长城货币市场证券投资基金
2012 年半年度报告

2012 年 6 月 30 日




基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

送出日期：2012 年 8 月 25 日
 长城货币 2012 年半年度报告



§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二

以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 08 月 20 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2012 年 01 月 01 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录.............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 4
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金表现 ...................................................................................................................................... 6
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计）................................................................................................. 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 13
6.2 利润表........................................................................................................................................ 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................... 33
7.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................... 33
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 34
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 ............................ 34
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 ............................................ 35
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 35
7.8 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 35
§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 36
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 37
§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 37

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§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 38
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 38
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 38
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 38
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 38
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 38
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 38
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 38
10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况............................................................................................. 39
10.9 其他重大事件 .......................................................................................................................... 39
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 41
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 41
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 41
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 41




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 长城货币市场证券投资基金
基金简称 长城货币
基金主代码 200003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 5 月 30 日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,598,600,121.31 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 长城货币 A 长城货币 B
下属分级基金的交易代码： 200003 200103
报告期末下属分基基金的份额总额 1,160,248,988.43 份 438,351,132.88 份



2.2 基金产品说明
投资目标 在本金安全和足够流动性的前提下，寻求货币资产稳定的收益。
投资策略 在严格控制风险的前提下，保证资金的安全性和高流动性，通过积极主动
的三级资产配置和投资组合管理实现收益率的最大化。
业绩比较基准 自基金合同生效至 2012 年 4 月 8 日的业绩比较基准为：税后一年期银行
定期存款利率；自 2012 年 4 月 9 日起业绩比较基准为：税后银行活期存
款利率
风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于高流动性、低风险的品种，其预期风险和预
期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
注：本基金自 2012 年 4 月 6 日起实行基金份额分级，4 月 9 日确认分级，本基金分级后业绩比较

基准由原先的“税后一年期银行定期存款利率”变更为“税后银行活期存款利率”。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司
姓名 车君 郑鹏
信息披露负责
联系电话 0755-23982338 010-85238667
人
电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn zhjjtgb@hxb.com.cn
客户服务电话 400-8868-666 95577
传真 0755-23982328 010-85238680
注册地址 深圳市福田区益田路 6009 号 北京市东城区建国门内大街 22
新世界商务中心 41 层 号
办公地址 深圳市福田区益田路 6009 号 北京市东城区建国门内大街 22

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新世界商务中心 40、41 层 号
邮政编码 518026 100005
法定代表人 杨光裕 吴建



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金半年度报告报告正文的管理人互联网网址 www.ccfund.com.cn
基金半年度报告报告备置地点 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商
务中心 41 层



2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路 6009 号新世界
商务中心 40、41 层




§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元


基金级别 长城货币 A 长城货币 B

3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 26,360,219.86 9,586,147.54

本期利润 26,360,219.86 9,586,147.54
本期净值收益率 2.3478% 1.0302%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末基金资产净值 1,160,248,988.43 438,351,132.88
期末基金份额净值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
累计净值收益率 20.6047% 1.0302%
注：①本基金自 2012 年 4 月 6 日起实行分级，4 月 9 日确认分级。本基金分级后，销售服务费实

行分级收费方式，分设两级基金份额：A 级基金份额和 B 级基金份额。详情请参阅相关公告。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采

用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
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③本基金收益分配按日结转份额。

④上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。

3.2 基金表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长城货币 A
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去一个月 0.3872% 0.0170% 0.0348% 0.0001% 0.3524% 0.0169%
过去三个月 1.0646% 0.0107% 0.1841% 0.0024% 0.8805% 0.0083%
过去六个月 2.3478% 0.0098% 1.0567% 0.0041% 1.2911% 0.0057%
过去一年 4.5133% 0.0077% 2.8170% 0.0035% 1.6963% 0.0042%
过去三年 8.9272% 0.0074% 7.7752% 0.0022% 1.1520% 0.0052%
自基金合同
20.6047% 0.0073% 18.3935% 0.0023% 2.2112% 0.0050%
生效起至今


长城货币 B
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去一个月 0.4070% 0.0170% 0.0348% 0.0001% 0.3722% 0.0169%
过去三个月 - - - - - -
过去六个月 - - - - - -
过去一年 - - - - - -
过去三年 - - - - - -
自 2012 年 4
月 9 日起至 1.0302% 0.0112% 0.1074% 0.0001% 0.9228% 0.0111%
今
注：本基金收益分配按日结转份额。




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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较




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注：①本基金合同规定本基金的组合配置比例范围为：央行票据：0—80%，回购 0—70%，短期债

券 0—80%，同业存款/现金比例 0—70%。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起 3 个月，

