宝盈鸿利收益证券投资基金2003年年度报告

重要提示：本基金的托管人中国农业银行已于2004年3月26日复核了本报告。
本基金的管理人、托管人愿就本报告中所载资料的真实性、准确性、完整性负责。本报告书中的内容由基金管理人负责解释。
一、基金简介
（一）基金名称：宝盈鸿利收益证券投资基金
基金代码： 213001
基金类型：契约型开放式
基金成立时间： 2002年10月8日
首次募集总份额： 1,446,415,713.90份
基金存续期限：不定期
（二）基金管理人、注册登记人及直销机构
法定名称：宝盈基金管理有限公司
注册及办公地址：广东省深圳市福田区深圳特区报业大厦第15层
邮政编码： 518034
网址： http://www.byfunds.com
法定代表人：谭向东
总经理：刘京湘
信息披露负责人：陈争鸣
直销机构联系人：王颖
联系电话： 0755－83516546
传真： 0755－83515989
（三）基金托管人
法定名称：中国农业银行
注册地址：北京市海淀区复兴路甲23号
邮政编码： 100036
法定代表人：杨明生
基金托管部负责人：张军洲
信息事务联系人：李芳菲
联系地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
联系电话： 010———68435588
传真： 010———68424181
（四）代销机构
1、中国农业银行
电话：010—68297268
联系人：蒋浩
2、国泰君安证券股份有限公司
电话：021-62580818-177
联系人：顾文松
3、联合证券有限责任公司
电话：0755-82493583
联系人：杨军
4、国信证券有限责任公司
电话：0755-82133296
联系人：鞠玮
5、招商证券股份有限公司
电话：0755-82943212
联系人：范源远
（五）会计师事务所和经办注册会计师
法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址：上海淮海中路333号
法定代表人：吴港平
电话： 021-63863388
传真： 021-63863300
联系人：陈兆欣
经办注册会计师：牟磊陈玲
（六）律师事务所和经办律师
法定名称：北京市君泽君律师事务所
注册及办公地址：北京市东城区东四十条六十八号平安发展大厦3层
法定代表人：金明
电话：（010）84085858
传真：（010）84085338
联系人：钟向春
经办律师：钟向春
二、主要财务指标
单位：人民币元
（一）按新编报规则计算的主要财务指标
主要财务指标 2003年 2002年
1加权平均单位基金本期净收益 0.0363 0.0014
2期末可供分配基金收益 863,486 -61,390,871
3期末可供分配单位基金收益 0.0016 -0.0520
4期末单位基金资产净值 1.0453 0.9480
5基金加权平均净值收益率 3.60% 0.14%
6本期单位基金净值增长率 14.58% -5.27%
7单位基金累计净值增长率 8.54% -5.27%
（二）以前年度披露的主要财务指标
主要财务指标 2002年
1基金本期净收益 1,851,217
2单位基金本期净收益 0.0016
3基金可分配净收益 -61,390,871
4单位基金可分配净收益 -0.0520
5期末基金资产总值 1,133,019,564
6期末基金资产净值 1,118,105,050
7单位基金资产净值 0.9480
8基金资产净值收益率 0.13%
9本期基金净值增长率 -5.27%
10基金累计净值增长率 -5.27%
11期末基金总份额 1,179,495,921
注：（一）本年度主要财务指标的计算采用新公式，其中
1、加权平均单位基金本期净收益=
其中：P为本期基金净收益， S0为期初基金单位总份额，n为报告期内所含的交易天数，i为报告期内的第i个交易日，△S＝i交易日基金单位总份额－(i-1)交易日基金单位总份额。
2、开放式基金加权平均净值收益率=
其中：P为本期基金净收益，NAV0为期初基金资产净值；n为报告期内所含交易天数，i为报告期内的第i个交易日，NAV1＝i交易日基金资产净值－（i-1）交易日基金资产净值。
（二）其他财务指标的计算方法详见2004年1月1日实施的《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》。 （三）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 三、基金管理人报告 基金业绩表现 截至2003年12月31日,宝盈鸿利收益证券投资基金单位净值为1.0453元，单位净值增长率为14.58％，单位基金分红0.04元。 基金经理简介 杨军先生，33岁,1993年上海财经大学毕业,现任宝盈鸿利收益证券投资基金经理。8年证券从业经历,曾先后供职于上海金华咨询有限公司、君安证券研究所、君安证券资产管理部。2001年1月加入宝盈基金管理有限公司,曾担任基金鸿阳助理。 （一）基金经理工作报告2003年投资管理回顾 1、证券市场回顾 2003年中国证券市场在投资思路上发生了重要的转变，以基金为代表的机构投资者全面倡导价值投资理念，并得到了市场的广泛认同。上证综合指数全年上涨为10.27％，而绩优蓝筹股价值被重新认识，升幅可观，表现优于大市；同时，缺乏业绩支撑，股价在过往炒作中被高估的部分股票则维持弱势运行，全年个股行情呈现明显的结构性分化。个股的定价和行业景气度之间表现出密切的正相关性，汽车、钢铁、能源电力、金融、港口、机场、石化等景气度比较高的业内公司升幅居前，与此同时，流通市值居前的个股从四季度开始体现出明显的流动性溢价特征。 2、投资管理工作回顾 本基金小组根据对市场的判断，适当地调整投资结构，果断地大幅度提高了低价大盘股的投资比例，并逐渐把资产转向景气度高的行业配置，取得了良好的投资回报。但由于上半年，对市场结构调整的认识不足，股票资产的配置比例偏低；下半年，对石化、钢铁、有色等周期性行业的判断出现失误，致使总体资产的配置效率降低，收益率也略低于同业平均水平。 2004年投资管理展望 1、证券市场展望 2004年中国经济依然会维持8%以上的高速增长，年内关于《宪法》的修改建议将正式提交人大审议，国有股全流通的试点原则和试点企业也可能在本年度确定，新一轮的税制改革也有望拿出一个确定的方案，上市公司的实际税负也会有所下降。而三部银行法以及保荐人制度、新的资产管理办法也将正式开始实施，从总体上看，2004年证券市场的宏观和法律法规环境将有明显的改善。 伴随QFII入市步伐加快，社保基金和企业年金入市规模也日益扩大，散户投资者也出现主动申购开放式基金的现象，而保险资金直接入市的呼声也越来越高，机构投资者数量和规模的增加无疑会使市场投资结构继续发生深刻变化，并最终影响到市场的结构调整，成熟的投资理念仍将成为市场的主流思想，价值投资理念将继续向纵深发展。 2、本基金投资策略2004年市场热点将可能会逐步扩散，有上涨动力的品种将不仅仅局限于前期累计涨幅较大的一些蓝筹股，我们会力争充分认识和挖掘其中一些潜力品种。但非主流资金或持有非主流思路的部分机构投资者在价值理念的压迫下，也可能会导演一些“绝地反击”式的行情。，因此，我们也会充分关注市场的变化，注意控制投资于某些品种可能带来的风险。 因为前述的一些不确定因素存在，2004年股票市场行情的演变和波动可能比2003年更加复杂和剧烈，需要更加冷静地去面对市场的变化。我们将采用将“自上而下”与“自下而上”相结合的办法来进行投资策略的制定和资产配置，在注重公司基本面研究的同时，尽可能地把握市场机会。在投资研究中，我们还会着重注意以下一些因素：， 大盘蓝筹股因为其自然、地域和资源垄断，以及进入资金壁垒高而仍具有主导性优势，伴随体制变迁和市场竞争，将会充分发挥其综合优势，考虑企业的业绩稳定增长和机构间的博奕，未来大盘蓝筹股的平均市盈率可能高于市场平均市盈率。 产业经济增长正在消费结构升级的带动下，逐步向钢铁、化工等中间产品以及上游的能源与原材料等产业传递。2003年年底电价的上调、电煤价格的上涨、有色金属价格的爆发性上升以及水价的即将上调只不过对这种增长进行了初步反映，上述增长态势至少会在2004年度继续延续，也就是说，能源和原材料行业的景气度是可以持续的。 自然垄断的基础性行业依然看好，包括机场、港口等行业内公司值得长期关注。 对消费品行业应该给予足够的重视，消费的升级可能带来庞大的需求，经过多年的激烈竞争，许多消费品内的公司初步洗牌已经完成，毛利率已经处于历史低位，未来一段时间内有望走出低谷。此外，拥有持续竞争力的企业和品牌优势的公司最有可能在竞争中胜出，理应给于其合理的溢价。 关注可能资产被整体低估的行业内公司。
