招商安达保本混合型证券投资基金
更新的招募说明书摘要
(二零一五年第二号)




重要提示

招商安达保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
2011 年 6 月 20 日《关于核准招商安达保本混合型证券投资基金募集的批复》(证监许可
〔2011〕966 号文)核准公开募集。本基金的基金合同于 2011 年 9 月 1 日正式生效。本基
金为契约型开放式。
招商基金管理有限公司(以下称“本基金管理人”或“管理人”)保证《招募说明书》
的内容真实、准确、完整。本《招募说明书》经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募
集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基
金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证
基金一定盈利,也不保证最低收益,但在保本周期到期日为认购并持有到期的投资者提供保
本的保证,并由担保人提供不可撤销的连带责任保证。投资者投资于保本基金并不等于将资
金作为存款存放在银行或存款类金融机构,保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风
险。投资者投资于本基金,必须自担风险。
投资有风险,过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不
构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购(或申购)本基金时应认真阅读本《招募说明
书》。
基金《招募说明书》自《基金合同》生效日起,每六个月更新一次,并于每六个月结束
之日后的 45 日内公告,更新内容截至每六个月的最后一日。

本更新招募说明书所载内容截止日为2015年9月1日,有关财务和业绩表现数据截止日为

2015年6月30日,财务和业绩表现数据未经审计。




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一、基金管理人

(一) 基金管理人概况

名称:招商基金管理有限公司

住所:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼

设立日期:2002 年 12 月 27 日

法定代表人:张光华

办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼

电话:(0755)83199596

传真:(0755)83076974

联系人:赖思斯

注册资本:人民币 2.1 亿元

股权结构和公司沿革:

招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字[2002]100 号文批

准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset

Management B.V.(荷兰投资)、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远

财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过并经中国证监会批准,公司的注册资本

金已经由人民币一亿元(RMB100,000,000 元)增加为人民币二亿一千万元(RMB210,

000,000 元)。

2007 年 5 月,经公司股东会通过并经中国证监会批复同意,招商银行股份有限公司受

让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券

股份有限公司分别持有的公司 10%、10%、10%及 3.4%的股权;公司外资股东 ING Asset

Management B.V.(荷兰投资)受让招商证券股份有限公司持有的公司 3.3%的股权。上述股

权转让完成后,招商基金管理有限公司的股东及股权结构为:招商银行股份有限公司持有公

司全部股权的 33.4%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%,ING Asset

Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的 33.3%。

2013 年 8 月,经公司股东会审议通过,并经中国证监会证监许可[2013]1074 号文批复同

意,荷兰投资公司(ING Asset Management B.V.)将其持有的招商基金管理有限公司 21.6%股

权转让给招商银行股份有限公司、11.7%股权转让给招商证券股份有限公司。上述股权转让

完成后,招商基金管理有限公司的股东及股权结构为:招商银行股份有限公司持有全部股权


2
的 55%,招商证券股份有限公司持有全部股权的 45%。

公司主要股东招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日,总行设在深圳,业务以

中国市场为主。招商银行于 2002 年 4 月 9 日在上海证券交易所上市(股票代码:600036)。

2006 年 9 月 22 日,招商银行在香港联合交易所上市(股份代号:3968)。

招商证券股份有限公司是百年招商局旗下金融企业,经过多年创业发展,已成为拥有证

券市场业务全牌照的一流券商。2009 年 11 月,招商证券在上海证券交易所上市(代码

600999)。

公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念,力争成为客户推崇、股东满意、员

工热爱,并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。


(二)目前所管理基金的基本情况

本基金管理公司目前管理五十六只共同基金,包括:招商安泰系列开放式证券投资基金

(含招商安泰偏股混合基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰债券基金)、招商现金增值开

放式证券投资基金、招商先锋混合型证券投资基金、招商优质成长混合型证券投资基金

(LOF)、招商安本增利债券型证券投资基金、招商核心价值混合型证券投资基金、招商大盘

蓝筹混合型证券投资基金、招商安心收益债券型证券投资基金、招商行业领先混合型证券投

资基金、招商中小盘精选混合型证券投资基金、招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)、

招商深证 100 指数证券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、上证消费 80 交易型

开放式指数证券投资基金、招商上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招

商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)、招商安瑞进取债券型证券投资基金、深证电子信

息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金、招商深证电子信息传媒产业(TMT)

50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、招商安达保本混合型证券投资基金、招商优

势企业灵活配置混合型证券投资基金、招商产业债券型证券投资基金、招商中证大宗商品股

票指数分级证券投资基金、招商信用增强债券型证券投资基金、招商安盈保本混合型证券投

资基金、招商理财 7 天债券型证券投资基金、招商央视财经 50 指数证券投资基金、招商双

债增强分级债券型证券投资基金、招商安润保本混合型证券投资基金、招商保证金快线货币

市场基金、招商沪深 300 高贝塔指数分级证券投资基金、招商瑞丰灵活配置混合型发起式证

券投资基金、招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金、招商丰盛稳定增长灵活配

置混合型证券投资基金、招商招钱宝货币市场基金、招商招金宝货币市场基金、招商可转债

分级债券型证券投资基金、招商丰利灵活配置混合型证券投资基金、招商行业精选股票型证

3
券投资基金、招商招利 1 个月期理财债券型证券投资基金、招商中证全指证券公司指数分级

证券投资基金、招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金、招商医药健康产业股票型

证券投资基金、招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金、招商移动互联网主题股票型证券投

资基金、招商国企改革主题混合型证券投资基金、招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金、

招商中证银行指数分级证券投资基金、招商中证煤炭等权指数分级证券投资基金、招商中证

白酒指数分级证券投资基金、招商国证生物医药指数分级证券投资基金、招商安益保本混合

型证券投资基金、招商丰庆灵活配置混合型证券投资基金、招商体育文化休闲产业股票型证

券投资基金。



(三) 主要人员情况

1、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍:

李浩,男,工商管理硕士,高级会计师。1997 年 5 月加入招商银行股份有限公司,曾

任行长助理、上海分行行长、副行长,现任执行董事、党委副书记、常务副行长兼财务负责

人。现任公司董事长。

邓晓力,女,毕业于美国纽约州立大学,获经济学博士学位。2001 年加入招商证券,

期间于 2004 年 1 月至 2005 年 9 月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作,参与南方

证券的清算;在加入招商证券前,曾在美国纽约花旗银行从事风险管理工作。现任招商证券

股份有限公司副总裁,分管风险管理、公司财务、清算及培训工作;中国证券业协会财务与

风险控制委员会副主任。现任公司副董事长。

金旭,女,北京大学硕士研究生。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证监会工作。2001

年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任副总经理。2004 年 7 月至 2006 年 1 月在

宝盈基金管理有限公司任总经理。2006 年 1 月至 2007 年 5 月在梅隆全球投资有限公司北京

代表处任首席代表。2007 年 6 月至 2014 年 12 月担任国泰基金管理有限公司总经理。2015

年 1 月加入招商基金管理有限公司,现任公司总经理、董事。

李俊江,男,经济学博士,教授,博士生导师。历任吉林大学经济学院副院长、德国不

莱梅大学客座教授、美国印第安纳大学经济系高级访问学者。现任吉林大学经济学院院长、

金融学院院长、社会科学学部学术委员会主任、美国研究所所长。兼任中国世界经济学会副

秘书长、中国美国经济学会副秘书长、教育部经济学专业教学指导委员会委员、中共吉林省

委决策咨询委员会委员、吉林省政府决策咨询委员会委员等。现任公司独立董事。

王莉,女,高级经济师。毕业于中国人民解放军外国语学院,历任中国人民解放军昆明

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军区三局战士、助理研究员;国务院科技干部局二处干部;中信公司财务部国际金融处干部、

银行部资金处副处长;中信银行(原中信实业银行) 资本市场部总经理、行长助理、副行长

等职。现任中国证券市场研究设计中心(联办)常务干事兼基金部总经理; 联办控股有限公司

董事总经理等。现任公司独立董事。

蔡廷基,男,毕业于香港理工学院(现为香港理工大学)会计系。历任香港毕马威会计

师事务所审计部副经理、经理,毕马威会计师事务所上海办事处执行合伙人,毕马威华振会

计师事务所上海首席合伙人,毕马威华振会计师事务所华东华西区首席合伙人。现为香港会

计师公会资深会员、上海市静安区政协委员、上海市静安区归国华侨联合会名誉副主席。兼

任中国石化上海石油化工股份有限公司等三家香港上市公司的非执行独立董事。现任公司独

立董事。

孙谦,男,新加坡籍,经济学博士。1980 年至 1991 年先后就读于北京大学、复旦大学、

William Paterson College 和 Arizona State University 并获得学士、工商管理硕士和经济学博

士学位。曾任新加坡南洋理工大学商学院副教授、厦门大学任财务管理与会计研究院院长及

特聘教授、上海证券交易所高级访问金融专家。现任复旦大学管理学院特聘教授和财务金融

系主任。兼任上海证券交易所,中国金融期货交易所和上海期货交易所博士后工作站导师,

科技部复旦科技园中小型科技企业创新型融资平台项目负责人。现任公司独立董事。

张卫华,女,1981 年 07 月――1988 年 8 月,曾在江苏省连云港市汽车运输公司财务部

门任职;1983 年 11 月――1988 年 08 月,任中国银行连云港分行外汇会计部主任;1988 年

08 月――1994 年 11 月,历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理;

