银华货币市场证券投资基金
2008年年度报告摘要
2008年12月31日
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期： 二零零九年三月二十八日
1
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
本报告期自2008年1月1日起至12月31日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称
银华货币市场
交易代码
A级基金份额代码180008、B级基金份额代码180009
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2005年1月31日
报告期末基金份额总额
14,751,428,547.98
基金合同存续期
不定期
下属两级基金的基金简称
银华货币市场
银华货币市场
下属两级基金的交易代码
A级基金份额代码180008
B级基金份额代码180009
报告期末下属两级基金的份额总额
2,593,282,027.03
12,158,146,520.95
2.2 基金产品说明
投资目标
在保持本金低风险的前提下，力求实现高流动性和高于业绩比较基准的收益。
投资策略
本基金以市场价值分析为基础，以主动式的科学投资管理为手段，把握宏观与微观脉搏，通过以久期为核心的资产配置、品种与类属选择，充分考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，追求基金资产稳定的当期收益。
业绩比较基准
银行一年期定期存款的税后利率：（1－利息
2
税率）×银行一年期定期储蓄存款利率。
风险收益特征
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
银华基金管理有限公司
交通银行股份有限公司
姓名
凌宇翔
张咏东
联系电话
010-58163000
021-68888917
信息披露负责人
电子邮箱
yhjj@yhfund.com.cn
zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话
（010）85186558
4006783333
95559
传真
010-58163027
021-58408842
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人办公地址
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2008年
2007年
2006年
A级
B级
A级
B级
A级
B级
本期已实现收益
13,321,628.61
17,801,604.57
3,272,964.57
2,392,269.25
2,374,812.98
32,680,195.96
本期利润
13,321,628.61
17,801,604.57
3,272,964.57
2,392,269.25
2,374,812.98
32,680,195.96
本期净值收益率
2.8949%
3.1404%
2.8993%
3.1460%
1.7692%
2.0144%
3.1.2 期末数据和指标
2008年
2007年
2006年
A级
B级
A级
B级
A级
B级
期末基金资产净值
2,593,282,027.03
12,158,146,520.95
230,503,205.55
315,140,715.14
79,593,680.02
131,728,243.48
期末基金份额净值
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
1.0000
3.1.3 累计期末指标
2008年
2007年
2006年
A级
B级
A级
B级
A级
B级
累计净值收益率
10.1111%
11.1496%
7.0131%
7.7653%
3.9979%
4.4785%
3
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
2、本基金利润分配是按日结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1）A级基金份额净值收益率与业绩比较基准收益率比较表
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0.7757%
0.0081%
0.8233%
0.0018%
-0.0476%
0.0063%
过去六个月
1.5617%
0.0066%
1.8278%
0.0016%
-0.2661%
0.0050%
过去一年
2.8949%
0.0052%
3.8443%
0.0012%
-0.9494%
0.0040%
过去三年
7.7513%
0.0046%
8.8031%
0.0025%
-1.0518%
0.0021%
自基金合同生效起至今
10.1111%
0.0051%
10.6155%
0.0025%
-0.5044%
0.0026%
（2）B级基金份额净值收益率与业绩比较基准收益率比较表
阶段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去三个月
0.8354%
0.0081%
0.8233%
0.0018%
0.0121%
0.0063%
过去六个月
1.6827%
0.0066%
1.8278%
0.0016%
-0.1451%
0.0050%
过去一年
3.1404%
0.0052%
3.8443%
0.0012%
-0.7039%
0.0040%
过去三年
8.5282%
0.0046%
8.8031%
0.0025%
-0.2749%
0.0021%
自基金合同生效起至今
11.1496%
0.0051%
10.6155%
0.0025%
0.5341%
0.0026%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
(1)A级基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比
4
0.0000%2.0000%4.0000%6.0000%8.0000%10.0000%12.0000%2005-1-312005-4-12005-5-312005-07-302005-09-282005-11-272006-1-262006-3-272006-5-262006-07-252006-09-232006-11-222007-01-212007-03-222007-05-212007-07-202007-09-182007-11-172008-01-162008-03-162008-05-152008-07-142008-09-122008-11-11A级
