银华保本增值证券投资基金
2011 年年度报告摘要

2011 年 12 月 31 日




基金管理人：银华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2012 年 3 月 27 日
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§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董

事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 23 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 银华保本增值证券投资基金
基金简称 银华保本增值混合
基金主代码 180002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004 年 3 月 2 日
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,320,450,571.56 份
基金合同存续期 不定期



2.2 基金产品说明
投资目标 在确保保本周期到期时本金安全的基础上，谋求基金资
产的稳定增值。
投资策略 本基金采用“恒定比例投资组合保险策略”（CPPI），以
实现基金的保本与增值。CPPI 主要是通过数量分析，根
据市场的波动来调整、修正收益资产与保本资产在投资
组合中的比重，以确保投资组合在保本周期结束时的保
值增值。 本基金在每一个保本周期内，债券投资在资
产配置中的比例不低于 60%，固定收益类金融产品和银行
存款以外的资产在资产配置中的比例不高于 15%。
业绩比较基准 保本周期同期限的 3 年期银行定期存款税后收益率。
风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的低风险品种，其风险收益
配比关系为低风险、稳定收益。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 银华基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 凌宇翔 尹东
信息披露负责人 联系电话 (010)58163000 （010）67595003
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 4006783333,（010）85186558 （010）67595096
传真 (010)58163027 （010）66275853



2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公地址
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 23,984,827.33 66,563,082.12 217,516,443.98
本期利润 48,529,122.57 25,574,184.82 239,401,027.81
加权平均基金份额本期利润 0.0129 0.0062 0.2144
本期加权平均净值利润率 1.29% 0.62% 19.01%
本期基金份额净值增长率 1.41% -0.02% 21.42%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 59,063,351.84 49,012,318.26 209,517,009.49
期末可供分配基金份额利润 0.0178 0.0114 0.1921
期末基金资产净值 3,363,928,344.60 4,326,050,994.60 1,307,345,125.12
期末基金份额净值 1.0131 1.0067 1.1986
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 78.94% 76.45% 76.49%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎

回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
份额净 份额净值增 业绩比较基准
较基准
阶段 值增长 长率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
收益率
率① ② ④
③
过去三个月 2.34% 0.13% 0.84% 0.00% 1.50% 0.13%
过去六个月 1.23% 0.12% 1.69% 0.00% -0.46% 0.12%
过去一年 1.41% 0.09% 3.39% 0.00% -1.98% 0.09%
第一个保本周期(2004
年 3 月 2 日(基金合同
23.61% 0.16% 6.22% 0.00% 17.39% 0.16%
生效日)至 2007 年 3
月 1 日)
第二个保本周期(2007
41.80% 0.35% 9.24% 0.00% 32.56% 0.35%
年 3 月 2 日至 2010 年

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3 月 1 日)
自第三个保本周期开
始(2010 年 3 月 2 日) 2.09% 0.09% 6.29% 0.00% -4.20% 0.09%
至今
自基金合同生效日起
78.94% 0.24% 23.36% 0.00% 55.58% 0.24%
至今



3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




注：1、根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》的规定：

①债券投资在资产配置中的比例不低于 60%；本基金管理人应在基金合同生效日起 6 个月内完成建仓；

从第三个保本周期开始，基金管理人自保本周期开始之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合基金

合同的有关约定。

②固定收益类金融产品和银行存款以外的资产在资产配置中的比例不高于 15%。

2、本基金在第三个保本周期建仓期满时已达到上述规定的投资比例。




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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
每10 份基金份额 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合
年度 备注
分红数 额 放总额 计
2011 0.077 32,841,102.04 - 32,841,102.04
2010 1.700 186,197,850.26 - 186,197,850.26
2009 0.500 54,964,699.90 - 54,964,699.90
合计 2.277 274,003,652.20 - 274,003,652.20




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7 号文)

设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为 2 亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南
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证券股份有限公司 49%、第一创业证券有限责任公司 29%、东北证券股份有限公司 21%及山西海鑫实业