1994 年 11 月――2006 年 02 月,历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助

理兼稽核审计部总经理; 2006 年 03 月――2009 年 04 月,任招商证券股份有限公司稽核监

察总审计师;2009 年 04 月起任招商证券股份有限公司合规总监。现任公司监事会主席。

周松,男,武汉大学世界经济专业硕士研究生。1997 年 2 月加入招商银行,1997 年 2

月至 2006 年 6 月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理,2006 年 6 月

至 2007 年 7 月任招商银行总行计划财务部副总经理,2007 年 7 月至 2008 年 7 月任招商银

行武汉分行副行长。2008 年 7 月至 2010 年 6 月任招商银行总行计划财务部副总经理(主持

工作)。2010 年 6 月至 2012 年 9 月任招商银行总行计划财务部总经理。2012 年 9 月至 2014

年 6 月任招商银行总行业务总监兼总行计划财务部总经理。2014 年 6 月至 2014 年 12 月任

招商银行总行业务总监兼总行资产负债管理部总经理。2014 年 12 月起任招商银行总行同业

金融总部总裁兼总行资产管理部总经理。现任公司监事。

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 罗琳,女,厦门大学经济学硕士。1996 年加入招商证券股份有限公司投资银行部,先

后担任项目经理、高级经理、业务董事;2002 年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司

成立后先后担任基金核算部高级经理、产品研发部高级经理、副总监、总监,现任产品运营

官兼市场推广部总监、公司监事。

鲁丹,女,中山大学国际工商管理硕士;2001 年加入美的集团股份有限公司任 Oracle ERP

系统实施顾问;2005 年 5 月至 2006 年 12 月于韬睿惠悦咨询有限公司任咨询顾问;2006 年

12 月至 2011 年 2 月于怡安翰威特咨询有限公司任咨询总监;2011 年 2 月至 2014 年 3 月任

倍智人才管理咨询有限公司首席运营官;现任招商基金管理有限公司人力资源部总监、公司

监事,兼任招商财富资产管理有限公司董事。

李扬,男,中央财经大学经济学硕士,2002 年加入招商基金,历任基金核算部高级经

理、副总监、总监,现任产品一部总监、公司监事。

钟文岳,男,厦门大学货币银行学硕士。1992 年 7 月至 1997 年 4 月于中国农村发展信

托投资公司任福建(集团)公司国际业务部经理;1997 年 4 月至 2000 年 1 月于申银万国证

券股份有限公司任九江营业部总经理;2000 年 1 月至 2001 年 1 月任厦门海发投资股份有限

公司总经理;2001 年 1 月至 2004 年 1 月任深圳二十一世纪风险投资公司副总经理;2004

年 1 月至 2008 年 11 月任新江南投资有限公司副总经理;2008 年 11 月至 2015 年 6 月任招

商银行股份有限公司投资管理部总经理;2015 年 6 月加入招商基金管理有限公司,现任副

总经理。

沙骎,男,中国国籍,中欧国际工商学院 EMBA,曾任职于南京熊猫电子集团,任设计

师;1998 年 3 月加入原君安证券南京营业部交易部,任经理助理;1999 年 11 月加入中国平

安保险(集团)股份有限公司资金运营中心基金投资部,从事交易及证券研究工作;2000

年 11 月加入宝盈基金管理有限公司基金投资部,任交易主管;2008 年 2 月加入国泰基金管

理有限公司量化投资事业部,任投资总监、部门总经理;2015 年加入招商基金管理有限公

司,现任公司副总经理。

欧志明,男,华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士;2002 年加入广发证

券深圳业务总部任机构客户经理;2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任风险控制岗

从事风险管理工作;2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司,曾任法律合规部高级经理、

副总监、总监、督察长,现任公司副总经理、董事会秘书,兼任招商财富资产管理有限公司

董事。
潘西里,男,硕士,1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部,负责法务工作;2001

6
年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部,任职主管;2003 年 2 月加入中国证券监督
管理委员会深圳监管局,历任副主任科员、主任科员、副处长及处长;2015 年加入招商基
金管理有限公司,现任督察长。



2、本基金基金经理介绍
邓栋,男,中国国籍,工学硕士。2008 年加入毕马威华振会计师事务所,从事审计工
作,2010 年 1 月加入招商基金管理有限公司,曾任固定收益投资部研究员,招商信用添利
债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2013 年 9 月 12 日至 2015 年 7 月 23 日),现任
固定收益投资部副总监、招商安达保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2013 年 3
月 9 日至今)、招商安润保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2013 年 4 月 19 日
至今)、招商瑞丰灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 2 月
12 日至今)、招商信用增强债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 4 月 1 日至
今)、招商丰泰灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理(管理时间:2015 年 4 月 17
日至今)、招商丰泽灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 6 月 11 日
至今)、招商全球资源股票型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 7 月 3 日至今)、
招商标普金砖四国指数证券投资基金(LOF)基金经理(管理时间:2015 年 7 月 3 日至今、
招商标普高收益红利贵族指数增强型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 7 月 3 日
至今)及招商安本增利债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 7 月 23 日至今)。

付斌,男,中国国籍,硕士。2008 年 1 月加入中欧基金管理有限公司任研究员,2009

年 8 月加入银河基金管理有限公司任研究员,2014 年 3 月加入招商基金管理有限公司,现

任投资管理四部助理基金经理、招商先锋证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 1 月

14 日至今)、招商安盈保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 3 月 31 日至

今)、招商安达保本混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2015 年 3 月 31 日至今)。

本基金历任基金经理包括:张国强先生,管理时间为 2011 年 9 月 1 日至 2013 年 10 月

19 日。孙海波先生,管理时间为 2013 年 10 月 19 日至 2015 年 4 月 11 日



3、投资决策委员会成员

公司的投资决策委员会由如下成员组成:总经理金旭、总经理助理兼全球量化投资部负

责人吴武泽、总经理助理兼投资管理二部负责人杨渺、总经理助理兼投资管理四部负责人王

忠波、交易部总监路明。




7
 4、上述人员之间均不存在近亲属关系。




二、基金托管人

(一)基金托管人情况

1、基本情况

名称:中国农业银行股份有限公司(简称中国农业银行)

