基金代码:257050 基金简称:国联安主题驱动股票

国联安主题驱动股票型证券投资基金2009年年度报告摘要


2009年12月31日

基金管理人:国联安基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一〇年三月二十九日

§1重要提示

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人--中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告期自2009年8月26日起至12月31日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 国联安主题驱动股票

基金主代码 257050

交易代码 257050

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年8月26日

基金管理人 国联安基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 505,194,504.42份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 把握中国经济结构转型带来的投资机会,谋求基金资产长期稳定增值。

投资策略 1. 资产配置策略

根据宏观经济发展趋势、金融市场的利率变动和市场情绪,综合运用定性和定量的方法,对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估,确定基金资产在股票、债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提下,形成大类资产的配置方案。

若出现重大突发事件、投资者情绪急剧变化、海外市场异常变动等因素导致投资决议形成的市场环境发生改变,基金经理可以提出大类资产配置的调整建议,投资决策委员会召开会议,讨论基金经理的建议并确定大类资产的调整比例,由基金经理执行。

2. 股票投资策略

本基金股票投资运用主题驱动投资策略。通过"自上而下" 的分析方法,前瞻性地挖掘中国经济结构转型过程中涌现的投资主题,结合价值投资理念,精选投资主题下的个股,获取超额收益率。

投资主题是影响经济发展或企业盈利前景的趋势性因素。投资主题是动态的,一般分为四个阶段:主题雏形阶段、主题形成阶段、主题繁荣阶段、主题衰退阶段。

在主题的雏形阶段,对主题的关注度较低,市场反映往往不足 主题繁荣阶段,主题引起广泛关注,市场反映往往过度。这种反应不足和反应过度就带来股票定价的偏差,即主题雏形阶段,股票往往被低估,而到主题繁荣阶段,股票往往被高估。通过对主题进程的把握,利用这种定价偏差,精选主题下的相关个股,在主题雏形阶段买入,在主题繁荣阶段卖出,形成完整的主题驱动投资策略。

主题驱动策略的实施步骤如下:

(1)主题挖掘

遵循自上而下的分析模式,从宏观经济、政策制度、技术进步和社会文化等多个角度,对影响经济发展或企业盈利的趋势性因素进行抽象,形成投资主题,寻求处在雏形阶段的投资主题。

改革开放以来,中国经济经历了30多年的高速发展,前期推动经济增长的因素在逐渐消退,中国经济结构面临深刻转型,而经济结构转型是一个多层次、长周期的过程,目前还处在这一过程的起步阶段。通过深入挖掘,经济结构转型过程中将会不断有投资主题涌现。

主题的挖掘一般经历信息搜集、信息的处理和主题的确定三个步骤。信息的搜集是主题挖掘的基础,分别从宏观经济,政策制度,技术进步以及社会文化等方面搜集基础数据信息,信息搜集的渠道是多维的,可以是公开信息、专业的数据库、研究员实地调研、问卷调查等 信息搜集后,对信息作相应处理加工,挖掘数据的规律性,重点发现趋势的拐点,数据的处理方法包括:趋势分析法、移动平均法和回归分析法等 从趋势出现拐点的因素中选择能够对经济发展和企业盈利有较大影响因素,确定为投资主题。

(2)个股筛选

本基金运用合理价格成长策略(GARP,Growth at a Reasonable Price)对个股进行筛选,筛选个股通常经过三个步骤:备选库确定,指标打分,核心库确定。

①备选库确定

每个主题或细分子主题都有相对应的该主题的备选库。根据主题因素对企业的主营业务收入、主营业务利润等财务指标的影响程度,作为企业和投资主题的相关度标准。依据研究员的行业个股研究,选择与主题相关度高的企业作为主题备选库。

②指标打分

指标打分包括指标选择和打分方法。

GARP策略运用两大类指标:成长类指标和价值类指标。本基金选择3个成长类细分指标和3个价值类细分指标,构成成长价值矩阵。其中,成长类细分指标包括动态EPS增长率, 静态ROE,静态销售毛利率 价值类细分指标包括静态PB,静态PS和静态PE。

确定完细分指标后,对每个主题下的备选库股票按照细分指标分别排序,按秩打分,取细分指标得分的均值作为成长类和价值类指标综合得分,分别用于衡量该股票的成长特性和价值特性。

