银华货币市场证券投资基金2007年年度报告

基金管理人:银华基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:2008年三月二十九日
目录
第一节 重要提示..........................................................................................................1
第二节 基金简介..........................................................................................................1
第三节 主要财务指标和基金收益表现......................................................................2
第四节 管理人报告......................................................................................................4
第五节 托管人报告......................................................................................................6
第六节 审计报告..........................................................................................................6
第七节 财务会计报告..................................................................................................8
第八节 投资组合报告................................................................................................26
第九节 基金份额持有人户数、持有人结构............................................................29
第十节 开放式基金份额变动....................................................................................29
第十一节 重大事项揭示............................................................................................30
第十二节 备查文件目录............................................................................................32
第一节 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。

第二节 基金简介
(一)基金名称:银华货币市场证券投资基金
基金简称:银华货币市场基金
基金代码:A级基金份额代码180008、B级基金份额代码180009
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2005年1月31日
报告期末A级基金份额:230,503,205.55份
报告期末B级基金份额:315,140,715.14份
(二)投资目标:在保持本金低风险的前提下,力求实现高流动性和高于业绩比较基准的收益。
投资策略:本基金以市场价值分析为基础,以主动式的科学投资管理为手段,把握宏观与微观脉搏,通过以久期为核心的资产配置、品种与类属选择,充分考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征,追求基金资产稳定的当期收益。
投资范围:本基金为货币市场基金,仅投资于货币市场工具。
业绩比较基准:银行一年期定期存款的税后利率:(1-利息税率)×银行一年期定期储蓄存款利率。
风险收益特征:本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
(三)基金管理人名称:银华基金管理有限公司
注册地址:深圳市深南大道6008号报业大厦19层(邮政编码:518034)
办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层(邮政编码:100738)
法定代表人:彭越
信息披露负责人:凌宇翔
联系电话:010-58163000
传真:010-58163027
电子邮箱:yhjj@yhfund.com.cn
(四)基金托管人名称:交通银行股份有限公司
住所:上海市浦东新区银城中路188号
办公地址:上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码:200120
国际互联网网址: www.bankcomm.com
法定代表人:蒋超良
信息披露负责人:张咏东
联系电话:021-68888917
传真:021-58408836
电子邮箱: zhangyd@bankcomm.com
(五)信息披露报纸名称:《中国证券报》
登载年度报告正文的管理人互联网网址:http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告置备地点:基金管理人及基金托管人办公地址
(六)注册登记机构名称:银华基金管理有限公司
办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层(邮政编码:100738)
(七)会计师事务所名称:安永华明会计师事务所
办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼(即东3办公楼)16层

第三节 主要财务指标和基金收益表现
一、 基金主要财务指标(单位:人民币元)



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年 2006年 2005年
A级 B级 A级 B级 A级 B级
本期利润 3,272,964.57 2,392,269.25 2,374,812.98 32,680,195.96 5,483,185.64 38,999,320.66
本期利润扣 3,272,964.57 2,392,269.25 2,374,812.98 32,680,195.96 5,483,185.64 38,999,320.66
减本期公允
价值变动损
益后的净额
加权平均份 3.12% 2.77% 1.80% 2.05% 2.27% 2.05%
额本期利润
期末基金资 230,503,205.55 315,140,715.14 79,593,680.02 131,728,243.48 221,482,062.73 2,407,455,935.55
产净值
期末基金份额净 1.0000 1.0000 1.0000
值
基金本期净 2.90% 3.15% 1.77% 2.01% 2.19% 2.42%
值收益率
基金累计净 7.01% 7.77% 4.00% 4.48% 2.19% 2.42%
值收益率
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


注:本基金收益分配时按日结转份额。

二、 本期份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表

(1)A级基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
阶段 基金净值收益率 基金净值收益率 业绩比较基准收 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 益率③ 益率标准差④
过去三个月 0.9590% 0.0062% 0.9387% 0.0002% 0.0203% 0.0060%
过去六个月 1.8732% 0.0064% 1.7121% 0.0013% 0.1611% 0.0051%
过去一年 2.8993% 0.0052% 2.8240% 0.0019% 0.0753% 0.0033%
基金合同生效至 7.0131% 0.0051% 6.5205% 0.0017% 0.4926% 0.0034%
今
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


(2)B级基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
阶段 基金净值收益率 基金净值收益率 业绩比较基准收 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
① 标准差② 益率③ 益率标准差④
过去三个月 1.0197% 0.0062% 0.9387% 0.0002% 0.0810% 0.0060%
过去六个月 1.9959% 0.0064% 1.7121% 0.0013% 0.2838% 0.0051%
过去一年 3.1460% 0.0052% 2.8240% 0.0019% 0.3220% 0.0033%
基金合同生效至 7.7653% 0.0051% 6.5205% 0.0017% 1.2448% 0.0034%
今
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


三、 自基金合同生效以来基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比
(1) A级基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比





(2)B级基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比



注:1、根据《银华货币市场证券投资基金基金合同》的规定:本基金的资产配置比例范围为:央行票据:0%-80%;短期债券:0%-80%;债券回购:0%-70%;同业存款/现金:0%-70%。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金的基金经理李武因工作需要,经公司董事会批准,不再担任本基金的基金经理,由姜永康先生担任本基金的基金经理。该事项于2008年1月10日在《中国证券报》及公司网站披露。

四、过往三年每年基金收益分配情况


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
年度 基金类别 累计分红金额 备注
2007年度 A级基金份额 3,272,964.57
B级基金份额 2,392,269.25
合计 5,665,233.82
2006年度 A级基金份额 2,374,812.98
B级基金份额 32,680,195.96
合计 35,055,008.94
2005年度 A级基金份额 5,483,185.64 自2005年1月31日(基金合同生
B级基金份额 效 38,999,320.66
合计 44,482,506.30
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


