华商盛世成长混合型

证券投资基金

2017 年第 1 季度报告

2017年3月31日

基金管理人：华商基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年4月24日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月21日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华商盛世成长混合

基金主代码 630002

交易代码 630002

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年9月23日

报告期末基金份额总额 1,340,064,938.77份

把握中国经济增长的主线，寻找具有持续成长潜质

投资目标 的、估值合理的企业；在严格控制投资风险的前提

下保持基金资产持续稳健增长。

本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的

投资策略 主动投资管理方法，通过定性和定量研究，对股票、

债券及现金进行灵活配置 (详见本基金的基金合同

和招募说明书)。

业绩比较基准 沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%

本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平介于

风险收益特征 股票型基金和债券型基金之间，是属于中高风险、

中高收益的基金产品。

基金管理人 华商基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

第2页共13页

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年1月1日－2017年3月31日

）

1.本期已实现收益 238,765,080.50

2.本期利润 -71,497,801.06

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0527

4.期末基金资产净值 3,162,584,560.85

5.期末基金份额净值 2.3600

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -2.18% 0.67% 3.37% 0.39% -5.55% 0.28%

第3页共13页

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：①本基金合同生效日为2008年9月23日。

②根据《华商盛世成长混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的60%－95%，权证资产占基金资产的0%-3%，债券资产占基金资产的0%-35%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

年限

基金经理，2013年 2017年1月 男，中国籍，管理学硕士，特许金

刘宏 公司副总 2月1日 26日 10 融分析师（CFA），具有基金从业资

经理，投 格。2002年7月至2007年2月，就

第4页共13页

资管理部 职于中国移动通信集团公司，任项

总经理， 目经理；2007年2月至2008年3月，

投资决策 就职于云南国际信托有限公司，任

委员会委 高级分析师；2008年4月加入华商

员 基金管理有限公司，曾任投资管理

部副总经理；2009年11月24日至

2011年5月31日担任华商动态阿尔

法灵活配置混合型证券投资基金基

金经理助理；2011年5月31日至

2017年1月26日担任华商价值精选

混合型证券投资基金基金经理；

2012年4月24日至2013年12月

10日担任华商产业升级混合型证券

投资基金基金经理；2014年3月

18日至2017年1月26日担任华商

创新成长灵活配置混合型发起式证

券投资基金基金经理。

男，中国籍，物理电子学硕士，具

有基金从业资格。2008年7月至

2010年6月，就职于天相投资顾问

有限公司，任研究员；2010年6月

至2011年4月，就职于中再资产管

理有限公司，任研究员；2011年

4月加入华商基金管理有限公司，曾

任行业研究员；2014年8月1日至

马国江 基金经理 2016年 - 8 2015年4月7日担任华商主题精选

12月23日 混合型证券投资基金基金经理助理；

2015年4月8日至2016年8月

19日担任华商主题精选混合型证券

投资基金基金经理；2015年11月

13日起至今担任华商智能生活灵活

配置混合型证券投资基金基金经理；

2016年8月5日起至今担任华商红

利优选灵活配置混合型证券投资基

金基金经理。

男，中国籍，金融学硕士，具有基

金从业资格。2006年7月至

2009年5月，就职于中国银行总行，

任工程师；2011年7月加入华商基

鲁宁 基金经理 2016年 - 6 金管理有限公司，曾任行业研究员；

12月23日 2015年7月21日至2017年3月

10日担任华商动态阿尔法灵活配置

混合型证券投资基金基金经理助理；

2016年1月4日至2016年4月

11日担任华商新锐产业灵活配置混

第5页共13页

合型证券投资基金基金经理助理；

2016年4月12日起至今担任华商新

锐产业灵活配置混合型证券投资基

金基金经理；2017年1月25日起至

今担任华商润丰灵活配置混合型证

券投资基金基金经理。

男，中国籍，经济学硕士，具有基

金从业资格。2004年6月至

2006年12月，就职于赛迪顾问股份

有限公司，任高级分析师；2007年

1月至2010年1月，就职于长城证

券金融研究所，任行业研究员、行

业部经理；2010年2月加入华商基

金管理有限公司，曾任研究发展部

行业研究员、研究组长；2014年

何奇峰 基金经理 2016年 - 11 1月28日至2015年1月26日担任

12月23日 华商价值共享灵活配置混合型发起

式证券投资基金基金经理助理；

2015年1月27日起至今担任华商价

值共享灵活配置混合型发起式证券

投资基金基金经理；2016年2月

25日起至今担任华商新兴活力灵活

配置混合型证券投资基金基金经理；

2017年3月15日起至今担任华商民

营活力灵活配置混合型证券投资基

金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于 第6页共13页

不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、

3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告

期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显着影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。

