招商安心收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要




招商安心收益债券型证券投资基金
2011 年年度报告摘要

2011 年 12 月 31 日




基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2012 年 3 月 27 日
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§1 重要提示



基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年

度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 20 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所为本基金财务出具了 2011 年度标准无保留

意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金简称 招商安心收益债券
基金主代码 217011
交易代码 217011
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 10 月 22 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 299,673,402.66 份
基金合同存续期 不定期



2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求稳定的当期收益
和基金资产的稳健增值。
投资策略 （一）资产配置：本基金对债券等固定收益类品种的
投资比例不低于 80%（其中，企业债投资比例为 0-40%，
可转债投资比例为 0-40%），股票等权益类品种的投资
比例不高于 20%，现金或到期日在一年以内的政府债券
不低于 5%。
（二）组合构建：本基金在货币市场工具投资方面，
将采用稳健的投资组合策略，通过对短期金融工具的
组合操作，在保持资产流动性的同时，追求稳定的投
资收益；在债券（不含可转债）投资方面，将采取积
极主动的投资策略，以中长期利率趋势分析为基础,结
合中长期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分
析,实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的债券
组合投资收益。在可转债投资方面，主要采用可转债
相对价值分析策略；在参与股票一级市场和新股增发
投资方面，将在深入研究的基础上，发掘新股内在价
值，发挥本基金作为机构投资者在新股询价发行过程
中的对新股定价所起的积极作用，积极参与新股的申
购、询价，以获取较好收益。
业绩比较基准 中信标普全债指数
风险收益特征 本基金为主动管理的债券型基金，在证券投资基金中
属于中低等风险品种，其预期风险收益水平低于股票
基金及混合基金，高于货币市场基金。




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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 吴武泽 赵会军
信息披露
联系电话 0755－83196666 010-66105799
负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-887-9555 95588
传真 0755－83196405 010-66105798



2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 (1) 招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦；
(2) 中国工商银行股份有限公司
地址：中国北京市西城区复兴门内大街 55 号。




§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 2010 年 2009 年
本期已实现收益 -7,581,217.45 44,302,296.89 149,470,867.93
本期利润 -26,812,239.78 46,433,243.63 13,623,931.25
加权平均基金份额本期利润 -0.0648 0.0844 0.0093
本期基金份额净值增长率 -2.77% 8.85% 8.34%
3.1.2 期末数据和指标 2011 年末 2010 年末 2009 年末
期末可供分配基金份额利润 0.0556 0.1969 0.1216
期末基金资产净值 322,017,898.16 711,342,343.64 622,085,139.81
期末基金份额净值 1.075 1.230 1.130
注：1、 基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水

平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。




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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去三个月 7.82% 0.30% 2.72% 0.07% 5.10% 0.23%
过去六个月 0.75% 0.41% 2.43% 0.07% -1.68% 0.34%
过去一年 -2.77% 0.37% 3.79% 0.06% -6.56% 0.31%
过去三年 14.66% 0.42% 6.15% 0.06% 8.51% 0.36%
自基金合同
19.59% 0.41% 8.97% 0.07% 10.62% 0.34%
生效起至今
注：业绩比较基准收益率为中信标普全债指数。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较




注：根据基金合同的规定：本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的 80%

（其中，企业债投资比例为 0-40%，可转债投资比例为 0-40%），股票等权益类品种的投资比例不

高于基金资产的 20%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%。本基金的建仓期为 2008
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年 10 月 22 日至 2009 年 4 月 21 日，截至建仓期结束时（2009 年 4 月 21 日）各项资产配置比

例均符合基金合同的规定。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较




注：本基金于 2008 年 10 月 22 日成立，至 2008 年 12 月 31 日未满 1 年，成立当年的净值增长率

按当年实际存续期计算。



3.4 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发 年度利润分配合
年度 备注
份额分红数 额 放总额 计
2011 1.200 53,953,590.13 8,523,053.64 62,476,643.77
2010 - - - -
2009 - - - -
合计 1.200 53,953,590.13 8,523,053.64 62,476,643.77