银
华
货
币
市
场
基
金
基
金
基
准
(2)B级基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率的历史走势对比
0.0000%2.0000%4.0000%6.0000%8.0000%10.0000%12.0000%2005-1-312005-4-42005-6-62005-08-082005-10-102005-12-122006-2-132006-4-172006-6-192006-08-212006-10-232006-12-252007-02-262007-04-302007-07-022007-09-032007-11-052008-01-072008-03-102008-05-122008-07-142008-09-152008-11-17B级
银
华
货
币
市
场
基
金
基
金
基
准
注：1、根据《银华货币市场证券投资基金基金合同》的规定：本基金的资产配置比例范围为：央行票据：0%－80%；短期债券：0%－80%；债券回购：0%－70%；同业存款/现金：0%－70%。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
(1)A级基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
5
0.0000%0.5000%1.0000%1.5000%2.0000%2.5000%3.0000%3.5000%4.0000%4.5000%2005200620072008银华A级货币市场基金比较基准
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
(2)B级基金每年净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
6
0.0000%0.5000%1.0000%1.5000%2.0000%2.5000%3.0000%3.5000%4.0000%4.5000%2005200620072008银华B级货币市场基金比较基准
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元
年度
份额级别
再投资形式发放总额
备注
A级
13,321,628.61
2008年
B级
17,801,604.57
A级
3,272,964.57
2007年
B级
2,392,269.25
A级
2,374,812.98
2006年
B级
32,680,195.96
合计
-
71,843,475.94
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公司（出资比例：29％）、东北证券股份有限公司（出资
7
比例：21％）及山西海鑫实业股份有限公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
截止到2008年12月31日，本基金管理人管理着一只封闭式证券投资基金－－基金天华和十只开放式证券投资基金（含一只QDII基金）——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业年限
说明
李武先生
本基金的基金经理
2006年9月14日
2008年1月8日
6年
金融管理硕士。曾就职于湖南株洲外贸开发公司、广州美商捷乃时鞋业公司，2001-2002年就读于荷兰鹿特丹商学院，2002年8月加入银华基金管理有限公司，历任金融工程研究员、债券研究员、基金经理助理。具有从业资格。
姜永康先生
本基金的基金经理、公司固定收益部总监。
2008年1月8日
—
7年
硕士学位。2001年至2005年就职于中国平安保险（集团）股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。自2007年1月30日起任“银华保本增值证券投资基金”基金经理，自2008年12月3日起兼任“银华增强收益债券型证券投资基金”基金经理。具有从业资格。
注：1、因工作需要，经银华基金管理有限公司研究决定姜永康先生不再担任本基金基金经理，自2009年2月18日起由孙健先生担任本基金基金经理，该事项于2009年2月20日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站公开披露。孙健先生，硕士学位。曾在湘财证券有限责任公司、太平人寿保险有限公司、摩根士丹利华鑫基金管理有限公司从事行业研究和投资管理工作。自2007年1月4日至2008年11月10日担任摩根士丹利华鑫货币市场基金基金经理。2008年11月加盟银华基金管理有限公司。具有从业资格。
2、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚
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实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。本基金在个别工作日存在以下情况：“持有的平均剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%”、“投资组合剩余期限超过180天”。本基金于规定时间内将上述比例降低到规定比例以内，未对基金份额持有人利益造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，本基金管理人制定并执行了公平交易制度。公平交易制度的范围包括所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动。公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有公平的机会；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格与本基金相似的投资组合，因此未进行业绩比较。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008年中国经济呈现前高后低的走势，上半年经济延续高增长态势，下半年受美国等西方国家金融危机影响，我国经济增长出现较快下滑，全年国内生产总值比上年增长9%，第四季度经济同比增长6.8%。全年居民消费价格（CPI）上涨5.9%，12月CPI同比上涨1.2%，CPI快速下降反映了经济前景步入调整的预期。2008年进出口总额25616亿美元，比上年增长17.8%，出口14285亿美元，增长17.2%，进口11331亿美元，增长18.5%，实现贸易顺差2955亿美元，比上年增加328亿美元，年末国家外汇储备余额达到1.95万亿美元，比上年增长27.3%。2008年宏观经济政策随着经济增速转向，由上半年防通货膨胀转到下半年保经济增长，一年期存款基准利率连续降低4次，累计降息1.89%，银行存款准备金率由上半年提升至17.5%，到下半年下降到13.5%。在面临全球金融危机和外部经济环境持续恶化的影响下，国家开始推行积极的财政政策和宽松的货币政策，刺激内需增长，减弱国际经济下滑对我国经济发展的不利影响。
