信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


2011 年 06 月 30 日




基金管理人：信达澳银基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2011 年 08 月 26 日
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§1 重要提示及目录



1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 08 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 01 月 01 日起至 2011 年 06 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................. 1

1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 1
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 2

§2 基金简介............................................................................................................................................. 4

2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 4
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 5

§3 主要财务指标和基金净值表现......................................................................................................... 5

3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 5
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 6

§4 管理人报告......................................................................................................................................... 7

4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................................................. 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 11

§5 托管人报告....................................................................................................................................... 11

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 11

§6 半年度财务会计报告（未经审计）............................................................................................... 12

6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 14
6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 15

§7 投资组合报告................................................................................................................................... 30

7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 30
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................... 30
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 31
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 32
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细................................ 38
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 38
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细................................ 38

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7.9 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 38

§8 基金份额持有人信息....................................................................................................................... 39

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 39
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................................ 39

§9 开放式基金份额变动....................................................................................................................... 40

§10 重大事件揭示................................................................................................................................. 40

10.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 40
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................... 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 41
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 41
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 43

§11 影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................. 44

§12 备查文件目录................................................................................................................................. 44

12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 44
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 44
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 44




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况
基金名称 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 信达澳银精华配置混合
基金主代码 610002
交易代码 610002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 07 月 30 日
基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 72,568,226.43 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
本基金主要通过投资于优质的，具有长期持续增长能力的公司，并根据
投资目标 股票类和固定收益类资产之间的相对吸引力来调整资产的基本配置，规
避系统性风险，从而实现基金资产的长期稳定增值。
1）自下而上精选并长期投资于具有长期投资价值和有持续成长能力的个
股。2）运用战略资产配置和策略灵活配置模型衡量资产的投资吸引力，
投资策略
有纪律地进行资产的动态配置，在有效控制系统风险前提下实现基金资
产的长期稳定增值。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率×40%
风险收益特征 本基金属于风险收益水平中等的基金产品
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 信达澳银基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 黄晖 尹东
信息披露
联系电话 0755－83172666 010－67595003
负责人
电子邮箱 disclosure@fscinda.com yindong.zh@ccb.cn
客户服务电话 400-8888-118 010－67595096
传真 0755－83196151 010－66275853
广东省深圳市福田区深南大 北京市西城区金融大街 25 号
注册地址
道 7088 号招商银行大厦 24 层


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广东省深圳市福田区深南大 北京市西城区闹市口大街 1
办公地址
道 7088 号招商银行大厦 24 层 号院 1 号楼
邮政编码 518040 100033
法定代表人 何加武 郭树清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.fscinda.com
广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银
基金半年度报告备置地点
行大厦 24 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
广东省深圳市福田区深南大道 7088
注册登记机构 信达澳银基金管理有限公司
号招商银行大厦 24 层


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011 年 01 月 01 日-2011 年 06 月 30 日）
本期已实现收益 -4,492,429.35
本期利润 -8,211,296.40
加权平均基金份额本期利润 -0.1137
本期加权平均净值利润率 -8.30%
本期基金份额净值增长率 -8.26%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2011 年 06 月 30 日）
期末可供分配利润 23,285,697.98
期末可供分配基金份额利润 0.3209
期末基金资产净值 95,853,924.41
期末基金份额净值 1.321
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2011 年 06 月 30 日）
基金份额累计净值增长率 58.89%
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）


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扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低
数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净 份额净值增 业绩比较
业绩比较基准收
阶段 值增长 长率标准差 基准收益 ①－③ ②－④
益率标准差④
率① ② 率③
过去一个月 3.93% 0.91% 0.71% 0.73% 3.22% 0.18%
过去三个月 -5.03% 0.94% -3.15% 0.66% -1.88% 0.28%
过去六个月 -8.26% 1.09% -1.01% 0.74% -7.25% 0.35%
过去一年 14.97% 1.25% 11.31% 0.85% 3.66% 0.40%
自基金合同生
58.89% 1.26% 12.27% 1.20% 46.62% 0.06%
效起至今
注：沪深 300 指数的发布和调整由中证指数公司完成，中国债券总指数是由中央国债登记结算
有限责任公司编制，具有较强的代表性、公正性与权威性，可以较好的衡量本基金股票和债券
投资的业绩。
鉴于本基金的投资范围是“股票资产为基金资产的 30%-80%，债券资产、现金及中国证监
会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20%-70%”,本基金股票和债券资产占基金资产
的比例的均值分别为 55%和 45%，因此本基金的业绩比较基准为股票投资基准和债券投资基准
的加权平均，为“沪深 300 指数收益率×60%+中国债券总指数收益率×40%”。
本基金的业绩比较基准将根据沪深 300 指数和中国债券总指数的编制规则进行每日再平
衡，详细的编制规则敬请参见中证指数公司和中央国债登记结算有限责任公司网站：
http://www.csindex.com.cn
http://www.chinabond.com.cn
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较




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注：1、本基金基金合同于 2008 年 07 月 30 日生效，2008 年 08 月 29 日开始办理申购、赎回业
务。
2、本基金投资组合的资产配置为：股票资产为基金资产的 30%-80%，债券资产、现金及中
国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20%-70%，权证占基金资产净值的 0%－
3%；其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司”）成立于 2006 年 6 月 5 日，
由中国信达资产管理股份有限公司（原中国信达资产管理公司）和澳洲联邦银行全资附属公司
康联首域集团有限公司共同发起，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控
股的基金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。公司注册资本 1 亿元人民
币，总部设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东中国信达资产管理股份有限公司出资比
例为 54％，外方股东康联首域集团有限公司出资比例为 46％。
公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、
董事会和监事。股东会层面设立公司咨询委员会，董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核
委员会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司总经理负责公司的日常运作，并由经营
管理委员会、投资审议委员会和风险管理委员会协助其议事决策。



