中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 摘要

2017年6月30日

基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2017年8月29日

§1 重要提示

1.1 重要提示

中邮创业基金管理股份有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司（简称：中国农业银行）根据本基金合同规定，于2017年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更正。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2017年01月01日起至06月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 中邮核心优势灵活配置混合

基金主代码 590003

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年10月28日

基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 596,153,707.36份

2.2 基金产品说明

投资目标 通过合理的动态资产配置，在严格控制风险并保证充

分流动性的前提下，充分挖掘和利用中国经济结构调

整过程中的投资机会，谋求基金资产的长期稳定增值。

投资策略 通过对宏观经济形势以及市场状况的深入分析，采用

灵活的大类资产配置策略，应用系统化的风险管理工

具准确跟踪和全程监控投资组合风险，力求在较低的

风险水平上，为投资者提供超越业绩比较基准的收益。

本基金重点投资核心优势企业，因为这类企业能够获

得持续稳定的发展以及超过行业平均水平的超额利润，

投资这类公司能够增强基金对证券市场系统性风险的

抵御能力，充分分享中国经济结构调整过程中的投资

机会，实现基金资产的长期稳定增值。

业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准是沪深300指数，

债券部分的业绩比较基准为上证国债指数。

整体业绩比较基准=沪深300指数×60%＋上证国债指

数×40%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期风险和预期收

益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基

金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中邮创业基金管理股份有 中国农业银行股份有限公司

限公司

信息披露负责人 姓名 侯玉春 林葛

联系电话 010-82295160—157 010-66060069

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电子邮箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com

客户服务电话 010－58511618 95599

传真 010-82295155 010-68121816

2.4信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.postfund.com.cn

网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人或基金托管人的办公场所

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日-2017年6月30日)

本期已实现收益 -97,831,049.60

本期利润 -144,051,598.08

加权平均基金份额本期利润 -0.2450

本期基金份额净值增长率 -13.44%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.5971

期末基金资产净值 952,136,533.82

期末基金份额净值 1.597

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 1.27% 1.05% 3.04% 0.40% -1.77% 0.65%

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过去三个月 -9.21% 1.09% 3.70% 0.37% -12.91% 0.72%

过去六个月 -13.44% 1.05% 6.55% 0.34% -19.99% 0.71%

过去一年 -23.95% 1.02% 10.36% 0.40% -34.31% 0.62%

过去三年 41.45% 2.00% 48.03% 1.05% -6.58% 0.95%

自基金合同 88.11% 1.57% 24.96% 0.92% 63.15% 0.65%

生效起至今

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.关于业绩基准的说明

本基金业绩衡量基准＝沪深300指数×60%＋上证国债指数×40%

沪深300指数作为按自由流通股本加权的跨两市蓝筹股指数，其指数样本股市值覆盖了上交所和

深交所上市的所有股票市值的70%，具有较强的代表意义。

由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数中沪深300指数和上海国债指数每日分别计算收益率，然后按60%、40%的比例采取再平衡，再用循环计算的方式得到基准指数的时间序列。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投

资比例符合基金合同的有关约定。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2017年6月

30日，本公司共管理34只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核

心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮双动力混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型者证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创业新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮尊享一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮增力债券型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮稳健合赢债券型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明

工学硕士，曾任申银万国

证券研究所研究员、中邮

创业基金管理股份有限公

张腾 基金经 2015年3月 - 3年 司行业研究员、中邮核心

理 18日 优势灵活配置混合型证券

投资基金基金经理助理兼

行业研究员，现任中邮核

心优势灵活配置混合型证

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券投资基金、中邮低碳经

济灵活配置混合型证券投

资基金基金经理。

注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的《关于基金经理注册通知》、《关于基金经理变更通知》、《关于基金经理注销通知》日期。

证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。

报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

今年开年之初，市场弱势震荡，之后随着对基建及房地产复苏预期的变化，市场迎来了一 第7页共30页

波以周期品为代表的行情，刺激市场回暖并进一步蔓延至其他板块。随着一季报业绩的披露及半年报业绩预计的展望，业绩增速较低或大幅低预期的个股暴跌更证实了市场对业绩增长确定性的看重。接近年中,市场开始逐步担忧六月底的半年度MPA考核将进一步加剧金融监管带来的流动性紧张，也推动了市场风格朝低风险流动性好的白马股的配置，虽然最终季节性资金紧张在央行的呵护下顺利过渡。相应的，成长型股票板块则因为流动性较差和资金净流出效应表现普遍欠佳。

