泰达荷银货币市场基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人：泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2009 年3 月28 日
2
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存
在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别
及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年3 月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无
保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年1 月1 日起至2008 年12 月31 日止。
3
1.2 目录
一、重要提示及目录2
二、基金简介4
三、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况5
四、管理人报告8
五、托管人报告13
六、审计报告14
七、年度财务报表15
八、投资组合报告38
九、基金份额持有人信息41
十、开放式基金份额变动42
十一、重大事件揭示42
十二、备查文件目录45
4
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
2.2 基金产品说明
2.3 基金管理人和基金托管人
基金名称泰达荷银货币市场基金
基金简称泰达荷银货币
交易代码162206
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2005 年11 月10 日
报告期末基金份额总额3,929,025,549.03 份
投资目标在确保本金安全性和基金财产流动性
的基础上，力争为投资者获取超过业绩
比较基准的收益。
投资策略本基金将在遵守投资纪律并有效管理
风险的基础上，实施稳健的投资风格和
谨慎的交易操作。以价值分析为基础，
数量分析为支持，采用自上而下确定投
资策略和自下而上个券选择的程序，运
用供求分析、久期偏离、收益率曲线配
置和类属配置等积极投资策略,实现基
金资产的保值增值。
业绩比较基准税后一年期银行定期存款利率。
风险收益特征本基金属于证券投资基金中高流动性、
低风险的品种，其预期收益率和预期风
险均低于股票、混合和债券型基金。
项目基金管理人基金托管人
名称泰达荷银基金管理有
限公司
中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名邢颖李芳菲
联系电话010－66577725 010-68424199
电子邮箱irm@aateda.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话400-69-88888 95599
传真010－66577666 010－68424181
注册地址北京市西城区金融大
街7 号英蓝国际金融
中心南楼三层
北京市东城区建国门内大街69 号
5
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
办公地址北京市西城区金融大
街7 号英蓝国际金融
中心南楼三层
北京市海淀区西三环北路100 号
金玉大厦
邮政编码100140 100048
法定代表人刘惠文项俊波
本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证
券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http:// www.aateda.com
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的住
所
项目会计师事务所注册登记机构
名称普华永道中天会计师事务所
有限公司
泰达荷银基金管理有限公司
办公地址中国上海市湖滨路202 号普华
永道中心11 楼
北京市西城区金融大街7 号英
蓝国际金融中心南楼三层
3.1.1 期间数据和指标2008 年2007 年2006 年
本期已实现收益21,834,135.45 11,808,260.17 47,736,897.37
本期利润21,834,135.45 11,808,260.17 47,736,897.37
本期净值收益率2.9010% 3.0564% 1.9697%
3.1.2 期末数据和指标2008 年2007 年2006 年
期末基金资产净值3,929,025,549.03 472,743,676.12 590,995,972.58
期末基金份额净值1.00 1.00 1.00
6
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字
3．本基金基金合同于2005 年11 月10 日生效。
4．本基金收益分配按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：1.本基金收益分配按月结转份额。
2.本基金的业绩比较基准为税后一年期银行定期存款利率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
3.1.3 累计期末指标2008 年2007 年2006 年
累计净值收益率8.4215% 5.3650% 2.2402%
泰达荷银货币基金
阶段
净值收益
率①
净值收益率
标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月0.9539% 0.0115% 0.8200% 0.0018% 0.1339% 0.0097%
过去六个月1.6683% 0.0082% 1.8113% 0.0016% -0.1430% 0.0066%
过去一年2.9010% 0.0060% 3.7725% 0.0012% -0.8715% 0.0048%
过去三年8.1349% 0.0071% 8.4374% 0.0025% -0.3025% 0.0046%
自基金合同生效起至
今
8.4215% 0.0070% 8.6938% 0.0025% -0.2723% 0.0045%
7
0.000%
1.000%
2.000%
3.000%
4.000%
5.000%
6.000%
7.000%
8.000%
9.000%
10.000%
2005-11-9
2005-12-23
2006-2-5
2006-3-21
2006-5-4
2006-6-17
2006-7-31
2006-9-13
2006-10-27
2006-12-10
2007-1-23
2007-3-8
2007-4-21
2007-6-4
2007-7-18
2007-8-31
2007-10-14
2007-11-27
2008-1-10
2008-2-23
2008-4-7
2008-5-21
2008-07-04
2008-08-17
2008-09-30
2008-11-13
2008-12-27
荷银货币业绩比较基准
注：本基金成立于2005 年11 月10 日，在建仓期结束时及截止报告期末本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.2.3 过去四年基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金基金合同于2005 年11 月10 日生效，2005 年年度净值收益率的计算期间为2005 年11
月10 日至2005 年12 月31 日。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
8
（单位：人民币元）
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
泰达荷银基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]37 号文批准成立。目
前本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；荷银投资管理（亚
洲）有限公司: 49%。公司注册资本为1.8 亿元人民币。
报告期末公司旗下管理10 只开放式基金，分别为泰达荷银价值优化型成长类行业
证券投资基金、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化型稳
定类行业证券投资基金、泰达荷银行业精选证券投资基金、泰达荷银风险预算混合型证
券投资基金、泰达荷银货币市场基金、泰达荷银效率优选混合型证券投资基金、泰达荷
银首选企业股票型证券投资基金、泰达荷银市值优选股票型证券投资基金和泰达荷银集
利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
年度
再投资形式发放
总额
备注
2008年15,336,896.16 -
2007年9,677,785.03 -
2006年44,373,351.10 -
合计69,388,032.29 -
姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
沈毅本基金基金
经理
2008-3-6 - 7 工商管理硕士、计
量金融硕士。2002 年9
月至2004 年2 月任职嘉
实基金投资部，担任固
定收益投资经理及社保
基金投资组合经理。
2004 年4 月至2007 年9
月任职光大保德信基金
管理公司，先后担任高
9
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运
级组合经理及资产配置
经理、货币市场基金经
理、投资副总监、代理
投资总监、固定收益投
资总监等职务。自2006
年1 月至2007 年9 月担
任光大保德信货币市场
基金基金经理。2007 年
10 月至2008 年1 月任
职长江养老保险股份有
限公司，担任投资部总
经理职务。2008 年2 月
起任职于泰达荷银基金
管理公司，担任固定收
益部总经理。
胡振仓本基金基金
经理
2008-8-9 - 6 硕士学位。2003 年
7 月至2005 年4 月就职
于乌鲁木齐市商业银
行，从事债券交易与研
究工作；2006 年3 月至
2006 年6 月就职于国联
证券公司，从事债券交
易工作；2006 年7 月至
2008 年3 月就职于益民
基金管理有限公司，其
中2006 年7 月至2006
年11 月任益民货币市
场基金基金经理助理，
2006 年12 月至2008 年
3 月任益民货币市场基
金基金经理。2008 年4
月加盟泰达荷银基金管
理有限公司。
彭泳本基金前任
基金经理
2006-12-23 2008-3-6 6 金融学硕士学位，
2002 年加入泰达荷银基
金管理有限公司。
10
作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活
动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建
议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交
易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部
运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指
令，未发生任何利益输送的情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，在本报告期内未发生因异常交易而受
到监管机构处罚的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
截止报告期末，本基金份额净值为1 元，本报告期份额净值增长率为2.9010%，同
期业绩比较基准增长率为3.7725%。
回顾2008 年，中国经济经历了由“过热”到“冷”的剧烈转变，在这个过程中宏
观调控的基调也随之发生非常大的变化。
上半年，由于国际大宗商品价格的飙升，加上国内自然灾害造成的一些农产品供应
短缺使得物价叠创新高，08 年4 月份CPI 更是创下8.5%的历史高位，大大超出了07
年底的预期。热钱通过各种途径大量流入国内致使货币信贷过快增长，而国际次贷危机
对中国经济的影响尚未完全体现，中国国民经济依然保持两位数的增长。因此，上半年，
中央政府继续采取了紧缩性货币政策。央行不仅通过公开市场大量发行央行票据回笼流
动性，而且4 次上调金融机构法定存款准备金率，至17.50%的历史高点；金融机构人
民币1 年期贷款基准利率仍保持在7.47%的较高水平。
进入下半年，次贷危机对我国经济的影响开始加深，出口高速增长开始显示出难以
为继的迹象，国内宏观经济增长速度有所下降, 同时工业企业利润增速明显放缓，中国
经济下行压力加大。2008 年7 月底的中央政治局会议将宏观调控的政策基调由前期的
11
“防止物价过快上涨、防止通货膨胀”转变为“保持经济平稳较快发展、控制物价过快
上涨”，并实施了积极的财政政策和适度宽松的货币政策，采取一系列扩大内需、促进
经济增长的政策措施。货币政策方面，自2008 年9 月16 日起，央行先后5 次下调金融
机构人民币存、贷款基准利率，3 次下调金融机构存款准备金率，至12 月25 日，金融
机构人民币1 年期贷款基准利率为5.31%，较2008 年初下降216 个基点；大型金融机
构存款准备金率为14.50%，较2008 年6 月底下降3%。财政政策方面也推出了包括投资
规模近4 万亿的一系列促进经济增长的刺激政策。
受经济和宏观调控政策的影响，债券市场也出现了非常大的波动，本基金的投资策
略也有很大的变化。上半年我们坚持相对保守的久期策略，组合配置以保证流动性为主；
进入三季度后，宏观调控的放松加上充裕的市场流动性为债券市场提供了很好的机会，
我们积极加大组合的剩余期限和债券投资比例。事实上，特别是进入四季度以来，货币
市场各品种收益率大幅下降，短债收益率创下了多年的低点，我们策略取得了比较好的
收益。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009 年，尽管中国经济从2008 年底开始出现了一些好转的迹象，但短期内依
然难言回升。宏观调控将按照稳健货币政策和积极财政政策的方针实行，存贷款基准利
率和法定准备金率都还有较大的下降空间，甚至活期存款利率和超额准备金利率都会有
一定的下调空间，可以预见流动性将继续维持较为宽裕的状况。另外，PPI、CPI 预计
将维持向下趋势，2009 年第一二季度通缩迹象比较明显。这些都为09 年一二季度货币
市场稳定运行提供了很好的条件。同时不可否认，长期低利率之后可能面临一定的通货
膨胀回升风险，我们将密切关注信贷投放及股票市场的回暖可能对货币市场的冲击。
在基金运作中，我们将始终坚持合法、合规的原则，在保证安全性、流动性的基础
上，力争取得较高的收益率。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切
实维护基金份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施：本基金
管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，督察长、监
察稽核部门、风险控制部门定期与不定期的对基金的投资、交易、研发、市场销售、信
息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检查。
12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008] 38号文《关于进一步规
范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立长期停牌股票等没有市
价的投资品种估值委员会，成员由主管基金运营的副总经理、督察长、投资总监、基金
经理及研究部、交易部、监察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人
员组成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历具体如下：
主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任，督察长、投资总监担任副主任。主
要负责估值委员会的组织、管理工作，并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。
基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票行业类别和重
估方法提出建议。参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较为
丰富的经验，熟悉相关法律法规和估值方法。
研究部负责人及行业研究员：负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的
专业研究，参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。他们具有多年的行业研究经
验，能够较好的对行业发展趋势做出判断，熟悉相关法律法规和估值方法。
交易部负责人：参与估值委员会的日常工作，主要对长期停牌股票的行业类别和重
估方法提出建议。该成员具有多年的股票交易经验，能够较好的对市场的波动及发展趋
势作出判断，熟悉相关的法律法规和估值方法。
监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的
合法合规性进行审核和监督，发现问题及时要求整改。该成员具有一定的会计核算估值
知识和经验，熟知与估值政策相关的各项法律法规，了解估值原则和估值方法。
金融工程部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，确定行业指数，计算估值价
格，参与确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多
种估值模型的专业能力，熟悉相关法律法规和估值方法。
