宝盈鸿利收益证券投资基金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日




基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十八日
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

§1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对

其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董

事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 3 月 27 日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚

假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金

的招募说明书及其更新。

普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金财务会计报告出具了标准无保留意见的审计报告，

基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明，请投资者注意阅读。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................... 1
1.1 重要提示 ............................................................. 1
§2 基金简介 ............................................................. 4
2.1 基金基本情况 ......................................................... 4
2.2 基金产品说明 ......................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................ 5
2.4 信息披露方式 ......................................................... 5
2.5 其他相关资料 ......................................................... 5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................. 6
3.1 主要会计数据和财务指标................................................ 6
3.2 基金净值表现 ......................................................... 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况............................................ 8
§4 管理人报告 ........................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................. 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .......................... 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ....................... 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ....................... 10
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................... 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................. 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................... 12
§5 托管人报告 .......................................................... 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................. 12
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 13
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......... 13
§6 审计报告 ............................................................ 13
6.1 管理层对财务报表的责任............................................... 13
6.2 注册会计师的责任 .................................................... 14
6.3 审计意见 ............................................................ 14
§7 年度财务报表 ........................................................ 14
7.1 资产负债表 .......................................................... 14
7.2 利润表 .............................................................. 16
7.3 所有者权益（基金净值）变动表......................................... 17
7.4 报表附注 ............................................................ 18
§8 投资组合报告 ........................................................ 35
8.1 期末基金资产组合情况................................................. 35
8.2 期末按行业分类的股票投资组合......................................... 35
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........... 36
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动....................................... 37
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..................................... 39
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......... 39
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ... 39
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ......... 39

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8.9 投资组合报告附注 .................................................... 39
§9 基金份额持有人信息 .................................................. 40
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................... 40
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ....................... 41
§10 开放式基金份额变动 .................................................. 41
§11 重大事件揭示 ........................................................ 41
11.1 基金份额持有人大会决议............................................... 41
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............... 41
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ......................... 41
11.4 基金投资策略的改变 .................................................. 42
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................... 42
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................... 42
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................... 42
11.8 其他重大事件 ........................................................ 43
§12 备查文件目录 ........................................................ 45
12.1 备查文件目录 ........................................................ 45
12.2 存放地点 ............................................................ 45
12.3 查阅方式 ............................................................ 45




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 宝盈鸿利收益证券投资基金
基金简称 宝盈鸿利收益混合
基金主代码 213001
交易代码 213001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2002 年 10 月 8 日
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 863,320,140.87 份
基金合同存续期 不定期


2.2 基金产品说明


为基金投资者谋求稳定的现金红利分配和长期资本增值收益，在投
投资目标 资收益率的波动小于或等于参照基准波动的条件下，争取更高的收
益率。
本基金为收益型基金，主要通过以下投资策略追求基金投资的长期
稳定的现金红利分配和资本增值收益：
战略资产配置策略。基金正常运作时期，本基金债券投资占基金净
值的比例不低于 20％，股票投资占基金净值的比例不高于 75％，现
金留存比例为 5％左右；在上述比例范围之内，基金管理人根据宏
观经济形势、证券市场总体市盈率水平等指标，对不同市场的风险
收益状况做出判断，据此调整股票、债券和现金资产的配置比例。
行业资金配置策略。首先由行业分析师估计各行业今后两到三年的
期望增长速度，以行业增长率对该行业上市公司的总体市盈率进行
调整，寻找总体投资价值被相对低估的行业。根据调整后不同行业
投资策略 的市盈率作为主要参考指标，结合经济发展不同阶段对不同行业的
影响，决定股票投资中资金在行业之间的配置比例。
公司选择策略。在股票投资方面，发现并选择业绩能够保持高速增
长的上市公司进行投资，通过公司业绩的高速增长实现投资收益。
积极则是指在对所投资上市公司合理定价的基础上，以积极策略决
定买入和卖出时机，当市场价格低于合理定价时买入，市场价格高
于合理定价时卖出。本基金为积极成长型基金，投资于成长型企业
的比例不低于基金股票投资总额的 50%。
在债券投资方面，本基金综合平衡不同债券的收益性、安全性和流
动性，希望通过长期持有获得稳定的现金利息收益，更好地降低基
金投资组合的整体风险；同时，根据不同发行人和不同期限债券间


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到期收益率、即期收益率、远期收益率之间的结构性差异，积极寻
求风险套利和无风险套利机会。


以中信综合指数×80％＋上证国债指数×20％（国内 A 股统一指数
业绩比较基准 推出后则变更为国内 A 股统一指数×80％＋国债指数×20％）为投
资的参照基准。
风险收益特征 风险水平和期望收益水平相对较高。


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人
名称 宝盈基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 孙胜华 李芳菲
信息披露
联系电话 0755-83276688 010-63201510
负责人
电子邮箱 sunsh@byfunds.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-8888-300 95599
传真 0755-83515599 010-63201816
深圳市深南路6008号特区报业大厦1
注册地址 北京市东城区建国门内大街69号
501
深圳市深南路6008号特区报业大厦1 北京市西城区复兴门内大街28号凯
办公地址
501 晨世贸中心东座F9
邮政编码 518034 100031
法定代表人 李建生 蒋超良