住所:北京市东城区建国门内大街 69 号

办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座

法定代表人:刘士余

成立日期:2009 年 1 月 15 日

批准设立机关和批准设立文号:中国银监会银监复[2009]13 号

基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[1998]23 号

注册资本:32,479,411.7 万元人民币

存续期间:持续经营

联系电话:010-68121510

传真:010-68121816

联系人:李芳菲

中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。经国务院

批准,中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于 2009 年 1 月 15 日依法成立。

中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。

中国农业银行网点遍布中国城乡,成为国内网点最多、业务辐射范围最广,服务领域最广,

服务对象最多,业务功能齐全的大型国有商业银行之一。在海外,中国农业银行同样通过自

己的努力赢得了良好的信誉,每年位居《财富》世界 500 强企业之列。作为一家城乡并举、

联通国际、功能齐备的大型国有商业银行,中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念,

坚持审慎稳健经营、可持续发展,立足县域和城市两大市场,实施差异化竞争策略,着力打

造“伴你成长”服务品牌,依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产

品,致力为广大客户提供优质的金融服务,与广大客户共创价值、共同成长。

中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行,经验丰富,服务优质,业绩

突出,2004 年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007 年中国农业银行通过


8
了美国 SAS70 内部控制审计,并获得无保留意见的 SAS70 审计报告,表明了独立公正第三方

对中国农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农

业银行着力加强能力建设,品牌声誉进一步提升,在 2010 年首届“‘金牌理财’TOP10 颁

奖盛典”中成绩突出,获“最佳托管银行”奖。2010 年再次荣获《首席财务官》杂志颁发

的“最佳资产托管奖”。

中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成

立,2004 年 9 月更名为托管业务部,内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托

资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险

管理处,拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。

2、主要人员情况

中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名,其中高级会计师、高级经济师、高级工程

师、律师等专家 10 余名,服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强,高级管理

层均有 20 年以上金融从业经验和高级技术职称,精通国内外证券市场的运作。

3、基金托管业务经营情况

截止 2015 年 6 月 30 日,中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基

金共 287 只,包括富国天源平衡混合型证券投资基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、

大成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成创新成长混合

型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基金、博时内需增长灵活配置混合型证

券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券投资基金、鸿阳证券投资基

金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、宝盈鸿利收

益证券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、银河稳健证券投资基金、

银河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资基金、长信利息收益开放式证券

投资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、万家增强

收益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式证券投

资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券投资基金、中海分

红增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新华优选分红混合型证券投资基

金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、交银施罗德货币市场证券

投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成沪深 300 指数证券投资基金、信诚

四季红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投

资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券

9
投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票证券投资基金、

长盛中证 100 指数证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、东吴价值成长双

动力股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投

资基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮

核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合

型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票

型证券投资基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基

金、金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、

中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、金元惠理丰利债券

型证券投资基金、交银施罗德先锋股票证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式

证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金

(LOF)、大成行业轮动股票型证券投资基金、交银施罗德上证 180 公司治理交易型开放式指

数证券投资基金联接基金、上证 180 公司治理交易型开放式指数证券投资基金、富兰克林国

海沪深 300 指数增强型证券投资基金、南方中证 500 交易型开放式指数证券投资基金联接基

金(LOF)、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资

基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成

长股票型证券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、易方达消费行业股票型证券投

资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证券投资基金、兴全沪深

300 指数增强型证券投资基金(LOF)、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金、

工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国可转换债券证券投资基

金、大成深证成长 40 交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长 40 交易型开放式指数

证券投资基金联接基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、交银施罗德信用添利债

券证券投资基金(LOF)、东吴中证新兴产业指数证券投资基金、工银瑞信四季收益债券型证

券投资基金、招商安瑞进取债券型证券投资基金、汇添富社会责任股票型证券投资基金、工

银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金(LOF)、中邮中小

盘灵活配置混合型证券投资基金、浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、嘉实领先成长股

票型证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板 300 交易

型开放式指数证券投资基金联接基金、南方保本混合型证券投资基金、交银施罗德先进制造

股票证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、富兰克林国海策略回报灵活配

置混合型证券投资基金、金元惠理保本混合型证券投资基金、招商安达保本混合型证券投资

10
基金、深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金、南方中国中小盘股票指数证券投资基

金(LOF)、交银施罗德深证 300 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国中证

500 指数增强型证券投资基金(LOF)、长信内需成长股票型证券投资基金、大成中证内地消

费主题指数证券投资基金、中海消费主题精选股票型证券投资基金、长盛同瑞中证 200 指数

分级证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、汇添富信用债债券型证券投

资基金、光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、富兰克林国海亚洲(除日本)机会股票

型证券投资基金、汇添富逆向投资股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、

申万菱信中小板指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、鹏华金刚保

本混合型证券投资基金、汇添富理财 14 天债券型证券投资基金、嘉实全球房地产证券投资

基金、金元惠理新经济主题股票型证券投资基金、东吴保本混合型证券投资基金、建新社会

责任股票型证券投资基金、嘉实理财宝 7 天债券型证券投资基金、富兰克林国海恒久信用债

券型证券投资基金、大成月添利理财债券型证券投资基金、安信目标收益债券型证券投资基

金、富国 7 天理财宝债券型证券投资基金、交银施罗德理财 21 天债券型证券投资基金、易

方达中债新综合指数发起式证券投资基金(LOF)、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、

大成现金增利货币市场基金、景顺长城支柱产业股票型证券投资基金、易方达月月利理财债

券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、东方央视财经 50 指数

增强型证券投资基金、交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、鹏华理财 21 天债券型

证券投资基金、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、万家 14 天理财债券型证券投资

基金、华安纯债债券型发起式证券投资基金、金元惠理惠利保本混合型证券投资基金、南方

中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、招商双债增强分级债券型证券投资基金、景顺长

城品质投资股票型证券投资基金、中海可转换债券债券型证券投资基金、融通标普中国可转

债指数增强型证券投资基金、大成现金宝场内实时申赎货币市场基金、交银施罗德荣祥保本

混合型证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、富兰克林国海焦点驱

动灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪深 300 等权重交易型开放式指数证券投资基

金、广发聚源定期开放债券型证券投资基金、大成景安短融债券型证券投资基金、嘉实研究

阿尔法股票型证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、富国目标收益一

年期纯债债券型证券投资基金、汇添富高息债债券型证券投资基金、东方利群混合型发起式

证券投资基金、南方稳利一年定期开放债券型证券投资基金、景顺长城四季金利纯债债券型

证券投资基金、华夏永福养老理财混合型证券投资基金、嘉实丰益信用定期开放债券型证券

投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、交银施罗德定期支付双息平衡混

11
合型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、易方达投资级信用债债券型证券投资

基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华润元大保本混合型证券投资基金、长

盛双月红一年期定期开放债券型证券投资基金、富国国有企业债债券型证券投资基金、富安

达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金、景顺长城沪深 300 指数增强型证券投资基

金、中邮定期开放债券型证券投资基金、安信永利信用定期开放债券型证券投资基金、工银

瑞信信息产业股票型证券投资基金、大成景祥分级债券型证券投资基金、富兰克林国海岁岁

恒丰定期开放债券型证券投资基金、景顺长城景益货币市场基金、万家市政纯债定期开放债

券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证券投资基金、上投摩根双债增利债券型证券投资

基金、嘉实活期宝货币市场基金、融通通源一年目标触发式灵活配置混合型证券投资基金、

大成信用增利一年定期开放债券型证券投资基金、鹏华品牌传承灵活配置混合型证券投资基

金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、汇添富恒生指数分级证券投资基金、长盛航天

海工装备灵活配置混合型证券投资基金、广发新动力股票型证券投资基金、东吴阿尔法灵活

配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、前海开源可转债债券型发起式证券投

资基金、新华鑫利灵活配置混合型证券投资基金、富国天盛灵活配置混合型证券投资基金、

景顺长城中小板创业板精选股票型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、建信改

革红利股票型证券投资基金、交银施罗德周期回报灵活配置混合型证券投资基金、中海积极

收益灵活配置混合型证券投资基金、申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金、博时裕

隆灵活配置混合型证券投资基金、国寿安保沪深 300 指数型证券投资基金、前海开源沪深

300 指数型证券投资基金、天弘季加利理财债券型证券投资基金、新华鑫安保本一号混合型

证券投资基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、大成景益平稳收益混合型

证券投资基金、南方稳利 1 年定期开放债券型证券投资基金、申万菱信中证军工指数分级证

券投资基金、招商可转债分级债券型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、宝盈科技 30

灵活配置混合型证券投资基金、华润元大医疗保健量化股票型证券投资基金、融通月月添利

定期开放债券型证券投资基金、中海惠祥分级债券型证券投资基金、建信稳定添利债券型证

券投资基金、东方新兴成长混合型证券投资基金、银华双月定期理财债券型证券投资基金、

嘉实新兴产业股票型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、招商招利 1 个月期理财债券

型证券投资基金、工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金、工银瑞信添益快线货币市场

基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、中证 500 医药卫生指数交易型开放式

指数证券投资基金、富国天时货币市场基金、鹏华先进制造股票型证券投资基金、大成纳斯

达克 100 指数证券投资基金、银华惠增利货币市场基金、华润元大富时中国 A50 指数型证券

12
投资基金、安信现金增利货币市场基金、南方理财金交易型货币市场基金、工银瑞信创新动

力股票型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金、富国中证国有企业改革指数分级证

券投资基金、华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金、大成产业升级股票型证券投

资基金(LOF)、华夏沪港通恒生交易型开放式指数证券投资基金联接基金、前海开源股息率

100 强等权重股票型证券投资基金、国开泰富货币市场证券投资基金、大成高新技术产业股

票型证券投资基金、富兰克林国海大中华精选混合型证券投资基金、鹏华可转债债券型证券

投资基金、华夏沪深 300 指数增强型证券投资基金、工银瑞信战略转型主题股票型证券投资

基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金、安信消费医药主题股票型证券投资

基金、国泰深证 TMT50 指数分级证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、中证

500 工业指数交易型开放式指数证券投资基金、华融新锐灵活配置混合型证券投资基金、中

证 500 原材料指数交易型开放式指数证券投资基金、华安智能装备主题股票型证券投资基

金、宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金、大成景明灵活配置混合型证券投资基金、

富国中证银行指数分级证券投资基金、大成景穗灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添

利灵活配置混合型证券投资基金、申万菱信新能源汽车主题灵活配置混合型证券投资基金、

英大灵活配置混合型发起式证券投资基金、中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、

中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金、南方改革机遇灵活配置混合型证券投资基金、

融通新区域新经济灵活配置混合型证券投资基金、大成景鹏灵活配置混合型证券投资基金、

工银瑞信农业产业股票型证券投资基金、交银施罗德中证海外中国互联网指数型证券投资基

金(LOF)、国寿安保中证 500 交易型开放式指数证券投资基金、国寿安保中证 500 交易型开

放式指数证券投资基金联接基金、交银施罗德多策略回报灵活配置混合型证券投资基金、金

元顺安保本混合型证券投资基金、鹏华医药科技股票型证券投资基金、长盛国企改革主题灵

活配置混合型证券投资基金、大成深证成份交易型开放式指数证券投资基金、交银施罗德国

企改革灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、前海开

源清洁能源主题精选灵活配置混合型证券投资基金、鹏华弘鑫灵活配置混合型证券投资基

金、申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金、易方达瑞享灵活配置混合型证券投

资基金、中证 500 信息技术指数交易型开放式指数证券投资基金。



(二)基金托管人的内部风险控制制度说明
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和行内有关管理规定,守法经


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营、规范运作、严格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的
真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
风险管理委员会总体负责中国农业银行的风险管理与内部控制工作,对托管业务风险
管理和内部控制工作进行监督和评价。托管业务部专门设置了风险管理处,配备了专职内控
监督人员负责托管业务的内控监督工作,独立行使监督稽核职权。
3、内部控制制度及措施
具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作
流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理实行严
格的复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,
账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;
业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,
技术系统完整、独立。



(三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
基金托管人通过参数设置将《基金法》、《运作办法》、基金合同、托管协议规定的投
资比例和禁止投资品种输入监控系统,每日登录监控系统监督基金管理人的投资运作,并通
过基金资金账户、基金管理人的投资指令等监督基金管理人的其他行为。
当基金出现异常交易行为时,基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的处理:
1、电话提示。对媒体和舆论反映集中的问题,电话提示基金管理人;
2、书面警示。对本基金投资比例接近超标、资金头寸不足等问题,以书面方式对基
金管理人进行提示;
3、书面报告。对投资比例超标、清算资金透支以及其他涉嫌违规交易等行为,书面提
示有关基金管理人并报中国证监会。