关注对企业的现金流状况进行分析，因为现金流能够反映出目前企业真正的经营状况。
关注美元汇率变动和人民币升值预期所带来的长期影响。
（二）内部监察报告
基金运作合规性声明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《宝盈鸿利收益证券投资基金基金契约》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法规及基金契约的规定。
内部监察稽核报告
本年度，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益出发，依照公司内部控制的整体要求，致力于内控机制的建立和完善，继续加强内部风险的控制与防范、业务规范流程的修改与完善、业务合规性的操作与检查等多项工作，保证各项法规和管理制度的落实，保证基金契约得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，独立地开展基金运作和公司管理的合规性监察，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，本年度完成的内部监察稽核主要工作如下：
1、完成内部控制自我评估报告以及整改工作。严格按照《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》确立的内控标准，根据证监会《关于开展2003年基金管理公司内部控制执行情况检查的通知》的要求，监察部牵头组织开展了公司内控执行情况的自查工作，会同各业务部门，对公司相关业务风险进行了认真细致的评估，通过自上而下和自下而上相结合、各相关部门自查和监察部独立检查相结合的方式，对公司目前已采取的控制措施的有效性和充分性进行评价，对控制不足的环节制定了相应的控制措施及时整改落实，确保内控措施覆盖公司各项业务的各个环节，切实推动公司内控工作更加全面、有效。
2、进一步完善公司各项制度。适时补充并修订了相关内部管理制度，其中包括：投资管理制度、关联交易指引、股票池管理办法等，并对制度的执行情况进行检查，使各项制度真正落实，确保了公司管理制度的完善、合理和有效。
3、开展多种内控教育与培训工作。组织公司员工进行法律、规章制度及职业道德准则的学习，签订《员工自律声明》和《岗位责任书》，明确员工的风险责任，进一步树立全员风险意识，致力于通过不断提高员工的风险防范意识，形成公司良好的内控文化。
在全员自律和健全的制度以及全方位监控的保证下，在本报告期内，公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金契约、基金招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发现内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；没有任何员工发生任何违法违规行为；基金运作整体合法合规，基金持有人的利益得到了充分保障。在今后的工作中，本基金管理人将继续贯彻内控优先的风险管理理念，进一步完善内控制度，提高监察稽核工作水平，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。
四、基金托管人报告
基金托管人报告
本基金托管人－－中国农业银行，根据《宝盈鸿利收益证券投资基金基金契约》和《宝盈鸿利收益证券投资基金托管协议》，在对宝盈鸿利收益证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》及各项法规规定，对宝盈鸿利收益证券投资基金管理人－－宝盈基金管理有限公司在2003年会计年度基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务。
本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在宝盈鸿利收益基金的投资运作、信息披露等方面符合《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》及其相关法规的规定，基金管理人在2003年度所编制和披露的宝盈鸿利收益证券投资基金财务报告、资产净值公告等各项基金信息真实、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行证券投资基金托管部
2004年3月26日
五、基金年度财务报告
（一）审计报告
审计报告
普华永道中天审字(2004)第261号
宝盈鸿利收益证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的宝盈鸿利收益证券投资基金(以下简称“宝盈鸿利收益基金”)2003年12月31日的资产负债表及2003年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是宝盈鸿利收益基金管理人宝盈基金管理有限公司的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价基金管理人在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》、《宝盈鸿利收益证券投资基金基金契约》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允反映了宝盈鸿利收益基金2003年12月31日的财务状况以及2003年度的经营成果和净值变动情况。
普华永道中天注册会计师牟磊
会计师事务所有限公司
2004年2月13日注册会计师陈玲
（二）基金会计报告书
宝盈鸿利收益证券投资基金
2003年12月31日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2003年 2002年
附注 12月31日 12月31日
资产
银行存款 13,846,757 154,643,240
清算备付金 5,185,055
交易保证金 1,000,000 250,000
应收证券清算款 8,929,545 111,991,601
应收利息 5 1,590,362 1,279,805
应收申购款 2,955 20,685
其他应收款 4
股票投资市值 12 418,057,841 592,592,378
其中：股票投资成本 388,788,311 663,470,120
债券投资市值 12 138,390,552 184,500,965
其中：债券投资成本 137,334,536 184,096,237
配股权证 70,515
买入返售证券 80,900,000
待摊费用 6 1,585,320
资产总计 581,818,016 1,133,019,564
负债与持有人权益
负债
应付证券清算款 3,197,456
应付赎回款 10,682,890 8,706,112
应付赎回费 26,226 8,750
应付管理人报酬 806,141 1,517,410
应付托管费 134,357 252,902
应付佣金 7 784,493 602,429
应付收益 8 3,995,427 -
其他应付款 9 908,290 365,484