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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会（2002）100 号文批准设立，是中

国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份

有限公司持有公司全部股权的 33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%，ING

Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。公司注册资本金为 2.1 亿元人

民币。

截至 2011 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理二十二只共同基金，具体如下：从 2003 年 4

月 28 日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡

型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从 2004 年 1 月 14 日起管理招商现金增值开放式证券

投资基金；从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日起开始

管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本增利债

券型证券投资基金；从 2007 年 3 月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从 2008

年 6 月 19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从 2008 年 10 月 22 日起开始管理招

商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资

基金；从 2009 年 12 月 25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从 2010 年 3 月 25

日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从 2010 年 6 月 22 日起开始管理招商深

证 100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；

从 2010 年 12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交

易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 2 月 11 日起开始管理招商标普金砖四国指数

证券投资基金(LOF)；从 2011 年 3 月 17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金；从 2011

年 6 月 27 日开始管理深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金及招商深

证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 9 月 1 日起

开始管理招商安达保本混合型证券投资基金。




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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
谢志华 本 基 金 2010 年 8 月 19 - 5 谢志华，男，中
的 基 金 日 国国籍，理学硕
经 理 及 士。曾任职于华
招 商 安 泰证券有限责
瑞 进 取 任公司，从事固
债 券 型 定收益研究；
证 券 投 2008 年 8 月加
资 基 金 入招商基金管
基 金 经 理有限公司固
理 定收益投资部，
任研究员，从事
信用及利率等
固定收益类品
种的研究，现任
招商安心收益
债券型证券投
资基金及招商
安瑞进取债券
型证券投资基
金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期，后任基金经理的任职日期以及历

任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员

范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、

《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安心收益债

券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运

用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整

体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法

律法规及基金合同的规定。


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4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合

享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、

维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各

投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操

作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不

存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交

易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内，本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现

重大异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

（1）宏观经济分析：

2011 年经济总体缓慢下行。外需方面，欧洲经济积重难返，新兴市场渐显颓势，美国经济复

苏态势初显，但仍较疲弱；国内方面，房屋销量快速下滑，制造业潜在产能过剩，投资增速呈现

下滑态势，下游需求不足，企业订单状况不佳，去库存过程仍未完成。经济延续探底进程。

通胀方面，受食品价格处于上涨周期影响，前三季度 CPI 同比增速持续走高，2011 年 4 季度

通胀压力明显缓和，以猪肉和蔬菜为代表的食品价格回落，成为推动通胀下行的主要因素。

货币政策方面，由于通胀不断走高，上半年持续紧缩，共加息两次，每月上调准备金率一次，

2011 年 3 季度再次加息 25BP，并再次收紧资金面，将保证金存款纳入法定存款准备金范畴内；2011

年 4 季度政策基调转为“预调微调”的定向宽松，具体表现为信贷额度放松、存款准备金率下调

等。

（2）债券市场回顾：

上半年，通胀预期高企、货币政策从紧力度和资金面持续紧张是压制债券市场的主导因素，

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银行间市场资金利率中枢水平不断上升，国债收益率短端上行幅度较大；而在两次加息之后，国

债收益率长端基本处于窄幅震荡态势。2011 年 3 季度紧缩力度继续加码、资金利率飙升叠加信用

事件频发，债券市场继续深幅调整，利率、信用产品均表现不佳。2011 年 4 季度政策基调有所松

动、资金面有所转暖、经济通胀双双下行，债券市场走出一波牛市行情。

（3）基金操作回顾：

回顾 2011 年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规

范运作。在债券投资上，根据市场环境变化进行了组合调整，减持了权益类资产比重，先后增加

了利率产品和信用债配置。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为 1.075 元，本报告期份额净值增长率为-2.77%，同期业绩

比较基准增长率为 3.79%，基金业绩表现落后同期比较基准指数，幅度为 6.56%。主要原因为 2011

年权益市场比较低迷，而本组合上半年新股和转债仓位较高。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2012 年债券市场，国内经济可能完成软着陆进程，通胀上半年可能继续回落，但下半年