本基金在年初市场回调中，出于谨慎性的原则和对市场恐慌的过度反应，在回调的最底部将仓位降到了基金历史上偏低的水平，而且在之后的回暖中仓位迟迟没有加上来；另一方面，投资策略上仍延续了此前的投资思路，持股上仍以成长型个股为主，持股结构直到二季度时才做出调整调整，结合基金规模及重仓股个股流动性，择机降仓或调仓至一些业绩增速较好而估值不高的银行非银及消费板块的优质个股，给基金净值带来了正的贡献，但由于整体流动性较差，调仓带来的正收益未能弥补原有持仓的下跌，报告期内整个组合表现仍差强人意。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止2017年6月30日，本基金份额净值为1.597元，累计净值为1.777元。本报告期份额

净值增长率为-13.44%，同期业绩比较基准增长率为6.55%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

二季度经济增长略超预期，但从前瞻性指标及可寻迹象判断来看，后续几个季度或将温和放缓，但也不宜太过悲观，我们认为当前环境下“经济维稳”仍然是一条重要的底线，后续也有相应的对冲政策储备。

我们判断下半年货币政策略将略微宽松，而收益率曲线有可能温和陡峭化，金融行业的盈利或将环比改善，我们较为看好金融板块（银行、券商、保险）。基于调整后的增长和通胀预测，我们看好大消费、制造业技术升级以及出口相关行业的增长。若IPO的发行速度大幅放缓，则加大次新股的配置力度。

年初以来，显着超额收益的行业和主题包括消费品、苹果产业链、京津冀主题等，下半年我们看好的主题包括新能源汽车主题、PPP主题、苹果创新等。有部分行业和主题经过上半年的大幅调整，已经处于历史的底部，需要边际改善的预期或者催化剂来驱动板块反弹，我们将密切跟踪这类主题、行业，一旦出现正面催化，行业有望迎来底部反弹。关注国企改主题相关机会。

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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、基金托管协议的约定，对本基金管理人——中邮创业基金管理股份有限公司2017年01月01日至2017年06月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配

等情况的说明

本托管人认为，中邮创业基金管理股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表

意见

本托管人认为，中邮创业基金管理股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 118,114,799.83 94,590,134.07

结算备付金 487,953.91 802,116.84

存出保证金 254,137.71 485,458.68

交易性金融资产 844,973,759.68 1,006,259,161.86

其中：股票投资 689,404,759.68 799,693,851.86

基金投资 - -

债券投资 155,569,000.00 206,565,310.00

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 286,163.84 69,742,394.18

应收利息 2,043,957.09 3,888,868.94

应收股利 - -

应收申购款 252,629.84 306,159.33

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 966,413,401.90 1,176,074,293.90

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负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - 22,000,000.00

应付证券清算款 - -

应付赎回款 1,304,754.00 722,721.90

应付管理人报酬 1,093,302.12 1,558,696.54

应付托管费 182,217.04 259,782.78

应付销售服务费 - -

应付交易费用 702,476.42 678,100.14

应交税费 9,917,287.96 9,917,287.96

应付利息 - 39,821.65

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 1,076,830.54 819,084.63

负债合计 14,276,868.08 35,995,495.60

所有者权益：

实收基金 596,153,707.36 618,007,884.96

未分配利润 355,982,826.46 522,070,913.34

所有者权益合计 952,136,533.82 1,140,078,798.30

负债和所有者权益总计 966,413,401.90 1,176,074,293.90

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.597元，基金份额总额596,153,707.36份。

6.2 利润表

会计主体：中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 -132,967,039.03 -1,507,671.03

1.利息收入 4,136,049.28 4,634,008.94

其中：存款利息收入 1,152,947.53 1,132,408.99

债券利息收入 2,904,740.61 3,498,843.04

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 78,361.14 2,756.91

其他利息收入 - -

第11页共30页

2.投资收益（损失以“-”填列） -91,116,489.87 -97,877,587.64

其中：股票投资收益 -93,943,019.53 -97,016,087.78

基金投资收益 - -

债券投资收益 -1,117,126.93 -1,984,093.94

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 3,943,656.59 1,122,594.08

3.公允价值变动收益（损失以 -46,220,548.48 90,555,843.79

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号 - -

填列）

5.其他收入（损失以“-”号填 233,950.04 1,180,063.88

列）

减：二、费用 11,084,559.05 19,535,285.22

1．管理人报酬 7,517,676.07 10,228,764.59

2．托管费 1,252,945.97 1,704,794.12

3．销售服务费 6.4.8.2.3 - -

4．交易费用 2,011,242.34 6,903,225.70

5．利息支出 15,512.65 412,811.81

其中：卖出回购金融资产支出 15,512.65 412,811.81

6．其他费用 287,182.02 285,689.00

三、利润总额（亏损总额以“- -144,051,598.08 -21,042,956.25

”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 -144,051,598.08 -21,042,956.25