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公司建立了完善的组织架构，设立监察稽核部、投资研究部、市场开发部、运营保障部、
行政人事部、财务会计部，2011 年 2 月新组建销售管理部，分工协作，职责明确。
截至 2011 年 06 月 30 日，公司管理信达澳银领先增长股票型证券投资基金、信达澳银精
华灵活配置混合型证券投资基金、信达澳银稳定价值债券型证券投资基金、信达澳银中小盘股
票型证券投资基金、信达澳银红利回报股票型证券投资基金和信达澳银产业升级股票型证券投
资基金六只基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 （助理）期限 说明
年限
任职日期 离任日期
上海财经大学管理学硕士。历
本基金的基金
任深圳大华会计师事务所审
经理、投资副总
计部经理，大鹏证券有限责任
监、投资研究部
公司投资银行部业务董事、内
下股票投资部
部审核委员会委员，平安证券
总经理、信达澳 2008 年 07
曾国富 - 13 年 有限责任公司资本市场事业
银中小盘股票 月 30 日
部业务总监、内部审核委员会
基金基金经理、
委员，国海富兰克林基金管理
信达澳银红利
有限公司研究分析部分析员；
回报股票基金
2006 年 09 月加入信达澳银基
基金经理
金。
南开大学经济学硕士。2002
年 09 月至 2003 年 07 月就职
于天津华宇国际贸易有限公
司；2006 年 03 月至 2007 年
本基金的基金
2010 年 05 05 月就职于申银万国证券研
李坤元 经理、投资研究 - 5年
月 25 日 究所任宏观策略部分析师。
部高级分析师
2007 年 05 月加盟信达澳银基
金，任高级分析师、本基金的
基金经理助理（2009 年 02 月
至 2010 年 05 月）。
本基金的基金 中国人民银行研究生部金融
2010 年 11
杜蜀鹏 经理助理，投资 - 3年 学硕士。2008 年 04 月加入信
月 23 日
研究部研究员 达澳银基金，现任投资研究部


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研究员，精华灵活配置混合型
证券投资基金基金经理助理。
注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、
《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照
诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，
为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同
投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买
卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011 年世界经济保持复苏态势的同时，也面临政策退出、欧债危机加剧的不确定性风险。

中国经济经历了两年的高增长，进入了调整期：增长无忧但增速下滑，通胀加剧且政策加力，

信贷投放从超宽松直接降到了中性。基于基本面与政策面、流动性、估值等多方面的综合考虑，

我们认为，2011 年市场将由估值驱动转向盈利驱动，市场总体走势趋于平衡，上下空间相对

有限。从结构上来看，相对于 2010 年，2011 年上半年周期性行业的机会显著增多，而稳定增

长类行业的机会有所减少；金融、房地产、煤炭、钢铁等传统大行业的机会显著增多，新兴产

业、主题类、新股和次新股的机会有所减少。这样的市场氛围，对资产管理者的基本面研究能

力提出了更高的要求。

在 2011 年一季度，基于对于宏观调控的不确定性以及市场结构分化的预判，我们秉承自
下而上的投资方法，在积极寻找个股的投资机会的同时，也加入了更多自上而下的行业配置的
指导。在一季度，组合主要加大了水泥、煤炭、机械、金融、汽车等行业的投资力度，对 TMT、
医药、食品饮料、商业零售等行业保持谨慎，沪深 300 在一季度的收益为 3.0%，我们的组合
取得了一定的相对收益。


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在 2011 年二季度，宏观环境和政策变化更为复杂。在总需求放缓的背景下，通胀水平仍
不断创新高，中游行业盈利能力受到较大的考验。同时基础设施建设和保障房推进低于预期，
周期性行业、传统行业的投资机会较一季度减少。二季度整体市场偏弱，沪深 300 的收益为
-5.7%，表现好的板块偏少，主要集中食品饮料、纺织服装等行业。在此背景下，我们在降低
整体仓位的同时，加大了对食品饮料、商业等稳定增长行业的比重，同时减持了水泥、煤炭、
机械、金融、汽车等行业。组合的相对收益比较明显。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2011 年 06 月 30 日，本基金份额净值为 1.321 元，累计份额净值为 1.521 元，报告
期内份额净值增长率为-8.26%，同期业绩比较基准收益率为-1.01%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
首先，下半年宏观经济数据具有较大的不确定性。通胀压力在 6 月份达到高点以后，7、8

月份维持在高位，之后通胀压力可能较难出现显著缓解，下半年整体的通胀压力都会比较大，

因此，在政策层面我们认为较难出现明显的放松。如果国家坚定经济转型，则政策放松的预期

可能会落空。

其次，对于市场，经历了二季度的调整后，我们的看法谨慎乐观。一方面，市场估值已经

接近于近几年的底部，反映了投资者极度悲观的预期。其次，从中报业绩来看，不少公司的业

绩显著好于市场之前的悲观预期，尤其是以消费为代表的稳定类行业，盈利的可持续性和稳定

性得到再一次证实。

再次，从股票的选择看，考虑到政策环境可能并不理想，资金面也比较紧张，下半年我们

会更多的采取自下而上的选股思路，积极精选个股，并加入自上而下的行业配置的指导。一方

面，下半年通胀可能会成为市场的一个隐忧，若三季度通胀高点有延后的态势，不排除进一步

的货币政策的紧缩以及财政政策的转向。这种背景下，寻找对政策“免疫”的行业或公司更加

重要，偏消费的一些板块将成为我们重点配置的方向。另一方面，我们也会积极的寻找一些成

长股的投资机会。具有一定的竞争壁垒，公司治理良好，盈利增长快速且估值合理的一些公司，

在市场调整中为我们提供了介入的机会，这为 2012 年的投资做一些铺垫和准备。

2011 年我们面临极其复杂的一年，无论是实体经济还是证券市场，都是考验管理层和投
资者智慧的时候，我们会采取谨慎灵活的态度，在个股的选择和仓位的控制中平衡。从组合的
配置方向看，我们仍然看好稳定类的消费品公司和新兴行业的投资机会，而对于投资品会根据
政策的调整而进行相机抉择。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相
关工作经历

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本基金管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。小组成
员具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验，主要来自运营保障部、投资研究部
和监察稽核部，其中运营保障部负责组织小组工作的开展。
4.6.2 基金经理参与或决定估值的程度
基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参于最终决策和日常估值工
作。
4.6.3 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.6.4 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》关于收益分配的规定，基金
收益分配每年最多十二次，每次收益分配比例不低于可分配收益的 50%。截止报告期未，本基
金可供分配利润为 23,285,697.98 元。根据相关法律法规和基金合同要求，本基金管理人可以
根据基金实际运作情况进行利润分配。
本基金本报告期内未进行利润分配。




