581.49
2.基金赎回款
-17,597,060,545.67
-
-17,597,060,545.67
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-64,654,461.54
-64,654,461.54
五、期末所有者权益（基金净值）
13,133,313,864.27
-
13,133,313,864.27
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
项目
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
439,398,432.40
-
439,398,432.40
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
21,719,688.34
21,719,688.34
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（减少以“-”号填列）
203,658,396.05
-
203,658,396.05
其中：1.基金申购款
5,502,663,776.59
-
5,502,663,776.59
2.基金赎回款
-5,299,005,380.54
-
-5,299,005,380.54
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
-
-21,719,688.34
-21,719,688.34
五、期末所有者权益（基金净值）
643,056,828.45
-
643,056,828.45
注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
鹏华货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第26号《关于同意鹏华货币市场证券投资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,353,255,243.01元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第41号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》于2005年4月12日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,353,743,565.06份基金
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
份额，其中认购资金利息折合488,322.05份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《货币市场基金管理暂行规定》和《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的金融工具，主要包括现金、期限在一年以内(含一年)的债券回购、央行票据、银行定期存款、大额存单，剩余期限在三百九十七天以内(含三百九十七天)的债券，以及中国证监会、中国人民银行认可的具有良好流动性的货币市场工具。本基金投资于短期金融市场投资品种的比例，不低于本基金非现金资产总值的80%。本基金的业绩比较基准为活期存款税后利率。
根据《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》和《鹏华货币市场证券投资基金招募说明书》并报中国证监会备案，自2006年9月15日起，本基金根据单个基金账户内基金份额余额，将基金份额分为不同的级别，并依据不同级别的基金份额收取不同的销售服务费。在基金存续期内的任何一个开放日，单个基金账户内保留的本基金份额超过500万份(包含500万份)时，本基金的注册登记机构自动将其单个基金账户内持有的可用基金份额升级为B级基金份额，并于升级当日适用B级的相关费率。单个基金账户内保留的本基金份额低于500万份(不含500万份)，本基金的注册登记机构自动将其单个基金账户内持有的可用基金份额降级为A级基金份额，并于降级当日适用A级的相关费率。由于基金费用的不同，本基金A级基金份额和B级基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该级别基金份额总数。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本报告期为2008年1月1日至2008年12月31日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
7.4.4.3.1金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
7.4.4.3.2金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用债券投资的公允价值计算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公
25
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少，以及因类别调整而引起的A、B级基金份额之间的转换所产生的实收基金变动。
7.4.4.8 收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间按实际利率计算确定的金额扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
债券投资处置时其公允价值与摊余成本之间的差额确认为投资收益。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.9 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
基金管理人的管理人报酬根据《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值0.33%的年费率逐日计提。
基金托管人的托管费根据《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值的0.10%的年费率逐日计提。
26
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
2006年9月15日之前，本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。根据本基金管理人于2006 年9月12日发布的《关于鹏华货币市场证券投资基金实施基金份额分级的公告》,本基金于2006年9月15日分为A、B两级。本基金A级基金份额和B级基金份额的销售服务费分别按前一日该级基金资产净值0.25%和0.01%的年费率逐日计提。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额不享有申请申购当日的分红权益，而赎回的基金份额享有申请赎回当日的分红权益。本基金以份额面值1.00元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配结转至应付收益科目，每月以红利再投资方式集中支付累计收益，基金管理人正式运作基金财产不满一个月的，不进行集中支付。基金投资当期亏损时，采用缩减基金份额持有人持有份额的方式，将基金份额净值维持在单位面值1.00元。基金的收益分配政策，适用于鹏华货币基金的A、B级所有份额。A、B两级基金份额收取的销售服务费率不同，可能导致基金收益分配不同。