第四节 管理人报告
一、基金管理人情况
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为1亿元人民币,公司的股权结构为西南证券有限责任公司(出资比例:29%)、第一创业证券有限责任公司(出资比例:29%)、南方证券股份有限公司(出资比例:21%)及东北证券股份有限公司(出资比例:21%)。公司的主要业务是发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截止到2007年12月31日,本基金管理人管理着一只封闭式证券投资基金--基金天华和七只开放式证券投资基金——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金。

二、基金经理情况
李武先生:金融管理硕士。曾就职于湖南株洲外贸开发公司、广州美商捷乃时鞋业公司,2001-2002年就读于荷兰鹿特丹商学院,2002年8月加入银华基金管理有限公司,历任金融工程研究员、债券研究员、基金经理助理。
因工作需要,经银华基金管理有限公司董事会批准,决定李武先生不再担任本基金基金经理,由姜永康先生担任本基金基金经理,该事项于2008年1月10日在《中国证券报》及公司网站公开披露。姜永康先生,硕士学位。2001年至2005年就职于中国平安保险(集团)股份有限公司,历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司,担任养老金管理部投资经理职务。自2007年2月5日起任银华保本增值证券投资基金基金经理,自2008年1月10日起兼任银华货币市场证券投资基金基金经理。

三、遵规守信说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》及其各项实施准则、《银华货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。在证监会发布《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》等有关规定后,本基金在个别工作日由于遭受重大赎回存在以下情况:“债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%”。本基金于规定时间内将上述比例降低到规定比例以内,未对基金份额持有人利益造成损害。


四、 基金经理报告
2007年初央行主要采取数量调控为主,价格调控为辅的针对流动性过剩的紧缩货币政策。但由于猪肉等食品价格持续大幅上涨,推动居民消费价格指数不断创出新高。同时,能源价格也不断创出新高,劳动力成本不断上升,通胀形势严峻。
为防止经济增长由偏快转为过热、防止价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀,央行首次提出从紧的货币政策,在加强货币紧缩力度的同时,严格控制信贷投放,并于年末出台存款多增、贷款少增、短期多增、长期少增的结构性调整存贷款利率政策。
受通胀压力加大和结构化加息影响,债券市场利率水平继续上升,其中短端利率大幅上升,长端利率则由于供应偏少而上升幅度较小,短期融资券则由于融资环境恶化和需求下降而利差大幅扩大。
为防范利率上升风险和新股申购引起的流动性风险,货币基金采取谨慎的操作策略,组合品种主要以短期央行票据和政策性金融债为主,同时利用交易所新股发行时资金利率比较高的机会进行逆回购投资,保持组合的流动性。


五、 内部监督检查报告
本报告期内,本基金管理人进一步健全了内控机制,根据公司业务发展情况,及时界定新的风险点,评价风险级别,纳入稽核计划;同时补充、修订了一系列部门规章、制度和流程。公司已建立较为健全、有效的内部监督和反馈机制,建立了顺序递进、权责统一、运作有效的内控架构。公司于2007年经历了业务迅速发展的考验,未发生重大违规及内控风险事件。 本基金管理人采取的主要措施包括: 1、 公司从成立之日起,设立独立的督察长,组织指导公司的监察与稽核工作,对公司和基金运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督,参与公司风险控制工作,发生重大风险事件时向公司董事会和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部,由公司督察长领导。 2、 公司以证监会“风险控制评估项目表” 为基础,对公司投资、研究、交易、信息技术、基金会计、注册登记、基金营销、宣传推介、企业年金等业务进行每季度的风险自查。各部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果,部门总监签字确认,监察稽核部抽取一定科目进行专项稽核,将稽核结果报督察长及公司总经理。 3、 各部门设有兼职的风险控制管理员,将基层风险控制情况及时向督察长和监察稽核部报告。监察稽核部根据发现问题的严重程度提出口头改进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或监察稽核部警示报告,及时将潜在风险通报部门总监、督察长及公司总经理,督促改进并跟踪改进效果。 4、 按照信息披露管理办法的规定,认真做好旗下各基金信息披露工作,确保信息披露的真实、完整、准确、及时。


第五节 托管人报告
2007年度,托管人在银华货币市场基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2007年度, 银华基金管理有限公司在银华货币市场基金投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。根据《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》的规定,托管人发现基金在个别工作日存在以下情况:"债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%"。对于上述情况,托管人对基金管理人进行了提示,基金管理人根据规定进行了调整。
2007年度,由银华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关银华货币市场基金的年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。




第六节 审计报告
安永华明(2008)审字第60468687_A05号
银华货币市场证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的银华货币市场证券投资基金(以下简称“贵基金”)财务报表,包括2007年12月31日的资产负债表和2007年度的利润表及所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人银华基金管理有限公司的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为,贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允反映了贵基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和净值变动情况。

安永华明会计师事务所 中国注册会计师 张小东

中国 北京 中国注册会计师成 超

2008年3月25日



第七节 财务会计报告

银华货币市场证券投资基金
资产负债表
2007年12月31日
人民币元



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
资产 附注五 2007-12-31 2006-12-31

银行存款 1 1,050,196.16 -
结算备付金 110,424,061.50 45,681,520.52
存出保证金 - -
交易性金融资产 2 99,746,629.13 137,934,368.12
其中:债券投资 99,746,629.13 137,934,368.12
买入返售金融资 92,500,306.25 -
产
应收证券清算款 - -
应收利息 3 783,997.51 22,075.08
应收申购款 241,547,983.43 47,460,746.43
其他资产 4 13,238.25 7,199.55

资产合计 546,066,412.23 231,105,909.70
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
负债 附注五 2007-12-31 2006-12-31