建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

②本基金自 2012 年 4 月 6 日起实行分级，4 月 9 日确认分级。




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15 家基金管理公司，由长城证券有限责

任公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托

投资股份有限公司（15％）、中原信托投资有限公司（15％）于 2001 年 12 月 27 日共同出资设立，

当时注册资本为壹亿元人民币。2007 年 5 月 21 日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，

现有股东为长城证券有限责任公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信

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托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007 年 10 月 12 日，经中国证监

会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管

理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投

资基金；开放式基金：长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）、长城久恒平衡型证券投资

基金、长城久泰沪深 300 指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型

证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳

健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合

型证券投资基金、长城中小盘成长股票型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长

城久兆中小板 300 指数分级证券投资基金和长城优化升级股票型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
男，中国
籍，武汉
大学经济
学学士。
曾就职于
深圳农村
商业银行
总行资金
部，从事
债券投资
长城货币
2011 年 10 月 与研究工
邹德立 市场基金 - 3年
19 日 作 。 2009
基金经理
年 3 月进
入长城基
金管理有
限公司，
任运行保
障部债券
交易员，
兼固定收
益 研 究
员。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城货币市场证券投资基金基

金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控

制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合

同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在

损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，

通过信息系统以及人工严格保证交易公平制度的执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资

基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易制度》的规定，在投

资决策、交易执行、风险监控等环节保证投资者的利益得到公平对待。

在投资决策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库对手库管理制度、投

资信息保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完

善公平的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施的原则，保证了交易在

各投资组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控部门在事前、事中、事后加大监控力

度。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易进行事后分析，定期

出具公平交易制度执行情况分析报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交

易价差均在合理范围内。通过上述分析我们得出结论：在本报告期，公平交易制度在本基金管理

人内部得到了贯彻执行，不同投资者的利益得到了公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交

易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

国际上，欧债困局难解无望、美国经济反弹衰减，外围经济整体疲弱；国内，投资、贸易、

消费“三驾马车”步子放缓，经济增长和各项指标继续呈现探底态势。汇丰 PMI 指数 1-6 月份分

别为 48.8%、49.6%、48.3%、49.3%、48.4%、48.1%；CPI 同比 1-5 月份分别为 4.5%、3.2%、3.6%、
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3.4%、3.0%；M2 同比 1-5 月份分别增长 12.4%、13.0%、13.4%、12.8%、13.2%；固定资产投资同

比 2-5 月份分别增长 21.5%、20.9%、20.2%、20.1%。

债券市场方面，1 季度，春节前后回购利率大幅波动，出现债券投资最佳时期，央行 2 月末

降低存款准备金率，利率债呈现震荡行情，信用债收益率曲线趋势性下降。2 季度，四五月份资

金面异常宽松，但为刺激经济增长和信贷投放，央行 5 月再度降低存款准备金率，利率债尤其是

信用债收益率曲线大幅下行，出现债券透支降息预期的行情；但由于存款利率上浮 1.1 倍，且季

末银行竞争存款现象严重，回购利率飙升，6 月末 1 年期 AA 级短期融资券收益率升至 4.00%。

回顾我们上半年的操作，总体看来较为成功。1 季度，我们抓住春节前后资金紧张机会，及

时加大了债券投资力度和同业定存比例。2 季度，进一步提高短期融资券和浮息债券投资比例，

降低同业存款比例，在保证流动性支付的前提下获取稳健的组合收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值收益率 A 级为 2.3478%、B 级为 1.0302%，同期业绩比较基准 A 级为

1.0567%、B 级为 0.1074%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2012 年下半年，我们认为未来经济增速将下滑至 8.0%以下，地产调控不会实质性放松，

CPI 回落至 3.0%以下，国内投资、贸易、消费均不容乐观，欧债危机依然难解。因此判断，宏观

环境将迫使央行货币政策继续调整放松，尤其是存款准备金率和存贷款利率政策。

行情走到现在，我们认为债券牛市进入下半场，若资金面宽松降准发生和降息预期增强，则

下半年无忧，反之则应加强流动性风险和利率风险管理。我们将根据经济基本面及政策面的变化，

适时优化组合配置，保持较高债券配置比例和组合期限结构，把握流动性、收益性和风险性三者

的平衡，为基金持有人取得稳健的投资回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

公司成立了基金估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司分管估值业务副总经

理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽

核人员列席基金估值委员会。

基金估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评

价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续

适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌
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握，在其专业领域提供估值专业意见。基金经理及研究员凭借其丰富的专业技能和对市场产品的