存在一定不确定性；欧债危机可能仍有波折，美国经济温和复苏。经济增长态势及央行货币政策

走向是左右债券市场的关键因素，另外股票市场行情演变也将对债券市场产生影响。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限

公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估

值政策。另外，公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管

理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的

相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完

善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关

投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环

境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估

值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值

的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公

允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核

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估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作

流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部

与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序

的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行

沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人

未与任何外部估值定价服务机构签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《招商安心收益债券型证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“每次分配比

例不得低于当期可供分配收益的 20%”。

本基金以 2011 年 6 月 17 日为收益分配基准日进行了 2011 年第一次利润分配，截至 2011 年

6 月 17 日，本基金期末可供分配利润为 70,790,433.69 元，最低应分配金额为 14,158,086.74 元。

利润分配登记日为 2011 年 6 月 29 日，每份基金份额分红 0.1200 元，分红金额为 62,476,643.77

元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。

在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合

同的约定适时向投资者予以分配。




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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2011 年，本基金托管人在对招商安心收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证

券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的

行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2011 年，招商安心收益债券型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商安心

收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费

用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基

金合同的规定进行。本报告期内，招商安心收益债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了一

次利润分配，分配金额为 62,476,643.77 元。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商安心收益债券型证券投资基金

2011 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进

行了核查，以上内容真实、准确和完整。



中国工商银行股份有限公司




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§6 审计报告

德勤华永会计师事务所有限公司审计了招商安心收益债券型证券投资基金的财务报表，包括

2011 年 12 月 31 日的资产负债表，2011 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报

表附注，并出具了无保留意见的审计报告。

投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。




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§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：招商安心收益债券型证券投资基金

报告截止日： 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 49,825,607.43 23,135,544.61
结算备付金 4,662,797.27 7,342,618.85
存出保证金 183,665.88 122,124.45
交易性金融资产 429,663,580.84 807,113,931.93
其中：股票投资 37,628,928.74 137,865,122.17
基金投资 - -
债券投资 392,034,652.10 669,248,809.76
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 48,660,431.26 3,780,043.79
应收利息 3,670,134.20 3,661,584.92
应收股利 - -
应收申购款 129,700.00 14,400.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 536,795,916.88 845,170,248.55
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 213,899,666.20 130,000,000.00
应付证券清算款 - -
应付赎回款 54,404.33 2,694,721.46
应付管理人报酬 197,388.58 431,638.24
应付托管费 56,396.73 123,325.21
应付销售服务费 84,595.10 184,987.82
应付交易费用 24,702.67 81,011.32

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应交税费 5,335.20 5,335.20
应付利息 65,518.58 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 390,011.33 306,885.66
负债合计 214,778,018.72 133,827,904.91
所有者权益：
实收基金 299,673,402.66 578,485,392.93
未分配利润 22,344,495.50 132,856,950.71
所有者权益合计 322,017,898.16 711,342,343.64
负债和所有者权益总计 536,795,916.88 845,170,248.55
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.075 元，基金份额总额 299,673,402.66 份。

7.2 利润表

会计主体：招商安心收益债券型证券投资基金

本报告期： 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
一、收入 -15,486,624.64 59,474,522.70
1.利息收入 16,689,786.27 18,122,068.95
其中：存款利息收入 327,434.42 740,668.56
债券利息收入 16,177,386.37 17,363,690.19
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 184,965.48 17,710.20
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -12,980,148.69 39,129,516.52
其中：股票投资收益 1,071,395.55 27,761,863.32
基金投资收益 - -
债券投资收益 -14,624,842.62 10,330,035.83
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 573,298.38 1,037,617.37
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 -19,231,022.33 2,130,946.74
列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 34,760.11 91,990.49
减：二、费用 11,325,615.14 13,041,279.07
1．管理人报酬 3,269,621.15 4,507,658.08
2．托管费 934,177.53 1,287,902.37
3．销售服务费 1,401,266.24 1,931,853.49
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 招商安心收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要