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.byfunds.com
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
银行大厦6楼
注册登记机构 宝盈基金管理有限公司 深圳市深南路6008号特区报业大厦1501




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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -29,083,052.06 44,550,306.44 74,201,545.38
本期利润 -105,633,378.26 5,001,524.65 78,184,045.18
加权平均基金份额本期利
-0.1188 0.0050 0.0653
润
本期加权平均净值利润率 -21.02% 0.91% 11.07%
本期基金份额净值增长率 -20.94% 1.11% 9.37%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配利润 -232,767,335.94 -137,544,317.88 -159,987,447.30
期末可供分配基金份额利
-0.2696 -0.1470 -0.1535
润
期末基金资产净值 399,580,365.04 547,684,674.77 603,495,770.22
期末基金份额净值 0.4628 0.5854 0.5790
3.1.3 累计期末指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
基金份额累计净值增长率 109.46% 164.95% 162.05%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额。

2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

4、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于

所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 -10.38% 1.33% -9.36% 1.18% -1.02% 0.15%
过去六个月 -19.79% 1.23% -20.10% 1.13% 0.31% 0.10%
过去一年 -20.94% 1.12% -22.38% 1.07% 1.44% 0.05%
过去三年 -12.58% 1.18% 37.50% 1.34% -50.08% -0.16%
过去五年 -10.95% 1.43% 42.68% 1.72% -53.63% -0.29%
自基金合同
109.46% 1.26% 80.95% 1.46% 28.51% -0.20%
生效起至今

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

比较

宝盈鸿利收益证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2002 年 10 月 8 日至 2011 年 12 月 31 日）




注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的 6 个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的
各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

宝盈鸿利收益证券投资基金

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图




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3.3 过去三年基金的利润分配情况


本基金过去三年以来未进行利润分配。




§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人：宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”标准

设立的首批基金管理公司之一，2001 年 5 月 18 日成立，注册资本为人民币 1 亿元，注册地在深圳。公

司目前管理基金鸿阳、宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海、宝盈策略增长、宝盈增强收益、宝盈资源优选、

宝盈核心优势、宝盈货币、宝盈中证 100 九只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳

健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏

观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；

在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力于获得良好业绩，

努力为投资者创造丰厚的回报。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 （助理）期限 说明
年限
任职日期 离任日期
男，1971 年 10 月生，北京大学
光华管理学院经济学硕士，具有
基金从业资格及律师资格，中国
国籍。1995 年 8 月至 2000 年 7
月，就职于中国化工进出口总公
司及其所属的中国对外经济贸易
信托投资有限公司。2000 年 8 月
本基金基金
参加宝盈基金管理有限公司的筹
经理、宝盈泛
备工作，2001 年 5 月公司正式成
沿海区域增
立至 2003 年 8 月，历任研究发展
长股票证券
高峰 2010-02-12 - 11 年 部高级策略分析师、副总经理。
投资基金基
2003 年 9 月至 2009 年 10 月，历
金经理、总经
任中国对外经济贸易信托有限公
理助理兼投
司资产管理部副总经理、证券业
资部总监
务部总经理、资产管理总部执行
总经理、高级投资经理、公司投
资决策委员会成员及富韬证券投
资集合资金信托的投资管理人。
2009 年 10 月至今，就职于宝盈
基金管理有限公司，任总经理助
理兼投资部总监。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金

合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉

尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内，

基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投

资组合，无损害基金持有人利益的行为。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公

平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。经检查，在本报告期内基金管理人严格遵守法律法

规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无


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损害基金持有人利益的行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为开放式基金，本基金股票投资的主要对象为业绩优良并能稳定成长、现金流状况良好，

有满意的红利分配或调整后市盈率较低的上市公司股票。本基金的投资风格与管理人旗下其他投资组

合的投资风格存在较大差异。由于投资风格的差异，本基金的投资组合业绩与管理人旗下其他组合的

投资业绩不具有可比性。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年， 股上证指数最高 3067 点，最低 2134 点，继 2010 年下跌 14.31%之后，全年又下跌 21.68%，

在上半年小幅震荡之后，下半年市场选择了向下突破。从结构上看，沪深 300 指数下跌 25.01%，中小

板指数下跌 37.09%，创业板指数下跌 35.88%，到年底高市盈率成长股跌幅更是远远高于低市盈率大盘

股，说明了投资者对市场的防御心态。

在投资策略上，本基金主要坚持自下而上的选股策略，全年仓位基本保持稳定，主要在组合内根

据动态估值水平的变化进行结构调整。年初基金配置的大盘蓝筹股及周期股比例较高，从二季度开始

各种风格之间基本保持均衡，年底增加了跌幅较大而我们对基本面跟踪密切、长期看好的优质成长股

配置比例，基金资产组合明显偏重于成长型的风格。报告期内，本基金净值增长率为-20.94%，略好于

比较基准的表现。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本基金在本报告期内净值增长率是-20.94%，同期业绩比较基准收益率是-22.38%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望 2012 年，我们的判断是股票市场的环境将明显好于 2011 年，主要是因为制约 2011 年股票市

场的负面因素都在不同程度的发生变化，有些正走向其反面。宏观经济方面，去年是一个明确从高位

向下的趋势，而且会向下到什么地步大家都心中无底，今年大概率的是探底回升，虽然对于回升幅度

和力度还存有分歧；物价水平去年持续维持在高位，今年的压力则大为减轻；相对应的宏观经济政策，


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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