③核心库确定

为满足"成长性好,估值相对合理"的选股要求,本基金设定主题备选库中成长类指标综合得分超过60%并且价值类指标综合得分超过30%的个股作为主题核心库。对主题核心库进行汇总,得到基金核心库。

(3)主题配置

综合考虑主题的发展阶段、主题催化剂、主题市场容量等因素,确定每个主题的配置权重范围。

(4)组合构建

考察主题个股的重叠、研究员行业个股研究、个股PEG指标等因素,对主题核心库内个股进行评估,在满足主题配置权重范围的条件下,确定投资组合的个股和权重,初步完成投资组合的构建,由于主题具有跨行业的特征,为了避免投资组合在行业上的大幅偏离,参考基金业绩比较基准指数的行业权重和市场的板块轮动特征,对投资组合的个股和权重做进一步的优化。

3.债券投资策略

在债券投资方面,本基金可投资于国债、央行票据、金融债、企业债和可转换债券等债券品种。本基金采用久期控制下的债券积极投资策略,满足基金流动性要求的前提下实现获得与风险相匹配的投资收益。主要的债券投资策略有:

(1)久期控制策略

在对利率变化方向和趋势判断的基础上,确定恰当的久期目标,合理控制利率风险。根据对市场利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益 在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。

(2)类属策略

通过研究宏观经济状况,货币市场及资本市场资金供求关系,以及市场投资热点,分析国债、金融债、企业债券等不同债券种类的利差水平,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。

(3)收益率曲线配置策略

通过对央行货币政策、经济增长率、通货膨胀率和货币供应量等多种因素的分析来预测收益率曲线形状的可能变化,在久期确定的基础上,充分把握收益率曲线的非平行移动带来的机会,根据利率曲线移动情况,选择哑铃型组合、子弹型组合或阶梯型组合。

4.权证投资策略

本基金将在严格控制风险的前提下,进行权证的投资。

(1)综合分析权证的包括执行价格、标的股票波动率、剩余期限等因素在内的定价因素,根据BS模型和溢价率对权证的合理价值做出判断,对价值被低估的权证进行投资。

(2)基于对权证标的股票未来走势的预期,充分利用权证的杆杆比率高的特点,对权证进行单边投资

(3)基于权证价值对标的价格、波动率的敏感性以及价格未来走势等因素的判断,将权证、标的股票等金融工具合理配置进行结构性组合投资,或利用权证进行风险对冲。

业绩比较基准 沪深300指数×80%+上证国债指数×20%

风险收益特征 本基金是股票型基金,在证券投资基金中属于较高风险品种,其预期收益水平和风险高于混合型基金和债券型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国联安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披露负责人 姓名 古韵 尹东

联系电话 021-50478080 010-67595003

电子邮箱 customer.service@gtja-allianz.com yindong@ccb.cn

客户服务电话 021-38784766/4007000365 010-67595096

传真 021-50478920 010-66275853

2.4信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com

基金年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦46楼

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标 2009年8月26日至2009年12月31日

本期已实现收益 46,536,520.95

本期利润 52,990,189.83

加权平均基金份额本期利润 0.0704

本期基金份额净值增长率 4.60%

3.1.2 期末数据和指标 2009年末

期末可供分配基金份额利润 0.0461

期末基金资产净值 528,470,820.98

期末基金份额净值 1.046

注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响。

上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。

对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

该基金基金合同于2009年8月26日生效,截止2009年12月31日,本基金成立未满一年。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

过去三个月 5.34% 1.46% 15.23% 1.41% -9.89% 0.05%

自基金合同生效起至今 4.60% 1.23% 12.34% 1.60% -7.74% -0.37%

注:该基金基金合同于2009年8月26日生效,截止2009年12月31日,本基金成立未满一年。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国联安主题驱动股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2009年8月26日至2009年12月31日)

注:国联安主题驱动股票型证券投资基金业绩比较基准为沪深300指数×80%+上证国债指数×20%

*该基金基金合同于2009年8月26日生效,截止2009年12月31日,本基金成立未满一年。

本基金建仓期自基金合同生效之日2009年8月26日起6个月,截至本报告期末本基金尚在建仓期

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国联安主题驱动股票型证券投资基金

合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

注:*基金合同生效当年按实际续存期计算的净值增长率。该基金基金合同于2009年8月26日生效,截止2009年12月31日,本基金成立未满一年。

3.3自基金合同生效以来基金的利润分配情况

单位:人民币元

年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注

2009 - - - - -

合计 - - - - -

注:本基金自基金合同生效以来未进行过利润分配。

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国联安基金管理公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司,其中方股东为国泰君安证券股份有限公司,是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合类证券公司之一 外方股东为德国安联集团,是全球顶级综合性金融集团之一。本报告期内公司管理着八只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队,借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验,结合本地投资研究与客户服务的成功实践,秉持"稳健、专业、卓越、信赖"的经营理念,力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。