4．交易费用 392,890.43 565,339.64
5．利息支出 5,006,314.67 4,392,798.34
其中：卖出回购金融资产支出 5,006,314.67 4,392,798.34
6．其他费用 321,345.12 355,727.15
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -26,812,239.78 46,433,243.63
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -26,812,239.78 46,433,243.63



7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商安心收益债券型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基
578,485,392.93 132,856,950.71 711,342,343.64
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -26,812,239.78 -26,812,239.78
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 -278,811,990.27 -21,223,571.66 -300,035,561.93
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 306,498,471.44 42,935,793.77 349,434,265.21
2.基金赎回款 -585,310,461.71 -64,159,365.43 -649,469,827.14
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- -62,476,643.77 -62,476,643.77
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基
299,673,402.66 22,344,495.50 322,017,898.16
金净值）
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基
550,449,482.40 71,635,657.41 622,085,139.81
金净值）

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二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 46,433,243.63 46,433,243.63
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数 28,035,910.53 14,788,049.67 42,823,960.20
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 797,913,812.99 148,056,820.13 945,970,633.12
2.基金赎回款 -769,877,902.46 -133,268,770.46 -903,146,672.92
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - -
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基
578,485,392.93 132,856,950.71 711,342,343.64
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______许小松______ ______赵生章______ ____李扬____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

招商安心收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限

公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商安心收益债券型证券投资基金基金合同》及

其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可

[2008]1008 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集

基金份额为 5,439,771,823.60 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师

报(验)字(08)第 0028 号验资报告。《招商安心收益债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基

金合同”)于 2008 年 10 月 22 日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金

托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及于 2011 年 12 月 3 日公告的《招商安心

收益债券型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性

的固定收益类证券品种，包括国债、金融债、信用等级为投资级以上的企业债、可转换债券、短

期融资券、债券回购、资产支持证券、央行票据、同业存款等，以及法律法规或监管机构允许基

金投资的其它金融工具。本基金可参与一级市场新股申购或增发新股，还可持有因可转债转股所

形成的股票、因所持股票进行股票配售及派发所形成的股票以及因投资可分离债券所形成的权证
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等资产。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可

以将其纳入投资范围。本基金的投资组合为：对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资

产的 80%(其中，企业债投资比例为 0-40%，可转债投资比例为 0-40%)，股票等权益类品种的投资

比例不高于基金资产的 20%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%。本基金的业绩比较

基准采用：中信标普全债指数

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称

“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关

规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成

果和基金净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

7.4.5 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的

通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号文《关于股

息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策

问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1

号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深

圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操

作，主要税项列示如下：

1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的

个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按 50%计算应纳税所得额。
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 招商安心收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告摘要


4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的

个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

5)对于基金从事 A 股买卖，自 2008 年 9 月 19 日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)

交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。

6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，

暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国工商银行 基金托管人、基金代销机构
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
ING Asset Management B.V.(荷兰投资) 基金管理人的股东
注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
招商证券 105,011,232.26 60.96% 116,992,575.37 44.39%




7.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称 占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
招商证券 1,125,523,858.26 60.25% 1,110,409,367.92 85.98%




7.4.8.1.3 债券回购交易
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金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010年1月1日至2010年12月31日
占当期债券 占当期债券
关联方名称
回购 回购
回购成交金额 回购成交金额
成交总额的 成交总额的比
比例 例
招商证券 6,024,800,000.00 53.55% 21,768,300,000.00 100.00%




7.4.8.1.4 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
招商证券 89,258.50 61.60% 14,471.88 79.11%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
招商证券 99,442.99 45.50% 26,899.34 36.37%
注：1：本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；
2：基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围

还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。

7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
当期发生的基金应支付
3,269,621.15 4,507,658.08
的管理费
其中：支付销售机构的客
498,841.50 682,180.26
户维护费
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

