银河银信添利债券型证券投资基金
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：银河基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 10 月 24 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 19 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 07 月 01 日起至 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 银河银信添利债券

基金主代码 519666

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2007 年 3 月 14 日

报告期末基金份额总额 56,200,504.15 份

投资目标 在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产
的长期稳健增值。

投资策略 通过合理的债券资产配置，综合运用利率预期、收益率
曲线和其他动态增强策略特别是新股申购等，获取稳定
收益。

业绩比较基准 中证全债指数收益率*80%+税后一年期定期存款利率

*20%

风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，以在满足本金稳妥与良
好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值为基
金的投资目标。本基金还可以通过参与新股申购提高基
金的收益水平。本基金属于证券投资基金中的中低风险
品种，其预期风险和收益水平高于货币市场基金和中短
期债券基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 银河基金管理有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B

下属分级基金的交易代码 519667 519666

报告期末下属分级基金的份额总额 28,033,437.30 份 28,167,066.85 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日）

银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B

1.本期已实现收益 -380,538.35 -253,085.57

2.本期利润 -803,016.84 -492,776.84

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0166 -0.0175

4.期末基金资产净值 28,577,360.84 28,772,481.61

5.期末基金份额净值 1.0194 1.0215

注：1、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

银河银信添利债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -1.58% 0.10% 0.66% 0.05% -2.24% 0.05%

过去六个月 -0.39% 0.13% 2.33% 0.05% -2.72% 0.08%

过去一年 0.17% 0.12% 3.17% 0.05% -3.00% 0.07%

过去三年 7.31% 0.15% 12.77% 0.05% -5.46% 0.10%

过去五年 23.40% 0.15% 22.34% 0.05% 1.06% 0.10%

自基金合同

134.64% 0.17% 86.33% 0.06% 48.31% 0.11%
生效起至今

银河银信添利债券 B

净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④

准差② 收益率③ 收益率标准差


④

过去三个月 -1.68% 0.10% 0.66% 0.05% -2.34% 0.05%

过去六个月 -0.59% 0.13% 2.33% 0.05% -2.92% 0.08%

过去一年 -0.23% 0.12% 3.17% 0.05% -3.40% 0.07%

过去三年 6.03% 0.15% 12.77% 0.05% -6.74% 0.10%

过去五年 20.96% 0.15% 22.34% 0.05% -1.38% 0.10%

自基金合同

120.50% 0.17% 86.33% 0.06% 34.17% 0.11%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率*80%+税后一年期定期存款利率*20%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金自合同生效日起 6 个月为建仓期；至建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中共党员，硕士研究生学历，17 年证券
从业经历。曾先后在星展银行(中国)有限
公司、中宏人寿保险有限公司工作。2016
年 4 月加入银河基金管理有限公司，就职
于固定收益部，现任固定收益部总监助
理、基金经理。2016 年 8 月起担任银河
银信添利债券型证券投资基金基金经理。
2016 年 8 月至 2022 年 6 月担任银河旺利
蒋磊 本基金的 2016年8 月26 - 17 年 灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
基金经理 日 2016 年 8 月起担任银河岁岁回报定期开
放债券型证券投资基金基金经理。2016
年 8 月起担任银河领先债券型证券投资
基金基金经理。2016 年 8 月至 2022 年 6
月担任银河鸿利灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。2016 年 8 月至 2020 年
4月起担任银河久益回报6个月定期开放
债券型证券投资基金基金经理。2017 年 1
月担任银河君怡纯债债券型证券投资基


金基金经理。2017 年 1 月至 2019 年 8 月
银河睿利灵活配置混合型证券投资基金
基金经理。2017 年 3 月至 2020 年 6 月担
任银河君欣纯债债券型证券投资基金基
金经理。2017 年 4 月起担任银河君辉纯
债债券型证券投资基金基金经理(2017
年 9 月 21 日起转型为银河君辉 3 个月定
期开放债券型发起式证券投资基金)。
2017 年 4 月至 2019 年 2 月担任银河强化
收益债券型证券投资基金基金经理。2017
年 4 月至 2022 年 6 月任银河增利债券型
发起式证券投资基金基金经理。2017 年 4
月至2019年12月担任银河通利债券型证
券投资基金(LOF)基金经理。2017 年 9 月
至2018年12月任银河嘉祥灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。2018 年 2 月
至 2022 年 2 月银河睿达灵活配置混合型
证券投资基金。2018 年 2 月至 2022 年 6
月担任银河嘉谊灵活配置混合型证券投
资基金基金经理。2018 年 6 月起担任银
河睿嘉纯债债券型证券投资基金基金经
理。2018 年 11 月任银河睿丰定期开放债
券型发起式证券投资基金基金经理。2018
年12月至2020年3月任银河如意债券型
证券投资基金基金经理。2019 年 1 月起
任银河家盈纯债债券型证券投资基金基
金经理。2019 年 12 月起任银河聚星两年
定期开放债券型证券投资基金基金经理。

