富国中证军工指数分级证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 06 月 30 日
基金管理人: 富国基金管理有限公司
基金托管人: 中国建设银行股份有限公司报告送出日期: 2014 年 07 月 18 日
§1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 4 日起至 2014 年 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
富国中证军工指数分级(场内简称:富国军基金简称
工)
基金主代码 161024
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 04 月 04 日
报告期末基金份额总额 369,941,300.66
本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪中证
军工指数。在正常市场情况下,力争将基金
投资目标 的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟
踪偏离度绝对值控制在 0.35%以内,年跟踪误
差控制在 4%以内。
本基金主要采用完全复制法进行投资,依托
富国量化投资平台,利用长期稳定的风险模
型和交易成本模型,按照成份股在中证军工
指数中的组成及其基准权重构建股票投资组
合,以拟合、跟踪中证军工指数的收益表现,投资策略
并根据标的指数成份股及其权重的变动而进
行相应调整。本基金力争将基金的净值增长
率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度绝
对值控制在 0.35%以内,年跟踪误差控制在
4%以内。
95%×中证军工价格指数收益率 + 5%×银业绩比较基准
行人民币活期存款利率(税后)
本基金为股票型基金,具有较高预期风险、风险收益特征
较高预期收益的特征。
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
富国中证军工
指数分级(场
下属三级基金的基金简称 军工 A 军工 B
内简称:富国
军工)
下属三级基金的交易代码 150181 150182 161024报告期末下属三级基金的份额总
额 35,156,011.00 35,156,011.00 299,629,278.66(单位:份)
富国军工 A 富国军工 B 本基金为股票
份额具有低 份额具有高 型基金,具有
下属三级基金的风险收益特征 预期风险、预 预期风险、预 较高预期风
期收益相对 期收益相对 险、较高预期
稳定的特征。 较高的特征。 收益的特征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位: 人民币元
报告期(2014 年 04 月 04 日-2014
主要财务指标
年 06 月 30 日)
1.本期已实现收益 6,479,829.87
2.本期利润 46,109,274.70
3.加权平均基金份额本期利润 0.0765
4.期末基金资产净值 411,294,634.98
5.期末基金份额净值 1.112
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动
收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较基
净值增长
阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
率①
② 率③ 准差④自基金合同
生效日起至 11.20% 1.28% 16.64% 1.34% -5.44% -0.06%
今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较注:1、截止日期为 2014 年 6 月 30 日。2、本基金于 2014 年 4 月 4 日成立,自合同生效日起至本报告期末不足一季。本基金建仓期 6 个月,即从 2014 年 4 月 4 日起至 2014 年 10 月 3 日,截至本报告期末,本基金尚处于建仓期。3.3 其他指标
其他指标 报告期末(2014 年 06 月 30 日)
军工 A 与军工 B 基金份额配比 1:1
期末军工 A 份额参考净值 1.014
期末军工 A 份额累计参考净值 1.014
期末军工 B 份额参考净值 1.210
期末军工 B 份额累计参考净值 1.210
2014 年富国军工 A 的预计年收益率 6%
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
证券从
姓名 职务 期限 说明
业年限
任职日期 离任日期
兼任量化投 博士,曾任富国基金管理有限
王保合 资副总监、 2014-04-04 - 9年 公司研究员;富国沪深 300 增
上证综指交 强证券投资基金基金经理助
易型开放式 理;2011 年 3 月起任上证综指
指数证券投 交易型开放式指数证券投资
资基金基金 基金、富国上证综指交易型开
经理、富国 放式指数证券投资基金联接
上证综指交 基金基金经理,2013 年 9 月起
易型开放式 任富国创业板指数分级证券
指数证券投 投资基金基金经理,2014 年 4
资基金联接 月起任富国中证军工指数分
基金、富国 级证券投资基金基金经理;兼
创业板指数 任量化投资副总监;具有基金
分级证券投 从业资格。
资基金基金
经理
硕士,自 2008 年 7 月至 2011
年 5 月在建信基金管理有限责
任公司任研究员助理、初级研
本基金基金 究员、研究员;自 2011 年 5
经理兼任富 月至 2013 年 12 月在富国基金
国创业板指 管理有限公司任基金经理助
章椹元 2014-04-09 - 7年
数分级证券 理,自 2013 年 12 月起任富国
投资基金基 创业板指数分级证券投资基
金经理 金基金经理,2014 年 4 月起任
富国中证军工指数分级证券
投资基金基金经理。具有基金
从业资格。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国中证军工指数分级证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国中证军工指数分级证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险、确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间,因组合流动性管理或投资策略调整需要,出现 1 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2014 年二季度,伴随着‘定向降准’等多达 17 项微刺激政策出台,国内经济开始企稳回暖。6 月官方制造业 PMI 指数升至 51,连续 4 月上升,出口、消费、工业等数据也有明显回升。政府微刺激政策的效果已经开始显现,稳增长的效应也更加明显。随着军工资产证券化的进一步推进,军工板块成为二季度市场关注焦点,板块整体表现抢眼,中证军工指数二季度整体上涨 18.14%。
在投资管理上,本基金采取完全复制的被动式指数基金管理策略,采用量化和人工管理相结合的方法,处理基金日常运作中交易金额较大的申购和赎回等事件。本基金在报告期内遇到多次交易金额较大的申购赎回,在一定程度上增加了本基金的交易成本,我们仍然较好地将跟踪误差控制在合理水平之内。