预提费用 10 300,000 263,971
负债合计 17,637,824 14,914,514
持有人权益
实收基金 11 539,746,151 1,179,495,921
未实现利得/(损失) 12 23,570,555 (63,048,106)
未分配基金净收益 863,486 1,657,235
持有人权益合计 564,180,192 1,118,105,050
(2003年末每单位基金资产净值：1.0453元)
(2002年末每单位基金资产净值：0.9480元)
负债及持有人权益总计 581,818,016 1,133,019,564
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
宝盈鸿利收益证券投资基金
2003年度经营业绩表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2002年10月8日
(基金成立日)
至2002年
附注 2003年度 12月31日止期间
收入
股票差价收入 29,127,882 1,073,339
债券差价收入 787,888 502,520
债券利息收入 7,538,804 988,281
存款利息收入 3,063,567 3,232,779
股利收入 3,143,137 2,066
买入返售证券收入 16,992 127,956
其他收入 13 2,391,594 2,052,322
收入合计 46,069,864 7,979,263
费用
基金管理人报酬 (12,265,322) (4,575,482)
基金托管费 (2,044,220) (762,580)
卖出回购证券支出 (363,787)
其他费用 14 (2,173,283) (789,984)
其中：信息披露费 360,000 150,000
审计费用 100,000 100,000
费用合计 (16,846,612) (6,128,046)
基金净收益 29,223,252 1,851,217
加：未实现估值增值/ 12 100,728,045 (70,402,499)
(减值)变动数
基金经营业绩 129,951,297 (68,551,282)
基金净收益 29,223,252 1,851,217
加：年/(期)初基金净收益 1,657,235
本年/(期)申购基金单位的损益平准金 (1,412,672)
8,720
本年/(期)赎回基金单位的损益平准金 (2,860,449) (202,702)
可供分配基金净收益 26,607,366 1,657,235
减：本年/(期)已分配基金净收益 16 (25,743,880)
未分配基金净收益 863,486 1,657,235
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
宝盈鸿利收益证券投资基金
2003年度基金净值变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2002年10月8日
(基金成立日)
至2002年
2003年度 12月31日止期间
年/(期)初基金净值 1,118,105,050 1,446,415,714
本年/(期)经营活动
基金净收益 29,223,252 1,851,217
未实现估值增值/(减值)变动数 100,728,045 (70,402,499)


经营活动产生的基金净值变动数 129,951,297 (68,551,282)
本年/(期)基金单位交易
基金申购款 2 39,641,373 8,120,632
其中：分红再投资 5,819,176 -
基金赎回款 (897,773,648) (267,880,014)
基金单位交易产生的基金净值变动数 (658,132,275) (259,759,382)
本年/(期)向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 (25,743,880)
年/(期)末基金净值 564,180,192 1,118,105,050
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
(三)会计报告书附注
1基金简介
宝盈鸿利收益证券投资基金（以下简称“本基金”）由基金发起人宝盈基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《宝盈鸿利收益证券投资基金基金契约》发起，经中国证券监督管理委员会证监基金字?2002?53号文批准，于2002年10月8日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为1,446,415,713.90份基金单位。本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。
根据《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》和《宝盈鸿利收益证券投资基金基金契约》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资的主要对象为业绩优良并能稳定增长，现金流状况良好，有满意的红利分配政策或调整后市盈率较低的上市公司的股票。在基金正常运作时期，本基金债券投资占基金净值的比例不低于20%；股票投资占基金净值的比例不高于75%，其中不低于80%投资于符合稳定收益型条件的公司。
2会计报表编制基础
本基金的会计报表按照中华人民共和国国家颁布的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
3主要会计政策
(a)会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较会计报表的实际编制期间为2002年10月8日(基金成立日)至2002年12月31日止。
(b)记帐本位币
本基金的记帐本位币为人民币。
(c)记帐基础和计价原则
本基金的记帐基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和配股权证按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
(d)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(e)债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
(f)投资估值
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易价估值。
证券交易所交易的债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易价估值。银行间市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。
因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易价高于配股价的差额估值，计入“配股权证”科目。若市场交易均价低于配股价，则估值为零。
实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
(g)收入确认
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
(h)基金管理人报酬
根据《宝盈鸿利收益证券投资基金基金契约》的规定，基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
(i)基金托管费
根据《宝盈鸿利收益证券投资基金基金契约》的规定，基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