股份有限公司 1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。

公司注册地为广东省深圳市。

截至 2011 年 12 月 31 日，本基金管理人管理着 22 只开放式证券投资基金和 1 只创新型封闭式证

券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯 88 精

选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增

长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银

华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投

资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基金(LOF)、银华深

证 100 指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基

金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重 90 指数分级证券投资基金、银华永祥保本

混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券

投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金和银华信用债券型证券投资基金。同时，本基金管理人

管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
证券
（助理）期限
姓名 职务 从业 说明
任职日
离任日期 年限
期
硕士学位。2001 年至 2005 年就职于中国
本基金的 平安保险（集团）股份有限公司，历任
基金经理、 研究员、组合经理等职。2005 年 9 月加
姜 永 公司固定 盟银华基金管理有限公司，曾任养老金
2007 年 1
康 先 收益部总 - 10 年 管理部投资经理职务。自 2008 年 12 月 3
月 30 日
生 监及固定 日起兼任银华增强收益债券型证券投资
收益基金 基金基金经理，自 2011 年 6 月 28 日起
投资总监。 兼任银华永祥保本混合型证券投资基金
基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
学士学位。2001 年 7 月至 2011 年 3 月先
后在中国建设银行总行会计部、金融市
本基金的 场部从事会计制度建设、人民币货币市
高 固 2011 年 4
基金经理 - 5年 场交易、债券投资等工作，历任业务员、
先生 月7日
助理 业务经理等职位。2011 年 3 月加盟银华
基金管理有限公司。具有从业资格。国
籍：中国。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金

法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办

法》及其各项实施准则、《银华保本增值证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚

实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大

利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及

基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平

交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管

理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排

在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投

资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强

对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度

的相关规定。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾 2011 年，全球经济仍然低迷，全年大部分时间美国面临着高失业率及经济增长缓慢的问题。

欧洲主权债务危机愈演愈烈，进而拖累全球经济。新兴市场国家也由于经济增速放缓结束了上半年为

应对通胀采取的紧缩政策。

上半年我国物价延续了 2010 年以来的上涨势头，消费者物价指数在 7 月达到高点，房地产泡沫也

未得到有效的控制，并出现了大面积电荒，因此宏观经济政策以控通胀、调房价为主基调，实施紧缩

的经济政策，上调法定存款准备金率及存贷款基准利率，控制新增信贷规模，针对房地产泡沫推出限

购政策，同时人民币继续升值。
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受到紧缩政策及国际经济形势恶化的影响，2011 年我国社会融资成本大幅上升，经济增速逐季下

滑，投资、消费及进出口增速均告下滑，下半年房价开始出现松动，通胀形势也得到控制，食品与生

产资料价格上涨势头均减弱，部分地区出现了资金链断裂的事件。在此情况下，年末我国宏观经济政

策进行了结构性调整，适当下调了法定存款准备金率，信贷增长也有所恢复。

受政策调控与经济下滑影响，2011 年股市跌幅超过 2010 年，全年上证综合指数累计下跌 21.7%，

创业板及中小板跌幅明显大于上证 180 指数。债券市场全年先跌后涨，具体品种的表现则有所分化，

利率产品及高等级信用债整体上涨，低等级信用债下跌，信用利差扩大。

操作方面，本基金按照 CPPI（恒定比例投资组合保险）策略，持续优化信用债组合结构，降低信

用风险，增加浮息债投资，提高了组合流动性；全年股票资产维持在较低仓位，谨慎参与了新股申购，

对可转债进行波段操作,有效降低了股票市场下跌对基金净值的影响。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.0131 元，本报告期份额净值增长率为 1.41%，同期业绩比较

基准收益率为 3.39%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2012 年全球经济形势仍不明朗，美国经济渐趋稳定但欧洲仍不乐观，选举带来的政治影响及伊朗

危机等因素为全球经济复苏带来很大的不确定性。复杂的外部形势决定我国经济将承受更多压力，国

内房地产调控任务仍然艰巨，投资与进出口增速的回落增加了经济转型的必要性。稳健宏观经济政策

如何保护经济软着陆是个巨大的挑战。总之，2012 年我国经济将面临很大的压力。

基于以上判断，本基金将继续对权益类资产保持谨慎，提高高等级信用债在信用债资产中的比重，

提高组合流动性，在控制风险的前提下努力提高组合收益率。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中

国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值

由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值

复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、

运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基

金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；

估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的

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估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服

务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金管理人于 2011 年 1 月 11 日发布分红公告，向截止 2011 年 1 月 13 日止在本基金注册登

记机构登记在册的本基金全体基金份额持有人进行利润分配，每 10 份基金份额派发红利 0.077 元，

实际分配金额 32,841,102.04 元。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、

基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行

了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金

资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发

现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为 32,841,102.04 元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合