短期借款 - -
卖出回购金融资产款 - 19,400,000.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 六.4 84,175.03 63,080.21
应付托管费 六.4 25,507.60 19,115.23
应付销售服务费 六.6 44,941.44 13,330.55
应付交易费用 5 1,128.80 6,318.35
应交税费 158,500.00 158,500.00
应付利息 - 16,444.87
应付利润 6 13,738.67 7,696.99
其他负债 7 94,500.00 99,500.00
负债合计 422,491.54 19,783,986.20
- -
所有者权益 - -
- -
实收基金 8 545,643,920. 211,321,923.5
69 0
未分配利润 - -
所有者权益合计 545,643,920. 211,321,923.5
69 0

负债和所有者权益总计 546,066,412. 231,105,909.7
23 0

基金份额净值 1.00 1.00
基金份额总额 545,643,920. 211,321,923.5
69 0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

















银华货币市场证券投资基金
利润表
2007年度
人民币元



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
附注五 2007年度 2006年度

收入 7,128,579.34 47,889,930.97
利息收入 7,143,487.07 42,129,459.08
其中:存款利息 907,545.15 11,865,067.43
收入
债券利息收入 3,826,168.72 27,819,794.79
买入返售金融资 2,409,773.20 2,444,596.86
产收入
投资收益 -14,907.73 5,760,471.89
其中:债券投资 9 -14,907.73 5,760,471.89
收益
其他收入 - -
费用 1,463,345.52 12,834,922.03
管理人报酬 632,496.84 5,821,191.28
托管费 191,665.68 1,763,997.37
销售服务费 10 268,668.63 502,242.66
利息支出 162,716.77 4,285,389.42
其中:卖出回购 162,716.77 4,285,389.42
金融资产支出
其他费用 11 207,797.60 462,101.30
利润总额 5,665,233.82 35,055,008.94

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


银华货币市场证券投资基金
所有者权益(基金净值)变动表
2007年度
人民币元




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
附 200 200
实 未分配 所 实 未 所 注 7年 6年
收 利润 有 收 分 有 度 度
基 者 基 配 者
金 权 金 利 权
益 润 益
合 合
计 计

一 211,32 - 211,32 2,6 - 2,6
、 1,923. 1,923. 28, 28,
年 50 50 937 937
初 ,99 ,99
所 8.2 8.2
有 8 8
者
权
益
(
基
金
净
值
)
二 - 5,6 5,665, - 35, 35,
、 65, 233.82 055 055
本 233 ,00 ,00
年 .82 8.9 8.9
经 4 4
营
活
动
产
生
的
基
金
净
值
变
动
数
(
本
期
净
利
润
)
三 334,32 - 334,32 -2, - -2,
、 1,997. 1,997. 417 417
本 19 19 ,61 ,61
年 6,0 6,0
基 74. 74.
金 78 78
份
额
交
易
产
生
的
基
金
净
值
变
动
数
其 3,047, - 3,047, 12, - 12,
中 208,94 208,94 564 564
: 6.45 6.45 ,43 ,43
基 3,5 3,5
金 34. 34.
申 01 01
购
款
基 -2,712 - -2,712 -14 - -14
金 ,886,9 ,886,9 ,98 ,98
赎 49.26 49.26 2,0 2,0
回 49, 49,
款 608 608
.79 .79
四 五 - -5, -5,665 - -35 -35
、 .1 665 ,233.8 ,05 ,05
本 2 ,23 2 5,0 5,0
年 3.8 08. 08.
向 2 94 94
基
金
份
额
持
有
人
分
配
利
润
产
生
的
基
金
净
值
变
动
数
五 545,64 - 545,64 211 - 211
、 3,920. 3,920. ,32 ,32
年 69 69 1,9 1,9
末 23. 23.
所 50 50
有
者
权
益
(
基
金
净
值
)
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


银华货币市场证券投资基金
会计报表附注
2007年度
人民币元
一、 基金的基本情况


银华货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]4号文《关于同意银华货币市场证券投资基金募集的批复》的核准,由银华基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集。经向中国证监会备案,《银华货币市场证券投资基金基金合同》于2005年1月31日正式生效,首次设立募集规模为591,035,712.30份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司,注册登记人为银华基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。

本基金分设两级基金份额,A级基金份额和B级基金份额。A级基金份额适用于在单个基金账户保留份额在500万份以下的持有人,B级基金份额适用于在单个基金账户保留份额在500万份以上(含500万)的持有人。

根据《货币市场基金管理暂行规定》和《银华货币市场证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为现金;一年以内的银行定期存款、大额存单;剩余期限在397天以内的债券;期限在一年以内的债券回购;期限在一年以内的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为当期银行一年期定期储蓄存款的税后利率。

二、 财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明


本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露编报规则》第5号《货币市场基金信息披露特别规定》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

根据中国证监会颁布的证监会计字[2006]23号《关于基金管理公司及证券投资基金执行<企业会计准则>的通知》,本基金自2007年7月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准则》。本财务报表按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》以及其他相关规定,对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整,并对财务报表进行了重新表述,具体影响参见附注三、10。

可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和净值变动情况。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

三、 重要会计政策和会计估计


本基金所载财务信息依照企业会计准则及应用指南、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。

1. 会计年度


本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日至12月31日。

2. 记账本位币


本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。

3. 金融工具


本基金的金融资产分类为交易类金融资产及贷款和应收款项,在初始确认时以公允价值计量。本基金对所持有的债券投资以摊余成本法进行后续计量。本会计期间内,本基金持有的债券投资的摊余成本接近其公允价值。本基金持有的金融负债划分为其他金融负债。