4.1.2基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

陈苏桥 研究部总监、兼任本基金的基金经理、国联安德盛优势股票证券投资基金的基金经理 2009-08-26 - 11年(自1999年开始) 陈苏桥先生,清华大学经济学硕士。曾任职于上海瑞士达国际贸易有限公司,1999年5月加入华安基金管理有限公司从事投资、研究工作。2003年9月至2005年5月,曾任安瑞证券投资基金基金经理。2007年1月加入本公司,现任研究部总监。2007年8月起任国联安德盛优势股票证券投资基金的基金经理。2009年8月26日起兼任本基金的基金经理。

魏东 总经理助理兼公司投资总监、国联安德盛精选股票证券投资基金基金经理和本基金基金经理 2009-12-30 - 13年(自1997年开始) 魏东先生,复旦大学经济学硕士,曾任职于平安证券有限责任公司和国信证券股份有限公司 2003年1月加盟华宝兴业基金管理公司,先后担任交易部总经理、宝康灵活配置基金和先进成长基金基金经理、投资副总监及国内投资部总经理职务。2009年6月加入国联安基金管理有限公司,现任公司总经理助理及投资总监、2009年9月起兼任国联安德盛精选股票证券投资基金基金经理, 2009年12月起兼任本基金基金经理。

邹新进 本基金基金经理助理、兼国联安德盛稳健证券投资基金基金经理助理、国联安德盛小盘精选证券投资基金基金经理助理理和国联安德盛优势股票证券投资基金基金经理助理 2009-08-26 - 6年(自2004年开始)

注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安主题驱动股票型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

中国证监会于2008年3月20日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论,并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待,充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益,本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称"公平交易制度"),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会 在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行所有指令 如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时采用交易系统中的公平交易模块 自主编程并开发交易监控程序,通过技术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析 定期对投资流程进行独立稽核等。

本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。

4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本报告期内,本基金管理人旗下共有8只基金,分别为国联安德盛稳健证券投资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资基金和国联安主题驱动股票型证券投资基金。国联安德盛优势股票基金和国联安德盛红利股票基金为股票价值型、国联安德盛精选股票基金和国联安主题驱动股票基金为股票成长型,均为投资风格相似的投资组合。截至2009年12月31日,由于本基金成立不满一年,故本基金无法与国联安德盛精选股票证券投资基金进行年度收益率比较。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2009年在政策的强力刺激下,无论实体经济还是证券市场都走出了一波强劲的V型反弹行情。本基金在8月底成立后,采用较为积极的投资策略,配置了较多的周期类公司,在初期表现尚可,但随着地产、金融、煤炭类公司的回落,净值表现不佳。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金的净值增长率为4.60%,业绩比较基准收益率为12.34%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2010年,我们的目标是在平淡中把握市场波动机会,争取获得超额收益。我们的这一判断是基于以下一些分析:

首先,从宏观角度看,2010的中国政府的调控目标是:保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理好通胀预期。虽然调整经济结构和管理好通胀预期成为新的关注点,但保持经济平稳较快发展仍然是第一位的。在摆脱经济下滑风险后,调结构和防过热成为新的政策点。由于中国政府但相对于这样一个有一定相互内在制衡、较难平衡的战略目标,显然反应在股市上很可能就是上下两难的结局。因此,我们对于2010年的基本国内是平衡市。

其次,从外围外,在欧洲,美国及中国的相对比较中,中国经济的基本面最好,调控的本身说明中央对经济未来的稳定是有信心的,至少有足够的资源能够掌握调控的进程。当然,如果经济再度下行,所有的调控风向也都有可能有所改变。风险在于,对于地产行业的调控是否会使得投资下行风险加大,在外需低于预期下,这可能会对经济有较大影响。另外,再考虑到人民币仍然存在持续的升值压力,我们仍然认为中国证券资产在全球来看仍然是较有吸引力的资产。