三、相关服务机构
(一)基金份额销售机构
1、 直销机构:招商基金管理有限公司

招商基金客户服务中心电话:400-887-9555(免长途话费)

招商基金官网交易平台

交易网站:www.cmfchina.com

交易电话:400-887-9555(免长途话费)



14
 电话:(0755)83195018

传真:(0755)83199059

联系人:李涛

招商基金战略客户部

地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元

电话:(010)66290540

联系人:刘超

招商基金机构理财部

地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼

电话:(0755)83190452

联系人:刘刚

地址:上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 1601 室

电话:(021)68889916-116

联系人: 秦向东

地址:北京市西城区丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 B 座 2 层西侧 207-219 单元

电话:(010)83064741

联系人:张鹤

招商基金直销交易服务联系方式

地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 23 层招商基金市场部客户服务中心

电话:(0755)83196359 83196358

传真:(0755)83196360

备用传真:(0755)83199266

联系人:贺军莉



2. 代销机构:中国农业银行股份有限公司

注册地址:北京市东城区建国门内大街 69 号

法定代表人:刘士余

电话:95599

传真:(010)85109219

联系人:唐文勇

15
3. 代销机构:中国工商银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号

法定代表人:姜建清

电话:95588

传真:010-66107914

联系人:杨菲

4. 代销机构:中国银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号

法定代表人:田国立

电话:95566

传真:(010)66594853

联系人:张建伟

5. 代销机构:招商银行股份有限公司

注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

法定代表人:李建红

电话:(0755)83198888

传真:(0755)83195050

联系人:邓炯鹏

6. 代销机构:中信银行股份有限公司

注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座

法定代表人:常振明

电话:95558

传真:(010)65550827

联系人:廉赵峰

7. 代销机构:中国建设银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街 25 号

法定代表人:王洪章

电话:010-66275654

传真:010-66275654

联系人:王琳

16
8. 代销机构:交通银行股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区银城中路 188 号

法定代表人:牛锡明

电话:(021)58781234

传真:(021)58408483

联系人:张宏革

9. 代销机构:平安银行股份有限公司

注册地址:广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号

法定代表人:孙建一

电话:95511-3

传真:(021)50979507

联系人:张莉

10. 代销机构:中国光大银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦

法定代表人:唐双宁

电话:95595

传真:(010)63636248

联系人:朱红

11. 代销机构:上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号

法定代表人:吉晓辉

电话:(021)61618888

传真:(021)63604199

联系人:高天
12. 代销机构:中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街 3 号

法定代表人:李国华

电话:95580

传真:(010)68858117

联系人:王硕


17
13. 代销机构:中国民生银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号

法定代表人:董文标

电话:95568

传真:(010)58092611

联系人:王继伟

14. 代销机构:北京银行股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街甲 17 号首层

法定代表人:闫冰竹

电话:95526

传真:010-66226045

联系人:孔超

15. 代销机构:华夏银行股份有限公司

注册地址:北京市东城区建国门内大街 22 号

法定代表人:吴建

电话:95577

传真:(010)85238680

联系人:郑鹏

16. 代销机构:包商银行股份有限公司

注册地址:内蒙古包头市钢铁大街 6 号

法定代表人:李镇西

电话:0472-5189051

传真:0472-5189057

联系人:张建鑫

17. 代销机构:招商证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层

法定代表人:宫少林

电话:(0755)82960223

传真:(0755)82960141

联系人:林生迎

18
18. 代销机构:申万宏源证券有限公司

注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

法定代表人:李梅

电话:021-33389888

传真:021-33388224

联系人:曹晔

19. 代销机构:中航证券有限公司

注册地址:南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座 41 楼

法定代表人:杜航

电话:0791-86768681

传真:0791-86770178

联系人:戴蕾

20. 代销机构:国信证券股份有限公司

注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

法人代表人:何如

电话:00755-82130833

传真:0755-82133952

联系人:齐晓燕

21. 代销机构:平安证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

法定代表人:谢永林

电话:(0755)22621866

传真:(0755)82400862

联系人:吴琼

22. 代销机构:方正证券股份有限公司

注册地址:湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层

法定代表人:雷杰

联系人:徐锦福

电话:010-57398062

传真:010-57308058

19
23. 代销机构:广发证券股份有限公司

注册地址:广州天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼(4301-4316 房)

法定代表人:孙树明

电话:(020)87555888

传真:(020)87555417

联系人:黄岚

24. 代销机构:安信证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

法定代表人:牛冠兴

电话:0755-82825551

传真:0755-82558355

联系人:余江

25. 代销机构:中山证券有限责任公司

注册地址:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层

法定代表人:黄扬录

电话:0755-82570586

传真:0755-82940511

联系人:罗艺琳

26. 代销机构:海通证券股份有限公司

注册地址:上海市淮海中路 98 号

法定代表人:王开国

电话:021-23219000

传真:021-23219100

联系人:金芸、李笑鸣

27. 代销机构:华泰证券股份有限公司

注册地址:江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦

法定代表人:吴万善

电话:0755-83290978

传真:(025)84579763

联系人:陈志军

20
28. 代销机构:东方证券股份有限公司

注册地址:上海市中山南路 318 号 2 号楼 22 层-29 层

法定代表人:潘鑫军

电话:(021)63325888

传真:(021)63326173

联系人:胡月茹

29. 代销机构:兴业证券股份有限公司

注册地址:福州市湖东路 268 号

法定代表人:兰荣

电话:(021)38565785

传真:(021)38565955

联系人:谢高得

30. 代销机构:光大证券股份有限公司

注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号

法定代表人:薛峰

电话:(021)22169999

传真:(021)22169134

联系人:刘晨

31. 代销机构:华安证券股份有限公司

注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号

法定代表人:李工

电话: 0551-5161666

传真: 0551-5161600

联系人:甘霖

32. 代销机构:齐鲁证券有限公司

注册地址:山东省济南市经十路 20518 号

法定代表人:李玮

电话:0531-68889155

传真:0531-68889752

联系人:吴阳

21
33. 代销机构:山西证券股份有限公司

注册地址:太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼

法定代表人:侯巍

电话:0351-8686659

传真:0351-8686619

联系人:郭熠

34. 代销机构:中国银河证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座

法定代表人:陈有安

电话:(010)66568450

传真:(010)66568990

联系人:宋明

35. 代销机构:中信建投证券股份有限公司

注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

法定代表人:王常青

电话:4008888108

传真:(010)65182261

联系人:权唐

36. 代销机构:中信证券股份有限公司

注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座

法定代表人:王东明

电话:010-60838696

传真:010-60833739

联系人:顾凌

37. 代销机构:申万宏源西部证券有限公司

注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005

室

法定代表人:许建平

电话:(010)88085858

传真:(010)88085195

22
 联系人:李巍

38. 代销机构:信达证券股份有限公司

注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

法定代表人:张志刚

电话:(010)63081000

传真:(010)63080978

联系人:唐静

39. 代销机构:华龙证券有限责任公司

注册地址:兰州市城关区东岗西路 638 号财富大厦

法定代表人:李晓安

电话:0931-4890208

传真:0931-4890628

联系人:邓鹏怡

40. 代销机构:国泰君安证券股份有限公司

注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号

法定代表人:万建华

电话:021-38676666

传真:021-38670666

联系人:芮敏祺

41. 代销机构:中银国际证券有限责任公司

注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层

法定代表人:许刚

电话:(021)20328000

传真:(021)50372474

联系人:王炜哲

42. 代销机构:国元证券股份有限公司

注册地址:中国安徽省合肥市梅山路 18 号

法定代表人:蔡咏

电话:0551-62246273

传真:0551—62207773

23
 联系人:陈琳琳

43. 代销机构:西藏同信证券有限责任公司

注册地址:西藏自治区拉萨市北京中路 101 号

法定代表人:贾绍君

电话:021-36533016

传真:021-36533017

联系人:汪尚斌

44. 代销机构:广州证券股份有限公司

注册地址:广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层

法定代表人:邱三发

电话:020-88836999

传真:020-88836654

联系人:林洁茹

45. 代销机构:东吴证券股份有限公司

注册地址:苏州工业园区星阳街 5 号

法定代表人:吴永敏

电话:0512-65581136

传真:0512-65588021

联系人:方晓丹

46. 代销机构:恒泰证券股份有限公司

注册地址:内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号

法定代表人:庞介民

电话:0471-4974437

传真:0471-4961259

联系人:魏巍

47. 代销机构:渤海证券股份有限公司

注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室

法定代表人:王春峰

电话:022-28451861

传真:022-28451892

24
 联系人:王兆权

48. 代销机构:中信证券(浙江)有限责任公司(原中信金通证券)