长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展、及单个证券状况等各方面因素，从价值投资的

角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区

间。金融工程人员根据基金估值委员会提出的多种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经

济基础数据和数量化工具，针对不同的估值方法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、

操作性较强的估值方法提供数理依据。监察稽核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，

对估值委员提交的基金估值信息披露文件进行合规性审查。

基金估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力；基金会

计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五年以上基金

估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经验，精通投

资、研究理论知识和工具方法。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，

向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。

基金经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。

3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

估值委员会秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据

的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。

本基金管理人旗下管理的基金，其参与估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。

4、已签约的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人尚未就投资品种的定价服务签署任何协议。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《长城货币市场证券投资基金基金合同》规定，本基金收益“每日分配、按月支付”，每

月累计收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。

本 报 告 期 应 以 再 投 资 形 式 分 配 利 润 人 民 币 35,946,367.40 元 ， 已 分 配 利 润 人 民 币

35,946,367.40 元。




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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、

基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持

有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，

能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金 2012 年半年度报告中的财务指标、

净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。


§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：长城货币市场证券投资基金
报告截止日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 181,894,900.70 150,271,845.91
结算备付金 68,181.82 -
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 1,138,165,689.61 380,031,554.71
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,138,165,689.61 380,031,554.71
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 485,901,968.85 321,201,441.80
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 16,344,521.72 6,441,504.90
应收股利 - -
应收申购款 6,419,691.71 800.00

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 长城货币 2012 年半年度报告


递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 1,829,044,954.41 858,197,147.32
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 217,399,473.90 148,899,176.65
应付证券清算款 10,144,000.00 -
应付赎回款 146,186.16 8,877.89
应付管理人报酬 678,384.58 179,179.63
应付托管费 205,571.06 54,296.84
应付销售服务费 298,759.35 135,742.12
应付交易费用 6.4.7.7 47,701.12 13,329.98
应交税费 1,017,919.25 1,017,919.25
应付利息 128,433.30 47,619.08
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 378,404.38 294,660.00
负债合计 230,444,833.10 150,650,801.44
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,598,600,121.31 707,546,345.88
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计 1,598,600,121.31 707,546,345.88
负债和所有者权益总计 1,829,044,954.41 858,197,147.32
注：报告截止日 2012 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.0000 元，基金份额总额 1,598,600,121.31

份。其中 A 级基金份额为 1,160,248,988.43 份，B 级基金份额为 438,351,132.88 份。

6.2 利润表
会计主体：长城货币市场证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2012 2011 年 1 月 1 日至 2011
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 41,995,015.64 9,361,993.03
1.利息收入 35,278,293.18 8,552,306.42
其中：存款利息收入 6.4.7.11 9,569,429.12 269,093.82
债券利息收入 18,164,862.75 5,548,568.34
资产支持证券利息收入 - -
14
 长城货币 2012 年半年度报告


买入返售金融资产收入 7,544,001.31 2,734,644.26
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 6,716,722.46 809,686.61
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.12 6,716,722.46 809,686.61
资产支持证券投资收益 6.4.7.13 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 - -
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 - -
列）
减：二、费用 6,048,648.24 1,857,235.78
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,676,595.39 733,055.73
2．托管费 6.4.10.2.2 811,089.48 222,138.11
3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,503,342.12 555,345.27
4．交易费用 6.4.7.18 - 50.00
5．利息支出 918,396.19 218,305.42
其中：卖出回购金融资产支出 918,396.19 218,305.42
6．其他费用 6.4.7.19 139,225.06 128,341.25
三、利润总额（亏损总额以“-” 35,946,367.40 7,504,757.25
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 35,946,367.40 7,504,757.25
填列）



6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城货币市场证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基
707,546,345.88 - 707,546,345.88
金净值）
二、本期经营活动产生 - 35,946,367.40 35,946,367.40
15
 长城货币 2012 年半年度报告


的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
891,053,775.43 - 891,053,775.43
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 9,777,289,088.05 - 9,777,289,088.05
2.基金赎回款 -8,886,235,312.62 - -8,886,235,312.62
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- -35,946,367.40 -35,946,367.40
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
1,598,600,121.31 - 1,598,600,121.31
金净值）
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基
234,553,854.27 - 234,553,854.27
金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - 7,504,757.25 7,504,757.25
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
294,331,023.40 - 294,331,023.40
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 2,951,796,359.17 - 2,951,796,359.17
2.基金赎回款 -2,657,465,335.77 - -2,657,465,335.77
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
- -7,504,757.25 -7,504,757.25
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
528,884,877.67 - 528,884,877.67
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______杨光裕______ ______熊科金______ ____彭洪波____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人


