富兰克林国海强化收益债券型证券投资基
金
2011 年年度报告
2011 年 12 月 31 日




基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一二年三月二十九日
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告




§1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 3 月 22 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导

性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保

留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项有详细说明，请投资者注意阅读。

本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
§2 基金简介.............................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况.......................................................................................10
§4 管理人报告....................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...............................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...............................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................16
§5 托管人报告.......................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................17
§6 审计报告...........................................................................................................................17
6.1 管理层对财务报表的责任...............................................................................................17
6.2 注册会计师的责任...........................................................................................................17
6.3 审计意见...........................................................................................................................18
§7 年度财务报表...................................................................................................................18
7.1 资产负债表.......................................................................................................................18
7.2 利润表...............................................................................................................................20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...................................................................................21
7.4 报表附注...........................................................................................................................22
§8 投资组合报告...................................................................................................................48
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................48
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ...................................................................................48
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...............................................................................49
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...........................................................................51
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......51
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................52

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8.9 投资组合报告附注...........................................................................................................52
§9 基金份额持有人信息.......................................................................................................53
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................53
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................53
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................53
§11 重大事件揭示...................................................................................................................54
11.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................54
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................54
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................54
11.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................54
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...........................................................................54
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................55
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................55
11.8 其他重大事件...................................................................................................................56
§12 备查文件目录...................................................................................................................60
12.1 备查文件目录...................................................................................................................60
12.2 存放地点...........................................................................................................................60
12.3 查阅方式...........................................................................................................................60




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金
基金简称 国富强化收益债券
交易代码 450005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 10 月 24 日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 168,206,743.32 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国富强化收益债券 A 国富强化收益债券 C
下属分级基金的交易代码 450005 450006
报告期末下属分级基金的份额 149,761,723.31 份 18,445,020.01 份
总额


2.2 基金产品说明


通过主动的资产管理，在严格控制风险、保证资产充分流动性的基
投资目标
础上，力求为投资者创造持续稳定的投资回报。
固定收益类品种投资策略：
本基金将采取积极主动的投资策略，以中长期利率趋势分析为主，
结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币
政策、财政政策研判及收益率曲线分析，在保证流动性和风险可控
的前提下，实施积极的债券投资组合管理。
动态收益增强策略：
本基金根据债券市场的动态变化，采取多种灵活的策略，获取超额
收益。
股票投资策略：
投资策略
本基金主要采用“自下而上”的投资策略，将定量的股票筛选和定
性的公司深度研究相结合，精选具有稳定的现金分红能力和持续的
盈利增长预期，且估值合理的优质上市公司股票。
可转债投资策略：
可转换债券（含可交易分离可转债）兼具权益类证券与固定收益类
证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。
可转债的选择结合其债性和股性特征，在对公司基本面和转债条款
深入研究的基础上进行估值分析，投资具有较高安全边际和良好流
动性的可转换债券，获取稳健的投资回报。
业绩比较基准 中债总指数（全价）
风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的低风险品


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种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金，高于货币
市场基金。


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人
国海富兰克林基金管理有限公
名称 中国银行股份有限公司
司
姓名 储丽莉 唐州徽
信息披露负责人 联系电话 021-3855 5555 010-66594855
电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
400-700-4518、9510-5680和021
客户服务电话 95566
－38789555
传真 021-6888 3050 010-66594942
北京市西城区复兴门内大街1
注册地址 广西南宁市琅东滨湖路46 号
号
上海市浦东新区世纪大道8号 北京市西城区复兴门内大街1
办公地址
上海国金中心二期9层 号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 吴显玲 肖钢


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司
号楼普华永道中心 11 楼
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中
注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司
心二期9层


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标


单位：人民币元



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2011 年 2010 年 2009 年
3.1.1 期间数
据和指标 国富强化收 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益
益债券 A 债券 C 债券 A 债券 C 债券 A 债券 C
本期已实现
3,148,381.23 513,993.28 5,761,198.34 1,215,529.31 13,066,549.01 1,609,658.73
收益

本期利润 -739,861.85 -491,873.92 4,693,501.92 1,560,338.34 2,166,693.54 533,004.49

加权平均基
金份额本期 -0.0060 -0.0188 0.0403 0.0692 0.0079 0.0178
利润
本期加权平
均净值利润 -0.59% -1.85% 3.88% 6.64% 0.77% 1.73%
率
本期基金份
额净值增长 -0.56% -0.83% 3.95% 3.84% 2.23% 2.02%
率
2011 年末 2010 年末 2009 年末
3.1.2 期末数
国富强化收 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益
据和指标
益债券 A 债券 C 债券 A 债券 C 债券 A 债券 C
期末可供分
964,764.76 7,688.04 2,390,195.99 244,413.49 4,415,425.51 391,141.06
配利润
期末可供分
配基金份额 0.0064 0.0004 0.0121 0.0088 0.0447 0.0426
利润
期 末 基 金 资 150,726,488.0 200,190,448.1
18,452,708.05 28,018,911.23 103,226,154.03 9,577,423.94
产净值 7 3
期末基金份
1.0064 1.0004 1.0121 1.0088 1.0453 1.0432
额净值
2011 年末 2010 年末 2009 年末
3.1.3 累计期
国富强化收 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益
末指标
益债券 A 债券 C 债券 A 债券 C 债券 A 债券 C
基金份额累
计净值增长 9.10% 5.19% 9.72% 6.07% 5.55% 2.15%
率
注：1．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报

规则－第 1 号《主要财务指标的计算及披露》。

2．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收

益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3．期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分

的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。


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4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎

回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国富强化收益债券 A：
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
最近 3 个月 2.30% 0.25% 3.24% 0.14% -0.94% 0.11%
最近 6 个月 -2.69% 0.24% 2.97% 0.13% -5.66% 0.11%
最近 1 年 -0.56% 0.27% 2.52% 0.11% -3.08% 0.16%
最近 3 年 5.67% 0.22% 0.78% 0.09% 4.89% 0.13%
成立至今 9.10% 0.22% 3.72% 0.10% 5.38% 0.12%
国富强化收益债券 C：
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
最近 3 个月 2.24% 0.25% 3.24% 0.14% -1.00% 0.11%
最近 6 个月 -2.82% 0.24% 2.97% 0.13% -5.79% 0.11%
最近 1 年 -0.83% 0.27% 2.52% 0.11% -3.35% 0.16%
最近 3 年 5.06% 0.22% 0.78% 0.09% 4.28% 0.13%
成立至今 5.19% 0.22% 1.29% 0.10% 3.90% 0.12%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2008 年 10 月 24 日至 2011 年 12 月 31 日）
国富强化收益债券 A




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国富强化收益债券 C




注：1、本基金的基金合同生效日为 2008 年 10 月 24 日，并于 2008 年 12 月 18 日推出

C 类收费模式。本基金在 3 个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。

2、截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金

投资比例的约定如下：

“对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的 80%，其中现金或到期日在一年以

内的政府债券不低于基金资产净值的 5%”，“本基金投资于固定收益类资产以外的其它资


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产（包括股票、权证等）的比例不超过基金资产的 20%”。