7.4.4.11 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期没有发生其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期没有发生会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期没有发生会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税
27
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税。
3、基金买卖债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税。
4、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
活期存款
342,884,933.82
4,449,831.55
定期存款
-
-
其他存款
-
-
合计
342,884,933.82
4,449,831.55
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2008年12月31日
项目
摊余成本
影子定价
偏离金额
偏离度
交易所市场
-
-
-
-
银行间市场
4,793,844,163.90
4,819,858,400.00
26,014,236.10
0.1981%
债券
合计
4,793,844,163.90
4,819,858,400.00
26,014,236.10
0.1981%
上年度末
2007年12月31日
项目
摊余成本
影子定价
偏离金额
偏离度
交易所市场
-
-
-
-
银行间市场
442,571,022.46
441,822,000.00
-749,022.46
-0.1165%
债券
合计
442,571,022.46
441,822,000.00
-749,022.46
-0.1165%
注：（1）偏离金额＝影子定价－摊余成本；
（2）偏离度＝偏离金额/基金资产净值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金没有进行衍生工具投资，故无“衍生金融资产”和“衍生金融负债”科目
28
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
(2007年：同)。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
2008年12月31日
项目
账面余额
其中；买断式逆回购
交易所市场
-
-
合计
-
-
上年度末
2007年12月31日
项目
账面余额
其中；买断式逆回购
交易所市场
27,800,208.50
-
合计
27,800,208.50
-
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期内没有进行买断式逆回购交易（2007年：同）。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应收活期存款利息
127,455.22
1,166.09
应收定期存款利息
-
-
应收其他存款利息
-
-
应收结算备付金利息
1,473,555.60
67,352.80
应收债券利息
12,796,488.56
527,230.93
应收买入返售证券利息
-
8,718.16
应收申购款利息
-
-
其他
-
-
合计
14,397,499.38
604,467.98
7.4.7.6 其他资产
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金未持有其他资产余额（2007年：同）。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
交易所市场应付交易费用
-
-
29
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
银行间市场应付交易费用
36,009.17
2,030.04
合计
36,009.17
2,030.04
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应付赎回费
399.16
11,820.47
预提费用
62,100.00
40,000.00
合计
62,499.16
51,820.47
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
鹏华货币A
鹏华货币B
项目
基金份额（份）
账面金额
基金份额（份）
账面金额
上年度末
465,924,147.43
465,924,147.43
177,132,681.02
177,132,681.02
本期申购
12,598,731,729.52
12,598,731,729.52
17,488,585,851.97
17,488,585,851.97
本期赎回
-9,708,482,305.17
-9,708,482,305.17
-7,888,578,240.50
-7,888,578,240.50
本期末
3,356,173,571.78
3,356,173,571.78
9,777,140,292.49
9,777,140,292.49
注: 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目(A级)
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
-
-
-
本期利润
21,867,274.06
-
21,867,274.06
本期基金份额交易产生的变动数
-
-
-
其中：基金申购款
-
-
-
基金赎回款
-
-
-
本期已分配利润
-21,867,274.06
-
-21,867,274.06
本期末
-
-
-
项目(B级)
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
-
-
-
本期利润
42,787,187.48
-
42,787,187.48
本期基金份额交易产生的变动数
-
-
-
其中：基金申购款
-
-
-
基金赎回款
-
-
-
本期已分配利润
-42,787,187.48
-
-42,787,187.48
本期末
-
-
-
30
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
活期存款利息收入
425,703.00
78,153.92
定期存款利息收入
-
-
其他存款利息收入
-
-
