富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一四年七月十八日
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富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国富沪深300指数增强
基金主代码 450008
交易代码 450008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年9月3日
报告期末基金份额总额 605,676,623.71份
本基金采用指数增强投资策略。通过量化风险管理方
法,控制基金投资组合与标的指数构成的偏差,同时
结合主动投资方法,在严格控制跟踪偏离风险的基础投资目标
上,力争获得超越业绩比较基准标的投资收益,追求
基金资产的长期增值。在正常市场情况下,本基金对
业绩比较基准的年跟踪误差不超过8%。
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资产配置策略:
本基金以追求基金资产长期增长的稳定收益为宗旨,
在股票市场上进行指数化被动投资的基础上,基金管
理人在债券(国债为主)、股票、现金等各类资产之
间仅进行适度的主动配置。通过运用深入的基本面分
析及先进的数量技术,控制与目标指数的跟踪误差,
追求适度超越目标指数的收益。
股票投资策略:
本基金以指数化投资为主,以最小化跟踪误差为组合
的投资控制目标,本基金所跟踪的目标指数为沪深
300 指数。
本产品在指数化投资的基础上辅以有限度的增强操
作(优化调整)及一级市场股票投资。具体而言,基
金将基本依据目标指数的成份股构成权重,并借助数
投资策略 量化投资分析技术构造和调整指数化投资组合。在投
资组合建立后,基金定期对比检验组合与比较基准的
偏离程度,适时对投资组合进行调整,使指数优化组
合与目标指数的跟踪误差控制在限定的范围内。在正
常市场情况下,本基金对业绩比较基准的年跟踪误差
不超过8%。此外,本基金将利用所持有股票市值参与
一级市场股票投资,以在不增加额外风险的前提下提
高收益水平,争取获得超过指数的回报。
债券投资策略:
本基金将在对宏观经济和资本市场进行研究的基础
上,对利率结构、市场利率走势进行分析和预测,综
合考虑中债国债指数各成份券种及金融债的收益率
水平、流动性的好坏等因素,进行优化选样构建本基
金的债券投资组合。
本基金以富兰克林邓普顿投资集团固定收益类资产
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投资研究平台及本基金管理人的投资研究平台为依
托,采取积极主动的投资策略,以中长期利率趋势分
析为主,结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、
资金供求分析、货币政策、财政政策研判及收益率曲
线分析,在保证流动性和风险可控的前提下,实施积
极的债券投资组合管理。
业绩比较基准 95% × 沪深300指数 + 5% × 银行同业存款利率
本基金是股票指数增强型基金,属于较高风险、较高风险收益特征
预期收益的证券投资基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2014年4月1日-2014年6月30日)
1.本期已实现收益 -23,926,708.75
2.本期利润 10,136,597.17
3.加权平均基金份额本期利润 0.0165
4.期末基金资产净值 497,551,093.45
5.期末基金份额净值 0.821注:1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比
业绩比
净值增 较基准
净值增 较基准
阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 1.99% 0.87% 0.85% 0.83% 1.14% 0.04%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2009 年 9 月 3 日至 2014 年 6 月 30 日)注:本基金的基金合同生效日为 2009 年 9 月 3 日,本基金在 6 个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
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§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
期限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
量化
与指 张志强先生,CFA,纽约州立
数投 大学(布法罗)计算机科学硕
资总 士,中国科学技术大学数学专
监,金 业 硕 士 。 历 任 美 国 Enreach
融工 Technology Inc.软件工程师,
程部 海通证券股份有限公司研究
总经 所高级研究员,友邦华泰基金
理,职 管理有限公司高级数量分析
张志强 2013-3-21 - 11年
工监 师,国海富兰克林基金管理有
事,国 限公司首席数量分析师、风险
富沪 控制部总经理、业务发展部总
深300 经理。现任国海富兰克林基金
指数 管理有限公司量化与指数投
增强 资总监、金融工程部总经理、
基金 国富沪深300指数增强基金基
基金 金经理、职工监事。
经理注:表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配,信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且其成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年二季度,A 股市场呈现震荡格局,沪深 300 指数微涨 0.88%,中小市值股票振幅较大。回顾二季度,从宏观经济来看,国内经济呈现企稳回升迹象,截至季度末,PMI 已连续 4 个月回升,政府连续的稳增长刺激措施在制造行业取得一定效果。投资上,固定资产投资增速继续放缓,房地产投资和销售增长持续下滑。消费仍然保持缓慢增长,短期没有显著改观。进出口方面,受惠于海外经济好转,出口保持复苏。流动性方面,本季度流动性处于总体较为宽松的状态,只是在六月中下旬由于重启新股发行和季末因素导致了短期的流动性紧张。二季度中期,A 股市场发生了风格转换,新兴产业、军工等主题概念股在经过三个月的大幅回调后重新受到市场亲睐,强势反弹。
二季度本基金继续运用量化策略进行指数增强和风险管理,组合保持均衡配置。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 0.821 元。本报告期,基金份额净值上涨 1.99%,同期业绩比较基准上涨 0.85%,基金表现超越业绩基准 1.14%,期间年化跟踪误差为 2.05%。
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§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 469,623,888.20 94.01
其中:股票 469,623,888.20 94.01
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 29,495,108.48 5.90
7 其他资产 440,385.93 0.09
8 合计 499,559,382.61 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 357,799.20 0.07
B 采矿业 755,127.50 0.15
C 制造业 42,315,316.61 8.50
D 电力、热力、燃气及水 3,497,265.28 0.70
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生产和供应业