风险管理部负责人：负责估值相关数值的处理和计算，复核由金融工程部提供的行
业指数和估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经
验,熟悉相关法律法规和估值方法。
基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定，并与相关托管行进行核对确
认，如有不符合的情况出现，立即向估值委员会反映情况，并提出合理的调整建议。该
成员具备多年基金从业经验，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基
13
金估值法律法规、政策和估值方法。
基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉
及停牌股票的基金经理不参与最终的投票表决。
本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
本公司现没有进行任何定价服务的签约。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同约定，本基金于2008年累计分配收益21,834,135.45元，已于每月
中旬集中转结至基金持有人账户。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管泰达荷银货币市场基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行严格遵守
《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《泰达荷银货币市场基金基金合同》、《泰
达荷银货币市场基金托管协议》的约定，对泰达荷银货币市场基金基金管理人—泰达荷
银基金管理有限公司2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日基金的投资运作，进行了认
真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害
基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，泰达荷银基金管理有限公司在泰达荷银货币市场基金的投资运作、
基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在
损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关
法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，泰达荷银基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信
息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的泰达荷银货
币市场基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组
14
合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20214 号
泰达荷银货币市场基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的泰达荷银货币市场基金的财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产
负债表、2008 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编
制财务报表是泰达荷银货币市场基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司管理层
的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德
规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
15
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的
评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审
计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如财
务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了泰
达荷银货币市场基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金
净值变动情况。
普华永道中天注册会计师
会计师事务所有限公司许康玮
中国· 上海市注册会计师
2009 年3 月25 日王鸣宇
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：泰达荷银货币市场基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
16
资产附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007年12 月31 日
资产：
银行存款附注:7.4.7.1 24,906,579.22 18,870,443.37
结算备付金1,980,000,000.00 85,454,549.46
存出保证金- -
交易性金融资产附注:7.4.7.2 1,925,767,605.24 366,591,094.36
其中：股票投资附注:7.4.7.2 - -
基金投资附注:7.4.7.2 - -
债券投资附注:7.4.7.2 1,925,767,605.24 366,591,094.36
资产支持证
券投资
- -
衍生金融资产附注:7.4.7.3 -- --
买入返售金融资产附注:7.4.7.4 - -
应收证券清算款- -
应收利息附注:7.4.7.5 4,102,467.72 3,210,835.55
应收股利- -
应收申购款4,300.00 43,600.00
递延所得税资产- -
其他资产附注:7.4.7.6 - 3,000.00
资产总计3,934,780,952.18 474,173,522.74
负债和所有者权益附注号本期末上年度末
17
2008 年12 月31 日2007 年12 月31 日
负债：
短期借款- -
交易性金融负债- -
衍生金融负债- -
卖出回购金融资产
款
- -
应付证券清算款- -
应付赎回款- -
应付管理人报酬496,530.18 129,029.47
应付托管费150,463.73 39,099.85
应付销售服务费376,159.21 97,749.64
应付交易费用附注:7.4.7.7 28,234.43 2,579.00
应交税费- -
应付利息- -
应付利润4,354,515.60 906,888.66
递延所得税负债- -
其他负债附注:7.4.7.8 349,500.00 254,500.00
负债合计5,755,403.15 1,429,846.62
所有者权益：
实收基金附注:7.4.7.9 3,929,025,549.03 472,743,676.12
未分配利润附注:7.4.7.10 - -
18
注：报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值1 元，基金份额总额
3,929,025,549.03 份。
7.2 利润表
会计主体：泰达荷银货币市场基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
所有者权益合计3,929,025,549.03 472,743,676.12
负债和所有者权益
总计3,934,780,952.18 474,173,522.74
项目
附注号本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007
年12 月31 日
一、收入
1.利息收入22,357,230.98 14,578,563.99
其中：存款利息收入附注:7.4.7.11 678,863.02 2,495,705.21
债券利息收入21,424,784.41 6,913,265.52
资产支持证券利
息收入
- -
买入返售金融资
产收入253,583.55 5,169,593.26
其他利息收入- -
2.投资收益（损失以“-”填
19
列）
其中：股票投资收益附注:7.4.7.12 - -
基金投资收益- -
债券投资收益附注:7.4.7.13 4,975,863.03 355,985.20
资产支持证券投
资收益
- -
衍生工具收益附注:7.4.7.14 - -
股利收益- -
3.公允价值变动收益（损
失以“-”号填列）
附注:7.4.7.16 - -
4.汇兑收益（损失以“－”
号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
附注:7.4.7.17
30,000.00 -