结算备付金利息收入
2,752,937.17
1,188,862.71
其他
167,659.74
818,456.86
合计
3,346,299.91
2,085,473.49
注：其他包括申购款利息收入（本期为167,659.74元，上年度可比期间为816,701.86元）以及权证交收价差保证金利息收入（本期为0.00元，上年度可比期间为1,755.00元）。
7.4.7.12 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
卖出债券、债券到期兑付成交金额
3,267,881,459.03
1,111,537,309.63
卖出债券、债券到期兑付成本总额
-3,250,381,056.31
-1,104,771,240.20
应收利息总额
-4,272,123.08
-6,589,288.45
债券投资收益
13,228,279.64
176,780.98
7.4.7.13 衍生工具收益
本基金本报告期没有发生“衍生工具收益” (2007年：同)。
7.4.7.14 公允价值变动收益
本基金本报告期没有发生“公允价值变动收益” (2007年：同)。
7.4.7.15其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
基金转换费收入
1,661,457.70
2,164,403.86
其他
25,000.00
-
合计
1,686,457.70
2,164,403.86
7.4.7.16交易费用
本基金本报告期没有发生“交易费用”(2007年：同)。
7.4.7.17其他费用
单位：人民币元
项目
本期
上年度可比期间
31
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
2008年01月01日 - 2008年12月31日
2007年01月01日 - 2007年12月31日
审计费用
62,100.00
40,000.00
信息披露费
100,000.00
100,000.00
银行划款手续费
52,428.33
35,854.82
债券托管帐户维护费
18,000.00
18,000.00
其他
3,729.95
-
合计
236,258.28
193,854.82
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项：无
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金管理人于2009年1月5日、2009年2月2日及2009年3月2日分别宣告本基金2009年第1号收益支付公告、2009年第2号收益支付公告及2009年第3号收益支付公告，对本基金所属期间的累计收益进行集中支付，并按基金份额面值1.00元直接结转为基金份额，不进行现金支付。
7.4.9 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司（“鹏华基金”）
基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）
基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”）
基金管理人的股东、基金代销机构
欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group）
基金管理人的股东
深圳市北融信投资发展有限公司
基金管理人的股东
7.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金2008、2007年未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
32
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
当期应支付的管理费
6,311,062.57
1,788,183.74
其中：当期已支付
4,458,767.89
1,583,648.22
期末未支付
1,852,294.68
204,535.52
注:支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.33%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.33%÷当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
当期应支付的托管费
1,912,443.26
541,873.95
其中：当期已支付
1,351,141.83
479,893.51
期末未支付
561,301.43
61,980.44
注:支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为0.10%，逐日计提，按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.10%÷当年天数。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
当期应支付销售服务费
获得销售服务费的 各关联方名称
当期已支付
期末未支付
鹏华货币A级合计
鹏华货币B级合计
鹏华基金
260,920.14
47,529.72
241,191.42
67,258.44
中国农业银行
634,948.46
89,788.64
708,721.30
16,015.80
国信证券
3,294.60
4,811.22
7,420.78
685.04
合计
899,163.20
142,129.58
957,333.50
83,959.28
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
当期应支付销售服务费
获得销售服务费的 各关联方名称
当期已支付
期末未支付
鹏华货币A级合计
鹏华货币B级合计
鹏华基金
168,732.60
22,803.57
176,121.88
15,414.29
中国农业银行
278,232.97
38,416.87
312,711.34
3,938.50
国信证券
1,547.59
301.66
1,808.15
41.10
合计
448,513.16
61,522.10
490,641.37
19,393.89
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。自2006年9月15日实行基金份额分级起，A级基金份额持有人和B级基金份额持有人约定的年基金销售服务费率分别为0.25%和0.01%。其计算公式为：计算日基金销售服务费＝计算日前一日基金资产净值×0.25%（或0.01%）约定年费率÷当年天数。
33
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国农业银行
-
69,170,424.25
-
-
-
-
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
中国农业银行
49,689,500.00
-
-
-
-
-