短期来看,2009年底及年初由于宏观调控的出台时间超出市场预期,导致投资者预期的暂时混乱,加之欧洲国家出现的债务问题,因而出现了明显的观望情绪,甚至对国内经济未来的恢复开始产生怀疑。在一月份数据公布后,我们认为这种预期可能过度反应了未来可能出现的调控力度,预计在3月初两会后,市场有机会在融资融券及指数期货等政策的刺激下,重新回稳。

最后,从行业角度看,我们预期消费仍然是贯穿全年的主题,如零售、医药、食品、旅游等均是较好的投资机会 另一方面,虽然银行、地产可能会受到宏观政策的一定影响,但我们仍然相信银行、地产在2010年仍然会有较为出色的业绩,目前的水平已经具有较高的投资价值。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务部、投资组合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部部门经理组成,并根据业务分工履行相应的职责,所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验,参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策,估值决策由估值工作小组成员1/2以上多数票通过,数量策略部、研究部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致,估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策,公司和基金托管银行有充分沟通,积极商讨达成一致意见 对于估值结果,公司和基金托管银行有详细的核对流程,达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、报告期内应分配的金额

根据法律法规的规定及《国联安主题驱动股票型证券投资基金基金合同》的约定,本基金本报告期内未进行利润分配。

§5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务

5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内,本基金未实施利润分配。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

毕马威华振会计师事务所负责项目的注册会计师王国蓓及经授权的副主任会计师黄小熠对国联安主题驱动股票型证券投资基金的年度报表出具了无保留意见的审计报告(报告编号:KPMG-B(2010) AR No.0215)。具体内容详见本基金年度报告正文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体:国联安主题驱动股票型证券投资基金

报告截止日:2009年12月31日

单位:人民币元

资 产 附注号 本期末

2009年12月31日

资 产:

银行存款 36,471,618.71

结算备付金 3,038,051.09

存出保证金 250,000.00

交易性金融资产 492,949,584.39

其中:股票投资 492,949,584.39

基金投资 -

债券投资 -

资产支持证券投资 -

衍生金融资产 -

买入返售金融资产 -

应收证券清算款 -

应收利息 7,717.92

应收股利 -

应收申购款 3,592,330.01

递延所得税资产 -

其他资产 -

资产总计 536,309,302.12

负债和所有者权益 附注号 本期末

2009年12月31日

负 债:

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 1,660,190.63

应付赎回款 3,351,157.12

应付管理人报酬 704,473.72

应付托管费 117,412.30

应付销售服务费 -

应付交易费用 1,242,617.46

应交税费 -

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 762,629.91

负债合计 7,838,481.14

所有者权益:

实收基金 505,194,504.42

未分配利润 23,276,316.56

所有者权益合计 528,470,820.98

负债和所有者权益总计 536,309,302.12

注:报告截止日2009年12月31日,基金份额净值1.046元,基金份额总额505,194,504.42份。

该基金基金合同于2009年8月26日生效,本报告实际报告期间为:2009年8月26日(基金合同生效日)至2009年12月31日。

7.2利润表

会计主体:国联安主题驱动股票型证券投资基金

本报告期:2009年8月26日至2009年12月31日

单位:人民币元

项 目 附注号 本期

2009年8月26日至2009年12月31日

一、收入 60,506,959.35

1.利息收入 862,172.27

其中:存款利息收入 860,001.55

债券利息收入 2,170.72

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 -

其他利息收入 -

2.投资收益(损失以"-"填列) 52,694,688.11

其中:股票投资收益 51,682,145.67

基金投资收益 -

债券投资收益 1,012,542.44

资产支持证券投资收益 -

衍生工具收益 -

股利收益 -

3.公允价值变动收益(损失以"-"号填列) 6,453,668.88

4.汇兑收益(损失以"-"号填列) -

5.其他收入(损失以"-"号填列) 496,430.09

减:二、费用 7,516,769.52

1.管理人报酬 4,071,468.15

2.托管费 678,578.04

3.销售服务费 -

4.交易费用 2,505,432.04

5.利息支出 -

其中:卖出回购金融资产支出 -

6.其他费用 261,291.29

三、利润总额(亏损总额以"-"号填列) 52,990,189.83

注:该基金基金合同于2009年8月26日生效,本报告实际报告期间为:2009年8月26日(基金合同生效日)至2009年12月31日。

7.3所有者权益(基金净值)变动表

会计主体:国联安主题驱动股票型证券投资基金

本报告期:2009年8月26日至2009年12月31日

单位:人民币元

项目 本期

2009年8月26日至2009年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值) 843,660,229.43 - 843,660,229.43