填列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 618,007,884.96 522,070,913.34 1,140,078,798.30

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - -144,051,598.08 -144,051,598.08

第12页共30页

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 -21,854,177.60 -22,036,488.80 -43,890,666.40

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 111,850,890.10 76,451,437.44 188,302,327.54

2.基金赎回款 -133,705,067.70 -98,487,926.24 -232,192,993.94

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 596,153,707.36 355,982,826.46 952,136,533.82

（基金净值）

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 651,040,939.12 710,711,020.52 1,361,751,959.64

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - -21,042,956.25 -21,042,956.25

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 180,766,587.03 224,914,118.43 405,680,705.46

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 721,800,481.31 706,424,784.37 1,428,225,265.68

2.基金赎回款 -541,033,894.28 -481,510,665.94 -1,022,544,560.22

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 831,807,526.15 914,582,182.70 1,746,389,708.85

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______周克______ ______周克______ ____吕伟卓____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

第13页共30页

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2009]811号《关于核准中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于2009年10月28日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集

3,942,346,068.45元，业经京都天华会计师事务所有限公司京都天华验字(2009)第079号验资

报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产的比例为30%-80%，债券资产占基金资产的15%-65%，权证的投资比例为基金资产净值的 0%-3%，并保持不低于基金资产5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值)变动等有关信息。

6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

无。

第14页共30页

6.4.5 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《财政部 国家

税务总局 关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2015]101号《财政部 国家税务总局

证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号

《财政部 国家税务总局 关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财

政部 国家税务总局 关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税

[2016]70号《财政部 国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相

关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：

1．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴

20%的个人所得税；基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股

息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额

计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；

上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

2．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

3．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

4．于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税

改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）金融债券。

6.4.6 关联方关系

6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方变化。

6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

中邮创业基金管理股份有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构

中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构

首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构

中国邮政储蓄银行有限责任公司 基金管理人股东控股的公司、基金代销机构

第15页共30页

6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.7.1.1 股票交易

注：本报告期及上年度可比期间，本基金未发生通过关联方交易单元进行交易的情况。

6.4.7.1.2 债券交易

本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.7.1.3 债券回购交易

本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.7.1.4 权证交易

本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金

注：本报告期及上年度可比期间，本基金未发生通过关联方交易单元进行交易的情况。

6.4.7.2 关联方报酬

6.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

当期发生的基金应支付 7,517,676.07 10,228,764.59

的管理费

其中：支付销售机构的 1,716,064.95 2,150,736.12

客户维护费

注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数

6.4.7.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

当期发生的基金应支付 1,252,945.97 1,704,794.12

第16页共30页

的托管费

注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数

6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本报告期及上年度可比期间，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

基金合同生效日（ - -

2009年10月28日）持有

的基金份额

期初持有的基金份额 961,007.95 961,007.95

期间申购/买入总份额 - -

期间因拆分变动份额 - -

减：期间赎回/卖出总份额 - -

期末持有的基金份额 961,007.95 961,007.95

期末持有的基金份额 0.1600% 0.1600%

占基金总份额比例

6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本报告期末及上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

名称 30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国农业银行 118,114,799.83 1,140,278.59 141,034,387.01 1,074,446.97

股份有限公司

6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

第17页共30页

注：本报告期及上年度可比期间本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

6.4.8 期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.10.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 值总额 备注

长缆 2017年 2017 新股流

002879 科技 6月7日年7月 通受限 18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26 -

7日

金龙 2017年 2017 新股流

002882羽 6月年7月 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20 -

19日 17日

睿能 2017年 2017 新股流

603933 科技 6月年7月 通受限 20.20 20.20 857 17,311.4017,311.40 -

30日 6日

大烨 2017年 2017 新股流

300670 智能 6月年7月 通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.8713,760.87 -