去年主基调是从紧，今年则会适度放松。从国际市场环境分析，去年相当长时间投资者对欧洲局势非

常悲观，普遍预期会有大的风险事件发生，到目前局势已经得到缓和，至少短期内已看不到大的风险

事件。流动性方面，即使不考虑货币政策的显著放松，去年实体经济资金非常紧张，今年单从实体经

济资金需求方面会有明显降低，资本市场的资金环境则会相对宽松；至于企业盈利预测，在年底已经

被打得非常低，再低于预期的可能性也不大。上述因素都意味着 2012 年的市场环境要好于 2011 年，

但也应该认识到，A 股市场依靠流动性泛滥形成大牛市的环境已经发生了根本性的改变，市场整体估值

提升空间也不大，未来市场长期上涨的动力主要来自于上市公司利润的持续增长。因此，如果市场短

期内整体估值出现大幅度提升，我们也会阶段性降低权益类资产的配置比例，长期看，成长前景更为

明确的消费、医药等稳定增长行业，以及节能环保、信息技术等战略新兴产业的优质公司更具有投资

价值，因为这些公司的内在价值是不断增长的，而很多周期类公司内在价值已基本无法进一步增长，

处于一个区间波动了。但由于本基金收益型的风格特点，仍会保持相当比例低市盈率、高分红收益率

公司的配置。

最后，我们仍要强调我们并不赞成将短期市场预测作为资产配置的主要依据，而会将更多的精力

放在研究公司真实的价值，发现价值被低估的股票方面。这些被低估的股票，往往集中在当前阶段被

市场忽视、或者不看好的行业及板块中，投资者都关心的品种很难找到被低估的标的，这也是我们长

期以来一直坚持的选股理念之一。当前基金的组合中，相当部分股票都是我们经过认真研究，自下而

上选择出的，有长期持续增长潜力，业绩有较大的增长或者改善空间，估值水平合理的优质公司，用

于根据不同阶段市场特点的配置型品种只占很低的比例，我们希望以此提高基金业绩的稳定性和确定

性。


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


本报告期，公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常交易监控、交易流程检查、注

册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作，不断加强和完善对投资交易的事前、事中和事后

控制，并定期出具专项监察报告及合规性报告等，对基金投资运作的合规性情况等进行总结和报告。

通过以上工作，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在本基金管

理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。

本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力

防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。




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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本基金管理人按照新会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金持有的

投资品种进行估值。会计师事务所就我司所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见

并出具报告。基金托管人负责对基金管理公司采用的估值政策和程序进行核查，并对估值结果及净值

计算进行复核。

本基金管理人设立估值工作小组，估值工作小组由本基金管理人的总经理任小组长，由投资部、

研究部、金融工程部、基金事务部、监察稽核部指定人员组成。相关成员均具备相应的专业胜任能力

和相关工作经历。估值工作小组负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序

进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持

续适用。投资部、研究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价

格的重大事件以及估值政策和程序进行评价；金融工程部负责对估值模型及方法进行筛选，选择最具

适用性的估值模型及参数，并负责估值模型的选择及测算；基金事务部负责进行日常估值，并与托管

行的估值结果核对一致；监察稽核部负责审核估值政策和程序的一致性，监督估值委员会工作流程中

的风险控制，并负责估值调整事项的信息披露工作。

上述参与估值流程的本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所各方不存在任何

重大利益冲突。基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关的任

何定价服务。


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。




§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


在托管宝盈鸿利收益证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵

守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》、《宝盈鸿利

收益证券投资基金托管协议》的约定，对宝盈鸿利收益证券投资基金管理人—宝盈基金管理有限公司

2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监

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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。


5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在宝盈鸿利收益证券投资基金的投资运作、基金资产净值

的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持

有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运

作严格按照基金合同的规定进行。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人认为，宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》

及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的宝盈鸿利收益证券投资基金年度报告中的财

务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现

有损害基金持有人利益的行为。




§6 审计报告


普华永道中天审字(2012)第 20630 号

宝盈鸿利收益证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了后附的宝盈鸿利收益证券投资基金(以下简称“宝盈鸿利收益基金”)的财务报表，包

括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、2011 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表

附注。


6.1 管理层对财务报表的责任


编制和公允列报财务报表是宝盈鸿利收益基金的基金管理人宝盈基金管理有限公司管理层的责

任。这种责任包括：

(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允

许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；

(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。


13
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

6.2 注册会计师的责任


我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计

准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，

计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决

于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估

时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并

非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计

的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。


6.3 审计意见


我们认为，上述宝盈鸿利收益基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附

注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了宝盈鸿利收益

基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况。

普华永道中天会计师事务所有限公司

注册会计师 汪棣 单峰

上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼

2012-03-23




§7 年度财务报表


7.1 资产负债表


会计主体：宝盈鸿利收益证券投资基金

报告截止日：2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日


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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