4. 金融工具的估值方法


(1) 本基金估值采用摊余成本法。2007年7月1日前,估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内平均摊销,每日计提损益;2007年7月1日后,估值对象以买入成本列示,按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提收益或损失。

本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值;

本基金金融工具的估值方法具体如下:

A. 基金持有的银行存款以本金列示,按银行适用利率逐日计提利息;


B. 基金持有的回购协议(封闭式回购),2007年7月1日前,以协议金额列示,按适用利率在实际持有期间内逐日计提利息;2007年7月1日起,以成本列示,按实际利率在实际持有期间内逐日计提利息;


C. 基金持有的附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本,每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入;


D. 基金持有的买断式回购以协议金额列示,所产生的利息在实际持有期间内逐日计提。回购期间对涉及的金融资产根据其资产的性质进行相应的估值。回购期满时,若双方都能履约,则按协议进行交割。若融资业务到期无法履约,则继续持有现金资产;若融券业务到期无法履约,则继续持有债券资产,实际持有的相关资产按其性质进行估值;


(2) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值;

(3) 为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资产净值发生重大偏离,从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金管理人于每一估值日,采用其他可参考公允价值指标,对基金持有的估值对象进行重新评估,即“影子定价”。当“影子定价”确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25%时,基金管理人应根据风险控制的需要调整组合。其中,对于偏离度的绝对值达到或超过0.5%的情形,基金管理人应编制并披露临时报告;

(4) 如有新增事项,按国家最新规定估值。


5. 金融工具的成本计价方法


(1) 债券投资
买入银行间同业市场交易的债券,2007年7月1日前,于实际支付价款时确认为债券投资;2007年7月1日后,于成交日确认为债券投资。

债券投资按实际支付的全部价款入账,其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本,对于贴息债券,应作为债券投资成本;

卖出银行间同业市场交易的债券,2007年7月1日前,于实际收到全部价款时确认债券投资收益;2007年7月1日后,于成交日确认债券投资收益。

出售债券的成本按移动加权平均法结转。

(2) 回购协议


基金持有的回购协议(封闭式回购)2007年7月1日前,以协议金额列示,按协议金额及约定利率,在证券持有期内采用直线法逐日计提利息;2007年7月1日后,以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息;

6. 收入的确认和计量


(1) 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收到的利息收入与帐面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示。另外,根据中国证监会基金部通知(2006)22号文《关于货币市场基金提前支取定期存款有关问题的通知》的规定,因提前支取导致的利息损失由基金管理公司承担;

(2) 债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款(包含交易费用)确定初始成本,每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入;

(3) 买入返售金融资产收入,2007年7月1日前,按协议金额及约定利率,在回购期内采用直线法逐日计提;2007年7月1日起,按买入返售金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;

(4) 债券投资收益于卖出债券成交日确认,并按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额入账;

(5) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。


7. 费用的确认和计量


(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率逐日计提;

(2) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.1%的年费率逐日计提;

(3) A级基金份额按前一日A级基金份额基金资产净值的0.25%的年费率,B级基金份额按前一日B级基金份额基金资产净值的0.01%的年费率逐日计提销售服务费;

(4) 卖出回购证券支出,2007年7月1日前,按协议金额及约定利率,在回购期限内采用直线法逐日计提;2007年7月1日后,按卖出回购金融资产的成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。
8. 实收基金


实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于申购、赎回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

9. 基金的收益分配政策


(1) 本基金的各级基金份额均采用人民币1.00元的固定份额净值交易方式, 自基金合同生效日起每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人, 并于分配次日按单位面值1.00元记入持有人累计未支付收益,持有人累计未支付收益参与基金每日收益分配,基金账面份额净值始终保持1.00元;

(2) 本基金各级基金份额的分红方式均为红利再投资;

(3) 本基金收益每月集中结转一次,成立不满一个月不结转;

(4) 本基金同级基金份额中的每一基金份额享有同等分配权;

(5) 当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益;当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益;

(6) 在不影响投资者利益的情况下,基金管理人可酌情调整基金收益分配方式,此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过;

(7) 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。


10. 首次执行企业会计准则


如附注二所述,本基金自2007年7月1日起执行企业会计准则,根据企业会计准则的有关规定,本基金对因首次执行企业会计准则而产生的某些金融工具的成本收益核算方法或估值方法的变更由于追溯调整法不切实可行而采用未来适用法,具体参见附注三的4到7。

11. 重大会计差错的内容和更正金额

本基金本报告期没有发生重大会计差错。

四、 税项

1. 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;

2. 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入,由上市公司及债券发行企业在向基金派发时代扣代缴20%的个人所得税。

五、 财务报表主要项目


1. 银行存款



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007-12-31 2006-12-31

活期存款 1,050,196.16 -
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

本基金2007年度及2006年度均未投资于定期存款。

2. 交易性金融资产



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007-12-31 2006-12-31
债券投资
—银行间市场 99,746,629.13 137,934,368.12
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


3. 应收利息



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007-12-31 2006-12-31

应收银行存款利息 343.68 417.82
应收结算备付金利息 75,809.60 21,657.26
应收债券利息 672,451.93 -
应收买入返售金融资产利息 35,247.94 -
应收申购款利息 144.36 -

合计 783,997.51 22,075.08
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


4. 其他资产



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007-12-31 2006-12-31

为券商垫付的证券结算风险金 13,238.25 7,199.55
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


5. 应付交易费用



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007-12-31 2006-12-31

应付银行间交易费用 1,128.80 6,318.35
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