(j)卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
(k)实收基金
实收基金为对外发行的基金单位总额。每份基金单位面值为1.00元。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
(l)未实现利得/(损失)
未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。
未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。
(m)损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金单位时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。
(n)基金收益分配
每一基金单位享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但投资人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资。基金收益分配每年至少一次，分配比例不得低于基金净收益的90%；基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，每基金单位净值不能低于面值。
经宣告的基金收益分配方案于除权日从持有人权益转出。
4主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（a）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（b）基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收营业税。
（c）对基金买卖股票、债券的差价收入，在2003年底前暂免征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
(e)基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。
5应收利息
2003年12月31日 2002年12月31日
应收债券利息 1,573,038 1,140,526
应收银行存款利息 17,324 127,662
应收清算备付金利息 - 3,121
应收买入返售证券利息 - 8,496
1,590,362 1,279,805
6待摊费用
原始发生额 2002年 本年摊销 2003年
12月31日 12月31日
与基金发行成立相关
的信息披露费
和律师费(附注15) 2,103,920 1,585,320 (1,585,320)
7应付佣金
2003年12月31日 2002年12月31日
巨田证券有限责任公司 309,988 -
国泰君安证券股份有限公司 292,860 486,267
招商证券股份有限公司 98,356 -
联合证券有限责任公司 43,741 58,338
汉唐证券有限责任公司 26,844 53,984
国信证券有限责任公司 12,704 3,840
784,493 602,429
8应付收益
截至2003年12月31日止，应付收益余额为本基金2003年度第三次中期分红以再投资形式发放的红利款(参见附注16)。根据本基金的基金管理人和托管人2003年12月25日发布的《宝盈鸿利收益证券投资基金第三次分红公告》的相关规定，选择红利再投资的投资者的红利款将根据2003年12月31日的基金单位资产净值转换为基金份额。
9其他应付款
2003年12月31日 2002年12月31日
应付券商席位保证金 750,000 250,000
应付可转换债券利息个人所得税 158,290 115,484
908,290 365,484
10预提费用
2003年12月31日 2002年12月31日
信息披露费 150,000 150,000
审计费用 100,000 100,000
基金发行费用 - 1 3,971
其他 50,000 -
300,000 263,971
11实收基金
基金单位数 基金面值
2002年12月31日 1,179,495,921 1,179,495,921
本年申购 239,850,514 239,850,514
其中：红利再投资 5,759,661 5,759,661
本年赎回 (879,600,284) (879,600,284)
2003年12月31日 539,746,151 539,746,151
12未实现利得/(损失)
未实现估值 未实现利得/
增值/(减值) (损失)平准金 合计
2002年12月31日 (70,402,499) 7,354,393 (63,048,106)
本年净变动数 100,728,045 - 100,728,045
本年申购基金单位 - 1,203,531 1,203,531
其中：红利再投资 - 48,067 48,067
本年赎回基金单位 - (15,312,915) (15,312,915)
2003年12月31日 30,325,546 (6,754,991) 23,570,555
未实现估值增值/(减值)按投资类别分项列示如下：
2003年12月31日 2002年12月31日
股票投资 29,269,530 (70,877,742)
债券投资 1,056,016 404,728
配股权证 - 70,515
30,325,546 (70,402,499)
13其他收入
2002年10月8日
(基金成立日)至2002年
2003年度 12月31日止期间
赎回基金补偿收入 (a) 2,299,977 1,071,516
新股申购手续费返还 87,878 11,223
基金设立募集期认购资金利息收入 - 958,117
其他 3,739 11,466
2,391,594 2,052,322
(a)根据《宝盈鸿利收益证券投资基金招募说明书》的有关规定，赎回基金补偿收入为基金赎回费扣除注册登记费和其他手续费后的余额，归属基金资产。
此外，根据本基金管理人和托管人2003年7月31日发布的《关于变更宝盈鸿利收益证券投资基金赎回费率公告》的规定，2003年8月5日起，本基金赎回费根据持有人持有基金的年限递减，按最高不超过赎回总金额的0.25%收取，全部作为注册登记费。
14其他费用
2002年10月8日
(基金成立日)至2002年
2003年度 12月31日止期间
基金发行成立费用摊销
(附注15) 1,631,349 532,571
信息披露费 360,000 150,000
审计费用 100,000 100,000
债券回购交易费用 2,745 1,285
其他 79,189 6,128
2,173,283 789,984
15与本基金发行成立有关的费用
信息披露费与律师费(附注6) 2,103,920
其他发行费 60,000
2,163,920
减：2002会计期间摊销额(附注14) (532,571)
2002年12月31日尚未摊销余额 1,631,349
减：本年摊销额(附注14) (1,631,349)
2003年12月31日尚未摊销余额 -
根据《宝盈鸿利收益证券投资基金发行公告》的约定，本基金发行中所发生的与基金有关的法定信息披露费、律师费及会计师费等费用由成立后的基金承担，从本基金成立日起按12个月逐日摊销。
16收益分配
宣告日 登记日/ 现金 再投资
除权日 分红率
第一次
中期分红 2003/03/05 2003/03/10
2,025,656 4,728,193第二次
中期分红 2003/08/05 2003/08/08
3,793,520 10,018,189第三次
中期分红(附注8) 2003/12/25 2003/12/29
7,002,071 3,995,427 10,997,498

发放红利
形式发放 形式发放 合计
每10份基金单位0.046元 2,702,537
