光大保德信信用添益债券型证券投资基金

2016年年度报告摘要

2016年12月31日

基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年三月二十八日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月27日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料已经审计，安永华明会计师事务所为本基金财务出具了2016年度无保留意

见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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§2 基金简介

2.1基金基本情况

基金简称 光大保德信信用添益债券

基金主代码 360013

交易代码 360013

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年5月16日

基金管理人 光大保德信基金管理有限公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 1,975,810,254.72份

基金合同存续期 不定期

光大保德信信用添益债券 光大保德信信用添益债券

下属分级基金的基金简称

A类 C类

下属分级基金的交易代码 360013 360014

报告期末下属分级基金的份额总

1,961,545,868.01份 14,264,386.71份

额

2.2基金产品说明

本基金在充分控制风险和保持资产流动性的基础上，通过严格的信用分

投资目标 析和利差变动趋势分析，在获取当期收益的同时，力争实现基金资产的

长期增值。

本基金在充分考虑债券市场运行状况和特征的基础上，将投资策略分解

为资产配置策略、债券市场投资策略、股票市场投资策略和套利投资策

略。结合国内债券市场的基本结构和流动性分析，本基金将债券市场投

投资策略

资策略主要分为利率策略、信用策略、可转债策略和杠杆策略。本基金

将充分结合宏观经济和证券市场的形势，运用丰富的投资策略，在严格

控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期增值。

业绩比较基准 中证全债指数

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的风险较低的品种，其预期

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收益和风险高于货币市场基金，但低于股票型基金和混合型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 光大保德信基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司

姓名 魏丹 罗菲菲

信息披露

联系电话 021-80262888-605 010-58560666

负责人

电子邮箱 epfservice@epf.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn

客户服务电话 4008-202-888 95568

传真 021-80262468 010-58560798

2.4信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn

光大保德信基金管理有限公司、中国民生银行

基金年度报告备置地点

股份有限公司的办公场所。

§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2016年 2015年 2014年

光大保德

3.1.1期间数 光大保德信信 光大保德信信 光大保德信信 光大保德信信

信信用添 光大保德信信用

据和指标 用添益债券 用添益债券 用添益债券 用添益债券

益债券 添益债券A类

A类 A类 C类 C类

C类

本期已实

6,994,037.91 670,513.70 29,446,822.26 2,635,175.09 13,770,750.79 267,858.39

现收益

本期利润 -15,112,218.66 542,270.03 23,675,091.03 728,055.60 69,108,384.02 10,351,155.81

加权平均

-0.0335 0.0129 0.1166 0.0150 0.1853 0.1710

基金份额

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本期利润

本期基金

份额净值 0.29% 0.00% 8.07% 7.79% 19.83% 19.46%

增长率

2016年末 2015年末 2014年末

3.1.2期末数 光大保德信信

光大保德信信用添 光大保德信信用 光大保德信信用 光大保德信信用添光大保德信信用

据和指标 用添益债券

益债券A类 添益债券A类 添益债券C类 益债券A类 添益债券C类

C类

期末可供

分配基金 0.0051 0.0047 0.0092 0.0097 0.0388 0.0319

份额利润

期末基金 2,007,841,565.1 14,595,172.

185,929,070.54 61,800,804.93 413,828,314.47 51,999,184.14

资产净值 3 20

期末基金

1.024 1.023 1.050 1.050 1.105 1.097

份额净值

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．光大保德信信用添益债券A类：

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 -0.29% 0.13% -1.79% 0.15% 1.50% -0.02%

过去六个月 0.00% 0.14% 0.37% 0.11% -0.37% 0.03%

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过去一年 0.29% 0.21% 2.00% 0.09% -1.71% 0.12%

过去三年 29.88% 0.31% 22.91% 0.09% 6.97% 0.22%

过去五年 30.66% 0.26% 16.65% 0.09% 14.01% 0.17%

自基金合同生 38.79% 0.26% 18.31% 0.09% 20.48% 0.17%

效起至今

2．光大保德信信用添益债券C类：

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④

长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 -0.39% 0.11% -1.79% 0.15% 1.40% -0.04%

过去六个月 -0.20% 0.14% 0.37% 0.11% -0.57% 0.03%

过去一年 0.00% 0.21% 2.00% 0.09% -2.00% 0.12%

过去三年 28.76% 0.31% 22.91% 0.09% 5.85% 0.22%

过去五年 28.75% 0.27% 16.65% 0.09% 12.10% 0.18%

自基金合同生 36.50% 0.26% 18.31% 0.09% 18.19% 0.17%

效起至今

业绩比较基准收益率=100%*中债综合指数收益率，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

光大保德信信用添益债券型证券投资基金

自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2011年5月16日至2016年12月31日)