注册地址:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层

法人代表:沈强

电话:0571-87112507

传真:0571-8571377

联系人:王霈霈

49. 代销机构:中国中投证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层-21 层及第

04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23 单元

法定代表人:龙增来

联系人:刘毅

电话:0755-82023442

传真:0755-82026539

50. 代销机构:国金证券股份有限公司

注册地址:成都市青羊区东城根上街 95 号

法定代表人:冉云

电话:028-86690070

传真:028-86690126

联系人:刘一宏

51. 代销机构:国都证券股份有限公司

注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层

法定代表人: 常喆

电话:010-84183333

传真:010-84183311-3142

联系人:张睿

52. 代销机构:浙商证券股份有限公司

注册地址:浙江省杭州市杭大路 1 号

法定代表人:吴承根

电话:021-64718888

25
 传真:021-64713795

联系人:李凌芳

53. 代销机构:英大证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

法定代表人:吴骏

联系人:吴尔晖

联系人电话:0755-83007159

联系人传真:0755-83007034

54. 代销机构:西南证券股份有限公司

注册地址:重庆市江北区桥北苑 8 号

法定代表人:余维佳

电话:023-63786141

传真:023-63786212

联系人:张煜


55. 代销机构:东北证券股份有限公司

注册地址:长春市自由大路 1138 号

法定代表人:杨树财

联系电话:0431-85096517

传真:0431-85096795

联系人:安岩岩

56. 代销机构:华鑫证券有限责任公司

注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元

法定代表人:洪家新

联系人:陈敏

电话:021-64339000-807

传真:021-64333051

57. 代销机构:新时代证券有限责任公司

注册地址:北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501

法定代表人:刘汝军


26
 联系人:田芳芳

电话:010-83561146

传真:010-83561094

58. 代销机构:中国国际金融有限公司

注册地址:北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

法定代表人:金立群

联系人:蔡宇洲

电话:010-65051166

传真:010-65051166

59. 代销机构:中国民族证券有限责任公司

注册地址: 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼

法定代表人:赵大建

电话:59355941

传真:56437030

联系人:李微

60. 代销机构:第一创业证券股份有限公司

注册地址:广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼

法定代表人:刘学民

电话:0755-23838751

传真:0755-23838751

联系人:吴军

61. 代销机构:万联证券有限责任公司

注册地址:广东省广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 座 18、19 层

法定代表人:张建军

电话:020-38286588

传真:020-38286588

联系人: 王鑫

62. 代销机构:太平洋证券股份有限公司

注册地址: 云南省昆明市青年路 389 号志远大厦 18 层

法定代表人: 李长伟

27
 联系人: 谢兰

电话:010-88321613

传真:010-88321763

63. 代销机构:大同证券有限责任公司

注册地址:大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层

法定代表人:董祥

联系人:薛津

联系电话:0351-4130322

传真:0351-4130322

64. 代销机构:上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

法定代表人:张跃伟

电话:021-58788678-8816

传真:021—58787698

公司网站:www.erichfund.com

客服电话:400-089-1289

联系人:敖玲

65. 代销机构:深圳众禄基金销售有限公司

注册地址:深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

法人代表:薛峰

电话:(0755)33227950

传真:(0755)82080798

联系人:童彩平

66. 代销机构:杭州数米基金销售有限公司

注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号

法人代表:陈柏青

电话:(0571)28829790

传真:(0571)26698533

联系人:张裕

67. 代销机构:北京展恒基金销售有限公司

28
 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号

法人代表:闫振杰

电话:(010)62020088

传真:(010)62020088-8802

联系人:王婉秋

68. 代销机构:诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司

注册地址:上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650 号 205 室

法人代表:汪静波

电话:400-821-5399

传真:(021)38509777

联系人:方成

69. 代销机构:上海好买基金销售有限公司

注册地址:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室

法人代表:杨文斌

电话:(021)58870011

传真:(021)68596916

联系人:张茹

70. 代销机构:中期资产管理有限公司

注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 16 号 1 幢 11 层

法人代表:路瑶

电话:400-8888-160

传真:010-59539866

联系人:朱剑林

71. 代销机构:上海天天基金销售有限公司

注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

法人代表:其实

电话:400-1818-188

传真:021-64385308

联系人:潘世友

72. 代销机构:和讯信息科技有限公司

29
 注册地址:北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层

法人代表:王莉

电话:400-9200-022

传真:0755-82029055

联系人:吴阿婷

73. 代销机构: 浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室

法人代表:凌顺平

电话:0571-88911818

传真:0571-86800423

联系人:刘宁

74. 代销机构:上海陆金所资产管理有限公司

注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

法人代表:郭坚

电话:021-20665952

传真:021-22066653

联系人:宁博宇


基金管理人可根据有关法律法规规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并
及时公告。



(二)注册登记机构
名称:招商基金管理有限公司
注册地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 28 楼
法定代表人:张光华
电话:(0755)83196445
传真:(0755)83196436
联系人:宋宇彬


(三)担保人
名称:武汉信用风险管理有限公司


30
 住所:洪山区珞瑜路吴家湾
办公地址:洪山区珞瑜路吴家湾
法定代表人:熊伟
成立日期:2000 年 2 月 1 日
组织形式: 有限责任公司
注册资本: 二十亿


(四)律师事务所和经办律师

名称:上海源泰律师事务所

注册地址:上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼

负责人:廖海

电话:(021)51150298

传真:(021)51150398

经办律师:廖海、刘佳
联系人:刘佳


(五)会计师事务所和经办注册会计师
名称:德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:上海市延安东路 222 号 30 楼
法定代表人:卢伯卿
电话:(021)61418888
传真:(021)63350177
经办注册会计师:曾浩、吴凌志
联系人:曾浩




四、基金名称:招商安达保本混合型证券投资基金

五、基金类型:保本混合型证券投资基金

六、基金的保本

(一)保本
在保本周期到期日,如基金份额持有人过渡期申购、或从上一保本周期选择或默认选择
转入当期保本周期并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上其过


31
渡期申购、或从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额在当
期保本周期内的累计分红金额之和低于其过渡期申购并持有到期的基金份额持有人的保本
额、或从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持有人的保
本额,由基金管理人、担保人或保本义务人根据当期有效的《基金合同》、《保证合同》或《风
险买断合同》的约定将该保本赔付差额支付给基金份额持有人。
除基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基
金份额及过渡期申购并持有到期的基金份额之外,基金份额持有人申购、在保本周期到期日
前(不包括该日)赎回或转换出的部分或其他基金份额均不在保证范围之内。
过渡期申购并持有到期的基金份额持有人的保本额=基金份额持有人过渡期申购并持
有到期的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值+过渡期申购费用。
从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持有人的保
本额=基金份额持有人选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额在基金份
额折算日所代表的资产净值。
对于基金持有人多次申购、赎回的情况,以先进先出的原则确定持有到期的基金份额。


(二)保本周期
本基金的保本周期为 3 年。
本基金的第二个保本周期自本基金公告的保本周期起始之日起至 3 个公历年后对应日
止。如果该对应日为非工作日,保本周期到期日顺延至下一个工作日。
第二个保本周期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金继续存续并进入下一保本
周期,该保本周期的具体起讫日期以本基金管理人届时公告为准。


(三)适用保本条款的情形
1、基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额、或从上一保本周期选择或默认
选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额。
2、对于前条所述持有到期的份额,基金份额持有人无论选择赎回、转换到基金管理人
管理的其他基金、本基金转入下一保本周期或是转型为“招商灵活配置混合型证券投资基
金”,都同样适用保本条款。


(四)不适用保本条款的情形
1、在保本周期到期日,按基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保
本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份
额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于其保本额的;
2、基金份额持有人在基金保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转出本基金的


32
基金份额;
3、基金份额持有人在当期保本周期内申购或转换转入的基金份额;
4、在保本周期内发生本《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形;
5、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形,且担保人不同
意继续承担保证责任;
6、在保本周期到期日之后(不包括该日)基金份额发生的任何形式的净值减少;
7、因不可抗力的原因导致基金投资亏损,或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法
按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的,或《基金合同》规定的其他情形基金管理人
免于履行保本义务的。


七、基金的保证

(一)基金保本的保证
本节所述基金保本的保证责任仅适用于第二个保本周期。本基金第二个保本周期后各保
本周期涉及的基金保本事宜,由基金管理人与担保人或保本义务人届时签订的《保证合同》
或《风险买断合同》决定,并由基金管理人在当期保本周期开始前公告。


(二)《保证合同》的主要内容
1、保证的范围和最高限额
(1)本基金为基金份额持有人持有到期的基金份额提供的保本额(简称保本额),分为
上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到当期保本周期到期日的基金份额
的保本额,以及过渡期申购并持有到当期保本周期到期日的基金份额的保本额。分别按以下
方式进行计算:
1)从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持有人的
保本额为:
从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额持有人的保
本额=基金份额持有人选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的基金份额在基金份
额折算日所代表的资产净值
2)过渡期申购并持有到期的基金份额持有人的保本额为:
过渡期申购并持有到期的基金份额持有人的保本额=基金份额持有人过渡期申购并持
有到期的基金份额在基金份额折算日所代表的资产净值+过渡期申购费用
(2)担保人承担保证责任的金额即保证范围
对于基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有到期的
基金份额,担保人的保证范围为基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保
本周期并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上相应基金份额累
计分红金额之和计算的总金额低于从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持

