民生加银信用双利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要
2012年第1号
重要提示
民生加银信用双利债券型证券投资基金经2012年2月16日中国证监会证监许可【2012】195号文核准募集,基金合同于2012年4月25日正式生效。
投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读招募说明书 基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
本基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会审核同意,但中国证监会对本基金做出的任何决定,均不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。除非另有说明,本招募说明书所载内容截止日为2012年10月25日,有关财务数据和净值表现截止日为2012年9月30日。(财务数据未经审计)
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称:民生加银基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路新世界商务中心42楼
办公地址:深圳市福田区益田路新世界商务中心42楼
法定代表人:万青元
成立时间:2008年11月3日
批准设立机关及批准设立文号:中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1187号
组织形式:有限责任公司(中外合资)
注册资本:人民币贰亿元
存续期间:永续经营
经营范围:基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。
股权结构:公司股东为中国民生银行股份有限公司(持股60%)、加拿大皇家银行(持股30%)、三峡财务有限责任公司(持股10%)。
电话:010-88566528
传真:010-88566528
联系人:胡继聪
民生加银基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会 董事会下设专门委员会:审计委员会、合规与风险管理委员会、薪酬与提名委员会 经营管理层下设专门委员会:投资决策委员会、风险控制委员会,以及设立常设部门:深圳管理总部、工会办公室、监察稽核部、投资部、研究部、专户理财部、金融工程与产品部、渠道管理部、市场策划中心、机构一部、机构二部、客服与电子商务中心、运营管理部、交易部、信息技术部、综合管理部、财务部。
基金管理情况:
截至2012年10月25日,民生加银基金管理有限公司管理9只开放式基金:民生加银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选股票型证券投资基金、民生加银稳健成长股票型证券投资基金、民生加银内需增长股票型证券投资基金、民生加银景气行业股票型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金。
(二)主要人员情况
万青元先生:董事长,硕士,高级编辑。历任中国人民银行金融时报社记者部副主任,中国民生银行总行办公室公关策划处处长,主任助理、副主任,企业文化部副总经理(主持工作)。现任中国民生银行董事会秘书、董事会办公室主任、民生加银基金管理有限公司党委书记、董事长。
沈建军先生:董事,硕士,高级经济师。历任国家物资部办公厅、国家内贸部办公厅处长、全国工商联办公厅处长、中国民生银行国际业务部、中国民生银行资产管理部副总经理、中国民生银行投资银行部总裁。现任中国民生银行董事会战略发展与投资管理委员会投资管理办公室主任。
Frank Lippa先生:董事,学士。曾在普华永道会计事务所从事审计、税务监督方面的工作,历任加拿大皇家银行高级顾问,加拿大皇家银行投资管理公司副总裁、首席会计师和首席财务官。现任加拿大皇家银行资产管理公司首席运营官和首席财务官。
王维绛先生:董事,学士。历任外汇管理局储备管理司副司长及首席投资官、汇丰集团伦敦总部及香港分行全球市场部董事总经理、加拿大皇家银行香港分行资本市场部董事总经理。现任加拿大皇家银行中国区董事总经理、北京分行行长。
李镇光先生:董事,博士,高级经济师。历任海口丰信公司总经理、香港景邦经济咨询公司总经理、三峡财务有限责任公司综合管理部副经理、投资银行部副经理、经理。现任三峡财务有限责任公司党委书记、副总经理。
朱晓光先生:董事,硕士,高级经济师。历任中国银行北京分行财会部副科长,中国民生银行总行财会部会计处处长,中国民生银行福州分行副行长,中国民生银行中小企业金融部财务总监,民生加银基金管理有限公司督察长。现任民生加银基金管理有限公司纪委书记、副总经理。
张亦春先生:独立董事,厦门大学教授、博士生导师。历任厦门大学经济系讲师、经济学院财金系副教授、教授、系副主任、系主任、厦门大学经济学院院长。现任厦门大学金融研究所所长。