报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6 审计报告

本基金 2011 年度财务会计报告经德勤华永会计师事务所有限公司北京分所审计，注册会计师出具
了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。


§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：银华保本增值证券投资基金


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报告截止日： 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期末 上年度末
资 产
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 213,734,753.49 229,882,355.49
结算备付金 3,014,940.33 277,403.25
存出保证金 919,115.18 928,589.20
交易性金融资产 3,057,503,846.21 3,987,919,087.71
其中：股票投资 130,418,131.11 32,760,205.16
基金投资 - -
债券投资 2,927,085,715.10 3,955,158,882.55
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 50,000,000.00 58,200,487.30
应收证券清算款 - -
应收利息 48,770,371.06 59,047,840.05
应收股利 - -
应收申购款 74,489.92 43,365.65
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 3,374,017,516.19 4,336,299,128.65
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 3,103,019.67 3,133,595.98
应付管理人报酬 3,449,508.89 4,465,523.43
应付托管费 574,918.16 744,253.90
应付销售服务费 - -
应付交易费用 229,490.31 347,859.82
应交税费 2,364,942.03 1,180,985.87
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 367,292.53 375,915.05
负债合计 10,089,171.59 10,248,134.05
所有者权益：
实收基金 3,304,864,992.76 4,277,038,676.34
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未分配利润 59,063,351.84 49,012,318.26
所有者权益合计 3,363,928,344.60 4,326,050,994.60
负债和所有者权益总计 3,374,017,516.19 4,336,299,128.65

注：报 告截 止日 2011 年 12 月 31 日，基金份 额净值 为人 民币 1.0131 元，基 金份 额总 额为

3,320,450,571.56 份。

7.2 利润表

会计主体：银华保本增值证券投资基金

本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间
项 目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 2010 年 1 月 1 日至 2010
12 月 31 日 年 12 月 31 日
一、收入 104,978,890.89 85,220,105.83
1.利息收入 127,763,996.35 85,813,318.30
其中：存款利息收入 1,791,766.19 4,128,934.48
债券利息收入 124,414,726.11 73,326,668.98
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,557,504.05 8,357,714.84
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -51,699,686.06 35,849,883.36
其中：股票投资收益 -3,514,997.61 22,965,639.88
基金投资收益 - -
债券投资收益 -48,184,688.45 12,834,244.73
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - 49,998.75
3.公允价值变动收益（损失以“-” 24,544,295.24 -40,988,897.30
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 4,370,285.36 4,545,801.47
减：二、费用 56,449,768.32 59,645,921.01
1．管理人报酬 45,231,106.86 49,032,984.98
2．托管费 7,538,517.80 8,172,164.15
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,701,262.05 1,207,496.33
5．利息支出 1,509,714.35 756,105.26
其中：卖出回购金融资产支出 1,509,714.35 756,105.26
6．其他费用 469,167.26 477,170.29
三、利润总额（亏损总额以“-” 48,529,122.57 25,574,184.82
号填列）

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减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 48,529,122.57 25,574,184.82
列）



7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银华保本增值证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基金 4,277,038,676.34 49,012,318.26 4,326,050,994.60
净值）
二、本期经营活动产生的基 - 48,529,122.57 48,529,122.57
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生 -972,173,683.58 -5,636,986.95 -977,810,670.53
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 87,740,279.92 276,023.70 88,016,303.62
2.基金赎回款 -1,059,913,963.50 -5,913,010.65 -1,065,826,974.15
四、本期向基金份额持有人 - -32,841,102.04 -32,841,102.04
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金 3,304,864,992.76 59,063,351.84 3,363,928,344.60
净值）
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基金 1,090,702,903.10 216,642,222.02 1,307,345,125.12
净值）
二、本期经营活动产生的基 - 25,574,184.82 25,574,184.82
金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生 3,186,335,773.24 -7,006,238.32 3,179,329,534.92
的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 3,940,047,480.22 5,443,544.71 3,945,491,024.93
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2.基金赎回款 -753,711,706.98 -12,449,783.03 -766,161,490.01
四、本期向基金份额持有人 - -186,197,850.26 -186,197,850.26
分配利润产生的基金净值
变动（净值减少以“-”号
填列）
五、期末所有者权益（基金 4,277,038,676.34 49,012,318.26 4,326,050,994.60
净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

