宝盈鸿利收益证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2009 年3 月30 日
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009 年3 月27 日复核
了本报告中的财务指标、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录......................................................... 1
§2 基金简介............................................................... 1
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................... 3
§4 管理人报告............................................................. 6
§5 托管人报告............................................................ 10
§6 审计报告.............................................................. 11
§7 年度财务报表.......................................................... 12
§8 投资组合报告.......................................................... 32
§9 基金份额持有人信息.................................................... 37
§10 开放式基金份额变动.................................................... 38
§11 重大事件揭示.......................................................... 38
§12 备查文件目录.......................................................... 44
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 宝盈鸿利收益证券投资基金
基金简称 宝盈鸿利收益
交易代码 213001
2
基金运作方式 契约型开放式、积极成长型基金
基金合同生效日 2002年10月8日
报告期末基金份额总额 1,341,372,594.03
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳定增长，为基金持有人谋求长
期最佳收益。
投资策略
本基金为收益型基金，主要通过以下投资策略追求基金投资的长期稳定的现金红
利分配和资本增值收益：
战略资产配置策略：基金正常运作时期，本基金债券投资占基金净值的比例不低于20
％，股票投资占基金净值的比例不高于75％，现金留存比例为5％左右；在上述比例
范围之内，基金管理人根据宏观经济形势、证券市场总体市盈率水平等指标，对不同
市场的风险收益状况做出判断，据此调整股票、债券和现金资产的配置比例。
行业资金配置策略：首先由行业分析师估计各行业今后两到三年的期望增长速度，以
行业增长率对该行业上市公司的总体市盈率进行调整，寻找总体投资价值被相对低估
的行业。根据调整后不同行业的市盈率作为主要参考指标，结合经济发展不同阶段对
不同行业的影响，决定股票投资中资金在行业之间的配置比例。
公司选择策略：在股票投资方面，发现并选择业绩能够保持高速增长的上市公司进行
投资，通过公司业绩的高速增长实现投资收益。积极则是指在对所投资上市公司合理
定价的基础上，以积极策略决定买入和卖出时机，当市场价格低于合理定价时买入，
市场价格高于合理定价时卖出。本基金为积极成长型基金，投资于成长型企业的比例
不低于基金股票投资总额的50%。
债券投资方面：本基金综合平衡不同债券的收益性、安全性和流动性，希望通过长期
持有获得稳定的现金利息收益，更好地降低基金投资组合的整体风险；同时，根据不
同发行人和不同期限债券间到期收益率、即期收益率、远期收益率之间的结构性差异，
积极寻求风险套利和无风险套利机会。
业绩比较基准
以中信综合指数×80％＋上证国债指数×20％（国内A 股统一指数推出后则变更为国
内A 股统一指数×80％＋国债指数×20％）为投资的参照基准。
风险收益特征 风险水平和期望收益适中。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 宝盈基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 刘传葵 李芳菲
联系电话 0755-83276688 010－68424199
3
电子邮箱 liuck@byfunds.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 0755-83276688
4008888300
95599
传真 0755-83515599 010-68424181
注册地址 深圳市深南路6008 号特区报业
大厦1501
北京市东城区建国门内大街
69 号
办公地址 深圳市深南路6008 号特区报业
大厦1501
北京市海淀区西三环北路
100 号金玉大厦
邮政编码 518034 100048
法定代表人 李建生 项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.byfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 德勤华永会计师事务所有限公司 宝盈基金管理有限公司
办公地址 上海市延安东路222号外滩中心30楼 深圳市深南路6008号特区报业大厦1501
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008年 2007年 2006年
1 本期已实现收益 -511,703,901.03 448,817,104.57 202,489,147.40
2 本期利润 -750,806,354.54 652,245,023.32 214,913,729.18
3 加权平均基金份额本期利润 -0.5172 0.6846 1.2100
4 本期加权平均净值利润率 -66.99% 53.69% 100.53%
5 本期基金份额净值增长率 -47.47% 93.91% 142.93%
3.1.2 期末数据和指标 2008年 2007年 2006年
1 期末可供分配利润 -272,409,911.55 441,854,840.44 101,149,480.61
2 期末可供分配基金份额利润 -0.2031 0.3759 0.8549
3 期末基金资产净值 710,096,739.17 1,617,278,410.89 234,186,988.18
4
4 期末基金份额净值 0.5294 1.3759 1.9794
3.1.3 累计期末指标 2008年 2007年 2006年
1 基金份额累计净值增长率 139.61% 355.80% 135.06%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数。
4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -9.84% 1.19% -10.71% 2.39% 0.87% -1.20%
过去六个月 -22.67% 1.29% -25.36% 2.37% 2.69% -1.08%
过去一年 -47.47% 1.65% -53.33% 2.42% 5.86% -0.77%
过去三年 147.45% 1.62% 90.19% 1.88% 57.26% -0.26%
过去五年 120.59% 1.40% 53.01% 1.62% 67.58% -0.22%
自基金合同生效起至今 139.61% 1.29% 31.60% 1.51% 108.01% -0.22%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
5
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
400%
450%
2002-10-4 2003-5-20 2004-1-3 2004-8-18 2005-4-3 2005-11-17 2006-7-3 2007-2-16 2007-10-2 2008-5-17 2008-12-31
宝盈鸿利收益证券投资基金业绩比较基准
注:本基金建仓期是从2002 年10 月8 日至2003 年4 月7 日，至建仓期结束的时刻各项
资产配置比例完全符合基金合同的约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
2004 2005 2006 2007 2008
宝盈鸿利收益收益率业绩比较基准收益率
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
6
年度 每10 份基金
份额分红数
现金形式
发放总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2008 年 --- --- --- ---
2007 年 14.500 121,369,858.41 130,527,191.30 251,897,049.71
2006 年 0.600 8,733,821.09 3,612,130.64 12,345,951.73
合计 15.100 130,103,679.50 134,139,321.94 264,243,001.44
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理简介
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体
系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1亿元，注
册地在深圳。公司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海、宝盈策略增长、宝盈增
强收益、宝盈资源优选六只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范
的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏
观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的
研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识
致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金经理期限
姓名 职 务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
刘丰元 本基金的基金经
理，宝盈增强收益
债券型证券投资
基金的基金经理，
公司投资总监
2007 年
4 月11 日
2008 年
12 月22 日
11 年 刘丰元，北京大学光华管理学院理学硕士，CFA，
具有11 年证券从业经验。曾就职于国泰君安证
券有限公司、中融基金管理有限公司、中国人寿
资产管理公司，从事投资银行以及研究投资工
作。2005 年7 月加入宝盈基金管理有限公司，先
后从事债券组合管理、行业配置和行业研究等工
作，历任宝盈鸿利收益证券投资基金经理、投资
部总监。
陆万山 本基金的基金经
理，宝盈泛沿海证
券投资基金的基
金经理，公司投资
2008 年
12 月22 日
-- 11 年 陆万山先生，工商管理硕士，具有11 年证券从
业经历。曾就职于深圳金地集团股份有限公司、
亚洲控股有限公司、深圳市永泰投资有限公司从
7
执行总监 事证券投资及研究业务。2006 年2 月至2008 年
1 月，任职于诺安基金管理有限公司，历任行业
研究员，诺安平衡基金经理。2008 年3 月加入宝
盈基金管理有限公司，曾任特定客户资产管理部
投资经理。现任宝盈基金管理有限公司投资执行
总监、宝盈鸿利收益证券投资基金经理、宝盈泛
沿海证券投资基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及各项配
套法规、《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实
信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求
最大利益。无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法
规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有
限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，公平交易制度执行情况
良好。
本报告期内，本基金与管理人旗下的宝盈策略增长发生过同向交易，但是交易价差较小，
符合投决会的限制要求。在本报告期内本基金没有与公司旗下的其他基金发生同日内的反向
交易。
在相邻的5 个交易日内，本基金与其他基金或投资组合存在交易价差，交易价差源于不
同基金交易指令下达时间的不同。