二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) - 52,990,189.83 52,990,189.83

三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以"-"号填列) -338,465,725.01 -29,713,873.27 -368,179,598.28

其中:1.基金申购款 25,599,913.74 1,188,966.94 26,788,880.68

2.基金赎回款 -364,065,638.75 -30,902,840.21 -394,968,478.96

四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以"-"号填列) - - -

五、期末所有者权益(基金净值) 505,194,504.42 23,276,316.56 528,470,820.98

注:该基金基金合同于2009年8月26日生效,本报告实际报告期间为:2009年8月26日(基金合同生效日)至2009年12月31日。

报告附注为财务报表的组成部分

本报告页码(序号)从7.1至7.4,财务报表由下列负责人签署

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

许小松 李柯 仲晓峰

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

国联安主题驱动股票型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")《关于核准国联安主题驱动股票型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2009]542号文)批准,由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《国联安主题驱动股票型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于2009年8月26日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

本基金于2009年7月20日至2009年8月21日募集,募集资金总额人民币848,728,069.69元,募集期认购手续费人民币5,233,593.62元,利息转份额人民币165,753.36元,募集规模为843,660,229.43份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验证,并出具了KPMG-B(2009)CR No.0042号验资报告。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《国联安主题驱动股票型证券投资基金基金合同》和《国联安主题驱动股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票,债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下,本基金投资组合的比例范围为:股票资产60%-95%,债券、现金、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许投资的其他证券品种5%-40%,其中权证投资0~3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于5%。本基金的业绩比较基准为:沪深300 指数×80%+上证国债指数×20%。

根据《证券投资基金信息披露管理办法》,本基金定期报告在公开披露的第二个工作日,报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会2007年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国联安主题驱动股票型证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4所列示的基金行业实务操作的规定编制年度财务报表。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称"财政部")于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")的要求,真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。

此外本财务报表同时符合如财务报表附注7.4.2所列示的其他有关规定的要求。

7.4.4重要会计政策和会计估计

7.4.4.1会计年度

本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2009年8月26日(基金合同生效日)至2009年12月31日止。

7.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。本基金编制财务报表采用的货币为人民币。

7.4.4.3金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)均划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 其他金融资产划分为贷款和应收款项,暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。

金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。

7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

(a) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

(i) 股票投资

买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。

卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。

(ii) 债券投资

买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。

认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资,于权证实际取得日按附注7.4.4.4(a)(iii)所示的方法单独核算权证成本,并相应调整债券投资成本。

卖出债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。

(iii) 权证投资

买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日,按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。

卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。

(b) 贷款和应收款项

贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额,相关交易费用计入初始成本。

(c) 其他金融负债

其他金融负债按公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法,其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额,相关交易费用计入初始成本。

7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。对存在活跃市场的金融资产和金融负债,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值 估值日无市价,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,采用最近交易市价确定公允价值 如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值。当金融资产和金融负债不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、指数收益法、现金流量折现法以及期权定价模型等。

本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值,另外对金融资产的特殊情况处理如下:

(a) 股票投资

(i) 对因特殊事项长期停牌的股票,如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响,则采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即在估值日,以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允价值。

(ii) 送股、转增股、配股和公开增发新股等未上市的股票,按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价估值 该日无交易的,以最近一日的收盘价估值。

(iii) 首次公开发行未上市的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

(iv) 首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,按交易所上市的同一股票的收盘价估值。

(v) 非公开发行有明确锁定期的股票,若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值 若在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,其两者之间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。

(b) 债券投资

(i) 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值,交易所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。

(ii) 对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债,按成本估值 对在交易所发行未上市的可转换证券,自债券确认日至上市期间的每个估值日,按证券业协会下证券投资基金估值工作小组公布的参考价格估值。

(iii) 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全国银行间债券市场未上市,且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券,在发行利率与二级市场利率不存在明显差异,未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下,按成本估值。

(iv) 同一债券同时在两个或两个以上市场交易,按债券所处市场分别估值。

(c) 权证投资

(i) 首次公开发行未上市的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。

(ii) 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前,采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量,则按成本计量。

(iii) 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的,基金管理人可视具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。