资 产：
银行存款 7.4.7.1 11,725,897.63 15,668,448.95
结算备付金 404,727.62 2,109,772.94
存出保证金 1,410,000.00 1,410,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 386,123,985.01 531,405,758.90
其中：股票投资 299,257,058.91 411,480,358.90
基金投资 - -
债券投资 86,866,926.10 119,925,400.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 1,007,332.60 -
应收利息 7.4.7.5 1,104,029.95 551,237.39
应收股利 - -
应收申购款 5,142.74 86,596.17
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 401,781,115.55 551,231,814.35
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 95,837.36 225,792.35
应付管理人报酬 543,590.33 716,258.39
应付托管费 90,598.39 119,376.37
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 159,941.96 946,679.44
应交税费 720.00 229,016.60
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,310,062.47 1,310,016.43
负债合计 2,200,750.51 3,547,139.58
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 632,347,700.98 685,228,992.65
7.4.7.1
未分配利润 -232,767,335.94 -137,544,317.88
0
所有者权益合计 399,580,365.04 547,684,674.77
负债和所有者权益总计 401,781,115.55 551,231,814.35

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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.4628 元，基金份额总额 863,320,140.87 份。


7.2 利润表


会计主体：宝盈鸿利收益证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011年1月1日至2011年12 2010年1月1日至2010年12
月31日 月31日
一、收入 -94,161,761.44 19,751,103.61
1.利息收入 3,146,420.99 3,555,041.33
其中：存款利息收入 7.4.7.11 130,115.64 189,651.69
债券利息收入 3,016,305.35 3,365,389.64
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -20,767,547.91 55,725,020.89
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -20,686,876.18 52,191,536.65
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -2,000,831.45 -235,532.69
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 1,920,159.72 3,769,016.93
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16
-76,550,326.20 -39,548,781.79
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
- -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17
9,691.68 19,823.18
列）
减：二、费用 11,471,616.82 14,749,578.96
1．管理人报酬 7,547,510.64 8,228,020.34
2．托管费 1,257,918.42 1,371,336.64
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 2,185,916.34 4,723,910.60
5．利息支出 97,240.34 37,916.68
其中：卖出回购金融资产支出 97,240.34 37,916.68
6．其他费用 7.4.7.19 383,031.08 388,394.70
三、利润总额（亏损总额以“-”
-105,633,378.26 5,001,524.65
号填列）
减：所得税费用 - -

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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

四、净利润（净亏损以“-”
-105,633,378.26 5,001,524.65
号填列


7.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：宝盈鸿利收益证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 685,228,992.65 -137,544,317.88 547,684,674.77
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -105,633,378.26 -105,633,378.26
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -52,881,291.67 10,410,360.20 -42,470,931.47
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 24,956,921.20 -5,543,327.95 19,413,593.25
2.基金赎回款 -77,838,212.87 15,953,688.15 -61,884,524.72
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 632,347,700.98 -232,767,335.94 399,580,365.04
上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 763,483,217.52 -159,987,447.30 603,495,770.22
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 5,001,524.65 5,001,524.65
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -78,254,224.87 17,441,604.77 -60,812,620.10
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 37,676,178.79 -8,361,842.14 29,314,336.65
2.基金赎回款 -115,930,403.66 25,803,446.91 -90,126,956.75
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 685,228,992.65 -137,544,317.88 547,684,674.77
报告附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：汪钦，主管会计工作负责人：胡坤，会计机构负责人：何瑜



17
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况

宝盈鸿利收益证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国

证监会”)证监基金字(2002)第 53 号《关于同意宝盈鸿利收益证券投资基金设立的批复》核准，由宝

盈基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办

法》等有关规定(后由《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法规替代)和《宝盈鸿利收益证券投

资基金基金契约》(后更名为《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》)发起，并于 2002 年 10 月 8 日

募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集

1,446,415,713.90 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2002)第 117 号验资报

告予以验证。本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公

司。

根据《宝盈鸿利收益证券投资基金招募说明书》和《关于宝盈鸿利收益证券投资基金份额拆分比

例的公告》的有关规定，本基金于 2008 年 3 月 5 日进行了基金份额拆分，拆分比例为 1：1.365256582，

并于 2008 年 3 月 5 日进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》的有关规定，

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票，债券及中国证

监会允许基金投资的其他金融工具。基金的投资组合为：债券投资占基金净值的比例不低于 20%，股票

投资占基金净值的比例不高于 75%，其余为现金资产。本基金的业绩比较基准为：中信综合指数 X80%

＋上证国债指数 X20%(国内 A 股统一指数推出后则变更为国内 A 股统一指数 X80%＋国债指数 X20%)。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具

体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企

业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半

年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宝盈

鸿利收益证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允

许的基金行业实务操作编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31

日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。


18
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、

可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能

力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其

变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，

以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应收款项是指在

活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负

债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有

的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内

确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；

对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，

单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收

款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已

转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行

19
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近

交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日

的市场交易价格确定公允价值。

(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有

可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易

中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且

交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份

额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认

列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和

赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购

或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购

或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平

准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投

资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发

行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变

动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变

动损益结转的公允价值累计变动额。

20
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直

线法计算。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则

按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利

或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未

实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则

期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，

则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定

报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能

够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，

以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流

量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为

一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投

资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(a) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38

号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估

值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值技术进行估值。

(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本

基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记

21
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

结算有限责任公司独立提供。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期未发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期未发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税

有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1

号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人

所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、

红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企

业所得税。

(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 11,725,897.63 15,668,448.95
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 11,725,897.63 15,668,448.95
7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元