§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基
金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全
尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金
的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行
了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。




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§6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表
会计主体：信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2011 年 06 月 30 日
单位：人民币元

本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 5,242,236.29 13,476,012.24
结算备付金 1,004,657.28 309,067.28
存出保证金 339,063.38 273,823.79
交易性金融资产 6.4.7.2 78,066,880.64 89,239,275.88
其中：股票投资 76,388,478.24 81,113,892.68
基金投资 - -
债券投资 1,678,402.40 8,125,383.20
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 9,300,000.00 -
应收证券清算款 2,821,836.78 -
应收利息 6.4.7.5 10,376.99 18,722.25
应收股利 89,531.04 -
应收申购款 296.44 108,857.00
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 96,874,878.84 103,425,758.44
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -

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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



应付赎回款 21,019.65 6,098.18
应付管理人报酬 115,530.68 130,322.15
应付托管费 19,255.10 21,720.36
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 436,567.62 215,220.77
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 428,581.38 600,022.97
负债合计 1,020,954.43 973,384.43
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 72,568,226.43 71,156,228.40
未分配利润 6.4.7.10 23,285,697.98 31,296,145.61
所有者权益合计 95,853,924.41 102,452,374.01
负债和所有者权益总计 96,874,878.84 103,425,758.44
注：报告截止日 2011 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.321 元，基金份额总额 72,568,226.43
份。
6.2 利润表
会计主体：信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 01 月 01 日至 2010 年 01 月 01 日至
2011 年 06 月 30 日 2010 年 06 月 30 日
一、收入 -5,843,831.32 -14,509,780.19
1.利息收入 106,801.36 112,413.32
其中：存款利息收入 6.4.7.11 78,752.21 106,736.65
债券利息收入 13,625.89 5,676.67
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 14,423.26 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -2,243,581.64 10,583,694.82
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -3,099,333.82 10,168,933.35

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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 534,417.57 30,425.77
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 321,334.61 384,335.70
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.16 -3,718,867.05 -25,241,186.33
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 11,816.01 35,298.00
减：二、费用 2,367,465.08 1,672,981.96
1．管理人报酬 735,460.45 856,034.58
2．托管费 122,576.71 142,672.50
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 1,318,071.45 489,766.42
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 191,356.47 184,508.46
三、利润总额（亏损总额以“-” -8,211,296.40 -16,182,762.15
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -8,211,296.40 -16,182,762.15
列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
单位：人民币元
本期
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基金净值） 71,156,228.40 31,296,145.61 102,452,374.01
二、本期经营活动产生的基金净 - -8,211,296.40 -8,211,296.40
值变动数（本期利润）


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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



三、本期基金份额交易产生的基 1,411,998.03 200,848.77 1,612,846.80
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购款 11,943,943.77 3,973,325.54 15,917,269.31
2.基金赎回款 -10,531,945.74 -3,772,476.77 -14,304,422.51
四、本期向基金份额持有人分配 - - -
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 72,568,226.43 23,285,697.98 95,853,924.41
上年度可比期间
2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基金净值） 87,649,476.33 28,766,460.00 116,415,936.33
二、本期经营活动产生的基金净 - -16,182,762.15 -16,182,762.15
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基 5,377,371.58 1,253,828.26 6,631,199.84
金净值变动数（净值减少以“-”
号填列）
其中：1.基金申购款 29,001,064.42 8,313,040.52 37,314,104.94
2.基金赎回款 -23,623,692.84 -7,059,212.26 -30,682,905.10
四、本期向基金份额持有人分配 - - -
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 93,026,847.91 13,837,526.11 106,864,374.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
__________________________ ___________________ _____ __ _______ _______
基金管理公司负责人：何加武 主管会计工作负责人：王学明 会计机构负责人：刘玉兰
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 435 号《关于核准信达澳银精华灵活配置混


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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



合型证券投资基金募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
533,735,213.38 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2008)第 117
号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基
金合同》于 2008 年 7 月 30 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 533,845,987.29
份基金份额，其中认购资金利息折合 110,773.91 份基金份额。本基金的基金管理人为信达澳
银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证
监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资产配置为：股票资产占基金资
产的 30%-80%，债券资产、现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的
20%-70%，权证占基金资产净值的 0-3%，其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债
券的比例合计不低于基金资产净值的 5%；本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%
＋中国债券总指数收益率×40%。
本财务报表由本基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司于 2011 年 08 月 22 日批准
报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和
38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规
定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投
资基金会计核算业务指引》、《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证
监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011
年 06 月 30 日的财务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期没有发生差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息


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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的
补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和
实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向
基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴
个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元

本期末
项目
2011 年 06 月 30 日
活期存款 5,242,236.29
定期存款 -
其他存款 -
合计 5,242,236.29
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 06 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 73,130,854.95 76,388,478.24 3,257,623.29
交易所市场 1,574,606.94 1,678,402.40 103,795.46
债券 银行间市场 - - -
合计 1,574,606.94 1,678,402.40 103,795.46
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 74,705,461.89 78,066,880.64 3,361,418.75
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

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6.4.7.4 买入返售金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2011 年 06 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售金融资产 9,300,000.00 -
合计 9,300,000.00 -
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 06 月 30 日
应收活期存款利息 1,665.93
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 452.10
应收债券利息 6,630.58
应收买入返售证券利息 1,628.38
应收申购款利息 -
其他 -
合计 10,376.99
6.4.7.6 其他资产
注：本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 06 月 30 日
交易所市场应付交易费用 436,567.62
银行间市场应付交易费用 -
合计 436,567.62
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 06 月 30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 62.89

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预提费用 178,518.49
合计 428,581.38
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元

本期
项目 2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日

基金份额（份） 账面金额
上年度末 71,156,228.40 71,156,228.40
本期申购 11,943,943.77 11,943,943.77
本期赎回(以“-”号填列) -10,531,945.74 -10,531,945.74
本期末 72,568,226.43 72,568,226.43
注:申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 32,422,637.91 -1,126,492.30 31,296,145.61
本期利润 -4,492,429.35 -3,718,867.05 -8,211,296.40
本期基金份额交易产生的变动数 664,646.66 -463,797.89 200,848.77
其中：基金申购款 5,251,178.05 -1,277,852.51 3,973,325.54
基金赎回款 -4,586,531.39 814,054.62 -3,772,476.77
本期已分配利润 - - -
本期末 28,594,855.22 -5,309,157.24 23,285,697.98
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
活期存款利息收入 73,873.75
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 4,875.94
其他 2.52
合计 78,752.21
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元