6. 应付利润



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007-12-31 2006-12-31

应付A级基金份额收益 4,928.45 2,572.82
应付B级基金份额收益 8,810.22 5,124.17

合计 13,738.67 7,696.99
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


7. 其他负债



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007-12-31 2006-12-31

预提审计费 90,000.00 95,000.00
预提帐户维护费 4,500.00 4,500.00

合计 94,500.00 99,500.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


8. 实收基金



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年度
A级 B级 总计

年初实收基金 79,593,680. 131,728,243.48 211,321,923.50
02

加:本年申购 1,637,455,9 1,409,753,038.30 3,047,208,946.45
08.15
其中:基金分红 3,270,608.9 2,388,583.20 5,659,192.14
再投资 4
减:本年赎回 1,486,546,3 1,226,340,566.64 2,712,886,949.26
82.62

年末实收基金 230,503,205 315,140,715.14 545,643,920.69
.55
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年度
A级 B级 总计

年初实收基金 221,482,062.7 2,407,455,935.55 2,628,937,99
3 8.28

加:本年申购 2,301,756,617 10,262,676,916.21 12,564,433,5
.80 34.01
其中:基金分红再投 2,380,432.44 32,779,949.25 35,160,381.6
资 9
减:本年赎回 2,443,645,000 12,538,404,608.28 14,982,049,6
.51 08.79

年末实收基金 79,593,680.02 131,728,243.48 211,321,923.
50
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


以上基金份额变动中包括了由持有份额变动所致的A级基金份额及B级基金份额之间的调整及调减。

9. 债券投资收益



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年度 2006年度

卖出及到期兑付债券结算总额 606,534,502.57 11,160,871,890.82
减:卖出及到期兑付债券成本总 604,703,876.05 11,066,382,300.68
额
减:应收利息总额 1,845,534.25 88,729,118.25

债券投资收益 -14,907.73 5,760,471.89
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


10. 销售服务费



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年度 2006年度

A级基金份额销售服务费 259,897.98 339,419.66
B级基金份额销售服务费 8,770.65 162,823.00

合计 268,668.63 502,242.66
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


11. 其他费用



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年度 2006年度

银行划汇费用 9,797.60 49,101.30
审计费用 90,000.00 95,000.00
信息披露费 90,000.00 300,000.00
账户维护费 18,000.00 18,000.00

合计 207,797.60 462,101.30
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


12. 收益分配
本基金的收益分配方式为按日结转份额。本基金的各级基金份额均采用人民币1.00元的固定份额净值交易方式,每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人,并以红利再投资的方式于分配次日按单位面值1.00元转入持有人权益。

本基金于2007年度按不同级别的基金份额收益分配的情况如下:




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
A级基金份额 B级基金份额 合计

红利再投资转入实收 3,268,036.12 2,383,459.03 5,651,495.15
基金
计入应付利润(见附 4,928.45 8,810.22 13,738.67
注五.6)

累计分配收益 3,272,964.57 2,392,269.25 5,665,233.82
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


本基金于2006年度按不同级别的基金份额收益分配的情况如下:



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
A级基金份额 B级基金份额 合计

红利再投资转入实收 2,372,240.16 32,675,071.79 35,047,311.95
基金
计入应付利润(见附 2,572.82 5,124.17 7,696.99
注五.6)

累计分配收益 2,374,812.98 32,680,195.96 35,055,008.94
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


13. 流通受限制不能自由转让的基金资产


截至2007年12月31日,本基金无年末基金资产流通受限的情况。

六、关联方关系及其交易

1. 关联方关系



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
名称 与本基金的关系

西南证券有限责任公司(“西南证券”) 基金管理人股东
第一创业证券有限责任公司(“第一创业”) 基金管理人股东
南方证券股份有限公司 基金管理人股东
东北证券股份有限公司(原东北证券有限责任公司,“东北证券 基金管理人股东
”)
银华基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
交通银行 基金托管人
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


2006年8月16日本基金管理人的非控股股东南方证券股份有限公司被深圳市中级人民法院依法宣告破产。2007年10月22日,南方证券股份有限公司的破产清算组以公开招标方式转让南方证券股份有限公司持有的本基金管理人21%股权,山西海鑫实业股份有限公司中标。截至2007年12月31日,相关报批手续正在办理过程中。以上股权转让事宜须经相关监管部门批准后方可正式生效。

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

2. 通过关联方席位进行的交易




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
关联方名称 2007年度 2006年度.
回购交易 年成交金额 占全年回购交易金额的比 年成交金额 占全年回购交易金额的比
例 例

西南证券 1,441,700,000.00 100% 1,604,900,000.00 100%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


3. 与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易


本基金在2007年度及2006年度与基金托管人交通银行通过银行间同业市场进行的交易如下:



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年度 2006年度

买入债券成交金额 - 49,668,410.95
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


4. 基金管理人及托管人报酬


(1) 基金管理人报酬——基金管理费

a. 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×0.33%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值

b. 基金管理人的管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
年初余额 本年计提 本年支付 年末余额

2007年度 63,080.21 632,496.84 611,402.02 84,175.03

2006年度 1,146,935.62 5,821,191.28 6,905,046.69 63,080.21
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


(2) 基金托管人报酬——基金托管费

a. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.1%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×0.1%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值

b. 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
年初余额 本年计提 本年支付 年末余额

2007年度 19,115.23 191,665.68 185,273.31 25,507.60

2006年度 347,556.24 1,763,997.37 2,092,438.38 19,115.23
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


5. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入


本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,并按银行间同业利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入如下:


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007-12-31 2006-12-31

银行存款余额 1,050,196.16 -

2007年度 2006年度

银行存款产生的利息收入 15,048.73 48,127.97
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


6. 基金销售服务费


a. 基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用,由基金管理人支配使用。


A级基金份额按前一日基金资产净值的0.25%的年费率,B级基金份额按前一日基金资产净值的0.01%的年费率逐日计提销售服务费,逐日累计至每月月底,按月支付给基金销售机构,其计算公式如下:

H=E×R/当年天数
H为每日应支付的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
R为该级基金份额的销售服务年费率

b. 基金销售服务费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金管理人向基金托管人发送基金销售费划付指令,经基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
年初余额 本年计提 本年支付 年末余额

2007年度 13,330.55 268,668.63 237,057.74 44,941.44

2006年度 85,731.41 502,242.66 574,643.52 13,330.55
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

c. 本基金于2007年度及2006年度通过基金管理人向关联方基金销售机构应支付的基金销售服务费如下:




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年度 2006年度
关联方名称 A级 B级 A级 B级

银华基金管理有限公 74,701.07 5,557.99 37,672.87 125,104.76
司
交通银行 20,004.84 78.62 88,599.72 3,874.18
西南证券 51.60 - 1,512.14 198.50
东北证券 195.99 - 15.20 -

合计 94,953.50 5,636.61 127,799.93 129,177.44
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


7. 关联方持有基金份额


(1) 基金管理人所持有的本基金份额

本基金的基金管理人于2007年度及2006年度均未持有本基金份额。

(2) 基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额


本基金的基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构于2007年及2006年年末均未持有本基金份额。
七、或有事项

截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。

八、承诺事项

截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。

九、金融工具及其风险分析

1. 风险管理政策和组织架构


本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以董事会风险控制委员会为核心的,由董事会风险控制委员会、经营管理层及各具体业务部门组成的三道风险监控防线;并在后两道监控防线中,由独立于公司管理层和其他业务部门的督察长和监察稽核部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。

2. 信用风险


信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的债券、国债、央行票据等,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。

3. 流动性风险


流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。

本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票据等,除在证券交易所的债券回购及返售交易,其余均在银行间同业市场交易,均能够及时变现。本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。

4. 市场风险


市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。

(a)市场价格风险

市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种,且以摊余成本进行后续计量,因此无重大市场价格风险。
(b)利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间市场交易的固定收益品种,以摊余成本计价,并通过“影子定价”机制(附注三-4-(3))使按摊余成本确认的基金资产净值能近似反映基金资产的公允价值,因此本基金的运作仍然存在相应的利率风险。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年12月31日 6个月以内 6个月至1年 1至5年 不计息 合计

资产
银行存款 1,050,196.16 - - - 1,050,196.16
结算备付金 110,424,061.50 - - - 110,424,061.50
债券投资 69,752,313.79 29,994,315.34 - - 99,746,629.13
买入返售金融资产 92,500,306.25 - - - 92,500,306.25
应收利息 - - - 783,997.51 783,997.51
应收申购款 241,547,983.43 - - - 241,547,983.43
其他资产 - - - 13,238.25 13,238.25
资产总计 515,274,861.13 29,994,315.34 - 797,235.76 546,066,412.23
负债
应付管理人报酬 - - - 84,175.03 84,175.03
应付托管费 - - - 25,507.60 25,507.60
应付销售服务费 - - - 44,941.44 44,941.44
应付利润 - - - 13,738.67 13,738.67
应付交易费用 - - - 1,128.80 1,128.80
应交税费 - - - 158,500.00 158,500.00
其他负债 - - - 94,500.00 94,500.00
负债总计 - - - 422,491.54 422,491.54
利率敏感性缺口 515,274,861.13 29,994,315.34 - 374,744.22 545,643,920.69
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年12月31日 6个月以内 6个月至1年 不计息 合计

资产
结算备付金 45,681,520.52 - - 45,681,520.52
债券投资 79,233,387.02 58,700,981.10 - 137,934,368.12
应收利息 - - 22,075.08 22,075.08
应收申购款 47,460,746.43 - - 47,460,746.43
其他资产 - - 7,199.55 7,199.55
资产总计 172,375,653.97 58,700,981.10 29,274.63 231,105,909.70
负债
卖出回购金融资产款 19,400,000.00 - 19,400,000.00
应付管理人报酬 - - 63,080.21 63,080.21
应付托管费 - - 19,115.23 19,115.23
应付销售服务费 - - 13,330.55 13,330.55
应付利润 - - 7,696.99 7,696.99
应付利息 - - 16,444.87 16,444.87
应付交易费用 - - 6,318.35 6,318.35
应交税费 - - 158,500.00 158,500.00
其他负债 - - 99,500.00 99,500.00
负债总计 19,400,000.00 - 383,986.20 19,783,986.20
利率敏感性缺口 152,975,653.97 58,700,981.10 -354,711.57 211,321,923.50
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动时,将对基金净值产生的影响。



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年12月31日 增加/减少 对净值的影响(元)
基准点 A级 B级
利率 +25 -35,791.28 -48,933.32
利率 -25 35,791.28 48,933.32
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2006年12月31日 增加/减少 对净值的影响(元)
基准点 A级 B级
利率 +25 -63,678.56 -105,388.59
利率 -25 63,678.56 105,388.59
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


(c) 外汇风险

本基金的所有资产及负债均以人民币计价,因此无重大外汇风险。

十、 资产负债表日后的非调整事项


截至财务报表批准日,本基金无需做披露的资产负债表日后事项。

十一、其他重要事项

截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。



第八节 投资组合报告

一、基金资产组合情况



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
资产组合 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
债券投资 99,746,629.13 18.27
买入返售证券其中:买断式回购的买入返 92,500,306.250.00 16.940.00
售证券
银行存款和清算备付金合计 111,474,257.66 20.41
其他资产 242,345,219.19 44.38
合计 546,066,412.23 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


注:本基金其他资产的构成包含已由本基金代垫、在交易所融券回购交易所产生的、应由券商承担的证券结算风险金。

二、报告期债券回购融资情况



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 项目 金额(元) 占基金资产净值的比例(%)

