长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)
2023 年第 4 季度报告
2023 年 12 月 31 日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
报告送出日期:2024 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于 2024 年 1 月 18 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长信利鑫债券(LOF)
基金主代码 163003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 6 月 25 日
报告期末基金份额总额 524,466,736.89 份
投资目标 本基金的投资目标是在严格控制投资风险与追求基金资
产稳定增值的前提下,力争为各级投资者谋求与其风险
公正匹配的投资回报。
投资策略 本基金根据对宏观经济、宏观调控政策走向以及各类资
产市场风险收益特征及其演变趋势的综合分析、比较,
首先采用类属配置策略进行大类资产的配置,在此基础
上,再根据对各类资产风险收益特征的进一步分析预测,
制定各自策略。
业绩比较基准 中债综合指数
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于较低风险的证券投资基金品
种,其预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混
合型基金和股票型基金。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 长信利鑫债券(LOF)A 长信利鑫债券(LOF)C
下属分级基金的场内简称 - 长信利鑫 LOF
下属分级基金的交易代码 163008 163003
报告期末下属分级基金的份额总额 65,345,067.51 份 459,121,669.38 份
注:表中的合同生效日为基金转型起始日,本基金的合同生效日为 2011 年 6 月 24 日。长信利鑫
分级债券型证券投资基金根据《基金合同》的有关规定,《基金合同》生效后 5年分级运作期届满
进行转换,转换基准日为 2016 年 6 月 24 日,转换日日终,长信利鑫分级债A、长信利鑫分级债 B
按照各自的基金份额净值转换成长信利鑫债券(LOF)份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日)
长信利鑫债券(LOF)A 长信利鑫债券(LOF)C
1.本期已实现收益 -3,788,601.45 -153,387.45
2.本期利润 -1,563,671.99 787,606.17
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0128 0.0057
4.期末基金资产净值 39,727,900.97 276,825,014.50
5.期末基金份额净值 0.6080 0.6029
注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信利鑫债券(LOF)A
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -0.54% 0.35% 1.40% 0.04% -1.94% 0.31%
过去六个月 -1.41% 0.30% 2.09% 0.04% -3.50% 0.26%
过去一年 -0.10% 0.28% 4.78% 0.04% -4.88% 0.24%
过去三年 -1.66% 0.29% 13.76% 0.05% -15.42% 0.24%
过去五年 9.65% 0.26% 22.52% 0.06% -12.87% 0.20%
自份额增加
18.76% 0.22% 33.13% 0.06% -14.37% 0.16%
日起至今
长信利鑫债券(LOF)C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①-③ ②-④
准差② 收益率③
④
过去三个月 -0.59% 0.35% 1.40% 0.04% -1.99% 0.31%
过去六个月 -1.54% 0.30% 2.09% 0.04% -3.63% 0.26%
过去一年 -0.41% 0.28% 4.78% 0.04% -5.19% 0.24%
过去三年 -2.64% 0.29% 13.76% 0.05% -16.40% 0.24%
过去五年 7.83% 0.26% 22.52% 0.06% -14.69% 0.20%
自基金合同
16.82% 0.21% 33.53% 0.07% -16.71% 0.14%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:1、基金管理人自2017 年 1 月 9日起对长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)进行份额分类,原有基金份额为 C 类份额,增设 A 类份额。
2、本基金转型起始日为 2016 年 6 月25 日,长信利鑫债券(LOF)A 图示日期为 2017 年 1 月
9 日(份额增加日)至 2023 年 12 月 31 日,长信利鑫债券(LOF)C 图示日期为 2016 年 6 月 25
日至 2023 年 12 月 31 日。
3、按基金合同规定,本基金自合同生效日起 6 个月内为建仓期,本基金基金合同生效日为
2011 年 6 月 24 日,转型起始日为 2016 年 6 月 25 日,转型后的投资范围及投资比例与转型前一
致,转型后本基金的各项投资比例符合基金合同约定的各项投资范围及比例要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理 证券从业
姓名 职务 期限 年限 说明
任职日期 离任日期
长信纯债壹号 高级工商管理硕士,上海财经大学 EMBA
债券型证券投 毕业,具有基金从业资格,中国国籍。曾
资基金、长信 任湖北证券公司交易一部交易员、长江证
利鑫债券型证2011 年 6 券有限责任公司资产管理事业部主管、债
张文琍 券 投 资 基 金 月 24 日 - 29 年 券事业总部投资部经理、固定收益总部交
(LOF)、长信富 易部经理。2004 年 9 月加入长信基金管
平纯债一年定 理有限责任公司,历任长信利息收益开放
期开放债券型 式证券投资基金交易员、基金经理助理、
证 券 投 资 基 固定收益部副总监、固定收益部总监、长
金、长信稳益 信中短债证券投资基金、长信利息收益开
纯债债券型证 放式证券投资基金、长信长金通货币市场
券投资基金、 基金、长信富民纯债一年定期开放债券型
长信富海纯债 证券投资基金和长信稳势纯债债券型证
一年定期开放 券投资基金的基金经理。现任固收多策略
债券型证券投 部副总监、长信纯债壹号债券型证券投资
资基金和长信 基金、长信利鑫债券型证券投资基金
富全纯债一年 (LOF)、长信富平纯债一年定期开放债券