王波明先生:独立董事,硕士。历任美国BK国际商务公司副总裁,美国纽约股票交易所经济师,北京证券交易所研究设计联合办公室副总干事。现任中国证券市场研究设计中心总干事、财讯传媒集团董事局主席。
于学会先生:独立董事,学士。从事过10年企业经营管理工作。历任北京市汉华律师事务所律师、北京市必浩得律师事务所合伙人、律师。现任北京市众天律师事务所合伙人、律师。
2.基金管理人监事会成员
袁美珍女士:监事会主席,学士。历任湖北大冶市劳动人事局副股长、中央组织部老干部局副主任、中国民生银行北京管理部党委委员、纪委书记 中国民生银行纪检监察室主任、纪委副书记。现任民生加银基金管理有限公司党委副书记、监事会主席。
徐敬文先生:监事,硕士,美国伊利诺州注册会计师,美国注册管理会计师,特许金融分析师。曾在加拿大皇家银行从事战略发展与财务分析工作,其中包括加拿大皇家银行资产管理公司的业务发展。现任加皇投资管理(亚洲)有限公司亚洲股票市场研究分析员。
李君波先生:监事,硕士。历任三峡财务有限责任公司投资银行部研究员,三峡财务有限责任公司研究发展部研究员、副经理,国务院国有资产监督管理委员会企业分配局改制分流处副处长(挂职)。现任三峡财务有限责任公司股权投资管理部副经理。
于善辉先生:监事,硕士。曾任职于天相投资顾问有限公司,任分析师、金融创新部经理、总裁助理、副总经理等职。现任民生加银基金管理有限公司总经理助理兼金融工程与产品部总监、研究部负责人。
董文艳女士:监事,学士。曾就职于中国人民银行郑州市中心支行稽核处,中国人民银行深圳市中心支行外汇检查处等。现任民生加银基金管理有限公司深圳管理总部负责人兼工会办公室主任。
3.基金管理人高级管理人员
万青元先生:董事长,简历见上。
俞岱曦先生:总经理,硕士。历任鹏华基金管理有限公司行业分析师,嘉实基金管理有限公司基金经理,中银基金管理有限公司副总经理,2011年9月加入民生加银基金管理有限公司,现任民生加银基金管理有限公司党委副书记、总经理。
朱晓光先生:副总经理,简历见上。
张力女士:督察长,硕士。历任招商银行北京分行支行行长助理 中国民生银行北京管理部紫竹支行副行长、北京管理部投资银行处处长、北京管理部公司部总经理 2008年10月加入民生加银基金管理有限公司,曾任民生加银基金管理公司总经理助理兼渠道一部总监,2012年1月起任民生加银基金管理有限公司督察长。
吴剑飞先生:副总经理,硕士,12年证券从业经历。历任长盛基金管理公司研究员 泰达宏利基金管理有限公司基金经理助理和基金经理 建信基金管理有限公司基金经理、投资决策委员会委员及投资部副总监 2009年至2011年,任职于平安资产管理公司,担任股票投资部总经理 2011年9月至今任职于民生加银基金管理有限公司任副总经理、投资决策委员会主席。
4.本基金基金经理
乐瑞祺先生,基金经理,复旦大学经济学硕士,9年证券从业经历。曾任衡泰软件定量研究部定量分析师,从事固定收益产品定价及风险管理系统开发工作。2004年加入博时基金管理有限公司,担任固定收益部基金经理助理,从事固定收益投资及研究业务。2009年进入民生加银基金管理有限公司工作,负责固定收益投资及研究业务,现任投资部副总监、投资决策委员会委员。自2009年9月10日起至今担任民生加银增强收益债券型证券投资基金基金基金经理。自2011年11月22日起至今担任民生加银景气行业股票型证券投资基金基金经理。2012年4月至今任本只基金基金经理。
3月加盟民生加银基金管理有限公司,现任固定收益投资负责人,2012年7月25日至今任本只基金基金经理。 理总部交易员,易方达基金管理有限公司交易主管、债券投资经理。2012年3月加入民生加银基金管理有限公司,现任固定收益投资负责人,2012年7月25日至今任本只基金基金经理。
5.投资决策委员会由5名成员组成,设主席1名,其他委员4名。名单如下:
吴剑飞先生,投资决策委员会主席,现任公司副总经理 于善辉先生,投资决策委员会委员,现任总经理助理兼金融工程与产品部总监及研究部负责人 乐瑞祺先生,投资决策委员会委员,现任公司投资部副总监 陈廷国先生,投资决策委员会委员,现任公司专户理财部首席理财师 牛洪振先生,投资决策委员会委员,现任公司交易部总监。
6.上述人员之间不存在亲属关系。
二、基金托管人
(一)基本情况
名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)
住所及办公地址:北京市西城区复兴门内大街1号
首次注册登记日期:1983年10月31日
注册资本:人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整
法定代表人:肖钢
基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字【1998】24 号
托管及投资者服务部总经理:李爱华
托管部门信息披露联系人:唐州徽
电话:(010)66594855
传真:(010)66594942
发展概况:
1912 年2 月,经孙中山先生批准,中国银行正式成立。从1912 年至1949 年,中国银行先后履行中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行职能,坚持以服务社会民众、振兴民族金融为己任,稳健经营,锐意进取,各项业务取得了长足发展。新中国成立后,中国银行长期作为国家外汇专业银行,成为我国对外开放的重要窗口和对外筹资的主要渠道。1994 年,中国银行改为国有独资商业银行。2003 年,中国银行启动股份制改造。2004 年8 月,中国银行股份有限公司挂牌成立。2006 年6 月、7 月,先后在香港联交所和上海证券交易所成功挂牌上市,成为国内首家在境内外资本市场上发行上市的商业银行。
中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行,在中国内地、香港澳门台湾及31个国家和地区为客户提供全面的金融服务,主要经营商业银行业务,包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务,并通过全资子公司中银国际开展投资银行业务,通过全资子公司中银集团保险及中银保险经营保险业务,通过全资子公司中银集团投资从事直接投资和投资管理业务,通过控股中银基金管理有限公司从事基金管理业务,通过中银航空租赁私人有限公司经营飞机租赁业务。
在近百年的发展历程中,中国银行始终秉承追求卓越的精神、稳健经营的理念、客户至上的宗旨、诚信为本的传统和严谨细致的作风,得到了业界和客户的广泛认可和赞誉,树立了卓越的品牌形象。2010年度,中国银行被Global Finance(《环球金融》)评为2010年度中国最佳公司贷款银行和最佳外汇交易银行,被Euromoney(《欧洲货币》)评为2010 年度房地产业“中国最佳商业银行”,被英国《金融时报》评为最佳私人银行奖,被The Asset(《财资》)评为中国最佳贸易融资银行,被Finance Asia(《金融亚洲》)评为中国最佳私人银行、中国最佳贸易融资银行,被《21世纪经济报道》评为亚洲最佳全球化服务银行、最佳企业公民、年度中资优秀私人银行品牌。面对新的历史机遇,中国银行将积极推进创新发展、转型发展、跨境发展,向着国际一流银行的战略目标不断迈进。
(二)基金托管部门及主要人员情况
中国银行于1998年设立基金托管部,为进一步树立以投资者为中心的服务理念,中国银行于2005年3月23日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部,现有员工120余人。另外,中国银行在重点分行已开展托管业务。
目前,中国银行拥有证券投资基金、一对多专户、一对一专户、社保基金、保险资产、QFII资产、QDII资产、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、信托资产、年金资产、理财产品、海外人民币基金、私募基金等门类齐全的托管产品体系。在国内,中国银行率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,为各类客户提供个性化的托管服务。2011年末,中国银行各类托管资产规模突破两万亿元,居同业前列。
(三)证券投资基金托管情况
截至2012年6月末,中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长盛同智优势混合(LOF)、大成2020生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选封闭、大成景宏封闭、工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深300指数、国泰金鹿保本混合、国泰金鹏蓝筹混合、国泰区位优势股票、国投瑞银稳定增利债券、海富通股票、海富通货币、海富通精选贰号混合、海富通收益增长混合、海富通中证100指数(LOF)、华宝兴业大盘精选股票、华宝兴业动力组合股票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大盘精选混合、华夏回报二号混合、华夏回报混合、华夏行业股票(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实成长收益混合、嘉实服务增值行业混合、嘉实沪深300指数(LOF)、嘉实货币、嘉实稳健混合、嘉实研究精选股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混合、嘉实回报混合、嘉实价值优势股票型、金鹰成份优选股票、金鹰行业优势股票、银河成长股票、易方达平稳增长混合、易方达策略成长混合、易方达策略成长二号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳健收益债券、易方达深证100ETF、易方达中小盘股票、易方达深证100ETF联接、万家180指数、万家稳健增利债券、银华优势企业混合