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本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
卖出股票成交总额 433,753,945.03
减：卖出股票成本总额 436,853,278.85
买卖股票差价收入 -3,099,333.82
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
卖出债券、债转股及债券到期 15,945,921.80
兑付成交总额
减：卖出债券、债转股及债券 15,383,266.24
到期兑付成本总额
减：应收利息总额 28,237.99
债券投资收益 534,417.57
6.4.7.14 衍生工具收益
注：本基金本报告期未发生衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
股票投资产生的股利收益 321,334.61
基金投资产生的股利收益 -
合计 321,334.61
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
1.交易性金融资产 -3,718,867.05
——股票投资 -2,822,123.22
——债券投资 -896,743.83
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -

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3.其他 -
合计 -3,718,867.05
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元

本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
基金赎回费收入 10,741.28
基金转换费收入 1,074.73
合计 11,816.01
注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出
基金的基金资产。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
交易所市场交易费用 1,318,071.45
银行间市场交易费用 -
合计 1,318,071.45
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日
审计费用 29,752.78
信息披露费 148,765.71
银行手续费 3,837.98
债券托管账户维护费 9,000.00
合计 191,356.47
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
本基金不存在需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金不存在需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系

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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
信达澳银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
信达证券股份有限公司(“信达证券”) 基金管理人的股东的控股公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本期 上年度可比期间

2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日 2010年01月01日至2010年06月30日
关联方名称
占当期股票成交总额 占当期股票成交总额
成交金额 成交金额
的比例 的比例

信达证券 14,145,689.31 1.63% - -
6.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本报告期与上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本期
关联方名
2011年01月01日至2011年06月30日
称
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例

信达证券 12,023.84 1.67% 7,528.17 1.72%
上年度可比期间
关联方名
2010年01月01日至2010年06月30日
称
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例

- - - - -
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费

和经手费后的净额列示。

2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场

信息服务等。

3、本基金上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票/权证交易，不存在应支付关联

方佣金的情况。


22
 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2011 年 01 月 01 日至 2011 2010 年 01 月 01 日至 2010
年 06 月 30 日 年 06 月 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 735,460.45 856,034.58
其中：支付销售机构的客户维护费 73,840.95 95,703.28
注:支付基金管理人信达澳银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金
资产净值×1.5%/当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2011 年 01 月 01 日至 2010 年 01 月 01 日至 2010 年
2011 年 06 月 30 日 06 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 122,576.71 142,672.50
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/
当年天数。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注:本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间

项目 2011 年 01 月 01 日至 2011 年 2010 年 01 月 01 日至 2010 年
06 月 30 日 06 月 30 日
基金合同生效日(2008 年 07 - -
月 30 日)持有的基金份额
期初持有的基金份额 25,000,687.53 25,000,687.53
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -


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减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 25,000,687.53 25,000,687.53
期末持有的基金份额占基金 34.45% 26.87%
总份额比例
注：基金管理人投资本基金费率与公告一致。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度末均不存在除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2011 年 01 月 01 日至 2011 年 06 月 30 日 2010 年 01 月 01 日至 2010 年 06 月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 5,242,236.29 73,873.75 31,648,788.98 104,788.87
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注:本基金本报告期与上年度可比期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期与上年度可比期间均未发生其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期内未实施利润分配。
6.4.12 期末（2011 年 06 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

期末 数量
证券 证券 成功 流通受限类 认购 期末
可流通日 估值 （单位： 期末估值总额 备注
代码 名称 认购日 型 价格 成本总额
单价 股）
002206 海利得 2011-03-30 2012-04-02 非公开发行 18.60 12.45 125,000 2,325,000.00 1,556,250.00 -
002206 海利得 - 2012-04-02 非公开发行 - 12.45 62,500 - 778,125.00 见注 2

注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规
定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，
从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
2、海利得于 2011 年 05 月 11 日宣告进行 2010 年度权益分配，每 10 股派 3.30 元，每 10
股以资本公积转增 5 股，除权除息日为 2011 年 05 月 18 日。

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6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截止本报告期末 2011 年 06 月 30 日止，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截止本报告期末 2011 年 06 月 30 日止，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押
的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于风险收益水平中等的基金品种。
本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、权证投资及资产支持证券投资等。本基
金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之
内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“长期风险收益高于债券和货币基金，
低于股票型基金，长期追求每年获得超过业绩比较基准的正回报的混合型基金”的风险收益目
标。
本基金的基金管理人建立了由董事会风险控制委员会、经营层风险管理委员会、督察长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。在董事会下设立风险控制委员会，负责
审定重大风险管理战略、风险政策和风险控制制度；在经营层层面设立风险管理委员会，讨论
和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施，对公司风险管理和控制政策、程序的制定、
风险限额的设定等问题向总经理提供咨询意见和建议；在业务操作层面的风险控制职责主要由
监察稽核部具体负责和督促协调，并与各部门合作完成公司及基金运作风险控制以及进行投资
风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总经理负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方
法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现
同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运
用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相
应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在
可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行

人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存


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款存放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易

所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约

风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式

进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券
发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011 年 06 月 30 日，本基金持有
的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 1.75%(2010 年 12 月
31 日：7.93%)。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基
金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行
严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金
管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开
放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的监察稽核部设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内
变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持所有
证券在证券交易所上市，除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的大部分金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏
感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具
还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