每10份基金单位0.154元 6,224,669
每10份基金单位0.20元
15,929,277 9,814,603 25,743,880
17重大关联方关系及关联交易
(a)关联方
关联方名称与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司基金发起人、基金管理人、
基金注册登记人、基金销售机构
中国农业银行基金托管人、基金代销机构
联合证券有限责任公司（“联合证券”）基金管理人的股东、基金代销机构
对外经济贸易信托投资公司基金管理人的股东
重庆国际信托投资公司基金管理人的股东
天津信托投资公司基金管理人的股东
山东省国际信托投资公司基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b)通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
2003年度
买卖股票成交量
量 交易佣金
成交量 占全年成交 成交量 占全年成交
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例
联合证券 745,738,090 22.14% 247,166,908

买卖债券成交
量
成交量 佣金占 全年佣金
人民币元 人民币元 总量的比例
联合证券 18.79% 605,266
22.35%
2002年10月8日(基金成立日)
至2002年12月31日止期间
买卖股票成交量
交易佣金
成交量占 本期成交 成交量
人民币元 量的比例 人民币元
联合证券 71,490,045 9.56% 28,313,351

买卖债券成交量
交易佣金
占本期成交 佣金占 本期佣金
量的比例 人民币元 总量的比例
联合证券 11.63% 58,338 9.68%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
(c)基金管理人报酬
支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.5% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬12,265,322元(2002期间：4,575,482元)。
(d)基金托管费
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值X0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费2,044,220元(2002期间：762,580元)。
(e)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2003年12月31日保管的银行存款余额为13,846,757元(2002：154,643,240元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为2,984,074元(2002期间： 3,208,101元)。
中国证券登记结算有限责任公司于2003年8月4日起采用新的证券投资基金结算模式。新的结算模式要求终止使用原以本基金名义开立于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金帐户，并通过以基金托管人名义开立的“中国农业银行基金托管专户”进行证券交易清算。本基金在“中国农业银行基金托管专户”的存款由基金托管人保管，相关余额计入银行存款科目。
(f)与基金托管人之间通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本年度与基金托管人中国农业银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
2002年10月8日
(基金成立日)至2002年
2003年度 12月31日止期间
卖出回购证券协议金额 190,000,000 -
卖出回购证券支出 136,682 -
18流通受限制不能自由转让的基金资产
根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》及其配套规定，自2002年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。
本基金截至2003年12月31日止流通受限制的股票情况如下：
股票名称成 功申购日期 上市日期 可流通日期
价 成功申购股数 成本 市值
长江电力 2003/11/10 2003/11/18 2004/05/18
1,644,114 3,318,815
新赛股份 2003/12/24 2004/01/07 2004/01/07
29,000 193,430 193,430
合计 1,837,544 3,512,245

股票名称成 申购价格 年末估
价
长江电力 4.30 8.68 382,352
1,644,114
新赛股份 6.67 6.67
29,000
合计
（四）2003年12月31日基金投资组合
1、行业分类的股票投资组合
.序号分类 市值（元） 占净值比例
1 A农、林、牧、渔业 193,430 0.03%
2 B采掘业 29,836,627.22 5.29%
3 C制造业 237,403,170.81 42.08%
其中：C0食品、饮料 30,232,366.00 5.36%
C1纺织、服装、皮毛 ------- ----
C2木材、家具. ------- ----
C3造纸、印刷. ------- ----
C4石油、化学、塑胶、塑料 2,431,556.46 0.43%
C5电子 206,080.00 0.04%
C6金属、非金属 83,995,243.43 14.89%
C7机械、设备、仪表 120,250,224.92 21.31%
C8医药、生物制品 287,700.00 0.05%
C99其他制造业. ------- ----
4D电力、煤气及水的生产和供应业 45,520,964.96 8.07%
5E建筑业 ------- ----
6F交通运输、仓储业 77,420,148.50 13.72%
7G信息技术业 27,510,000.00 4.88%
8H批发和零售贸易 ------- ------
9I金融、保险业 108,100.00 0.02%
10J房地产业 65,400.00 0.01%
11K社会服务业 ------- ----
12L传播和文化产业 ------- ----
13M综合类 ------- -----
合计 418,057,841.49 74.10%
2、国债、货币资金合计
截止2003年12月31日宝盈鸿利收益证券投资基金持有国债市值（不含应收国债利息）及货币资金（含当日证券清算往来款）合计为155,975,943.32元，占基金资产净值的27.65%。
3、其他债券合计
截止2003年12月31日宝盈鸿利收益证券投资基金持有其他债券市值合计为5,190,910.70元,占基金资产净值的0.92%。
4、基金投资股票明细
序号 证券代码 证券名称 库存数量
1 600104 上海汽车 2,848,580.00
2 600009 上海机场 3,185,000.00
3 000625 长安汽车 2,000,000.00
4 600028 中国石化 5,971,406.00
5 600050 中国联通 7,000,000.00
6 000039 中集集团 1,249,000.00
7 600019 宝钢股份 3,501,200.00
8 600660 福耀玻璃 1,580,577.00
9 000400 许继电气 2,087,166.00
10 600029 南方航空 4,299,430.00
11 600166 福田汽车 1,800,000.00
12 600900 长江电力 2,235,404.00
13 600600 青岛啤酒 2,000,000.00