在报告期，除§4.3.3 列示的异常交易行为，本基金不存在其它异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为开放式基金，本基金股票投资的主要对象为业绩优良并能稳定成长、现金流状
况良好，有满意的红利分配或调整后市盈率较低的上市公司股票。本基金的投资风格与管理
人旗下其他投资组合的投资风格存在较大差异。
由于投资风格的差异，本基金的投资组合业绩与管理人旗下其他组合的投资业绩不具有
可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
在报告期内，本基金于2008 年1 月16 日卖出海南椰岛，卖出均价为24.90 元。在同一
交易日，管理人旗下基金鸿飞买入海南椰岛299974 股，买入均价为24.27 元。买入均价低
于卖出均价。本基金于2008 年1 月31 日卖出盘江股份499969 股，卖出均价为19.09 元。
8
在同一交易日，管理人旗下宝盈策略增长基金买入盘江股份473360 股，买入均价为18.50
元。买入均价低于卖出均价。于2008 年4 月28 日卖出招商银行1375894 股，卖出均价为
33.86 元。在同一交易日，管理人旗下宝盈策略增长基金买入招商银行32100 股，买入均价
是33.50 元。《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》和投资决策委员会的规定，旗下基金
的向交易须满足买入平均价格低于卖出平均价格。因此，上述反向交易行为符合公平交易制
度和投资决策委员会的规定。
在报告期，本基金不存在其他的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008 年的资本市场是不平凡一年。股票市场全年虽略有反弹，但总体跌幅巨大。截止
2008 年12 月31 日，上证指数的累计跌幅为65.39%，沪深300 指数累计跌幅为65.95%。如
果从各自的最高点起记，则上述两个常用来表达市场走势的指数的累计跌幅更是惊人。上证
指数最大收盘跌幅接近72%，从最高的6124 点最低跌到1664 点，而同期的沪深300 最大收
盘跌幅为72.3%，从最高的5891 点跌至1627 点。市场所有参与者都遭受了巨大的损失。与
股票市场形成鲜明对比的是，受央行多次降息及可能进一步降息预期的影响，债券市场表现
较为良好，2008 年的债券市场走出了小型的牛市。
虽然本基金因持有债券而获得一定的投资收益，而且也通过较大幅度的降低仓位来较大
程度降低在权益资产上遭受的损失，但2008 年的股票市场因百年一遇金融风暴而产生的巨
幅下跌导致的绝大多数的权益性资产都无法逃脱价格巨幅下跌的厄运。本基金持有的低比例
的权益性资产也概莫能外，因此本基金本年度遭受了一定程度的亏损。为此我们向所有持有
人致歉，并以此为鞭策努力在2009 年为持有人获取更高的投资回报。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009 年，就宏观经济而言，我们认为，中央政府的刺激经济政策和手段应可以较
为有效地抵御外部经济下滑的冲击并部分启动国内经济需求，毕竟中国是一个高速发展中的
大国，有着自身发展的动量和内在逻辑。即使以较为保守的眼光看，整体经济至少能成功筑
底，而以较为乐观的眼光看，则有可能表现出前低后高，逐季环比走高的态势。就市场走势
而言，我们必须承认的是，与现在复杂多变的国内外经济形势相呼应，可以预料2009 年的
中国股票市场其走势将是更为曲折和复杂。对于2009 年资本市场我们主要形成两点较为基
本的判断：（1）目前的市场可能已经进入市场长周期的筑底阶段，只是现在的筑底形式可
能有别于前一轮熊市的筑底方式，即可能会以一种抵抗型上升小平台展开筑底。而前一轮熊
市的筑底是以一种抵抗型下降平台展开的；（2）2009 年全年的市场全年可能表现为宽幅振
荡的走势。
基于以上关于经济和市场走势的基本判断。就2009 年的投资策略而言，我们将采取更
为主动而进取的策略。具体表现为以下三方面：第一，就仓位策略而言，由于目前市场总体
风险水平较低，下方风险较小，因此全年可能采取较高的进攻性仓位水平，但在预判市场出
9
现较大程度的下跌时将迅速降低仓位水平以锁定所获得的收益；其次，就资产配置而言，我
们认为今年资产配置的主线应是经济复苏预期受益行业，因为经济复苏是今年全国乃至全球
经济生活的重大主题；第三，就操作策略而言，增加择时操作的力度，强调越跌越买的战术
意图。鉴于对市场将在有限的涨跌幅度内振荡的判断，因此加大择时操作的力度是提高本基
金组合业绩的重要手段之一。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期，公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常交易监控、交易流程
检查、注册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作，不断加强和完善对投资交易的
事前、事中和事后控制，并定期出具专项监察报告及合规性报告等，对基金投资运作的合规
性情况等进行总结和报告。
通过以上工作，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在
本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。
本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和有效
性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人设立估值工作小组，负责估值政策的合理制定和估值流程的监督。本基金
管理人按照有关法规确定的原则进行估值，当基金的估值方法发生变更，并导致基金资产净
值的变化在0.25%以上时，聘请会计师事务所进行审核。会计师事务所就我司所采用的相关
估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。托管人负责对基金管理公司采用
的估值政策和程序进行核查，并对估值及净值计算进行复核。
估值工作小组由本基金管理人的分管投资副总经理、督察长、投资部执行总监、研究部
执行总监、金融工程部副总监、基金运营部副总监、基金会计主管组成。其中副总经理于志
先生拥有6 年的基金公司高级管理人员经验。督察长刘传葵先生拥有15 年证券、基金行业
从业经验，其中11 年证券投资研究管理经验、4 年基金合规管理经验。投资部执行总监陆
万山先生拥有3 年的基金公司从事证券研究和投资管理经验。研究部执行总监余述胜先生拥
有11 年的基金公司从业经验。金融工程部副总监杨宏亮先生拥有2 年的基金风险管理经验。
基金运营部副总监陈戈拥有2 年的基金公司运营管理经验。基金会计主管何瑜女士拥有6
年的基金会计经验。
上述参与估值流程的本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不
存在任何重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约
的与估值相关的任何定价服务。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定：
1、基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发
10
放日前一日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资（简称“再投资方式”）；
如果投资者没有明示选择，则视为选择现金方式。
2.每一基金单位享有同等分配权；
3.基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
4.基金收益分配后每基金单位净值不能低于面值；
5.如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；
6.基金收益分配比例按照有关规定执行；
7.在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不满3 个月，
收益可不分配；年度分配在基金会计年度结束后4 个月内完成。
法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
本报告期末可供分配利润-272,409,911.55 元，基金份额净值0.5294 元，不符合利润
分配条件，因此本报告期末无法实施利润分配。
本报告期内未实施过利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管宝盈鸿利收益证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限
公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《宝盈鸿利收益证券投资基金基
金合同》、《宝盈鸿利收益证券投资基金托管协议》的约定，对宝盈鸿利收益证券投资基金管
理人—宝盈基金管理有限公司2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日基金的投资运作，进行
了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害
基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在宝盈鸿利收益证券投资基金的投资运作、基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金
份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在
各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的宝盈鸿利收益证券投资基金年度报
告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、
完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
11
§6 审计报告
德师报(审)字(09)第P0030 号
宝盈鸿利收益证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的宝盈鸿利收益证券投资基金(以下简称“宝盈鸿利基金”)的财务报
表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年度的利润表、所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定编制财务报表是鸿利基金的基金管理人宝盈基金管理有限公司的责任。这种责任包括：
(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错
误而导致的重大错报；(2)选择和运用恰当的会计政策；(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册
会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德
规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审
计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的
评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计
程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，宝盈鸿利基金的财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员
会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了宝盈鸿利基
金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况。
德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师
中国?上海 郭新华
吴蓉
12
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：宝盈鸿利收益证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位；人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资产：
银行存款 7.4.7.1 109,826,292.90 53,417,051.07
结算备付金 223,111.93 4,375,188.03
存出保证金 1,410,000.00 1,410,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 594,847,104.56 1,515,663,603.38
其中：股票投资 17,828,678.56 1,075,055,126.30
债券投资 577,018,426.00 440,608,477.08
资产支持证券投资 --- ---
衍生金融资产 --- ---
买入返售金融资产 --- ---
应收证券清算款 --- ---
应收利息 7.4.7.3 7,133,956.11 5,516,622.31
应收股利 --- 4.42
应收申购款 45,746.08 52,805,378.38
其他资产 --- ---
资产总计 713,486,211.58 1,633,187,847.59