22
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 408,595,748.10 299,257,058.91 -109,338,689.19
交易所市场 86,121,249.80 86,866,926.10 745,676.30
债券 银行间市场 - - -
合计 86,121,249.80 86,866,926.10 745,676.30
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 494,716,997.90 386,123,985.01 -108,593,012.89
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 441,278,059.71 411,480,358.90 -29,797,700.81
交易所市场 76,564,010.88 75,510,400.00 -1,053,610.88
债券 银行间市场 45,606,375.00 44,415,000.00 -1,191,375.00
合计 122,170,385.88 119,925,400.00 -2,244,985.88
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 563,448,445.59 531,405,758.90 -32,042,686.69
7.4.7.3 衍生金融资产/负债

无余额。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无余额。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无余额。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011年12月31日 2010年12月31日
应收活期存款利息 4,136.30 4,243.00
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 200.31 812.24
应收债券利息 1,099,614.14 546,120.55
应收买入返售证券利息 - -

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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

应收申购款利息 - -
其他 79.20 61.60
合计 1,104,029.95 551,237.39
7.4.7.6 其他资产

无余额。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 159,941.96 946,679.44
银行间市场应付交易费用 - -
合计 159,941.96 946,679.44
7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011年12月31日 2010年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00 1,250,000.00
应付赎回费 60.87 16.43
应付转出费 1.60 -
预提会计师费 60,000.00 60,000.00
合计 1,310,062.47 1,310,016.43
7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 935,516,873.93 685,228,992.65
本期申购 34,072,700.41 24,956,921.20
本期赎回（以“-”号填列） -106,269,433.47 -77,838,212.87
本期末 863,320,140.87 632,347,700.98
注：申购含转换转入份额，赎回含转换转出份额。

7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 21,538,287.97 -159,082,605.85 -137,544,317.88
本期利润 -29,083,052.06 -76,550,326.20 -105,633,378.26
本期基金份额交易产生 -2,020,999.85 12,431,360.05 10,410,360.20


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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

的变动数
其中：基金申购款 938,268.08 -6,481,596.03 -5,543,327.95
基金赎回款 -2,959,267.93 18,912,956.08 15,953,688.15
本期已分配利润 - - -
本期末 -9,565,763.94 -223,201,572.00 -232,767,335.94
7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
活期存款利息收入 117,457.48 168,448.15
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 9,673.77 18,412.61
其他 2,984.39 2,790.93
合计 130,115.64 189,651.69
7.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
卖出股票成交总额 728,091,745.92 1,566,441,100.62
减：卖出股票成本总额 748,778,622.10 1,514,249,563.97
买卖股票差价收入 -20,686,876.18 52,191,536.65
7.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月 2010年1月1日至2010年12月31
31日 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
125,564,691.75 48,234,594.96
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
124,536,385.88 47,286,616.53
付）成本总额
减：应收利息总额 3,029,137.32 1,183,511.12
债券投资收益 -2,000,831.45 -235,532.69
7.4.7.14 衍生工具收益

7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。

7.4.7.15 股利收益

单位：人民币元


25
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
股票投资产生的股利收益 1,920,159.72 3,769,016.93
基金投资产生的股利收益 - -
合计 1,920,159.72 3,769,016.93
7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
1.交易性金融资产 -76,550,326.20 -39,548,781.79
——股票投资 -79,540,988.38 -38,579,427.84
——债券投资 2,990,662.18 -969,353.95
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -76,550,326.20 -39,548,781.79
7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
基金赎回费收入 9,272.23 12,866.91
基金转换费收入 419.45 512.91
其他 - -
印花税返还 - 6,443.36
合计 9,691.68 19,823.18
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。

2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费的 25%

归入转出基金的基金资产。



7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
交易所市场交易费用 2,185,916.34 4,723,910.60


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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

银行间市场交易费用 - -
合计 2,185,916.34 4,723,910.60
7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00
银行汇划费用 5,031.08 10,394.70
合计 383,031.08 388,394.70
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

本基金无需要披露的或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金无需披露的资产负债表日后事项。

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业 基金托管人、基金代销机构
银行”)
中铁信托有限责任公司 基金管理人的股东
成都工业投资集团有限公司 基金管理人的股东
中国对外经济贸易信托有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期间及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的管理
7,547,510.64 8,228,020.34
费


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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

其中：支付销售机构的客户维护
1,395,159.93 1,644,354.88
费
注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数



7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的托管
1,257,918.42 1,371,336.64
费
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数



7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 11,725,897.63 117,457.48 15,668,448.95 168,448.15
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销的证券。


28
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.11 利润分配情况

本基金本期未进行利润分配。

7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 成功 可流 流通受限 认购 期末估 数量 期末 期末 备
证券名称
代码 认购日 通日 类型 价格 值单价 （单位：股 ） 成本总额 估值总额 注

002651 利君股份 2011-12-28 - 网下新股 25.00 25.00 1,000,000 25,000,000.00 25,000,000.00 -

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基

金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市

后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股

上市日之间不能自由转让。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元
期末估 复牌开盘 期末 期末
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 复牌日期 数量（股） 备注
值单价 单价 成本总额 估值总额
600056 中国医药 2011-11-16 资产重组 15.84 - - 713,304 17,229,806.50 11,298,735.36 -