1、光大保德信信用添益债券A类

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2、光大保德信信用添益债券C类

注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2011年5月16日至2011年11月15日。建仓期

结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

光大保德信信用添益债券型证券投资基金

过去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

1、光大保德信信用添益债券A类

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2、光大保德信信用添益债券C类

注：本基金基金合同于2011年5月16日生效，合同生效当年净值收益率按实际存续期计算，

未按整个自然年度折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

1、光大保德信信用添益债券A类：

单位：人民币元

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每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注

份额分红数 额 额 计

2014 0.200 7,367,980.09 139,480.20 7,507,460.29-

2015 1.415 33,685,473.77 775,254.36 34,460,728.13-

2016 0.290 13,520,917.58 138,790.52 13,659,708.10-

合计 1.905 54,574,371.44 1,053,525.08 55,627,896.52-

2、光大保德信信用添益债券C类：

单位：人民币元

每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度利润分配合

年度 备注

份额分红数 额 额 计

2014 0.150 583,054.47 113,902.94 696,957.41-

2015 1.300 5,836,434.41 1,108,797.44 6,945,231.85-

2016 0.270 898,462.07 131,642.15 1,030,104.22-

合计 1.720 7,317,950.95 1,354,342.53 8,672,293.48-

§4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于2004年4月，由中国光大集

团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币1.6亿元人民币，两家股东分别持有55%和45%的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

截至2016年12月31日，光大保德信旗下管理着30只开放式基金，即光大保德信量化核心证

券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市第9页共39页

场基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理

证券从业

姓名 职务 （助理）期限 说明

年限

任职日期 离任日期

陈晓女士，硕士。2007年毕业于

哈尔滨工业大学数学专业，

2010年获得南开大学精算学专业

硕士学位。2010年7月加入光大

2014-01- 保德信基金管理有限公司，先后

陈晓 基金经理 30 - 6年 担任投资部研究助理、固定收益

研究员、固定收益高级研究员。

现任光大保德信增利收益债券型

证券投资基金基金经理、光大保

德信信用添益债券型证券投资基

金基金经理。

注：对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规，制定了《光大保德信基金管理有限公司公平交易制度》，并建立《投资研究管理制度》及细则、《集中交易管理制度》、《异常交易监控与报告制度》、《投资对象备选库建立与维护管第10页共39页

理办法》等制度作为公平交易执行的制度保障。在投资管理活动中公平的对待公司管理包括开放式基金、特定客户资产管理组合在内的所有组合，范围包括股票、债券等所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。实行事前控制、事中监控、事后分析的全过程控制，形成有效的公平交易体系。具体的控制方法包括：

事前控制：1、研究人员通过内部晨会、邮件和统一的研究报告平台系统发布投资建议，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；2、各个投资主体有明确的职责和权限划分，投资组合经理在权限范围内自主决策，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；3、建立规范的一级市场股票债券询价申购和配售等审批流程、银行间债券价格公允性审批流程；建立和定期维护二级市场投资对象备选库和银行间市场交易对手库。

事中监控：1、主动管理型的基金，严禁同一投资组合或不同投资组合在同一交易日进行股票的反向交易，严禁不同投资组合在同一交易日进行债券的反向交易，确有需要进行日内反向交易的，需要进行严格的审批流程；2、交易环节中所有指令严格按照“时间优先、价格优先”的原则执行指令，交易所指令均需通过恒生系统公平交易模块进行分发和委托下单。

事后分析：对公平交易的事后分析主要集中在对同一投资组合或不同投资组合临近交易日的反向交易和不同投资组合临近交易日的同向交易，同时在每季度和每年度，对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。特别的，对同一投资组合经理管理的不同投资组合之间的同向交易和反向交易重点进行分析。若出现异常交易行为，则及时进行核查并在向中国证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中对此做专项说明。