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、景顺长城动力平衡混合、景顺长城优选股票、景顺长城货币、景顺长城鼎益股票(LOF)、泰信天天收益货币、泰信优质生活股票、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、招商先锋混合、泰达宏利精选股票、泰达宏利集利债券、泰达宏利中证财富大盘指数、华泰柏瑞盛世中国股票、华泰柏瑞积极成长混合、华泰柏瑞价值增长股票、华泰柏瑞货币、华泰柏瑞量化现行股票型、南方高增长股票(LOF)、国富潜力组合股票、国富强化收益债券、国富成长动力股票、宝盈核心优势混合、招商行业领先股票、东方核心动力股票、华安行业轮动股票型、摩根士丹利华鑫强收益债券型、诺德中小盘股票型、民生加银稳健成长股票型、博时宏观回报债券型、易方达岁丰添利债券型、富兰克林国海中小盘股票型、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接、上证中小盘交易型开放式指数、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接、长城中小盘成长股票型、易方达医疗保健行业股票型、景顺长城稳定收益债券型、上证180金融交易型开放式指数、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接、诺德优选30股票型、泰达宏利聚利分级债券型、国联安优选行业股票型、长盛同鑫保本混合型、金鹰中证技术领先指数增强型、泰信中证200指数、大成内需增长股票型、银华永祥保本混合型、招商深圳电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数、招商深证TMT50交易型开放式指数证券投资基金联接、嘉实深证基本面120交易型开放式指数证券投资基金联接、深证基本面120交易型开放式指数、上证180成长交易型开放式指数、华宝兴业上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接、易方达资源行业股票型、华安深证300指数、嘉实信用债券型、平安大华行业先锋股票型、华泰柏瑞信用增利债券型、泰信中小盘精选股票型、海富通国策导向股票型、中邮上证380指数增强型、泰达宏利中证500指数分级、长盛同禧信用增利债券型、银华中证内地资源主题指数分级、平安大华深证300指数增强型、嘉实安心货币市场、上投摩根健康品质生活股票型、工银瑞信睿智中证500指数分级、招商优势企业灵活配置混合型、国泰中小板300成长交易型开放式指数、国泰中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金联接、景顺长城优信增利债券型、诺德周期策略股票型、长盛电子信息产业股票型、诺安中证创业成长指数分级、信诚双盈分级债券型、嘉实沪深300交易型开放式指数、民生加银信用双利债券型、工银瑞信基本面量化策略股票型、信诚周期轮动股票型、富兰克林国海研究精选股票型、诺安汇鑫保本混合型、平安大华策略先锋混合型、华宝兴业中证短融50指数债券型、180等权重交易型开放式指数、华安双月鑫短期理财债券型、大成景恒保本混合型、景顺长城上证180等权重交易型开放式指数证券投资基金联接、上投摩根分红添利债券型、嘉实优化红利股票型、嘉实海外中国股票(QDII)、银华全球优选(QDII-FOF)、长盛环球景气行业大盘精选股票型(QDII)、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型(QDII)、信诚金砖四国积极配置(QDII)、 海富通大中华精选股票型(QDII)、招商标普金砖四国指数(LOF-QDII)、华宝兴业成熟市场动量优选(QDII)、大成标普500等权重指数(QDII)、长信标普100等权重指数(QDII)、博时抗通胀增强回报(QDII)、华安大中华升级股票型(QDII)、信诚全球商品主题(QDII)、上投摩根全球天然资源股票型、工银瑞信中国机会全球配置股票型(QDII)、易方达标普全球高端消费品指数增强型、建信全球资源股票型等164只证券投资基金,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金,满足了不同客户多元化的投资理财需求,基金托管规模位居同业前列。
(四)托管业务的内部控制制度
中国银行开办各类基金托管业务均获得相应的授权,并在辖内实行业务授权管理和从业人员核准资格管理。中国银行自1998年开办托管业务以来严格按照相关法律法规的规定以及监管部门的监管要求,以控制和防范基金托管业务风险为主线,制定并逐步完善了包括托管业务授权管理制度、业务操作规程、员工职业道德规范、保密守则等在内的各项业务管理制度,将风险控制落实到每个工作环节 在敏感部位建立了安全保密区和隔离墙,安装了录音监听系统,以保证基金信息的安全 建立了有效核对和监控制度、应急制度和稽查制度,保证托管基金资产与银行自有资产以及各类托管资产的相互独立和资产的安全 制定了内部信息管理制度,严格遵循基金信息披露规定和要求,及时准确地披露相关信息。