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
负债：
短期借款 --- ---
交易性金融负债 --- ---
衍生金融负债 --- ---
卖出回购金融资产款 --- ---
应付证券清算款 --- ---
应付赎回款 222,357.70 10,970,475.94
应付管理人报酬 915,336.54 1,971,069.25
应付托管费 152,556.10 328,511.57
应付销售服务费 --- ---
应付交易费用 7.4.7.4 520,559.12 631,924.36
应交税费 --- ---
应付利息 --- ---
应付利润 --- ---
13
其他负债 7.4.7.5 1,578,662.95 2,007,455.58
负债合计 3,389,472.41 15,909,436.70
所有者权益：
实收基金 7.4.7.6 982,506,650.72 1,175,423,570.45
未分配利润 7.4.7.7 -272,409,911.55 441,854,840.44
所有者权益合计 710,096,739.17 1,617,278,410.89
负债及所有者权益总计 713,486,211.58 1,633,187,847.59
注：报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.5294 元，
基金份额总额1,341,372,594.03 份。
7.2 利润表
会计主体：宝盈鸿利收益证券投资基金
本报告日期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
一、收入 -716,481,218.17 700,699,848.78
1、利息收入 13,251,728.65 8,987,510.73
其中：存款利息收入 7.4.7.8 1,363,952.49 970,565.36
债券利息收入 11,887,776.16 8,016,945.37
资产支持证券利息收入 --- ---
买入返售金融资产收入 --- ---
2、投资收益 -490,968,897.70 487,008,357.66
其中：股票投资收益 7.4.7.9 -491,459,416.48 475,798,376.13
债券投资收益 7.4.7.10 -2,160,003.87 335,901.48
资产支持证券收益 --- ---
衍生工具收益 7.4.7.11 --- 5,670,734.18
股利收益 7.4.7.12 2,650,522.65 5,203,345.87
3、公允价值变动收益 7.4.7.13 -239,102,453.51 203,427,918.75
4、其他收入 7.4.7.14 338,404.39 1,276,061.64
二、费用 -34,325,136.37 -48,454,825.46
1、管理人报酬 -16,917,304.83 -17,809,202.58
2、托管费 -2,819,550.81 -2,971,941.96
3、销售服务费 --- ---
4、交易费用 7.4.7.15 -13,861,789.30 -20,773,687.50
5、利息支出 -307,955.00 -6,457,146.87
其中：卖出回购金融资产支出 -307,955.00 -6,457,146.87
6、其他费用 7.4.7.16 -418,536.43 -442,846.55
14
三、利润总额 -750,806,354.54 652,245,023.32
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：宝盈鸿利收益证券投资基金
本报告日期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,175,423,570.45 441,854,840.44 1,617,278,410.89
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数(本期利润) --- -750,806,354.54 -750,806,354.54
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数 -192,916,919.73 36,541,602.55 -156,375,317.18
其中：1.基金申购款 299,850,297.90 85,795,172.42 385,645,470.32
2.基金赎回款 -492,767,217.63 -49,253,569.87 -542,020,787.50
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 --- --- ---
四、期末所有者权益（基金净值） 982,506,650.72 -272,409,911.55 710,096,739.17
上年度可比期间
项目 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 118,311,633.82 115,875,354.36 234,186,988.18
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数(本期利润) --- 652,245,023.32 652,245,023.32
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数 1,057,111,936.63 -74,368,487.53 982,743,449.10
其中：1.基金申购款 2,699,818,859.41 393,055,089.04 3,092,873,948.53
2.基金赎回款 -1,642,706,922.78 -467,423,576.57 -2,110,130,499.35
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动 --- -251,897,049.71 -251,897,049.71
四、期末所有者权益（基金净值） 1,175,423,570.45 441,854,840.44 1,617,278,410.89
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
宝盈鸿利收益证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人宝盈基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《宝盈鸿利收益证券投资基金基金契约》及其
他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字
[2002]第53 号文《关于同意宝盈鸿利收益证券投资基金设立的批复》批准公开募集。本基
金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募 集不包括认购资金利息共募集
15
1,446,415,713.90 份，经普华永道中天会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为普华
永道验字(2002)第117 号验资报告。本基金因自2007 年7 月1 日起执行财政部于2006 年2
月15 日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“新企业会计准则”)，于2007 年9 月
28 日公告了修改后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的管理人为宝盈
基金管理有限公司，托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。
根据2008 年3 月5 日发布的《关于宝盈鸿利收益证券投资基金份额拆分比例的公告》，
根据拆分前基金份额净值和公告的基金份额拆分比例计算公式，基金份额拆分比例为1：
1.365256582(保留到小数点后9 位)，拆分后的基金份额净值为1.0000 元。本基金注册登记
机构于2008 年3 月5 日对拆分后的基金份额进行了变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及于2008 年11 月22 日最
新公布的《宝盈鸿利收益证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围
为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票，债券及中国证监会允许
基金投资的其他金融工具。本基金股票投资的主要对象为业绩优良并能稳定增长，现金流状
况良好，有满意的红利分配政策或调整后市盈率较低的上市公司的股票。基金的投资组合为：
债券投资占基金净值的比例不低于20%，股票投资占基金净值的比例不高于75%，其余为现
金资产。本基金的业绩比较基准采用：中信综合指数×80%＋上证国债指数×20%(国内A 股
统一指数推出后则变更为国内A 股统一指数×80%＋国债指数×20%)。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金执行新企业会计准则、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合新企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操
作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008
年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
7.4.4.3.1 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分
为可供出售金融资产或持有至到期投资。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
16
包括以交易性金融资产列示的股票投资、债券投资和以衍生金融资产列示的权证投资。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确
定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
7.4.4.3.2 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以交易性金融负债列示。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认和终止确认
7.4.4.4.1 股票投资
股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股
票投资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置
改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的
股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
7.4.4.4.2 债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账，相关交易费
用直接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作
为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转债，于交易确认日按照估值方法对分离交易可转债的
认购成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。
买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推
算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
7.4.4.4.3 权证投资
权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权
证数量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离
交易可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
7.4.4.4.4 买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资
17
产所融出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始
成本。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
7.4.4.4.5 其他金融负债
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融
资产所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始
成本。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
（1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值
日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响