银华保本增值证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银华基金管理有限公司依照

《中华人民共和国证券投资基金法》、《银华保本增值证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的

规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]9 号文批准公开发行。

本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为 6,073,617,942.08 份，经

安永华明会计师事务所有限公司验证。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，基金托管人为

中国建设银行股份有限公司(以下简称“建设银行”)。

根据《银华保本增值证券投资基金基金合同》和《银华保本增值证券投资基金招募说明书》的相

关规定，本基金第一及第二个保本周期已经结束，第三个保本周期自 2010 年 3 月 2 日起至 2013 年 3

月 1 日止，第三个保本周期期限为三年，由北京首都创业集团有限公司担任担保人，北京首都创业集

团有限公司为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。保证范围为：在本基金份额持有人持

有到期的前提下，在保本周期到期日可赎回金额加上其在该保本周期内的累计分红金额，低于该基金

份额持有人投资金额的差额部分；保证期限为基金保本周期到期日起六个月止。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及最新公告的《银华保本增值证券投

资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公

开发行的各类债券、股票以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在每一个保本周期内，

资产类别的配置关系应为固定收益类金融产品和银行存款以外的资产在资产配置中的比例不高于 15%；

债券投资在资产配置中的比例不低于 60%。本基金的业绩比较基准是与保本周期同期限的银行定期存

款税后收益率。


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7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计

准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证券业协会制定

的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的

指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证

券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容

与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金

信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定

的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金

净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期不涉及会计政策变更事项。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更的说明。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所

得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财

税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家

税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深圳证券交易所关于做好

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证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

2）对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红

利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

3）对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人

所得税，上市公司在代扣代缴时，减按 50%计算应纳税所得额。

4）对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人

所得税，暂不缴纳企业所得税。

5）对于基金从事 A 股买卖，自 2008 年 9 月 19 日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)交易

印花税，对受让方不再缴纳印花税。

6）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂

免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
西南证券股份有限公司 （“西南证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券有限责任公司（“第一创业”） 基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司（“东北证券”） 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金代销机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

注：本基金本报告期以及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
当期发生的基金应支付的 45,231,106.86 49,032,984.98
管理费
其中：支付销售机构的客 11,193,716.72 11,746,787.91
户维护费
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注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.2%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.2%/当年天数

H 为每日应支付的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金

资产中一次性支付给基金管理人。

7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
31 日 日
当期发生的基金应支付的 7,538,517.80 8,172,164.15
托管费

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.2%/当年天数

H 为每日应支付的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金

资产中一次性支取。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期以及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金的基金管理人本报告期以及上年度可比期间均未持有本基金份额。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 63,734,753.49 1,263,213.82 229,882,355.49 3,730,419.92
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7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

注：本基金本报告期及上年度可比期间均无需要说明的其他关联方交易事项。

7.4.9 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总
备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 额
2012 年
新华 2011 年 新股流
601336 3 月 16 23.25 27.87 349,765 8,132,036.25 9,747,950.55 -
保险 12 月 9 日 通受限
日
2011 年 2012 年
恒立 新股流
601100 10 月 21 1 月 30 23.00 16.71 471,028 10,833,644.00 7,870,877.88 -
油缸 通受限
日 日




7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

注：本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。




§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 130,418,131.11 3.87
其中：股票 130,418,131.11 3.87

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2 固定收益投资 2,927,085,715.10 86.75
其中：债券 2,927,085,715.10 86.75
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 50,000,000.00 1.48
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 216,749,693.82 6.42
6 其他各项资产 49,763,976.16 1.47
7 合计 3,374,017,516.19 100.00



8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 14,443,077.88 0.43
C0 食品、饮料 6,572,200.00 0.20
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 7,870,877.88 0.23
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 106,227,102.68 3.16
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 9,747,950.55 0.29
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 130,418,131.11 3.88




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8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
例（％）
1 601006 大秦铁路 14,239,558 106,227,102.68 3.16
2 601336 新华保险 349,765 9,747,950.55 0.29
3 601100 恒立油缸 471,028 7,870,877.88 0.23
4 600519 贵州茅台 34,000 6,572,200.00 0.20