定期开放债券 型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证
型证券投资基 券投资基金、长信富海纯债一年定期开放
金 的 基 金 经 债券型证券投资基金和长信富全纯债一
理、固收多策 年定期开放债券型证券投资基金的基金
略部副总监 经理。
长信金葵纯债
一年定期开放
债券型证券投
资基金、长信
利保债券型证
券投资基金、 厦门大学金融工程学硕士,具有基金从业
长信稳裕三个 资格,中国国籍。曾任职于平安证券股份
月定期开放债 有限公司、光大证券股份有限公司、富国
券型发起式证 基金管理有限公司、恒丰银行股份有限公
券投资基金、 司、创金合信基金管理有限公司,2019
长信富安纯债 年 7 月加入长信基金管理有限责任公司,
半年定期开放 曾任长信纯债一年定期开放债券型证券
债券型证券投 投资基金、长信稳恒债券型证券投资基金
资基金、长信 和长信稳健纯债债券型证券投资基金的
富民纯债一年 2023 年 基金经理,现任固收多策略部总监、长信
冯彬 定期开放债券 12 月 21 - 15 年 金葵纯债一年定期开放债券型证券投资
型证券投资基 日 基金、长信利保债券型证券投资基金、长
金、长信 90天 信稳裕三个月定期开放债券型发起式证
滚动持有债券 券投资基金、长信富安纯债半年定期开放
型证券投资基 债券型证券投资基金、长信富民纯债一年
金、长信稳固 定期开放债券型证券投资基金、长信 90
60 天滚动持有 天滚动持有债券型证券投资基金、长信稳
债券型证券投 固 60 天滚动持有债券型证券投资基金、
资基金、长信 长信 120 天滚动持有债券型证券投资基
120 天滚动持 金和长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)
有债券型证券 的基金经理。
投资基金和长
信利鑫债券型
证券投资基金
(LOF) 的 基 金
经理、固收多
策略部总监
注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写;
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形,未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
四季度以来,“宽信用”政策密集落地,前期 10年国债收益率在2.65%-2.72%的高位区间波动;进入 12 月后,存款挂牌利率下调带动政策利率降息预期发酵,债市震荡走强,10 年期国债收益率收于 2.56%。
本季度,我们根据市场变化相应调整策略,选择中性灵活的久期,组合保持平稳。
展望 2024年,经济内生动能延续修复,政策“稳增长”的诉求偏强,财政政策大概率积极发力。当前的化债措施是通过广谱利率下行进行的,从真实利率高企和利息成压力来看都需进一步降息。海外方面,美联储降息预期放松了对我国利率的制约,汇率面临的外部约束降低,也给国
内货币政策维持宽松释放了空间。向后看,债券震荡增强的因素逐步增多,需密切关注资金面变化,动态调整组合。
我们将继续秉承谨慎原则,加强组合的流动性管理,加大对信用风险的审慎判断。适度调整组合久期,密切关注经济走势和政策动向,紧跟组合规模变动进行资产配置,争取在流动安全的前提下,为投资者获取更好的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2023 年 12 月 31 日,长信利鑫债券(LOF)A 基金份额净值为 0.6080 元,份额累计净值为
1.1300 元,本报告期内长信利鑫债券(LOF)A 净值增长率为-0.54%;长信利鑫债券(LOF)C 基金份额
净值为 0.6029 元,份额累计净值为 1.1089 元,本报告期内长信利鑫债券(LOF)C 净值增长率为
-0.59%,同期业绩比较基准收益率为 1.40%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 243,799,608.12 72.88
其中:债券 243,799,608.12 72.88
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 50,036,240.03 14.96
其中:买断式回购的买入返售金融资 - -
产
7 银行存款和结算备付金合计 16,164,948.16 4.83
8 其他资产 24,531,348.57 7.33
9 合计 334,532,144.88 100.00
注:本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 10,097,150.68 3.19
2 央行票据 - -
3 金融债券 102,775,172.68 32.47
其中:政策性金融债 10,070,890.71 3.18
4 企业债券 16,311,325.81 5.15
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) 114,615,958.95 36.21
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 243,799,608.12 77.02
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113042 上银转债 250,000 27,527,773.97 8.70
2 110059 浦发转债 240,000 25,839,813.70 8.16
3 113056 重银转债 230,000 23,528,766.85 7.43
4 1928010 19平安银行二级 200,000 20,731,300.55 6.55
5 2028022 20民生银行二级 200,000 20,562,918.03 6.50
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券中,发行主体重庆银行股份有限公司于 2023 年 10 月 31
日收到国家金融监督管理总局重庆监管局行政处罚信息公开表(渝金管罚决字〔2023〕24 号),经查,重庆银行股份有限公司存在投资业务调查、审查、审批不尽职;资金投放不合规的情况,根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条、第四十八条,国家金融监督管理总局重庆监管局决定对重庆银行股份有限公司罚款 150 万元并对相关人员进行警告。
报告期内本基金投资的前十名证券中,发行主体民生银行股份有限公司于 2023 年 2 月 16 日