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日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数

7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
月 31 日 日
当期发生的基金应支付
934,177.53 1,287,902.37
的托管费
注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.20%的年费率计提，逐

日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数

7.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
获得销售服务费
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 686,172.70
中国工商银行 225,327.15
招商银行 369,782.52
招商证券 14,903.29
合计 1,296,185.66
上年度可比期间
获得销售服务费
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 838,567.36
中国工商银行 322,292.04
招商银行 576,353.22
招商证券 42,172.87
合计 1,779,385.49
注：支付销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月

底，按月支付。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购


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交易的各关 利息支
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额
联方名称 出
中国工商银行 20,466,280.00 - - - - -
上年度可比期间
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
交易的各关
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
联方名称
中国工商银行 - 49,209,350.00 - - 207,000,000.00 28,583.10




7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
关联方 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
名称 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 49,825,607.43 239,820.73 23,135,544.61 610,871.20

注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

7.4.9 期末（ 2011 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 流通受 认购 期末估 数量 期末
可流通日 期末估值总额 备注
代码 名称 认购日 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额
东吴 新股流
601555 2011-12-6 2012-3-12 6.50 6.57 2,139,902 13,909,363.00 14,059,156.14 -
证券 通受限
凤凰 新股流
601928 2011-11-24 2012-2-29 8.80 8.36 598,380 5,265,744.00 5,002,456.80 -
传媒 通受限
601336 新华 2011-12-9 2012-3-16 新股流 23.25 27.87 127,664 2,968,188.00 3,557,995.68 -
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保险 通受限
7.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券 证券 成功 流通受 认购 期末估 数量 期末
可流通日 期末估值总额 备注
代码 名称 认购日 限类型 价格 值单价 （单位：份） 成本总额
- - - - - - - - - - -
7.4.9.1.3 受限证券类别：权证
证券 证券 成功 流通受 认购 期末估 数量 期末
可流通日 期末估值总额 备注
代码 名称 认购日 限类型 价格 值单价 （单位：份） 成本总额
- - - - - - - - - - -




7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额人民币 89,199,666.20 元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
1182091 11 峰峰 MTN1 2012 年 1 月 4 日 99.77 100,000 9,977,000.00
1182275 11 珠海港 MTN1 2012 年 1 月 4 日 102.52 400,000 41,008,000.00
1182389 11 连云港 MTN1 2012 年 1 月 4 日 100.82 400,000 40,328,000.00
合计 - - - 900,000 91,313,000.00

7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购

证券款余额人民币 124,700,000.00 元，分别于 2012 年 1 月 6 日及 2012 年 1 月 13 日先后到期。

该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和在新质押式回购下转入质押库的

债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。




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§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 37,628,928.74 7.01
其中：股票 37,628,928.74 7.01
2 固定收益投资 392,034,652.10 73.03
其中：债券 392,034,652.10 73.03
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 54,488,404.70 10.15
6 其他各项资产 52,643,931.34 9.81
7 合计 536,795,916.88 100.00



8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 1,775,616.92 0.55
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 1,775,616.92 0.55
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 13,233,703.20 4.11
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -

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I 金融、保险业 17,617,151.82 5.47
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 5,002,456.80 1.55
M 综合类 - -
合计 37,628,928.74 11.69



8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 601555 东吴证券 2,139,902 14,059,156.14 4.37
2 600886 国投电力 2,220,420 13,233,703.20 4.11
3 601928 凤凰传媒 598,380 5,002,456.80 1.55
4 601336 新华保险 127,664 3,557,995.68 1.10
5 601908 京运通 82,357 1,775,616.92 0.55