1 报告期内债券回购 1,981,978,005.70 3.58
融资余额
其中:买断式回购 0.00 0.00
融入的资金
2 报告期末债券回购 0.00 0.00
融资余额
其中:买断式回购 0.00 0.00
融入的资金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━



1、 上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数,报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
2、 因巨额赎回,报告期内债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况如下:



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 发生日期 融资余额占基金资产 原因 调整期
净值的比例(%)
1 2007-07-02 26.94% 巨额赎回 4个工作日
2 2007-07-03 25.55% 巨额赎回
3 2007-07-04 24.86% 巨额赎回
4 2007-07-05 24.96% 巨额赎回
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


3、本基金本报告期内未有买断式回购融资业务发生。
三、期末基金组合剩余期限
1、 投资组合平均剩余期限基本情况




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 42
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 174
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 31
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


2、期末投资组合平均剩余期限分布比例如下:


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值比例 各期限负债占基金资产净值比例
30天以内 .41.05% 0.00%
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 3.66% 0.00%
30天(含)—60天 0.00% 0.00%
60天(含)—90天 9.12% 0.00%
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 1.83% 0.00%
90天(含)—180天 0.00% 0.00%
其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 0.00% 0.00%
180天(含)-397天(含) 5.50% 0.00%
合计 55.67% 0.00%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


四、期末按券种分类的债券投资组合


1、 按债券品种分类的债券投资组合




━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 债券类别 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国债 0.00 0.00
2 金融债券 69,747,066.61 12.78
其中:政策性金融债 69,747,066.61 12.78
3 央行票据 0.00 0.00
4 企业债券 29,999,562.52 5.50
债券投资合计 99,746,629.13 18.28
剩余存续期超过397天的浮动利率债券 29,978,139.13 5.49
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

2、 期末基金投资债券明细



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
序号 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%
自有投资 买断式回购
1 07进出07 300,000 29,774,612.14 5.46
2 07农发17 200,000 19,991,764.81 3.66
3 07中南方CP01 100,000 10,000,000.00 1.83
4 07灵金CP01 100,000 10,000,000.00 1.83
5 07中电投CP01 100,000 9,999,562.52 1.83
6 07国开17 100,000 9,994,315.34 1.83
7 07国开11 100,000 9,986,374.32 1.83
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注:上表中,“债券数量”中的“自有投资”和“买断式回购”指自有的债券投资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。

五、“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 偏离情况
偏离度在0.5%以上 0
报告期内偏离度的绝对值在0.25%(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.12%
报告期内偏离度的最低值 -0.23%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.08%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


六、投资组合报告附注
1、本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价,在其剩余期限内摊销,每日计提损益。
2、本基金报告期内持有的平均剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本未有超过当日基金资产净值的20%的情况。
3、本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。
4、其他资产的构成


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他资产 金额(元)
应收利息 783,997.51
应收申购款 241,547,983.43
其他应收款 13,238.25
合计 242,345,219.19
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

注:本基金其他资产的构成包含在交易所融券回购交易所产生的、已由本基金代垫、应由券商承担的证券结算风险金。

第九节 基金份额持有人户数、持有人结构
一、 基金份额持有人户数、持有人结构



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
基金份额 总户数 户均持有份 个人持有情况 机构持有情况
额 持有份额 持有 持有份额 持有比例
比例
银华 230,069,8 8,714 26,402.32 216,155,53 93.95% 13,914,290.8 6.05%
货币 25.68 4.84 4
A
银华 315,054,1 15 21,003,611 132,020,00 41.90% 183,034,166. 58.10%
货币 66.34 .09 0.00 34
B
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


二、期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况



━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期末持有本开放式基金份额的总量(份) 占本基金总份额的比例(%)
基金管理公司持有本基金的所有从业人员 2,099 0.0009%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


第十节 开放式基金份额变动
单位:份


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
份额级别 基金合同生效日的 本报告期内基金份额的变动情况
基金份额总额 期初基金份额 本期总申购份 本期总赎回 期末基金份额
总额 额 份额 总额
A类 402,974,537.90 79,593,680.02 1,637,455,908.15 1,486,546,382.62 230,503,205.55
B类 188,061,174.40 131,728,243.48 1,409,753,038.30 1,226,340,566.64 315,140,715.14
合计 591,035,712.30 211,321,923.50 3,047,208,946.45 2,712,886,949.26 545,643,920.69
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━


注:上表中A级和B级的本期总申购份额包含分级调增的基金份额分别为127,805,480.11份和367,380,665.47份;A级和B级的本期赎回基金总份额包含分级调减的基金份额分别为367,380,665.47份和127,805,480.11份。


第十一节 重大事项揭示
1、 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
2、 银华基金管理有限公司股东会批准,张磊先生辞去本公司独立董事职务,增补胡奕钿先生为公司独立董事,该变更事项已按规定报中国证监会深圳证监局备案。
3、 经银华基金管理有限公司股东会批准,李素明先生不再担任公司监事,增补李丹女士为公司监事。