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 长城货币 2012 年半年度报告


6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

长城货币市场证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（“中国

证监会”）证监基金字[2005]52 号文《关于同意长城货币市场证券投资基金募集的批复》的核准，

由长城基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，首次设立募集规模为

2,934,887,104.33 份基金份额，本基金基金合同于 2005 年 5 月 30 日生效。本基金为契约型开放

式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基

金管理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司（“华夏银行”）。

根据《长城货币市场证券投资基金实施基金份额分级与变更业绩比较基准并修改基金合同、

托管协议和招募说明书的公告》，本基金自 2012 年 4 月 6 日起实行分级，4 月 9 日确认分级。本

基金分级后，将基金份额分为 A 级和 B 级，不同级别的基金份额使用不同费率的销售服务费；并

根据投资者基金交易账户所持有份额数量是否不低于 500 万份进行不同级别基金份额的判断和处

理。

本基金投资于国内依法发行、高信用等级、具有一定剩余到期期限的债券、央行票据、回购，

以及法律法规允许投资的其他金融工具。包括：现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大

额存单；剩余期限在 397 天以内（含 397 天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债券回购；

期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流

动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为：税后银行活期存款利率。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项

具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编

制，并按照中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于

证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信

息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、

《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息

披露编报规则》第 5 号《货币市场基金信息披露特别规定》和《证券投资基金信息披露 XBRL 模板

第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定进行具体会计核算和信息披

露。

本基金财务报表以本基金持续经营为基础列报。

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 长城货币 2012 年半年度报告


6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2012 年 06 月 30

日的财务状况以及 2012 年上半年的经营成果和净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计差错更正的说明

本基金于本期未发生会计差错更正。

6.4.6 税项

1、营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自

2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用

基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规

定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

2、个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》，对基金取得的债券的利息等收入，由债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴 20%的个

人所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得

有关个人所得税政策的通知》，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 11,894,900.70
定期存款 170,000,000.00
其中：存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月-1 年 170,000,000.00
18
 长城货币 2012 年半年度报告


其他存款 -
合计： 181,894,900.70



6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元

本期末

项目 2012 年 6 月 30 日

摊余成本 影子定价 偏离金额 偏离度

- - - -
交易所市场
债 1,138,165,689.61 1,141,490,000.00 3,324,310.39 0.2080%
银行间市场
券
1,138,165,689.61 1,141,490,000.00 3,324,310.39 0.2080%
合计

注：偏离金额＝影子定价－摊余成本；偏离度＝偏离金额/基金资产净值。

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

注：本基金于本期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 485,901,968.85 -
合计 485,901,968.85 -



6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

注：本基金于本期末未持有因买断式逆回购交易取得的债券。

6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,092.51
应收定期存款利息 3,424,443.52

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 长城货币 2012 年半年度报告


应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 30.70
应收债券利息 12,477,701.38
应收买入返售证券利息 441,253.61
应收申购款利息 -
其他 -
合计 16,344,521.72


6.4.7.6 其他资产

注：本基金于本期末未持有其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 47,701.12
合计 47,701.12



6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 -
应付银行划款手续费 160.00
预提审计费 19,890.78
预提信息披露费 99,452.08
预提银行间结算帐户维护费 8,901.52
合计 378,404.38



6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
长城货币 A
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 707,546,345.88 707,546,345.88

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 长城货币 2012 年半年度报告


本期申购 6,479,879,162.78 6,479,879,162.78
本期赎回(以"-"号填列) -6,027,176,520.23 -6,027,176,520.23
本期末 1,160,248,988.43 1,160,248,988.43


长城货币 B
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 - -
本期申购 3,297,409,925.27 3,297,409,925.27
本期赎回(以"-"号填列) -2,859,058,792.39 -2,859,058,792.39
本期末 438,351,132.88 438,351,132.88
注：①本期申购包含红利再投资和基金转入的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金额。

②本基金自 2012 年 4 月 6 日起实行分级，4 月 9 日确认分级。本基金分级后，销售服务费实行分

级收费方式，分设两级基金份额：A 级基金份额和 B 级基金份额。本基金分级后，因分级份额调

减 A 级份额 523,912,934.53 份，调增 B 级份额 523,912,934.53 份。

6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
长城货币 A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 26,360,219.86 - 26,360,219.86
本期基金份额交易 - - -
产生的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -26,360,219.86 - -26,360,219.86
本期末 - - -


长城货币 B
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 9,586,147.54 - 9,586,147.54
本期基金份额交易 - - -
产生的变动数
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -9,586,147.54 - -9,586,147.54
本期末 - - -
注：①本基金以份额面值 1.00 元固定份额净值交易方式，每日计算当日收益并全部分配，每月以
21
 长城货币 2012 年半年度报告


红利再投资方式集中支付累积收益，即按份额面值 1.00 元转为基金份额。

②本基金自 2012 年 4 月 6 日起实行分级，4 月 9 日确认分级。本基金分级后，销售服务费实行分

级收费方式，分设两级基金份额：A 级基金份额和 B 级基金份额。详情请参阅相关公告。

6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 26,152.80
定期存款利息收入 9,543,193.46
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 82.86
其他 -
合计 9,569,429.12