由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组

合不符合上述约定比例的，基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律法

规另有规定的除外。

3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。



3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金

合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
国富强化收益债券 A




国富强化收益债券 C




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注：1、本基金成立于 2008 年 10 月 24 日，并于 2008 年 12 月 18 日推出 C 类收费模式，

故 2008 年的业绩为成立日至年底的业绩而非全年的业绩。

2、根据基金合同，本基金的资产配置比例范围为：债券等固定收益类资产的投资比例

不低于 80%，现金类资产不低于 5%。

3、本基金的业绩比较基准 = 100%×中债全债总指数（全价）


3.3 过去三年基金的利润分配情况


1、国富强化收益债券 A

单位：人民币元
每10份基金份 年度利润分配
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 备注
额分红数 合计
2011 0.000 0.00 0.00 0.00 -
2010 0.730 10,573,399.46 703,976.71 11,277,376.17 -
2009 0.100 3,594,776.68 401,508.43 3,996,285.11 -
合计 0.830 14,168,176.14 1,105,485.14 15,273,661.28 -
2、国富强化收益债券 C

单位：人民币元
每10份基金份 年度利润分配
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 备注
额分红数 合计
2011 0.000 0.00 0.00 0.00 -
2010 0.730 1,175,412.62 109,707.82 1,285,120.44 -
2009 0.100 372,656.24 23,397.28 396,053.52 -
合计 0.830 1,548,068.86 133,105.10 1,681,173.96 -

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§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券股份有限公司和富兰

克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本

2.2 亿元人民币，国海证券股份有限公司持有 51%的股份, 邓普顿国际股份有限公司持有 49%

的股份。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在全球市场上有超过 60 年的

投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投

资机制、研究平台和风险控制体系，力争成为国内一流的基金管理公司。

本公司具有丰富的管理基金经验。截至报告期末，从 2005 年 6 月第一只基金成立到现

在，本公司已经成功管理了 9 只基金产品（包含 A、C 类债券基金）。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
本基金
和富兰 刘怡敏女士，CFA，四川大学金融
克林国 学硕士。曾任西南证券研究发展
海中国 中心债券研究员，并曾在富国基
刘怡敏 收益证 2008-10-24 - 8年 金管理有限公司从事债券投资及
券投资 研究工作。现任本基金和富兰克
基金的 林国海中国收益证券投资基金的
基金经 基金经理。
理
注：表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资

等相关金融领域的工作年限的总和。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、

法规和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤


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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大

利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金

合同的约定。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了

实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告

期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

报告期末，公司共管理了九只基金，即富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林

国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、富兰克林

国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金、富兰克林

国海成长动力股票型证券投资基金、富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金、富兰

克林国海中小盘股票型证券投资基金和富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基

金，其中富兰克林国海中国收益证券投资基金和富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券

投资基金为混合型基金，富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金，其余六

只基金为股票型基金。公司已开展特定客户资产管理业务，共管理了五只产品，即“中行国

富配置一号”、“兴业国富互惠一号”、“兴业国富互惠二号”、“中行国富互惠一号”和“中行

国富配置二号”。公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理业务。报告期内未发生公司管

理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过 5%的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定

标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告

制度。

报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交

易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。




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4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2011 年中央银行采取紧货币、紧信贷的政策，中国经济增长明显减速，四个季度 GDP

分别增长 9.7%、9.5%、9.1%以及 8.9%。工业生产放缓，工业增加值增速从年初的 14.9%回

落到年底的 12.8%，单月投资增速在第四季度明显放缓。全年 CPI 上涨 5.4%，通货膨胀压

力突出。

资金成本高企是 2011 年债市运行的突出特征。由于通货膨胀高企，上半年中央银行上

调准备金率六次，共计 300 个基点。央行在 9 月将保证金存款纳入准备金缴存范围，导致流

动性紧张的局面进一步恶化，货币市场利率大幅攀升，收益率曲线出现倒挂。在全年货币紧

缩的环境下，流动性局部分布不均的现象更为突出，中小企业融资困难，民间融资盛行。代

表中小企业融资基准利率的票据贴现利率大幅走高，9 月冲高到 13%。可以说，资金成本的

高企在很大程度上促成了经济增长在下半年明显的减速调整，也导致了 2011 年股债齐跌的

格局。

2011 年全年债市呈现前低后高的格局，中债总指数上涨 2.48%。债市的上涨主要集中在

第四季度实现。上半年的下跌中，低等级信用债和城投债成为重灾区。受到流动性不佳的影

响，可转换债券在三季度大幅下跌。我们根据流动性结构性紧张的特点，制定了减少低等级

信用债，重点持有中高等级信用债，并控制组合久期的策略，从全年看，效果良好。但遗憾

的是，对可转债在流动性紧张局面下的估值修复缺乏正确的估计，因此在转债暴跌的三季度

基金净值损失较大。

四季度货币政策趋于放松，中央银行于 12 月初下调存款准备金率 0.5 个百分点，货币

政策紧缩告一段落。由于资金面逐步回归常态化，通货膨胀下行和经济增长放缓，债市在四

季度表现出强劲上涨。本基金在四季度主要增持了长久期的利率及信用产品，加大了组合久

期，同时对可转换债券进行了减持，基本维持对股票的持仓结构，基金净值明显回升。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