证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。
（2）对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了
重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前
一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参考类似投资品种的现行市
价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
（3）当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值
的影响在0.25%以上的,应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
具体投资品种的估值方法如下：
7.4.4.5.1 股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票，2008 年9 月16 日前以其停牌前最后一个交易日的收盘价为
公允价值；自2008 年9 月16 日起，根据中国证监会公告[2008]38 号文《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》，若长期停牌股票的潜在估值调整对前一估值日的基金
资产净值的影响在0.25%以上的，以参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指
数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，
按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市
后按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低
于非公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价
为公允价值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始
18
投资成本，按交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。
7.4.4.5.2 债券投资
交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所
上市但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净
价为公允价值。未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下按成本估值。
全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
7.4.4.5.3 权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难
以可靠计量，则以成本计量。
配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估
值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价
值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将
根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
7.4.4.6 基金资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权
利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金
融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负
债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及分红再投资等引起的
实收基金的变动分别于交易确认日认列；基金份额拆分引起的基金份额变动于份额拆分日按
拆分前的基金份额数及确定的拆分比例，计算并增加基金份额数量。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关
款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自
占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于
基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于年末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9 收入的确认和计量
7.4.4.9.1 利息收入
19
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到
期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日
确认债券利息收入。若票面利率与实际利率出现重大差异，则按实际利率计算债券利息收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若合
同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
7.4.4.9.2 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应
收利息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代
缴的个人所得税后的净额确认。
7.4.4.9.3 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债
的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投
资收益。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.5%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。
交易费用在发生时按照确定的金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日
计提，若合同利率与实际利率差异较小的，则采用合同利率计算确定利息支出。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
（1）本基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红
利发放日前一日的基金单位净值自动转为基金单位进行再投资(简称“再投资方
式”)；如果投资者没有明示选择，则视为选择现金方式。
（2）每一基金单位享有同等分配权；
（3）基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
（4）基金收益分配后每基金单位净值不能低于面值；
（5）如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；
（6）基金收益分配比例按照有关规定执行；
（7）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益分配每年至少一次，若成立不满
20
3 个月，可不进行收益分配；年度分配在基金会计年度结束后4 个月内完成；
（8）法律、法规或监管机构另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金在本报告期间无需说明的其他重要的会计政策和会计估计。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问
题的通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号文
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改
革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的
补充通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1
号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年4 月23 日《上
海、深圳证券交易所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》、2008 年9 月18 日
《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税
务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
（2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
（3）对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代
缴20%的个人所得税。对基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人
在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。
（4）对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20%的个人所得税。
（5）对于基金从事A 股买卖，自2007 年5 月30 日起至2008 年4 月23 日止按0.3%的
税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税；自2008 年4 月24 日起至2008
年9 月18 日止按0.1%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税；自2008
年9 月19 日起，出让方按0.1%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再缴
纳印花税。
21
（6）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
活期存款 109,826,292.90 53,417,051.07
定期存款 --- ---
其他存款 --- ---
合计 109,826,292.90 53,417,051.07
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票投资 20,268,837.32 17,828,678.56 -2,440,158.76
交易所市场 92,858,188.11 95,325,426.00 2,467,237.89
银行间市场 478,196,483.83 481,693,000.00 3,496,516.17
债
券
合计 571,054,671.94 577,018,426.00 5,963,754.06
资产支持证券 --- --- ---
合计 591,323,509.26 594,847,104.56 3,523,595.30
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票投资 845,700,612.17 1,075,055,126.30 229,354,514.13
交易所市场 266,850,842.40 280,590,477.08 13,739,634.68
银行间市场 160,486,100.00 160,018,000.00 -468,100.00
债
券
合计 427,336,942.40 440,608,477.08 13,271,534.68
资产支持证券 --- --- ---
合计 1,273,037,554.57 1,515,663,603.38 242,626,048.81
7.4.7.3 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
22
2008年12月31日 2007年12月31日
应收活期存款利息 20,787.97 30,726.75
应收定期存款利息 --- ---
应收其他存款利息 --- ---
应收结算备付金利息 108.20 2,165.68
应收债券利息 7,112,982.34 5,476,483.55
应收买入返售证券利息 --- ---
其他 77.60 7,246.33
合计 7,133,956.11 5,516,622.31
7.4.7.4 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
交易所市场应付交易费用 518,771.62 630,552.16
银行间市场应付交易费用 1,787.50 1,372.20
合计 520,559.12 631,924.36
7.4.7.5 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008年12月31日
上年度末
2007年12月31日