收到中国银行保险监督管理委员会行政处罚信息公开表(银保监罚决字〔2023〕2号),根据《中华人民共和国商业银行法》第五条、第五十条、第七十三条,《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则,经查,民生银行存在以下行为:一、小微企业贷款风险分类不准确;二、小微企业贷款资金被挪用于房地产领域;三、小微企业贷款资金被挪用于银承保证金;四、小微企业贷款资金被挪用于定期存款并滚动办理质押贷款;五、小微企业贷款资金被挪用于购买本行理财产品;六、小微企业贷款统计数据不真实;七、未对集团客户、法人企业与企业关系人进行统一授信;八、向小微企业贷款客户转嫁抵押登记费;九、向小微企业贷款客户转嫁抵押评估费;十、向小微企业收取银行承兑汇票敞口额度占用费;十一、中长期贷款违规重组且贷款分类不实;十二、重大关联交易未经董事会审议;十三、大连小微企业金融服务中心违规办理业务;十四、信贷档案丢失,贷后管理存在重大漏洞。综上,中国银行保险监督管理委员会对民生银行总行罚款 6670万元,没收违法所得 2.462 万元,对民生银行分支机构罚款
2300 万元,共计罚款 8970 万元,没收违法所得 2.462 万元。
报告期内本基金投资的前十名证券中,发行主体兴业银行股份有限公司于 2023 年 5 月 8日收
到中国证券监督管理委员会福建监管局《关于对兴业银行股份有限公司采取责令改正措施的决定》(〔2023〕18 号),经查,兴业银行股份有限公司基金销售业务在销售产品准入集中统一管理、基金销售业务数据统计质量等方面存在不足。上述行为违反了《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》第二十七条第一款、第四十二条第一款的相关规定,根据《基金销售办法》第五十三条规定,中国证券监督管理委员会福建监管局决定对兴业银行股份有限公司采取责令改正的措施。
对如上证券投资决策程序的说明:公司研究部门按照内部研究工作规范对该证券进行分析后将其列入基金投资对象备选库。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该事件发生后,本基金管理人对该证券的发行主体进行了进一步了解与分析,认为此事件未对该证券投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该证券的投资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 20,719.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 24,510,628.95
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 24,531,348.57
5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113042 上银转债 27,527,773.97 8.70
2 110059 浦发转债 25,839,813.70 8.16
3 113056 重银转债 23,528,766.85 7.43
4 113052 兴业转债 10,191,095.89 3.22
5 128129 青农转债 7,786,026.35 2.46
6 113065 齐鲁转债 5,016,946.58 1.58
7 127006 敖东转债 3,276,863.01 1.04
8 127044 蒙娜转债 3,089,773.97 0.98
9 127025 冀东转债 2,045,198.36 0.65
10 118023 广大转债 1,983,553.42 0.63
11 113037 紫银转债 1,156,967.40 0.37
12 110047 山鹰转债 1,097,695.89 0.35
13 113650 博 22 转债 1,052,416.44 0.33
14 128108 蓝帆转债 1,023,067.12 0.32
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 长信利鑫债券(LOF)A 长信利鑫债券(LOF)C
报告期期初基金份额总额 255,163,322.57 10,254,839.92
报告期期间基金总申购份额 65,032,444.29 449,316,391.07
减:报告期期间基金总赎回份额 254,850,699.35 449,561.61
报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - -
少以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 65,345,067.51 459,121,669.38
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
类别 况
持有基金份额比 期初 申购 赎回 份额占比
序号 例达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 (%)
20%的时间区间
2023 年 11 月 14
1 日至 2023 年 11 27,267,555.01 0.00 27,267,555.01 0.00 0.00
月 16 日
2023 年 10 月 1
2 日至 2023 年 11 106,497,555.01 0.00106,497,555.01 0.00 0.00
月 13 日
2023 年 11 月 14
机构 3 日至 2023 年 11 27,372,847.75 0.00 27,372,847.75 0.00 0.00
月 16 日
2023 年 11 月 14
4 日至 2023 年 11 31,224,043.72 0.00 31,224,043.72 0.00 0.00
月 16 日
2023 年 11 月 14
5 日至 2023 年 11 31,224,043.72 0.00 31,224,043.72 0.00 0.00
月 16 日
产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回,可能会影响基金投资的持续性和稳定性,增加变现成本。同时,按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件,导致同期中小投资者小额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后,可能引起基金资产总净值显著降低,从而使基金在投资时受到限制,导致基金投资策略难以实现。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)基金合同》;
3、《长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)招募说明书》;
4、《长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点
基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:https://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2024 年 1 月 22 日
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