上证主要消费交易型开放式指数发起式

证券投资基金

2017年第 1季度报告

2017年3月31日

基金管理人：华夏基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年四月二十四日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4

月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华夏消费ETF

场内简称 消费行业

基金主代码 510630

交易代码 510630

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2013年3月28日

报告期末基金份额总额 126,590,367份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误

差最小化，以期获得与标的指数收益相似的回

报。

投资策略 本基金主要采取完全复制法及其他合理方法

构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成

份股及权重的变动对股票投资组合进行相应

地调整。如市场流动性不足、个别成份股被限

制投资等原因导致基金无法获得足够数量的

股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法

（如买入非成份股等）进行适当的替代。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准为上证主要消费行业指

数。

风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基

金、债券基金与货币市场基金。基金主要投资

于标的指数成份股及备选成份股，在股票基金

中属于较高风险、较高收益的产品。

基金管理人 华夏基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2017年1月1日-2017年3月31日)

1.本期已实现收益 1,861,060.12

2.本期利润 13,817,330.55

3.加权平均基金份额本期利润 0.1079

4.期末基金资产净值 217,734,468.99

5.期末基金份额净值 1.7200

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收

益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

率③ 准差④

过去三个月 6.65% 0.72% 6.76% 0.73% -0.11% -0.01%

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基

准收益率变动的比较

上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2013年3月28日至2017年3月31日）

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

北京大学光华管理学

本基金的 院会计学硕士。2010

基金经 年7月加入华夏基金

荣膺 理、数量 2015-11-06 - 7年 管理有限公司，曾任

投资部高 研究发展部高级产品

级副总裁 经理，数量投资部研

究员、投资经理、基

金经理助理等。

博士。曾任美国纽约

德意志资产管理公司

基金经理及定量股票

本基金的 研究负责人、美国纽

基金经 约法兴银行组合经

理、数量 理、大成基金国际业

王路 投资部执 2013-03-28 2017-02-10 19年 务部副总监等。2008

行总经 年11月加入华夏基

理、首席 金管理有限公司，曾

量化投资 任数量投资部总经

官 理，上证原材料交易

型开放式指数发起式

证券投资基金基金经

理（2013年3月28

日至2016年3月28

日期间）等。

注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公

开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指

导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金

合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运

用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，

没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相

应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告

期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华

夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。

4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单

边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为上证主要消费行业指数，是上证行业指数系列的组

成部分。上证行业指数选择上海证券市场各行业中规模大、流动性好的股票组成

样本股，自2009年1月9日起正式发布，以反映上海证券市场不同行业公司股

票的整体表现。本基金主要采取完全复制法及其他合理方法构建基金的股票投资

组合，并根据标的指数成份股及权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。

1季度，国际方面，美国经济持续复苏，美联储加息25bp，由于特朗普新政

推进未如预期，“特朗普行情”有所降温；欧洲经济继续改善，但政治不确定性

仍是重大风险隐患。国内方面，经济企稳态势延续，房地产投资也好于预期；在

供给侧改革、基建与房地产投资拉动等因素影响下，工业品价格继续上涨，企业

利润增长加快；CPI总体可控。报告期内，外汇市场较为稳定，货币政策保持中

性，但在美联储加息、央行表态、银行MPA新考核等因素影响下，市场资金利

率中枢有一定的抬升。

市场方面，受国内外基本面企稳确认、工业品价格持续上涨、企业盈利恢复、

居民消费升级等因素带动下，市场走出了一波震荡上涨行情。

基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真

应对投资者日常申购、赎回等工作。

为促进本基金的市场流动性提高和平稳运行，经上海证券交易所同意，部分

证券公司被确认为本基金的流动性服务商。目前，本基金的流动性服务商包括中

国银河证券股份有限公司、国信证券股份有限公司等。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2017年3月31日，本基金份额净值为1.7200元，本报告期份额净值

增长率为6.65%，同期上证主要消费行业指数增长率为6.76%。本基金本报告期

跟踪偏离度为-0.11%，与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指

数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。

4.5报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人

或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的

比例（%）

1 权益投资 214,817,368.72 98.56

其中：股票 214,817,368.72 98.56

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 3,133,899.04 1.44

7 其他各项资产 2,534.99 0.00

8 合计 217,953,802.75 100.00

注：股票投资的公允价值包含可退替代款的估值增值。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比

例（％）

A 农、林、牧、渔业 7,917,230.53 3.64

B 采矿业 - -

C 制造业 178,844,385.56 82.14

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 27,957,740.25 12.84

G 交通运输、仓储和邮政业 51,287.46 0.02

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 46,724.92 0.02

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 214,817,368.72 98.66

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 600519 贵州茅台 94,714 36,593,701.04 16.81

2 600887 伊利股份 1,660,365 31,397,502.15 14.42

3 601933 永辉超市 2,427,290 13,350,095.00 6.13

4 600315 上海家化 341,743 10,303,551.45 4.73

5 600873 梅花生物 1,182,366 8,654,919.12 3.97

6 600827 百联股份 508,700 8,220,592.00 3.78

7 600737 中粮糖业 650,392 7,316,910.00 3.36

8 603589 口子窖 190,100 6,638,292.00 3.05

9 600811 东方集团 905,965 6,387,053.25 2.93

10 600600 青岛啤酒 176,484 5,781,615.84 2.66

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

5.11投资组合报告附注

5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金

投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 1,833.82

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 701.17

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,534.99

5.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 129,090,367

本报告期基金总申购份额 7,000,000

减：本报告期基金总赎回份额 9,500,000

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 126,590,367

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

截至2016年3月28日，上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基

金的基金合同生效届满三年。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资

者序 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 份额占

类号 者超过20%的时间区间 份额 份额 份额 持有份额 比

别

机 2017-02-13至2017-03-31 18,100 -

构 1 25,771,299 25,789,399 20.37%

2 2017-01-01至2017-03-31 50,500,000 - - 50,500,000 39.89%

个- - - - - - -

人

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市场流动性

不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。

9.2影响投资者决策的其他重要信息

9.2.1报告期内披露的主要事项

2017年2月11日发布华夏基金管理有限公司关于调整上证主要消费交易型

开放式指数发起式证券投资基金基金经理的公告。

9.2.2其他相关信息

华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立

的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成

都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公

司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金

管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内

地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加

入联合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资

金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广

泛的基金管理公司之一。

华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF

基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏沪深300ETF、华夏MSCI

中国A股ETF、华夏中证500ETF、华夏上证50ETF、华夏中小板ETF、华夏消

费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、

华夏上证50AH优选指数（LOF）和华夏快线ETF，初步形成了覆盖宽基指数、

大盘蓝筹指数、中小盘指数、行业指数、海外市场指数等的产品线。

在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户

使用的便利性和服务体验：（1）下调旗下开放式基金在直销机构及华夏财富的

申购、赎回等业务最低数量限制，更好地满足客户理财需求；（2）升级基金管

家app，与花旗银行、青岛农商银行、国美基金等代销机构合作，为客户提供更

多的理财渠道；（3）开展多种客户活动，为客户提供多样化的关怀服务。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

10.1.1中国证监会核准基金募集的文件；

10.1.2《上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金基金合同》；

10.1.3《上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金托管协议》；

10.1.4法律意见书；

10.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；

10.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。

10.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

10.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付

工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

华夏基金管理有限公司

二〇一七年四月二十四日
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