8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 601006 大秦铁路 109,349,676.91 2.53
2 600016 民生银行 94,120,028.20 2.18
3 601398 工商银行 72,433,790.90 1.67
4 600036 招商银行 48,848,297.64 1.13
5 600000 浦发银行 36,873,927.10 0.85
6 601318 中国平安 35,230,542.26 0.81
7 002611 东方精工 26,350,000.00 0.61
8 600805 悦达投资 23,999,740.06 0.55
9 300229 拓尔思 15,000,000.00 0.35
10 600729 重庆百货 13,605,890.00 0.31
11 600875 东方电气 12,930,812.68 0.30
12 601908 京运通 12,208,308.00 0.28
13 600066 宇通客车 11,970,098.43 0.28
14 600741 华域汽车 11,716,051.39 0.27
15 601100 恒立油缸 10,833,644.00 0.25
16 600166 福田汽车 9,528,502.74 0.22
17 000001 深发展Ａ 9,383,227.44 0.22
18 601336 新华保险 8,132,036.25 0.19
19 000826 桑德环境 7,278,751.50 0.17
20 002422 科伦药业 7,080,935.89 0.16

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

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8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
例（％）
1 600016 民生银行 93,940,438.23 2.17
2 601398 工商银行 70,771,845.82 1.64
3 600036 招商银行 47,591,358.69 1.10
4 600000 浦发银行 36,044,979.19 0.83
5 601318 中国平安 30,981,305.71 0.72
6 002611 东方精工 30,058,691.60 0.69
7 300229 拓尔思 25,134,220.12 0.58
8 600805 悦达投资 22,070,018.64 0.51
9 600729 重庆百货 13,000,076.00 0.30
10 300142 沃森生物 12,636,979.31 0.29
11 600875 东方电气 11,462,220.07 0.26
12 600741 华域汽车 11,245,515.78 0.26
13 600066 宇通客车 11,185,414.02 0.26
14 000001 深发展Ａ 9,554,519.33 0.22
15 600166 福田汽车 9,042,177.47 0.21
16 601908 京运通 7,385,246.07 0.17
17 000826 桑德环境 7,315,815.62 0.17
18 002422 科伦药业 6,752,955.26 0.16
19 601166 兴业银行 6,662,592.89 0.15
20 000858 五 粮 液 6,480,322.75 0.15

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 621,911,849.76
卖出股票收入（成交）总额 507,536,909.20

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，

不考虑交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
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3 金融债券 835,553,000.00 24.84
其中：政策性金融债 835,553,000.00 24.84
4 企业债券 990,167,960.00 29.43
5 企业短期融资券 835,029,000.00 24.82
6 中期票据 - -
7 可转债 266,335,755.10 7.92
8 其他 - -
9 合计 2,927,085,715.10 87.01



8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
例（％）
1 110227 11 国开 27 4,000,000 404,360,000.00 12.02
2 070220 07 国开 20 2,200,000 220,242,000.00 6.55
3 110015 石化转债 1,843,920 185,332,399.20 5.51
4 041153002 11 华能 CP002 1,000,000 101,010,000.00 3.00
5 041159009 11 北车 CP003 1,000,000 100,500,000.00 2.99
6 110215 11 国开 15 1,000,000 100,500,000.00 2.99



8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年
内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。
8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额
1 存出保证金 919,115.18
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 48,770,371.06

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5 应收申购款 74,489.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 49,763,976.16



8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

序号 占基金资产净值
债券代码 债券名称 公允价值
比例（％）
1 110015 石化转债 185,332,399.20 5.51
2 113001 中行转债 35,068,372.40 1.04
3 113002 工行转债 6,957,161.00 0.21



8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

流通受限部分的公允 占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
价值 例（%）
1 601336 新华保险 9,747,950.55 0.29 新股流通受限
2 601100 恒立油缸 7,870,877.88 0.23 新股流通受限



8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。


§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基 机构投资者 个人投资者
(户) 金份额 占总份额 占总份
持有份额 持有份额
比例 额比例
70,559 47,059.21 187,327,944.01 5.64% 3,133,122,627.55 94.36%




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9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员 253,315.29 0.01%
持有本开放式基金




§10 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（ 2004 年 3 月 2 日 ）基金份额总额 6,073,617,942.08
本报告期期初基金份额总额 4,297,208,882.26
本报告期基金总申购份额 88,153,846.15
减:本报告期基金总赎回份额 1,064,912,156.85
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,320,450,571.56

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。


§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1 基金管理人的重大人事变动

11.2.1.1 2011 年 1 月 8 日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本基金管理人