二、费用（以“-”号填列）
1．管理人报酬附注:7.4.10.2.1 -
2,322,846.85 -1,309,228.70
2．托管费附注:7.4.10.2.2 -
703,893.04 -396,736.01
3．销售服务费-
1,759,732.36 -991,840.04
4．交易费用附注:7.4.7.18 - -
5．利息支出-
376,874.49 -48,931.14
其中：卖出回购金融资产
支出-376,874.49 -48,931.14
20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达荷银货币市场基金
本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
6．其他费用附注:7.4.7.19 -
365,611.82 -379,553.13
三、利润总额（亏损总额
以“-”号填列） 21,834,135.45 11,808,260.17
所得税费用（以“-”号填列） - -
四、净利润（净亏损以“-”
号填列） 21,834,135.45 11,808,260.17
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
实收基金未分配利润
所有者权益合
计
一、期初所有者权益（基金净值）
472,743,676.12 - 472,743,676.12
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润） - 21,834,135.45 21,834,135.45
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列） 3,456,281,872.91 - 3,456,281,872.91
其中：1.基金申购款
7,392,193,066.80 - 7,392,193,066.80
2.基金赎回款（以“-”
号填列） -3,935,911,193.89 -
-
3,935,911,193.89
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列） - -21,834,135.45
-
21,834,135.45
五、期末所有者权益（基金净值）
3,929,025,549.03 - 3,929,025,549.03
项目
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
实收基金未分配利润
所有者权益合
计
21
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
泰达荷银货币市场基金(以下简称“本基金”，原湘财荷银货币市场基金)经中国证券监
督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]第161 号《关于同意湘财荷
银货币市场基金设立的批复》核准，由湘财荷银基金管理有限公司(于2006 年4 月27
日更名为泰达荷银基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《湘
财荷银货币市场基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，
首次设立募集不包括认购资金利息共募集4,642,951,338.78 元，业经普华永道中天会
计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第164 号验资报告予以验证。经向中国证
监会备案，《湘财荷银货币市场基金基金合同》于2005 年11 月10 日正式生效，基金
合同生效日的基金份额总额为4,643,264,492.55 份基金份额，其中认购资金利息折合
313,153.77 份基金份额。本基金的基金管理人为泰达荷银基金管理有限公司，基金托
管人为中国农业银行股份有限公司（以下简称为“中国农业银行”）。
2006 年6 月6 日，经基金管理人董事会批准、报中国证监会同意，《湘财荷银货币市场
基金基金合同》改为《泰达荷银货币市场基金基金合同》，本基金更名为泰达荷银货币
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
一、期初所有者权益（基金净值）
590,995,972.58 - 590,995,972.58
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期利润） - 11,808,260.17 11,808,260.17
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-”号填列） -118,252,296.46 -
-
118,252,296.46
其中：1.基金申购款
2,233,114,582.68 - 2,233,114,582.68
2.基金赎回款（以“-”
号填列） -2,351,366,879.14 -
-
2,351,366,879.14
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列） - -11,808,260.17
-
11,808,260.17
五、期末所有者权益（基金净值）
472,743,676.12 - 472,743,676.12
22
市场基金。
根据《货币市场基金管理暂行规定》和《泰达荷银货币市场基金基金合同》的有关规定，
本基金的投资范围为现金；一年以内的银行定期存款、大额存单；剩余期限在397 天
以内的债券；期限在一年以内的中央银行票据和债券回购，以及中国证监会、中国人民
银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为：税后一年
期银行定期存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司于2009 年3 月28 日批
准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其
他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关于发布
《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>(试行)》等问题的
通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
《泰达荷银货币市场基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注所列示的基金
行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2008
年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
23
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资
产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至
到期投资。
本基金目前持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金
融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产
24
负债表内确认。取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的
利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金
额。
债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利
率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时
于每一计价日计算影子价格，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资
产净值发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续
计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均
法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而
对基金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用债券投资
的公允价值计算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值
的0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地
反映基金资产价值。
计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交
