景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金2016年第1季度报告
2016年3月31日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2016年4月20日
1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至3月31日止。
2基金产品概况
2.1基金产品情况
基金简称 景顺长城上证180等权重ETF联接
场内简称 无
基金主代码 263001
交易代码 263001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年6月25日
报告期末基金份额总额 58,403,678.19份
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
投资目标 小化。
本基金为目标ETF的联接基金，主要通过投资于目标
ETF以达到投资目标。当本基金申购赎回和买卖目标
ETF，或基金自身的申购赎回对本基金跟踪标的指数的
投资策略 效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成份
股发生配股、增发、分红等行为时，本管理人会在
10个交易日内对投资组合进行适当调整，以便实现对
跟踪误差的有效控制。
上证180等权重指数收益率95%+银行活期存款利率
业绩比较基准 (税后)5%。
第2页共12页
本基金为ETF联接基金，其风险和预期收益均高于货
币市场基金、债券型基金和混合基金。本基金在股票
风险收益特征 基金中属于指数基金，紧密跟踪标的指数，属于股票
基金中风险较高、收益与标的指数所代表的股票市场
水平大致相近的产品。
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
2.1.1目标基金基本情况
基金名称 上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 510420
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2012年6月12日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2012年7月9日
基金管理人名称 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化。
投资策略 本基金以上证180等权重指数为标的指数，采用完全复
制法，即以完全按照标的指数成份股组成及其权重构建
基金股票投资组合为原则，进行被动式指数化投资。股
票在投资组合中的权重原则上根据标的指数成份股及其
权重的变动而进行相应调整。在因特殊情况（如成份股
停牌、流动性不足、法规法律限制等）导致无法获得足
够数量的股票时，本基金可以根据市场情况，结合经验
判断，综合考虑相关性、估值、流动性等因素挑选标的
指数中其他成份股或备选成份股进行替代（同行业股票
优先考虑），以期在规定的风险承受限度之内，尽量缩
小跟踪误差。
业绩比较基准 上证180等权重指数。
风险收益特征 本基金为股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的
特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金、债券型
基金和混合基金。本基金为指数型基金，主要采用完全
复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标
的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
第3页共12页
3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2016年1月1日－2016年3月31日）
1.本期已实现收益 -131,830.93
2.本期利润 -14,064,476.71
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2415
4.期末基金资产净值 81,072,146.80
5.期末基金份额净值 1.388
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较基
净值增长 业绩比较基
阶段 率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
率① 准收益率③
② 准差④
过去三个月 -15.16% 2.60% -15.31% 2.66% 0.15% -0.06%
第4页共12页
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金的资产配置比例为：本基金投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；中国证监会允许的其他金融工具的投资比例不高于基金资产净值的5%。本基金的建仓期为自2012年6月25日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
3.3其他指标
无。
4管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期
证券从业年
姓名 职务 限 说明
限
任职日期 离任日期
上证 2014年 理学硕士。曾担任安信
徐喻军 - 6
180等权重 4月19日 证券风险管理部风险管
第5页共12页
交易型开 理专员。2012年3月加
放式指数 入本公司，担任量化及
基金、景 ETF投资部ETF专员职
顺长城上 务；自2014年4月起担
证180等 任基金经理。
权重交易
型开放式
指数基金
联接基金、
景顺长城
沪深
300等权重
交易型开
放式指数
基金、景
顺长城中
证500交
易型开放
式指数基
金、景顺
长城中证
500交易型
开放式指
数证券投
资基金联
接基金基
金经理
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
第6页共12页
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见
（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2016年1季度经济数据有所企稳，1季度信贷数据超出预期，固定资产投资增速回升，其中制造业和基建投资增速小幅回升，房地产投资增速大幅回升并由负转正。CPI在食品和大宗商品价格上涨的带动下持续走高，加剧了市场对通货膨胀的担忧。3月1日起，央行下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，考虑到今年以来外汇占款下降规模以及公开市场净回笼情况，货币政策基本保持稳定基调。
展望第2季度，我们认为供给侧改革任重而道远，去产能难度仍然较大，稳增长成为经济政策主线，需要重点关注地产投资和基建投资回升的持续性，以及通胀水平继续抬升的可能性，结合美联储的加息预期，预计A股市场将维持一段震荡行情。
本基金是景顺长城上证180等权重ETF的联接基金，主要投资于景顺长城上证180等权重ETF。报告期内，本基金根据申赎情况进行日常操作，力争控制跟踪误差和跟踪偏离度在较低的水平上。
4.5报告期内基金的业绩表现
2016年1季度，本基金份额净值增长率为-15.16%，业绩比较基准收益率为-15.31%。报告期内，本基金相对于业绩比较基准的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，跟踪误差（年化）控制在4%以内。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
第7页共12页
（%）
1 权益投资 39,800.00 0.05
其中：股票 39,800.00 0.05
2 基金投资 76,670,000.00 94.24
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返
- -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 4,623,338.27 5.68
8 其他资产 22,654.27 0.03
9 合计 81,355,792.54 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 23,280.00 0.03
电力、热力、燃气及水生产和
D - -
供应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 16,520.00 0.02
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服
I - -
务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
第8页共12页
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 39,800.00 0.05
5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
公允价值（元） 占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 例（％）
1 600271 航天信息 400 23,280.00 0.03
2 600153 建发股份 1,400 16,520.00 0.02
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
公允价值（人 占基金资产
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 民币元） 净值比例(%)
上证180等 景顺长城基
股票型指 交易型开放
1 权重交易型 金管理有限 76,670,000.00 94.57
数基金 式
开放式指数 公司
第9页共12页
证券投资基
金
5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10.2本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 11,205.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,042.22
5 应收申购款 10,406.66
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
第10页共12页
8 其他 -
9 合计 22,654.27
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
占基金资产
流通受限部分的公 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称 净值比例
允价值(元) 说明
（%）
1 600271 航天信息 23,280.00 0.03 重大事项停牌
2 600153 建发股份 16,520.00 0.02 重大事项停牌
5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
6开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 56,454,193.33
报告期期间基金总申购份额 5,532,935.20
减:报告期期间基金总赎回份额 3,583,450.34
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-
-
"填列）
报告期期末基金份额总额 58,403,678.19
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
第11页共12页
8影响投资者决策的其他重要信息
无。
9备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会准予景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集注册的文件；
2、《景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
3、《景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；
4、《景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
9.2存放地点
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
9.3查阅方式
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2016年4月20日
第12页共12页
点击查看>>  附件