国富强化收益债券 A 基金在 2011 年全年净值增长-0.56%，同期比较基准的收益率

2.52%，落后比较基准 308 基点。国富强化收益债券 C 基金在 2011 年全年净值增长率-0.83%，

同期比较基准 2.52%，落后比较基准 335 个基点。全年落后于比较基准，一方面是因为基金

在信用债上的配置高于基准，而信用债全年的表现落后于债券指数，尽管基金配置的信用债

是以中高等级的为主，但是在二到三季度信用债的恐慌式杀跌中仍有较大损失。另一方面是


13
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

因为基金配置的权益类资产，包括可转换债券和股票资产，因全年股市表示不佳，流动性缺

失，而出现较大损失所致。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


我们认为，2012 年经济增长速度将进一步减弱，GDP 增速在今年 9.2%的基础上继续回

落。企业去库存的行为将在未来一个季度继续，由此带来价格水平的继续下降以及需求的回

落。国务院严控房价上涨的措施逐步收到成效，预计房地产投资增速今年将进一步回落。消

费占 GDP 的比重继续提高。海外经济方面，欧洲深陷债务危机，短期无法改善，美国和日

本经济有所复苏但是难以出现喜人的亮点。因此全球经济仍然在混沌中寻找增长的希望。

在此基础上，今年的货币政策将维持稳健，我们预期全年将会多次下调准备金率释放流

动性，但全年外汇占款下降，下调准备金率的政策效应有一定抵消作用，流动性较去年将会

改善但程度有限。管理层支持中小企业融资，保持银行信贷的合理增长，倾向于将货币市场

利率维持在较低水平。我们预期收益率曲线将会陡峭化，短端收益率下降，债市全年慢牛行

情可望。我们将会保持组合久期，进行结构调整，考虑到流动性的恢复，适度增加中低等级

信用债的配置。目前权益类资产估值较低，但是基本面和流动性很难支撑权益类资产估值的

大幅提升，因此，我们积极寻找政策变化为市场带来的机会，精心选股。

本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更

好的长期投资收益。


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


本报告期内，公司督察长带领监察稽核部门严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》

等法律法规和中国证监会的有关规定，认真开展监察稽核工作，确保了公司各项业务依法合

规进行，为公司的发展壮大提供了有力的保障。

一、监察稽核部门积极发挥合规控制职能，对基金及公司运作各环节进行了有效地监控

公司股东、董事会和管理层一直重视和支持监察稽核工作，使监察稽核部门保持了独立

性与权威性，为监察稽核部门发挥合规与风险控制职能提供了良好的内控环境。本报告期，

监察稽核部针对公司各种新业务的开展、特定资产管理业务产品的发行、QDII 产品的准备

及发行工作要求，积极加强对公司各部门、各主要运作环节的监控，并通过组织修订完善公

司制度流程、开展多层次的员工合规教育和日常提示、继续推进公司重大风险点排查和评估


14
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

工作、严格的合规审核等措施，强化员工风控意识，努力营造合规经营文化来实现事前监控；

在事中监控上，从保护基金持有人和公司利益的角度，结合当前行业与市场热点和难点问题，

强化公司各业务环节的监察及信息披露；同时不断检查制度流程和重大风险点控制的贯彻落

实，及时揭示和督促整改，以此加大事后监控力度，严肃合规纪律，为公司规范运作提供了

监察支持与保障。

二、由监察稽核部负责具体组织和督办，对公司制度进行补充完善

公司在 2011 年根据最新法律法规要求，并结合公司的业务特点，为确保公司内控制度

的合理性及有效性,及时完成对公司《公平交易制度》、《异常交易监控和报告制度》、《投资

组合间同日反向交易管理办法》、《反洗钱内部控制制度》、《公司网站管理制度》的修订,制

定了《防止市场操纵的风险控制措施》，并完成对公司投资决策委员会议事规则、投资组合

经理授权流程等的制订或修订，巩固了公司合规运作的基础。

三、严格按照相关法规要求，进行基金募集与持续营销申请材料、市场推广宣传材料、

代销协议、席位租用协议等各项材料的合规性审核工作；完善代销协议内容，以符合客户服

务、反洗钱等法律法规要求；协助客户服务部门解答投资者疑问,处理投资者投诉，夯实客

户服务工作基础；以及日常法律事务工作，做到风险事先防范，堵塞管理漏洞。

四、认真履行部门职责，及时、准确、完整地在指定报刊和公司网站上进行了各项法定

信息披露，并及时完成了向中国证监会有关材料的报告报备工作，未发生重大差错，为基金

份额持有人及时掌握信息、进行决策提供了信息来源。

五、公司从 5 个方面着手监控，确保基金投资的安全、合规、高效：

（一）配备了具有相关业务资格的人员，负责进行基金投资分析、决策和风险控制，以

专业化的经营方式管理和运作基金财产。

（二）明晰职责。投资决策委员会按期召开会议，进行投资决策，并有完整的会议纪要；

基金经理在授权范围内独立行使投资决策权；公司以基金管理人名义，代表基金份额持有人

利益行使诉讼权利或实施其他法律行为，维护基金份额持有人合法权益。

（三）坚持合规运作。基金投资有研究报告的支持，严格在授权范围内进行投资交易；

通过严格执行法规与基金合同，尤其是设立严格的内部风险政策，基金的投资范围、各项投

资比例符合法规与基金合同的规定或在基金合同约定的时间内做出了调整；基金经理每日的

投资决策记录完整并妥善保管；动态监控基金经理是否存在违反谨慎、勤勉义务，操纵市场，

内幕交易等造成投资人利益损失的行为。

（四）严禁利益输送。报告期内公司严格执行关联交易与公平交易管理制度。公司对所

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

管理的不同基金、专户分别管理，公平对待，未发生公司管理的投资风格相似的不同基金、

专户之间的业绩表现差异超过 5%的情况。

（五）实行独立的风险与绩效评价。风险控制经理每月进行独立的基金投资风险评估，

并对基金的投资业绩进行分析，出具业绩分析报告。


4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值

委员会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定

投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有

人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由普华永道中天会计师事务所进行审核并出具

报告，由托管银行进行复核。公司估值委员会主席为总经理（或其任命者）；投票成员：主

席，投资总监，营运总监，风险管理经理，基金会计经理，监察稽核部负责人，法务主管；

非投票成员（观察员，列席表达相关意见）：督察长，基金经理，交易室负责人。估值委员

会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计核算经验等证券基金行业从业经验和专

业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向估值委员会报告并提出相关

意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，国富强化收益债券 A

基金和国富强化收益债券 C 基金无应分配但尚未实施分配的利润。


§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对富兰克林国海强化收

益债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《中华人民共和国证

券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份

额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。




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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期内，本托管人根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、

基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净

值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发

现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中

的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确

和完整。


§6 审计报告


普华永道中天审字(2012)第 20527 号
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 全体基金份额持有人：
我们审计了后附的 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 (以下简称“ 国富强
化收益债券”)的财务报表，包括 2011 年 12 月 31 日的资产负债表、 2011 年度 的利润表
和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。


6.1 管理层对财务报表的责任


编制和公允列报财务报表是 国富强化收益债券的基金管理人 国海富兰克林基金管理

有限公司 管理层的责任。这种责任包括：

(1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“ 中国证监会”)发布的

有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；

(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重

大错报。


6.2 注册会计师的责任


我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会

计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计


17
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。



审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计

程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评

估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设

计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层

选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。



我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。


6.3 审计意见


我们认为，上述 国富强化收益债券的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在

财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允

反映了 国富强化收益债券 2011 年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基

金净值变动情况。



普华永道中天会计师事务所有限公司

注册会计师 薛竞 张振波

上海市卢湾区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼

2012-03-26




§7 年度财务报表


7.1 资产负债表


会计主体：富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金

报告截止日：2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

资 产：
银行存款 7.4.7.1 5,554,718.29 11,729,225.66
结算备付金 1,493,247.68 469,005.30
存出保证金 5.78 14,267.07
7.4.7.
交易性金融资产 202,253,475.18 213,445,956.82
2
其中：股票投资 14,040,393.28 21,521,616.52
基金投资 - -
债券投资 188,213,081.90 191,924,340.30
资产支持证券投资 - -
7.4.7.
衍生金融资产 - -
3
7.4.7.
买入返售金融资产 - -
4
应收证券清算款 - 18,413.10
7.4.7.
应收利息 2,524,590.85 2,530,179.52
5
应收股利 - -
应收申购款 3,611.02 1,400,228.14
递延所得税资产 - -
7.4.7.
其他资产 - -
6
资产总计 211,829,648.80 229,607,275.61
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011年12月31日 2010年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
7.4.7.
衍生金融负债 - -
3
卖出回购金融资产款 40,999,865.00 -
应付证券清算款 520,326.53 -
应付赎回款 53,779.79 552,517.03
应付管理人报酬 72,279.11 120,627.90
应付托管费 24,093.08 40,209.31
应付销售服务费 5,365.81 7,222.74
7.4.7.
应付交易费用 6,364.57 72,960.34
7
应交税费 461,031.62 196,372.42
应付利息 7,325.74 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7. 500,021.43 408,006.51