货币市场在宏观经济和宏观政策转向的推动下，市场利率出现较快和较大幅度的下降，短期回购利率由2.7%下降到1.1%，一年期央行票据收益率由4.05%下降到1.10%，短期融资券收益率出现分化，高信用等级融资券收益率出现大幅度下滑，中低信用等级融资券收益率不降反升，反映了经济步入调整阶段时，信用利差相对扩大的特征。由于利率急速下滑，货币市场基金投资品种出现较多资本利得，货币市场基金7日年化收益率出现较大增长，在下半年股市持续下跌的情况下，货币市场基金吸引了大量规避市场风险的资金，整体规模出现大幅度上升。
本年度内本基金一直奉行较为积极的投资策略，第一季度到第三季度末投资组合平均剩余期限均处于较高水平，第四季度由于大幅度降息导致整个货币基金市场规模巨额增长，本基金规模出现较大增长拉低了组合平均剩余期限。从全年的投资策略看，我们较早预期了全球经济加速衰退和我国经济增长减缓的进程，积极加大组合的期限配置，以信用度高的央行票据投资为主，全年央行票据投资平均占债券投资比重近70%。严格控制信用风险，在经济下行周期，只选择AAA的短期企业债券作为
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信用投资标的。随着本基金规模日益增大，投资策略将更加注重流动性和信用风险的控制，在保证安全的前提下努力提高基金组合的收益率。
截至报告期末，A级基金份额净值收益率为2.8949%，同期业绩比较基准收益率为3.8443%；B级基金份额净值收益率为3.1404%，同期业绩比较基准收益率为3.8443%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2009年国际经济环境仍然举步维艰，国际货币基金组织和世界银行将西方发达国家经济增速不断调低，世界经济复苏前程仍然渺茫，这对我国外需出口将产生巨大的负面影响，前几年经济高速增长扩张的产能将在此次经济调整中面临过剩。虽然我国经济在此次金融危机中所受影响相对较小，但是经济结构调整的压力较大，在外需减弱，内需不强在情况下，要保持经济平稳增长，需要国家较大力度政策的支持和经济结构有效率的转换。2009年在国家加大财政政策和维持宽松货币环境的情况下，经济下滑的势头有望得到有效遏制，但是经济能否快速复苏有待观察政策效果。持续宽松的货币政策使得存款准备金率还有较大的下降空间，公开市场操作以投放货币为主，2009年央行票据到期将为金融体系新增资金约1.7万至2万亿元，超额存款准备金利率还有下降空间，2009年货币市场资金相当充裕，市场利率有望维持低位，无风险收益产品收益率将跟随市场利率保持低位，信用产品将出现波动性的机会。
2009年货币市场基金面临的风险和机遇参半，一方面整体市场利率仍会保持相对较低的状态，货币市场资金仍就很充裕，短期融资券相对收益率仍具备吸引力；另一方面央行票据停发或间断发行，缺失良好流动性的无风险收益投资品种，随着国家不断加强对经济的扶植力度，中长期经济有转好的预期，股市经过长期大幅度下跌后存在阶段性波动机会。基于以上特点，2009年货币基金操作的策略既要保证短期流动性，又要适度提高组合收益率，我们将采取流动性品种和高收益率品种的哑铃型组合，防止利率短期波动和大规模赎回对流动性的冲击，增加高等级信用融资券，增加无风险收益品种套利投资，在保证基金安全的前提下提高基金组合收益率。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人制定了《基金估值制度》，并建立了估值委员会。《基金估值制度》对估值委员会的人员职责分工、估值政策、估值程序、估值方法、基金估值及份额净值计价错误的识别及处理等内容进行了规定。估值委员会召开定期会议对上述内容进行审阅，并按照《估值制度》规定召开临时会议就估值业务中遇到的问题、需要调整的估值方法、程序等进行讨论。报告期内估值委员会通过定期会议与临时会议结合的方式，综合考虑基金估值流程各关联方意见，审议公司旗下基金估值政策、程序及方法的科学合理性，保证了基金估值的公允、合理。
4.6.1 参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1参与估值流程各方及人员的职责分工
运作保障部分管高管与运作保障部总监分别担任估值委员会主任与副主任，估值委员会其他成员包括监察稽核部副总监、投资管理部副总监、研究部金融工程分析师、运作保障部估值主管、投资管理部合规控制员组成。以上人员均为公司各核心部门直接领导及主要业务负责人，具备多年从业经验与扎实专业技能。涉及境外投资的估值业务由境外投资部相关人员参与。
估值委员会主任职责：负责召开估值委员会工作会议，就估值参与各方提交的估值问题组织讨论，进行决议并组织实施。
投资管理部、境外投资部职责：负责对不存在活跃市场投资品种的估值方法建立相关模型进行跟踪，并在该投资品种存在活跃市场后比较估值价格和市价，判断检测估值方法的公允性。负责对无法按照估值方法取得公允价值投资品种的估值方法、托管行提出异议的投资品种的公允价值确定方法提出建议并提交估值委员会审议。
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运作保障部职责：负责将无法按照《基金估值制度》估值方法取得公允价值的投资品种、托管行提出估值异议的投资品种提交估值委员会召开临时会议进行决议，负责执行估值会议决议。
监察稽核部：负责对投资管理部提交的估值方法合规性进行评价和判断，对估值程序进行监督和检查。
4.6.1.2参与估值流程各方人员的专业胜任能力和相关工作经历
姓名
职务
估值委员会职责
专业胜任能力
相关工作经历
陈建军
总经理助理
估值委员会主任
22年金融证券行业从业经历、8年基金行业从业经历；硕士学位，经济师
曾在中国农业银行内蒙古自治区分行从事工商信贷工作；曾任深圳经济特区证券公司沈阳管理总部副总经理、总经理；首创资产管理公司成都分公司总经理；银华基金管理有限公司北京办事处主任。目前任银华基金管理有限公司总经理助理。
龚飒
运作保障部总监
估值委员会副主任；运作保障部代表
11年证券行业从业经历、6年基金行业从业经历；硕士学位；注册会计师、高级会计师
