建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资
基金（LOF）

2020 年第 3 季度报告

　

2020 年 9 月 30 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 10 月 27 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 23 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信丰裕多策略混合（LOF）

场内简称 建信丰裕

基金主代码 165317

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2018 年 2 月 27 日

报告期末基金份额总额 57,315,481.06 份

投资目标 本基金主要在对公司股票投资价值的长期跟踪和深入分析的基础上，
利用多策略挖掘和把握国内经济结构调整和升级的大背景下的投资
机会，力争基金资产的长期稳定增值。

投资策略 1、类别资产配置策略　本基金将按照风险收益配比原则，实行动态
的资产配置。2、股票投资策略　基金管理人通过“自上而下”和“自
下而上”相结合的投资思路和定性分析与定量分析相佐证的分析方法，
审慎制定投资方案。本基金主要采用多策略，包括

（1）股东增持与回购策略　本基金通过定性和定量方法对股权变动
可能带来的影响进行模拟分析，挑选具有绝对或相对估值吸引力的公
司股票，再通过分析和评估股权变化，结合预期盈利水平和成长潜力，
择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。（2）超预期业
绩预告策略　本基金将通过筛选与分析业绩变化情况，自下而上评估，
结合公司基本面情况，择优选取成长性好，安全边际高的公司进行投
资。（3）资产重组，包括重组、注入与并购策略　本基金在市场上收
集公开的信息，对影响中的公司进行分析与估值，挑选具有吸引力的
公司股票。（4）定增策略　基金管理人立足于上市公司的定增行为对
上市公司估值重构、盈利提升的影响、上市公司市值管理需要、市场
情绪特征、宏观经济环境等多方面的因素综合判断，把握定增事件的


二级市场联动效应，审慎制定参与二级市场投资交易的投资方案。（5）
高分红及高转送策略　本基金将通过筛选、分析和评估高分红，高转
送股票；结合预期盈利水平和成长潜力，择优选取安全边际较高、成
长性较好的公司进行投资。（6）股权激励策略　本基金将对采用股权
激励的公司进行调研，综合分析公司基本面、预期盈利水平和成长潜
力，择优选取安全边际较高、成长性较好的公司进行投资。（7）其他　
其他包括但不限于公司发布对预期业绩及行业造成极大影响的重要

产品或重大合同公告；有影响上下游公司的重大事项发生；公司遭遇
重大危机；管理层发生重大变更等。此类事件会对公司的运营造成深
远的影响，继而影响其市场估值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×50%+中债综合指数收益率（全价）×50%。

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，
高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 15,889,659.68

2.本期利润 11,295,279.70

3.加权平均基金份额本期利润 0.1952

4.期末基金资产净值 109,190,981.15

5.期末基金份额净值 1.9051

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

份额净值增 份额净值增 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 长率标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 10.78% 1.85% 4.42% 0.79% 6.36% 1.06%

过去六个月 41.71% 1.60% 10.47% 0.65% 31.24% 0.95%


过去一年 66.91% 1.54% 10.31% 0.68% 56.60% 0.86%

自基金合同

91.87% 1.29% 9.78% 0.68% 82.09% 0.61%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职日期 离任日期

权益投资 吴尚伟先生，权益投资部资深基金经理兼
部资深基 研究部副总经理，硕士。2004 年 9 月至
金经理兼 2007 年 4 月任长城伟业期货经纪有限公
吴尚伟 研究部副 2018 年 2 月 27 - 14 年 司深圳分公司投资顾问；2008 年 8 月至
总经理， 日 2011 年 7 月任银华基金管理公司研究员；
本基金的 2011 年 7 月加入我公司，历任研究员、
基金经理 研究主管、研究部总监助理、权益投资部
基金经理兼研究部总经理助理、权益投资