19
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

8
负债合计 42,650,452.68 1,397,916.25
所有者权益：
7.4.7.
实收基金 168,206,743.32 225,574,749.88
9
7.4.7.
未分配利润 972,452.80 2,634,609.48
10
所有者权益合计 169,179,196.12 228,209,359.36
负债和所有者权益总计 211,829,648.80 229,607,275.61
注：报告截止日 2011 年 12 月 31 日，国富强化收益债券 A 类基金份额净值 1.0064 元，

基金份额总额 149,761,723.31 份。

C 类 基 金 份 额 净 值 1.0004 元 ， 基 金 份 额 总 额 18,445,020.01 份 。 合 计 份 额 总 额

168,206,743.32 份。


7.2 利润表


会计主体：富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011年1月1日至2011年12 2010年1月1日至2010年12
月31日 月31日
一、收入 913,748.16 8,248,939.74
1.利息收入 4,883,495.32 3,295,326.84
其中：存款利息收入 7.4.7.11 50,074.41 142,647.39
债券利息收入 4,785,032.43 3,141,492.94
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 48,388.48 11,186.51
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 880,285.41 5,615,023.61
其中：股票投资收益 7.4.7.12 2,961,337.54 928,578.00
债券投资收益 7.4.7.13 -2,137,900.54 4,659,939.11
基金投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 56,848.41 26,506.50
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16
-4,894,110.28 -722,887.39
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号 - -


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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17
44,077.71 61,476.68
列）
减：二、费用 2,145,483.93 1,995,099.48
1．管理人报酬 913,802.45 856,167.87
2．托管费 304,600.84 285,389.23
3．销售服务费 79,717.26 69,459.76
4．交易费用 7.4.7.18 85,569.98 220,685.65
5．利息支出 414,564.97 250,773.92
其中：卖出回购金融资产支出 414,564.97 250,773.92
6．其他费用 7.4.7.19 347,228.43 312,623.05
三、利润总额（亏损总额以“-”
-1,231,735.77 6,253,840.26
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
-1,231,735.77 6,253,840.26
填列


7.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 225,574,749.88 2,634,609.48 228,209,359.36
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -1,231,735.77 -1,231,735.77
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -57,368,006.56 -430,420.91 -57,798,427.47
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 122,497,084.29 2,846,183.36 125,343,267.65
2.基金赎回款 -179,865,090.85 -3,276,604.27 -183,141,695.12
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 168,206,743.32 972,452.80 169,179,196.12
上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 107,933,829.29 4,869,748.68 112,803,577.97
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 6,253,840.26 6,253,840.26


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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 117,640,920.59 4,073,517.15 121,714,437.74
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 381,471,254.81 13,598,194.85 395,069,449.66
2.基金赎回款 -263,830,334.22 -9,524,677.70 -273,355,011.92
四、本期向基金份额持有人分配利润 - -12,562,496.61 -12,562,496.61
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 225,574,749.88 2,634,609.48 228,209,359.36
报表附注为财务报表的组成部分

本报告从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；

基金管理公司负责人：李雄厚，主管会计工作负责人：董卫军，会计机构负责人：黄宇

虹


7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况

富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理

委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 1049 号《关于核准富兰克林国海强化收

益债券型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人

民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》负责

公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募

集人民币 1,074,710,139.32 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字

(2008)第 155 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海强化收益债券型

证券投资基金基金合同》于 2008 年 10 月 24 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额

为 1,074,835,078.73 份基金份额，其中认购资金利息折合 124,939.41 份基金份额。本基金的

基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。



根据《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》和《关于富兰克林国海强

化收益债券型证券投资基金基金合同修改的公告》并报中国证监会备案，自 2008 年 12 月

18 日起，本基金根据费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时

收取前端申购费用的，称为 A 类；不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服

务费的，称为 C 类。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金份


22
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。



根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基

金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的债券、股票、权

证及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金对固定收益类资产的投资比例

不低于基金资产的 80%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%；投资于股票等非固定收益类证券的比例不高于基金资产的 20%。本基金的业绩比较基

准为：中债总指数(全价)。



本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2012 年 3 月 26

日批准报出。

7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》

和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相

关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露

XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的

《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合

同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操

作编制。



7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2011 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011

年 12 月 31 日的财务状况以及 2011 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。



7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

23
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应

收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的

持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投

资。



本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值

计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍

生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中

以交易性金融资产列示。



本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类

应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资

产。



(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其

他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。



7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产

负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易

费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上

次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费

用计入初始确认金额。



对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；

对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。



24
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于

交易日结转。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价

值并进行估值：



(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交

易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事

件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。



(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变

化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。



(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格

验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最

近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流

量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与

本基金特定相关的参数。



7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债

权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中

列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由

于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购

和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额

25
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实

现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净

值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并全额转入未分

配利润/(累计亏损)。



7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净

额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下

由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。



以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为

公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包

括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。



应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的也可按直线法计算。



7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计

算方法逐日确认。



其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异

较小的也可按直线法计算。



7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金每一类别的基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额

持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行

再投资。本基金的 A 类、C 类基金份额所对应的可分配收益分别计算。若期末未分配利润

中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准

金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分

26
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相

抵未实现部分后的余额)。



经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.4.12 外币交易

无。

7.4.4.13 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为

基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：

(1)

该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定

期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)

本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果

两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。



本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类

别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：



在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券

投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确

定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参

数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。



7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.5.3 差错更正的说明

无。



7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于

股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政

策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法

规和实务操作，主要税项列示如下：



(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。



(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。



(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴

20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公

司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%

代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。



(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花

税。



7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
活期存款 5,554,718.29 11,729,225.66
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 5,554,718.29 11,729,225.66


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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 17,541,420.76 14,040,393.28 -3,501,027.48
交易所市场 79,632,207.44 78,260,581.90 -1,371,625.54
债券 银行间市场 108,541,694.71 109,952,500.00 1,410,805.29
合计 188,173,902.15 188,213,081.90 39,179.75
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 205,715,322.91 202,253,475.18 -3,461,847.73
上年度末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 20,498,649.30 21,521,616.52 1,022,967.22
交易所市场 76,525,858.46 77,732,340.30 1,206,481.84
债券 银行间市场 114,989,186.51 114,192,000.00 -797,186.51
合计 191,515,044.97 191,924,340.30 409,295.33
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 212,013,694.27 213,445,956.82 1,432,262.55
7.4.7.3 衍生金融资产/负债

无余额。

7.4.7.4 买入返售金融资产

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无余额。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无余额。

7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011年12月31日 2010年12月31日
应收活期存款利息 675.62 4,741.53
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -


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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

应收结算备付金利息 672.00 164.10
应收债券利息 2,523,243.15 2,525,273.85
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.08 0.04
其他 - -
合计 2,524,590.85 2,530,179.52
7.4.7.6 其他资产