曾在湘财证券有限责任公司从事财务管理、稽核工作；在泰达荷银基金管理有限公司、交银施罗德基金管理有限公司从事基金营运管理工作。目前任银华基金管理有限公司运作保障部总监。
张树峰
基金会计主管
运作保障部代表
12年证券行业从业经历、2年基金行业从业经历；经济学学士；会计师
曾在南京保利实业有限公司从事财务工作；曾任华泰证券有限责任公司财务经理；巨田证券有限责任公司财务经理；目前任银华基金管理有限公司运作保障部基金会计主管。
王莹倩
监察稽核部副总监
监察稽核部代表
16年证券行业从业经历、5年基金行业从业经历；硕士学位；英国标准协会ISO9001：2000内审员证书
曾在海南港澳国际信托有限公司从事投资研究工作；曾任国信证券有限责任公司研究员。目前任银华基金管理有限公司监察稽核部副总监。
陆文俊
投资管理部副总监、基金经理
投资管理部代表
11年证券行业从业经历、4年基金行业从业经历；学士学位
曾在君安证券任行政主管、交易部经理；曾为上海华创创投管理事务所合伙人；曾任富国基金管理有限责任公司交易员；东吴证券投资经理、部门副总经理；长信基金管理有限责任公司研究员、基金经理。目前任银华基金管理有限公司投资管理部副总监、基金经理。
俞世典
金融工程分析师
研究部代表
5年金融工程研究分析工作经历；数量经
曾在上海博弘投资公司先后担任投资研究部经理和公司副总经理。目
11
济学硕士学位
前任银华基金管理有限公司金融工程分析师。
卞玺云
投资管理风险合规控制员
投资管理部代表
4年审计工作经历，1年风险控制工作经历；学士学位，注册会计师
曾任毕马威会计师事务所助理经理，从事审计工作；目前任银华基金管理有限公司投资管理部风险合规控制员。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理代表参与估值委员会会议，并就具体的估值问题提出建议和意见，估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部保证估值委员会制定的估值政策、程序及方法得到严格有效执行。
4.6.3 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 管理人未签约与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金的利润分配方式为按日结转份额。本基金的各级基金份额均采用人民币1.00元的固定份额净值交易方式，每日将各级基金份额实现的基金净收益分配给该级基金份额持有人，并以红利再投资的方式于分配次日按单位面值1.00元转入持有人权益。本基金本报告期内向A级份额持有人分配利润:
13,321,628.61元,向B级份额持有人分配利润: 17,801,604.57元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008年度，托管人在银华货币市场证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008年度， 银华基金管理有限公司在银华货币市场证券投资基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。根据《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》的规定，托管人发现基金在个别工作日存在以下情况：“持有的平均剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%”、 “投资组合剩余期限超过180天”。对于上述情况，托管人对基金管理人进行了提示，基金管理人根据规定进行了调整。该基金本报告期内利润分配共计人民币31,123,233.18元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2008年度，由银华基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关银华货币市场证券投资基金的年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
12
§6 审计报告
本基金2008年度财务会计报告经安永华明会计师事务所审计，注册会计师签字出具了安永华明（2009）审字第60468687_A05号标准无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：银华货币市场证券投资基金
报告截止日：2008年12月31日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
资 产：
银行存款
7.4.7.1
1,158,250.77
1,050,196.16
结算备付金
5,464,677,232.27
110,424,061.50
存出保证金
-
-
交易性金融资产
7.4.7.2
4,603,823,438.00
99,746,629.13
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
4,603,823,438.00
99,746,629.13
资产支持证券投资
-
-
衍生金融资产
-
-
买入返售金融资产
7.4.7.3
4,630,000,000.00
92,500,306.25
应收证券清算款
-
-
应收利息
7.4.7.4
7,749,057.56
783,997.51
应收股利
-
-
应收申购款
1,351,963,903.34
241,547,983.43
递延所得税资产
-
-
其他资产
7.4.7.5
-
13,238.25
资产总计
16,059,371,881.94
546,066,412.23
负债和所有者权益
附注号
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
13
卖出回购金融资产款
-
-
应付证券清算款
1,304,500,000.00
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
7.4.10.2.1
1,848,757.65
84,175.03
应付托管费
7.4.10.2.2
560,229.58
25,507.60
应付销售服务费
380,156.64
44,941.44
应付交易费用
7.4.7.6
41,966.95
1,128.80
应交税费
158,500.00
158,500.00
应付利息
-
-
应付利润
359,223.14
13,738.67
递延所得税负债
-
-
其他负债
7.4.7.7
94,500.00
94,500.00
负债合计
1,307,943,333.96
422,491.54
所有者权益：
实收基金
7.4.7.8