最近一年内,中国银行的基金托管业务部门及其高级管理人员无重大违法违规行为,未受到中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。
(五)托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》的相关规定,基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当拒绝执行,立即通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管理机构报告。
三、相关服务机构
(一)销售机构及联系人
1.直销机构
民生加银基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路新世界商务中心42楼
办公地址:深圳市福田区益田路新世界商务中心42楼
法定代表人:万青元
客服电话:400-8888-388
联系人:汤敏
电话:0755-23999809
传真:0755-23999810
网址:www.msjyfund.com.cn
2.代销机构
(1)中国银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人:肖钢
客户服务电话:95566
联系人:侯燕鹏
电话:010-66594838
传真:010-66594431
网址:www.boc.cn
(2)中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人:董文标
客服电话:95568
联系人:董云巍
电话:010-57092615
传真:010-57092611
网址:www.cmbc.com.cn
(3)中国建设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人:王洪章
电话:010-66275654
传真:010-66275654
联系人:张静
客服电话:95533
网址:www.ccb.com
(4)招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人:傅育宁
客户电话:95555
联系人:邓炯鹏
电话:0755-83198888
传真:0755-83195050
网址:www.cmbchina.com
(5)北京银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街甲17号首层
办公地址:北京市西城区金融大街丙17号
法定代表人:闫冰竹
客户服务电话:95526
联系人:谢小华
电话:010-66223587
传真:010-66226045
网址:www.bankofbeijing.com.cn
(6)渤海银行股份有限公司
注册地址:天津市河西区马场道201-205号
办公地址:天津市河西区马场道201-205号
法定代表人:刘宝凤
客服电话:400-888-8811
联系人:王宏
网址:www.cbhb.com.cn
(7)哈尔滨银行股份有限公司
注册地址:哈尔滨市道里区尚志大街160号
办公地址:哈尔滨市道里区尚志大街160号
法定代表人:郭志文
客服电话:95537 或 400-60-95537
联系人:王超
电话:0451-86779007
传真:0451-86779218
公司网站:www.hrbb.com.cn
(8)包商银行股份有限公司
注册地址:内蒙古包头市钢铁大街6号
办公地址:内蒙古包头市钢铁大街6号
法定代表人:李镇西
客服电话:96016 或 400-60-95537
联系人:刘芳
电话:0472-5109729
传真:0472-5109729
公司网站:www.hrbb.com.cn
(9)中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
办公地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人:陈有安
客服电话: 400-888-8888
联系人:田薇
电话:010-66568430
传真:010-665688990
网址:www.chinastock.com.cn
(10)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路618号
办公地址:上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层
法定代表人:万建华
客户服务热线:400-8888-666
联系人:芮敏祺
电话:021-38676666
传真:021-38670666
网址:www.gtja.com
(11)平安证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼
法定代表人:杨宇翔