无余额。

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 383.59 70,096.66
银行间市场应付交易费用 5,980.98 2,863.68
合计 6,364.57 72,960.34
7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2011年12月31日 2010年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 21.43 3,006.51
信息披露费 440,000.00 360,000.00
审计费 60,000.00 45,000.00
合计 500,021.43 408,006.51
7.4.7.9 实收基金

国富强化收益债券 A

金额单位：人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年12月31日
基金份额 账面金额
上年度末 197,800,252.14 197,800,252.14
本期申购 83,059,252.83 83,059,252.83
本期赎回（以“-”号填列） -131,097,781.66 -131,097,781.66
本期末 149,761,723.31 149,761,723.31
国富强化收益债券 C

金额单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年12月31日

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

基金份额 账面金额
上年度末 27,774,497.74 27,774,497.74
本期申购 39,437,831.46 39,437,831.46
本期赎回（以“-”号填列） -48,767,309.19 -48,767,309.19
本期末 18,445,020.01 18,445,020.01
注：申购含转换入份额，赎回含转换出份额。

7.4.7.10 未分配利润

国富强化收益债券 A

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,514,148.97 -3,123,952.98 2,390,195.99
本期利润 3,148,381.23 -3,888,243.08 -739,861.85
本期基金份额交易产生的
-182,394.60 -503,174.78 -685,569.38
变动数
其中：基金申购款 4,388,512.03 -2,825,519.29 1,562,992.74
基金赎回款 -4,570,906.63 2,322,344.51 -2,248,562.12
本期已分配利润 - - -
本期末 8,480,135.60 -7,515,370.84 964,764.76
国富强化收益债券 C

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 682,580.05 -438,166.56 244,413.49
本期利润 513,993.28 -1,005,867.20 -491,873.92
本期基金份额交易产生的
-266,728.08 521,876.55 255,148.47
变动数
其中：基金申购款 1,575,590.91 -292,400.29 1,283,190.62
基金赎回款 -1,842,318.99 814,276.84 -1,028,042.15
本期已分配利润 - - -
本期末 929,845.25 -922,157.21 7,688.04
7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
活期存款利息收入 43,229.94 136,281.51
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 6,620.02 3,762.21
其他 224.45 2,603.67


31
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

合计 50,074.41 142,647.39
7.4.7.12 股票投资收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
卖出股票成交总额 28,660,277.25 70,153,637.41
减：卖出股票成本总额 25,698,939.71 69,225,059.41
买卖股票差价收入 2,961,337.54 928,578.00
7.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月 2010年1月1日至2010年12月31
31日 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
363,360,304.46 430,318,971.81
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
360,944,920.53 420,507,616.09
付）成本总额
减：应收利息总额 4,553,284.47 5,151,416.61
债券投资收益 -2,137,900.54 4,659,939.11
7.4.7.14 衍生工具收益

7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。

7.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
股票投资产生的股利收益 56,848.41 26,506.50
基金投资产生的股利收益 - -
合计 56,848.41 26,506.50
7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
1.交易性金融资产 -4,894,110.28 -722,887.39
——股票投资 -4,523,994.70 -400,591.03
——债券投资 -370,115.58 -322,296.36

32
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -4,894,110.28 -722,887.39
7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
基金赎回费收入 34,923.20 59,805.27
转换费收入 9,154.51 1,671.41
债券分销手续费返还 - -
合计 44,077.71 61,476.68
注：(a) 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。

(b) 本基金的转换费由申购费补差和转出基金的赎回费组成，其中转出赎回费的 25%归

入转出基金的基金资产。



7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
交易所市场交易费用 80,482.48 212,623.15
银行间市场交易费用 5,087.50 8,062.50
合计 85,569.98 220,685.65
7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31日
日
审计费用 60,000.00 45,000.00
信息披露费 250,000.00 230,000.00
债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00
银行汇划费用 19,228.43 19,623.05
其他 - -
合计 347,228.43 312,623.05



7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

33
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.8.1 或有事项

无。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

无。



7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
国海证券股份有限公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
邓 普 顿 国 际 股 份 有 限 公 司 (Templeton 基金管理人的股东
International, Inc.)
注：1.根据国海证券股份有限公司董事会于 2011 年 8 月 16 日在巨潮资讯发布的《国海

证券股份有限公司关于承继原国海证券有限责任公司各项业务的公告》以及桂林集琦药业股

份有限公司董事会于 2011 年 8 月 3 日在巨潮资讯发布的《桂林集琦药业股份有限公司关于

工商登记变更的提示公告》，国海证券有限责任公司借壳桂林集琦药业股份有限公司上市，

国海证券有限责任公司于 2011 年 7 月 6 日办理了工商注销登记手续，桂林集琦药业股份有

限公司于 2011 年 8 月 1 日办理了名称、经营范围及注册资本的工商登记变更手续。国海证

券股份有限公司接收了原国海证券有限责任公司的全部资产、负债和业务。

2.关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。



7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31
日
关联方名称
占当期股票 占当期股
成交金额 成交总额的 成交金额 票成交总
比例 额的比例
国海证券 47,822,727.42 100.00% 134,345,065.56 100.00%
7.4.10.1.2 权证交易

无。

34
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.10.1.3 债券交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称 占当期债券
占当期债券成
成交金额 成交金额 成交总额的
交总额的比例
比例
国海证券 284,975,183.06 100.00% 303,073,728.78 100.00%
注：债券交易不计佣金。

7.4.10.1.4 债券回购交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称 占当期债券回 占当期债券
成交金额 购成交总额的 成交金额 回购成交总
比例 额的比例
国海证券 1,152,600,000.00 100.00% 332,000,000.00 100.00%
注：回购交易不计佣金。

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
国海证券 40,033.32 100.00% 383.59 0.96%
上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
国海证券 112,622.09 100.00% 70,096.66 100.00%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的

证管费和经手费后的净额列示。

2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市

场信息服务等。



7.4.10.2 关联方报酬


35
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的管理
913,802.45 856,167.87
费
其中：支付销售机构的客户维护
71,011.19 62,420.90
费
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资

产净值 0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理

人报酬＝前一日基金资产净值 × 0.6% / 当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年12月31 2010年1月1日至2010年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的托管
304,600.84 285,389.23
费
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计

提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值

× 0.20% / 当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
获得销售服务费的各关
当期发生的基金应支付的销售服务费
联方名称
国富强化收益债券
国富强化收益债券 C 合计
A
国海富兰克林基金管理
- 293.91 293.91
有限公司
中国银行 - 36,666.67 36,666.67
国海证券 - 196.35 196.35
合计 - 37,156.93 37,156.93
获得销售服务费的各关 上年度可比期间
联方名称 2010年1月1日至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费


36
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

国富强化收益债券A 国富强化收益债券C 合计
国海富兰克林基金管
- 299.05 299.05
理有限公司
中国银行 - 34,076.97 34,076.97
国海证券 - 580.81 580.81
合计 - 34,956.83 34,956.83
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值

0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司，

再由国海富兰克林基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日基金

销售服务费＝前一日 C 类基金份额对应的资产净值 × 0.3% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元
本期
2011年1月1日至2011年12月31日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 88,451,892.57 19,905,924.93 - - 178,000,000.00 30,624.29