易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重
大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
25
化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价
值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各
方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价
值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参
数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债
表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起
的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
无
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企
26
业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一
次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率
后确认利息收入。若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的按直线法近似计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的按直线法近似计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。申购的基金份额不享有确认当日的分红权益，而赎回的
基金份额享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值1.00 元固定份额净值交易方式，
每日计算当日收益并按基金份额面值1.00 元分配后转入所有者权益，每月集中宣告收
益分配并将当月收益结转到投资人基金账户。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
无
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期内,无会计政策的变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
27
本报告期内,无会计估计的变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本报告期内,无重大会计差错发生。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
活期存款24,906,579.22 18,870,443.37
定期存款- -
其他存款- -
合计24,906,579.22 18,870,443.37
项目
本期末
2008 年12 月31 日
摊余成本影子定价偏离金额偏离度
28
注: 于2008 年12 月31 日，交易性金融资产均为银行间同业市场债券投资，摊余成本
近似于公允价值，无估值增值/(减值)(2007 年12 月31 日：同)；
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
截止报告期末，本基金无衍生金融资产/负债。(2007 年:同)
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
各项买入返售金融资产期末余额为零。(2007 年:同)
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
报告期内，本基金未发生买断式逆回购。(2007 年:同)
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
7.4.7.6 其他资产
单位：人民币元
债券
交易所市场- - - -
银行间市场1,925,767,605.24 1,934,063,700.00 8,296,094.76 0.43%
合计1,925,767,605.24 1,934,063,700.00 8,296,094.76 0.43%
项目
上年度末
2007 年12 月31 日
摊余成本影子定价偏离金额偏离度
债券
交易所市场
银行间市场366,591,094.36 366,520,000.00 -71,094.36 -0.02%
合计366,591,094.36 366,520,000.00 -71,094.36 -0.02%
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应收活期存款利息4,467.20 4,225.58
应收定期存款利息－ －
应收其他存款利息－ －
应收结算备付金利息134,100.00 47,454.50
应收债券利息3,891,856.52 3,157,457.53
应收买入返售证券利息－ －
应收申购款利息72,044.00 1,697.94
其他－ －
合计4,102,467.72 3,210,835.55
29
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
注: 本期申购中包括本年度收益分配中以红利再投资方式结转入实收基金15,336,896.16 元。
7.4.7.10 未分配利润
本报告期内，无未分配利润。
7.4.7.11 存款利息收入
金额单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
其他应收款－ 3,000.00
待摊费用－ －
合计－ 3,000.00
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用－ －
银行间市场应付交易费用28,234.43 2,579.00
合计28,234.43 2,579.00
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
预提费用349,500 .00 254,500.00
合计349,500.00 254,500.00
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末472,743,676.12 472,743,676.12
本期申购7,392,193,066.80 7,392,193,066.80
本期赎回-3,935,911,193.89 -3,935,911,193.89
本期末3,929,025,549.03 3,929,025,549.03
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
活期存款利息收入153,261.65 169,980.20
定期存款利息收入- 1,125,000.00
其他存款利息收入176,805.32 475,330.95
30
注:其他存款利息收入为直销申购款利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
本基金无股票投资。
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金未投资衍生工具。
7.4.7.16 公允价值变动收益
本基金未有公允价值变动收益。
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
结算备付金利息收入348,796.05 725,394.06
其他- -
合计678,863.02 2,495,705.21
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交金额4,165,104,248.81 808,215,958.29
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成本总额-4,147,717,420.85 -805,604,975.42
应收利息总额-12,410,964.93 -2,254,997.67
债券投资收益4,975,863.03 355,985.20
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
债券兑付手续费
返还30,000.00 -
合计30,000.00 -
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
交易所市场交易费用－ －
31
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本报告期内，本基金无或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本报告期内，本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
