信达澳银鑫安债券型证券投资基金(LOF) 2017 年第 4 季度报告

2017年12月31日

基金管理人：信达澳银基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2018年1月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 信达澳银鑫安债券(LOF)

场内简称 信达鑫安

基金主代码 166105

交易代码 166105

基金运作方式 上市契约型开放式(LOF)

基金合同生效日 2015年5月7日

报告期末基金份额总额 11,869,671.65份

通过积极主动的投资及严格的风险控制，追求长期稳

投资目标 定的回报，力争为投资人获取超越业绩比较基准的投

资收益。

本基金将通过对宏观经济环境、国家经济政策、行业

发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线

投资策略 变化和资金供求关系等因素综合分析，评价各类资产

的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基

础上，主动地对固定收益类资产、现金和权益类资产

等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。

中债总财富(总值)指数收益率×80%+沪深300指数收

业绩比较基准 益率×15%+金融机构人民币活期存款基准利率（税

后）×5%

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险

风险收益特征 的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低

于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 信达澳银基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年10月1日－2017年12月31日）

1.本期已实现收益 -815,541.17

2.本期利润 -206,695.91

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0041

4.期末基金资产净值 11,456,914.92

5.期末基金份额净值 0.965

注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -0.21% 0.25% 0.07% 0.13% -0.28% 0.12%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、本基金于2015年5月15日开放日常申购、赎回、转换业务,并于2015年6月4日开始在

深圳证券交易所上市交易。

2、本基金于2016年12月27日由“信达澳银稳定增利债券型证券投资基金（LOF）”变更为“信

达澳银鑫安债券型证券投资基金（LOF）”。

3、2016年12月27日起本基金的投资组合比例变更为：投资于债券资产的比例不低于基金资产

的80%，投资于股票等权益类金融工具不超过基金资产的20%；基金保留的现金或者到期日在一年

以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上

述规定的投资比例。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

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中央财经大学金融学

硕士。历任金元证券

股份有限公司研究

员、固定收益总部副

总经理；2011年8月

加入信达澳银基金公

司，历任投资研究部

本基金的 下固定收益部总经

基金经 理、固定收益副总监、

理，稳定 固定收益总监、公募

价值债券 投资总部副总监，信

基金、信 达澳银稳定价值债券

用债债券 基金基金经理（2011

基金、慧 年9月29日起至今）、

管家货币 信达澳银鑫安债券基

基金、纯 2012年5月 金（LOF）基金经理

孔学峰 债债券基 7日 - 13年 （2012年5月7日起

金、慧理 至今）、信达澳银信用

财货币基 债债券基金基金经理

金、新目 （2013年5月14日起

标混合基 至今）、信达澳银慧管

金的基金 家货币基金基金经理

经理，公 （2014年6月26日起

募投资总 至今）、信达澳银纯债

部副总监 债券基金基金经理

（2016年8月4日起

至今）、信达澳银慧理

财货币基金基金经理

（2016年9月30日起

至今）、信达澳银新目

标混合基金基金经理

（2016年10月25日

起至今）。

注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。

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4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

四季度，国内经济整体平稳，虽然工业增加值回落，但幅度较小；制造业PMI指数维持在50

以上分位数，显示制造业景气度仍然较好。固定资产投资方面，固定资产投资增速继续小幅回落，房地产投资增速继续受政策影响回落，但房地产销售数据仍然维持较高水平，房地产投资增速回落幅度有限。欧洲和美国经济数据继续向好，外需对国内经济仍具有良好支撑。通胀方面，四季度大宗商品价格有所反弹，原油价格大幅上涨，预计PPI维持高位震荡，受雨雪天气影响，蔬菜价格将有一定压力，预计CPI小幅回升，但整体对债券市场影响较小。债券市场方面，基本面仍无明显变化，但金融监管仍在加强，对债券市场有较大影响。资金利率在季末前后继续出现大幅波动，同业存单利率在12月初大幅上行，长端利率债四季度整体震荡上行。信用债方面，四季度没有明显影响市场的信用风险事件发生，信用利差有所扩大。权益类市场在三季度大幅上涨后，四季度呈现调整态势，消费和周期板块表现相对较好。

报告期间，本基金维持了较短的久期，考虑到信用利差未来有扩大的可能，继续维持较低的杠杆率水平。考虑到三季度权益市场大涨和转债供给放量，在转债和权益投资上维持相对谨慎， 第6页共13页

逐步降低仓位。

展望2018年一季度，经济基本面方面，房地产销售数据仍然较好，房地产企业库存仍然较低，

预计房地产投资增速虽有一定下滑，但幅度有限。欧元区经济持续向好，美国减税政策对美国经济形成持续利好，外部环境对国内经济仍具有良好支撑，因此，短期内经济仍然较为平稳。通胀方面，全国雨雪天气叠加春节因素，预计蔬菜价格将有一定上涨，原油价格的持续上涨，也会带动下游消费品价格回升，预计通胀环比将继续上行。金融强监管仍然是短期债券市场关注的主要因素，预计监管政策仍将持续出台，金融机构对债券的配置需求继续受到压制，短期内债券市场仍难以看到收益率明显下行的有利因素。权益市场方面，四季度权益市场出现较长时间的调整，相对有一定安全边际，新的一年北上资金仍然有配置需求，预计将有一定较好表现。

