银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金
2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银河鸿利混合

场内简称 -

交易代码 519640

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 6 月 19 日

报告期末基金份额总额 4,652,421.89 份

本基金在合理控制风险的前提下，在深入的基本面研究的基础上，
投资目标 通过灵活的资产配置、策略配置与严谨的风险管理，分享中国在加
快转变经济发展方式的过程中所孕育的投资机遇，追求实现基金资
产的持续稳定增值。

本基金通过合理稳健的资产配置策略，将基金资产在权益类资产和
固定收益类资产之间灵活配置，同时采取积极主动的股票投资和债
券投资策略，把握中国经济增长和资本市场发展机遇，严格控制下
投资策略 行风险，力争实现基金份额净值的长期平稳增长。本基金投资策略
主要包括资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策略、
股指期货和国债期货投资策略、权证投资策略、存托凭证投资策略
等。

业绩比较基准 中国人民银行公布的 3 年期定期存款利率(税后)+1%

本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中
风险收益特征 等的投资品种，其风险收益水平高于货币基金和债券型基金，低于
股票型基金。

基金管理人 银河基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 银河鸿利混合 A 银河鸿利混合 C 银河鸿利混合 I

称


下属分级基金的场内简 - - -

称

下属分级基金的交易代 519640 519641 519647

码

报告期末下属分级基金 3,710,047.67 份 942,374.22 份 0.00 份

的份额总额

下属分级基金的风险收 - - -

益特征

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ）

银河鸿利混合 A 银河鸿利混合 C 银河鸿利混合 I

1．本期已实现收益 -6,446.05 -2,996.00 -

2．本期利润 150.74 -1,491.69 -

3．加权平均基金份额本 0.0000 -0.0016 -
期利润

4．期末基金资产净值 3,957,919.42 996,861.00 -

5．期末基金份额净值 1.067 1.058 1.000

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、本基金 I 级别本报告期末份额为零。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

银河鸿利混合 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 0.00% 0.02% 0.77% 0.01% -0.77% 0.01%


月

过去六个 -0.09% 0.01% 1.54% 0.01% -1.63% 0.00%
月

过去一年 0.19% 0.02% 3.12% 0.01% -2.93% 0.01%

过去三年 15.11% 0.13% 10.00% 0.01% 5.11% 0.12%

过去五年 19.87% 0.14% 17.86% 0.01% 2.01% 0.13%

自基金合

同生效起 25.03% 0.13% 23.71% 0.01% 1.32% 0.12%
至今

银河鸿利混合 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -0.09% 0.02% 0.77% 0.01% -0.86% 0.01%
月

过去六个 -0.38% 0.02% 1.54% 0.01% -1.92% 0.01%
月

过去一年 -0.47% 0.02% 3.12% 0.01% -3.59% 0.01%

过去三年 13.24% 0.13% 10.00% 0.01% 3.24% 0.12%

过去五年 16.60% 0.14% 17.86% 0.01% -1.26% 0.13%

自基金合

同生效起 20.80% 0.14% 23.71% 0.01% -2.91% 0.13%
至今

银河鸿利混合 I

净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三年（截

至 15.38% 0.17% 6.06% 0.01% 9.32% 0.16%
2020-7-15）
过去五年（截

至 20.00% 0.16% 13.76% 0.01% 6.24% 0.15%
2020-7-15）
自基金合同

生效起至今 24.08% 0.15% 17.47% 0.01% 6.61% 0.14%
（截至
2020-7-15）

注：本基金 I 级别于 2020 年 7 月 15 日赎回全部份额，自 2020 年 7 月 16 日起该级别份额为零，I
级别无过去三个月、过去六个月及过去一年的数据。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于 2015 年 6 月 19 日生效。

2、按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定：本基金股票资产投资比例为基金资产的 0%-95%；债券资产投资占基金资产的比例不低于 5%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%，股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

3、截止至 2015 年 12 月 18 日建仓期满，本基金各项资产配置比例符合合同约定。

4、本基金自 2015 年 11 月 18 日起，增加银河鸿利混合 I 类基金份额类别，截至 2020 年 7 月 16
日本基金 I 类级别份额为零。
3.3 其他指标
注：无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