6.4.7.12 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 2,040,677,523.66
减:卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总 2,007,675,545.57
额
减:应收利息总额 26,285,255.63
债券投资收益 6,716,722.46



6.4.7.13 资产支持证券投资收益

注：本基金于本期未发生资产支持证券投资收益/损失。

6.4.7.14 衍生工具收益

注：本基金于本期未发生衍生工具收益/损失。

6.4.7.15 其他收入

注：本基金于本期未发生其他收入。

6.4.7.16 交易费用

注：本基金于本期未发生交易费用。



22
 长城货币 2012 年半年度报告


6.4.7.17 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费用 19,890.78
信息披露费 99,452.08
上清所结算账户维护费 10,450.76
银行划付手续费 480.68
银行间结算账户维护费 8,950.76
合计 139,225.06



6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本基金财务报表批准日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本期无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
华夏银行 基金托管人、基金代销机构
长城证券有限责任公司（"长城证券"） 基金管理人股东、基金代销机构
东方证券股份有限公司（"东方证券"） 基金管理人股东、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

注：本基金本期及上年度可比期间未通过关联交易单元进行股票交易。

6.4.10.1.2 债券交易

注：本基金本期及上年度可比期间未通过关联交易单元进行债券交易。

23
 长城货币 2012 年半年度报告


6.4.10.1.3 债券回购交易

注：本基金本期及上年度可比期间未通过关联交易单元进行债券回购交易。

6.4.10.1.4 权证交易

注：本基金本期及上年度可比期间未通过关联交易单元进行权证交易。

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

注：本基金本期及上年度可比期间未发生应支付关联方的佣金，本期及上年度可比期间期末亦未

无应付关联方佣金余额。

6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
30 日 日
当期发生的基金应支付 2,676,595.39 733,055.73
的管理费
其中：支付销售机构的 627,214.21 137,444.34
客户维护费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.33%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.33%/当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从

基金资产中一次性支付给基金管理人。

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30
30 日 日
当期发生的基金应支付 811,089.48 222,138.11
的托管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.10%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.10%/当年天数

H 为每日应计提的基金托管费
24
 长城货币 2012 年半年度报告


E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从

基金资产中一次性支取。

6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
长城货币 A 长城货币 B 合计

华夏银行 37,340.34 3,166.01 40,506.35
长城基金管理有限公司 145,326.80 4,665.32 149,992.12
长城证券 10,289.26 5.44 10,294.70
东方证券 735.84 - 735.84
合计 193,692.24 7,836.77 201,529.01
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
获得销售服务费的
当期发生的基金应支付的销售服务费
各关联方名称
长城货币 A 长城货币 B 合计

华夏银行 22,162.43 - 22,162.43
长城基金管理有限公司 46,038.76 - 46,038.76
长城证券 10,143.18 - 10,143.18
东方证券 537.12 - 537.12
合计 78,881.49 - 78,881.49
注：基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本

基金 A 级份额的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提；本基金 B 级份额

的基金销售服务费按前一日基金资产净值的 0.01%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×R/当年天数

H 为每日应计提的基金销售服务费

E 为前一日的基金资产净值

R 为该基金份额的年销售服务费率

基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人复核后于次月前两个

工作日内从基金资产中一次性支取，并由注册登记机构代付给销售机构。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金于本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
25
 长城货币 2012 年半年度报告


6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金的基金管理人本期及上年度可比期间未运用固有资金投资于本基金。基金管理人于本

期末及上年度末均未持有本基金份额。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
长城货币 A
份额单位：份
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
关联方名称 持有的基金份额 持有的基金份额
持有的 持有的
占基金总份额的 占基金总份额的
基金份额 基金份额
比例 比例
长城证券 - - 150,000,000.00 21.20%
长城货币 B
份额单位：份
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
关联方名称 持有的基金份额 持有的基金份额
持有的 持有的
占基金总份额的 占基金总份额的
基金份额 基金份额
比例 比例
- - - - -

注：除基金管理人之外的其他关联方持有本基金份额变动相关的交易费用按基金合同及招募说明

书的有关规定计算并支付。



6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华夏银行 11,894,900.70 26,152.80 7,966,115.61 31,791.18

注：本基金上述银行存款由基金托管人华夏银行保管，并按银行间同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金于本期及上年度可比期间未在承销期内直接购入关联方承销的证券。




26
 长城货币 2012 年半年度报告


6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——货币市场基金
金额单位：人民币元
长城货币A
已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分
备注
金 赎回款转出金额 本年变动 配合计
26,360,219.86 - - 26,360,219.86 -


长城货币B
已按再投资形式转实收基 直接通过应付 应付利润 本期利润分
备注
金 赎回款转出金额 本年变动 配合计
9,586,147.54 - - 9,586,147.54 -