注：本基金截至 2011 年 12 月 31 日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌

的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易余额。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易余额。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只收益型基金，主要通过以下投资策略追求基金投资的长期稳定的现金红利分配和资

本增值收益。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票，

债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相

关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标



29
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险

和收益相匹配”的风险收益目标。

本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过

风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防

范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作

风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测

各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的

频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特

定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各

种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现

违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放

在本基金的托管行中国农业银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易

所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可

能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控

制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人

的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

于 2011 年 12 月 31 日，本基金未持有信用类债券(2010 年 12 月 31 日：同)。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额

持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的

变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监

控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金

合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来

的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

30
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例

要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的

综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一

家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金

共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附

注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变

现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基

金持有的债券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值

(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发

生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金

融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付

息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期

等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很

大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投

资等。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日

资产

银行存款 11,725,897.63 - - - 11,725,897.63

结算备付金 404,727.62 - - - 404,727.62

存出保证金 160,000.00 - - 1,250,000.00 1,410,000.00
交易性金融资产 36,986,396.50 49,880,529.60 - 299,257,058.91 386,123,985.01



31
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

应收证券清算款 - - - 1,007,332.60 1,007,332.60

应收利息 - - - 1,104,029.95 1,104,029.95

应收申购款 - - - 5,142.74 5,142.74

资产总计 49,277,021.75 49,880,529.60 - 302,623,564.20 401,781,115.55

负债

应付赎回款 - - - 95,837.36 95,837.36

应付管理人报酬 - - - 543,590.33 543,590.33

应付托管费 - - - 90,598.39 90,598.39

应付交易费用 - - - 159,941.96 159,941.96

应交税费 - - - 720.00 720.00

其他负债 - - - 1,310,062.47 1,310,062.47

负债总计 - - - 2,200,750.51 2,200,750.51

利率敏感度缺口 49,277,021.75 49,880,529.60 - 300,422,813.69 399,580,365.04

上年度末
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
2010年12月31日

资产

银行存款 15,668,448.95 - - - 15,668,448.95

结算备付金 2,109,772.94 - - - 2,109,772.94

存出保证金 160,000.00 - - 1,250,000.00 1,410,000.00

交易性金融资产 119,925,400.00 - - 411,480,358.90 531,405,758.90

应收证券清算款 - - - - -

应收利息 - - - 551,237.39 551,237.39

应收申购款 45,712.21 - - 40,883.96 86,596.17

资产总计 137,909,334.10 - - 413,322,480.25 551,231,814.35

负债

应付赎回款 - - - 225,792.35 225,792.35

应付管理人报酬 - - - 716,258.39 716,258.39

应付托管费 - - - 119,376.37 119,376.37

应付交易费用 - - - 946,679.44 946,679.44

应交税费 - - - 229,016.60 229,016.60

其他负债 - - - 1,310,016.43 1,310,016.43

负债总计 - - - 3,547,139.58 3,547,139.58

利率敏感度缺口 137,909,334.10 - - 409,775,340.67 547,684,674.77

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变


32
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 -231,279.02 -250,000.00
市场利率下降 25 个基点 232,711.69 250,000.00
7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的

所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的

市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股

票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能

来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经

济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的

定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结

合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场

价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资占基金净资产的比

例不高于 75%，债券投资占基金净资产的比例不低于 20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所

持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪

和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股票投资 299,257,058.91 74.89 411,480,358.90 75.13
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 299,257,058.91 74.89 411,480,358.90 75.13


33
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除中信综合指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
分析
1. 中 信 综 合 指 数上 升
12,287,570.57 20,640,000.00
5%
2. 中 信 综 合 指 数下 降
-12,287,570.57 -20,640,000.00
5%
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值

相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场

报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入

值)。

(ii)各层次金融工具公允价值

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

374,825,249.65 元，属于第二层级的余额为 11,298,735.36 元，无属于第三层级的余额(2010 年 12 月

31 日：第一层级 486,990,758.90 元，第二层级 44,415,000.00 元，无第三层级)。

(iii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活

跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售

期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公

允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。


34
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 299,257,058.91 74.48
其中：股票 299,257,058.91 74.48
2 固定收益投资 86,866,926.10 21.62
其中：债券 86,866,926.10 21.62
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 12,130,625.25 3.02
6 其他各项资产 3,526,505.29 0.88
7 合计 401,781,115.55 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 6,106,716.00 1.53
B 采掘业 - -
C 制造业 186,103,449.56 46.57
C0 食品、饮料 47,584,200.00 11.91
C1 纺织、服装、皮毛 10,383,075.00 2.60
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 10,925,000.00 2.73
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 11,621,376.00 2.91
C7 机械、设备、仪表 98,120,644.56 24.56

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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 7,469,154.00 1.87
D 电力、煤气及水的生产和供应业 10,801,610.96 2.70
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 25,181,878.39 6.30
G 信息技术业 27,760,573.00 6.95
H 批发和零售贸易 12,571,545.36 3.15
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 14,594,436.84 3.65
L 传播与文化产业 16,136,848.80 4.04
M 综合类 - -
合计 299,257,058.91 74.89