应付深圳交易所席位保证金 1,250,000.00 1,250,000.00
应付赎回、转出费 366.35 20,085.90
预提费用 100,000.00 509,073.08
应付债券利息收入和股利收入的个人所
得税
228,296.60 228,296.60
合计 1,578,662.95 2,007,455.58
7.4.7.6 实收基金
金额单位：人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 1,175,423,570.45 1,175,423,570.45
本期申购 135,625,764.61 135,625,764.61
本期赎回 -159,487,950.94 -159,487,950.94
23
2008 年3 月4 日基金拆分折算前 1,151,561,384.12 1,151,561,384.12
基金拆分折算变动份额 420,615,376.24 ---
本期申购 224,207,802.97 164,224,533.29
本期赎回 -455,011,969.30 -333,279,266.69
本期末 1,341,372,594.03 982,506,650.72
注1：本年申购含转换转入数，本年赎回含转换转出数。
2：本基金于2008 年3 月4 日按1：1.365256582 (保留到小数点后9 位)的基金份额
拆分比例对本基金进行了基金份额拆分操作，拆分后的基金份额净值为1.0000
元。本基金注册登记机构于2008 年3 月5 日对本基金各持有人的基金份额重新计
算结果进行了变更登记。
7.4.7.7 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 452,489,539.51 -10,634,699.07 441,854,840.44
本期利润 -511,703,901.03 -239,102,453.51 -750,806,354.54
本期基金份额交易产生的变动数 -40,448,572.81 76,990,175.36 36,541,602.55
其中：基金申购款 125,995,514.82 -40,200,342.40 85,795,172.42
基金赎回款 -166,444,087.63 117,190,517.76 -49,253,569.87
本期已分配利润 --- --- ---
本期末 -99,662,934.33 -172,746,977.22 -272,409,911.55
7.4.7.8 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
活期存款利息收入 1,305,271.58 784,387.23
定期存款利息收入 --- ---
其他存款利息收入 --- ---
结算备付金利息收入 38,171.10 81,319.64
其他 20,509.81 104,858.49
合计 1,363,952.49 970,565.36
7.4.7.9 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
24
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
卖出股票成交总额 2,380,180,211.11 3,045,548,509.65
卖出股票成本总额 -2,871,639,627.59 -2,569,750,133.52
股票买卖差价收入 -491,459,416.48 475,798,376.13
7.4.7.10 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
卖出债券（含债转股及债券到期兑付）成交金额424,063,794.45 233,168,333.87
卖出债券（含债转股及债券到期兑付）成本总额-419,654,765.62 -229,084,982.97
应收利息总额 -6,569,032.70 -3,747,449.42
债券投资收益 -2,160,003.87 335,901.48
7.4.7.11 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
卖出权证成交总额 --- 8,411,944.31
卖出权证成本总额 --- -2,741,210.13
买卖权证差价收入 --- 5,670,734.18
7.4.7.12 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 2,650,522.65 5,203,345.87
合计 2,650,522.65 5,203,345.87
7.4.7.13 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
25
1、交易性金融资产 -239,102,453.51 208,907,418.75
——股票投资 -231,794,672.89 196,107,116.73
——债券投资 -7,307,780.62 12,800,302.02
——资产支持证券投资 --- ---
2、衍生工具 --- -5,479,500.00
——权证投资 --- -5,479,500.00
合计 -239,102,453.51 203,427,918.75
7.4.7.14 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
赎回费转换费收入 325,872.98 1,276,061.64
印花税返还 12,236.15 ---
其他 295.26
合计 338,404.39 1,276,061.64
注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持
有人赎回基金份额时收取，赎回费总额的25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25%归入
转出基金的基金资产。
7.4.7.15 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
交易所市场交易费用 13,859,076.80 20,773,162.50
银行间市场交易费用 2,712.50 525.00
合计 13,861,789.30 20,773,687.50
7.4.7.16 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
信息披露费用 300,000.00 300,000.00
26
审计费用 100,000.00 100,000.00
银行汇划手续费 9,609.51 15,573.47
其他 8,926.92 27,273.08
合计 418,536.43 442,846.55
7.4.8 或有事项、资产负债表中日后事项的说明
本基金无需要披露的或有事项、资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国对外经济贸易信托有限公司（注） 基金管理人的股东
中铁信托有限责任公司（注） 基金管理人的股东
成都工业投资集团有限公司（注） 基金管理人的股东
注：本报告期内，基金管理人股东中国对外经济贸易信托投资有限公司于2008 年1 月
10 日更名为中国对外经济贸易信托有限公司；基金管理人股东衡平信托投资有限
责任公司于2008 年12 月16 日更名为中铁信托有限责任公司；基金管理人股东成
都工业投资经营有限责任公司于2008 年2 月28 日更名为成都工业投资集团有限公
司。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易（上年度可比期间本基金未通过关
联方交易单元进行交易）。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
当期应支付的管理费 16,917,304.83 17,809,202.58
其中：当期已支付 16,001,968.29 15,838,133.33
期末未支付 915,336.54 1,971,069.25
注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数
27
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
当期应支付的托管费 2,819,550.81 2,971,941.96
其中：当期已支付 2,666,994.71 2,643,430.39
期末未支付 152,556.10 328,511.57
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值
0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易（上年度可比
期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易）。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金（上年度可比期间基金管理人
未运用固有资金投资本基金）。
7.4.10.4.2 报告期末基金管理人主要股东及其控制的机构投资本基金的情况
本基金本报告期末基金管理人主要股东及其控制的机构未投资本基金（上年度可比期间
基金管理人主要股东及其控制的机构未投资本基金）。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
上年度可比期间
关联方名称 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
股份有限公司
109,826,292.90 1,305,271.58 53,417,051.07 784,387.23
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在承销期内未参与关联方承销的证券（上年度可比期间本基金在承销期内未参与
关联方承销的）。
7.4.11 利润分配情况
本基金本期未进行利润分配。
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
28
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而不能自由转让的基金资产。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有因重大事项暂时停牌的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无债券正回购交易余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为收益型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括国内依法公开发行上市的
股票，债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。与这些金融工具有关的风险，以及
本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。
本基金管理人从事风险管理的目标是为基金投资者谋求稳定的现金红利分配和长期资本
增值收益。基于该风险管理目标，本基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运
作时本基金面临的各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行
监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风
险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险。
本基金管理人建立了以全面、独立、相互制约以及定性和定量相结合为原则的，由董事
会最终负责，业务部门进行风险评估和监控，风险控制部监察执行的，同时督察长独立行使
督察权力的风险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基
金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。
本基金的银行存款存放于本基金的托管行－中国农业银行股份有限公司。本基金认为与
中国农业银行股份有限公司相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行
信用评估，以控制相应的信用风险。
对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金管理人通过对投资品种的信用等级
评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。
下表列示本基金债券投资的发行人信用评级的信息：
2008 年12 月31 日
(金额单位：人民币元)
2007 年12 月31 日
(金额单位：人民币元)
AAA 及以上 156,339,426.00 290,668,477.08
未评级 420,679,000.00 149,940,000.00
合计 577,018,426.00 440,608,477.08
29
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动风险来源于开放
式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险
以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所