33
有到期的基金份额持有人的保本额的差额部分(以下简称“转入保本赔付差额”);
对于基金份额持有人过渡期申购并持有到期的基金份额,担保人的保证范围为基金份额
持有人过渡期申购并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金份额净值的乘积加上相应
基金份额累计分红金额之和计算的总金额低于过渡期申购并持有到期的基金份额持有人的
保本额的差额部分(以下简称“过渡期申购保本赔付差额”)。
保本赔付差额为转入保本赔付差额与过渡期申购保本赔付差额之和。
(3)本基金当期保本周期的募集上限为 50 亿元人民币。担保人承担保证责任的最高限
额为 51 亿元人民币。
(4)除上述基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保本周期并持有
到期的基金份额及过渡期申购并持有到期的基金份额之外,基金份额持有人申购、在保本周
期到期日前(不包括该日)赎回或转换出的部分或其他基金份额均不在保证范围之内,且担
保人承担保证责任的最高限额不超过当期保本周期起始日确认的保本额。经担保人与基金管
理人双方协商同意可调增担保责任金额上限并由基金管理人另行公告。
(5)保本周期到期日是指本基金保本周期(如无特别指明,保本周期即为当期保本周
期)届满的最后一日。本基金的保本周期为三年,自本基金公告的当期保本周期起始之日起
至三个公历年后对应日止,如该对应日为非工作日,保本周期到期日顺延至下一个工作日。
2、保证期间
保证期间为基金保本周期到期日起六个月。
3、保证的方式
在保证期间,本担保人在保证范围内承担不可撤销的连带保证责任。
4、除外责任
下列任一情形发生时,担保人不承担保证责任:
(1)在保本周期到期日,按基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期
保本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额与保本周期到期日基金
份额净值的乘积加上相应基金份额累计分红款项之和计算的总金额不低于其保本额的;
(2)基金份额持有人在基金保本周期到期日前(不包括该日)赎回或转换转出本基金
的基金份额;
(3)基金份额持有人在当期保本周期内申购或转换转入的基金份额;
(4)在保本周期内发生《基金合同》规定的《基金合同》终止的情形;
(5)在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形,且担保人不
同意继续承担保证责任;
(6)在保本周期到期日之后(不包括该日),基金份额发生的任何形式的净值减少;
(7)因不可抗力的原因导致基金投资亏损;或因不可抗力事件直接导致基金管理人无
法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的,或《基金合同》规定的其他情形基金管理


34
人免于履行保本义务的;
(8)未经担保人书面同意修改《基金合同》条款,可能加重担保人保证责任的,根据
法律法规要求进行修改的除外。
5、责任分担及清偿程序
(1)如果保本周期到期日基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期保
本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额,与保本周期到期日基金
份额净值的乘积加上相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额,基金管理人未能按照
《基金合同》的约定全额履行保本义务的,基金管理人应在保本周期到期日后 5 个工作日内,
向担保人发出书面《履行保证责任通知书》(应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付
的本基金保本赔付差额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款项以及基金
管理人指定的本基金在基金托管人处开立的指定账户信息)。
(2)担保人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的 5 个工作日内,
将《履行保证责任通知书》载明的代偿款项划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处开
立的账户中,由基金管理人将该代偿款项支付给基金份额持有人。担保人将上述代偿金额全
额划入基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的账户中后即为全部履行了保证责任,
担保人无须对基金份额持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人负责,担
保人对此不承担责任。
(3)基金管理人最迟应在保本周期到期日后 20 个工作日(含第 20 个工作日)内将保
本赔付差额支付给基金份额持有人。
(4)如果保本周期到期日,基金份额持有人从上一保本周期选择或默认选择转入当期
保本周期并持有到期的基金份额、过渡期申购并持有到期的基金份额,与到期日基金份额净
值的乘积加上相应基金份额的累计分红金额之和低于保本额,基金管理人及担保人未履行
《基金合同》及本合同上述条款中约定的保本义务及保证责任的,自保本周期到期后第 21
个工作日起,基金份额持有人可以根据《基金合同》第二十四部分“争议的处理”约定,直
接向基金管理人或担保人请求解决保本赔付差额支付事宜,但基金份额持有人直接向担保人
追偿的,仅得在保证期间内提出。
(5)保本周期内,担保人不符合法律法规或监管机构规定的担保人资格、或出现足以
影响其担保能力情形的,基金管理人有权按照法律法规及基金合同约定的程序更换担保人,
基金管理人书面通知担保人即可解除本《保证合同》,并要求担保人就其过错导致的基金财
产、基金份额持有人或基金管理人的损失承担相应责任,赔偿相关损失。


(三)保证费用(即担保费)的费率和支付方式
1、保证费率
本基金的保证费用按前一日基金资产净值的 2‰年费率计提。保证费用的计算方法如


35
下:
H=E×2‰÷当年天数
H 为每日应计提的保证费用
E 为前一日的基金资产净值
2、支付方式
在基金保本周期内,本基金的保证费用从基金管理人的管理费收入中列支。保证费用每
日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人于每月收到基金管理费之后的五个
工作日内支付给担保人。


(四)更换担保人
1、更换担保人的情形
(1)保本周期内更换担保人应经基金份额持有人大会审议通过,但因担保人或保本义
务人因歇业、停业、被吊销企业法人营业执照、宣告破产、丧失担保资质或其他足以影响继
续履行担保责任能力的情况、以及担保人或保本义务人发生合并或分立,由合并或分立后的
法人或者其他组织承继担保人、或保本义务人的权利和义务的除外。
(2)某一保本周期结束后,基金管理人有权更换下一保本周期的担保人,更换后的担
保人为本基金下一保本周期提供的担保不得影响基金份额持有人在《基金合同》项下享有的
保本条款,此项变更无需召开基金份额持有人大会决议通过。
2、更换担保人的程序
(1)保本周期内更换担保人
1)提名
基金管理人、基金托管人有权提名新担保人,被提名的新任担保人必须符合如下条件:
1)具有法律法规和中国证监会规定的担任基金担保人的资质和条件;2)符合基金份额持有
人的利益;3)同意为本基金的保本提供担保。
2)决议
基金管理人应按照《基金合同》中“基金份额持有人大会”章节中约定的程序召集基金
份额持有人大会对被提名的新担保人形成决议(在基金管理人确定担保人已丧失履行担保责
任能力或宣告破产的情况下,基金管理人可选择更换基金担保人而不需召开持有人大会)。
3)备案:基金份额持有人大会更换担保人的决议须报中国证监会备案。
4)签订《保证合同》:基金管理人应自更换担保人的基金份额持有人大会决议生效后与
新担保人签署《保证合同》。
5)公告。基金管理人应自新《保证合同》生效后依照《信息披露办法》的有关规定在
指定媒体及基金管理人网站公告更换担保人的有关事项以及基金管理人与新任担保人签订
的《保证合同》。


36
 6)交接。原担保人职责终止的,原担保人应妥善保管保本周期内保证业务资料,及时
向基金管理人和新任担保人办理保证业务资料的交接手续,基金管理人和新任担保人应及时
接收。
保本周期内更换担保人的,自新《保证合同》生效之日起,原担保人承担的所有与本基
金保证责任相关的权利义务由继任的担保人承担。在新任担保人接任之前,原担保人应继续
承担保证责任。
如因担保人或保本义务人因歇业、停业、被吊销企业法人营业执照、宣告破产、丧失担
保资质或其他足以影响继续履行担保责任能力的情况、以及担保人或保本义务人发生合并或
分立,由合并或分立后的法人或者其他组织承继担保人、或保本义务人的权利和义务的情况,
使本基金需要在保本周期内更换担保人的,基金管理人有权按照法律法规及基金合同约定的
条件提名并更换新担保人,不需召开持有人大会。
(2)保本周期结束后更换担保人


当期保本周期结束后,基金管理人有权更换下一保本周期的担保人,由更换后的担保人

或保本义务人为本基金下一保本周期提供保本保障机制,此项担保人更换事项无需召开基金

份额持有人大会决议通过。但是基金管理人应当将涉及新担保人或保本义务人的有关资质情

况、《保证合同》或《风险买断合同》等向中国证监会报备。


八、保本周期到期

(一)保本周期到期后基金的存续形式

保本周期届满时,在符合法律法规有关担保人或保本义务人资质要求、并经基金管理人
和基金托管人认可的担保人或保本义务人同意为下一个保本周期提供保本保障,与本基金管
理人签订《保证合同》或《风险买断合同》,同时本基金满足法律法规和本《基金合同》规
定的基金存续要求的情况下,本基金继续存续并进入下一保本周期,下一保本周期的具体起
讫日期以本基金管理人届时公告为准。
如保本到期后,本基金未能符合上述保本基金存续条件,则本基金将按《基金合同》的
约定,于保本周期到期日次日变更为“招商灵活配置混合型证券投资基金”。同时,基金的
投资目标、投资范围、投资策略以及基金费率等相关内容也将根据《基金合同》的相关约定
作相应修改。上述变更无须经基金份额持有人大会决议,在报中国证监会备案后,提前在临
时公告或更新的基金《招募说明书》中予以说明。
如果本基金不符合法律法规和《基金合同》对基金的存续要求,则本基金将根据本《基
金合同》的规定终止。

(二)保本周期到期的公告


37
 1、保本周期届满时,在符合保本基金存续条件下,本基金将继续存续。基金管理人应
依照相关法律法规的规定就本基金继续存续、到期赎回或转换的到期期间以及为下一保本周
期开放申购的期限等的相关事宜进行公告。
2、保本周期届满时,在不符合保本基金存续条件下,本基金将变更为“招商灵活配置
混合型证券投资基金”,基金管理人将在临时公告或“招商灵活配置混合型证券投资基金”
的《招募说明书》中公告相关规则。
3、在保本周期到期前,基金管理人还将进行提示性公告。
4、为了保障持有到期的基金份额持有人的利益,基金管理人可在保本周期到期前 6 个
月内视情况暂停本基金的日常申购业务。