董事会批准，魏瑛女士自 2011 年 1 月 7 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务；

11.2.1.2 2011 年 2 月 1 日，本基金管理人发布关于公司副总经理离任的公告，经本基金管理人

董事会批准，石松鹰先生自 2011 年 1 月 31 日起不再担任本基金管理人公司副总经理职务；

11.2.1.3 2011 年 5 月 17 日，本基金管理人发布关于公司副总经理任职的公告，经本基金管理人

董事会批准并经中国证监会核准，自 2011 年 5 月 13 日起增聘陆文俊先生为本基金管理人公司副总经

理；

11.2.1.4 2011 年 12 月 26 日，本基金管理人发布关于公司副总经理任职的公告，经本基金管理

人董事会批准并经中国证监会核准，自 2011 年 12 月 23 日起增聘封树标先生为本基金管理人公司副总

经理；

11.2.1.5 2012 年 2 月 16 日，本基金管理人发布关于公司高级管理人员变更的公告，经本基金管

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 银华保本增值混合 2011 年年度报告摘要

理人董事会批准，彭越先生自 2012 年 2 月 14 日起不再担任本基金管理人公司董事长职务，本基金管

理人聘任王珠林先生为公司董事长，同时在中国证监会核准王珠林先生的任职资格和任职事项前，本

基金管理人董事会决定由公司董事、总经理王立新先生代为履行董事长职责，代为履行职责的时间不

超过 90 日；

11.2.1.6 2012 年 2 月 23 日，本基金管理人发布关于公司董事变更的公告，经本基金管理人股东

会审议通过，增选钱龙海先生、周晓冬先生以及高歌女士为公司董事,其中高歌女士为公司独立董事，

彭越先生、李兆会先生以及汪贻祥先生不再担任公司董事职务。

11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.2.1 本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务

部副总经理职务；

11.2.2.2 本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中

国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可

〔2011〕115 号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务；

11.2.2.3 本基金托管人 2011 年 10 月 24 日发布任免通知，聘任张军红为中国建设银行投资托管

服务部副总经理。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。



11.4 基金投资策略的改变

本报告期内，基金投资策略未发生改变。



11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金未变更为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的

报酬共计人民币 100,000.00 元。目前的审计机构已为本基金连续提供了 3 年的服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
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股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元数
券商名称 占当期股票 占当期佣金 备注
量 成交金额 佣金
成交总额的比例 总量的比例
华泰联合证券 2 678,377,977.69 64.29% 571,985.51 64.21% -
有限责任公司
长城证券有限 2 207,101,899.89 19.63% 175,143.13 19.66% -
责任公司
安信证券股份 3 62,638,958.91 5.94% 53,243.09 5.98% -
有限公司
齐鲁证券有限 1 61,448,542.40 5.82% 52,229.72 5.86% -
公司
国都证券有限 2 28,748,673.43 2.72% 24,436.26 2.74% 新增 2 个交
责任公司 易单元
宏源证券股份 2 16,901,418.39 1.60% 13,732.47 1.54% -
有限公司
国金证券股份 2 - - - - -
有限公司
渤海证券股份 1 - - - - -
有限公司
申银万国证券 1 - - - - -
股份有限公司
兴业证券股份 3 - - - - -
有限公司
招商证券股份 2 - - - - -
有限公司
中国国际金融 2 - - - - -
有限公司
东方证券股份 2 - - - - -
有限公司
新时代证券有 1 - - - - -
限责任公司
德邦证券有限 1 - - - - -
责任公司
上海证券有限 1 - - - - -
责任公司
国泰君安证券 2 - - - - -
股份有限公司
中银国际证券 3 - - - - -
有限责任公司
西部证券股份 1 - - - - -
有限公司
中国银河证券 1 - - - - -
股份有限公司

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广发证券股份 1 - - - - -
有限公司
山西证券股份 1 - - - - -
有限公司
方正证券股份 1 - - - - -
有限公司
华创证券有限 2 - - - - -
责任公司
湘财证券有限 1 - - - - -
责任公司
第一创业证券 2 - - - - -
有限责任公司
长江证券股份 2 - - - - -
有限公司
华宝证券有限 1 - - - - -
责任公司
东莞证券有限 1 - - - - -
责任公司
中国中投证券 1 - - - - -
有限责任公司
红塔证券股份 2 - - - - -
有限公司
北京高华证券 1 - - - - -
有限责任公司
东北证券股份 3 - - - - -
有限公司
西南证券股份 1 - - - - -
有限公司
中信证券股份 3 - - - - -
有限公司
中信建投证券 1 - - - - -
股份有限公司
华泰证券股份 1 - - - - -
有限公司
国信证券股份 3 - - - - 新增 2 个交
有限公司 易单元
东吴证券股份 1 - - - - -
有限公司
中国民族证券 1 - - - - -
有限责任公司
中信万通证券 1 - - - - -
有限责任公司
首创证券有限 2 - - - - -