持的交易性金融资产在证券交易所上市或在银行间同业市场交易，基金未持有其他有重大流
动性风险的投资品种。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了
非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人
利益。日常流动性风险管理中，本基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对
投资品种的流动性指标来持续的评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本
基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。因此本基金
不存在重大流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波
动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资与买入返售金融资产。
本基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重定价日组合等方法
对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
于2008 年12 月31 日，本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的
情况如下：
金额单位：人民币元
1 个月以内
1 至3 个
月
3 个月到1 年1 到5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 109,826,292.90 --- --- --- --- --- 109,826,292.90
结算备付金 223,111.93 --- --- --- --- --- 223,111.93
存出保证金 160,000.00 --- --- --- --- 1,250,000.00 1,410,000.00
交易性金融资产 --- --- 322,702,773.00 254,315,653.00 --- 17,828,678.56 594,847,104.56
-股票投资 --- --- --- --- --- 17,828,678.56 17,828,678.56
-债券投资 --- --- 322,702,773.00 254,315,653.00 --- --- 577,018,426.00
应收利息 --- --- --- --- --- 7,133,956.11 7,133,956.11
应收申购款 --- --- --- --- --- 45,746.08 45,746.08
资产总计 110,209,404.83 --- 322,702,773.00 254,315,653.00 --- 26,258,380.75 713,486,211.58
负债
应付赎回款 --- --- --- --- --- 222,357.70 222,357.70
应付管理人报酬 --- --- --- --- --- 915,336.54 915,336.54
30
应付托管费 --- --- --- --- --- 152,556.10 152,556.10
应付交易费用 --- --- --- --- --- 520,559.12 520,559.12
其他负债 --- --- --- --- --- 1,578,662.95 1,578,662.95
负债总计 --- --- --- --- --- 3,389,472.41 3,389,472.41
利率敏感度缺口 110,209,404.83 --- 322,702,773.00 254,315,653.00 --- 22,868,908.34 710,096,739.17
于2007 年12 月31 日，本基金金融资产和金融负债的重新定价日或到期日(较早者)的情况
如下：
金额单位：人民币元
1 个月以内 1 至3 个月 3 个月到1 年1 到5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 53,417,051.07 --- --- --- --- --- 53,417,051.07
结算备付金 4,375,188.03 --- --- --- --- --- 4,375,188.03
存出保证金 160,000.00 - - - - 1,250,000.00 1,410,000.00
交易性金融资产 --- 149,940,000.00 77,934,000.00 212,734,477.08 --- 1,075,055,126.30 1,515,663,603.38
-股票投资 --- - - - --- 1,075,055,126.30 1,075,055,126.30
-债券投资 --- 149,940,000.00 77,934,000.00 212,734,477.08 --- --- 440,608,477.08
应收利息 --- --- --- --- --- 5,516,622.31 5,516,622.31
应收股利 --- --- --- --- --- 4.42 4.42
应收申购款 --- --- --- --- - 52,805,378.38 52,805,378.38
资产总计 57,952,239.10 149,940,000.00 77,934,000.00 212,734,477.08 --- 1,134,627,131.41 1,633,187,847.59
负债
应付赎回款 --- --- --- --- --- 10,970,475.94 10,970,475.94
应付管理人报酬 --- --- --- --- --- 1,971,069.25 1,971,069.25
应付托管费 --- --- --- --- --- 328,511.57 328,511.57
应付交易费用 --- --- --- --- --- 631,924.36 631,924.36
其他负债 --- --- --- --- --- 2,007,455.58 2,007,455.58
负债总计 --- --- --- --- --- 15,909,436.70 15,909,436.70
利率敏感度缺口 57,952,239.10 149,940,000.00 77,934,000.00 212,734,477.08 --- 1,118,717,694.71 1,617,278,410.89
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
金额单位：人民币元
1. 市场利率平行上升
假设
2. 其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额
相关风险变量的变动 本年末
2008 年12 月31 日
上年末
2007 年12 月31 日
利率上升50 个基点 -4,493,794.24 -643,714.71
分析
利率下降50 个基点 4,581,276.02 639,566.08
31
注：于2008 年12 月31 日，若市场利率平行上升50 个基点且其他市场变量保持不变，
本基金资产净值将相应减少约人民币4,493,794.24 元（2007 年12 月31 日：643,714.71
元）；若市场利率平行下降50 个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加
约人民币4,581,276.02 元（2007 年12 月31 日：639,566.08 元）。
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金本年末及上年末不存在以外币计价的资产和负债，因此不存在外汇风险敞口。
7.4.13.4.3 其他价格风险
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
基金的市场价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市
场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品
种相关。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变
动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建
立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。
本基金投资组合中债券投资占基金净值的比例不低于20%，股票投资占基金净值的比例
不高于75%，其余为现金资产。于资产负债表日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
本年末
2008 年12 月31 日
上年末
2007 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金净值
的比例(%)
公允价值
占基金净值
的比例(%)
交易性金融资产-股票投资 17,828,678.56 2.51 1,075,055,126.30 66.47
交易性金融资产-债券投资 577,018,426.00 81.26 440,608,477.08 27.25
合计 594,847,104.56 83.77 1,515,663,603.38 93.72
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
金额单位：人民币元
1.本基金的业绩比较基准中股票基准变动5%
2. 根据过去一年内股票资产Beta 系数计算在基准指数变动5%时，股票的变动幅度
假设
3.对于新股或者股票的交易时间没有超过3 个月股票，波动幅度选取基准指数的波动幅
度
分析 对资产负债表日基金资产净值的影响金额
相关风险变量的变动 本年末
2008 年12 月31 日
上年末
2007 年12 月31 日
32
本基金的业绩比较基准中股票基准上升5% 710,034.6645 54,589,309.77
本基金的业绩比较基准中股票基准下降5% -710,034.6645 -54,589,309.77
于2008 年12 月31 日，若本基金业绩比较基准上升5%且其他市场变量保持不变，本基
金资产净值将相应增加约人民币710,034.6645 元(2007 年12 月31 日：人民币54,589,309.77
元)；反之，若本基金业绩比较基准下降5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将
相应减少约人民币710,034.6645 元(2007 年12 月31 日：人民币54,589,309.77 元)。
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 公允价值信息
确定金融工具公允价值时，对于那些存在活跃市场的金融工具，本基金将市场价格或者
市场利率作为其公允价值的最好证据，以此确定其公允价值。对于那些不存在市场价格或市
场利率的金融工具，本基金采用了现值或其他估值技术来确定这些金融资产或金融负债的公
允价值，无论是采用现值还是其他估值技术，均考虑了资产负债表日与所估值金融资产或金
融负债的市场情况。
估值技术通常应用于场外交易的衍生工具、未上市的交易资产或负债，以及未上市的可
供出售的金融资产。本基金最常用的定价模型和估值技术包括：使用最近的公平交易、贴现
现金流量分析及其他市场参与者通常采用的估值技术。
本基金使用这些技术估计的公允价值，明显地受到模型选择和内在假设的影响，如未来
现金流量的金额和流入时间、折现率、波动性和信用风险等。
通过公开市价或估值技术确定的公允价值的金融工具情况如下：
于2008 年12 月31 日 (金额单位：人民币元)
通过公开市场价格
确定
以可观察的市场价格
利用估值技术确定
无可观察的市场价格
利用估值技术确定
合计
交易性金融资产 113,154,104.56 481,693,000.00 --- 594,847,104.56
于2007 年12 月31 日 (金额单位：人民币元)
通过公开市场价格
确定
以可观察的市场价格
利用估值技术确定
无可观察的市场价格
利用估值技术确定
合计
交易性金融资产 1,355,645,603.38 160,018,000.00 --- 1,515,663,603.38
除了以上金融资产和金融负债外，其他金融资产和金融负债均为短期应收应付款项，其
公允价值接近其账面价值。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
33
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 17,828,678.56 2.50
其中：股票 17,828,678.56 2.50
2 固定收益投资 577,018,426.00 80.87
其中：债券 577,018,426.00 80.87
资产支持证券 --- ---
3 金融衍生品投资 --- ---
4 买入返售金融资产 --- ---
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --- ---
5 银行存款和结算备付金合计 110,049,404.83 15.42
6 其他资产 8,589,702.19 1.20
合计 713,486,211.58 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 17,828,678.56 2.51