6.4.12 期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2012 年 06 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额 217,399,473.90 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
070419 07 农发 19 2012 年 7 月 3 日 100.62 1,300,000 130,811,140.45
070219 07 国开 19 2012 年 7 月 3 日 100.43 900,000 90,387,954.21
合计 220,000,000 221,199,094.66

-

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末本基金无从事证券交易所债券正回购交易所形成的卖出回购证券款余额，因

此没有相关抵押债券。




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 长城货币 2012 年半年度报告


6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基

金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通

过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、投资决策委员会和监

察稽核部、相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好

信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不

超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的

证券，不得超过该证券的 10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，

因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，

以控制相应的信用风险。

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难。本基金投资于高信用等级且具有较短剩余期限的国内货币市场工具，因此投

资组合具有较高的短期变现能力，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自

由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金

应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券的公允价值。本基金所持有的金融负债以及

可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约约定到期日均为三个月以内且不计息，因此账面余额即

为未折现的合约到期现金流量。

本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比

例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
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 长城货币 2012 年半年度报告


而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

由于本基金所有资产及负债均以人民币计价，因此无外汇风险。

6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的组合

配置比例范围为：央行票据：0-80%，回购 0-70%，短期债券 0-80%，同业存款/现金比例 0-70%，

因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上取决于市场利率变化。本基金的生息资产

主要为银行存款、结算备付金、权证保证金、债券投资、应收申购款及买入返售金融资产等。本

基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。




29
 长城货币 2012 年半年度报告



6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2012 年 6 月 30 日
资产
银行存款 11,894,900.70 - 170,000,000.00 - - - 181,894,900.70

结算备付金 68,181.82 - - - - - 68,181.82

存出保证金 - - - - - 250,000.00 250,000.00

交易性金融资产 79,810,040.17 482,932,070.86 575,423,578.58 - - - 1,138,165,689.61

买入返售金融资产 485,901,968.85 - - - - - 485,901,968.85

应收利息 - - - - - 16,344,521.72 16,344,521.72

应收申购款 - - - - - 6,419,691.71 6,419,691.71

资产总计 577,675,091.54 482,932,070.86 745,423,578.58 - - 23,014,213.43 1,829,044,954.41
负债
卖出回购金融资产款 217,399,473.90 - - - - - 217,399,473.90
应付证券清算款 - - - - - 10,144,000.00 10,144,000.00
应付赎回款 - - - - - 146,186.16 146,186.16
应付管理人报酬 - - - - - 678,384.58 678,384.58
应付托管费 - - - - - 205,571.06 205,571.06
应付销售服务费 - - - - - 298,759.35 298,759.35
应付交易费用 - - - - - 47,701.12 47,701.12
应付利息 - - - - - 128,433.30 128,433.30
应交税费 - - - - - 1,017,919.25 1,017,919.25
其他负债 - - - - - 378,404.38 378,404.38
负债总计 217,399,473.90 - - - - 13,045,359.20 230,444,833.10

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 长城货币 2012 年半年度报告



利率敏感度缺口 360,275,617.64 482,932,070.86 745,423,578.58 - -
上年度末
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日
资产
银行存款 271,845.91 100,000,000.00 50,000,000.00 - - - 150,271,845.91
存出保证金 - - - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 40,303,352.13 99,711,518.75 240,016,683.83 - - - 380,031,554.71
买入返售金融资产 321,201,441.80 - - - - - 321,201,441.80
应收利息 - - - - - 6,441,504.90 6,441,504.90
应收申购款 - - - - - 800.00 800.00
资产总计 361,776,639.84 199,711,518.75 290,016,683.83 - - 6,692,304.90 858,197,147.32
负债
卖出回购金融资产款 148,899,176.65 - - - - - 148,899,176.65
应付赎回款 - - - - - 8,877.89 8,877.89
应付管理人报酬 - - - - - 179,179.63 179,179.63
应付托管费 - - - - - 54,296.84 54,296.84
应付销售服务费 - - - - - 135,742.12 135,742.12
应付交易费用 - - - - - 13,329.98 13,329.98
应付利息 - - - - - 47,619.08 47,619.08
应交税费 - - - - - 1,017,919.25 1,017,919.25
其他负债 - - - - - 294,660.00 294,660.00
负债总计 148,899,176.65 - - - - 1,751,624.79 150,650,801.44
利率敏感度缺口 212,877,463.19 199,711,518.75 290,016,683.83 - -

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。




31
 长城货币 2012 年半年度报告




6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变动时

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变
动 本期末 上年度末
分析
（2012 年 6 月 30 日） （2011 年 12 月 31 日）