28日 3日

百达 2017年 2017 新股流

603331 精工 6月年7月 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -

29日 5日

富满 2017年 2017 新股流

300671 电子 6月年7月 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -

29日 5日

君禾 2017年 2017 新股流

603617 股份 6月年7月 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -

27日 3日

6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

停 期末 复牌

股票股票停牌牌 估值单 复牌 开盘单 数量（股） 期末 期末估值总 备注

代码名称日期原价 日期价 成本总额 额

因

2017

商赢年 重大

600146环球 1月 事项 32.36- - 1,108,500 26,769,566.6035,871,060.00 -

5日

第18页共30页

2017 2017

宏辉年 重大 年

603336果蔬 6月 事项 28.40 7月 27.60 1,000 43,674.43 28,400.00 -

21日 5日

注：按照证监会公告【2008】38号-《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》以及

《中国证券业协会基金估值工作小组停牌股票估值的参考方法》的要求，上述股票（600146）商赢环球，按“指数收益法”进行估值。

6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 689,404,759.68 71.34

其中：股票 689,404,759.68 71.34

2 固定收益投资 155,569,000.00 16.10

其中：债券 155,569,000.00 16.10

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 118,602,753.74 12.27

7 其他各项资产 2,836,888.48 0.29

8 合计 966,413,401.90 100.00

第19页共30页

注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 5,823.66 0.00

C 制造业 326,808,893.16 34.32

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 62,937,708.00 6.61

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 99,507,989.86 10.45

业

J 金融业 148,418,674.50 15.59

K 房地产业 27,933.04 0.00

L 租赁和商务服务业 2,232.10 0.00

M 科学研究和技术服务业 9,162.00 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 51,686,343.36 5.43

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 689,404,759.68 72.41

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

注：本报告期末本基金未投资港股通股票。

第20页共30页

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 002624 完美世界 1,712,844 58,750,549.20 6.17

2 300424 航新科技 1,239,800 58,481,366.00 6.14

3 300081 恒信移动 4,302,800 53,182,608.00 5.59

4 300266 兴源环境 1,681,794 51,664,711.68 5.43

5 300356 光一科技 5,155,375 44,903,316.25 4.72

6 002341 新纶科技 2,381,532 44,415,571.80 4.66

7 000728 国元证券 3,400,000 41,548,000.00 4.36

8 002414 高德红外 2,249,454 41,165,008.20 4.32

9 300556 丝路视觉 1,247,152 40,744,455.84 4.28

10 600146 商赢环球 1,108,500 35,871,060.00 3.77

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 300556 丝路视觉 81,216,929.24 7.12

2 002765 蓝黛传动 58,887,220.56 5.17

3 002341 新纶科技 43,851,339.12 3.85

4 600682 南京新百 42,528,236.00 3.73

5 000728 国元证券 42,217,751.36 3.70

6 300266 兴源环境 42,124,283.88 3.69

7 002659 中泰桥梁 35,454,137.70 3.11

8 600759 洲际油气 31,596,870.00 2.77

9 000725 京东方Ａ 30,552,530.00 2.68

10 601939 建设银行 23,523,000.00 2.06

11 600015 华夏银行 21,747,500.00 1.91

12 000783 长江证券 18,970,217.00 1.66

第21页共30页

13 300274 阳光电源 18,061,308.47 1.58

14 002159 三特索道 14,329,601.71 1.26

15 600298 安琪酵母 13,513,971.00 1.19

16 000568 泸州老窖 13,399,631.00 1.18

17 002445 中南文化 13,334,570.95 1.17

18 300041 回天新材 12,676,711.24 1.11

19 600109 国金证券 11,981,859.00 1.05

20 300424 航新科技 11,535,354.07 1.01

注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 300266 兴源环境 85,572,471.60 7.51