对于公平交易同向交易价差分析，具体的分析方法如下：第一步，在A组合买入或者卖出某

只证券的当日（3日、5日）内，统计A组合在此期间的买入或者卖出该股票的均价，同时统计

B组合在同期、同方向交易同一只证券的均价，然后比较两者的均价差异，其中买入溢价率 =

（B组合交易均价/A组合交易均价-1），卖出溢价率 = （A组合交易均价/B组合交易均价-1）；

第二步，将发生的所有交易价差汇总进行T检验，置信区间95%，得到交易价差是否趋近于0的

判断结果，并计算A组合与B组合同向交易中占优次数的比例为占优比例，用溢价率乘以成交量

较少方的成交量计算得到B组合对A组合溢价金额大小，将所有同向交易溢价金额求和，除以

A组合平均资产净值来计算对A组合净值的影响，称为单位溢价率。判断同向交易价格是否有显

第11页共39页

着差异有以下四条标准：交易价差不趋向于零、样本数大于30、单位溢价率大于1%、占优比例不

在45%-55%之间。

4.3.2公平交易制度的执行情况

本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行。在同向交易价差分析中，出现溢价率统计显着主要原因是市场交易价格波动较大且组合经理交易时机的选择不同，本基金管理人旗下所有投资组合从投资信息的获取、投资决策到交易执行的各个环节均按照公平交易制度的要求进行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.3异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与公司旗下其他投资组合在交易所市场与银行间市场未发生较少单边成交量大于5%的同日反向交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年4季度宏观经济数据显示我国经济运行短期低位企稳，GDP增速6.8%,全年增速

6.7%，经济维持L型。工业生产和固定资产投资均小幅放缓，工业企业盈利持续改善，库存周期

回升，消费在季节效应和网络购物节的促进下持续回升。具体来看，12月官方制造业PMI为

51.4%,相比11月小幅下滑0.3个百分点，但连续5个月处于扩张区间，11月及12月是年内最高及

次高点。新订单和产成品库存差额继续扩大，反映制造业补库存仍在继续。从工业生产看，12月

工业增加值同比6.0%，较11月回落0.2个点，低位企稳，工业中由于政策受益的汽车表现依旧亮

眼，高新技术产业表现仍有支撑，轻工、通用专用和装备制造业表现一般，传统领域黑色系环保限制拖累效应扩大。从固定资产投资看，12月固定资产投资累计增速8.1%，比1-11月份回落0.2个点，主要是基建投资回落所致，地产投资和制造业投资12月均回升。地产投资12月当月增速

11%，较11月提高5.4个百分点，一方面因为一二线城市的地产补库需求，另一方面政策调控仍然

有一定的滞后性。12月基建投资增速大幅回落8.5个百分点至5.2%，原因是前期财政支出节奏较

快，1-11月，财政支出已完成预算的91.8%，远高于往年水平。12月制造业投资同比增长9.5%，

增速较11月提升1.1个百分点，企业盈利好转继续带动制造业投资的复苏。通货膨胀方面，

2016年4季度CPI和PPI整体上行，12月同比分别为2.1%和5.5%，上游原材料价格上涨导致

PPI继续快速上行，一方面是汇率波动导致进口大宗价格上涨，另一方面去产能和市场需求增长，

供需关系逐步改善所致。主要农副产品和鲜菜价格上行幅度较弱导致12月CPI同比压力相对减轻。

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进出口方面，12月出口同比增速为-6.1%，较11月的-1.5%有所放缓，出口整体仍然保持相对弱势，

考虑出口商品价格总体仍在改善，出口放缓主要体现为出口数量下降。12月进口同比增速为

3.1%，较11月的4.7%小幅回落，名义进口仍在继续改善，由于主要商品数量增速放缓，名义进口

主要依赖进口商品价格的支撑。消费方面，12月消费名义增速10.9%，比11月上升0.1个点，实

际增速9.2%，持平11月。由于汽车购置税收优惠2017年下降导致12月需求透支，汽车消费同比

为14.4%，双12促销带动日用和化妆品消费继续保持高增长。从长期来看，房地产投资经历史上

最严厉限购政策后仍会下行，过剩产能出清，资本回报率低下，总需求不足，经济长期仍面临一定的下行压力。

货币政策方面，2016年以维持流动性基本稳定为主要目标，灵活运用逆回购、MLF、SLF等

各种政策工具，减少降息、降准操作以避免推升严重的资产价格泡沫。在经济面临去产能和金融去杠杆的大背景下，央行继续保持货币政策的稳健中性，维持资金面基本平稳。

债券市场的运行方面，2016年前3季度市场呈现快牛行情，但在4季度债市经历了巨大的调

整，10年国开最大调整幅度达90bp。10年国债从2.65%的低点回调至最高点3.37%，10年国开从

3.02%回调至最高3.93%，调整的速度和幅度均超出市场预期。主导这一调整的导火索是金融去杠

杆，10月下旬央行发布拟将表外理财纳入MPA考核拉开去杠杆序幕，叠加美国大选尘埃落定风险

偏好逆转，外汇贬值压力加剧，外汇占款连续净流出，银行超储率下降，央行只通过OMO、

MLF等维持市场流动性的基本稳定，但表外理财链条断裂，同业存单利率飙升，货基赎回和负偏

离严重，债券“代持”风波加剧市场下跌，国债期货几次跌停。年底伴随情绪面和市场流动性的好转，债券市场修复了部分前期的下跌，但由于基本面和流动性上对债券市场仍没有利好支撑，短期仍将震荡运行。