报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年1月以来，A股市场整体相对平稳，其中蓝筹股表现相对较好,创业板股票仍在调整

过程中。整体来看,国内经济企稳,大部分企业盈利有所回升,市场对业绩行业龙头等蓝筹认可度在不断提升。

报告期内，华商盛世成长基金主要进行了一些结构性的微幅调仓，还是围绕前期坚持的创新和成长领域精选个股。基金投资组合的行业配置，从结果上看，仓位相对集中在符合经济转型方向、行业景气度高的板块，包括移动互联网为代表的信息消费、文化旅游、健康等。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2017年3月31日，本基金份额净值为2.3600元，份额累计净值为4.0150元。本季度

基金份额净值增长率为-2.18%，同期基金业绩比较基准的收益率为3.37%，本基金份额净值增长

率低于业绩比较基准收益率5.55个百分点。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

第7页共13页

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 2,031,246,014.93 63.34

其中：股票 2,031,246,014.93 63.34

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 878,000.00 0.03

其中：债券 878,000.00 0.03

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 700,000,000.00 21.83

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 442,136,617.25 13.79

8 其他资产 32,451,694.32 1.01

9 合计 3,206,712,326.50 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 19,934,326.80 0.63

C 制造业 1,179,984,641.75 37.31

D 电力、热力、燃气及水生产和供 217,064,027.99 6.86

应业

E 建筑业 284,254.44 0.01

F 批发和零售业 182,204,255.82 5.76

G 交通运输、仓储和邮政业 131,314.89 0.00

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 49,062,373.70 1.55

业

J 金融业 - -

K 房地产业 5,144,691.30 0.16

L 租赁和商务服务业 149,128,461.72 4.72

M 科学研究和技术服务业 16,930.16 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 46,724.92 0.00

第8页共13页

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 56,079,608.40 1.77

Q 卫生和社会工作 12,403,533.12 0.39

R 文化、体育和娱乐业 159,760,869.92 5.05

S 综合 - -

合计 2,031,246,014.93 64.23

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 300003 乐普医疗 12,343,900 213,919,787.00 6.76

2 002707 众信旅游 9,727,884 149,128,461.72 4.72

3 603019 中科曙光 4,687,935 123,339,569.85 3.90

4 300364 中文在线 2,513,489 93,702,869.92 2.96

5 600309 万华化学 3,199,879 86,748,719.69 2.74

6 603939 益丰药房 2,784,600 81,254,628.00 2.57

7 300142 沃森生物 5,722,557 74,679,368.85 2.36

8 000411 英特集团 2,900,855 69,214,400.30 2.19

9 002308 威创股份 3,921,641 57,099,092.96 1.81

10 603377 东方时尚 1,439,415 56,079,608.40 1.77

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 878,000.00 0.03

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 878,000.00 0.03

第9页共13页

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 113011 光大转债 8,780 878,000.00 0.03

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

5.11.2

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

第10页共13页

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 493,229.66

2 应收证券清算款 31,047,680.11

3 应收股利 -

4 应收利息 225,127.46

5 应收申购款 685,657.09

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 32,451,694.32

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 603019 中科曙光 97,029,569.85 3.07 非公开发行

2 300364 中文在线 93,702,869.92 2.96 重大事项停牌

注：本基金本报告期末同时持有中科曙光(603019)流通股和非公开发行股票，该股票的公允价值合计占期末资产净值的比例为3.90%，其中非公开发行部分占期末基金资产净值的比例为

3.07%。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,366,325,885.03

报告期期间基金总申购份额 50,639,769.06

减:报告期期间基金总赎回份额 76,900,715.32

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 1,340,064,938.77

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

第11页共13页

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 20,899,405.98

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 20,899,405.98

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 1.56

额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准华商盛世成长混合型证券投资基金设立的文件；

2、《华商盛世成长混合型证券投资基金基金合同》；

3、《华商盛世成长混合型证券投资基金托管协议》；

4、《华商盛世成长混合型证券投资基金招募说明书》；

5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

6、报告期内华商盛世成长混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。

9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

9.3 查阅方式

基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层

基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：4007008880（免长途费），010－58573300

基金管理人网址：http://www.hsfund.com

第12页共13页

华商基金管理有限公司

2017年4月24日

第13页共13页
点击查看>>  附件