联系人:郑舒丽
业务咨询电话:95511转8
开放式基金业务传真:0755-82400862
网站:http://www.pingan.com
(12)申银万国证券股份有限公司
注册地址:上海市常熟路171号
办公地址:上海市常熟路171号
法定代表人:丁国荣
客服电话:021-962505
联系人:曹晔
电话:021-54033888-2653
传真:021-54038844
网址:www.sywg.com
(13)招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45楼
法定代表人:宫少林
客户服务热线:95565,400-8888-111
联系人:林生迎
电话:0755-82943666
传真:0755-82943636
网址:www.newone.com.cn
(14)海通证券股份有限公司
注册地址:上海市淮海中路98号
办公地址:上海市广东路689号
法定代表人:王开国
电话:021-23219000
传真:021-23219100
联系人:李笑鸣
客服电话:95553或拨打各城市营业网点咨询电话
公司网址:www.htsec.com
(15)安信证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址:深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层
法定代表人:牛冠兴
开放式基金咨询电话:4008-001-001
联系人:陈剑虹
联系电话:0755-82558305
开放式基金业务传真:0755-82558355
网址:www.essence.com.cn
(16)中国中投证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层—21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元
办公地址:深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层
法定代表人:龙增来
客服电话:400-600-8008
联系人:刘毅
电话:0755-82023442
传真:0755-82026539
网址:www.china-invs.cn
(17)广发证券股份有限公司
注册地址:广州市天河北路183号大都会广场43楼
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(26)中信万通证券有限责任公司
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办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层
注册时间: 2004年4月29日
注册资本: 8亿元人民币
营业期限: 永久
基金业务联系人:吴忠超
电话:0532-85022326
传真:0532-85022605
客户服务电话:0532-96577
网址:www.zxwt.com.cn
(27)中信证券(浙江)有限责任公司
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办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层
法定代表人:沈强
客服电话:0571-96598
联系人:周妍
电话:0571-87112510
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(28)日信证券有限责任公司
注册地址:呼和浩特市新城区锡林南路18号
办公地址:北京西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层
法定代表人:孔佑杰
客服电话:400-660-9839
联系人:文思婷
电话:010-83991737
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(29)上海好买基金销售有限公司
注册地址:上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室
办公地址:上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903~906室
法定代表人:杨文斌
客服电话: 400-700-9665
联系人:汪莹
电话:021-58870011-6702
传真:021-68596916
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(30)深圳众禄基金销售有限公司
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法定代表人:薛峰
客服电话:400-6788-887
联系人:汤素娅