在基金的日常操作中，增利基金逐渐形成以信用债持仓为主，配合阶段性参与利率债行情的操作风格，尽量控制组合收益的确定性，降低组合回撤风险。16年前3个季度基金投资采取平衡式的组合形态，以久期1-3年高等级信用债持仓为主，适度增加杠杆,参与市场的上涨行情。4季度在债券市场变盘初期我们及时降低组合久期，控制风险资产的敞口暴露,避免更大程度的净值回撤。

信用债资质方面，在2016年继续降低低等级信用债的配置，增持优质公司债,组合规避信用风险和

流动性风险。

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4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内光大保德信信用添益债券A份额净值增长率为0.29%，业绩比较基准收益率为2.00%，

光大保德信信用添益债券债券C份额净值增长率为0.00%，业绩比较基准收益率为2.00%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

根据目前已经公布的宏观经济数据和国际经济形势，宏观经济增速将在窄幅区间波动，宏观政策将以调结构为主。展望2017年, 我们认为利率曲线或呈现前高后低的走势。一是基本面方面,全球的经济和通胀水平仍然处于上升趋势，实体经济维持相对稳定，全球债市承受一定压力；二是政策面方面, 去杠杠防风险主导下货币政策保持中性，流动性边际或呈现趋紧态势，因此，短期来看利率仍有上行压力，市场情绪的拐点来自于金融去杠杆取得一定成效、经济基本面再次下行以及特朗普新政低于预期这三个利好因素显现。但是中长期来看，我们对于债券市场并不悲观，在目前水平下国内债券收益率进一步上升的空间也不大。一是从基本面角度，需求弱、投资弱的经济格局尚未发生逆转，经济近期企稳或许来自短期工业企业补库存需求，大宗商品和PMI似乎出现筑顶迹象，主要生产品的库存也在上升，显示需求持续上涨的动能或许不足。在房地产调控、金融去杠杆和产业调结构的背景下，上半年经济增长动力、通货膨胀因素以及信贷数据都会构成一个阶段性顶部平台，结合基数影响，二三季度以后经济、金融数据大概率出现一定幅度的回落。二是从政策面角度，国内的经济和通胀状况如果没有进入中期走强阶段，国内货币政策的收紧力度也存在限制。

三是从资产价格比较来讲，考虑税收影响和资本金占用，债券资产的配置价值已经超越贷款资产，利率继续大幅上行的空间较为有限。

在这种情况下，我们2017年的操作思路是在基本面和政策面尚未出现对债市较大利好之前，

整体组合偏防御，不断优化组合资产,在确定性最大的前提下努力提高组合收益水平。二三季度以后，或许可以用积极的心态审视市场较好的进攻机会，布局后续基本面回落给债券市场带来的投资机会。在具体投资方面，我们会继续根据基本面变化和市场变化调整组合久期，严控组合信用风险，规避低等级信用债的持仓，增持优质公司债或城投债，择机参与利率债或可转债的阶段性行情来增强组合投资收益，争取提高组合收益率的确定性和稳定性。同时，作为二级债基我们将密切关注权益市场走势变化，适度参与权益市场行情，从获得绝对收益的角度，在控制组合净值波动的前提下，为组合增强收益。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》第14页共39页

及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表、监察稽核部代表、IT部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前, 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会二分之一以上成员同意。

公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性，估值委员会中的投研人员比例不超过三分之一。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估；IT部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，2016年3月25日本基金A类基金份额

每10份派发红利0.10元，C类基金份额每10份派发红利0.10元；2016年6月28日本基金A类

基金份额每10份派发红利0.05元，C类基金份额每10份派发红利0.05元；2016年10月10日本

基金A类基金份额每10份派发红利0.09元，C类基金份额每10份派发红利0.07元；2016年

12月30日本基金A类基金份额每10份派发红利0.05元，C类基金份额每10份派发红利0.05元；

第15页共39页

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，本基金托管人在对光大保德信信用添益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基金管理人—光大保德信基金管理有限公司在光大保德信信用添益债券型证券投资基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，本基金实施利润分配的金额为：光大保德信信用添益债券A类

