易方达并购重组指数分级证券投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十九日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达重组分级

基金主代码 161123

交易代码 161123

基金运作方式 契约型开放式、分级基金

基金合同生效日 2015年6月3日

报告期末基金份额总额 830,418,573.37份

投资目标 紧密追踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度与跟踪误
差的最小化。

投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数
的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并
根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调
整。但在因特殊情形导致基金无法完全投资于标的
指数成份股时，基金管理人可采取其他指数投资技


术适当调整基金投资组合，以达到紧密跟踪标的指
数的目的。

业绩比较基准 中证万得并购重组指数收益率×95%+活期存款利
率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为股票型基金，主要采用完全复制策略跟踪
标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数相
似。长期而言，其风险收益水平高于混合型基金、
债券型基金和货币市场基金；A类份额具有预期风
险、收益较低的特征；B类份额具有预期风险、收
益较高的特征。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达重组分 易方达重组分 易方达重组分
称 级 级A 级B

下属分级基金场内简称 重组分级 重组A 重组B

下属分级基金的交易代

161123 150259 150260

码

报告期末下属分级基金 811,578,839.37 9,419,867.00份 9,419,867.00份
的份额总额 份

下属分级基金的风险收 基础份额为股 与基础份额相 与基础份额相
益特征 票型基金，其风 比，A类份额的比，B类份额的
险收益水平高 预期收益和预 预期收益和预
于混合型基金、期风险低于基 期风险高于基
债券型基金和 础份额。 础份额。

货币市场基金。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标


单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2019年4月1日-2019年6月30日)

1.本期已实现收益 2,387,698.41

2.本期利润 -47,215,190.70

3.加权平均基金份额本

期利润 -0.0570

4.期末基金资产净值 741,289,783.10

5.期末基金份额净值 0.8927

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 -5.96% 1.53% -6.54% 1.54% 0.58% -0.01%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达并购重组指数分级证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2015年6月3日至2019年6月30日）


注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-64.12%，同期业
绩比较基准收益率为-63.58%。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易方

达中小板指数分级证券

投资基金的基金经理、易

方达原油证券投资基金

(QDII)的基金经理、易方 硕士研究生，曾任华泰联合
达银行指数分级证券投 证券资产管理部研究员，易
成 资基金的基金经理、易方2016- - 11年 方达基金管理有限公司集
曦 达生物科技指数分级证 05-07 中交易室交易员、指数与量
券投资基金的基金经理、 化投资部指数基金运作专
易方达深证成指交易型 员、基金经理助理。

开放式指数证券投资基

金联接基金的基金经理、

易方达深证成指交易型

开放式指数证券投资基


金的基金经理、易方达深

证100交易型开放式指数

证券投资基金联接基金

的基金经理、易方达深证

100交易型开放式指数基

金的基金经理、易方达纳

斯达克100指数证券投资

基金(LOF)的基金经理、

易方达恒生中国企业交

易型开放式指数证券投

资基金联接基金的基金

经理、易方达恒生中国企

业交易型开放式指数证

券投资基金的基金经理、

易方达创业板交易型开

放式指数证券投资基金

联接基金的基金经理、易

方达创业板交易型开放

式指数证券投资基金的

基金经理、易方达MSCI

中国A股国际通交易型

开放式指数证券投资基

金发起式联接基金的基

金经理、易方达MSCI中

国A股国际通交易型开

放式指数证券投资基金

的基金经理

本基金的基金经理、易方

达中小板指数分级证券

投资基金的基金经理、易

方达银行指数分级证券

投资基金的基金经理、易

方达香港恒生综合小型 硕士研究生，曾任招商银行
股指数证券投资基金 资产托管部基金会计，易方
刘 (LOF)的基金经理、易方 2017- 达基金管理有限公司核算
树 达生物科技指数分级证 07-18 - 12年 部基金核算专员、指数与量
荣 券投资基金的基金经理、 化投资部运作支持专员、基
易方达深证成指交易型 金经理助理。

开放式指数证券投资基

金联接基金的基金经理、

易方达深证成指交易型

开放式指数证券投资基

金的基金经理、易方达深

证100交易型开放式指数


证券投资基金联接基金

的基金经理、易方达深证

100交易型开放式指数基

金的基金经理、易方达上

证中盘交易型开放式指

数证券投资基金联接基

金的基金经理、易方达上

证中盘交易型开放式指

数证券投资基金的基金

经理、易方达创业板交易

型开放式指数证券投资

基金联接基金的基金经

理、易方达创业板交易型

开放式指数证券投资基

金的基金经理、易方达标

普医疗保健指数证券投

资基金(LOF)的基金经

理、易方达标普信息科技

指数证券投资基金(LOF)