相关法律法规以及监管部门有强制规定的,从其规定。如有新增事项,按国家最新规定估值。

实际成本与估值的差异计入"公允价值变动收益/(损失)"科目。

7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。

7.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时,申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益,包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量,并于年末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资收益/(损失)于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。

债券投资收益/(损失) 于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。

衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。

股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除权除息日确认。

债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异,按实际利率计算利息收入。

存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在回购期内按实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。

7.4.4.10费用的确认和计量

根据《国联安主题驱动股票型证券投资基金基金合同》的规定,基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。

根据《国联安主题驱动股票型投资基金基金合同》的规定,基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。

本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在回购期内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位,发生时直接计入基金损益 如果影响基金份额净值小数点后第四位的,应采用待摊或预提的方法,待摊或预提计入基金损益。

7.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配采用现金分红或红利再投资方式,基金份额持有人可选择现金分红或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资,基金份额持有人事先未做出选择的,本基金默认的收益分配方式是现金分红。在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配最多12次,每次收益分配比例不低于该次可供分配利润的15%,但若基金合同生效不满3个月,可不进行收益分配。基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。

7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计

7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1会计政策变更的说明

本报告期内,本基金会计政策无变更。

7.4.5.2会计估计变更的说明

本报告期内,本基金会计估计无变更。

7.4.5.3差错更正的说明

本报告期内,本基金无差错。

7.4.6税项

根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下:

(1) 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。

(2) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

(3) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(4) 对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入,由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税,自2005年6月13日起,对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。

(5) 自2007年5月30日起,基金买卖A股、B股股权所书立的股权转让书据按照0.3%的税率征收证券(股票)交易印花税。自2008年4月24日起,根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定,调整证券(股票)交易印花税税率,由0.3%降至0.1%。自2008年9月19日起,根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定,证券交易印花税改为单边征收,即仅对卖出A股、B股股权按0.1%的税率征收。

(6) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收个人所得税和企业所得税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

国联安基金管理有限公司 基金管理人

中国建设银行股份有限公司("建设银行") 基金托管人

国泰君安证券股份有限公司("国泰君安") 基金管理人的股东

安联集团 基金管理人的股东

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

本基金在本期间没有通过关联方的交易单元进行过交易。

7.4.8.1.2应支付关联方的佣金

本基金在本期间没有通过关联方的交易单元进行过交易,无交易佣金。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位:人民币元

项目 本期

2009年8月26日至2009年12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 4,071,468.15

其中:支付销售机构的客户维护费 586,637.06

注:支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:

日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数

7.4.8.2.2基金托管费

单位:人民币元

项目 本期

2009年8月26日至2009年12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 678,578.04

注:支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:

日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本期间未与关联方通过银行间同业市场进行过债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

基金管理人在本年度未持有过本基金。

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位:份

关联方名称 本期末

2009年12月31日 上年度末

2008年12月31日

持有的

基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例 持有的

基金份额 持有的基金份额占基金总份额的比例

国泰君安 19,999,000.00 3.96% - -

注:国泰君安认购并持有的上述基金份额根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。

除上表所示外,本基金管理人于本期间未持有过本基金,其它关联方于本期末未持有本基金。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方名称 本期

2009年8月26日至2009年12月31日

期末余额 当期利息收入

建设银行 36,471,618.71 849,804.92

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本期间在承销期内未购入过由关联方承销的证券。

上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。

7.4.9期末(2009年12月31日)本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位:人民币元

7.4.9.1 受限证券类别:股票

证券

代码 证券名称 成功

认购日 可流

通日 流通受限类型 认购

价格 期末估值单价 数量

(单位:股 ) 期末

成本总额 期末

估值总额 备注

601117 中国化学 2009-12-29 2010-01-07 新股 5.43 5.43 13,000 70,590.00 70,590.00 -

300039 上海凯宝 2009-12-28 2010-01-08 新股 38.00 38.00 500 19,000.00 19,000.00 -

002333 罗普斯金 2009-12-30 2010-01-12 新股 22.00 22.00 500 11,000.00 11,000.00 -

注:根据《证券发行与承销管理办法》,证券投资基金参与网下配售,应当承诺获得网下配售的股票持有期限不少于3个月,持有期自公开发行的股票上市之日起计算。此外,基金还可作为特定投资者,认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票,所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

于2009年12月31日,本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无正回购余额,因此没有作为抵押的债券。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2009年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额0元。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)

