富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金

2017年第3季度报告

2017年9月30日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月27日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

第2页共18页

§2 基金产品概况

基金简称 国富沪深300指数增强

基金主代码 450008

交易代码 450008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年9月3日

报告期末基金份额总额 1,716,111,949.57份

本基金采用指数增强投资策略。通过量化风险管理方

法，控制基金投资组合与标的指数构成的偏差，同时

投资目标 结合主动投资方法，在严格控制跟踪偏离风险的基础

上，力争获得超越业绩比较基准标的投资收益，追求

基金资产的长期增值。在正常市场情况下，本基金对

业绩比较基准的年跟踪误差不超过8%。

资产配置策略：

本基金以追求基金资产长期增长的稳定收益为宗旨，

在股票市场上进行指数化被动投资的基础上，基金管

理人在债券（国债为主）、股票、现金等各类资产之

间仅进行适度的主动配置。通过运用深入的基本面分

析及先进的数量技术，控制与目标指数的跟踪误差，

追求适度超越目标指数的收益。

股票投资策略：

本基金以指数化投资为主，以最小化跟踪误差为组合

的投资控制目标，本基金所跟踪的目标指数为沪深300

指数。

本产品在指数化投资的基础上辅以有限度的增强操作

（优化调整）及一级市场股票投资。具体而言，基金

将基本依据目标指数的成份股构成权重，并借助数量

化投资分析技术构造和调整指数化投资组合。在投资

投资策略 组合建立后，基金定期对比检验组合与比较基准的偏

离程度，适时对投资组合进行调整，使指数优化组合

与目标指数的跟踪误差控制在限定的范围内。在正常

市场情况下，本基金对业绩比较基准的年跟踪误差不

超过8%。此外，本基金将利用所持有股票市值参与一

级市场股票投资，以在不增加额外风险的前提下提高

收益水平，争取获得超过指数的回报。

债券投资策略：

本基金将在对宏观经济和资本市场进行研究的基础上，

对利率结构、市场利率走势进行分析和预测，综合考

虑中债国债指数各成份券种及金融债的收益率水平、

流动性的好坏等因素，进行优化选样构建本基金的债

券投资组合。

本基金以富兰克林邓普顿投资集团固定收益类资产投

资研究平台及本基金管理人的投资研究平台为依托，

采取积极主动的投资策略，以中长期利率趋势分析为

第3页共18页

主，结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、资

金供求分析、货币政策、财政政策研判及收益率曲线

分析，在保证流动性和风险可控的前提下，实施积极

的债券投资组合管理。

业绩比较基准 95%X沪深300指数+ 5%X银行同业存款利率

风险收益特征 本基金是股票指数增强型基金，属于较高风险、较高

预期收益的证券投资基金。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

第4页共18页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日）

1.本期已实现收益 52,062,949.43

2.本期利润 66,461,779.59

3.加权平均基金份额本期利润 0.0381

4.期末基金资产净值 1,862,544,469.79

5.期末基金份额净值 1.085

注：

1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

准差④

过去三个月 2.61% 0.51% 4.41% 0.56% -1.80% -0.05%

第5页共18页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：本基金的基金合同生效日为2009年9月3日。本基金在6个月建仓期结束时，各项投

资比例符合基金合同约定。

第6页共18页

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

张志强先生，CFA，纽约州

立大学（布法罗）计算机

科学硕士，中国科学技术

公司量化 大学数学专业硕士。历任

与指数投 美国Enreach Technology

资总监、 Inc.软件工程师、海通证

金融工程 券股份有限公司研究所高

部总经理、 级研究员、友邦华泰基金

职工监事、 管理有限公司高级数量分

张志强 国富沪深 2013年 - 14年 析师、国海富兰克林基金

300指数 3月21日 管理有限公司首席数量分

增强基金 析师、风险控制部总经理、

及国富中 业务发展部总经理。截至

证100指 本报告期末任国海富兰克

数增强分 林基金管理有限公司量化

级基金的 与指数投资总监、金融工

基金经理 程部总经理、职工监事、

国富沪深300指数增强基

金及国富中证100指数增

强分级基金的基金经理。

国富沪深 鲍翔先生，英国拉夫堡大

300指数 学金融数学硕士。历任浙

增强基金 商证券股份有限公司量化

及国富中 研究员及国海富兰克林基

鲍翔 证100指 2016年 2017年 8年 金管理有限公司高级数量

数增强分 5月5日 9月19日 分析师、基金经理。

级基金的

基金经理

兼高级数

量分析师

注：

1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，

首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金

第7页共18页

融领域的工作年限的总和。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度，A股市场整体保持小幅上涨，其中沪深300指数上涨了4.63%。周期性行业、食品

饮料、非银金融等涨幅居前，而公用事业、传媒、纺织服装、家电等板块小幅下跌。

实体经济方面，9月中国采购经理人PMI指数为52.4，较上月大幅上涨0.7%，并创下最近

五年新高，各分项数据均表现良好，体现了制造业景气度的回暖态势。但由于今年原材料价格上涨因素在经济数据中有比较大的贡献，市场对于目前经济景气状态的可持续性有所顾虑。流动性方面，从金融领域到实体企业仍然在降杠杆的过程中，货币增速持续下降，资金面保持着紧平衡的状态。虽然央行在9月底发布了对于普惠金融的定向降准政策，但可能无法成为货币政策转为宽松的信号。