的基金经理、易方达标普

生物科技指数证券投资

基金(LOF)的基金经理、

易方达标普500指数证券

投资基金(LOF)的基金经

理

注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共28次，其中27次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为中证万得并购重组指数，中证万得并购重组指数由处于并购或资产重组进程的股票组成，是衡量涉及并购或者资产重组股票整体走势的代表性指数。报告期内，本基金主要采取完全复制法的投资策略，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。

并购重组是公司外延式发展的重要方式，尤其是对于主要以新兴技术和新兴产业型为主的中小企业。2019年二季度，并购重组政策放松有了实质性进展。6月20日，证监会《上市公司重大资产重组管理办法》公开征求意见中对创业板借壳上市限制、重组上市配套融资等条款上做了放松。总体而言，新的修订意见体现了证监会对资本市场的审时度势和激发市场活力，提高上市公司质量的信心。指数走势上，并购重组指数今年1季度大幅反弹26.5%后，二季度随着大盘回调，下跌6.9%。

基金运作层面，报告期内，本基金严守基金合同认真对待投资者申购、赎回以及成分股调整事项，保障基金的正常运作，基金跟踪误差以及日均偏离度等指标控制在合同规定范围之内。
4.4.2报告期内基金的业绩表现


截至报告期末，本基金份额净值为0.8927元，本报告期份额净值增长率为
-5.96%，同期业绩比较基准收益率为-6.54%，日跟踪偏离度的均值为0.03%，年
化跟踪误差0.85%，在合同规定的目标控制范围之内。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序 占基金总资产

号 项目 金额（元） 的比例（%）

1 权益投资 698,979,582.20 92.65

其中：股票 698,979,582.20 92.65

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 42,644,553.14 5.65

7 其他资产 12,829,461.58 1.70

8 合计 754,453,596.92 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 1,876,252.00 0.25

B 采矿业 69,623,078.23 9.39

C 制造业 462,222,590.77 62.35


电力、热力、燃气及水生产和供应 50,960,755.00 6.87
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 23,806,813.00 3.21

G 交通运输、仓储和邮政业 6,099,940.00 0.82

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,602,866.26 2.51

J 金融业 20,032,483.94 2.70

K 房地产业 36,646,650.00 4.94

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 5,035,934.00 0.68

N 水利、环境和公共设施管理业 2,319,688.00 0.31

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 1,752,531.00 0.24

合计 698,979,582.20 94.29

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例

（％）

1 000538 云南白药 433,055 36,125,448.10 4.87

2 000661 长春高新 105,344 35,606,272.00 4.80

3 601088 中国神华 1,727,071 35,197,706.98 4.75

4 600690 青岛海尔 2,032,152 35,135,908.08 4.74

5 600795 国电电力 13,762,400 34,956,496.00 4.72

6 603993 洛阳钼业 8,601,500 34,061,940.00 4.59

7 000895 双汇发展 1,219,500 30,353,355.00 4.09

8 002049 紫光国微 523,400 23,087,174.00 3.11

9 600739 辽宁成大 1,507,700 21,921,958.00 2.96

10 000401 冀东水泥 1,162,100 20,464,581.00 2.76

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 120,692.69

2 应收证券清算款 12,687,989.59

3 应收股利 -

4 应收利息 8,148.56

5 应收申购款 12,630.74

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 12,829,461.58

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 易方达重组分级 易方达重组分级A 易方达重组分级B

报告期期初基

金份额总额 823,169,870.90 9,786,267.00 9,786,267.00

报告期基金总

申购份额 1,855,163.46 - -

减：报告期基

金总赎回份额 33,667,405.69 - -

报告期基金拆

分变动份额 20,221,210.70 -366,400.00 -366,400.00

报告期期末基

金份额总额 811,578,839.37 9,419,867.00 9,419,867.00

注：拆分变动份额包括三类份额之间的配对转换份额及折算调整份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1影响投资者决策的其他重要信息

根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《资管新规》）要求，公募产品不得进行份额分级，应在《资管新规》规定的过渡期结束前进行整改规范，请投资者关注相关风险以及基金管理人届时发布的相关公告。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达并购重组指数分级证券投资基金募集注册的文件；
2.《易方达并购重组指数分级证券投资基金基金合同》；

3.《易方达并购重组指数分级证券投资基金托管协议》；

4.基金管理人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇一九年七月十九日
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