14,751,428,547.98
545,643,920.69
未分配利润
7.4.7.9
-
-
所有者权益合计
14,751,428,547.98
545,643,920.69
负债和所有者权益总计
16,059,371,881.94
546,066,412.23
注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值1.00元，基金份额总额14,751,428,547.98份。其中，货币市场基金A级的基金份额总额为2,593,282,027.03份，货币市场基金B级的基金份额总额为12,158,146,520.95份。
7.2 利润表
会计主体：银华货币市场证券投资基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
一、收入
37,960,729.89
7,128,579.34
1.利息收入
28,403,821.64
7,143,487.07
其中：存款利息收入
7.4.7.10
3,806,493.38
907,545.15
债券利息收入
22,957,062.22
3,826,168.72
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
1,640,266.04
2,409,773.20
其他利息收入
-
-
2.投资收益
9,541,908.25
-14,907.73
其中：股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
7.4.7.11
9,541,908.25
-14,907.73
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
14
3.公允价值变动收益
-
-
4.汇兑收益
-
-
5.其他收入
7.4.7.12
15,000.00
-
二、费用
-6,837,496.71
-1,463,345.52
1．管理人报酬
7.4.10.2.1
-3,719,602.68
-632,496.84
2．托管费
7.4.10.2.2
-1,127,152.29
-191,665.68
3．销售服务费
-1,239,732.88
-268,668.63
4．交易费用
-
-
5．利息支出
-514,505.03
-162,716.77
其中：卖出回购金融资产支出
-514,505.03
-162,716.77
6．其他费用
7.4.7.13
-236,503.83
-207,797.60
三、利润总额
31,123,233.18
5,665,233.82
所得税费用
-
-
四、净利润
31,123,233.18
5,665,233.82
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：银华货币市场证券投资基金
本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日
单位：人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
项目
附注号
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
545,643,920.69
-
545,643,920.69
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
31,123,233.18
31,123,233.18
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
14,205,784,627.29
-
14,205,784,627.29
其中：1.基金申购款
26,872,471,923.88
-
26,872,471,923.88
2.基金赎回款
-12,666,687,296.59
-
-12,666,687,296.59
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
7.4.11.1
-
-31,123,233.18
-31,123,233.18
五、期末所有者权益（基金净值）
14,751,428,547.98
-
14,751,428,547.98
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
项目
附注号
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
211,321,923.50
-
211,321,923.50
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
-
5,665,233.82
5,665,233.82
15
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
334,321,997.19
-
334,321,997.19
其中：1.基金申购款
3,047,208,946.45
-
3,047,208,946.45
2.基金赎回款
-2,712,886,949.26
-
-2,712,886,949.26
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
-
-5,665,233.82
-5,665,233.82
五、期末所有者权益（基金净值）
545,643,920.69
-
545,643,920.69
7.4 报表附注
7.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告保持一致。
7.4.2差错更正的说明
本基金本报告期间无差错更正。
7.4.3 关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
西南证券股份有限公司
（原西南证券有限责任公司 “西南证券”）
基金管理人股东
第一创业证券有限责任公司（“第一创业”）
基金管理人股东
南方证券股份有限公司（“南方证券”）
基金管理人原股东
山西海鑫实业股份有限公司
基金管理人股东
东北证券股份有限公司（“东北证券”）
基金管理人股东
银华基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人
交通银行股份有限公司（“交通银行”）
基金托管人
7.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