14 600795 国电电力 1,419,499.00
15 000088 盐田港Ａ 520,000.00
16 600270 外运发展 743,000.00
17 600887 伊利股份 1,000,200.00
18 000629 新钢钒 1,321,124.00
19 600011 华能国际 537,000.00
20 600183 生益科技 1,046,470.00
21 600135 乐凯胶片 202,021.00
22 600031 三一重工 50,000.00
23 600340 国祥股份 23,000.00
24 600540 新赛股份 29,000.00
25 600188 兖州煤业 16,679.00
26 600085 同仁堂 10,000.00
27 600436 片仔癀 10,000.00
28 000581 威孚高科 10,000.00
29 600036 招商银行 10,000.00
30 000983 西山煤电 10,000.00
31 600469 风神股份 10,000.00
32 600002 齐鲁石化 10,000.00
33 000002 万科Ａ 10,000.00
合计

序号 证券市值 市值占基金净值(%)
1 39,224,946.60 6.9526%
2 31,786,300.00 5.6341%
3 30,320,000.00 5.3742%
4 29,558,459.70 5.2392%
5 27,510,000.00 4.8761%
6 25,029,960.00 4.4365%
7 24,753,484.00 4.3875%
8 24,514,749.27 4.3452%
9 21,435,194.82 3.7994%
10 21,282,178.50 3.7722%
11 19,494,000.00 3.4553%
12 19,403,306.72 3.4392%
13 18,400,000.00 3.2614%
14 16,693,308.24 2.9589%
15 12,396,800.00 2.1973%
16 11,954,870.00 2.1190%
17 11,832,366.00 2.0973%
18 9,697,050.16 1.7188%
19 9,424,350.00 1.6705%
20 8,424,083.50 1.4932%
21 2,274,756.46 0.4032%
22 1,237,000.00 0.2193%
23 206,080.00 0.0365%
24 193,430.00 0.0343%
25 181,467.52 0.0322%
26 172,000.00 0.0305%
27 115,700.00 0.0205%
28 115,000.00 0.0204%
29 108,100.00 0.0192%
30 96,700.00 0.0171%
31 84,800.00 0.0150%
32 72,000.00 0.0128%
33 65,400.00 0.0116%
合计 418,057,841.49 74.1001%
5、本期新增股票明细（数量单位：股）
序号 证券名称 期末持有 一级申购
1 万科Ａ 10000 2294206
2 中集集团 1249000 1460361
3 盐田港Ａ 520000 1357996
4 威孚高科 10000 10000
5 长安汽车 2000000 2684002
6 新钢钒 1321124 4028125
7 上海机场 3185000 2782447
8 南方航空 4299430 400000
9 三一重工 50000 26000
10 同仁堂 10000 10000
11 乐凯胶片 202021 202021
12 兖州煤业 16679 1974259
13 外运发展 743000 2431019
14 国祥股份 23000 23000
15 片仔癀 10000 20000
16 风神股份 10000 40000
17 新赛股份 29000 29000
18 青岛啤酒 2000000
19 福耀玻璃 1580577
20 国电电力 1419499
21 伊利股份 1000200 3596216
22 长江电力 2235404 1147352

序号 二级买入 其它 本期卖出
1 1996939 4281145
2 538844 750205
3 837996
4
5 684002
6 2707001
7 735000 332447
8 9429930 5530500
9 1007973 983973
10
11
12 1957580
13 271196 1959215
14
15 10000 20000
16 10000 40000
17
18 2264294 264294
19 1580577
20 1419499
21 386885 2982901
22 3348600 2260548
6、本期内剔除股票（数量单位：股）
序号 证券名称 期初结存 本期增加 本期卖出
1 深发展Ａ 1025110 1025110
2 深科技Ａ 636300 636300
3 深赤湾Ａ 117231 117231
4 招商局Ａ 600000 600000
5 辽通化工 1141328 1141328
6 中兴通讯 1679904 1679904
7 赛格三星 2699301 2699301
8 深圳机场 2036797 2036797
9 中联重科 2046454 77000 2123454
10 常山股份 52986 52986
11 冀东水泥 142750 142750
12 合肥百货 102578 102578
13 通程控股 48001 48001
14 南京中北 45490 45490
15 粤高速Ａ 376620 376620
16 海虹控股 1033777 1033777
17 丽珠集团 281922 281922
18 粤美的Ａ 42500 300000 342500
19 大冷股份 77848 77848
20 粤电力Ａ 300000 300000
21 江铃汽车 1780675 1780675
22 创元科技 227100 227100
23 万向钱潮 156900 156900
24 陕国投Ａ 499968 499968
25 韶能股份 78970 78970
26 铜都铜业 142480 142480
27 风华高科 600041 32609 632650
28 珠海中富 126750 126750
29 山推股份 600000 600000
30 韶钢松山 1777086 1777086
31 鲁泰Ａ 65700 65700
32 华东科技 6000000 1517019 7517019
33 振华科技 321298 321298
34 南风化工 249970 249970
35 ST板材 133600 133600
36 锦州石化 196800 196800
37 漳泽电力 34300 34300
38 西飞国际 109400 109400
39 草原兴发 373100 373100
40 北新建材 377804 377804
41 盐湖钾肥 685874 685874
42 一汽轿车 3095168 3095168
43 美利纸业 42600 42600
44 辽河油田 400000 400000
45 京山轻机 186600 186600
46 山东海化 166750 166750
47 超声电子 131000 131000
48 中信国安 904900 904900
49 承德露露 164710 164710
50 五粮液 859522 537904 1397426
51 吴忠仪表 43200 43200
52 扬子石化 439000 2260818 2699818
53 新希望 250565 250565
54 云南铜业 239330 239330
55 山东巨力 92880 92880
56 法尔胜 144920 144920