注：荷银投资管理(亚洲)有限公司于2008 年4 月1 日起成为富通资产管理集团(Fortis Investment
Management Group)的成员公司。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金未有股票投资。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金未有权证投资。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
报告期内，本基金无应支付关联方的佣金。
银行间市场交易费用－ －
合计－ －
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
信息披露费300,000.00 300,000.00
审计费用45,000.00 50,000.00
债券托管账户维护
费18,000.00 18,000.00
银行划款手续费2,611.82 11,553.13
合计365,611.82 379,553.13
关联方名称与本基金的关系
泰达荷银基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构
荷银投资管理(亚洲)有限公司基金管理人的股东
北方国际信托股份有限公司基金管理人的股东
32
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
注：支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬
＝前一日基金资产净值X 0.33% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
注: 支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值
X 0.1% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
当期应支付的管理费2,322,846.85 1,309,228.70
其中：当期已支付1,826,316.67 1,180,199.23
期末未支付496,530.18 129,029.47
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
当期应支付的托管费703,893.04 396,736.01
其中：当期已支付553,429.31 357,636.16
期末未支付150,463.73 39,099.85
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
当期应支付的销售服务费
当期已支付期末未支付合计
泰达荷银基金管理有限公司1,085,743.49 299,536.65 1,385,280.14
中国农业银行70,183.8 5,970.56 76,154.36
合计1,155,927.29 305,507.21 1,461,434.50
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
当期应支付的销售服务费
当期已支付期末未支付合计
泰达荷银基金管理有限公司569,232.52 60,433.82 629,666.34
中国农业银行91,273.77 33,965.95 125,239.72
33
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付给泰达荷银基金管理有限公司，再由泰达荷银基金管理有限
公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净
值X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期,未有运用固有资金投资本基金的情况。(2007 年:同)
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
合计660,506.29 94,399.77 754,906.06
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出
交易
金额
利息收
入
交易金额利息支出
中国农业银行585,456,701.80 477,743,428.64 - - 586,150,000.00 25,088.74
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
银行间市场交
易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出
交易
金额
利息收
入
交易金额利息支出
中国农业银行90,401,537.82 - - - - -
关联方名称
本期末
2008 年1 月1 日
上年度末
2008 年12 月31 日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
中国农业银行
涟源市支行
243.96 0.00% － －
关联方
名称
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
34
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按约定利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内，本基金未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。(2007 年:同)
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况——货币市场基金
单位：人民币元
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末，本基金未有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。(2007 年:同)
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本报告期末，本基金未持有暂时停牌的股票。(2007 年:同)
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本报告期末，本基金未有债券正回购交易中作为抵押的债券。(2007 年:同)
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资于各类货币市场工具，属于低风险合理稳定收益品种。本基金的基金管理人
从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和
收益之间取得最佳的平衡以实现“低风险、高流动性和持续稳定收益”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、风险管理与基金评估部、监察稽核部和相关业务部门
构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责
制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控
制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国农业银行24,906,579.22 153,261.65 18,870,443.37 169,980.17
项目本期累计分配金额
再投资形式发放15,336,896.16
35
管理职责主要由风险管理与基金评估部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以
及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程
度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结
合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确
定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并
通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本
基金的托管人中国农业银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在进行
银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制
相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信
用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本