上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 145,364,168.79 20,783,044.11 - - - -

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日 2010年1月1日至2010年12月31日
项目
国富强化收益债券
国富强化收益债券C 国富强化收益债券A 国富强化收益债券C
A
期初持有的 基金份
29,181,906.61 0.00 29,181,906.61 0.00
额
期间申购/买入总份
0.00 0.00 0.00 0.00
额
期间因拆分 变动份
0.00 0.00 0.00 0.00
额
减：期间赎回/卖出
0.00 0.00 0.00 0.00
总份额
期末持有的 基金份
29,181,906.61 0.00 29,181,906.61 0.00
额

37
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

期末持有的 基金份
额占基金总 份额比 19.49% 0% 14.75% 0%
例
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

国富强化收益债券 A
份额单位：份
国富强化收益债券A本期末 国富强化收益债券A上年度末
2011年12月31日 2010年12月31日
关联方名称 持有的基金份额
持有的 持有的 持有的基金份额占
占基金总份额的
基金份额 基金份额 基金总份额的比例
比例
国海证券股份有限
29,373,347.69 19.61% 29,373,347.69 14.85%
公司
邓普顿国际股份有
限 公 司 (Templeton
0.00 0.00% 0.00 0.00%
International,
Inc.)
中国银行股份有限
0.00 0.00% 0.00 0.00%
公司
国富强化收益债券 C

本报告期末和上年度末（2010 年 12 月 31 日）除基金管理人之外的其他关联方未投资国

富强化收益债券 C 基金。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 5,554,718.29 43,229.94 11,729,225.66 136,281.51
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元
本期
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
11 霍煤债
国海证券 1180078 新债分销 100,000 10,000,000.00
01
上年度可比期间


38
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
- - - - - -
注：1、本基金在本报告期内向“11 霍煤债 01”主承销商华林证券认购了 1000 万元该

公司债券，国海证券为该债券分销商之一。

2、本基金在上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无



7.4.11 利润分配情况

国富强化收益债券 A

本报告期间没有进行利润分配。

国富强化收益债券 C

本报告期间没有进行利润分配。



7.4.12 期末（2011 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

报告期末本基金未持有流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的

卖出回购证券款余额 9,999,865.00 元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
110241 11 国开 41 2012-01-04 105.08 100,000 10,508,000.00
合计 - - 100,000 10,508,000.00
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2011 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖

出回购证券款余额 31,000,000.00 元，分别于 2012 年 1 月 4 日和 2012 年 1 月 6 日到期。该


39
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质

押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。



7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只债券型基金，在证券投资基金中属于低风险的品种，其长期平均风险和预

期收益高于货币市场基金，低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工

具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的

其他金融工具，其中权证投资仅限于参与可分离转债申购而获得的权证，即本基金不从二级

市场购买权证。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风

险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风

险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益

高于货币市场基金而低于平衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。



本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心

的，由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理

架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险管理

的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和

制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并

与各部门合作完成运作风险管理，由风险控制部负责投资风险管理与绩效评估。



本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的

方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和

出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资

产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的

限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将

风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发

行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

40
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告




本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行

存款存放在本基金的托管行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的

交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可

能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行

限制以控制相应的信用风险。



本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证

券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。



本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准

统计及汇总。



7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年末
短期信用评级
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
A-1 - 39,803,000.00
A-1 以下 - -
未评级 38,652,000.00 -
合计 38,652,000.00 39,803,000.00
注：未评级的债券投资为中央银行票据。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年末
长期信用评级
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
AAA 38,505,318.30 40,546,064.30
AAA 以下 52,619,963.60 47,910,444.00
未评级 58,435,800.00 63,664,832.00
合计 149,561,081.90 152,121,340.30
注：未评级的债券投资为国债、中央银行票据及政策性金融债。

7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于


41
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市

场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价

格变现。



针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进

行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的

基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控

制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。



针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流

动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短

时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品

种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金

与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的

10%。本基金所持大部分证券可在银行间同业市场交易，其余亦在证券交易所上市，因此除

附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理

价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，

其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。



除卖出回购金融资产款余额中有 40,999,865.00 元将在 1 个月内到期外，本基金所持有

的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者

权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。



7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素

的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率

敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融

工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

42
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告




本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风

险。



7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
2011 年 12 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
月 31 日

资产

5,554,718 5,554,718
银行存款 - - -
.29 .29

结算备付 1,493,247 1,493,247
- - -
金 .68 .68

存出保证
- - - 5.78 5.78
金

交易性金 45,833,80 114,001,8 28,377,39 14,040,39 202,253,4

融资产 0.00 86.50 5.40 3.28 75.18

2,524,590 2,524,590
应收利息 - - -
.85 .85

应收转入
- - - 3,611.02 3,611.02
申购款

52,881,76 114,001,8 28,377,39 16,568,60 211,829,6
资产总计
5.97 86.50 5.40 0.93 48.80

负债

卖出回购 40,999,86 40,999,86
- - -
证券款 5.00 5.00

应付赎回
- - - 53,779.79 53,779.79
款

应付管理
- - - 72,279.11 72,279.11
人报酬

应付托管
- - - 24,093.08 24,093.08
费

应付销售 - - - 5,365.81 5,365.81


43
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

服务费

应付交易
- - - 6,364.57 6,364.57
费用

461,031.6 461,031.6
应交税费 - - -
2 2

应付利息 - - - 7,325.74 7,325.74

500,021.4 500,021.4
其他负债 - - -
3 3

应付证券 520,326.5 520,326.5
- - -
清算款 3 3

40,999,86 1,650,587 42,650,45
负债总计 - -
5.00 .68 2.68

利率敏感 11,881,90 114,001,8 28,377,39 14,918,01 169,179,1

度缺口 0.97 86.50 5.40 3.25 96.12

上年度末

2010年12 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

月31日

资产

11,729,22 11,729,22
银行存款 - - -
5.66 5.66

结算备付 469,005.3 469,005.3
- - -
金 0 0

存出保证
- - - 14,267.07 14,267.07
金

交易性金 84,628,74 56,005,96 51,289,62 21,521,61 213,445,9

融资产 1.60 8.80 9.90 6.52 56.82

2,530,179 2,530,179
应收利息 - - -
.52 .52

应收转入 1,400,228 1,400,228
- - -
申购款 .14 .14

应收证券
- - - 18,413.10 18,413.10
清算款

96,826,97 56,005,96 51,289,62 25,484,70 229,607,2
资产总计
2.56 8.80 9.90 4.35 75.61




44
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

负债

应付赎回 552,517.0 552,517.0
- - -
款 3 3

应付管理 120,627.9 120,627.9
- - -
人报酬 0 0

应付托管
- - - 40,209.31 40,209.31
费

应付销售
- - - 7,222.74 7,222.74
服务费

应付交易
- - - 72,960.34 72,960.34
费用

196,372.4 196,372.4
应交税费 - - -
2 2

408,006.5 408,006.5
其他负债 - - -
1 1

1,397,916 1,397,916
负债总计 - - -
.25 .25

利率敏感 96,826,97 56,005,96 51,289,62 24,086,78 228,209,3

度缺口 2.56 8.80 9.90 8.10 59.36

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 -
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
分析
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
1. 市场利率下降 25 个基点 增加约 167 万元 增加约 87 万元
2. 市场利率上升 25 个基点 下降约 164 万元 下降约 86 万元
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到