57 鞍钢新轧 226300 226300
58 赣能股份 120170 120170
59 现代投资 403181 403181
60 云内动力 34640 34640
61 钱江摩托 300000 300000
62 华北高速 108100 108100
63 华菱管线 299968 299968
64 东方热电 531990 531990
65 首钢股份 157810 157810
66 东方钽业 589804 521806 1111610
67 安泰科技 155400 155400
68 佛塑股份 91500 12720 104220
69 广州友谊 27800 27800
70 浦发银行 1099896 1099896
71 邯郸钢铁 465801 465801
72 东北高速 278962 278962
73 白云机场 3114978 3114978
74 武钢股份 100000 100000
75 东风汽车 846433 846433
76 中国国贸 158459 158459
77 首创股份 19400 19400
78 钢联股份 500050 500050
79 皖通高速 190000 190000
80 华夏银行 305000 305000
81 民生银行 799985 799985
82 上港集箱 2502305 2502305
83 中原高速 142000 142000
84 上海电力 121000 121000
85 中信证券 277000 1499938 1776938
86 歌华有线 94630 94630
87 四川路桥 633000 633000
88 浙江广厦 270028 270028
89 海信电器 322592 322592
90 南京高科 230667 230667
91 宇通客车 601731 30700 632431
92 葛洲坝 313162 313162
93 上海梅林 471041 57201 528242
94 青鸟华光 137500 137500
95 澄星股份 2350 2350
96 人福科技 200003 200003
97 特变电工 104663 104663
98 广州控股 709211 709211
99 清华同方 100000 100000
100 青山纸业 188300 188300
101 永鼎光缆 183495 183495
102 重庆路桥 88600 88600
103 亚盛集团 140738 140738
104 稀土高科 233766 233766
105 东方航空 1400000 150000 1550000
106 郑州煤电 200000 108866 308866
107 宏图高科 221740 221740
108 兰花科创 100100 100100
109 东湖高新 147600 147600
110 沪东重机 678894 678894
111 航天机电 100850 100850
112 维科精华 84734 84734
113 宝硕股份 74900 74900
114 益鑫泰 103553 103553
115 武汉控股 199970 100000 299970
116 上海建工 823808 100000 923808
117 上海贝岭 86820 86820
118 东安动力 111210 111210
119 新华光 14000 14000
120 复星实业 224700 224700
121 大唐电信 144932 144932
122 山东铝业 154382 154382
123 安彩高科 618079 618079
124 江泉实业 299960 299960
125 海南航空 127559 127559
126 万杰高科 194605 194605
127 青岛碱业 45010 45010
128 冠农股份 18000 18000
129 国电南自 7900 7900
130 航天信息 21000 21000
131 华芳纺织 39000 39000
132 东方创业 167378 167378
133 南钢股份 149360 2661947 2811307
134 钱江水利 20120 20120
135 大恒科技 84750 84750
136 兰州铝业 116600 116600
137 南化股份 33800 33800
138 酒钢宏兴 402888 402888
139 荣华实业 53600 53600
140 营口港 211800 211800
141 国栋建设 82080 82080
142 天房发展 130030 130000 260030
143 天通股份 110000 110000
144 广州药业 60300 60300
145 长春燃气 96400 100000 196400
146 澳柯玛 35100 35100
147 航天动力 23000 23000
148 国阳新能 75000 75000
149 山东基建 3222856 699999 3922855
150 浙江龙盛 36000 36000
151 江西铜业 1046135 1046135
152 三房巷 21000 21000
153 星马汽车 10000 10000
154 广东明珠 57760 57760
155 太工天成 14000 14000
156 盘江股份 59157 59157
157 抚顺特钢 157629 157629
158 江苏申龙 19000 19000
159 欣网视讯 20000 20000
160 国电南瑞 13000 13000
161 安泰集团 62000 62000
162 三友化工 39000 39000
163 江淮汽车 7449 7449
164 柳化股份 25000 25000
165 青松建化 33000 33000
166 三元股份 67000 67000
167 吉恩镍业 36000 36000
168 冠豪高新 21000 21000
169 北方天鸟 20000 20000
170 瑞贝卡 12000 12000
171 金证股份 6000 6000
172 华纺股份 185878 185878
173 赛马实业 28000 28000
174 贵研铂业 14000 14000
175 士兰微 14000 14000
176 石岘纸业 25000 25000
177 华光股份 24000 24000
178 湘邮科技 20000 20000
179 杭萧钢构 13000 13000
180 凌云股份 594550 594550
181 双良股份 1396800 1396800
182 中创信测 4000 4000
183 亨通光电 30000 30000
184 天药股份 100270 100270
185 中金黄金 54000 54000
186 中科合臣 17000 17000
187 中化国际 1204787 117846 1322633
188 安徽水利 22000 22000
189 长力股份 548100 548100
190 上海能源 214125 214125
191 黑牡丹 29900 29900
192 腾达建设 56000 56000
193 联环药业 4000 4000
194 置信电气 10000 10000
195 贵州茅台 217430 217430
196 三佳模具 25818 25818
197 华海药业 15000 15000
198 江南高纤 20000 20000
199 北海国发 31000 31000
200 新疆城建 46000 46000
201 中油化建 19000 19000
202 山东黄金 29000 29000
203 茉织华 27510 27510
204 高淳陶瓷 17000 17000
205 安阳钢铁 318900 318900
206 恒生电子 5000 5000
207 惠泉啤酒 28000 28000
208 芜湖港 14000 14000
209 庆丰股份 35000 35000