电话:0755-33227950
传真:0755-82080798
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(二)注册登记机构
名称:民生加银基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路新世界商务中心42楼
办公地址:深圳市福田区益田路新世界商务中心42楼
法定代表人:万青元
电话:0755-23999888
传真:0755-23999833
联系人:蔡海峰
(三)出具法律意见书的律师事务所和经办律师
名称:上海市通力律师事务所
注册地址:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19楼
负责人:韩炯
经办律师:吕红、安冬
电话:021-31358666
传真:021-31358600
联系人:安冬
(四)审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师
名称:安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
执行事务合伙人:Ng Albert Kong Ping 吴港平
经办注册会计师:张小东、周刚
电话:010-58153000
传真:010-85188298
联系人:李妍明
四、基金的名称
民生加银信用双利债券型证券投资基金
五、基金的类型
债券型
六、基金的投资目标
本基金作为债券型基金,将在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳定增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
基金的投资组合比例为:本基金是债券型基金,投资于国债、中央银行票据、金融债券、企业债券、公司债券、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、短期融资券、中期票据、资产支持证券、回购等固定收益类金融工具资产占基金资产比例不低于80% 其中,投资于信用债券的资产占所有固定收益类金融工具资产比例不低于80%。基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
八、投资决策依据
1、国家有关法律法规和基金合同的有关规定
2、国内外宏观经济形势及其对中国证券市场的影响
3、国家货币政策、财政政策以及证券市场政策
4、债券发行主体状况综合分析
5、债券、股票等资产的预期收益率及风险水平。
九、基金的投资策略
1、大类资产配置策略
本基金作为债券型基金,在进行大类资产配置时,将首先满足基金合同规定的投资范围和投资比例的要求,主要投资于固定收益类资产中信用债券 同时,本基金将根据新股资质、股票一级市场资金供求关系、二级市场交易状况、基金资产的流动性等情况,积极参与新股首次公开发行或增发等权益类投资 此外,本基金还将在分析宏观经济形势、股票市场风险收益对比的基础上,适当参与股票二级市场投资,以增强基金资产的获利能力。
2、固定收益类资产投资策略
本基金的固定收益类资产投资策略包括类属配置策略、信用债券投资策略、国家发行债券投资策略、回购策略等。
(1)债券类属配置策略
本基金在进行债券类属配置时,将首先按照基金合同规定的投资范围和投资比例,主要投资于信用债券,并根据对宏观经济形势、货币政策、基准利率变化趋势、信用利差变化趋势等因素的分析,对比信用债券和国家发行债券的投资价值,确定信用债券和国家发行债券之间的配置比例。
本基金在不同品种的信用债券之间,将根据对收益率水平、赋税水平、基准利率风险、信用风险、流动性等因素的分析,研究不同品种之间的利差情况及其变化趋势,主动地增加预期利差将缩小窄的信用债券品种的投资比例,降低预期利差将扩大的信用债券品种的投资比例,实现基金资产在各信用债券品种之间的优化配置。
(2)信用债券投资策略
信用债券由于债券发行人不具备国家等级的高度信用地位,存在发生违约,即债券利息或本金无法按时偿付的信用风险,为此,信用债券在定价时,需要在市场基准利率的基础上,对投资者承担的信用风险给予补偿,也就是说,基准利率水平和信用利差水平是信用债券价格确定中最主要的两方面因素。因此,本基金将以自上而下的在基准利率曲线分析和信用利差分析基础上相应实施的投资策略,以及自下而上的个券精选策略,作为本基金的信用债券投资策略。
1)基于基准利率曲线分析的投资策略
基准利率是整个利率体系中起主导作用的利率,是决定包括信用债券收益率在内的其他利率的参照体,基准利率的高低将决定其他利率水平的高低,其变化也将导致其他利率的变化。基准利率曲线,就是将不同期限下的基准利率与其对应期限进行一一对应所形成的曲线,是分析利率走势、进行债券投资的重要依据。积极的债券投资策略需要对基准利率曲线的变化做出判断:基准利率曲线在未来一段时间不发生明显变化、基准利率曲线在未来一段时间发生平行移动、基准利率曲线在未来一段时间发生非平行移动。本基金将针对以上三种情况,分别采取骑乘策略、久期控制策略和期限结构配置策略,争取规避风险、获取收益。