B 采掘业 ---- ---
C 制造业 ---- ---
C0 食品、饮料 ---- ---
C1 纺织、服装、皮毛 ---- ---
C2 木材、家具 ---- ---
C3 造纸、印刷 ---- ---
C4 石油、化学、塑胶、塑料 ---- ---
C5 电子 ---- ---
C6 金属、非金属 ---- ---
C7 机械、设备、仪表 ---- ---
C8 医药、生物制品 ---- ---
C99 其他制造业 ---- ---
D 电力、煤气及水的生产和供应业 ---- ---
E 建筑业 ---- ---
F 交通运输、仓储业 ---- ---
G 信息技术业 ---- ---
34
H 批发和零售贸易 ---- ---
I 金融、保险业 ---- ---
J 房地产业 ---- ---
K 社会服务业 ---- ---
L 传播和文化产业 ---- ---
M 综合类 ---- ---
合 计 17,828,678.56 2.51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 600251 冠农股份 604,772 17,828,678.56 2.51
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例(%)
1 600036 招商银行 270,966,668.21 16.75
2 000001 深发展Ａ 110,529,212.62 6.83
3 000917 电广传媒 101,023,699.80 6.25
4 600030 中信证券 97,277,705.03 6.01
5 600000 浦发银行 96,424,225.63 5.96
6 000858 五 粮 液 96,091,028.82 5.94
7 000002 万 科Ａ 95,359,166.86 5.90
8 600026 中海发展 87,297,044.84 5.40
9 002212 南洋股份 84,147,503.08 5.20
10 000012 南 玻Ａ 81,240,426.74 5.02
11 600674 川投能源 76,966,360.76 4.76
12 600550 天威保变 75,489,888.81 4.67
13 002154 报 喜 鸟 69,466,063.99 4.30
14 601001 大同煤业 61,619,375.10 3.81
15 002029 七 匹 狼 52,498,547.60 3.25
16 600348 国阳新能 51,282,622.77 3.17
35
17 600005 武钢股份 49,924,138.57 3.09
18 600748 上实发展 48,969,290.92 3.03
19 601398 工商银行 36,803,487.55 2.28
20 600858 银座股份 34,563,921.08 2.14
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 600036 招商银行 238,303,104.14 14.73
2 600238 海南椰岛 148,067,000.37 9.16
3 000002 万 科Ａ 127,466,028.63 7.88
4 600030 中信证券 86,341,160.65 5.34
5 600026 中海发展 85,237,463.12 5.27
6 600005 武钢股份 85,230,456.11 5.27
7 000001 深发展Ａ 83,221,083.97 5.15
8 600000 浦发银行 80,607,299.99 4.98
9 600580 卧龙电气 79,049,143.78 4.89
10 600596 新安股份 71,598,192.82 4.43
11 000917 电广传媒 68,401,929.14 4.23
12 600674 川投能源 66,577,252.09 4.12
13 601088 中国神华 64,354,743.45 3.98
14 000012 南 玻Ａ 59,581,317.55 3.68
15 601318 中国平安 58,119,616.57 3.59
16 000401 冀东水泥 55,054,286.83 3.40
17 000060 中金岭南 53,744,134.06 3.32
18 600028 中国石化 46,096,852.30 2.85
19 002212 南洋股份 43,563,998.01 2.69
20 601006 大秦铁路 42,735,469.88 2.64
21 600550 天威保变 41,281,962.64 2.55
22 002154 报 喜 鸟 40,643,007.62 2.51
23 600348 国阳新能 40,350,055.10 2.49
24 000858 五 粮 液 35,258,355.88 2.18
36
25 600748 上实发展 35,237,002.43 2.18
26 601939 建设银行 35,148,782.76 2.17
27 600585 海螺水泥 33,578,931.50 2.08
28 601398 工商银行 32,931,433.33 2.04
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,046,207,852.74
卖出股票收入（成交）总额 2,380,180,211.11
注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单
价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 156,339,426.00 22.02
2 央行票据 334,559,000.00 47.11
3 金融债券 86,120,000.00 12.13
其中：政策性金融债86,120,000.00 12.13
4 企业债券 --- ---
5 企业短期融资券 --- ---
6 可转债 --- ---
合计 577,018,426.00 81.26
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 0801106 08央票106 1,300,000 127,543,000.00 17.96
2 080222 08国开22 750,000 75,900,000.00 10.69
3 009908 99国债⑻ 735,620 74,775,773.00 10.53
4 0701082 07央票82 700,000 72,604,000.00 10.22
5 020015 02国债15 600,000 61,014,000.00 8.59
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
37
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查；在本报告编制日前一年
内未受到公开谴责、处罚。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,410,000.00
2 应收证券清算款 ---
3 应收股利 ---
4 应收利息 7,133,956.11
5 应收申购款 45,746.08
6 其他应收款 ---
合计 8,589,702.19
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
户均持有基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
57,711 23,242.93 47,486,986.35 3.54% 1,293,885,607.68 96.46%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
份额单位：份
项目 持有份额总数 占基金总份额比例
38
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金2,420,237.40 0.1804299%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2002 年10 月8 日)基金份额总额1,446,415,713.90
报告期期初基金份额总额 1,175,423,570.45
报告期期间基金总申购份额 359,833,567.58
报告期期间基金总赎回份额 -614,499,920.24
报告期期间基金拆分变动份额 420,615,376.24
报告期期末基金份额总额 1,341,372,594.03
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2008年4月16日，由于任期届满或个人原因，如下董事、监事及高级管理人员发生了变
动：
董事秦天昌、张小康、李文众离任，独立董事巴曙松离任，员工监事陈茂仁离任。
新任董事为：景开强、陈赤、高峰；新任独立董事为陈小悦；新任员工监事为杨凯。
新任董事、监事简历如下：
景开强，硕士研究生，高级会计师。1985 年7 月至1989 年10 月在中铁二局机筑公司广州、
深圳、珠海项目部任职，历任助理会计师、会计师、财务主管；1989 年11 月至2001 年4
月在中铁二局机筑公司财务科任职，历任副科长、科长、总会计师；2001 年5 月至2003 年
10 月在中铁二局股份公司任财会部部长，中铁二局集团专家委员会财务组组长；2003 年11
月至2005 年10 月在中铁八局集团公司任总会计师、总法律顾问、集团公司专家委员会成员；
现任中铁信托有限责任公司总经理。
陈赤，中共党员，硕士研究生。1988 年7 月至1998 年5 月任西南财经大学公共与行政管理
学院教研室副主任；1998 年5 月至1999 年3 月在四川省信托投资公司人事部任职；1999
年3 月至2000 年10 月在四川省信托投资公司峨眉山办事处任总经理助理，2000 年10 月至
2003 年6 月在和兴证券有限责任公司工作；2003 年6 月开始任衡平信托投资有限责任公司
总裁助理兼研究发展部总经理，现任中铁信托有限责任公司副总经理。
高峰，1971 年生，中共党员，北京大学光华管理学院硕士。1995 年8 月，中国对外经济贸
易信托投资公司计划财务部财务科经理；1999 年10 月起在中国化工进出口总公司财务部任
39
综合部经理；2000 年8 月至2003 年8 月参与宝盈基金管理有限公司筹建，并先后任宏观策
略分析师、研究发展部副总经理；2003 年9 月至今，在中国对外经济贸易信托有限公司任
证券业务部总经理，兼任交易部总经理。
陈小悦，1947 年生，清华大学汽车工程专业博士。1988 年至1990 年在清华大学经济管理学
院任党委副书记、讲师、院长助理；1990 年至1992 年，在加拿大西安大略大学商学院进修；
1992 年至今，在清华大学经济管理学院任职，历任院长助理、副教授、财务与金融研究组
主任、副院长、会计系系主任、教授、博士生导师，其中2000 年8 月至2007 年1 月兼任清
华大学会计研究所所长；1999 年5 月至2007 年1 月在北京国家会计学院，历任副院长、院
长；2007 年1 月至今任清华大学会计研究所所长。
杨凯，1974 年生，中山大学MBA。2003 年7 月至今，在宝盈基金管理有限公司工作，先后
担任市场部总监助理，市场部总监。2008 年4 月16 日，当选为员工监事。目前，其担任宝
盈基金管理有限公司市场部总监兼任特定客户资产管理部总监。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
基金管理人、基金财产、基金托管业务本报告期内无重大诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，
未发生显著改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本公司于2008 年2 月2 日刊登《宝盈基金管理有限公司关于更换旗下基金会计师事务
所的公告》，由普华永道中天会计师事务所有限公司更换为德勤华永会计师事务所有限公司
（北京分所）。此次改聘会计师事务所综合考虑了国资委2007 年度财务决算审计要求和中国
中铁境内外上市信息披露需要，并结合监管部门“尽量聘请一家事务所”的要求，经公司股
东会审议通过。报告年度支付给德勤华永会计师事务所审计费用100,000.00 元人民币，德
勤华永会计师事务所从2007 年开始为本基金提供审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员在本期内未受到任何处罚。
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
11.7.1 股票交易
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国泰君安证券股份有限公司 2 69,747,093.34 1.61% 59,284.62 1.64%
40
国信证券股份有限公司 1 837,433,465.43 19.33% 711,814.77 19.64%
招商证券股份有限公司 1 461,878,346.31 10.66% 375,280.57 10.35%
银河证券股份有限公司 1 1,352,498,001.06 31.22% 1,149,619.44 31.72%
海通证券股份有限公司 1 1,068,682,203.37 24.67% 868,312.98 23.96%
国都证券有限责任公司 1 541,386,839.17 12.50% 460,176.73 12.70%