210 京能热电 2829718 8500 371471
211 长电科技 17000 17000
212 海螺水泥 315900 315900
213 上海航空 2273968 2273968
214 光明乳业 1208116 5000 1213116
215 上实联合 105700 105700
216 金杯汽车 832763 832763
217 复旦复华 152513 152513
218 申达股份 72500 72500
219 龙头股份 48960 48960
220 第一百货 199960 199960
221 华联商厦 99069 10000 109069
222 大众公用 1005899 124789 1130688
223 广电信息 100000 1931651 2031651
224 中远发展 392023 392023
225 申能股份 700360 1099970 1800330
226 爱建股份 1449937 1449937
227 原水股份 3510148 3510148
228 申华控股 6849850 6849850
229 飞乐股份 1011729 1011729
230 强生控股 309898 309898
231 陆家嘴 1000034 34263 1034297
232 尖峰集团 150800 45240 196040
233 中华企业 100000 100000
234 航天通信 465250 465250
235 南京新百 185300 185300
236 上海石化 1171300 2086309 3257609
237 青岛海尔 2927319 2927319
238 大商股份 1286359 1286359
239 工大高新 35596 35596
240 中大股份 47300 47300
241 北亚集团 300050 300050
242 彩虹股份 110028 110028
243 天津港 200000 200000
244 沧州化工 179865 179865
245 西单商场 83100 499926 583026
246 龙电股份 185352 185352
247 鲁北化工 141865 141865
248 苏州高新 154183 154183
249 山西焦化 34750 964683 999433
250 巴士股份 710900 121205 832105
251 华银电力 148710 148710
252 东方通信 887553 887553
253 新潮实业 86450 119000 205450
254 友好集团 66645 66645
255 宁波海运 85384 85384
256 天津磁卡 860078 860078
257 悦达投资 401639 401639
258 马钢股份 6423482 6423482
259 华北制药 250379 300000 550379
260 津劝业 162298 162298
261 兰生股份 89415 89415
262 申通地铁 88077 88077
263 四川长虹 1534274 1534274
264 春兰股份 500010 500010
265 北京城乡 70413 70413
266 百大集团 41100 80000 121100
267 梅雁股份 779378 779378
268 仪征化纤 284102 508823 792925
269 中炬高新 163675 163675
270 亚泰集团 304393 304393
271 杉杉股份 306829 306829
272 张江高科 676400 200000 876400
273 中海海盛 53900 53900
274 厦门机场 500000 500000
7、基金投资组合报告附注
（1）、报告项目的计价方法
本基金持有上市证券采用公告内容截止日的市场收盘价计算，已发行未上市股票采用成本价计算。
（2）、本基金不存在购入成本超过基金资产净值的10%的股票。
（3）、基金的应收利息、应收申购款、待摊费用、应付管理费、应付托管费、应付佣金、预提费用、应付赎回款、应付赎回费及其他应收应付款（不含当日证券清算往来款）合计为贷方余额15,044,502.99元,与股票市值418,057,841.49元、国债市值及货币资金合计155,975,943.32元、其他债券市值5,190,910.70元相加后等于基金资产净值。
六、重要事项揭示
（一）本基金管理人、托管人本报告期内无重大诉讼事项；
（二）聘请的会计师事务所没有发生变更；
（三）基金管理人、基金托管人办公地址没有发生变更；
（四）本年度基金的投资组合策略没有重大改变；
（五）基金管理人和基金托管人涉及到托管业务的高级管理人员在本期内未受到任何处分；
（六）根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，本基金管理人择定从以下六家证券经营机构租用基金交易专用席位：联合证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券有限责任公司、汉唐证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、巨田证券有限责任公司。
本报告期内宝盈鸿利收益通过各证券经营机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
1股票交易情况
券商名称股 票成交量(元) 比例（%）
国泰君安证券 962,472,116.01 28.57
联合证券 745,738,089.93 22.14
汉唐证券 337,831,340.30 10.03
国信证券 479,551,050.25 14.24
招商证券 458,394,622.88 13.61
巨田证券 384,145,454.39 11.41
合计 3,368,132,673.76 100

券商名称股 佣金额(元) 比例（%）
国泰君安证券 772,455.70 28.53
联合证券 605,266.33 22.35
汉唐证券 275,367.45 10.17
国信证券 385,982.82 14.25
招商证券 358,701.86 13.25
巨田证券 309,987.65 11.45
合计 2,707,761.81 100
2债券及回购交易情况：
券商名称债 券成交量(元) 比例（%）
国泰君安证券 349,744,296.40 26.60
联合证券 247,166,907.60 18.79
汉唐证券 165,183,718.20 12.56
国信证券 299,232,350.40 22.75
招商证券 2,369,449.50 0.18
巨田证券 251,380,405.80 19.12
合计 1,315,077,127.90 100

券商名称债 债券回购成交量（元） 比例（%）
国泰君安证券 150,000,000.00 23.60
联合证券 180,000,000.00 28.33
汉唐证券 0.00 ----
国信证券 0.00 ----
招商证券 0.00 ----
巨田证券 305,500,000.00 48.07
合计 635,500,000.00 100
七、备查文件目录
1、中国证监会批准宝盈鸿利收益证券投资基金设立的文件。
2、《宝盈鸿利收益证券投资基金基金契约》。
3、《宝盈鸿利收益证券投资基金基金托管协议》。
4、宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
5、宝盈鸿利收益证券投资基金审计报告、财务报表及附注。
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
基金管理人：宝盈基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行
时间：二零零四年三月三十日时间：二零零四年三月三十日