九、基金的投资目标

(一)保本周期内

通过保本资产与风险资产的动态配置和有效的组合管理,在确保保本周期到期时本金安

全的基础上,寻求组合资产的稳定增长和保本期间收益的最大化。
(二)变更后“招商灵活配置混合型证券投资基金”(下简称“招商灵活配置混合基金”)

通过灵活动态的资产配置,在股市和债市之间选择投资机会,精选股票和债券品种,适

当集中投资,致力于在多种市场环境下为投资者创造绝对收益。




十、投资方向

(一)保本周期内
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行交易的债券、股票
(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、货币市场工具以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。
本基金将按照恒定比例组合保险机制将资产配置于保本资产与风险资产。本基金投资的
保本资产为国内依法发行交易的债券(包括国债、央行票据和高信用等级的企业债、金融债、
短期融资券、资产支持证券等)、货币市场工具等。本基金投资的风险资产为股票、权证等。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以
将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为:股票、权证等风险资产占基金资产的比例不
高于 40%;债券、货币市场工具等保本资产占基金资产的比例不低于 60%,其中基金保留不
低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

在基金实际管理过程中,基金管理人将根据中国宏观经济情况和证券市场的阶段性变

化,在上述投资组合比例范围内,适时调整基金资产在股票、债券及货币市场工具等投资品

38
种间的配置比例。

(二)变更后“招商灵活配置混合型证券投资基金”(下简称“招商灵活配置混合基金”)

招商灵活配置混合基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上
市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工
具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符
合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,
可以将其纳入投资范围。。


招商灵活配置混合基金投资组合中股票、权证等权益类资产占基金资产的 30%-80%;债

券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的 20%-70%,其中,基金保留的现金或投资

于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。


十一、基金的投资策略

(一)保本周期内
本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的基本面研究分析与积极主动
的投资风格相结合,利用恒定比例组合保险(CPPI, Constant Proportion Portfolio
Insurance)技术,动态调整保本资产与风险资产的投资比例,以确保保本周期到期时,实
现基金资产在保本基础上的保值增值的目的。

(1)配置策略

根据恒定比例组合保险原理,本基金将根据市场的波动、组合安全垫(即基金净资产超
过基金价值底线的数额)的大小动态调整保本资产与风险资产投资的比例,通过对保本资产
的投资实现保本周期到期时投资本金的安全,通过对风险资产的投资寻求保本期间资产的稳
定增值。

(2)债券(不含可转换公司债)投资策略

本基金在债券投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的
动态跟踪,采用久期匹配下的主动性投资策略,主要包括:久期匹配、期限结构配置、信用
策略、相对价值判断、动态优化等管理手段,对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价
格的变化进行预测,相机而动、积极调整。
1)通过对宏观经济和市场因素的分析,确定债券组合久期
2)收益率曲线分析,确定债券组合期限结构配置
3)信用策略

39
 4)相对价值判断
5)优化配置,动态调整

(3)可转换公司债投资策略

由于可转债兼具债性和股性,本基金采取投资风险和收益介于股票和债券之间,可转债
相对价值分析策略通过分析不同市场环境下可转债股性和债性的相对价值,把握可转债的价
值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。
可转债相对价值分析策略首先从可转债的债性和股性分析两方面入手。
本基金用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来衡量可转债的债性特征。底价溢
价率越高,债性特征越弱;底价溢价率越低,则债性特征越强;可转债的到期收益率越高,
可转债的债性越强;可转债的到期收益率越低,可转债的股性越强。在实际投资中,可转债
的底价溢价率小于 10%或到期收益率大于 2%的可转债可视为债性较强。
本基金用可转债的平价溢价率和可转债的 Delta 系数来衡量可转债的股性特征。平价溢
价率越高,股性特征越弱;溢价率越低,则股性特征越强。可转债的 Delta 系数越接近于 1,
股性越强;Delta 系数越远离 1,股性越弱。在实际投资中,可转债的平价溢价率小于 5%或
Delta 值大于 0.6 可视为股性较强。
此外,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。这些
基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管理人
股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,形成对基础股票的价值
评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起,最终确定投资的
品种。

(4)股票投资策略

本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资
风格相结合,在分析和判断宏观经济运行和行业景气变化、以及上市公司成长潜力的基础上,
通过优选具有良好成长性、质量优良、定价相对合理的股票进行投资,以谋求超额收益。
1)行业配置
在全球经济的框架下,本基金管理人通过对宏观经济运行趋势、产业环境、产业政策和
行业竞争格局等多因素的分析和预测,确定宏观及行业经济变量的变动对不同行业的潜在影
响,得出各行业的相对投资价值与投资时机,据此挑选出具有良好景气和发展潜力的行业。
2)本基金综合运用招商基金的股票研究分析方法和其它投资分析工具挑选具有良好成
长性、成长质量优良、定价相对合理的股票构建股票投资组合。

(5)权证投资策略

本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标

40
的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。
1)买入权证对股票投资组合中相应的正股进行套期保值
2)根据市场隐含波动率趋势判断构建波动率差组合
3)构建套利策略获取无风险套利收益
本基金对权证的投资将严格遵守有关部门关于权证投资的相关规定。




(二)变更后“招商灵活配置混合型证券投资基金”(下简称“招商灵活配置混合基金”)

(1)资产配置方法

在资产配置方法上,投资组合管理人在借鉴国际先进投资技术的基础上,结合国内实际
情况和自身的投资管理经验,建立了自己的资产配置体系。招商基金的资产配置体系分为战
略资产配置和战术资产配置。

(2)股票投资策略

本基金的股票投资采取自下而上的方法,以深入的基本面研究为基础,精选具有一定核
心优势的且成长性良好、价值被低估的上市公司股票,构建投资组合,以寻求超越业绩基准
的超额收益。

(3)货币市场工具投资

在本基金的货币市场工具投资过程中,将以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投
资组合策略,通过对短期金融工具的组合操作,在保持资产流动性的同时,追求稳定的投资
收益。具体来说:
①在保证流动性的前提下,利用现代金融分析方法和工具,寻找价值被低估的投资品种
和无风险套利机会;
②根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水平来确定货币市场工具组合资产配
置;
③根据市场资金供给情况对货币市场工具组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适
当调整。

(4)债券投资策略

根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场
操作等方面情况,采用定性与定量相结合的方式,确定债券投资的组合久期,并根据通胀预
期确定浮息债与固定收益债比例;在满足组合久期设置的基础上,投资团队分析债券收益率
曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并


41
结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选
择的基础上,投资团队构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确
定风险、收益最佳匹配的组合。
1)债券(不含可转债)投资
在本基金的债券(不含可转债)投资过程中,本基金管理人将采取积极主动的投资策略,
以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,
实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。
本基金所采取的主动式投资策略涉及债券组合构建的三个步骤:确定债券组合久期、确
定债券组合期限结构配置和挑选个券。其中,每个步骤都采取特定的主动投资子策略,以尽
可能地控制风险、提高基金投资收益。
2)可转债投资
对于本基金中可转债的投资,本基金管理人主要采用可转债相对价值分析策略。
由于可转债兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转债相对价值
分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择
相应券种,从而获取较高投资收益。
可转债相对价值分析策略首先从可转债的债性和股性分析两方面入手。
本产品用可转债的底价溢价率和可转债的到期收益率来衡量可转债的债性特征。底价溢
价率越高,债性特征越弱;底价溢价率越低,则债性特征越强;可转债的到期收益率越高,
可转债的债性越强;可转债的到期收益率越低,可转债的股性越强。在实际投资中,可转债
的底价溢价率小于 10%或到期收益率大于 2%的可转债可视为债性较强。
本产品用可转债的平价溢价率和可转债的 Delta 系数来衡量可转债的股性特征。平价溢
价率越高,股性特征越弱;溢价率越低,则股性特征越强。可转债的 Delta 系数越接近于 1,
股性越强;Delta 系数越远离 1,股性越弱。在实际投资中,可转债的平价溢价率小于 5%或
Delta 值大于 0.6 可视为股性较强。
其次,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析。这些
基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等。本基金还会充分借鉴基金管理人
股票分析团队的研究成果,对可转债的基础股票的基本面进行分析,形成对基础股票的价值
评估。将可转债自身的基本面评分和其基础股票的基本面评分结合在一起,最终确定投资的
品种。

(5)权证投资策略

本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标
的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。
1)买入权证对股票投资组合中相应的正股进行套期保值


42
 2)根据市场隐含波动率趋势判断构建波动率差组合
3)构建套利策略获取无风险套利收益
本基金对权证的投资将严格遵守有关部门关于权证投资的相关规定。


(三)投资决策依据和投资程序

为了保证整个投资组合计划的顺利贯彻与实施,本基金遵循以下投资决策依据以及具体
的决策程序:
1、投资决策依据
(1)国家有关法律法规和本《基金合同》的有关规定;
(2)宏观经济发展态势、证券市场运行环境和走势,以及上市公司的基本面;
(3)投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系,本基金将在承担适度风险的范围内,
选择收益风险配比最佳的品种进行投资。
2、投资决策流程
本基金采用投资决策委员会领导下的团队式投资管理模式。投资决策委员会定期就投资
管理业务的重大问题进行讨论。基金经理、分析员、交易员在投资管理过程中责任明确、密
切合作,在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序如下:
(1)投资决策委员会审议投资策略、资产配置和其它重大事项;
(2)投资部门通过投资周会等方式讨论拟投资的个券,研究员构建模拟组合;
(3)基金经理根据所管基金的特点,确定基金投资组合;
(4)基金经理发送投资指令;
(5)交易部审核与执行投资指令;
(6)数量分析人员对投资组合的分析与评估;
(7)基金经理对组合的检讨与调整。