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责任公司

光大证券股份 2 - - - - -
有限公司
瑞银证券有限 1 - - - - 新增 1 个交
责任公司 易单元
华融证券股份 1 - - - - 新增 1 个交
有限公司 易单元
江海证券有限 2 - - - - -
公司

注：a)、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、

定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股

分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

b)、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批

准后与被选择的证券经营机构签订协议。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
华泰联合证券 1,197,900,125.86 36.13% 4,100,150,000.00 79.51% - -
有限责任公司
长城证券有限 640,468,710.39 19.32% 556,500,000.00 10.79% - -
责任公司
安信证券股份 134,492,266.45 4.06% - - - -
有限公司
齐鲁证券有限 51,162,070.79 1.54% 100,000,000.00 1.94% - -
公司
国都证券有限 175,657,325.64 5.30% 130,000,000.00 2.52% - -
责任公司
宏源证券股份 3,805,145.45 0.11% - - - -
有限公司
国金证券股份 11,063,987.70 0.33% - - - -
有限公司
渤海证券股份 62,796,886.20 1.89% 50,000,000.00 0.97% - -
有限公司
申银万国证券 504,288,384.12 15.21% - - - -
股份有限公司
兴业证券股份 - - - - - -


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有限公司

招商证券股份 - - - - - -
有限公司
中国国际金融 533,746,602.70 16.10% 220,000,000.00 4.27% - -
有限公司
东方证券股份 - - - - - -
有限公司
新时代证券有 - - - - - -
限责任公司
德邦证券有限 - - - - - -
责任公司
上海证券有限 - - - - - -
责任公司
国泰君安证券 - - - - - -
股份有限公司
中银国际证券 - - - - - -
有限责任公司
西部证券股份 - - - - - -
有限公司
中国银河证券 - - - - - -
股份有限公司
广发证券股份 - - - - - -
有限公司
山西证券股份 - - - - - -
有限公司
方正证券股份 - - - - - -
有限公司
华创证券有限 - - - - - -
责任公司
湘财证券有限 - - - - - -
责任公司
第一创业证券 - - - - - -
有限责任公司
长江证券股份 - - - - - -
有限公司
华宝证券有限 - - - - - -
责任公司
东莞证券有限 - - - - - -
责任公司
中国中投证券 - - - - - -
有限责任公司
红塔证券股份 - - - - - -
有限公司
北京高华证券 - - - - - -

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有限责任公司

东北证券股份 - - - - - -
有限公司
西南证券股份 - - - - - -
有限公司
中信证券股份 - - - - - -
有限公司
中信建投证券 - - - - - -
股份有限公司
华泰证券股份 - - - - - -
有限公司
国信证券股份 - - - - - -
有限公司
东吴证券股份 - - - - - -
有限公司
中国民族证券 - - - - - -
有限责任公司
中信万通证券 - - - - - -
有限责任公司
首创证券有限 - - - - - -
责任公司
光大证券股份 - - - - - -
有限公司
瑞银证券有限 - - - - - -
责任公司
华融证券股份 - - - - - -
有限公司
江海证券有限 - - - - - -
公司




§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 本基金管理人无影响投资者决策的其他重要信息

12.2 本基金托管人影响投资者决策的其他重要信息披露如下：

12.2.1 2011 年 10 月 28 日，本基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长辞任的公

告，根据国家金融工作的需要，郭树清先生已向中国建设银行股份有限公司（“本行”）董事会（“董

事会”）提出辞呈，请求辞去本行董事长、执行董事等职务。根据《中华人民共和国公司法》等相

关法律法规和本行章程的规定，郭树清先生的辞任自辞呈送达本行董事会之日起生效。

12.2.2 2012 年 1 月 16 日，本基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公

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告，自 2012 年 1 月 16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。




银华基金管理有限公司
2012 年 3 月 27 日




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