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本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等,其余大部分金
融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场
利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 06 月 30 日
资产
银行存款 5,242,236.29 - - - 5,242,236.29
结算备付金 1,004,657.28 - - - 1,004,657.28
存出保证金 - - - 339,063.38 339,063.38
交易性金融资产 - 559,005.00 1,119,397.40 76,388,478.24 78,066,880.64
买入返售金融资产 9,300,000.00 - - - 9,300,000.00
应收证券清算款 - - - 2,821,836.78 2,821,836.78
应收利息 - - - 10,376.99 10,376.99
应收股利 - - - 89,531.04 89,531.04
应收申购款 - - - 296.44 296.44
资产总计 15,546,893.57 559,005.00 1,119,397.40 79,649,582.87 96,874,878.84
负债
应付赎回款 - - - 21,019.65 21,019.65
应付管理人报酬 - - - 115,530.68 115,530.68
应付托管费 - - - 19,255.10 19,255.10
应付交易费用 - - - 436,567.62 436,567.62
其他负债 - - - 428,581.38 428,581.38
负债总计 - - - 1,020,954.43 1,020,954.43
利率敏感度缺口 15,546,893.57 559,005.00 1,119,397.40 78,628,628.44 95,853,924.41
上年度末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2010 年 12 月 31 日
资产
银行存款 13,476,012.24 - - - 13,476,012.24
结算备付金 309,067.28 - - - 309,067.28
存出保证金 - - - 273,823.79 273,823.79
交易性金融资产 290,232.00 4,265,768.60 3,569,382.60 81,113,892.68 89,239,275.88
应收利息 - - - 18,722.25 18,722.25

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应收申购款 - - - 108,857.00 108,857.00
资产总计 14,075,311.52 4,265,768.60 3,569,382.60 81,515,295.72 103,425,758.44
负债
应付赎回款 - - - 6,098.18 6,098.18
应付管理人报酬 - - - 130,322.15 130,322.15
应付托管费 - - - 21,720.36 21,720.36
应付交易费用 - - - 215,220.77 215,220.77
其他负债 - - - 600,022.97 600,022.97
负债总计 - - - 973,384.43 973,384.43
利率敏感度缺口 14,075,311.52 4,265,768.60 3,569,382.60 80,541,911.29 102,452,374.01
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2011 年 06 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为
1.75%(2010 年 12 月 31 日：7.93%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本
基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同
业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特
殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金将在风险管理的前提下进行积极的投资，其投资策略主要包括两个方面：自下而上
精选并长期投资于具有长期投资价值和有持续成长能力的个股；运用战略资产配置和策略灵活
配置模型衡量资产的投资吸引力，有纪律地进行资产的动态配置，在有效控制系统风险前提下
实现基金资产的长期稳定增值。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金
资产的 30%-80%，债券资产、现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具为基金资产的
20%-70%，权证为基金资产净值的 0-3%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证
券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指
标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元


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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



本期末 上年度末
2011 年 06 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资产
占基金资产
公允价值 公允价值 净值比例
净值比例(%)
(%)
交易性金融资产－股票投资 76,388,478.24 79.69 81,113,892.68 79.17
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 76,388,478.24 79.69 81,113,892.68 79.17
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位：人民币万元)
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析 （2011 年 06 月 30 日） （2010 年 12 月 31 日）
沪深 300 指数上升 5% 上升约 364 上升约 364
沪深 300 指数下降 5% 下降约 364 下降约 364
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公
允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分
为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中
的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观
察输入值)。
于 2011 年 06 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额
为 75,732,505.64 元，属于第二层级的余额为 2,334,375.00 元，无第三层级的余额。(2010
年 12 月 31 日：第一层级 89,239,275.88 元，无第二层级和第三层级)。
对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层
级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2010 年度：同)。

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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 76,388,478.24 78.85
其中：股票 76,388,478.24 78.85
2 固定收益投资 1,678,402.40 1.73
其中：债券 1,678,402.40 1.73
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 9,300,000.00 9.60
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 6,246,893.57 6.45
6 其他各项资产 3,261,104.63 3.37
7 合计 96,874,878.84 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元

占基金资产净
代码 行业类别 公允价值
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 1,535,308.00 1.60

B 采掘业 13,054,527.15 13.62
C 制造业 46,398,721.16 48.41

C0 食品、饮料 15,055,923.80 15.71

C1 纺织、服装、皮毛 2,263,183.35 2.36

C2 木材、家具 1,912,576.00 2.00

C3 造纸、印刷 - -

C4 石油、化学、塑胶、塑料 8,973,717.52 9.36

C5 电子 - -

C6 金属、非金属 13,097,692.65 13.66

C7 机械、设备、仪表 5,095,627.84 5.32

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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