13,659,708.10元，光大保德信信用添益债券C类1,030,104.22元。

5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由光大保德信信用添益债券型证券投资基金管理人—光大保德信基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

本报告期的基金财务会计报告经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，注册会计师朱宝钦、濮晓达签字出具了安永华明（2017）审字第60467078_B10号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

第16页共39页

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：光大保德信信用添益债券型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

本期末 上年度末

资产

2016年12月31日 2015年12月31日

资产： - -

银行存款 4,387,501.53 1,125,162.36

结算备付金 753,578.86 11,104,916.84

存出保证金 67,567.67 116,143.28

交易性金融资产 1,890,357,510.10 211,880,983.30

其中：股票投资 - 9,015,427.00

基金投资 - -

债券投资 1,700,898,510.10 202,865,556.30

资产支持证券投资 189,459,000.00 -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 120,000,630.00 -

应收证券清算款 5,277.78 -

应收利息 18,330,965.82 5,167,597.65

应收股利 - -

应收申购款 2,485.11 110,304,309.71

递延所得税资产 - -

其他资产 369,643.84 -

资产总计 2,034,275,160.71 339,699,113.14

本期末 上年度末

负债和所有者权益

2016年12月31日 2015年12月31日

负债： - -

第17页共39页

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - 81,999,870.00

应付证券清算款 - 9,373,067.40

应付赎回款 25,500.28 61,563.39

应付管理人报酬 1,220,763.81 88,572.46

应付托管费 348,789.65 25,306.41

应付销售服务费 3,770.29 15,765.02

应付交易费用 70,373.18 89,987.52

应交税费 - -

应付利息 - 6,105.18

应付利润 9,879,051.45 -

递延所得税负债 - -

其他负债 290,174.72 309,000.29

负债合计 11,838,423.38 91,969,237.67

所有者权益： - -

实收基金 1,975,810,254.72 236,015,985.68

未分配利润 46,626,482.61 11,713,889.79

所有者权益合计 2,022,436,737.33 247,729,875.47

负债和所有者权益总计 2,034,275,160.71 339,699,113.14

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.024元，基金份额总额

1,975,810,254.72份，其中A类基金份额参考净值1.024元，份额总额1,961,545,868.01份；C类基

金份额参考净值1.023元，份额总额14,264,386.71份。

7.2利润表

会计主体：光大保德信信用添益债券型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

项目 本期 上年度可比期间

第18页共39页

2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至

12月31日 2015年12月31日

一、收入 -8,743,711.93 31,519,303.60

1.利息收入 18,037,541.94 17,713,661.16

其中：存款利息收入 1,337,081.46 250,077.57

债券利息收入 14,499,176.32 17,243,686.35

资产支持证券利息收入 466,038.36 -

买入返售金融资产收入 1,735,245.80 219,897.24

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -4,549,677.21 21,464,679.93

其中：股票投资收益 -1,633,226.68 7,656,065.72

基金投资收益 - -

债券投资收益 -3,110,432.36 13,479,107.61

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 193,981.83 329,506.60

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填

-22,234,500.24 -7,678,850.72

列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,923.58 19,813.23

减：二、费用 5,826,236.70 7,116,156.97

1．管理人报酬 3,377,835.78 1,971,276.43

2．托管费 965,095.87 563,221.88

3．销售服务费 130,804.64 155,830.89

4．交易费用 483,657.37 1,090,411.55

5．利息支出 544,433.27 2,990,490.01

其中：卖出回购金融资产支出 544,433.27 2,990,490.01

6．其他费用 324,409.77 344,926.21

第19页共39页

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）

-14,569,948.63 24,403,146.63

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） -14,569,948.63 24,403,146.63

7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：光大保德信信用添益债券型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

项目 2016年1月1日至2016年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

236,015,985.68 11,713,889.79 247,729,875.47

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - -14,569,948.63 -14,569,948.63

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

1,739,794,269.04 64,172,353.77 1,803,966,622.81

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 2,059,324,560.76 76,994,013.86 2,136,318,574.62

2.基金赎回款 -319,530,291.72 -12,821,660.09 -332,351,951.81

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- -14,689,812.32 -14,689,812.32

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益

1,975,810,254.72 46,626,482.61 2,022,436,737.33

（基金净值）

项目 上年度可比期间

第20页共39页

2015年1月1日至2015年12月31日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益

422,009,085.46 43,818,413.15 465,827,498.61

（基金净值）

二、本期经营活动产生

的基金净值变动数（本 - 24,403,146.63 24,403,146.63

期利润）

三、本期基金份额交易

产生的基金净值变动数

-185,993,099.78 -15,101,710.01 -201,094,809.79

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 566,989,149.10 62,558,645.69 629,547,794.79