注：与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易，该类交易均在正常业务中按一般商业条款而订立。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
2008年及2007年基金管理人没有投资及持有本基金份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
2008年末及2007年末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008年01月01日 - 2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日 - 2007年12月31日
关联方
名称
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
中国农业银行
342,884,933.82
425,703.00
4,449,831.55
78,153.92
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金没有在承销期内参与关联方承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况
单位：人民币元 34
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
项目
本期累计分配金额
再投资形式发放
64,654,461.54
其中：鹏华货币A级
21,867,274.06
鹏华货币B级
42,787,187.48
7.4.12 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限股票，也没有持有因认购新发或增发而流通受限债券及权证。
7.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2008年12月31日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，也没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资于各类货币市场工具，属于低风险合理稳定收益品种。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“低风险、高流动性和持续稳定收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设。本基金的基金管理人建立了从董事会层面到各业务部门的风险管理组织架构。在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会直接报告；在公司经营管理层面设立风险管理会议，由各业务部门负责人参加，定期对业务过程中潜在和存在的风险进行检讨，并及时采取控制措施；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失
35
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
36
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，正回购上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值以及基金资产净值的20%。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金截至2008年12月31日止金融资产和金融负债按剩余到期日所作的到期期限分析列示如下：
单位：人民币元
本期末
2008年12月31日
无固定到期日
3个月以内
3个月至1年
1至5年
5年以上
合计
资产
银行存款
-
342,884,933.82
-
-
-
342,884,933.82
结算备付金
-
7,962,268,000.00
-
-
-
7,962,268,000.00
交易性金融资产
-
1,030,785,000.00
3,720,121,800.00
14,843,200.00
91,099,000.00
4,856,849,000.00
应收证券清算款
-
71,722,227.00
-
-
-
71,722,227.00
资产总计
-
9,407,660,160.82
3,720,121,800.00
14,843,200.00
91,099,000.00
13,233,724,160.82
负债
应付赎回款
33,732,907.83
-
-
-
33,732,907.83
应付管理人报酬
1,852,294.68
-
-
-
1,852,294.68
应付托管费
561,301.43
-
-
-
561,301.43
应付销售服务费
338,874.89
-
-
-
338,874.89
应付交易费用
36,009.17
-
-
-
36,009.17
应付利润
15,219,072.67
-
-
-
15,219,072.67
其他负债
-
62,499.16
-
-
-
62,499.16
负债总计
-
51,802,959.83
-
-
-
51,802,959.83
流动性净额
-
9,355,857,200.99
3,720,121,800.00
14,843,200.00
91,099,000.00
13,181,921,200.99
单位：人民币元
上年度末
2007年12月31日
无固定到期日
3个月以内
3个月至1年
1至5年
5年以上
合计
资产
银行存款
-
4,449,831.55
-
-
-
4,449,831.55
结算备付金
-
195,572,785.23
-
-
-
195,572,785.23
37
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
交易性金融资产
-
380,780,000.00
32,443,200.00
5,235,600.00
39,471,200.00
457,930,000.00
买入返售金融资产
-
27,810,978.00
-
-
-
27,810,978.00
资产总计
-
608,613,594.78
32,443,200.00
5,235,600.00
39,471,200.00
685,763,594.78
负债
应付赎回款
-
25,648,029.98
-
-
-
25,648,029.98
应付管理人报酬
-
204,535.52
-
-
-
204,535.52
应付托管费
-
61,980.44
-
-
-
61,980.44
应付销售服务费
-
102,620.05
-
-
-
102,620.05
应付交易费用
-
2,030.04
-
-
-
2,030.04
应付利润
-
1,870,470.77
-
-
-
1,870,470.77
其他负债
-
51,820.47
-
-
-
51,820.47
负债总计
-
27,941,487.27
-
-
-
27,941,487.27
流动性净额
-
580,672,107.51
32,443,200.00
5,235,600.00