利率上升 25 个基点 -3,713,606.49 -1,514,015.10
利率下降 25 个基点 3,747,350.11 1,533,264.15
注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变

动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基

金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。

6.4.13.4.2 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并

且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

于本期末，本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种，未持

有股票投资、权证投资等其他交易性金融资产，因此无重大的其他价格风险。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 固定收益投资 1,138,165,689.61 62.23
其中：债券 1,138,165,689.61 62.23
资产支持证券 - -

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 长城货币 2012 年半年度报告


2 买入返售金融资产 485,901,968.85 26.57
其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产
3 银行存款和结算备付金合计 181,963,082.52 9.95
4 其他各项资产 23,014,213.43 1.26
5 合计 1,829,044,954.41 100.00



7.2 债券回购融资情况

金额单位:人民币元
序号 项目 占基金资产净值的比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 3.64
其中：买断式回购融资 -
占基金
资产净
序号 项目 金额
值的比
例（％）
2 报告期末债券回购融资余额 217,399,473.90 13.60
其中：买断式回购融资 - -
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净

值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
融资余额
占基金资
序号 发生日期 原因 调整期
产净值比
例（%）
1 2012 年 1 月 4 日 21.15 巨额赎回 两个交易日
2 2012 年 1 月 5 日 21.75 巨额赎回 -



7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 104
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 162
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 83



报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明
33
 长城货币 2012 年半年度报告


注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过 180 天的情况。

7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资产 各期限负债占基金资
序号 平均剩余期限
净值的比例（%） 产净值的比例（%）
1 30 天以内 36.15 14.23
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 4.99 -
动利率债
2 30 天(含)—60 天 20.71 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债
3 60 天(含)—90 天 20.13 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 14.48 -
动利率债
4 90 天(含)—180 天 6.35 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债
5 180 天(含)—397 天（含） 29.65 -
其中：剩余存续期超过 397 天的浮 - -
动利率债

合计 112.99 14.23



7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 摊余成本
比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 532,474,640.94 33.31
其中：政策性金融债 532,474,640.94 33.31
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 605,691,048.67 37.89
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 1,138,165,689.61 71.20
9 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 311,275,546.28 19.47



7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元

34
 长城货币 2012 年半年度报告


占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本
比例（％）
1 090205 09 国开 05 1,400,000 141,211,568.87 8.83
2 070419 07 农发 19 1,300,000 130,811,140.45 8.18
3 070219 07 国开 19 900,000 90,387,954.21 5.65
4 100236 10 国开 36 900,000 90,253,937.24 5.65
5 110221 11 国开 21 800,000 79,810,040.17 4.99
6 041253009 12 恒逸 700,000 71,049,320.25 4.44
CP001
7 041258002 12 广汇汽 400,000 40,716,193.56 2.55
车 CP001
8 041262008 12 物美 400,000 40,337,635.31 2.52
CP001
9 041254021 12 利港 400,000 40,147,659.94 2.51
CP001
10 041253026 12 东阳光 400,000 40,136,317.10 2.51
CP001



7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 47
报告期内偏离度的最高值 0.4344%
报告期内偏离度的最低值 0.1398%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2477%



7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 投资组合报告附注

7.8.1 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的
溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券

和票据的市价计算基金资产净值。本基金通过每日分红使得基金份额的净值始终维持在 1.0000

元。

7.8.2 本基金在本报告期内存在剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的
摊余成本超过当日基金资产净值 20％的情况。
序号 发生日期 该类浮动债占基 原因 调整期

35
 长城货币 2012 年半年度报告


金资产净值的比
例（％）
1 2012 年 3 月 30 20.35 巨额赎回 四个交易日
日
2 2012 年 3 月 31 20.34 持续赎回 -
日
3 2012 年 4 月 1 20.34 持续赎回 -
日
4 2012 年 4 月 5 20.39 持续赎回 -
日



7.8.3 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到过公开谴责、处罚，不存在需说明的证券投资决策程序。

7.8.4 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 16,344,521.72
4 应收申购款 6,419,691.71
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 23,014,213.43



7.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
份额 户均持有的基
户数
级别 金份额 占总份额 占总份额
(户) 持有份额 持有份额
比例 比例
长城 21,765 53,308.02 19,002,157.88 1.64% 1,141,246,830.55 98.36%
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货币
A
长城 33 13,283,367.66 190,373,013.16 43.43% 247,978,119.72 56.57%
货币
B
合计 21,798 73,337.01 209,375,171.04 13.10% 1,389,224,950.27 86.90%
注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采

用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总

额）。

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况


项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
长城货币 A 1,322,736.73 0.1140%
基金管理公司所有从业人 长城货币 B - -
员持有本基金 1,322,736.73 0.0827%
合计