基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过
该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
36
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交
易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以
合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金
投资交易的不活跃品种(短期融资券)来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交
易日均不得超过180 天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动
性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，正
回购上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值且正回购余额在每个交易日均不
超过基金资产净值的20%。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
2008 年12 月31 日6 个月以内6 个月至1 年1 至5 年不计息合计
资产
银行存款24,906,579.22 - - - 24,906,579.22
结算备付金1,980,000,000.00 - - - 1,980,000,000.00
交易性金融资产1,052,992,923.30 872,774,681.94 - - 1,925,767,605.24
应收利息- - - 4,102,467.72 4,102,467.72
应收申购款- - - 4,300.00 4,300.00
资产总计3,057,899,502.52 872,774,681.94 - 4,106,767.72 3,934,780,952.18
37
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，其中交易性债券投资以摊余成本近似反
映其公允价值，并按合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于2008 年12 月31 日，在影子定价机制有效的前提下，若市场利率变动25 个基点且
其他市场变量保持不变，本基金资产净值将不会产生重大变动(2007 年12 月31 日：同)。
7.4.13.4.2 外汇风险
负债
应付管理人报酬- - - 496,530.18 496,530.18
应付托管费- - - 150,463.73 150,463.73
应付销售服务费- - - 376,159.21 376,159.21
应付交易费用- - - 28,234.43 28,234.43
应付收益- - - 4,354,515.60 4,354,515.60
其他负债- - - 349,500.00 349,500.00
负债总计- - - 5,755,403.15 5,755,403.15
利率敏感度缺口3,057,899,502.52 872,774,681.94 - -1,648,635.43 3,929,025,549.03
2007 年12 月31 日6 个月以内6 个月至1 年1 至5 年不计息合计
资产
银行存款18,870,443.37 - - - 18,870,443.37
结算备付金85,454,549.46 - - - 85,454,549.46
交易性金融资产298,723,296.00 67,867,798.36 - - 366,591,094.36
应收利息- - - 3,210,835.55 3,210,835.55
应收申购款- - - 43,600.00 43,600.00
其他资产- - - 3,000.00 3,000.00
资产总计403,048,288.83 67,867,798.36 - 3,257,435.55 474,173,522.74
负债
应付管理人报酬- - - 129,029.47 129,029.47
应付托管费- - - 39,099.85 39,099.85
应付销售服务费- - - 97,749.64 97,749.64
应付交易费用- - - 2,579.00 2,579.00
应付利润- - - 906,888.66 906,888.66
其他负债- - - 254,500.00 254,500.00
负债总计- - - 1,429,846.62 1,429,846.62
利率敏感度缺口403,048,288.83 67,867,798.36 - 1,827,588.93 472,743,676.12
38
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交
易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无其他事项说明。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
8.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号项目金额占基金总资产
的比例（%）
1 固定收益投资1,925,767,605.24 48.94
其中：债券1,925,767,605.24 48.94
资产支持证券- －
2 买入返售金融资产- －
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
- -
3 银行存款和结算备付金合计2,004,906,579.22 50.95
4 其他资产4,106,767.72 0.11
5 合计3,934,780,952.18 100.00
序号项目金额占基金资产净值的
比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额6,265,461,240.62 2.11
39
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
报告期内投资组合平均剩余期限超过180 天情况说明
本报告期内，本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180 天。
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
其中：买断式回购融资- －
2 报告期末债券回购融资余额- －
其中：买断式回购融资- －
项目天数
报告期末投资组合平均剩余期限81
报告期内投资组合平均剩余期限最高值179
报告期内投资组合平均剩余期限最低值23
序号平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例（%）
各期限负债占基金资
产净值的比例（%）
1 30 天以内54.84 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
2 30 天(含)—60 天8.90 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
3 60 天(含)—90 天4.55 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
4 90 天(含)—180 天9.53 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
5 180 天(含)—397 天（含） 22.21 －
其中：剩余存续期超过397
天的浮动利率债
－ －
合计100.03 －
40
金额单位：人民币元
注：附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内
在应收利息。
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
序号债券品种摊余成本占基金资产净值比例（％）
1 国家债券- －
2 央行票据1,428,045,503.98 36.35
3 金融债券70,242,014.89 1.79
其中：政策性金融债70,242,014.89 1.79
4 企业债券- －
5 企业短期融资券427,480,086.37 10.88
6 其他- －
7 合计1,925,767,605.24 49.01
8 剩余存续期超过397 天的浮
动利率债券
- -
序号债券代码债券名称
债券数量
（张）
摊余成本
占基金资产净
值比例（％）
1 0801019 08 央票19 2,800,000 279,437,221.86 7.11
2 0801108 08 央票108 2,000,000 198,410,495.91 5.05
3 0801034 08 央票34 1,800,000 178,944,124.92 4.55