期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇



45
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行

间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情

况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。



本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过

对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；

通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。

本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进

行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。



本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中债券等固定收益类

资产的投资比例不低于基金资产的 80%，固定收益类资产以外的其它资产（包括股票、权

证等）的比例不超过基金资产的 20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的

证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)

指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。



7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股票投资 14,040,393.28 8.30 21,521,616.52 9.43
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 14,040,393.28 8.30 21,521,616.52 9.43


7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比

例为 8.30%(2010 年 12 月 31 日：9.43%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素

的变动对于本基金资产净值无重大影响(2010 年 12 月 31 日：同)。



46
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值



(a) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与

公允价值相差很小。



(b) 以公允价值计量的金融工具

(i) 金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可

分为：



第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级

中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可

观察输入值)。



(ii) 各层次金融工具公允价值

于 2011 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余

额为 92,300,975.18 元，属于第二层级的余额为 109,952,500.00 元，无属于第三层级的余额

(2010 年 12 月 31 日：第一层级 99,253,956.82 元，第二层级 114,192,000.00 元，无第三层级)。



(iii) 公允价值所属层次间的重大变动

本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级

未发生重大变动。



(iv) 第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。



47
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。




§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 14,040,393.28 6.63
其中：股票 14,040,393.28 6.63
2 固定收益投资 188,213,081.90 88.85
其中：债券 188,213,081.90 88.85
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 7,047,965.97 3.33
6 其他各项资产 2,528,207.65 1.19
7 合计 211,829,648.80 100.00


8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 7,881,671.68 4.66
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 1,679,671.68 0.99
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 1,786,000.00 1.06
C8 医药、生物制品 4,416,000.00 2.61


48
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 6,158,721.60 3.64
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 14,040,393.28 8.30


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600276 恒瑞医药 150,000 4,416,000.00 2.61
2 600858 银座股份 120,000 2,354,400.00 1.39
3 600697 欧亚集团 80,000 2,132,000.00 1.26
4 600690 青岛海尔 200,000 1,786,000.00 1.06
5 601996 丰林集团 188,304 1,679,671.68 0.99
6 000061 农 产 品 149,984 1,672,321.60 0.99


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动


8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 601101 昊华能源 4,933,849.17 2.16
2 600276 恒瑞医药 4,694,978.00 2.06
3 000060 中金岭南 4,557,208.00 2.00
4 601996 丰林集团 2,636,256.00 1.16
5 600858 银座股份 2,622,480.00 1.15
6 600697 欧亚集团 2,353,935.00 1.03
7 601886 江河幕墙 516,720.00 0.23
8 002563 森马服饰 134,000.00 0.06


49
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

9 002572 索菲亚 43,000.00 0.02
10 002557 洽洽食品 40,000.00 0.02
11 002550 千红制药 32,000.00 0.01
12 300190 维尔利 29,250.00 0.01
13 002548 金新农 24,000.00 0.01
14 002570 贝因美 21,000.00 0.01
15 002547 春兴精工 16,000.00 0.01
16 300198 纳川股份 15,500.00 0.01
17 300199 翰宇药业 15,095.00 0.01
18 601555 东吴证券 13,000.00 0.01
19 300163 先锋新材 13,000.00 0.01
20 300200 高盟新材 10,940.00 0.00
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 601118 海南橡胶 7,850,968.50 3.44
2 000826 桑德环境 5,002,025.50 2.19
3 601101 昊华能源 4,470,200.92 1.96
4 000060 中金岭南 3,758,168.00 1.65
5 600690 青岛海尔 2,689,154.12 1.18
6 000061 农 产 品 2,680,953.45 1.17
7 601933 永辉超市 771,854.00 0.34
8 601126 四方股份 568,357.36 0.25
9 601886 江河幕墙 436,628.40 0.19
10 002563 森马服饰 124,260.00 0.05
11 002557 洽洽食品 38,630.00 0.02
12 002572 索菲亚 37,429.00 0.02
13 002550 千红制药 37,013.00 0.02
14 300190 维尔利 33,025.00 0.01
15 002548 金新农 28,440.00 0.01
16 002570 贝因美 22,350.00 0.01
17 002547 春兴精工 21,950.00 0.01
18 300198 纳川股份 15,100.00 0.01
19 601555 东吴证券 14,660.00 0.01
20 300199 翰宇药业 14,260.00 0.01
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额


50
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 22,741,711.17
卖出股票的收入（成交）总额 28,660,277.25
注：买入股票成本总额”及“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成

交数量）填列，不考虑相关交易费用。


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 7,181,800.00 4.25
2 央行票据 58,794,000.00 34.75
3 金融债券 31,112,000.00 18.39
其中：政策性金融债 31,112,000.00 18.39
4 企业债券 72,921,526.50 43.10
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 18,203,755.40 10.76
8 其他 - -
9 合计 188,213,081.90 111.25


8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
值比例（％）
11 央行票据
1 1101088 400,000 38,652,000.00 22.85
88
2 110417 11 农发 17 200,000 20,604,000.00 12.18
11 央行票据
3 1101032 200,000 20,142,000.00 11.91
32
4 110241 11 国开 41 100,000 10,508,000.00 6.21
5 1180164 11 铁道 08 100,000 10,149,000.00 6.00


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。



51
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


8.9 投资组合报告附注


8.9.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，

或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5.78
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,524,590.85
5 应收申购款 3,611.02
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,528,207.65
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110015 石化转债 7,035,700.00 4.16
2 113002 工行转债 6,102,287.20 3.61
3 110003 新钢转债 3,634,065.00 2.15
4 110012 海运转债 747,007.80 0.44
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。




52
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
户均持有 持有人结构
份额 持有人户
的基金份 机构投资者 个人投资者
级别 数(户)
额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
国 富
强 化
2,890 51,820.67 127,963,331.95 85.44% 21,798,391.36 14.56%
收 益
债券 A
国 富
强 化
225 81,977.87 96,413.42 0.52% 18,348,606.59 99.48%
收 益
债券 C
合计 3,115 53,998.95 128,059,745.37 76.13% 40,146,997.95 23.87%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
国富强化收益
0.00 0%
债券 A
基金管理公司所有从业人员
国富强化收益
持有本开放式基金 0.00 0%
债券 C
合计 0.00 0%


§10 开放式基金份额变动



单位：份
项目 国富强化收益债券 A 国富强化收益债券 C
基金合同生效日(2008 年 10 月
1,074,835,078.73 -
24 日)基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 197,800,252.14 27,774,497.74
本报告期基金总申购份额 83,059,252.83 39,437,831.46
减：本报告期基金总赎回份额 131,097,781.66 48,767,309.19
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 149,761,723.31 18,445,020.01