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 000400 许继电气 1,830,000 35,410,500.00 8.86
2 002651 利君股份 1,000,000 25,000,000.00 6.26
3 600559 老白干酒 960,000 19,996,800.00 5.00
4 300187 永清环保 307,316 14,594,436.84 3.65
5 300059 东方财富 737,850 14,151,963.00 3.54
6 600312 平高电气 1,500,000 12,525,000.00 3.13
7 600331 宏达股份 1,396,800 11,621,376.00 2.91
8 601111 中国国航 1,796,747 11,445,278.39 2.86
9 600056 中国医药 713,304 11,298,735.36 2.83
10 600702 沱牌舍得 660,000 10,975,800.00 2.75
11 000687 保定天鹅 2,500,000 10,925,000.00 2.73
12 000720 ST 能山 4,538,492 10,801,610.96 2.70
13 600779 水井坊 450,000 9,477,000.00 2.37
14 600029 南方航空 1,800,000 8,532,000.00 2.14
15 600880 博瑞传播 681,012 8,444,548.80 2.11
16 600831 广电网络 770,000 7,692,300.00 1.93
17 002549 凯美特气 285,300 7,469,154.00 1.87
18 300004 南风股份 298,951 7,336,257.54 1.84
19 002100 天康生物 690,000 7,134,600.00 1.79
20 300101 国腾电子 223,700 7,057,735.00 1.77
21 300050 世纪鼎利 485,250 6,550,875.00 1.64


36
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

22 601299 中国北车 1,500,000 6,375,000.00 1.60
23 600467 好当家 660,900 6,106,716.00 1.53
24 600439 瑞贝卡 915,500 6,088,075.00 1.52
25 000837 秦川发展 792,114 5,885,407.02 1.47
26 300035 中科电气 592,000 5,588,480.00 1.40
27 002023 海特高新 530,000 5,204,600.00 1.30
28 000779 三毛派神 500,000 4,295,000.00 1.07
29 000096 广聚能源 304,500 1,272,810.00 0.32


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动


8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 601111 中国国航 48,242,625.45 8.81
2 600331 宏达股份 44,004,208.55 8.03
3 000400 许继电气 42,452,749.86 7.75
4 600559 老白干酒 39,613,575.85 7.23
5 600694 大商股份 37,090,459.39 6.77
6 600029 南方航空 25,870,648.00 4.72
7 601117 中国化学 25,522,173.52 4.66
8 002651 利君股份 25,000,000.00 4.56
9 600056 中国医药 23,377,027.23 4.27
10 300187 永清环保 22,823,993.91 4.17
11 300101 国腾电子 21,611,446.20 3.95
12 600312 平高电气 20,722,615.98 3.78
13 002549 凯美特气 18,727,402.40 3.42
14 002132 恒星科技 17,565,913.32 3.21
15 600831 广电网络 17,265,761.37 3.15
16 600146 大元股份 16,670,625.87 3.04
17 300059 东方财富 16,661,307.10 3.04
18 002503 搜于特 16,579,859.04 3.03
19 600048 保利地产 16,208,500.00 2.96
20 300050 世纪鼎利 14,996,185.27 2.74
21 601299 中国北车 14,198,800.00 2.59
22 600880 博瑞传播 12,989,506.40 2.37
注：“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细


37
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 600050 中国联通 52,970,123.12 9.67
2 600694 大商股份 36,747,650.00 6.71
3 601111 中国国航 31,845,778.19 5.81
4 601628 中国人寿 30,767,880.36 5.62
5 600312 平高电气 29,691,168.88 5.42
6 600331 宏达股份 28,373,742.84 5.18
7 601718 际华集团 26,419,790.54 4.82
8 601117 中国化学 26,319,991.00 4.81
9 000400 许继电气 21,348,668.59 3.90
10 002132 恒星科技 17,502,600.00 3.20
11 002503 搜于特 17,451,449.77 3.19
12 600048 保利地产 17,377,590.72 3.17
13 600146 大元股份 17,126,011.75 3.13
14 000821 京山轻机 17,042,779.32 3.11
15 002488 金固股份 15,706,295.00 2.87
16 600029 南方航空 14,962,185.69 2.73
17 000686 东北证券 13,930,000.00 2.54
18 000001 深发展Ａ 13,376,400.00 2.44
19 300022 吉峰农机 13,062,833.20 2.39
20 600016 民生银行 12,860,000.00 2.35
21 601601 中国太保 12,367,500.00 2.26
22 000635 英 力 特 12,296,627.24 2.25
23 600089 特变电工 11,935,085.80 2.18
24 002549 凯美特气 11,458,750.06 2.09
25 300101 国腾电子 11,242,631.61 2.05
注：“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 716,096,310.49
卖出股票的收入（成交）总额 728,091,745.92
注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘

以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。




38
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 86,866,926.10 21.74
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 86,866,926.10 21.74


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
值比例（％）
1 010308 03 国债⑻ 497,760 49,880,529.60 12.48
2 010203 02 国债⑶ 369,310 36,986,396.50 9.26


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


8.9 投资组合报告附注


8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查；在本报告编制日前一年内未受

到公开谴责、处罚。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。



39
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,410,000.00
2 应收证券清算款 1,007,332.60
3 应收股利 -
4 应收利息 1,104,029.95
5 应收申购款 5,142.74
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,526,505.29
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
流通受限部分的公 占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
允价值 值比例（%）
1 002651 利君股份 25,000,000.00 6.26 网下新股
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。