在投资决策过程中,风险管理部门负责对各决策环节的事前及事后风险、操作风险等投

资风险进行监控,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估,提供给投资决策

委员会、投资总监、基金经理等相关人员,以供决策参考。

十二、业绩比较基准

(一)保本周期内

三年期银行定期存款收益率(税后)。

(二)变更后“招商灵活配置混合型证券投资基金”(下简称“招商灵活配置混合基金”)
沪深 300 指数收益率×55%+中信全债指数收益率×45%。



43
十三、基金的风险收益特征

(一)保本周期内

本基金是保本混合型基金,属于证券市场中的低风险品种。

(二)变更后“招商灵活配置混合型证券投资基金”(下简称“招商灵活配置混合基金”)

招商灵活配置基金是混合型基金,属于基金中的中高风险品种。




十四、投资组合报告

招商安达保本混合型证券投资基金管理人-招商基金管理有限公司的董事会及董事保

证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性

和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 6 月 30 日,来源于《招商安达保本混合型证券投
资基金 2015 年第 2 季度报告》。

1、 报告期末基金资产组合情况



占基金总资产的比
序号 项目 金额(元)
例(%)
1 权益投资 1,060,202,522.55 32.99
其中:股票 1,060,202,522.55 32.99
2 固定收益投资 2,022,911,919.22 62.95
其中:债券 2,011,941,919.22 62.61
资产支持证券 10,970,000.00 0.34
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 27,911,247.47 0.87
7 其他资产 102,616,531.82 3.19
8 合计 3,213,642,221.06 100.00




44
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合

占基金资产净
代码 行业类别 公允价值(元)
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 148,780,775.73 5.08

B 采矿业 - -

C 制造业 485,997,577.24 16.60
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -
应业
E 建筑业 98,249,071.58 3.36

F 批发和零售业 62,038,523.43 2.12

G 交通运输、仓储和邮政业 29,916,402.60 1.02

H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 118,493,833.63 4.05
业
J 金融业 - -

K 房地产业 51,868,505.60 1.77

L 租赁和商务服务业 59,928,421.06 2.05

M 科学研究和技术服务业 823,611.68 0.03

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 4,105,800.00 0.14

S 综合 - -
合计 1,060,202,522.55 36.21



占基金资产净
代码 行业类别 公允价值(元)
值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 148,780,775.73 5.08

B 采矿业 - -

C 制造业 485,997,577.24 16.60
电力、热力、燃气及水生产和供
D - -
应业
E 建筑业 98,249,071.58 3.36

F 批发和零售业 62,038,523.43 2.12



45
 G 交通运输、仓储和邮政业 29,916,402.60 1.02

H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 118,493,833.63 4.05
业
J 金融业 - -

K 房地产业 51,868,505.60 1.77

L 租赁和商务服务业 59,928,421.06 2.05

M 科学研究和技术服务业 823,611.68 0.03

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 4,105,800.00 0.14

S 综合 - -
合计 1,060,202,522.55 36.21



3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
例(%)
1 300101 振芯科技 1,571,862 87,395,527.20 2.99
2 002714 牧原股份 1,363,875 80,114,017.50 2.74
3 002477 雏鹰农牧 2,766,000 53,107,200.00 1.81
4 002285 世联行 2,419,240 51,868,505.60 1.77
5 600986 科达股份 2,012,377 48,437,914.39 1.65
6 600654 中安消 1,577,401 47,495,544.11 1.62
7 300059 东方财富 739,087 46,628,998.83 1.59
8 002405 四维图新 953,868 41,779,418.40 1.43
9 600058 五矿发展 1,234,500 40,331,115.00 1.38
10 300298 三诺生物 1,038,077 39,976,345.27 1.37


序 占基金资产净值
股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
号 比例(%)
1 300101 振芯科技 1,571,862 87,395,527.20 2.99
2 002714 牧原股份 1,363,875 80,114,017.50 2.74
3 002477 雏鹰农牧 2,766,000 53,107,200.00 1.81
4 002285 世联行 2,419,240 51,868,505.60 1.77


46
 5 600986 科达股份 2,012,377 48,437,914.39 1.65
6 600654 中安消 1,577,401 47,495,544.11 1.62
7 300059 东方财富 739,087 46,628,998.83 1.59
8 002405 四维图新 953,868 41,779,418.40 1.43
9 600058 五矿发展 1,234,500 40,331,115.00 1.38
10 300298 三诺生物 1,038,077 39,976,345.27 1.37



4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合



占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值(元)
例(%)
1 国家债券 832,541,475.50 28.44
2 央行票据 - -
3 金融债券 180,165,030.00 6.15
其中:政策性金融债 180,165,030.00 6.15
4 企业债券 574,111,714.00 19.61
5 企业短期融资券 210,273,000.00 7.18
6 中期票据 212,887,000.00 7.27
7 可转债 1,963,699.72 0.07
8 其他 - -
9 合计 2,011,941,919.22 68.72



5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细



序 占基金资产净值
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
号 比例(%)
1 010107 21 国债⑺ 2,993,910 317,204,764.50 10.83
2 010303 03 国债⑶ 3,132,370 314,176,711.00 10.73
3 019428 14 国债 28 2,000,000 201,160,000.00 6.87
4 1180038 11 锡盟债 1,000,000 103,560,000.00 3.54
5 110221 11 国开 21 1,000,000 99,990,000.00 3.42



6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

占基金资产净值
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
比例(%)
1 1489194 14 华元 2A2 200,000 10,970,000.00 0.37



47
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。

10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。

10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。

11、投资组合报告附注

11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编

制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度

和流程上要求股票必须先入库再买入。

11.3 其他资产构成



序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,122,707.75
2 应收证券清算款 67,000,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 34,478,947.03


48
 5 应收申购款 14,877.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 102,616,531.82



11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称
允价值(元) 值比例(%) 说明
1 600654 中安消 47,495,544.11 1.62 重大事项



十五、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但投资者
购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,本基金管理人不保证基
金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资
者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示:
净值增 业 绩 比 较 业绩比较基
净值增
阶段 长率标 基 准 收 益 准收益率标 ①-③ ②-④
长率①
准差② 率③ 准差④
2011.09.01-2011.12.31 5.10% 0.24% 1.67% 0.02% 3.43% 0.22%

2012.01.01-2012.12.31 6.47% 0.34% 4.61% 0.01% 1.86% 0.33%

2013.01.01-2013.12.31 7.24% 0.56% 4.25% 0.01% 2.99% 0.55%

2014.01.01-2014.12.31 18.98% 0.51% 4.22% 0.01% 14.76% 0.50%

2015.01.01-2015.06.30 20.18% 0.96% 1.86% 0.01% 18.32% 0.95%
基金成立起至 2015.6.30 71.60% 0.55% 16.61% 0.01% 54.99% 0.54%
注:本基金合同生效日为 2011 年 9 月 1 日



十六、基金的费用概览
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;

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 2、基金托管人的托管费;
3、《基金合同》生效后的信息披露费用;
4、基金份额持有人大会费用;
5、《基金合同》生效后与基金有关的会计师费、律师费和诉讼费;
6、基金的证券交易费用;
7、基金财产拨划支付的银行费用;
8、按照国家有关规定或《基金合同》的约定可以在基金财产中列支的其他费用。


(二)上述基金费用由基金管理人在法律法规规定的范围内按照公允的市场价格确定,
法律法规另有规定时从其规定。


(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。计算方法如下:
H=E×年管理费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若
遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。第一个保本周期担保人保证费用自基金管理费中列
支。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,
经基金托管人复核后于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若
遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
3、若保本周期到期后,本基金不符合保本基金存续条件,基金份额持有人将所持有本
基金份额转为变更后的“招商灵活配置混合型证券投资基金”的基金份额,管理费按前一日
基金资产净值的 1.50%的年费率计提,托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。
计算方法同上。
4、上述(一)中 3 到 8 项费用由基金托管人根据其他有关法律法规及相应协议的规定,


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按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。


(四)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的
信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付,基金收取认购费的,可
以从认购费中列支。


(五)基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费
率。降低基金管理费率和基金托管费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依
照有关规定最迟于新的费率实施日前在指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。



十七、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管

理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法

律法规的要求,对本基金管理人于 2014 年 10 月 14 日刊登的本基金招募说明书进行了更新,

并根据本基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和

数据更新。

本次主要更新的内容如下:

1、 在“三、基金管理人”部分,更新了“(一)基金管理人概况”、“(二)目前所管理基金

的基本情况”、“(三)主要人员情况”。

2、 更新了“四、基金托管人”。

3、 在“五、相关服务机构”部分,更新了“(一)基金份额销售机构”。

4、 在“十一、基金的投资”部分,更新了“(八)基金投资组合报告”。

5、 更新了“十二、基金的业绩”。

6、 更新了“二十五、其他应披露事项”。




招商基金管理有限公司

2015 年 10 月 14 日

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