4 0801007 08 央票07 1,500,000 149,870,341.92 3.81
5 0801052 08 央票52 1,500,000 149,228,047.64 3.80
6 0801092 08 央票92 1,500,000 148,855,987.91 3.79
7 0801049 08 央票49 1,000,000 99,575,210.96 2.53
8 0801087 08 央票87 1,000,000 97,796,688.11 2.49
9 0801095 08 央票95 800,000 77,959,819.63 1.98
10 070309 07 进出09 700,000 70,242,014.89 1.79
项目偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数49
报告期内偏离度的最高值0.4657%
报告期内偏离度的最低值-0.0398%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值0.0981%
41
8.8 投资组合报告附注
8.8.4 其他资产构成
单位：人民币元
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
8.8.1 基金计价方法说明。
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利
率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000 元。
8.8.2 本报告期内，本基金没有持有剩余期限小于397 天但剩余存续期超过397
天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。
8.8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查
的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。
序号其他资产金额（元）
1 存出保证金-
2 应收证券清算款-
3 应收利息4,102,467.72
4 应收申购款4,300.00
5 其他应收款-
6 待摊费用-
7 其他-
8 合计4,106,767.72
8.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
1．由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
2．报告期内没有需说明的证券投资决策程序。
持有人户数
(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
24,513 160,283.34 3,725,431,621.86 94.82% 203,593,927.17 5.18%
42
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
§10 开放式基金份额变动
单位：份
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
项目持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
364,696.25 0.0093%
基金合同生效日（2005 年11 月10 日）基金份额总
额
4,643,264,492.55
报告期期初基金份额总额472,743,676.12
报告期期间基金总申购份额7,392,193,066.80
报告期期间基金总赎回份额3,935,911,193.89
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”
填列）
－
报告期期末基金份额总额3,929,025,549.03
报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
43
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
11.4 基金投资策略的改变
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
11.2.1 经公司董事会选举，并经中国证监会核准，刘惠文先生担任泰达荷银基
金管理有限公司董事长。同时,公司法定代表人变更为刘惠文先生。本公司已经完
成相关的工商变更手续。
11.2.2 本公司副总经理雷学军先生因个人原因辞去公司副总经理职务。该事项
已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
11.2.3 泰达荷银基金管理有限公司股东会已批准邓嘉明先生辞去公司董事的
职务。该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
11.2.4 2008 年3 月6 日，经本公司研究决定并报董事会批准，聘任沈毅先生
担任泰达荷银货币市场基金（荷银货币）基金经理。彭泳先生因个人工作变动的原
因不再担任上述基金的基金经理。
2008 年8 月9 日，经本公司研究决定并报董事会批准，聘任胡振仓先生担任泰达荷
银货币市场基金基金经理，与沈毅先生共同管理该基金。上述事项已按规定报告北
京证监局。
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事
项。
本年度本基金无投资策略的变化。
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所有
限公司审计费用为4.5 万元，该审计机构对本基金提供审计服务的年限为3 年。
本年度基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或
处罚的任何情况。
44
注： 交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的
专用交易席位，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.8 其他重大事件
11.9 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本报告期内，本货币市场基金未出现偏离度绝对值超过0.5%的情况。
§12 备查文件目录
券
商
名
称
交
易
单
元
数
量
股票交易债券交易权证交易回购交易
应支付该券商的佣
金
备注
成
交
金
额
占当期股
票成交总
额的比例
(%)
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
(%)
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
(%)
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
(%)
佣金
占当期佣
金总量的
比例(%)
中
银
国
际1 - - - - - - 138,000,000.00 100 - -
序号公告事项法定披露方式法定披露日期
1
《泰达荷银基金管理有限公司关于增加
财富证券有限责任公司为代销机构的
公告》
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》及公司网站2008-3-18
2
《泰达荷银关于新增中信银行股份有限
公司为旗下基金代销机构并开放定期
定额业务、基金转换业务的公告》
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》及公司网站2008-4-24
3
泰达荷银基金管理有限公司关于旗下
部分基金增加光大证券股份有限公司
为代销机构的公告
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》及公司网站2008-5-8
4
《泰达荷银基金管理有限公司关于增加
东莞银行股份有限公司为代销机构的
公告》
《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时
报》及公司网站2008-12-13
45
（一）备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、中国证监会要求的其他文件。
（二）存放地点：基金管理人和基金托管人的住所
（三）查阅方式：基金投资者可在营业时间免费查阅，或基金投资者也可通
过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登陆本基
金管理人互联网网址（http://www.aateda.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达荷银基金管理有限
公司：
客户服务中心电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662
网址：http://www.aateda.com
点击查看>>  附件