53
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


（一）基金管理人重大人事变动

1、经国海富兰克林基金管理有限公司第二届董事会第二十八次会议审议通过，金哲非

女士不再担任公司总经理，由副总经理李雄厚先生代为履行总经理职务。相关公告已于 2011

年 5 月 4 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站披露。

2、经国海富兰克林基金管理有限公司第三届董事会第二次会议决议审议通过，由李雄

厚先生担任公司总经理。相关公告已于 2011 年 9 月 30 日在《中国证券报》、《上海证券报》、

《证券时报》和公司网站披露。

（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动

本报告期内，根据证监会《关于核准中国银行股份有限公司李爱华基金行业高级管理人

员任职资格的批复》，李爱华先生担任本基金托管人——中国银行托管及投资者服务部总经

理。因工作调动，董杰先生不再担任中国银行托管及投资者服务部总经理，刘慧军女士不再

担任中国银行托管及投资者服务部副总经理。上述人事变动已按相关规定备案、公告。


11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。


11.4 基金投资策略的改变


本报告期内未发生基金投资策略的改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 60000.00 元，本基

金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务


54
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

所。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


（一）基金管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处

罚的情况。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期 占当期
券商名称 交易单元数量 股票成 佣金总
成交金额 佣金
交总额 量的比
的比例 例
国海证券 2 47,822,727.42 100.00% 40,033.32 100.00% -
注：1. 专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专
用交易单元。选择的标准是：
资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处
罚；
内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提
供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金
投资的特定要求，提供专题研究报告。
2）租用基金专用交易单元的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选
中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》，并办理基金专用交
易单元租用手续。
之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下
选择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；

55
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在
交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约
机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；
基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用
其交易单元。
交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2. 报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，根据上述基金专用报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和程序，本基
金逐步租用证券公司的交易单元合计 2 个，均为国海证券。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
国海证券 284,975,183.06 100.00% 1,152,600,000.00 100.00% - -


11.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
1 2011-1-24
金 2010 年第 4 季度报告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
2 基金参加海通证券股份有限公司基金定期 2011-2-18
大指定报刊和基金管
定额申购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分 在中国证券报、上海
基金通过交通银行股份有限公司开办定期 证券报和证券时报三
3 2011-2-19
定额投资业务以及相关定期定额费率优惠 大指定报刊和基金管
活动的公告 理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
4 基金通过广发华福证券有限责任公司开办 2011-3-7
大指定报刊和基金管
定期定额投资业务的公告
理人公司网站披露
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分 在中国证券报、上海
5 2011-3-7
基金通过中国光大银行股份有限公司开通 证券报和证券时报三

56
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

旗下开放式基金基金转换业务的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
6 基金通过天相投资顾问有限公司开办定期 2011-3-8
大指定报刊和基金管
定额投资业务的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
7 澄清公告 2011-3-10
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 在基金管理人公司网
8 2011-3-26
金 2010 年年度报告（正文） 站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
9 2011-3-26
金 2010 年年度报告（摘要） 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
关于与通联支付网络服务有限公司合作开 在中国证券报、上海
通中国光大银行借记卡、平安银行借记卡、 证券报和证券时报三
10 2011-3-28
中国工商银行借记卡基金网上交易支付并 大指定报刊和基金管
实施申购费率优惠的公告 理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
11 基金继续参加华夏银行股份有限公司基金 2011-4-1
大指定报刊和基金管
定期定额申购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
12 基金参加华夏银行股份有限公司网上交易 2011-4-1
大指定报刊和基金管
基金费率优惠活动的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于增加中信证券股份有限公司为国海富
证券报和证券时报三
13 兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代 2011-4-6
大指定报刊和基金管
销机构的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于国海富兰克林基金管理有限公司旗下
证券报和证券时报三
14 基金认购 2011 年内蒙古霍林河煤业集团有 2011-4-18
大指定报刊和基金管
限责任公司公司债券的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
15 2011-4-23
金 2011 年第 1 季度报告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司关于基金 证券报和证券时报三
16 2011-5-4
行业高级管理人员变更的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露

57
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分 在中国证券报、上海
基金通过中信证券股份有限公司开通旗下 证券报和证券时报三
17 2011-5-30
开放式基金基金转换及定期定额投资业务 大指定报刊和基金管
的公告 理人公司网站披露
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 在基金管理人公司网
18 2011-6-8
金更新招募说明书（2011 年第 1 号） 站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
19 2011-6-8
金更新招募说明书摘要（2011 年第 1 号） 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
20 基金参加中信银行股份有限公司网上交易 2011-6-29
大指定报刊和基金管
基金申购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
21 基金参加交通银行股份有限公司网上交易 2011-6-30
大指定报刊和基金管
基金申购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于与通联支付合作开通浦东发展银行借 证券报和证券时报三
22 2011-7-16
记卡支付并实施申购费率优惠的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
23 2011-7-19
金 2011 年第 2 季度报告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司关于公司 证券报和证券时报三
24 2011-8-16
股东更名的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 在基金管理人公司网
25 2011-8-29
金 2011 年半年度报告（正文） 站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
26 2011-8-29
金 2011 年半年度报告（摘要） 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司办公地址 证券报和证券时报三
27 2011-9-28
变更公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司高级管理 证券报和证券时报三
28 2011-9-30
人员变更公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露

58
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
29 2011-10-28
金 2011 年第 3 季度报告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 在基金管理人公司网
30 2011-12-6
金更新招募说明书（2011 年 2 号） 站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
31 2011-12-6
金更新招募说明书摘要（2011 年 2 号） 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于增加长江证券股份有限公司为国海富
证券报和证券时报三
32 兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机 2011-12-19
大指定报刊和基金管
构的公告
理人公司网站披露
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分 在中国证券报、上海
基金通过长江证券股份有限公司开通旗下 证券报和证券时报三
33 2011-12-19
开放式基金基金转换业务、定期定额投资业 大指定报刊和基金管
务及相关申购费率优惠活动的公告 理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于增加中信万通证券有限责任公司为国
证券报和证券时报三
34 海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代 2011-12-28
大指定报刊和基金管
销机构的公告
理人公司网站披露
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分 在中国证券报、上海
基金通过中信万通证券有限责任公司开通 证券报和证券时报三
35 2011-12-28
开放式基金基金转换及定期定额投资业务 大指定报刊和基金管
的公告 理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
36 基金参加中国工商银行股份有限公司基金 2011-12-30
大指定报刊和基金管
定期定额申购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
37 基金参加中国农业银行股份有限公司网上 2011-12-30
大指定报刊和基金管
交易基金申购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分 在中国证券报、上海
基金继续参加华夏银行股份有限公司基金 证券报和证券时报三
38 2011-12-30
定期定额投资、网上申购业务以及相关费率 大指定报刊和基金管
优惠活动的公告 理人公司网站披露




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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2011 年年度报告

§12 备查文件目录


12.1 备查文件目录


1、中国证监会批准富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金设立的文件

2、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》

3、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金招募说明书》

4、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金托管协议》

5、中国证监会要求的其他文件


12.2 存放地点


基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 ：www.ftsfund.com


12.3 查阅方式


1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购

买复印件

2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。




国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一二年三月二十九日




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