C8 医药、生物制品 - -

C99 其他制造业 - -

D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -

E 建筑业 3,003,023.43 3.13

F 交通运输、仓储业 - -

G 信息技术业 - -

H 批发和零售贸易 1,876,119.00 1.96

I 金融、保险业 - -

J 房地产业 9,022,279.50 9.41

K 社会服务业 - -

L 传播与文化产业 - -

M 综合类 1,498,500.00 1.56

合计 76,388,478.24 79.69
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）

1 000858 五粮液 154,900 5,533,028.00 5.77

2 002304 洋河股份 31,600 3,986,656.00 4.16

3 000937 冀中能源 139,600 3,538,860.00 3.69

4 600519 贵州茅台 13,500 2,870,505.00 2.99

5 601699 潞安环能 76,925 2,523,909.25 2.63

6 600123 兰花科创 59,600 2,490,088.00 2.60
7 002206 海利得 187,500 2,334,375.00 2.44

8 002392 北京利尔 82,100 2,114,075.00 2.21

9 601101 昊华能源 32,400 2,044,764.00 2.13

10 000422 湖北宜化 95,000 1,988,350.00 2.07

11 600031 三一重工 108,200 1,951,928.00 2.04

12 002572 宁基股份 24,800 1,912,576.00 2.00

13 002244 滨江集团 155,415 1,911,604.50 1.99

14 600120 浙江东方 217,900 1,876,119.00 1.96
15 000895 双汇发展 27,820 1,838,067.40 1.92



31
 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



16 000671 阳光城 207,400 1,733,864.00 1.81

17 600066 宇通客车 69,200 1,601,288.00 1.67

18 600176 中国玻纤 52,100 1,574,462.00 1.64

19 600801 华新水泥 60,990 1,561,344.00 1.63

20 600742 一汽富维 52,678 1,542,411.84 1.61

21 600240 华业地产 144,600 1,539,990.00 1.61

22 600251 冠农股份 46,300 1,535,308.00 1.60

23 600585 海螺水泥 55,200 1,532,352.00 1.60

24 600802 福建水泥 125,600 1,521,016.00 1.59

25 000786 北新建材 95,415 1,518,052.65 1.58

26 600266 北京城建 100,375 1,510,643.75 1.58

27 600805 悦达投资 99,900 1,498,500.00 1.56

28 000961 中南建设 141,592 1,492,379.68 1.56

29 601233 桐昆股份 54,000 1,469,340.00 1.53

30 600188 兖州煤业 41,348 1,459,584.40 1.52

31 600208 新湖中宝 233,400 1,454,082.00 1.52

32 600383 金地集团 223,700 1,433,917.00 1.50

33 600309 烟台万华 76,542 1,432,100.82 1.49

34 000656 ST 东源 100,200 1,372,740.00 1.43

35 600636 三爱富 38,290 1,360,443.70 1.42

36 002226 江南化工 50,400 1,303,848.00 1.36

37 601992 金隅股份 65,400 1,012,392.00 1.06

38 600497 驰宏锌锗 45,230 997,321.50 1.04

39 600256 广汇股份 39,900 948,822.00 0.99

40 000789 江西水泥 50,900 891,259.00 0.93

41 002582 好想你 15,932 827,667.40 0.86

42 601566 九牧王 36,735 793,843.35 0.83

43 000792 盐湖股份 9,400 554,600.00 0.58
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
（％）

32
 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



1 600016 民生银行 8,831,481.00 8.62

2 600395 盘江股份 8,188,511.00 7.99

3 002001 新和成 7,847,966.76 7.66

4 600267 海正药业 5,852,687.38 5.71

5 600409 三友化工 5,801,289.38 5.66

6 000789 江西水泥 5,707,327.02 5.57

7 600048 保利地产 5,418,984.49 5.29

8 000858 五粮液 5,362,352.00 5.23

9 000937 冀中能源 5,362,094.25 5.23

10 600383 金地集团 5,352,830.92 5.22

11 002118 紫鑫药业 5,266,323.30 5.14

12 002244 滨江集团 5,250,167.60 5.12

13 600031 三一重工 4,970,434.58 4.85

14 002142 宁波银行 4,956,168.01 4.84

15 601766 中国南车 4,762,401.00 4.65

16 000568 泸州老窖 4,760,607.71 4.65

17 002304 洋河股份 4,539,056.00 4.43

18 601169 北京银行 4,489,995.98 4.38

19 601699 潞安环能 4,483,089.50 4.38

20 600585 海螺水泥 4,407,372.48 4.30

21 002154 报喜鸟 4,406,449.00 4.30

22 000961 中南建设 4,376,827.54 4.27

23 600036 招商银行 4,289,570.00 4.19

24 000422 湖北宜化 4,171,488.32 4.07

25 600216 浙江医药 3,999,073.72 3.90

26 600497 驰宏锌锗 3,987,396.50 3.89

27 000680 山推股份 3,964,393.92 3.87

28 600518 康美药业 3,729,438.00 3.64

29 002078 太阳纸业 3,582,817.73 3.50

30 600378 天科股份 3,480,020.00 3.40

31 600060 海信电器 3,369,271.67 3.29

32 600176 中国玻纤 3,334,235.60 3.25


33
 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



33 601101 昊华能源 3,295,855.00 3.22

34 600802 福建水泥 3,254,923.88 3.18

35 600208 新湖中宝 3,214,283.68 3.14

36 002526 山东矿机 3,189,647.00 3.11

37 600066 宇通客车 3,131,818.28 3.06

38 600418 江淮汽车 2,992,052.04 2.92

39 300157 恒泰艾普 2,964,840.00 2.89

40 600318 巢东股份 2,949,356.00 2.88

41 600636 三爱富 2,927,777.69 2.86

42 600801 华新水泥 2,919,341.00 2.85

43 002422 科伦药业 2,916,867.78 2.85

44 600104 上海汽车 2,905,225.46 2.84

45 600535 天士力 2,904,409.04 2.83

46 000709 河北钢铁 2,857,333.80 2.79

47 601288 农业银行 2,837,850.00 2.77

48 601717 郑煤机 2,833,289.00 2.77

49 000039 中集集团 2,786,415.90 2.72

50 600519 贵州茅台 2,772,481.00 2.71

51 000707 双环科技 2,761,206.84 2.70

52 002582 好想你 2,678,134.82 2.61

53 600339 天利高新 2,628,354.69 2.57

54 600416 湘电股份 2,586,327.00 2.52

55 300134 大富科技 2,552,714.45 2.49

56 000933 神火股份 2,547,491.50 2.49

57 600101 明星电力 2,546,793.77 2.49

58 600231 凌钢股份 2,515,246.00 2.46

59 000590 紫光古汉 2,442,715.70 2.38

60 600240 华业地产 2,372,223.78 2.32

61 600123 兰花科创 2,371,478.00 2.31

62 600019 宝钢股份 2,356,822.72 2.30

63 600309 烟台万华 2,351,228.28 2.29

64 002206 海利得 2,325,000.00 2.27


34
 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



65 600547 山东黄金 2,244,173.00 2.19

66 600823 世茂股份 2,056,062.81 2.01
注：本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元