§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
46,585 18,532.15 15,615,249.04 1.81% 847,704,891.83 98.19%




40
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
1,107,364.47 0.1283%
式基金




§10 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日(2002 年 10 月 8 日)基金份额总额 1,446,415,713.90
本报告期期初基金份额总额 935,516,873.93
本报告期基金总申购份额 34,072,700.41
减：本报告期基金总赎回份额 106,269,433.47
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 863,320,140.87




§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议


报告期内无基金份额持有人大会决议。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


报告期内基金管理人无重大人事变动。

报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：2011 年 1 月 21 日，中国证监会核准中

国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格（证监许可【2011】116 号），张健任中

国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。




41
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

11.4 基金投资策略的改变


本报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未发生显

著改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。本报告期应支付普华永道中天会计师事务所审计费

60,000 元，目前事务所已连续 3 年为本基金提供审计服务。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
国泰君安证券 2 148,395,631.75 10.46% 125,452.34 10.59% -
国信证券 1 399,555,960.65 28.18% 339,622.68 28.67% -
招商证券 1 83,285,253.53 5.87% 67,669.46 5.71% -
光大证券 1 373,577,783.82 26.34% 303,533.48 25.62% -
银河证券 1 145,637,406.65 10.27% 123,791.68 10.45% -
国金证券 1 58,337,641.79 4.11% 47,399.77 4.00% -
海通证券 1 22,417,662.72 1.58% 18,214.34 1.54% -
国元证券 1 186,870,715.50 13.18% 158,839.49 13.41% -
国都证券 1 - - - - -
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称 占当期 占当期 占当期
成交金额 成交金额 成交金额
债券成 回购成 权证成


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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
国泰君安证券 20,857,137.90 13.57% - - - -
国信证券 29,502,305.40 19.20% 71,600,000.00 37.37% - -
招商证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
银河证券 65,228,944.30 42.45% 120,000,000.00 62.63% - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国元证券 38,068,753.70 24.78% - - - -
国都证券 - - - - - -
注： 1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：

（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。

（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，

并能为本基金提供全面的信息服务。

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服

务。

基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席

位租用协议。

2、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：

（Ⅰ）租用交易单元情况

本报告期内未租用新的交易单元。

（Ⅱ）退租交易单元情况

本报告期内未退租已有的交易单元。


11.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有
中国证券报 证券时报
1 的停牌股票采用指数收益法进行估值的提 2011-01-21
上海证券报
示性公告
2 宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有 中国证券报 证券时报 2011-01-26


43
 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

的停牌股票采用指数收益法进行估值的提 上海证券报
示性公告
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有
中国证券报 证券时报
3 的停牌股票复牌后估值方法变更的提示性 2011-02-17
上海证券报
公告
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金参加
中国证券报 证券时报
4 中国工商银行股份有限公司个人电子银行 2011-04-01
上海证券报
基金申购费率优惠的公告
宝盈基金管理有限公司关于增加东莞农村
中国证券报 证券时报
5 商业银行股份有限公司为基金代销机构的 2011-04-20
上海证券报
公告
宝盈基金管理有限公司关于旗下部分基金
中国证券报 证券时报
6 增加中信证券股份有限公司为代销机构的 2011-04-29
上海证券报
公告
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有
中国证券报 证券时报
7 的停牌股票采用指数收益法进行估值的提 2011-06-21
上海证券报
示性公告
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金增加
中国证券报 证券时报
8 中国农业银行股份有限公司为代销机构并 2011-06-23
上海证券报
办理定期定额投资、转换等业务的公告
宝盈基金管理有限公司关于参加交通银行
中国证券报 证券时报
9 股份有限公司网上银行和手机银行申购费 2011-07-01
上海证券报
率优惠活动的公告
宝盈基金管理有限公司关于开通汇付天天 中国证券报 证券时报
10 2011-07-22
盈账户网上直销业务的公告 上海证券报
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有
中国证券报 证券时报
11 的停牌股票复牌后估值方法变更的提示性 2011-10-11
上海证券报
公告
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有
中国证券报 证券时报
12 的停牌股票复牌后估值方法变更的提示性 2011-11-23
上海证券报
公告
宝盈基金管理有限公司关于旗下基金持有
中国证券报 证券时报
13 的停牌股票采用指数收益法进行估值的提 2011-11-24
上海证券报
示性公告
宝盈基金管理有限公司关于新增中信万通
中国证券报 证券时报
14 证券有限责任公司办理基金定期定额投资 2011-12-07
上海证券报
业务的公告
宝盈基金管理有限公司关于修订《宝盈鸿利 中国证券报 证券时报
15 2011-12-27
收益证券投资基金托管协议》的公告 上海证券报




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 宝盈鸿利收益证券投资基金 2011 年年度报告

§12 备查文件目录


12.1 备查文件目录


中国证监会批准宝盈鸿利收益证券投资基金设立的文件。

《宝盈鸿利收益证券投资基金基金合同》。

《宝盈鸿利收益证券投资基金基金托管协议》。

宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。

本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。




12.2 存放地点


基金管理人办公地址：广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 15 层

基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9


12.3 查阅方式


上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费

查阅。




宝盈基金管理有限公司
二〇一二年三月二十八日




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