2006年8月16日本基金管理人的原非控股股东南方证券股份有限公司被深圳市中级人民法院依法宣告破产。2007年10月22日，南方证券股份有限公司破产清算组以公开招标方式转让南方证券股份有限公司持有的本基金管理人21%的股权，山西海鑫实业股份有限公司中标。2008年6月16日，该股权转让事宜已经获得中国证监会批准。2008年12月29日，本基金管理人已就上述股东变更及增加注册资本事宜完成了工商变更登记手续，并于2009年1月7日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站披露。
7.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
16
西南证券
基金管理人股东
第一创业
基金管理人股东
东北证券
基金管理人股东
银华基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人
交通银行
基金托管人
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.3 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.3.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.3.1.1 债券回购交易
金额单位：人民币元
2008年度
2007年度
关联方名称
成交金额
占当年回购成
交总额的比例
成交金额
占当年回购成
交总额的比例
西南证券
8,420,600,000.00
100%
1,441,700,000.00
100%
7.4.3.2 关联方报酬
7.4.3.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
2008年度
2007年度
当年应支付的管理费
3,719,602.68
632,496.84
其中：当年已支付
1,870,845.03
548,321.81
年末未支付
1,848,757.65
84,175.03
注：(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的0.33%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.33%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
(2) 上述表格中“当年已支付”不包含当年已支付的上年应付管理费
7.4.3.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
2008年度
2007年度
当年应支付的托管费
1,127,152.29
191,665.68
其中：当年已支付
566,922.71
166,158.08
年末未支付
560,229.58
25,507.60
注：(1) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.1%的年费率计提。计算方法如下：
17
H=E×0.1%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。
(2) 上述表格中“当年已支付”不包含当年已支付的上年应付托管费。
7.4.3.2.3 销售服务费
单位：人民币元
2008年度当年应支付的销售服务费用
获得销售服务费的
各关联方名称
当年已支付
年末未支付
合计
A级
B级
A级
B级
A级
B级
交通银行
123,236.20
3,113.10
6,458.14
2.72
129,694.34
3,115.82
银华基金管理有限公司
89,823.06
11,055.47
8,319.74
16,743.22
98,142.80
27,798.69
西南证券
-
-
334.20
-
334.20
-
东北证券
-
-
3,475.49
97.53
3,475.49
97.53
第一创业证券
-
-
6,503.22
350.27
6,503.22
350.27
合计
213,059.26
14,168.57
25,090.79
17,193.74
238,150.05
31,362.31
单位：人民币元
2007年度当年应支付的销售服务费用
获得销售服务费的
各关联方名称
当年已支付
年末未支付
合计
A级
B级
A级
B级
A级
B级
交通银行
20,004.84
78.62
-
-
20,004.84
78.62
银华基金管理有限公司
74,701.07
5,557.99
-
-
74,701.07
5,557.99
西南证券
51.60
-
-
-
51.60
-
东北证券
195.99
-
-
-
195.99
-
合计
94,953.50
5,636.61
-
-
94,953.50
5,636.61
注：(1) 基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售、服务等各项费用。A级基金份额按前一日基金资产净值的0.25%的年费率，B级基金份额按前一日基金资产净值的0.01%的年费率逐日计提销售服务费。计算方法如下：
H=E×R/当年天数
H为每日应支付的基金销售服务费
E为前一日的基金资产净值
R为该级基金份额的销售服务年费率
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人发送基金销售费划付指令，经基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。 18
(2) 上述表格中“当年已支付”不包含当年已支付的上年应付销售务费。
7.4.3.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
2008年度
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
银行间市场交易的各关联方名称
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
交通银行
48,829,292.62
-
-
-
-
-
本基金2007年度未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.3.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.3.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人于2008年度及2007年度均未持有本基金份额。
7.4.3.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2008年末及2007年末均未持有本基金份额。