4、2007年10月22日,本基金管理人的股东之一南方证券股份有限公司的破产清算组以公开招标方式转让南方证券股份有限公司持有的本基金管理人21%股权,山西海鑫实业股份有限公司中标,相关报批手续正在办理过程中。以上股权转让事宜须经相关监管部门批准后方可正式生效。
5、本报告期内本基金管理人办公地址由原“深圳市深南大道6008号报业大厦19层”变更为“北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层”。 该变更事项已于2007年9月28日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站公开披露。
6、基金托管人交通银行于2007年10月19日公布了《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》,交通银行资产托管部原总经理阮红同志不再担任资产托管部总经理职务。目前暂由资产托管部谷娜莎副总经理主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2007年10月19日《中国证券报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》。
7、2007年12月21日,交通银行股份有限公司在《证券时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于谷娜莎基金托管行业高管任职资格的公告》,谷娜莎同志担任交通银行资产托管部总经理,主持资产托管部工作。具体内容请参阅在2007年12月21日《证券时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于谷娜莎基金托管行业高管任职资格的公告》。
8、本基金以单位面值1.00元固定单位净值交易方式,每日计算当日收益并全部分配,自基金合同生效日起每日将各级基金份额实现的基金净收益每日分配给该级基金份额持有人,并以红利再投资的方式于分配次日按单位面值1.00元转入持有人权益。本基金于本期累计分配收益35,055,008.94元,其中以红利再投资方式结转入实收基金35,047,311.95元,计入应付收益科目7,696.99元。
9、 本报告期本基金未变更为其审计的会计师事务所,报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币90,000元。截止本会计期末该报酬尚未支付。目前的审计机构已连续为本基金提供3 年的审计服务。
10、本报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门及其高级管理人员没有受到过中国证监会等有关机关的处罚。
11、本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
12、本报告期内本基金的内部决策程序、投资策略未有重大变化。
13、本报告期内本基金未变更租用的交易席位。

本报告期席位成交量情况如下:
单位:人民币元


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
券商名称(席位数量) 报告期回购金额 占报告期回购成交总额的比例
西南证券有限责任公司(1个) 1,441,700,000.00 100%
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

本报告期通过西南证券有限责任公司的席位在交易所的融券回购交易所产生的、应由券商承担的证券结算风险金6,038.70元已由本基金代垫并已计入其他应收款科目。
a) 基金专用席位的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力,能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
b) 基金专用席位的选择程序为根据标准进行考察后,确定证券经营机构的选择。经公司董事会批准后与被选择的证券经营机构签订协议。


14、其他在报告期内发生的重大事项:


━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
公告事项 披露日期
关于银华货币市场证券投资基金暂停“春节”假日前单日(2007 2007-02-12
年2月15日)申购的公告
增加中信金通证券有限责任公司为基金代销机构的公告 2007-02-13
增加广发银行卡进行开放式基金网上交易的公告 2007-03-15
增加深圳市商业银行为基金代销机构的公告 2007-04-03
增加招商银行股份有限公司、深圳发展银行为基金代销机构的公 2007-04-20
告
关于银华货币市场证券投资基金暂停“五一”假日前两日(2007 2007-04-23
年4月26日和4月27日)申购的公告
增加东海证券有限责任公司、南京证券有限责任公司、东莞证券 2007-04-30
有限责任公司、德邦证券有限责任公司、财通证券经纪有限责任
公司为基金代销机构的公告
关于调整旗下开放式基金申购费用、申购份额计算方法及修改基 2007-05-29
金合同、招募说明书的公告
增加长江证券有限责任公司、南京证券有限责任公司为基金代销 2007-06-01
机构的公告
银华基金管理有限公司调整及开通旗下基金转换业务的公告 2007-06-08
增加国都证券有限责任公司为基金代销机构的公告 2007-06-19
增加基金转换业务办理机构的公告 2007-06-26
开通浦发银行卡网上交易的公告 2007-07-09
增加宏源证券股份有限公司为基金代销机构的公告 2007-07-18
增加基金转换业务办理机构的公告 2007-07-20
增加上海证券有限责任公司为基金代销机构的公告 2007-07-26
增加山西证券有限责任公司为基金代销机构的公告 2007-08-17
增加安信证券股份有限公司为基金代销机构的公告 2007-08-25
增加泰阳证券有限责任公司为基金代销机构的公告 2007-08-31
开通中国农业银行金穗卡基金网上直销业务的公告 2007-09-11
增加江南证券有限责任公司、信泰证券有限责任公司为基金代销 2007-09-18
机构的公告
关于银华货币市场基金“十一”假日前暂停申购交易提示的公告 2007-09-24
增加国元证券有限责任公司为基金代销机构的公告 2007-09-26
关于修改银华货币市场证券投资基金的基金合同及托管协议中估 2007-09-29
值相关条款的公告
增加上海浦东发展银行为基金代销机构及增加基金转换业务办理 2007-10-08
机构的公告
增加长城证券有限责任公司为基金代销机构的公告 2007-10-24
增加基金转换业务办理机构的公告 2007-11-12
增加中国银行股份有限公司为基金代销机构的公告 2007-11-26
增加招商银行股份有限公司为定期定额申购业务代销机构的公告 2007-12-05
增加大同证券经纪有限责任公司为基金代销机构的公告 2007-12-14
开通中信银行借记卡基金网上直销业务的公告 2007-12-15
开通昆明市商业银行借记卡基金网上直销业务的公告 2007-12-25
增加北京银行股份有限公司为基金代销机构的公告 2007-12-26
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

上述作为临时公告披露的重大事项均刊登于《中国证券报》和公司网站http://www.yhfund.com.cn上。

15、本报告期后至本基金年度报告出具日间发生的重大事件:
因工作需要,经银华基金管理有限公司董事会批准,决定李武先生不再担任“银华货币市场证券投资基金”基金经理,由姜永康先生担任“银华货币市券投资基金”基金经理,具体公告内容登载在2008年1月10日《中国证券报》及公司网站。

第十二节 备查文件目录

一、 《银华货币市场证券投资基金招募说明书》
二、 《银华货币市场证券投资基金基金合同》
三、 《银华货币市场证券投资基金托管协议》
四、 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
五、 本报告期内公开披露的各项公告


上述备查文本存放在本基金管理人办公场所,投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(http://www.yhfund.com.cn)查阅。
本报告存放在本基金管理人及托管人办公场所,供公众查阅、复制。





银华基金管理有限公司
2008年3月29日
点击查看>>  附件