E 建筑业 4,904,286.93 0.99
F 批发和零售业 3,450,923.29 0.69
交通运输、仓储和邮政
G 3,442,642.44 0.69
业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 3,164,892.03 0.64
技术服务业
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 1,886,066.26 0.38
M 科学研究和技术服务业 221,100.00 0.04
水利、环境和公共设施
N 2,054,314.40 0.41
管理业
居民服务、修理和其他
O - -
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,926,338.00 0.39
S 综合 - -
合计 67,976,071.94 13.665.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 775,428.68 0.16
B 采矿业 25,310,099.73 5.09
C 制造业 130,778,072.80 26.28
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电力、热力、燃气及水
D 10,688,693.61 2.15
生产和供应业
E 建筑业 9,998,867.38 2.01
F 批发和零售业 10,590,305.71 2.13
交通运输、仓储和邮政
G 8,014,972.72 1.61
业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息
I 12,561,344.85 2.52
技术服务业
J 金融业 155,557,567.00 31.26
K 房地产业 24,237,188.49 4.87
L 租赁和商务服务业 5,312,604.86 1.07
M 科学研究和技术服务业 - -
水利、环境和公共设施
N 411,398.58 0.08
管理业
居民服务、修理和其他
O - -
服务业
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 3,146,124.83 0.63
S 综合 4,265,147.02 0.86
合计 401,647,816.26 80.725.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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占基金
资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例
(%)
1 601166 兴业银行 2,328,746 23,357,322.38 4.69
2 600000 浦发银行 2,335,825 21,139,216.25 4.25
3 600015 华夏银行 1,840,479 15,091,927.80 3.03
4 601328 交通银行 3,218,915 12,489,390.20 2.51
5 601318 中国平安 290,135 11,413,910.90 2.29
6 601818 光大银行 4,123,915 10,474,744.10 2.11
7 600036 招商银行 989,132 10,128,711.68 2.04
8 601336 新华保险 386,420 8,165,054.60 1.64
9 600030 中信证券 700,808 8,031,259.68 1.61
10 601601 中国太保 439,805 7,824,130.95 1.575.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
占基金资
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 产净值比
例(%)
1 600559 老白干酒 178,781 3,749,037.57 0.75
2 002221 东华能源 174,081 1,947,966.39 0.39
3 600305 恒顺醋业 82,570 1,234,421.50 0.25
4 002020 京新药业 62,505 1,125,090.00 0.23
5 002245 澳洋顺昌 116,157 1,082,583.24 0.22
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
根据基金合同,本基金不投资贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据基金合同,本基金不投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况说明如下:
中国平安保险(集团)股份有限公司(以下简称“中国平安”)控股子公司平安证券有限责任公司(以下简称“平安证券”)于2013年9月24日收到《中国证券监督管理委员会行政处罚决定书》(【2013】48 号),对平安证券在推荐万福生科IPO过程中,未能勤勉尽责地履行法定职责、出具的保荐书存在虚假记载
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告给予处罚, 责令平安证券改正违法行为,给予警告,没收业务收入2,555万元,并处以5,110万元罚款,暂停保荐业务许可3个月。中国平安表示,作为平安证券的控股股东,将积极督促平安证券严格按照中国证监会的要求缴纳罚没款,持续进行整改,切实保护投资者利益。
本基金对中国平安投资决策说明:本公司的投研团队经过充分研究认为该事件的负面影响在前期的股价表现中已反映完毕,我们买入中国平安主要是看好其保险业务领域的竞争力和集团综合化金融平台未来的业务拓展空间,平安证券此次事件不影响中国平安的长期价值。5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 58,464.34
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 5,673.70
5 应收申购款 376,247.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 440,385.935.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。5.11.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 624,075,002.90
报告期期间基金总申购份额 10,257,567.30
减:报告期期间基金总赎回份额 28,655,946.49
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 605,676,623.71
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金设立的文件;
2、《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》;
3、《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金招募说明书》;
4、《富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金托管协议》;
5、中国证监会要求的其他文件。8.2 存放地点
富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com。8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
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