展望 2014 年三季度,随着微刺激政策的进一步落实,经济将继续企稳回暖。二级市场投资者的情绪将在边际获得较大改善。预计三季度市场整体走势将明显好于上半年,改革的逐渐兑现将使得投资者对于经济的信心有系统性的回升,同时仍然需要注意市场的系统性信用风险的变化。军工板块在资产注入,军企改革等事件的推进下,相信仍然会有较好的表现。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金份额净值增长率为 11.20%, 同期业绩比较基准收益率为16.64%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 388,165,778.18 84.07
其中:股票 388,165,778.18 84.07
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 48,161,802.16 10.43
7 其他资产 25,413,975.17 5.50
8 合计 461,741,555.51 100.00
5.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
注:本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.3 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 353,382,749.28 85.92
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 4,905,268.00 1.19
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 27,081,045.30 6.58
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,796,715.60 0.68
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 388,165,778.18 94.38
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股
票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601989 中国重工 8,129,800 39,185,636.00 9.53
2 300024 机器人 588,920 17,314,248.00 4.21
3 600150 中国船舶 802,193 16,894,184.58 4.11
4 600893 航空动力 635,310 16,371,938.70 3.98
5 000768 中航飞机 1,490,000 15,689,700.00 3.81
6 600372 中航电子 604,510 13,704,241.70 3.33
7 600271 航天信息 627,400 13,093,838.00 3.18
8 002465 海格通信 807,835 12,868,811.55 3.13
9 600118 中国卫星 673,900 12,453,672.00 3.03
10 002190 成飞集成 202,500 11,947,500.00 2.90
5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股
票投资明细
注:本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注:本基金本报告期末未持有债券资产。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整
的交易成本。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资国债期货。5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注:本基金本报告期末未投资国债期货。5.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。5.12 投资组合报告附注5.12.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。5.12.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 163,981.58
2 应收证券清算款 22,109,967.19
3 应收股利 -
4 应收利息 6,804.80
5 应收申购款 3,078,675.96
6 其他应收款 -
7 待摊费用 54,545.64
8 其他 -
9 合计 25,413,975.175.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.12.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.12.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注:本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
富国中证军工指数分
项目 军工 A 军工 B 级(场内简称:富国军
工)基金合同生效日 2014 年 04 月 04 日
- - 981,730,575.51基金份额总额本报告期(2014 年 4 月 4 日(基金合同
生效日)至 2014 年 6 月 30 日)基金总 - - 75,182,457.33申购份额减:本报告期(2014 年 4 月 4 日(基金
合同生效日)至 2014 年 6 月 30 日)基 - - 686,971,732.18金总赎回份额本报告期(2014 年 4 月 4 日(基金合同生效日)至 2014 年 6 月 30 日)基金拆
35,156,011.00 35,156,011.00 -70,312,022.00分变动份额(份额减少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 35,156,011.00 35,156,011.00 299,629,278.66
注:拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 -
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 -
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) -7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注:本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国中证军工指数分级证券投资基金的文件
2、富国中证军工指数分级证券投资基金基金合同
3、富国中证军工指数分级证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国中证军工指数分级证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
8.2 存放地点
上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 16-17 层
8.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2014 年 07 月 18 日
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