占期初基金资产净值比例
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
（％）

1 600016 民生银行 8,530,492.00 8.33

2 600395 盘江股份 7,798,713.07 7.61

3 002001 新和成 7,320,098.62 7.14

4 600383 金地集团 6,578,494.48 6.42

5 600267 海正药业 6,473,962.38 6.32

6 600031 三一重工 5,980,979.16 5.84

7 600409 三友化工 5,929,913.30 5.79

8 600378 天科股份 5,600,998.47 5.47

9 002118 紫鑫药业 5,220,765.60 5.10
10 600048 保利地产 5,195,511.53 5.07

11 000789 江西水泥 5,154,661.09 5.03

12 601699 潞安环能 4,976,337.75 4.86

13 000568 泸州老窖 4,625,783.64 4.52

14 002142 宁波银行 4,608,581.34 4.50

15 601766 中国南车 4,548,710.20 4.44

16 002154 报喜鸟 4,330,340.00 4.23

17 601169 北京银行 4,290,047.38 4.19

18 600036 招商银行 4,141,665.20 4.04

19 600783 鲁信创投 4,061,452.14 3.96

20 000680 山推股份 4,056,904.00 3.96

21 600823 世茂股份 4,032,166.99 3.94

22 002093 国脉科技 3,834,100.71 3.74

23 600585 海螺水泥 3,803,981.50 3.71
24 600216 浙江医药 3,799,054.80 3.71

25 600518 康美药业 3,786,911.00 3.70

35
 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



26 000650 仁和药业 3,696,115.49 3.61

27 002078 太阳纸业 3,534,182.37 3.45

28 600516 方大炭素 3,516,119.00 3.43

29 600060 海信电器 3,347,214.68 3.27

30 002206 海 利 得 3,315,896.00 3.24

31 002081 金 螳 螂 3,289,016.59 3.21

32 000423 东阿阿胶 3,274,476.13 3.20

33 002526 山东矿机 3,217,719.65 3.14

34 600418 江淮汽车 3,192,587.12 3.12

35 002244 滨江集团 3,185,410.91 3.11

36 600425 青松建化 3,155,737.60 3.08

37 600143 金发科技 3,147,455.33 3.07

38 600104 上海汽车 3,125,571.70 3.05

39 000039 中集集团 3,114,125.50 3.04

40 600101 明星电力 3,096,898.11 3.02

41 000707 双环科技 3,067,834.56 2.99

42 002422 科伦药业 2,980,959.91 2.91

43 600535 天士力 2,950,412.60 2.88

44 000709 河北钢铁 2,945,949.69 2.88

45 300157 恒泰艾普 2,923,525.00 2.85

46 601717 郑煤机 2,916,769.32 2.85

47 600547 山东黄金 2,908,923.71 2.84

48 000961 中南建设 2,863,409.84 2.79

49 600318 巢东股份 2,860,933.00 2.79

50 600339 天利高新 2,821,366.39 2.75

51 601288 农业银行 2,659,888.00 2.60

52 002129 中环股份 2,622,769.32 2.56

53 600497 驰宏锌锗 2,539,679.82 2.48

54 600416 湘电股份 2,531,564.00 2.47

55 600231 凌钢股份 2,530,737.00 2.47

56 000933 神火股份 2,507,805.20 2.45

57 300134 大富科技 2,426,995.04 2.37


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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



58 600019 宝钢股份 2,421,822.00 2.36

59 000698 沈阳化工 2,295,675.48 2.24

60 000590 紫光古汉 2,259,589.15 2.21

61 002230 科大讯飞 2,233,349.06 2.18

62 000937 冀中能源 2,215,836.26 2.16

63 600111 包钢稀土 2,168,241.00 2.12

64 600096 云天化 2,153,969.14 2.10

65 000422 湖北宜化 2,120,625.64 2.07

66 600636 三爱富 2,104,368.67 2.05

67 600219 南山铝业 2,091,862.67 2.04

68 600176 中国玻纤 2,064,256.34 2.01

69 002163 中航三鑫 2,051,769.50 2.00
注：本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交
易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 434,949,987.63
卖出股票收入（成交）总额 433,753,945.03
注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按照买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -

7 可转债 1,678,402.40 1.75
8 其他 - -

9 合计 1,678,402.40 1.75


37
 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 113002 工行转债 8,230 975,008.10 1.02

2 110007 博汇转债 4,980 559,005.00 0.58

3 110013 国投转债 1,210 144,389.30 0.15
注：本基金本报告期末仅持有上述债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查的、或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。
五粮液（000858）因在信息披露存在以下违法事实于 2009 年开始被监管部门立案调查：1，
五粮液关于四川省宜宾五粮液投资（咨询）有限责任公司对成都智溢塑胶制品有限公司在亚洲
证券有限责任公司的证券投资款的《澄清公告》存在重大遗漏；2，五粮液在中国科技证券有
限责任公司的证券投资信息披露不及时、不完整；3，五粮液 2007 年年度报告存在录入差错未
及时更正；4，五粮液未及时披露董事被司法羁押事项。五粮液已对有关事项进行了认真整改，
并于 2011 年 5 月 27 日接受了中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》（[2011]17 号）。
基金管理人分析认为，五粮液违法行为充分暴露出该公司此前在内部管理方面存在的漏洞
与不足，但公司自查及改正的态度是端正的，后续处理的情况也基本明朗，该事件不会影响公
司后续经营活动的正常开展。经过此事件，五粮液的内部管理和信息披露更加规范，治理结构
得到完善；同时，五粮液 2010 年和 2011 年的主业经营保持良好发展趋势，具有较好的一线白
酒龙头的投资价值。因此，五粮液公告中国证监会《行政处罚决定书》后，基金管理人经审慎
分析，将其调出禁止股票库。
7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情
形。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元

序号 名称 金额
1 存出保证金 339,063.38
2 应收证券清算款 2,821,836.78
3 应收股利 89,531.04


38
 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



4 应收利息 10,376.99
5 应收申购款 296.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,261,104.63
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 113002 工行转债 975,008.10 1.02

2 110007 博汇转债 559,005.00 0.58
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元

流通受限部分的公允 占基金资产净值比
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
价值 例（%）

1 002206 海利得 2,334,375.00 2.44 非公开发行
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。


§8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者
数(户) 基金份额 占总份额 占总份额
持有份额 持有份额
比例 比例
4,125 17,592.30 25,099,501.76 34.59% 47,468,724.67 65.41%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 6,901.15 0.01%




39
 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



§9 开放式基金份额变动


单位：份
基金合同生效日（2008 年 07 月 30 日）基金份额总额 533,845,987.29
本报告期期初基金份额总额 71,156,228.40
本报告期基金总申购份额 11,943,943.77
减：本报告期基金总赎回份额 10,531,945.74
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 72,568,226.43


§10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内，未召开基金份额持有人大会，未有相关决议。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人 2011 年 5 月 19 日发布公告，经信达澳银基金管理有限公司第二届董事会审议

通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可【2011】685 号文核准，宋三江先生担任信达澳银

基金管理有限公司副总经理兼销售总监。

本基金托管人 2011 年 2 月 9 日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设

银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2011〕

115 号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。

本基金托管人 2011 年 1 月 31 日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务部副
总经理职务。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内，未发生基金投资策略的改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，本基金管理人继续聘任普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金的外部审计
机构。