2.基金赎回款 -752,982,248.88 -77,660,355.70 -830,642,604.58

四、本期向基金份额持

有人分配利润产生的基

- -41,405,959.98 -41,405,959.98

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益

236,015,985.68 11,713,889.79 247,729,875.47

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万

7.4报表附注

7.4.1基金基本情况

光大保德信信用添益债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会

（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]465号文《关于核准光大保德信信用添益债券型证券投

资基金募集的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2011年5月16日正式生效，首次设立募集规模为2,627,358,006.58份基金份额。本基金第21页共39页

为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。

本基金根据认购费、申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为A类和C类基金

份额。对于A类基金份额，投资者申购时需缴纳申购费，赎回基金份额时缴纳赎回费；对于C类

基金份额，投资者申购时无需缴纳申购费，赎回基金份额时缴纳赎回费。赎回时份额持有不满

30天的，收取赎回费，持有满30天以上（含30天）的，不收取赎回费。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金为债券型基金，可投资的固定收益类品种主要包括公司债券、企业债券、可转换债券、短期融资券、金融债、资产支持证券、国债、央行票据等。本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，其中对金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券等非国家信用债券的投资比例不低于固定收益类资产的80%。本基金投资于股票、权证等非固定收益类证券的比例为基金资产的0%-20%。现金或到期日在一年之内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金可以直接从二级市场购入股票或权证、参与一级市场股票首次发行或增发新股，并可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。

本基金的业绩比较基准为：中证全债指数。

7.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

第22页共39页

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年12月31日的财

务状况以及2016年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6税项

7.4.6.1印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）

交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证

券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

7.4.6.2营业税、增值税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的

规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融

业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有

第23页共39页

关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通

知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务

等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》

的规定，2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品

管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中

发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

7.4.6.3企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，

自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运

用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，

对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

7.4.6.4个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的

通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所

得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个

人所得税；

第24页共39页

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别

化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和

转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入

应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股

期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化

个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转

让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

光大保德信基金管理有限公司（简称“光大保德信”） 基金管理人、注册登记机构、基金销

售机构

中国民生银行股份有限公司（简称“民生银行”） 基金托管人、基金销售机构

光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构

保德信投资管理有限公司 基金管理人的股东

光大保德信资产管理有限公司 基金管理人控制的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称 占当期股 占当期股

成交金额 票成交总 成交金额 票成交总

额的比例 额的比例

光大证券 158,356,428.73 51.28% 337,309,181.93 47.83%

7.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

第25页共39页

7.4.8.1.3债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称 占当期债 占当期债

成交金额 券成交总 成交金额 券成交总

额的比例 额的比例

光大证券 2,680,392.01 1.82% 51,855,439.01 6.95%

7.4.8.1.4债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。

7.4.8.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

关联方名称

当期 占当期佣金 占期末应付佣

期末应付佣金余额

佣金 总量的比例 金总额的比例

光大证券 144,309.70 50.73% 23,748.98 52.70%

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称

当期 占当期佣金 占期末应付佣

期末应付佣金余额

佣金 总量的比例 金总额的比例

光大证券 300,663.65 47.22% 59,495.91 67.15%

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

第26页共39页

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年

12月31日 12月31日

当期发生的基金应支付的管理费 3,377,835.78 1,971,276.43

其中：支付销售机构的客户维护费 1,270,319.97 111,823.34

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.70%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,，按月支付。由基金管理人于次月首日起5个工作日内向基金托管人发

送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理

人。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年

12月31日 12月31日

当期发生的基金应支付的托管费 965,095.87 563,221.88

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%/当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起5个工作日内向基金托管人并发

送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管

人，若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。

7.4.8.2.3销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费的各 本期

2016年1月1日至2016年12月31日

第27页共39页

关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

光大保德信信用添益债券 光大保德信信用添益债券 合计

A类 C类

光大保德信 - 76,030.40 76,030.40

光大证券 - 46.70 46.70

民生银行 - 31,363.69 31,363.69

合计 - 107,440.79 107,440.79

上年度可比期间

获得销售服务费的各 2015年1月1日至2015年12月31日

当期发生的基金应支付的销售服务费

关联方名称 光大保德信信用添益债券

A类 光大保德信信用添益债券C类 合计

民生银行 - 45,966.30 45,966.30

光大保德信 - 74,362.25 74,362.25

光大证券 - 36.03 36.03

合计 - 120,364.58 120,364.58

注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基金份额分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额销售服务费年费率为0.30%。本基金C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：H=E×0.30%/当年天数