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站

http://www.cmfchina.com 上的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票投资明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 601566 九牧王 33,091,916.00 4.65
2 601555 东吴证券 13,909,363.00 1.96
3 600886 国投电力 13,833,216.60 1.94
4 601519 大智慧 6,262,561.60 0.88
5 601928 凤凰传媒 5,265,744.00 0.74
6 601208 东材科技 4,196,720.00 0.59
7 601908 京运通 3,458,994.00 0.49
8 601336 新华保险 2,968,188.00 0.42
9 002307 北新路桥 2,234,588.40 0.31
10 601599 鹿港科技 1,885,450.00 0.27
11 601116 三江购物 1,657,593.20 0.23
12 601199 江南水务 1,654,494.00 0.23

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13 601798 蓝科高新 1,638,725.00 0.23
14 002563 森马服饰 67,000.00 0.01
15 601901 方正证券 66,300.00 0.01
16 002541 鸿路钢构 41,000.00 0.01
17 601700 风范股份 35,000.00 0.00
18 300180 华峰超纤 29,595.00 0.00
19 300182 捷成股份 27,500.00 0.00
20 002614 蒙发利 26,000.00 0.00



8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票投资明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 601566 九牧王 38,749,766.99 5.45
2 600859 王府井 29,215,375.90 4.11
3 300152 燃控科技 18,400,670.93 2.59
4 601006 大秦铁路 15,654,689.64 2.20
5 600815 厦工股份 13,588,919.98 1.91
6 601118 海南橡胶 9,247,447.22 1.30
7 002478 常宝股份 7,385,568.03 1.04
8 601208 东材科技 5,133,737.40 0.72
9 601519 大智慧 4,698,271.76 0.66
10 300142 沃森生物 4,164,770.00 0.59
11 601599 鹿港科技 2,735,103.40 0.38
12 600089 特变电工 2,640,319.03 0.37
13 002307 北新路桥 2,483,512.59 0.35
14 300126 锐奇股份 2,296,353.00 0.32
15 600998 九州通 1,972,192.64 0.28
16 300127 银河磁体 1,971,207.72 0.28
17 601798 蓝科高新 1,948,412.71 0.27
18 601116 三江购物 1,767,363.62 0.25
19 002505 大康牧业 1,693,932.55 0.24
20 601098 中南传媒 1,640,809.25 0.23

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单

价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

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8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 92,563,088.80
卖出股票收入（成交）总额 172,272,888.81
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，

卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价

乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 231,809,000.00 71.99
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 22,188,336.00 6.89
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 111,495,000.00 34.62
7 可转债 26,542,316.10 8.24
8 其他 - -
9 合计 392,034,652.10 121.74



8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例（％）
1 019116 11 国债 16 800,000 85,440,000.00 26.53
2 019110 11 国债 10 500,000 51,765,000.00 16.08
3 110016 11 附息国债 16 400,000 42,952,000.00 13.34
4 1182275 11 珠海港 MTN1 400,000 41,008,000.00 12.73
5 1182389 11 连云港 MTN1 400,000 40,328,000.00 12.52



8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。



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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。


8.9 投资组合报告附注

8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流
程上要求股票必须先入库再买入。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 183,665.88
2 应收证券清算款 48,660,431.26
3 应收股利 -
4 应收利息 3,670,134.20
5 应收申购款 129,700.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 52,643,931.34



8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
流通受限部分的公允 占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
价值 例（%）
1 601555 东吴证券 14,059,156.14 4.37 新股锁定
3 601928 凤凰传媒 5,002,456.80 1.55 新股锁定
4 601336 新华保险 3,557,995.68 1.10 新股锁定




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§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者
数(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
8,127 36,873.80 111,013,038.05 37.04% 188,660,364.61 62.96%



9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
472,057.44 0.1575%
员持有本开放式基金




§10 开放式基金份额变动

单位：份
基金合同生效日（ 2008 年 10 月 22 日 ）基金份额总额 5,439,771,823.60
本报告期期初基金份额总额 578,485,392.93
本报告期基金总申购份额 306,498,471.44
减:本报告期基金总赎回份额 585,310,461.71
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 299,673,402.66

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。


§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期，经招商基金管理有限公司董事会审议通过，同意成保良先生辞去招商基金管理有