光大证券股份有限公司 1 --- --- --- ---
国金证券股份有限公司 1 --- --- --- ---
国元证券股份有限公司 1 --- --- --- ---
合计 10 4,331,625,948.68 100.00% 3,624,489.11 100.00%
11.7.2 债券及回购交易
债券交易 回购交易
券商名称
交易单
元数量 成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
银河证券股份有限公司 1 15,624,020.80 40.09% 374,000,000.00 100.00%
海通证券股份有限公司 1 8,532,303.88 21.89% --- ---
国都证券有限责任公司 1 14,816,625.00 38.02% --- ---
国泰君安证券股份有限公司 2 --- --- --- ---
国信证券股份有限公司 1 --- --- --- ---
招商证券股份有限公司 1 --- --- --- ---
光大证券股份有限公司 1 --- --- --- ---
国金证券股份有限公司 1 --- --- --- ---
国元证券股份有限公司 1 --- --- --- ---
合计 10 38,972,949.68 100.00% 374,000,000.00 100.00%
注： 1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的
要求。
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证
券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高
质量的咨询服务。
41
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证
券交易席位租用协议。
2、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
（Ⅰ）租用交易单元情况
本报告期内未租用交易单元。
（Ⅱ）退租交易单元情况
券商名称 上海交易单元（个数） 深圳交易单元（个数）
汉唐证券有限责任公司 1 ---
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露
日期
1
宝盈基金管理有限公司关于增加安信证券股份
有限公司为基金代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.1.7
2
宝盈基金管理有限公司关于旗下开放式基金开
通定期定额投资业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.1.7
3
宝盈基金管理有限公司关于增加西南证券有限
责任公司为基金代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.1.21
4
宝盈基金管理有限公司关于更换旗下基金会计
师事务所的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.2.2
5
宝盈基金管理有限公司关于旗下开放式基金开
通定期定额投资业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.2.25
6
宝盈基金管理有限公司增加平安证券有限责任
公司为基金代销机构的公告
中国证券报、证券时
报、上海证券报
2008.2.25
7
宝盈鸿利收益证券投资基金开展基金份额拆
分、持续销售活动及修改基金合同的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.2.26
8
宝盈基金管理有限公司关于增加中国邮政储蓄
银行有限责任公司为宝盈鸿利收益证券投资基
金代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.2.29
9
关于宝盈基金管理有限公司旗下基金参加中国
农业银行股份有限公司基金定期定额投资业务
及优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.3.14
10
宝盈基金管理有限公司旗下宝盈鸿利收益证券
投资基金和宝盈泛沿海区域增长股票证券投资
基金增加华西证券有限责任公司为基金代销机
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.3.14
42
构的公告
11
关于宝盈基金管理有限公司旗下基金参加中国
工商银行定期定额投资业务及“2008 倾心回馈”
基金定期定额优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.3.20
12
关于宝盈基金管理有限公司增加万联证券有限
责任公司为基金代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.3.24
13
关于宝盈基金管理有限公司旗下基金增加代销
机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.3.24
14
宝盈基金管理有限公司增加深圳平安银行股份
有限公司为基金代销机构及开通定期定额投资
业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.3.25
15
关于宝盈基金管理有限公司参加万联证券有限
责任公司网上费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.3.28
16
关于宝盈基金管理有限公司旗下开放式基金网
上交易费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.3.31
17
关于宝盈基金管理有限公司旗下开放式基金网
上交易费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.3.31
18
关于宝盈鸿利收益证券投资基金份额拆分比例
的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.3.5
19
关于宝盈旗下基金参加中国工商银行网银费率
优惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.4.1
20
关于宝盈基金管理有限公司旗下基金参加中国
建设银行基金定期定额投资业务优惠活动的公
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.4.1
21
关于宝盈基金管理有限公司增加浙商证券有限
责任公司为基金代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.4.9
22
关于宝盈基金管理有限公司旗下基金参加北京
银行股份有限公司基金定期定额投资业务及网
上银行费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.4.14
23
关于宝盈基金管理有限公司新增办理基金转换
业务机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.4.21
24
关于宝盈基金管理有限公司增加中信银行股份
有限公司为代销机构及开通定期定额投资业务
的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.4.28
43
25
关于宝盈基金管理有限公司增加中国民生银行
股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.6.6
26
关于宝盈基金管理有限公司参加国联证券股份
有限公司网上费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.7.1
27 关于开放式基金网上交易费率优惠的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.7.1
28
宝盈基金管理有限公司关于在中国民生银行股
份有限公司开通开放式基金定期定额投资业务
的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.7.10
29
宝盈基金管理有限公司关于旗下开放式基金增
加办理定期定额投资业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.7.14
30
关于宝盈基金管理有限公司参加中信建投证券
有限责任公司基金定期定额申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.7.14
31
宝盈基金管理有限公司关于参加长江证券股份
有限公司网上费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.7.25
32
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金在部分代
销机构开通转换业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.8.18
33
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金增加交通
银行股份有限公司为代销机构并办理定期定额
投资业务及参与优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.8.18
34
宝盈旗下部分基金开通网上直销转换业务的公
告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.8.21
35
宝盈旗下基金开通债券型基金（前端）与股票
型基金（前端）网上直销转换业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.8.28
36
宝盈基金管理有限公司关于修订基金转换业务
规则的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.8.29
37
宝盈基金管理有限公司关于参加申银万国证券
股份有限公司开放式基金非现场交易费率优惠
活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.9.1
38
宝盈基金管理有限公司关于增加申银万国证券
股份有限公司为旗下部分基金代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.9.1
39
宝盈基金管理有限公司关于调整通过中国农业
银行股份有限公司卡网上交易申购旗下基金费
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.9.1
44
率的公告
40
宝盈基金管理有限公司关于延长中国农业银行
股份有限公司卡网上申购旗下基金费率优惠期
的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.9.2
41
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参加深圳
平安银行股份有限公司网上银行及基金定时定
额投资业务费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.9.12
42
宝盈基金管理有限公司关于参加齐鲁证券有限
公司网上费率优惠活动的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.9.16
43
宝盈基金管理有限公司关于调整通过中国农业
银行股份有限公司卡网上交易申购旗下基金费
率的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报 2008.9.27
44
宝盈基金管理有限公司关于新增代销机构办理
旗下基金转换业务的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.10.10
45
宝盈基金管理有限公司关于增加中国建银投资
证券有限责任公司为基金代销机构的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.11.17
46
宝盈基金管理有限公司关于变更宝盈鸿利收益
证券投资基金基金经理的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.12.24
47
宝盈基金管理有限公司关于中国建设银行网上
基金直销业务交易费率调整的公告
中国证券报、证券时报、
上海证券报
2008.12.30
§12 备查文件目录
12.1 备查目录文件
中国证监会批准宝盈鸿利收益证券投资基金设立的文件
《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》
《宝盈鸿利收益证券投资基金基金托管协议》
宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程
本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人办公地址：深圳市深南路6008号特区报业大厦1501
基金托管人办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
45
宝盈基金管理有限公司
二零零九年三月三十日
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