三季度，本基金继续保持均衡的组合配置以控制主动投资风险，并运用量化选股策略力图实现指数增强收益。

第8页共18页

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2017年9月30日，本基金份额净值为1.085元。本报告期，考虑到季度内基金分红因

素，基金份额净值上涨2.61%，同期业绩比较基准上涨4.41%，基金表现落后业绩基准1.80%，

期间基金年化跟踪误差为3.45%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

第9页共18页

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 1,743,438,310.80 93.31

其中：股票 1,743,438,310.80 93.31

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 123,999,234.18 6.64

8 其他资产 951,144.68 0.05

9 合计 1,868,388,689.66 100.00

注：本基金未通过港股通交易机制投资港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 46,622,529.80 2.50

C 制造业 483,142,646.51 25.94

D 电力、热力、燃气及水生产和 47,076,464.78 2.53

供应业

E 建筑业 71,256,507.10 3.83

F 批发和零售业 49,097,824.84 2.64

G 交通运输、仓储和邮政业 31,739,966.60 1.70

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 43,597,287.15 2.34

务业

J 金融业 618,487,768.54 33.21

K 房地产业 85,219,010.20 4.58

L 租赁和商务服务业 40,015,060.30 2.15

M 科学研究和技术服务业 - -

第10页共18页

N 水利、环境和公共设施管理业 8,071,698.56 0.43

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 12,480,766.76 0.67

S 综合 281,736.00 0.02

合计 1,537,089,267.14 82.53

5.2.2报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采掘业 39,793.60 0.00

C 制造业 144,702,850.01 7.77

D 电力、热力、燃气及水生 13,027,529.39 0.70

产和供应业

E 建筑业 5,828,518.00 0.31

F 批发和零售业 10,132,401.45 0.54

G 交通运输、仓储和邮政业 5,888,995.03 0.32

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 5,548,306.78 0.30

术服务业

J 金融业 5,020,463.55 0.27

K 房地产业 2,640,947.60 0.14

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 - -

理业

O 居民服务、修理和其他服 - -

务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.01

R 文化、体育和娱乐业 13,403,938.26 0.72

S 综合 - -

合计 206,349,043.66 11.08

注：鉴于部分股票占基金资产净值的比例过于微小，四舍五入后无法通过小数点后两位数据加以列示，故标注为“0.00”。

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金未通过港股通交易机制投资港股。

第11页共18页

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资

明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 601318 中国平安 2,386,862 129,272,445.92 6.94

2 000725 京东方Ａ 11,569,700 50,906,680.00 2.73

3 601166 兴业银行 2,889,000 49,950,810.00 2.68

4 600016 民生银行 6,172,155 49,500,683.10 2.66

5 000651 格力电器 1,070,942 40,588,701.80 2.18

6 601668 中国建筑 4,077,000 37,834,560.00 2.03

7 600015 华夏银行 3,537,029 32,788,258.83 1.76

8 002304 洋河股份 313,210 31,790,815.00 1.71

9 601328 交通银行 4,922,100 31,107,672.00 1.67

10 600519 贵州茅台 58,515 30,289,704.60 1.63

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资

明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值

比例（％）

1 600522 中天科技 1,486,113 21,236,554.77 1.14

2 600651 飞乐音响 1,566,462 14,630,755.08 0.79

3 600664 哈药股份 2,151,860 12,502,306.60 0.67

4 600757 长江传媒 1,498,582 11,509,109.76 0.62

5 600801 华新水泥 527,189 7,607,337.27 0.41

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

第12页共18页

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据基金合同，本基金不投资贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调

查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外

的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 518,850.16

2 应收证券清算款 301,089.91

3 应收股利 -

4 应收利息 22,808.63

5 应收申购款 108,395.98

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 951,144.68

第13页共18页

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期间的可转债。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告本期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 600664 哈药股份 12,502,306.60 0.67 重大事项停牌

第14页共18页

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 187,030,876.17

报告期期间基金总申购份额 4,791,397,316.30

减:报告期期间基金总赎回份额 3,262,316,242.90

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 1,716,111,949.57

第15页共18页

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

第16页共18页

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者序 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占

类号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比

别 20%的时间区

间

2017年7月

机 1 1日至 37,912,41 - - 37,912,416.29 2.21%

构 2017年7月 6.29

10日

2 2017年7月 - 71,123,044.10 71,123,044 - -

11日 .10

2017年7月

3 13日至 - 571,836,311.6 571,836,31 - -

2017年7月 5 1.65

16日

4 2017年7月 - 355,365,316.2 355,365,31 - -

12日 8 6.28

2017年7月

5 21日至 - 501,470,153.0 60,000,000 441,470,153.05 25.73%

2017年9月 5 .00

30日

2017年7月

6 20日至 - 733,842,102.1 - 733,842,102.15 42.76%

2017年9月 5

30日

产品特有风险

1.流动性风险

投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。

一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。

管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。

第17页共18页

2.估值风险

投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金设立的文件；

2、《富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金基金合同》；

3、《富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金招募说明书》；

4、《富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。

9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。

9.3 查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司

2017年10月27日

第18页共18页
点击查看>>  附件