注：①本公司高级管理人员持有该只基金份额总量的数量区间为 100 万以上。

②本公司基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为 0。

③本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。




§9 开放式基金份额变动

单位：份
长城货币 A 长城货币 B

基金合同生效日（2005 年 5 月 30 日）基金份
2,934,887,104.33
额总额
本报告期期初基金份额总额 707,546,345.88 -
本报告期基金总申购份额 6,479,879,162.78 3,297,409,925.27
减：本报告期基金总赎回份额 6,027,176,520.23 2,859,058,792.39
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 1,160,248,988.43 438,351,132.88

注：本基金自 2012 年 4 月 6 日起实行分级，4 月 9 日确认分级。本基金分级后，销售服务费实

行分级收费方式，分设两级基金份额：A 级基金份额和 B 级基金份额。详情请参阅相关公告。




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 长城货币 2012 年半年度报告



§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、基金管理人重大人事变动

经公司第四届董事会第十二次会议审议并决议，并经中国证券监督管理委员会证监许可

【2012】881 号文核准批复，聘任彭洪波先生和桑煜先生为公司副总经理。

2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2012 年 5 月 23 日，托管人华夏银行股份有限公司在托管人网站披露了《华夏银行股份有限

公司关于资产托管部总经理变更的公告》。经中国证券监督管理委员会审核批准（证监许可

[2012]503 号）, 聘任毛剑鸣先生为资产托管部总经理，许明先生不再担任该职务。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。



10.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期投资策略无改变。



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内为基金进行审计的会计师事务所无变更。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽

查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金
成交金额 佣金
数量 成交总额的比 总量的比例 备注
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 长城货币 2012 年半年度报告


例

银河证券 1 - - - - -

长城证券 1 - - - - -

注：本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交

易席位，选择的标准是：

(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；

(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

(3)经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；

(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，

并能为本基金提供全面的信息服务；

(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，

包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。

根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。 基

金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、基

金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
银河证券 - - 15,000,000.00 100.00% - -

长城证券 - - - - - -




10.8 偏离度绝对值超过 0.5%的情况

注：本基金本报告期没有偏离度绝对值超过0.5%的情况。

10.9 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 长城货币基金 2012 年“春节” 中国证券报、上海证券报及 2012 年 1 月 16

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 长城货币 2012 年半年度报告



假期前暂停申购和转换转入业 本基金管理人网站 日

务的公告

2 关于中信证券（浙江）增加为代 中国证券报、上海证券报、 2012 年 2 月 15

销机构及开通定投、转换业务的 证券时报及本基金管理人网 日

公告 站

3 关于与通联支付合作开通农行、 中国证券报、上海证券报、 2012 年 3 月 1

建行借记卡网上交易的公告 证券时报及本基金管理人网 日

站

4 关于民族证券增加为代销机构 中国证券报、上海证券报、 2012 年 3 月 14

及开通转换业务的公告 证券时报及本基金管理人网 日

站

5 长城货币基金 2012 年“清明” 中国证券报、上海证券报及 2012 年 3 月 26

假期前暂停申购和转换转入业 本基金管理人网站 日

务的公告

6 关于长城货币基金实施基金份 中国证券报、上海证券报及 2012 年 3 月 29

额分级与变更业绩比较基准并 本基金管理人网站 日

修改法律文件的公告

7 关于大同证券增加为代销机构 中国证券报、上海证券报、 2012 年 4 月 5

及开通转换业务的公告 证券时报及本基金管理人网 日

站

8 长城货币基金 2012 年“劳动 中国证券报、上海证券报及 2012 年 4 月 23

节”假期前暂停申购和转换转 本基金管理人网站 日

入业务的公告

9 华夏银行股份有限公司关于资 2012 年 5 月 23
本基金托管人网站
产托管部总经理变更的公告 日

10 长城货币基金 2012 年“端午 中国证券报、上海证券报及 2012 年 6 月 15

节”假期前暂停申购和转换转 本基金管理人网站 日

入业务的公告

11 关于长城货币基金暂停大额申 中国证券报、上海证券报及 2012 年 6 月 19

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购、定投及转换转入业务的公告 本基金管理人网站 日

12 关于长城货币基金调整大额申 中国证券报、上海证券报及 2012 年 6 月 27

购、定投及转换转入业务限额的 本基金管理人网站 日

公告




§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

（一）本基金设立批准的相关文件

（二）《长城货币市场证券投资基金基金合同》

（三）《长城货币市场证券投资基金托管协议》

（四）《长城货币市场证券投资基金招募说明书》

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照

（七）中国证监会规定的其他文件



11.2 存放地点

广东省深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层

11.3 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管

理有限公司咨询。

咨询电话：0755-23982338

客户服务电话：400-8868-666

公司网址：http://www.ccfund.com.cn




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