39,471,200.00
657,822,107.51
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”(7.4.4.5)对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
本期末
2008年12月31日
6个月以内
6个月至1年
1至5年
不计息
合计
38
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
资产
银行存款
342,884,933.82
-
-
-
342,884,933.82
结算备付金
7,962,268,000.00
-
-
-
7,962,268,000.00
交易性金融资产
3,783,241,623.97
1,010,602,539.93
-
-
4,793,844,163.90
应收证券清算款
-
-
-
71,722,227.00
71,722,227.00
应收利息
-
-
-
14,397,499.38
14,397,499.38
资产总计
12,088,394,557.79
1,010,602,539.93
-
86,119,726.38
13,185,116,824.10
负债
应付赎回款
-
-
-
33,732,907.83
33,732,907.83
应付管理人报酬
-
-
-
1,852,294.68
1,852,294.68
应付托管费
-
-
-
561,301.43
561,301.43
应付销售服务费
-
-
-
338,874.89
338,874.89
应付交易费用
-
-
-
36,009.17
36,009.17
应付利润
-
-
-
15,219,072.67
15,219,072.67
其他负债
-
-
-
62,499.16
62,499.16
负债总计
-
-
-
51,802,959.83
51,802,959.83
利率敏感度缺口
12,088,394,557.79
1,010,602,539.93
-
34,316,766.55
13,133,313,864.27
单位：人民币元
上年度末
2007年12月31日
6个月以内
6个月至1年
1至5年
不计息
合计
资产
银行存款
4,449,831.55
-
-
-
4,449,831.55
结算备付金
195,572,785.23
-
-
-
195,572,785.23
交易性金融资产
412,588,920.22
29,982,102.24
-
-
442,571,022.46
买入返售金融资产
27,800,208.50
-
-
-
27,800,208.50
应收利息
-
-
-
604,467.98
604,467.98
资产总计
640,411,745.50
29,982,102.24
-
604,467.98
670,998,315.72
负债
应付赎回款
-
-
-
25,648,029.98
25,648,029.98
应付管理人报酬
-
-
-
204,535.52
204,535.52
应付托管费
-
-
-
61,980.44
61,980.44
应付销售服务费
-
-
-
102,620.05
102,620.05
应付交易费用
-
-
-
2,030.04
2,030.04
应付利润
-
-
-
1,870,470.77
1,870,470.77
其他负债
-
-
-
51,820.47
51,820.47
负债总计
-
-
-
27,941,487.27
27,941,487.27
利率敏感度缺口
640,411,745.50
29,982,102.24
-
-27,337,019.29
643,056,828.45
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
除市场利率以外的其他市场变量保持不变
39
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元）
相关风险变量的变动
本期末
（2008年12月31日）
上年度末
（2007年12月31日）
市场利率下降25个基点
增加451万元
增加26万元
分析
市场利率上升25个基点
下降449万元
减少26万元
7.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
4,793,844,163.90
36.36
2
其中：债券
4,793,844,163.90
36.36
资产支持证券
-
-
3
买入返售金融资产
-
-
其中：买断式回购的买入返售金融资产
-
-
4
银行存款和结算备付金合计
8,305,152,933.82
62.99
5
其他资产
86,119,726.38
0.65
6
合计
13,185,116,824.10
100.00
40
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金资产净值的比例（％）
1
报告期内债券回购融资余额
19,031,012,410.06
1.03
其中：买断式回购融资
-
-
2
报告期末债券回购融资余额
-
-
其中：买断式回购融资
-
-
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
47
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
182
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
34
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
序号
发生日期
平均剩余期限（天数）
原因
调整期
1
2008-09-17
182
由于债券投标，必须当日买入，于次日调整完毕
1个交易日
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例（%）
各期限负债占基金资产净值的比例（%）
1
30天以内
63.90
-
2
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
3
30天(含)—60天
1.06
-
4
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
5
60天(含)—90天
7.12
-
6
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
0.53
-
41
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
7
90天(含)—180天
20.51
-
8
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
0.11
-
9
180天(含)—397天（含）
7.69
-
10
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
11
合计
100.28
-
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
摊余成本