7.4.3.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
2008年度
2007年度
关联方名称
年末余额
当年利息收入
年末余额
当年利息收入
交通银行
1,158,250.77
59,530.99
1,050,196.16
15,048.73
注：本基金于2008年12月31日通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公司等结算账户的证券交易结算资金余额为人民币5,464,677,232.27元（2007年12月31日为人民币110,424,061.50元），2008年度上述账户产生的利息收入为人民币2,809,625.37元（2007年度为人民币550,054.63元）。
7.4.3.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于2008年度及2007年度均未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.4 期末（2008年12月31日）本基金持有的流通受限证券
截至2008年12月31日，本基金无年末基金资产流通受限的情况。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产
的比例（%） 19
1
固定收益投资
4,603,823,438.00
28.67
其中：债券
4,603,823,438.00
28.67
资产支持证券
-
0.00
2
买入返售金融资产
4,630,000,000.00
28.83
其中：买断式回购买入的返售金融资产
-
0.00
3
银行存款和结算备付金合计
5,465,835,483.04
34.04
4
其他资产
1,359,712,960.90
8.47
5
合计
16,059,371,881.94
100.00
8.2 债券回购融资情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金资产净
值的比例（%）
报告期内债券回购融资余额
12,606,774,719.80
2.30
1
其中：买断式回购融资
-
0.00
报告期末债券回购融资余额
-
0.00
2
其中：买断式回购融资
-
0.00
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比
例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
8.3 基金投资组合平均剩余期限
8.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
44
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
184
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
25
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
序号
发生日期
平均剩余期限(天数)
原因
调整期
1
2008年09月02日
184
大额赎回
1天
8.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例（%）
各期限负债占基金资产
净值的比例（%）
1
30天以内
77.79
8.84
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
0.00
0.00
2
30天(含)-60天
0.88
0.00
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
0.00
0.00
3
60天(含)-90天
6.30
0.00
20
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
1.31
0.00
4
90天(含)-180天
2.43
0.00
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
0.00
0.00
5
180天(含)-397天（含）
12.25
0.00
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
0.00
0.00
合计
99.65
8.84
8.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
摊余成本
占基金资产净值
的比例（%）
1
国家债券
-
0.00
2
央行票据
3,798,580,550.67
25.75
3
金融债券
222,354,499.01
1.51
其中：政策性金融债
222,354,499.01
1.51
4
企业债券
-
0.00
5
企业短期融资券
582,888,388.32
3.95
6
其他
-
0.00
7
合计
4,603,823,438.00
31.21
8
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
192,659,818.15
1.31
8.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
债券数量（张）
摊余成本
占基金资产
净值比例（％）
1
0801004
08央票04
6,300,000
629,801,272.14
4.27
2
0801001
08央票01
5,000,000
499,918,221.57
3.39
3
0801092
08央票92
4,200,000
417,057,447.12
2.83
4
0801112
08央票112
4,000,000
396,695,110.28
2.69
5
0801031
08央票31
2,400,000
238,431,090.37
1.62
6
0881257
08中石化CP01
2,000,000
200,000,000.00
1.36
7
0801007
08央票07
2,000,000
199,783,298.80
1.35
8
0801028
08央票28
2,000,000
198,942,008.98
1.35
9
0801110
08央票110
2,000,000
198,402,709.89
1.34
10
070211
07国开11
1,900,000
192,659,818.15
1.31
8.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
