广发聚富开放式证券投资基金

2022 年第 2 季度报告

2022 年 6 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年七月二十日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 7
月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发聚富混合

基金主代码 270001

交易代码 270001（前端） 270011（后端）

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2003 年 12 月 3 日

报告期末基金份额总额 1,819,857,015.66 份

本基金为平衡型基金。依托高速发展的宏观经济和
资本市场，通过基金管理人科学研究，审慎投资，
投资目标

在控制风险的基础上追求基金资产的长期稳健增
值。

积极投资策略，在资产配置层面，重视股票资产和
投资策略

债券资产的动态平衡配置；在行业配置层面，根据


不同行业的发展前景进行行业优化配置；在个股选
择层面，在深入把握上市公司基本面的基础上挖掘
价格尚未完全反映投资价值的潜力股的投资机会。

沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率
业绩比较基准

×20%

本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币
风险收益特征

型基金、债券型基金，而低于股票型基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2022 年 4 月 1 日-2022 年 6 月 30
日)

1.本期已实现收益 59,181,650.77

2.本期利润 188,347,883.90

3.加权平均基金份额本期利润 0.1030

4.期末基金资产净值 2,164,925,493.41

5.期末基金份额净值 1.1896

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 9.53% 1.19% 5.28% 1.14% 4.25% 0.05%
月

过去六个 4.97% 1.28% -6.91% 1.16% 11.88% 0.12%
月

过去一年 4.60% 1.07% -10.31% 1.00% 14.91% 0.07%

过去三年 77.06% 1.09% 17.73% 1.01% 59.33% 0.08%

过去五年 77.98% 1.09% 25.16% 1.01% 52.82% 0.08%

自基金合

同生效起 942.34% 1.29% 300.60% 1.31% 641.74% -0.02%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发聚富开放式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2003 年 12 月 3 日至 2022 年 6 月 30 日)


注：自 2015 年 11 月 2 日起，本基金的业绩比较基准由“中信标普 300 指数

收益率×80%+中信标普全债指数收益率×20%”变更为“沪深 300 指数收益率
×80%+中证全债指数收益率×20%”。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金

经理；广发多

策略灵活配置

混合型证券投

资基金的基金

经理；广发睿

毅领先混合型

证券投资基金 林英睿先生，经济学硕
的基金经理； 士，持有中国证券投资
广发价值领先 基金业从业证书。曾任
混合型证券投 瑞银证券研究员，中欧
林英 资基金的基金 2018-11- - 11 年 基金管理有限公司基金
睿 经理；广发鑫 05 经理助理兼研究员、基
睿一年持有期 金经理，广发基金管理
混合型证券投 有限公司权益投资一部
资基金的基金 研究员。

经理；广发睿

恒进取一年持

有期混合型证

券投资基金的

基金经理；广

发睿合混合型

证券投资基金

的基金经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从

业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 7 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年二季度市场先抑后扬，从悲观到乐观仅间隔了一个“五一”假期。谈
笑间一扫阴霾，参与者直接把部分行业带到了极度拥挤的状态。仅仅两个月的时 间，不同风格选手的收益差距达到了 50%以上。如此迅速且剧烈的情绪起伏，即 使在波动率较大的 A 股历史上，也屈指可数。由于本基金只在四月末做了一点 加仓，并且基本都还是暴露在低估值方向，所以在五六月的成长大反攻中，我们 又扮演了旁观者的角色，进入了之前跟投资者描述过的“市场嗷嗷上涨，我们四 平八稳”的状态。虽然可以用疫情、流动性等因素去展开解释，但实事求是地讲， 对于这种小样本案例，我们其实不太理解且大为震撼。“昨日之深渊，今日之浅 谈”是价值投资者的常态，但真正和深渊互相凝视的时候，内心难免还是会产生 涟漪。但焦虑和彷徨并不可怕，他们往往是框架新一轮优化与迭代的起点。

展望下半年，我们之前的两条思考基线并没有太大变化：一是海外经济体想 要正常进入经济衰退周期不容易，本轮的“胀”是十多年来各种政策和突发事件叠 加的结果；二是国内疫情负面影响逐渐消退，经济周期从衰退走向复苏是大势所 趋。展望未来，无论海内外经济体，是否发生大的基线调整的重要观察点都会集 中在失业率以及工资（收入）水平上。虽然主要资产价格正在反映国内和国外的 经济周期不一致，但全球化特别是国际分工体系已不可逆，经济将通过经常账户 和资本账户进行自主调节，我们相信周期未来或将趋于一致。

最后，在以上的基准假设演绎下，我们想提请投资者再次审视自己的风险特 征，关注部分高估值且交易热络方向的潜在风险。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为 9.53%，同期业绩比较基准收益率
为 5.28%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产


的比例(%)

1 权益投资 1,621,399,127.84 74.10

其中：普通股 1,621,399,127.84 74.10

存托凭证 - -

2 固定收益投资 524,227,360.40 23.96

其中：债券 524,227,360.40 23.96

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 34,954,223.61 1.60

7 其他资产 7,567,201.11 0.35

8 合计 2,188,147,912.96 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 217,163,139.81 10.03

电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 818,429,490.80 37.80

H 住宿和餐饮业 26,633,496.60 1.23


I 信息传输、软件和信息技术服务业 354,673.03 0.02

J 金融业 447,374,366.94 20.66

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 13,649,698.00 0.63

M 科学研究和技术服务业 23,441.56 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 97,770,821.10 4.52

S 综合 - -

合计 1,621,399,127.84 74.89

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 601111 中国国航 15,532,66 180,334,240.65 8.33
5

2 601009 南京银行 14,437,86 150,442,532.46 6.95
3

3 600926 杭州银行 9,607,004 143,912,919.92 6.65

4 600029 南方航空 19,314,21 141,186,904.34 6.52
4

5 600115 中国东航 25,456,55 139,756,486.95 6.46
5

6 601021 春秋航空 2,277,500 132,892,125.00 6.14

7 600919 江苏银行 17,271,43 122,972,638.56 5.68
8

8 603885 吉祥航空 6,464,200 116,290,958.00 5.37

9 002928 华夏航空 9,173,218 107,968,775.86 4.99

10 300133 华策影视 19,632,69 97,770,821.10 4.52
5

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合


占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 351,722,187.52 16.25

2 央行票据 - -

3 金融债券 172,505,172.88 7.97

其中：政策性金融债 172,505,172.88 7.97

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 524,227,360.40 24.21

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 019641 20 国债 11 1,666,240 170,671,274.1 7.88
3

2 190407 19 农发 07 1,500,000 154,564,849.3 7.14
2

3 220001 22 附息国 1,000,000 101,132,328.7 4.67
债 01 7

4 229902 22 贴现国 800,000 79,918,584.62 3.69
债 02

5 018008 国开 1802 170,000 17,940,323.56 0.83

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细


本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，杭州银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行分支行的处罚。南京银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家市场监督管理总局的处罚。上海吉祥航空股份有限公司、中国东方航空股份有限公司、中国国际航空股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国民用航空局的处罚。中国国际航空股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到地方发改委的处罚。中国农业发展银行在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 182,280.27

2 应收证券清算款 18,430.84

3 应收股利 -


4 应收利息 -

5 应收申购款 7,366,490.00

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,567,201.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,832,068,063.61

报告期期间基金总申购份额 49,304,084.85

减：报告期期间基金总赎回份额 61,515,132.80

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少

以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 1,819,857,015.66

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金设立的文件

2.《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》

3.《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

5. 法律意见书

6. 基金管理人业务资格批件、营业执照

7. 基金托管人业务资格批件和营业执照
8.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

8.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
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