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
4,072,053,127.56
31.01
3
金融债券
169,319,880.85
1.29
其中：政策性金融债
99,400,646.98
0.76
4
企业债券
552,471,155.49
4.21
5
企业短期融资券
-
-
6
其他
-
-
7
合计
4,793,844,163.90
36.50
8
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
84,667,946.70
0.64
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
债券数量(张)
摊余成本
占基金资产净值比例（％）
1
0801040
08央票40
9,000,000
894,089,563.41
6.81
2
0801034
08央票34
4,100,000
406,693,375.82
3.10
3
0801049
08央票49
3,600,000
356,602,265.78
2.72
4
0801046
08央票46
3,200,000
317,290,151.00
2.42
5
0801031
08央票31
3,000,000
298,659,977.60
2.27
6
0801052
08央票52
3,000,000
297,823,146.66
2.27
7
0801043
08央票43
1,800,000
178,405,729.38
1.36
8
0801092
08央票92
1,800,000
178,365,732.55
1.36
9
0801064
08央票64
1,600,000
157,822,161.79
1.20
10
0801098
08央票98
1,500,000
148,296,969.03
1.13
42
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
49
报告期内偏离度的最高值
0.4828%
报告期内偏离度的最低值
-0.1602%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.1248%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明
1、基金持有的银行存款以本金列示，按银行实际协议利率逐日计提利息；
2、基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息；
3、基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入；
4、基金持有的买断式回购以协议成本列示，所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时，若双方都能履约，则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约，则继续持有现金资产，实际持有的相关资产按其性质进行估值；
5、基金持有的资产支持证券视同债券，购买时采用实际支付价款（包含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入。
8.8.2本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券说明
本报告期内本基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本不存在超过当日基金资产净值的20％的情况。
8.8.3 本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 43
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
本基金投资的前十名证券中没有出现发行主体被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.8.4 其他资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
71,722,227.00
3
应收利息
14,397,499.38
4
应收申购款
-
5
其他应收款
-
6
其他
-
7
合计
86,119,726.38
8.8.5其他需说明的重要事项标题
本基金的投资决策流程主要包括：久期决策、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。其中久期区间决策由投资决策委员会负责制定，基金经理在设定的区间内根据市场情况自行调整；期限结构配置和类属配置决策由固定收益小组讨论确定，由基金经理实施该决策并选择相应的个券进行投资。
9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
单位：份
持有人结构
机构投资者
个人投资者
份额级别
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
A级
22,681
147,972.91
149,772,823.93
4.46%
3,206,400,747.85
95.54%
B级
251
38,952,750.17
8,010,983,808.15
81.94%
1,766,156,484.34
18.06%
合计
22,932
39,100,723.08
8,160,756,632.08
62.14%
4,972,557,232.19
37.86%
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
单位；份
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
A级
121,204.91
0.0009%
B级
-
-
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
合计
121,204.91
0.0009%
注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。
10 开放式基金份额变动
单位：份
鹏华货币A级
鹏华货币B级
基金合同生效日（2005年4月12日）基金份额总额
3,353,743,565.06
-
报告期期初基金份额总额
465,924,147.43
177,132,681.02
报告期期间基金总申购份额
12,598,731,729.52
17,488,585,851.97
报告期期间基金总赎回份额
-9,708,482,305.17
-7,888,578,240.50
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
-
报告期期末基金份额总额
3,356,173,571.78
9,777,140,292.49
注：（1）总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额；
(2) 本基金从2006年9月15日分为A、B两级。