H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

E为C类基金份额前一日的基金资产净值

基金销售服务费每日计提，按月支付。由基金管理人于次月首日起5个工作日内向基金托管人

发送基金销售服务费划付指令，基金托管人复核后于5个工作日内从基金资产中一次性支付给注册

登记机构，由注册登记机构支付给基金销售机构。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人未投资本基金。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

第28页共39页

本期 上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

民生银行 4,387,501.53 72,280.84 1,125,162.36 45,190.15

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

7.4.9期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

7.4.9.1.1受限证券类别：债券

期末

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估数量(单位： 期末 备

成本总

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 股) 估值总额注

额

112478 16奥燃 2016- - 认购新 100.00 100.00 300,000 30,000, 30,000,000.00-

03 11-21 发证券 .00 000.00

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖

出回购证券款余额。

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

截至本报告期末2016年12月31日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖

出回购证券款余额。

7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1公允价值

7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具

第29页共39页

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。

7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具

7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第一层次的余额为人民币17,041,000.00元，属于第二层次的余额为人民币1,873,316,510.10元，

属于第三层次余额为人民币0.00元（于2015年12月31日，第一层次的余额为人民币

10,277,127.00元，属于第二层次的余额为人民币201,603,856.30元，属于第三层次余额为人民币

0.00元）。

7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。

7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。

7.4.14.2承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。

7.4.14.3其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7.4.14.4财务报表的批准

本财务报表已于2017年3月27日经本基金的基金管理人批准。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

占基金总资产的比

序号 项目 金额

例（%）

第30页共39页

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 1,890,357,510.10 92.93

其中：债券 1,700,898,510.10 83.61

资产支持证券 189,459,000.00 9.31

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 120,000,630.00 5.90

其中：买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 5,141,080.39 0.25

7 其他各项资产 18,775,940.22 0.92

8 合计 2,034,275,160.71 100.00

8.2报告期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 600109 国金证券 9,228,963.01 3.73

2 002081 金螳螂 6,836,222.00 2.76

3 600031 三一重工 6,442,469.00 2.60

4 600038 中直股份 5,503,122.49 2.22

5 601998 中信银行 4,958,700.00 2.00

第31页共39页

6 600547 山东黄金 4,802,077.00 1.94

7 300017 网宿科技 4,529,589.00 1.83

8 300059 东方财富 3,975,948.40 1.60

9 300144 宋城演艺 3,549,350.00 1.43

10 300136 信维通信 3,442,950.60 1.39

11 002007 华兰生物 3,179,118.00 1.28

12 300284 苏交科 3,173,229.99 1.28

13 600155 宝硕股份 3,156,493.00 1.27

14 600519 贵州茅台 3,086,271.24 1.25

15 300271 华宇软件 3,077,555.00 1.24

16 002425 凯撒文化 3,015,315.00 1.22

17 600372 中航电子 2,989,514.59 1.21

18 600755 厦门国贸 2,871,300.00 1.16

19 002236 大华股份 2,729,193.00 1.10

20 300146 汤臣倍健 2,704,891.09 1.09

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期初基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 600109 国金证券 8,920,041.00 3.60

2 002081 金螳螂 6,493,731.66 2.62

3 600031 三一重工 6,120,249.00 2.47

4 600547 山东黄金 5,470,100.00 2.21

5 600038 中直股份 5,460,211.00 2.20

6 300017 网宿科技 5,275,381.70 2.13

7 601998 中信银行 5,021,000.00 2.03

8 300059 东方财富 3,878,000.00 1.57

9 300136 信维通信 3,555,055.00 1.44

10 002007 华兰生物 3,433,286.00 1.39

11 300284 苏交科 3,400,334.50 1.37

12 600519 贵州茅台 3,166,136.70 1.28

13 002236 大华股份 3,084,754.97 1.25

14 300144 宋城演艺 3,081,620.00 1.24

15 600155 宝硕股份 3,022,579.00 1.22

16 600372 中航电子 2,990,950.00 1.21

17 300271 华宇软件 2,844,100.00 1.15

18 002425 凯撒文化 2,834,324.00 1.14

19 600755 厦门国贸 2,727,820.84 1.10

20 600015 华夏银行 2,683,500.00 1.08

第32页共39页

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 150,795,571.89

卖出股票的收入（成交）总额 158,040,565.83

注：8.4.1项“买入金额”、8.4.3项“买入股票成本”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）