2 002445 中南文化 74,180,540.32 6.51

3 600759 洲际油气 66,966,240.47 5.87

4 300215 电科院 52,756,537.11 4.63

5 300041 回天新材 52,617,726.45 4.62

6 600682 南京新百 39,752,731.44 3.49

7 600146 商赢环球 34,217,276.00 3.00

8 002659 中泰桥梁 31,067,056.46 2.72

9 300081 恒信移动 27,687,605.73 2.43

10 300424 航新科技 26,756,586.00 2.35

11 002414 高德红外 22,109,858.58 1.94

12 300556 丝路视觉 21,766,453.18 1.91

13 300356 光一科技 17,736,113.00 1.56

14 002765 蓝黛传动 15,368,031.68 1.35

15 002159 三特索道 13,811,701.05 1.21

16 000568 泸州老窖 13,542,242.45 1.19

17 002624 完美世界 12,581,122.55 1.10

18 600036 招商银行 11,043,725.00 0.97

19 600809 山西汾酒 8,685,208.32 0.76

20 000554 泰山石油 5,838,300.00 0.51

注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第22页共30页

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 680,567,424.91

卖出股票收入（成交）总额 653,283,262.35

注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 28,710,000.00 3.02

2 央行票据 - -

3 金融债券 106,655,000.00 11.20

其中：政策性金融债 106,655,000.00 11.20

4 企业债券 20,204,000.00 2.12

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 155,569,000.00 16.34

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 160206 16国开06 800,000 76,832,000.00 8.07

2 150210 15国开10 300,000 29,823,000.00 3.13

3 150023 15附息国债 300,000 28,710,000.00 3.02

23

4 088043 08湘有色债 200,000 20,204,000.00 2.12

注：本报告期末本基金仅持有以上4只债券。

第23页共30页

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属

投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本报告期末本基金未持有股指期货。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与股指期货的投资。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同中对投资范围的规定，本基金不参与国债期货的投资。

7.12 投资组合报告附注

7.12.1

本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

7.12.2

第24页共30页

基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 254,137.71

2 应收证券清算款 286,163.84

3 应收股利 -

4 应收利息 2,043,957.09

5 应收申购款 252,629.84

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,836,888.48

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明

价值 例（%）

1 600146 商赢环球 35,871,060.00 3.77 重大事项

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

41,153 14,486.28 121,523,668.51 20.38% 474,630,038.85 79.62%

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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 40,489.65 0.0068%

持有本基金

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 0

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0~10

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2009年10月28日）基金份额总额 3,942,346,068.45

本报告期期初基金份额总额 618,007,884.96

本报告期基金总申购份额 111,850,890.10

减:本报告期基金总赎回份额 133,705,067.70

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 596,153,707.36

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

自2017年1月10日起，唐亚明先生任本基金管理人副总经理;自2017年6月19日起，曹

均先生新任本基金管理人董事长。本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人 第26页共30页

事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略没有改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

招商证券股份 1 737,279,815.12 55.38% 686,629.93 55.38% -

有限公司

中泰证券股份 2 346,885,697.09 26.06% 323,055.23 26.06% -

有限公司

民生证券股份 2 115,790,432.33 8.70% 107,835.54 8.70% -

有限公司

渤海证券股份 1 100,076,923.30 7.52% 93,201.70 7.52% -

有限公司

中信证券股份 1 21,862,408.81 1.64% 20,360.33 1.64% -

有限公司

申银宏源证券 1 9,378,609.00 0.70% 8,734.11 0.70% -

有限公司

第27页共30页

金元证券股份 1 - - - - -

有限公司

中信建投证券 1 - - - - -

股份有限公司

广发证券股份 1 - - - - 退租

有限公司

兴业证券股份 1 - - - - -

有限公司

东方证券股份 1 - - - - -

有限公司

安信证券股份 1 - - - - -

有限公司

平安证券有限 1 - - - - -

责任公司

长城证券股份 1 - - - - -

有限公司

国信证券股份 1 - - - - -

有限公司

申万宏源西部 1 - - - - -

证券有限公司

注：：1.选择专用交易单元的标准和程序：

（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理

股份有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

（2)券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、

资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理股份有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供

最优惠合理的佣金率。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

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招商证券股份 - - - - - -

有限公司

中泰证券股份 36,832,295.90 77.89%130,000,000.00 94.27% - -

有限公司

民生证券股份 - - - - - -

有限公司

渤海证券股份 - - - - - -

有限公司

中信证券股份 - - - - - -

有限公司

申银宏源证券 10,456,573.90 22.11% 7,900,000.00 5.73% - -

有限公司

金元证券股份 - - - - - -

有限公司

中信建投证券 - - - - - -

股份有限公司

广发证券股份 - - - - - -

有限公司

兴业证券股份 - - - - - -

有限公司

东方证券股份 - - - - - -

有限公司

安信证券股份 - - - - - -

有限公司

平安证券有限 - - - - - -

责任公司

长城证券股份 - - - - - -

有限公司

国信证券股份 - - - - - -

有限公司

申万宏源西部 - - - - - -

证券有限公司

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

注：无。

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11.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

中邮创业基金管理股份有限公司

2017年8月29日

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