1 权益投资 492,949,584.39 91.92

其中:股票 492,949,584.39 91.92

2 固定收益投资 - -

其中:债券 - -

资产支持证券 - -

3 金融衍生品投资 - -

4 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -

5 银行存款和结算备付金合计 39,509,669.80 7.37

6 其他各项资产 3,850,047.93 0.72

7 合计 536,309,302.12 100.00

8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位:人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 13,818,000.00 2.61

B 采掘业 42,779,400.00 8.09

C 制造业 119,193,652.49 22.55

C0 食品、饮料 34,601,400.00 6.55

C1 纺织、服装、皮毛 - -

C2 木材、家具 - -

C3 造纸、印刷 6,875,978.85 1.30

C4 石油、化学、塑胶、塑料 10,585,200.00 2.00

C5 电子 - -

C6 金属、非金属 36,449,870.20 6.90

C7 机械、设备、仪表 - -

C8 医药、生物制品 22,835,000.00 4.32

C99 其他制造业 7,846,203.44 1.48

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 70,590.00 0.01

F 交通运输、仓储业 6,060,000.00 1.15

G 信息技术业 8,974,000.00 1.70

H 批发和零售贸易 44,864,500.00 8.49

I 金融、保险业 165,323,200.00 31.28

J 房地产业 49,182,400.00 9.31

K 社会服务业 30,906,000.00 5.85

L 传播与文化产业 11,777,841.90 2.23

M 综合类 - -

合计 492,949,584.39 93.28

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)

1 000069 华侨城A 1,800,000 30,906,000.00 5.85

2 601318 中国平安 560,000 30,850,400.00 5.84

3 601628 中国人寿 960,000 30,422,400.00 5.76

4 600016 民生银行 3,400,000 26,894,000.00 5.09

5 600048 保利地产 1,200,000 26,880,000.00 5.09

6 000937 金牛能源 640,000 26,624,000.00 5.04

7 600694 大商股份 550,000 24,084,500.00 4.56

8 002024 苏宁电器 1,000,000 20,780,000.00 3.93

9 600030 中信证券 600,000 19,062,000.00 3.61

10 600713 南京医药 1,600,000 15,456,000.00 2.92

注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于国联安基金管理有限公司网站的年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 600016 民生银行 55,612,662.97 10.52