40
 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的 佣金
总量的比例
比例

中信建投 2 99,051,227.26 11.44% 80,479.89 11.15% -

招商证券 2 91,915,356.63 10.61% 78,127.40 10.82% -

国泰君安 2 87,066,853.14 10.05% 73,495.78 10.18% -

中信证券 3 81,659,061.28 9.43% 68,123.14 9.44% -

广发证券 1 65,851,996.08 7.60% 53,505.00 7.41% -

华泰联合 1 61,006,961.32 7.04% 49,568.48 6.87% -

光大证券 1 47,113,936.19 5.44% 40,046.92 5.55% -

中金公司 1 46,192,291.12 5.33% 39,263.65 5.44% -

申银万国 1 45,867,695.34 5.30% 38,987.52 5.40% -

兴业证券 1 36,668,753.63 4.23% 29,793.23 4.13% -

平安证券 1 26,946,541.62 3.11% 22,904.43 3.17% -

华林证券 1 24,369,744.67 2.81% 20,714.38 2.87% -

国信证券 2 22,345,255.42 2.58% 18,976.26 2.63% -

东方证券 1 22,025,488.64 2.54% 18,721.37 2.59% -

中投证券 1 21,171,763.46 2.44% 17,202.16 2.38% -

国金证券 1 20,150,813.76 2.33% 17,128.04 2.37% -

银河证券 1 19,663,165.08 2.27% 15,976.44 2.21% -

安信证券 1 17,165,945.11 1.98% 13,947.43 1.93% -

信达证券 1 14,145,689.31 1.63% 12,023.84 1.67% -

海通证券 1 8,259,634.49 0.95% 6,710.89 0.93% -

宏源证券 1 4,898,047.61 0.57% 4,163.32 0.58% -
世纪证券 1 1,508,049.00 0.17% 1,225.29 0.17% -


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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



东兴证券 1 1,043,572.00 0.12% 886.99 0.12% -

高华证券 1 - - - - -

中信万通 1 - - - - -

长江证券 1 - - - - 新增交易单元
注：根据《交易单元及佣金管理办法》、《投资审议委员会议事规则》的规定，交易单元开设、

增设或退租由投资研究部提议，经公司投资审议委员会审议后，报经营管理委员会决定。在分

配交易量方面，公司制订合理的评分体系，投资研究部和产品开发中心于每个季度最后 10 个

工作日组织相关人员对提供研究报告的证券公司的研究水平、服务质量等综合情况通过投研管

理系统进行评比打分。交易管理部根据上季度研究服务评分结果安排研究机构交易佣金分配，

每半年佣金分配排名应与上两个季度研究服务评分排名基本匹配，并确保重点券商研究机构年

度佣金排名应与全年合计研究服务评分排名相匹配。


10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况



债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债
占当期权证
券商名称 占当期债券 券回购
成交金额 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额的比例 成交总额
比例
的比例
中信建投 320,450.00 1.28% - - - -
招商证券 2,536,097.40 10.11% 12,800,000.00 34.97% - -
国泰君安 8,518,702.30 33.96% 11,800,000.00 32.24% - -
中信证券 1,847,574.80 7.36% - - - -
广发证券 - - - - - -
华泰联合 - - - - - -
光大证券 4,296,198.70 17.12% 4,700,000.00 12.84% - -
中金公司 1,190,841.70 4.75% - - - -
申银万国 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
平安证券 - - 2,700,000.00 7.38% - -
华林证券 434,662.40 1.73% - - - -
国信证券 - - - - - -
东方证券 5,873,640.80 23.41% - - - -

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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告



中投证券 - - - - - -
国金证券 - - 3,600,000.00 9.84% - -
银河证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
信达证券 69,687.60 0.28% 1,000,000.00 2.73% - -
海通证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
世纪证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中信万通 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 日期

信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基 证监会指定信息披露
1 2011 年 1 月 22 日
金 2010 年第 4 季度报告 报纸、公司网站
关于旗下基金开通中信证券定期定额申购 证监会指定信息披露
2 2011 年 3 月 4 日
业务的公告 报纸、公司网站

关于旗下基金参加光大证券网上交易定期 证监会指定信息披露
3 2011 年 3 月 7 日
定额申购费率优惠活动的公告 报纸、公司网站
信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基 证监会指定信息披露
4 2011 年 3 月 16 日
金更新招募说明书及摘要（11 年第 1 期）. 报纸、公司网站
信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基 证监会指定信息披露
5 2011 年 3 月 30 日
金 2010 年年度报告及摘要 报纸、公司网站
关于旗下基金继续参加华夏银行定投申购 证监会指定信息披露
6 2011 年 4 月 1 日
费率优惠活动的公告 报纸、公司网站
关于参加“华夏银行盈基金 2011”网上 证监会指定信息披露
7 2011 年 4 月 1 日
银行基金申购 4 折优惠活动的公告 报纸、公司网站
证监会指定信息披露
8 关于旗下基金投资非公开发行股票的公告 2011 年 4 月 1 日
报纸、公司网站
信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基 证监会指定信息披露
9 2011 年 4 月 21 日
金 2011 年第 1 季度报告 报纸、公司网站
证监会指定信息披露
10 关于开通工商银行卡网上直销业务的公告 2011 年 4 月 22 日
报纸、公司网站
关于信达澳银旗下基金开通中信证券转换 证监会指定信息披露
11 2011 年 4 月 23 日
业务的公告 报纸、公司网站


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 信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2011 年半年度报告


关于增加新时代证券为旗下基金代销机构 证监会指定信息披露
12 2011 年 5 月 6 日
并开通定投及转换业务的公告 报纸、公司网站
信达澳银基金管理有限公司关于高级管理 证监会指定信息披露
13 2011 年 5 月 19 日
人员变更的公告 报纸、公司网站
关于旗下基金参加交通银行网上银行、手 证监会指定信息披露
14 2011 年 6 月 28 日
机银行基金申购费率优惠活动的公告 报纸、公司网站
信达澳银基金管理有限公司旗下基金半年 证监会指定信息披露
15 2011 年 6 月 30 日
度净值公告 报纸、公司网站


§11 影响投资者决策的其他重要信息


无。




§12 备查文件目录


12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告；
8、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。
在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询信达澳银基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-8888-118
网址：www.fscinda.com




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