基于以上判断，本基金将维持较短的组合久期，适度的杠杆水平，在投资上以票息收入为主，并在权益和转债市场上积极操作，获取超额收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.965元，份额累计净值为1.114元，报告期内份额净值

增长率为-0.21%，同期业绩比较基准收益率为0.07%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 582,380.00 4.64

其中：股票 582,380.00 4.64

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 10,621,360.70 84.57

其中：债券 10,621,360.70 84.57

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

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7 银行存款和结算备付金合计 273,779.36 2.18

8 其他资产 1,081,090.48 8.61

9 合计 12,558,610.54 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 582,380.00 5.08

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 582,380.00 5.08

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

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1 601600 中国铝业 50,000 333,500.00 2.91

2 000651 格力电器 2,000 87,400.00 0.76

3 000063 中兴通讯 2,000 72,720.00 0.63

4 000725 京东方Ａ 10,000 57,900.00 0.51

5 600460 士兰微 2,000 30,860.00 0.27

注：本基金本报告期末仅持有以上股票。

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 8,988,634.70 78.46

其中：政策性金融债 8,988,634.70 78.46

4 企业债券 1,398,770.00 12.21

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 233,956.00 2.04

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 10,621,360.70 92.71

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 108601 国开1703 52,810 5,269,381.80 45.99

2 018005 国开1701 37,610 3,719,252.90 32.46

3 122392 15恒大02 9,000 900,720.00 7.86

4 112281 15中洲债 5,000 498,050.00 4.35

5 128010 顺昌转债 1,000 117,010.00 1.02

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

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5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1本期国债期货投资政策

注：本基金未参与投资国债期货。

5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.9.3本期国债期货投资评价

注：本基金未参与投资国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。

2017年3月8日中兴通讯（000063）公告收到美国商务部工业与安全局、美国司法部、美国

财政部海外资产管理办公室的处罚决定，内容如下：公司已就美国商务部工业与安全局（以下简称“BIS”）、美国司法部（以下简称“DOJ”）及美国财政部海外资产管理办公室（以下简称“OFAC”）对公司遵循美国出口管制条例及美国制裁法律情况的调查达成协议。鉴于公司违反了美国出口管制法律，并在调查过程中因提供信息及其他行为违反了相关美国法律法规，公司已同意认罪并支付合计892,360,064美元罚款。此外，BIS还对公司处以暂缓执行的3亿美元罚款，在公司于七年暂缓期内履行与BIS达成的协议要求的事项后将被豁免支付。公司与OFAC达成的协议签署即生效，公司与DOJ达成的协议在获得德克萨斯州北区美国地方法院的批准后生效，法院批准公司与DOJ达成的协议是BIS发布和解令的先决条件。同时，在公司与DOJ达成的协议获得法院批准、公司认罪及BIS助理部长签发和解令后，BIS会建议将公司从实体名单移除。

基金管理人分析认为，本次处罚对该公司产生一次性非经常性损益损失，但已反映在2016

年该公司年报中，将不会对该公司2017年及未来业绩产生负面影响，故对该公司未来经营和价值

不会产生较大影响。

除中兴通讯（000063）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管 第10页共13页

部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 12,258.13

2 应收证券清算款 801,582.90

3 应收股利 -

4 应收利息 266,257.39

5 应收申购款 992.06

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,081,090.48

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例

（％）

1 128010 顺昌转债 117,010.00 1.02

2 132005 15国资EB 116,946.00 1.02

注：本基金本报告期末仅持有上述处于转股期的可转换债券。

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明

公允价值(元) 净值比例（%）

1 601600 中国铝业 333,500.00 2.91 重大事项停牌

5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 54,654,931.07

报告期期间基金总申购份额 9,672.78

减:报告期期间基金总赎回份额 42,794,932.20

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报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -

填列）

报告期期末基金份额总额 11,869,671.65

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

注：基金管理人报告期内未运用固有资金投资本基金。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：基金管理人报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额

者序 比例达到或者 期初 申购 赎回 份额占

类号 超过20%的时间 份额 份额 份额 持有份额 比

别 区间

2017年10月1

1日-2017年 12 41,797,283.18 - 41,797,283.18 - 0.00%

机 月24日

构 2017年12月25

2日-2017年 12 5,548,416.26 - - 5,548,416.26 46.73%

月31日

个

人

产品特有风险

1、赎回申请延期办理的风险

机构投资者大额赎回时易构成本基金发生巨额赎回，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要与机构投资者按同比例部分延期办理的风险；

2、基金净值大幅波动的风险

机构投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；3、提前终止基金合同的风险

机构投资者赎回后，可能出现基金资产净值低于5000万元的情形，若连续六十个工作日出现基

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金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人可能提前终止基金合同，基金财产将进行清算；

4、基金规模过小导致的风险

机构投资者赎回后，可能导致基金规模过小。基金可能会面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形。

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准基金募集的文件；

2、《信达澳银鑫安债券型证券投资基金（LOF）基金合同》；

3、《信达澳银鑫安债券型证券投资基金（LOF）托管协议》；

4、法律意见书；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照；

6、基金托管人业务资格批件、营业执照；

7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；

9.2存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

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