11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1本基金管理人的重大人事变动情况
（1）经本公司第三届董事会第二十六次会议审议通过，同意孙煜扬先生辞去本公司总经理职务，同意由邓召明先生担任本公司总经理。上述变更事项已经中
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
国证券监督管理委员会证监许可[2008]122号文核准并于2008年2月1日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。
（2）经本公司第三届董事会第三十次会议审议通过，同意聘请曹毅先生担任本公司副总经理。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1015号文核准并于2008年8月16日在《证券时报》公告。
（3）经本公司董事会审议通过，殷克胜先生、于波先生不再担任本公司副总经理职务。上述变更事项已按有关规定向相关监管部门报备并于2008年8月9日在《证券时报》公告。
（4）因本公司第三届董事会任期届满，经2008年第一次临时股东会会议审议通过，由何如先生、胡继之先生、孙煜扬先生、Francis Candylaftis先生、Ciro Beffi先生、史际春先生、李相启先生、宋泓先生、张新民先生担任第四届董事会董事，其中史际春先生、李相启先生、宋泓先生、张新民先生为独立董事。第三届董事会董事孙枫先生及独立董事郝珠江先生、方兆本先生、柳青先生、黄世忠先生不再继续担任公司董事职务。本公司已就上述变更事项依法向监管部门备案，详见2008年10月9日《证券时报》公告及随后更新的招募说明书。
（5）经本公司第三届董事会第三十四次会议审议通过，同意聘请高阳先生担任本公司副总经理。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1335号文核准并于2008年12月5日在《证券时报》公告。
（6）因本公司第三届董事会届满到期，经本公司董事会会议选举，一致同意由何如先生担任第四届董事会董事长；孙枫先生不再担任本公司董事长。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1408号文核准并于2008年12月18日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公告。
11.2.2本基金托管人——中国农业银行股份有限公司的专门基金托管部门本报告期内没有发生重大的人事变动。
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、本基金托管人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用62,100.00元,该审计机构已提供审计服务的连续年限为4年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何处罚。
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 债券回购交易
金额单位：人民币元
债券回购交易
应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元数量
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
佣金
占当期佣金总量的比例
备注
申银万国证券
1
6,026,700,000.00
100.00%
-
-
合计
1
6,026,700,000.00
100.00%
-
-
注：1、本基金本报告期没有发生债券交易。
2、交易单元选择的标准和程序
1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
47
鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
2）选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，租用申银万国证券股份有限公司交易单元作为基金专用交易单元，并从 2005年4月开始使用。本报告期内并未发生变更交易单元的情况。
根据本基金管理人与申银万国证券股份有限公司签订的《证券交易席位租用协议》的规定，我公司管理的鹏华货币市场基金在该交易单元上发生的交易不计佣金，因交易产生的证券经手费和证管费等投资交易费用，均列入当期基金费用。
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期没有发生偏离度绝对值超过0.5%的情况。
11.9 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
《关于鹏华货币市场基金春节假期前暂停申购及转换转入业务的公告》，具体内容详见公告。
《中国证券报》
2008年1月30日
2
《鹏华基金管理有限公司关于明确办公地址门牌号码的公告》，详见公告内容。
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
2008年2月29日
3
《鹏华基金管理有限公司关于鹏华货币基金“五一”假期前暂停申购及转换转入业务的公告》，详见公告内容。
《中国证券报》
2008年4月24日
4
《关于鹏华货币市场证券投资基金限制大额申购业务的公告》，详见公告内容。
《中国证券报》
2008年8月6日
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鹏华货币市场证券投资基金 2008 年年度报告
5
《鹏华基金管理有限公司关于鹏华货币市场基金“中秋”假期前暂停申购及转换转入业务的公告》，详见公告内容。
《中国证券报》
2008年9月8日
6
《鹏华基金管理有限公司关于鹏华货币基金“十一”假期前暂停申购及转换转入业务的公告》，详见公告内容。
《中国证券报》
2008年9月22日
7
本基金最近一次更新的招募说明书摘要。
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
2008年11月22日
8
《鹏华基金关于鹏华货币市场证券投资基金元旦假期前暂停申购及转换转入业务的公告》，详见公告内容。
《中国证券报》
2008年12月25日
12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一）《鹏华货币市场证券投资基金基金合同》；
（二）《鹏华货币市场证券投资基金托管协议》；
（三）《鹏华货币市场证券投资基金2008年年度报告》（原文）。
12.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
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12.3 查阅方式
查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
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