限公司总经理职务，聘任许小松先生为招商基金管理有限公司总经理。以上人事变动已经中国证

监会备案核准，并已按相关规定公告披露。

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11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略无改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所已提供审计服务连续 4 年，

本报告期应支付给德勤华永会计师事务所审计报酬为人民币 80,000.00 元。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管

理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单
券商名称 占当期股票成 占当期佣金 备注
元数量 成交金额 佣金
交总额的比例 总量的比例
招商证券股份有限公司 1 105,011,232.26 60.96% 89,258.50 61.60% -

兴业证券股份有限公司 1 36,498,443.47 21.19% 29,654.97 20.47% -

方正证券股份有限公司 1 14,780,368.00 8.58% 12,563.27 8.67% 新增

中山证券有限责任公司 1 11,713,620.08 6.80% 9,956.57 6.87% 新增

中信建投证券股份有限公司 3 4,241,305.00 2.46% 3,446.08 2.38% 新增 2 个

齐鲁证券有限公司 3 18,115.00 0.01% 14.72 0.01% 新增 2 个

信达证券股份有限公司 1 9,805.00 0.01% 7.97 0.01% 新增

东方证券股份有限公司 1 - - - - -

中银国际证券有限责任公司 1 - - - - -

华融证券股份有限公司 2 - - - - 新增 1 个

华泰联合证券有限责任公司 1 - - - - -

安信证券股份有限公司 2 - - - - -

国海证券股份有限公司 1 - - - - -

国金证券股份有限公司 1 - - - - -

民生证券有限责任公司 1 - - - - 新增

东吴证券股份有限公司 1 - - - - 新增

广州证券有限责任公司 1 - - - - 新增


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西藏同信证券有限责任公司 1 - - - - 新增

中信证券股份有限公司 1 - - - - -

中国国际金融有限公司 1 - - - - -

华宝证券有限责任公司 1 - - - - -

申银万国证券股份有限公司 1 - - - - -

国元证券股份有限公司 1 - - - - 新增

北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -

英大证券有限责任公司 1 - - - - 新增

天源证券经纪有限公司 1 - - - - 新增

国都证券有限责任公司 1 - - - - 新增

西部证券股份有限公司 1 - - - - -

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演

质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能

力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期
占当期债券 占当期权
券商名称 债券成 成交金
成交金额 成交金额 回购成交总 证成交总
交总额 额
额的比例 额的比例
的比例
招商证券股份有限公司 1,125,523,858.26 60.25% 6,024,800,000.00 53.55% - -

兴业证券股份有限公司 127,422,356.54 6.82% - - - -

方正证券股份有限公司 247,015,234.83 13.22% 1,344,300,000.00 11.95% - -

中山证券有限责任公司 333,149,029.08 17.83% 3,291,600,000.00 29.26% - -

中信建投证券股份有限公司 34,897,724.72 1.87% 590,600,000.00 5.25% - -

齐鲁证券有限公司 - - - - - -

信达证券股份有限公司 - - - - - -

东方证券股份有限公司 - - - - - -

中银国际证券有限责任公司 - - - - - -

华融证券股份有限公司 - - - - - -

华泰联合证券有限责任公司 - - - - - -

安信证券股份有限公司 - - - - - -

国海证券股份有限公司 - - - - - -

国金证券股份有限公司 - - - - - -

民生证券有限责任公司 - - - - - -


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东吴证券股份有限公司 - - - - - -

广州证券有限责任公司 - - - - - -

西藏同信证券有限责任公司 - - - - - -

中信证券股份有限公司 - - - - - -

中国国际金融有限公司 - - - - - -

华宝证券有限责任公司 - - - - - -

申银万国证券股份有限公司 - - - - - -

国元证券股份有限公司 - - - - - -

北京高华证券有限责任公司 - - - - - -

英大证券有限责任公司 - - - - - -

天源证券经纪有限公司 - - - - - -

国都证券有限责任公司 - - - - - -

西部证券股份有限公司 - - - - - -




招商基金管理有限公司
2012 年 3 月 27 日




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