填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

占基金资产净值比

序号 债券品种 公允价值

例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 130,586,000.00 6.46

其中：政策性金融债 130,586,000.00 6.46

4 企业债券 488,457,939.90 24.15

5 企业短期融资券 417,090,600.00 20.62

6 中期票据 617,573,000.00 30.54

7 可转债（可交换债） 47,190,970.20 2.33

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,700,898,510.10 84.10

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 140225 14国开25 1,000,000 100,770,000.00 4.98

2 011699819 16华电 1,000,000 100,190,000.00 4.95

SCP008

第33页共39页

3 011698732 16中粮 1,000,000 99,750,000.00 4.93

SCP008

4 112475 16万丰01 1,000,000 99,390,000.00 4.91

5 101460043 14鲁黄金 800,000 80,792,000.00 3.99

MTN001

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)

值比例(％)

1 1689283 16德宝天元2A1 1,000,000.00 99,990,000.00 4.94

2 1689260 16建元2A1 900,000.00 89,469,000.00 4.42

8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

报告期末未投资贵金属。

8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

报告期末本基金未投资权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

8.10.2本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。

8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资国债期货。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。

第34页共39页

8.12.2本报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 67,567.67

2 应收证券清算款 5,277.78

3 应收股利 -

4 应收利息 18,330,965.82

5 应收申购款 2,485.11

6 其他应收款 369,643.84

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 18,775,940.22

8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

占基金资产净值

序号 债券代码 债券名称 公允价值

比例(%)

1 110032 三一转债 13,262,400.00 0.66

2 123001 蓝标转债 2,174,200.00 0.11

3 110033 国贸转债 1,604,400.00 0.08

8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

份额级别 持有人户 户均持有的 持有人结构

第35页共39页

数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者

占总份 占总份

持有份额 持有份额

额比例 额比例

光大保德信信用 1,501,949.3 1,947,674,219.

1,306 99.29% 13,871,648.65 0.71%

添益债券A类 6 36

光大保德信信用

913 15,623.64 100,022.50 0.70% 14,164,364.21 99.30%

添益债券C类

合计 1,947,774,241.

2,219 890,405.70 98.58% 28,036,012.86 1.42%

86

9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

光大保德信信用添益债

484.05 0.00%

券A类

基金管理人所有从业人员持

光大保德信信用添益债

有本基金 14,198.78 0.10%

券C类

合计 14,682.83 0.00%

9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

光大保德信信用添益债 0

本公司高级管理人员、基 券A类

金投资和研究部门负责人 光大保德信信用添益债 0

持有本开放式基金 券C类

合计 0

光大保德信信用添益债 0

券A类

本基金基金经理持有本开 光大保德信信用添益债 0~10

放式基金 券C类

合计 0~10

§10 开放式基金份额变动

单位：份

第36页共39页

项目 光大保德信信用添益债券A类 光大保德信信用添益债券C类

基金合同生效日（2011年5月

677,320,442.33 1,950,037,564.25

16日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 177,154,483.28 58,861,502.40

本报告期基金总申购份额 2,048,296,470.21 11,028,090.55

减：本报告期基金总赎回份额 263,905,085.48 55,625,206.24

本报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 1,961,545,868.01 14,264,386.71

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

经公司八届二十一次董事会会议审议通过，自2016年3月3日起，陶耿先生正式离任公司总

经理，由林昌先生代任公司总经理。包爱丽女士自2016年7月19日起担任公司总经理，自包爱丽

女士任总经理职务之日起，本基金管理人董事长林昌先生不再代行总经理职务。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期本基金投资策略无改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。报告年度应支付给聘任安永华明会计师事务所的报酬情况是5万元，目前该审计机构已提供审计服务的连续年限为6年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

第37页共39页

股票交易 应支付该券商的佣金

交易

占当期股 占当期佣

券商名称 单元 备注

成交金额 票成交总 佣金 金总量的

数量

额的比例 比例

东方证券 1 150,473,438.99 48.72% 140,135.36 49.27%-

光大证券 1 158,356,428.73 51.28% 144,309.70 50.73%-

注：（1）报告期内租用证券公司交易单元变更情况

报告期内未新增和停止租用交易单元。

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下：

实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。

（3）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

投资研究团队按照（2）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选；

对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。

经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。

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11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权证

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 成交总额的

额的比例 额的比例 比例

东方证券 144,425,483. 98.18% 4,002,600 100.00% - -

95 ,000.00

光大证券 2,680,392.01 1.82% - - - -

§12影响投资者决策的其他重要信息

无

光大保德信基金管理有限公司

二〇一七年三月二十八日

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