注：1、上表中日期为我公司做出决定之日；

2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析。
针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完全复制的指数基金除外）。
对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年三季度经济整体处于缓慢复苏状态，货币政策持续出台，8 月再次降息后 9 月降准，
并且连续出台多项地产相关政策进行托底，结合调降印花税等活跃资本市场政策，使得债券收益率在前期下行后迎来反转，整体利率走势先下后上。短端上行幅度大于长端，曲线整体上移呈平坦化。受化债政策利好，信用债方面前期随利率债上行后，城投债利差迅速收窄。

2023 年三季度 1Y 国开上行 16BP，3Y 国开上行 8bp，5Y 国开上行 4bp，10Y 国开下行 3bp，曲
线整体平坦化。信用债方面，1、3、5 年 AAA 分别上行 7bp、7bp 和 2bp，曲线整体平坦化。1、3、
5 年 AA+分别上行 8bp、6bp 和 0bp。期限利差有所收窄。AAA3 年和 1 年利差维持不变，5 年和 3
年利差收窄 4bp。AA+3 年和 1 年利差收窄 2bp，5 年和 3 年利差收窄 6bp。

经济数据方面，7 月，社零同比增速达 2.5%，较前值走低 0.6 个百分点；规上工增同比 3.7%,
较前值走低 0.7 个百分点；固定投资同比 3.4%，较前值继续走低 0.4 个百分点。7 月城镇调查失
业率提高 0.1%至 5.3%。制造业 PMI49.3%，较前值走高 0.3 个百分点。进出口数据上，出口同比

下跌 14.3%，进口同比下跌 12.3%。8 月，社零同比增 4.6%，规上工增同比 4.5%，分别较上月走
高 2.1、0.8 个百分点，固投同比 3.2%，较上月走低 0.2 个百分点。8 月城镇调查失业率 5.2%。
制造业 PMI49.7，较前值走高 0.4 个百分点。进出口数据上，出口同比下降 7.3%，进口同比下降8.8%。

金融数据方面，7 月，新增社融 5357 亿元，社融存量同比增速为 8.9%，较前值走低 0.1 个百
分点；新增人民币贷款 3459 亿元，同比增 11.1%；M1 同比增速为 2.3%，前值 3.1%。M2 同比增速
为 10.7%，前值 11.3%。8 月，新增社融 3.12 万亿，社融存量同比增速为 9.0%，较前值走高 0.1
个百分点；新增人民币贷款 1.36 万亿，同比增 11.1%；M1 和 M2 同比为 2.2%和 10.6%，较前值均
走低 0.1 个百分点。

资金面方面，2023 年三季度央行公开市场操作结合降准，累计净投放 1.47 万亿元，其中央
行超量续作 MLF1950 亿元。8 月 15 日，央行开展 2040 亿元逆回购操作，其利率下调 10 个基点至
1.80%，8 月 15 日续作中期借贷便利（MLF）时下调 15 个基点至 2.50%。三季度资金面整体呈均衡
态势，总体平稳，在关键时点有波动和流动性分层现象，符合流动性季节规律。R001 二季度均值
在 1.71%附近，上行 12BP，R007 均值在 2.01%，下行 13BP。

转债方面，三季度中证转债指数全下行 0.93%，季度成交额缩减 9.03%。总体看，转债估值先
上升后压缩，全市场转股溢价率算数平均值从六月底的 47.63%抬升到九月底的 50.99%，季度估值上升 3.36pct.，估值处于 2010 年以来的历史 81.30%分位数。从行业看，煤炭、非银金融和汽车涨幅靠前，社会服务、公用事业和国防军工行业跌幅较大。

在本季度的运作期内，由于权益和可转债市场发生较大幅度系统性调整，可转债的估值水平也有较大幅度压缩。组合在三季度后期逐步加仓了可转债仓位。纯债方面，在 7 月和 8 月积极通过久期策略增厚组合收益，8 月下旬期逐步降低久期控制回撤。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末银河银信添利债券 A 的基金份额净值为 1.0194 元，本报告期基金份额净值增
长率为-1.58%，同期业绩比较基准收益率为 0.66%；截至本报告期末银河银信添利债券 B 的基金份额净值为 1.0215 元，本报告期基金份额净值增长率为-1.68%，同期业绩比较基准收益率为0.66%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 51,515,591.47 82.64

其中：债券 51,515,591.47 82.64

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 8,495,663.57 13.63

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,307,873.79 3.70

8 其他资产 16,054.35 0.03

9 合计 62,335,183.18 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 20,986,717.81 36.59