21
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
15
报告期内偏离度的最高值
0.30%
报告期内偏离度的最低值
-0.02%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.13%
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 投资组合报告附注
8.8.1 基金计价方法说明。
本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
8.8.2 本报告期内持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况如下：
序号
发生日期
该类浮动债占基金资产净值的比例（%）
原因
调整期限
1
2008-01-17
20.15
巨额赎回,被动超限
1个工作日
2
2008-01-25
20.21
巨额赎回,被动超限
3
2008-01-28
20.14
巨额赎回,被动超限
4
2008-01-29
20.52
巨额赎回,被动超限
5
2008-01-30
20.14
巨额赎回,被动超限
4个工作日
6
2008-02-25
20.68
巨额赎回,被动超限
1个工作日
8.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.8.4其他资产构成
单位:人民币元
序号
其他资产
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
7,749,057.56
4
应收申购款
1,351,963,903.34
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
1,359,712,960.90
22
8.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金本报告期内无需要说明的证券投资决策程序。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者
个人投资者
份额
级别
持有人
户数（户）
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
A级
22,608
114,706.39
108,457,805.06
4.18%
2,484,824,221.97
95.82%
B级
372
32,683,189.57
9,618,868,619.03
79.11%
2,539,277,901.92
20.89%
合计
22,980
-
9,727,326,424.09
-
5,024,102,123.89
-
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额级别
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
A级基金份额
52,132.65
0.0004%
B级基金份额
0.00
-
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金
合计
52,132.65
0.0004%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
A 级
B 级
合计
基金合同生效日（2005年01月31日）基金份额总额
402,974,537.90
188,061,174.40
591,035,712.30
报告期期初基金份额总额
230,503,205.55
315,140,715.14
545,643,920.69
报告期期间基金总申购份额
9,208,785,054.29
17,663,686,869.59
26,872,471,923.88
报告期期间基金总赎回份额
6,846,006,232.81
5,820,681,063.78
12,666,687,296.59
报告期期末基金份额总额
2,593,282,027.03
12,158,146,520.95
14,751,428,547.98
注:总申购份额含转换入、分级调整、红利再投的基金份额，本期总赎回份额含转换出、分级调整的基金份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。 23
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 经本公司2007年第7次临时股东会批准，李树先生不再担任公司董事，增补矫正中先生、王立新先生为公司董事；
11.2.2 经公司职工代表大会2008年第1次会议选举，由李欣先生接替方强先生担任公司职工代表监事；
11.2.3 经公司第三届董事会审议批准陈湘永先生辞去公司副总经理职务；
11.2.4本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
无
11.4 基金投资策略的改变
无
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金未变更为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币90,000元。目前的审计机构已连续为本基金提供4 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
无
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
单位：人民币元
债券回购交易
备注
券商名称
交易单
元数量
成交金额
占当期债券回购成交总额的比例
西南证券股份有限公司
1个
8,420,600,000.00
100.00%
注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司董事会批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
11.8 偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内，本基金管理人注册资本由人民币1亿元增加到2亿元，该事宜已完成了工商变更登记手续，并于2009年1月7日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站披露。 24
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