2 600048 保利地产 54,941,359.48 10.40

3 000069 华侨城A 49,013,761.55 9.27

4 000001 深发展A 46,220,067.79 8.75

5 601628 中国人寿 45,812,716.04 8.67

6 600030 中信证券 43,042,401.84 8.14

7 000937 金牛能源 41,647,289.50 7.88

8 601318 中国平安 40,763,375.97 7.71

9 600000 浦发银行 36,590,407.94 6.92

10 600694 大商股份 35,371,369.56 6.69

11 601899 紫金矿业 34,672,207.48 6.56

12 600583 海油工程 33,487,003.97 6.34

13 600519 贵州茅台 33,014,987.19 6.25

14 600600 青岛啤酒 27,439,094.99 5.19

15 000063 中兴通讯 26,303,510.33 4.98

16 600895 张江高科 25,002,356.42 4.73

17 000858 五 粮 液 22,588,381.36 4.27

18 600467 好当家 22,566,296.75 4.27

19 600713 南京医药 21,644,511.74 4.10

20 000878 云南铜业 20,315,322.00 3.84

21 000400 许继电气 20,214,419.88 3.83

22 002078 太阳纸业 18,798,290.61 3.56

23 601919 中国远洋 18,748,174.53 3.55

24 000623 吉林敖东 18,739,295.00 3.55

25 600966 博汇纸业 17,783,456.37 3.37

26 002024 苏宁电器 17,185,317.23 3.25

27 600557 康缘药业 17,144,934.50 3.24

28 600029 南方航空 16,959,517.73 3.21

29 000402 金 融 街 16,931,531.75 3.20

30 600320 振华重工 16,826,874.76 3.18

31 600737 中粮屯河 16,694,354.40 3.16

32 002152 广电运通 15,087,399.30 2.85

33 002202 金风科技 14,945,626.73 2.83

34 600596 新安股份 14,576,976.41 2.76

35 601998 中信银行 13,486,247.13 2.55

36 601398 工商银行 13,052,019.80 2.47

37 600037 歌华有线 12,147,576.69 2.30

38 600409 三友化工 11,128,257.50 2.11

39 000060 中金岭南 11,026,519.07 2.09

8.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

1 000001 深发展A 39,814,727.36 7.53

2 600016 民生银行 36,170,880.27 6.84

3 600600 青岛啤酒 34,269,556.05 6.48

4 600583 海油工程 33,876,075.77 6.41

5 601899 紫金矿业 30,131,801.68 5.70

6 600000 浦发银行 28,147,306.52 5.33

7 600557 康缘药业 25,794,467.20 4.88

8 600895 张江高科 25,513,318.91 4.83

9 600030 中信证券 24,691,916.43 4.67

10 600519 贵州茅台 22,174,089.20 4.20

11 000937 金牛能源 21,937,160.46 4.15

12 600048 保利地产 21,715,467.49 4.11

13 601919 中国远洋 20,892,924.73 3.95

14 000400 许继电气 20,104,938.92 3.80

15 600966 博汇纸业 19,573,703.01 3.70

16 000063 中兴通讯 18,865,206.60 3.57

17 000623 吉林敖东 18,361,665.00 3.47

18 600694 大商股份 18,283,160.81 3.46

19 000858 五 粮 液 17,963,500.37 3.40

20 600320 振华重工 16,225,171.82 3.07

21 002152 广电运通 16,163,121.31 3.06

22 601628 中国人寿 15,633,532.96 2.96

23 002202 金风科技 13,790,582.39 2.61

24 002078 太阳纸业 12,712,600.99 2.41

25 000069 华侨城A 12,545,253.68 2.37

26 600029 南方航空 11,903,910.50 2.25

27 002154 报 喜 鸟 10,601,115.37 2.01

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

买入股票的成本(成交)总额 1,112,761,044.70

卖出股票的收入(成交)总额 677,947,274.86

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9投资组合报告附注

8.9.1本基金本期投资的前十名证券中,无报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 250,000.00

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 7,717.92

5 应收申购款 3,592,330.01

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,850,047.93

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例

6,622 76,290.32 135,358,841.22 26.79% 369,835,663.20 73.21%

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例

基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 3,755,255.00 0.74%

§10开放式基金份额变动

单位:份

基金合同生效日(2009年8月26日)基金份额总额 843,660,229.43

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 25,599,913.74

基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 364,065,638.75

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 505,194,504.42

注:该基金基金合同于2009年8月26日生效,截止2009年12月31日,本基金成立未满一年。

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、2009年12月30日,基金管理人发布公告,聘任魏东先生为本基金基金经理。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内未发生基金投资策略的改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元

券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注

成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例

安信证券股份有限公司 2 546,252,263.72 30.52% 452,819.87 30.21% -

第一创业证券有限责任公司 1 428,809,268.29 23.95% 364,486.49 24.32% -

中信证券股份有限公司 1 514,418,398.92 28.74% 437,253.38 29.17% -

国信证券股份有限公司 1 300,585,673.63 16.79% 244,228.67 16.30% -

注:1、专用交易单元的选择标准和程序

(1)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人负责选择证券经营机构,选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用,选用标准为:

A 实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币。

B 财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。

C 经营行为规范,近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。

D 内部管理规范、严格,具备健全的内部控制制度,并能满足基金运作高度保密的要求。

E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求,并能为本基金提供全面的信息服务。

F 研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供周到的咨询服务。

(2)选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后,与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协议,通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后,基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况,根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名:

A 提供的研究报告质量和数量

B 研究报告被基金采纳的情况

C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益

D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失

E 由基金管理人提出课题,证券经营机构提供的研究论文质量

F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况

G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况

H 其他可评价的量化标准。

基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名,同时亦关注并接受其他证券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留,并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出基金管理人的选择名单,基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构,租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求,基金管理人有权提前中止租用其交易单元。

2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况

上述交易单元均在本报告期内新增。

§12影响投资者决策的其他重要信息

基金托管人--中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下:

1、2009年1月16日,本托管人公告本行聘请胡哲一先生担任本行副行长

2、2009年5月14日,美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书

3、2009年5月26日,中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书

4、2009年5月26日,中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书

5、2009年8月2日,本托管人公告,自2009年7月24日起陈佐夫先生就任本行执行董事。

6、2009年9月27日,本托管人发布关于控股股东增持股份计划实施情况的公告。

7、2009年10月11日,本托管人发布关于控股股东增持本行股份的公告。


国联安基金管理有限公司

二〇一〇年三月二十九日