部联席投资官兼研究部副总经理、权益投
资部资深基金经理兼研究部副总经理。
2014 年 11 月 25 日起任建信内生动力混
合型证券投资基金的基金经理；2016年9
月 29 日至 2018 年 2 月 26 日担任建信丰
裕定增灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理，自 2018 年 2 月 27 日起该产品
变更注册为建信丰裕多策略灵活配置混
合型证券投资基金，吴尚伟继续担任该基
金的基金经理；2017 年 1 月 24 日起任建
信恒稳价值混合型证券投资基金的基金
经理；2018 年 1 月 30 日起任建信安心保
本五号混合型证券投资基金的基金经理，
该基金于2018年2月10日起转型为建信
弘利灵活配置混合型证券投资基金，吴尚
伟继续担任该基金的基金经理；2020年5
月 8 日起任建信收益增强债券型证券投
资基金、建信兴利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理；2020 年 8 月 26 日起
任建信食品饮料行业股票型证券投资基
金的基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金证券投资基金基金合同》的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直
接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

进入三季度，宏观的主要逻辑是经济动力快慢交接和企业盈利转正，推动经济从平台期进入二次加速修复期，并在“需求进、政策退”中带来央行货币政策的灵活调整，市场交易的逻辑也从复工带来经济高斜率修复转向信用扩张。从需求端来看，经济基本面仍处于观察边际变化和环比变化的时间段，制造业投资、消费修复加速，地产单月增速维持高位，基建略低于预期。
　　从货币政策和流动性来看，整个三季度货币政策始终处于紧平衡中。在总量政策“逆周期调节”转向“跨周期调节”的大逻辑下，货币政策重点从总量工具转向结构性工具，精准性和直达性的要求进一步加深。经济基本面尚未恢复到疫情前水平，Q4 货币政策明显收紧的概率也较低，政策调整的节奏围绕确保流动性总量、利率变化及政府支出与经济复苏阶段相匹配。
　　市场表现上，2020 年三季度国内权益市场持续恢复和上涨。其中上证综指上涨 7.82%，沪深 300上涨 10.17%，创业板指上涨 5.6%。行业层面，休闲服务、国防军工、电气设备、汽车、食品饮料领涨；通信、商业贸易、计算机、农林牧渔、银行排名靠后。
　　回顾三季度的基金管理工作，本基金在行业选择上关注景气度趋势，个股选择上综合考虑了潜在收益空间、未来景气度的变化、以及该公司的估值水平与增长速度的匹配情况。本基金权益仓位保持了较高水平，结构偏向消费品，具体行业重点配置了食品饮料、医药、汽车、新能源等。4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率 10.78%，波动率 1.85%，业绩比较基准收益率 4.42%，波动率
0.79%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）


1 权益投资 91,832,284.94 76.58

　 其中：股票 91,832,284.94 76.58

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

　 其中：债券 - -

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 10,000,000.00 8.34

　 其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 17,978,671.48 14.99

8 其他资产 109,863.79 0.09

9 合计 119,920,820.21 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 1,098,600.00 1.01

B 采矿业 - -

C 制造业 79,167,124.61 72.50

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 9,651.20 0.01

F 批发和零售业 4,613,131.59 4.22

G 交通运输、仓储和邮政业 20,384.40 0.02

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 45,096.42 0.04

J 金融业 6,494,300.00 5.95

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 366,500.00 0.34

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 17,496.72 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

　 合计 91,832,284.94 84.10

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合


无。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 000858 五 粮 液 45,000 9,945,000.00 9.11

2 600887 伊利股份 190,000 7,315,000.00 6.70

3 000568 泸州老窖 50,000 7,177,500.00 6.57

4 600519 贵州茅台 4,200 7,007,700.00 6.42

5 000799 酒鬼酒 80,000 6,588,000.00 6.03

6 300755 华致酒行 150,060 4,596,337.80 4.21

7 600438 通威股份 140,000 3,721,200.00 3.41

8 600779 水井坊 55,000 3,547,500.00 3.25

9 300122 智飞生物 25,068 3,492,223.08 3.20

10 002594 比亚迪 30,000 3,487,200.00 3.19

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

无。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

无。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

无。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 51,242.97

2 应收证券清算款 24,772.57

3 应收股利 -

4 应收利息 1,745.58

5 应收申购款 32,102.67

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -


9 合计 109,863.79

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 59,612,080.48

报告期期间基金总申购份额 14,977,779.97

减：报告期期间基金总赎回份额 17,274,379.39

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 57,315,481.06

注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）设立的文件；
　　2、《建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》；
　　3、《建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）招募说明书》；
　　4、《建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》；
　　5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
　　6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
　　7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2020 年 10 月 27 日
　
　
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