蒋磊 基金经理 2016 年 8 月 - 15 中共党员，硕士研究生学
26 日 历，15 年证券从业经历。曾


先后在星展银行(中国)有
限公司、中宏人寿保险有限
公司工作。2016 年 4 月加入
银河基金管理有限公司，就
职于固定收益部。2016 年 8
月起担任银河旺利灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理、银河鸿利灵活配
置混合型证券投资基金的
基金经理、银河银信添利债
券型证券投资基金的基金
经理、银河领先债券型证券
投资基金的基金经理，2017
年1月起担任银河君怡纯债
债券型证券投资基金的基
金经理，2017 年 4 月起担任
银河增利债券型发起式证
券投资基金的基金经理，
2017 年 9 月起担任银河君
辉3个月定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金
经理，2018 年 2 月起担任银
河嘉谊灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理、银
河睿达灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理，
2018 年 6 月起担任银河睿
嘉纯债债券型证券投资基
金的基金经理，2018 年 11
月起担任银河睿丰定期开
放债券型发起式证券投资
基金的基金经理，2019 年 1
月起担任银河家盈纯债债
券型证券投资基金的基金
经理，2019 年 12 月起担任
银河聚星两年定期开放债
券型证券投资基金的基金
经理。

注：1、上表中任职、离职日期均为公司作出决定之日。
2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。

针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。

针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完全复制的指数基金除外）。

对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度债券市场全面下行，7 月份在全面降准的带动下，市场宽松预期强烈，债市收益率整体大幅向下，8-9 月份资金面整体相较前期偏紧，同时部分基本面数据超预期，收益率略有回调，整个季度还是下行，曲线整体牛平。资金利率方面，三季度整体与二季度类似，R001 三季度均值
在 2.08%附近，上行 5BP 左右，R007 均值在 2.2%，下行 5BP 左右。三季度央行全面降准 0.5%，释
放资金 1 万亿左右，公开市场操作总体净回笼 400 亿，其中 MLF 净回笼 4000 亿，价格方面未下调。
信用债方面，在利率债大幅下行带动下，各等级各期限信用债也大幅下行；信用利差来看，
1Y 内各等级信用利差压缩超过 15BP，1-3Y 期限各等级压缩 3-5BP，5Y 高等级利差继续压缩 3BP，
而 AA+与 AA 的利差分别走阔 2-4BP；等级利差来看，AA+与 AAA 之间小幅走阔 1-3BP，AA 与 AA+之
间继续压缩 8BP 左右。

在组合运作上，三季度主要投资于银行存款和短久期利率债。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末银河鸿利混合 A 基金份额净值为 1.067 元，本报告期基金份额净值增长率为
0.00%，同期业绩比较基准收益率为 0.77%；截至本报告期末银河鸿利混合 C 基金份额净值为 1.058元，本报告期基金份额净值增长率为-0.09%，同期业绩比较基准收益率为 0.77%；截至 2020 年 7月 16 日银河鸿利混合 I 基金份额为零。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期已出现连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。我司已于 2020年 10 月向中国证券监督管理委员会提交了《银河基金管理有限公司关于银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金解决方案的报告》。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -


2 基金投资 - -

3 固定收益投资 296,370.00 5.94

其中：债券 296,370.00 5.94

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 4,687,941.16 94.01

8 其他资产 2,323.89 0.05

9 合计 4,986,635.05 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期未持有股票投资。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期未持有股票投资。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 296,370.00 5.98


2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 296,370.00 5.98

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 019547 16 国债 19 3,000 296,370.00 5.98

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金暂时不参与股指期货投资。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金暂时不参与股指期货的投资。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金暂时不参与国债期货的投资。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金暂时不参与国债期货的投资。
5.10.3 本期国债期货投资评价

无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 22.37

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 2,026.93

5 应收申购款 274.59

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,323.89

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 银河鸿利混合 A 银河鸿利混合 C 银河鸿利混合 I

报告期期初基金份额总额 4,467,385.79 953,468.21 -

报告期期间基金总申购份额 71,336.62 22,415.71 -

减:报告期期间基金总赎回份额 828,674.74 33,509.70 -

报告期期间基金拆分变动份额 - - -
（份额减少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 3,710,047.67 942,374.22 -

注：1、自 2015 年 11 月 18 日起，本基金新增 I 类基金份额，详情参阅相关公告。

2、本基金 I 级别于 2020 年 7 月 15 日赎回全部份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本季度，中信银行股份有限公司已完成法定代表人变更的工商登记手续，自 2021 年 9 月 2
日起，法定代表人由李庆萍女士变更为朱鹤新先生。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金的文件

2、《银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

3、《银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件

5、银河鸿利灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568 号 15 层

9.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。

咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860

公司网址：http://www.galaxyasset.com

银河基金管理有限公司
2021 年 10 月 26 日
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