2 央行票据 - -

3 金融债券 20,485,507.17 35.72

其中：政策性金融债 20,485,507.17 35.72

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 10,043,366.49 17.51


8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 51,515,591.47 89.83

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 200203 20 国开 03 100,000 10,345,621.92 18.04

2 210207 21 国开 07 100,000 10,139,885.25 17.68

3 019706 23 国债 13 75,000 7,518,883.56 13.11

4 019690 22 国债 25 52,000 5,286,127.67 9.22

5 019696 23 国债 03 50,000 5,087,832.88 8.87

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金未进行贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

注：国债期货暂不属于本基金可投资品种范畴。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

注：本基金未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券中，没有发行主体被监管部门立案调查的情形，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚的情形。

5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 11,403.51

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 4,650.84

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 16,054.35

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113061 拓普转债 1,126,036.90 1.96

2 113519 长久转债 703,412.54 1.23

3 127032 苏行转债 472,785.25 0.82

4 110079 杭银转债 453,944.93 0.79

5 127020 中金转债 405,976.00 0.71

6 110043 无锡转债 401,311.73 0.70

7 127006 敖东转债 315,013.70 0.55

8 123025 精测转债 300,608.01 0.52

9 110058 永鼎转债 271,324.75 0.47

10 113066 平煤转债 253,834.47 0.44

11 113058 友发转债 249,985.48 0.44

12 127065 瑞鹄转债 226,747.85 0.40

13 127058 科伦转债 185,943.74 0.32

14 123174 精锻转债 167,875.30 0.29

15 127069 小熊转债 149,001.33 0.26

16 110091 合力转债 148,965.18 0.26

17 113588 润达转债 139,688.49 0.24

18 128039 三力转债 138,604.93 0.24

19 110077 洪城转债 126,115.40 0.22

20 128044 岭南转债 126,082.45 0.22

21 123162 东杰转债 125,105.75 0.22

22 113626 伯特转债 124,257.62 0.22

23 113655 欧 22 转债 121,010.59 0.21

24 110070 凌钢转债 121,009.67 0.21

25 123004 铁汉转债 117,823.50 0.21


26 128066 亚泰转债 117,432.05 0.20

27 113505 杭电转债 115,206.16 0.20

28 128033 迪龙转债 114,106.77 0.20

29 127070 大中转债 111,662.38 0.19

30 128023 亚太转债 110,689.45 0.19

31 113649 丰山转债 108,176.62 0.19

32 127033 中装转 2 106,508.22 0.19

33 113017 吉视转债 106,356.77 0.19

34 110084 贵燃转债 103,115.73 0.18

35 113631 皖天转债 100,677.35 0.18

36 123063 大禹转债 99,357.15 0.17

37 127078 优彩转债 98,468.10 0.17

38 128042 凯中转债 98,316.93 0.17

39 123166 蒙泰转债 98,257.56 0.17

40 113609 永安转债 93,505.32 0.16

41 128132 交建转债 77,995.56 0.14

42 123002 国祯转债 74,631.87 0.13

43 123169 正海转债 72,778.06 0.13

44 123141 宏丰转债 65,083.42 0.11

45 127082 亚科转债 63,077.73 0.11

46 111005 富春转债 62,374.79 0.11

47 123129 锦鸡转债 58,852.64 0.10

48 110093 神马转债 58,778.62 0.10

49 110092 三房转债 57,503.11 0.10

50 113665 汇通转债 55,810.34 0.10

51 113666 爱玛转债 36,122.64 0.06

52 127066 科利转债 1,823.25 0.00

53 127063 贵轮转债 1,600.98 0.00

54 110083 苏租转债 1,470.04 0.00

55 110088 淮 22 转债 1,236.59 0.00

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 银河银信添利债券 A 银河银信添利债券 B


报告期期初基金份额总额 96,920,201.71 28,237,234.04

报告期期间基金总申购份额 331,677.36 331,825.41

减:报告期期间基金总赎回份额 69,218,441.77 401,992.60

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 28,033,437.30 28,167,066.85

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的交易。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比（%）
类 的时间区间 份额 份额 份额

别

机 1 20230701-2023072730,412,673.44 -30,412,673.44 - -

构 2 20230701-2023072537,809,780.64 -37,809,780.64 - -

产品特有风险

本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立银河银信添利债券型证券投资基金的文件

2、《银河银信添利债券型证券投资基金基金合同》

3、《银河银信添利债券型证券投资基金托管协议》

4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件


5、银河银信添利债券型证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

上海市浦东新区富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼、22 楼

9.3 查阅方式

投资者可在本基金管理人营业时间内免费查阅，也可通过本基金管理人网站
（http://www.cgf.cn）查阅；在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司，咨询电话：
(021)38568888/400-820-0860

银河基金管理有限公司
2023 年 10 月 24 日
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