① 骑乘策略
当基准利率曲线向上倾斜且较为陡峭时,意味着市场认为未来短期利率将发生较大变化,如果此时本基金预计基准利率曲线在未来一段时间不发生明显变化,即未来短期利率的变化幅度会小于市场预期时,可以采取收益率曲线骑乘策略,即对收益率曲线较陡峭部位的券种进行配置,随着债券剩余期限缩短、到期日临近,其到期收益率将有所下降,从而产生较好的价差回报。
② 久期控制策略
当基准利率曲线发生平行移动时,组合久期是决定债券组合价格变化程度的决定性因素,久期控制策略,就是在预期利率将要上升的时候适当缩短组合的久期,在预期利率将要下降的时候适当拉长组合的久期,从而控制基准利率曲线平行上移时的风险,提升基准利率曲线平行下移时获取的收益。因此,本基金将通过对宏观经济运行趋势、货币政策、市场资金供求等因素的分析,判断基准利率变化的时间、方向和幅度,并通过实施久期控制策略,提高债券组合投资收益。
③ 期限结构配置策略
由于宏观经济形势、货币政策、市场预期以及供求关系等因素的变化,基准利率曲线可能发生非平行移动,包括正向蝶形形变、反向蝶形形变以及扭曲形变等。因此,本基金将通过研究基准利率曲线现有形状以及各项影响因素,分析其未来变动的趋势和可能性,在预计基准利率曲线发生非平行移动时,适时采取相应的期限结构配置,包括子弹型、哑铃型或者阶梯型等配制策略,从而增强本基金的获利能力。
2)基于信用利差分析的投资策略
信用利差是债券发行人对投资者所承担的信用风险的补偿。从宏观经济角度分析,当经济情况良好时,企业财务状况普遍较佳,此时信用风险会较小,反之,当宏观经济运行出现困难时,企业财务状况普遍恶化,此时信用风险会较大 从债券发行主体分析,如果债券发行主体收益情况良好、债务保障能力强、资产流动性良好,则信用风险将会较小,反之,如果债券发行主体收益情况较差、债务保障能力弱、资产流动性较差,则信用风险将会较大 从债券自身分析,如果债券存在担保且剩余期限较短,面临的不确定性较小,则信用风险较小,反之,如果债券没有担保,或者剩余期限较长,面临的不确定性较大,则信用风险较大。
因此,本基金将综合分析经济发展形势、债券发行主体与债券的信用状况及其变动趋势,在有效控制债券组合信用风险的基础上,积极把握信用利差缩小时带来的投资机会,提高本基金固定收益资产的回报水平。
3)个券精选策略
相对于国债和中央银行票据等政府发行债券而言,在同类型信用债券的不同个券之间,将会由于信用状况的不同而体现出更大的区别,因此本基金对于各类型信用债券,将针对个券进行价值分析,并重点投资于价值被市场低估或预期信用评级将会上升的个券品种。此外,对于可转换债券、可分离交易债券以及资产支持证券等信用债券品种,本基金将采取以下投资策略:
① 可转换债券
可转换债券是公司发行的含有转换特征的债券,发行人承诺投资人在一定时间内可将该债券按照转换价格转换为公司普通股,同时,可转换债券发行人也享有在一定条件下赎回债券、下调转股价的权利。因此,可转换债券同时具备债性和股性的特征,当股票价格远低于转股价格,可转换债券的价格主要受利率变化的影响,从而表现出较强的债性 而当股票价格高于转股价格,且可转换债券的价格与转股平价相差不大时,可转换债券的价格主要受股票价格变化的影响,从而表现出较强的股性。
本基金将通过研究可转换债券当前表现出的主要特性,确定可转换债券的投资策略,同时本基金还将积极跟踪可转换债券基本面的变化情况,如对应公司的业绩情况以及可能出现的下调转股价机会,寻找最佳的投资时机。
此外,对于在一级市场上发行的可转换债券,本基金将通过分析其发行条款、票息、内嵌期权价值以及公司基本面,寻找在一、二级市场上可能存在的价差所带来的投资机会,在严格控制风险的前提下,参与可转债的一级市场申购,获得稳定收益。
② 可分离交易债券
可分离交易债券是一类将纯债券和认股权证进行分离的债券类型。本基金对于可分离交易债券的投资主要采取以下两种策略:一是一级市场申购策略,本基金将对一级市场上发行的可分离交易债券的发行条款、票息、期权价值以及公司基本面进行深入研究,寻找上市后纯债券加对应期权的价格高于一级市场申购价的品种,积极参与申购,在严格控制风险的基础上获得稳定收益 二是关注可分离交易债券上市后纯债券的内在价值,寻找内在价值被低估的品种,进行二级市场投资。
(下转22版)
基金管理人:民生加银基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
(上接21版)
③ 资产支持证券
资产支持证券是一类由银行业金融机构作为发起机构,将信贷资产信托给受托机构,由受托机构发行的,以信贷资产所产生的现金流支付其收益的证券类型,其风险主要包括提前偿付风险和资产违约风险。本基金将深入分析资产池的结构及质量、资产提前偿还率等因素,并根据资产证券化的收益结构安排,预测分析资产支持证券的未来现金流,通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率曲线的影响,密切关注流动性变化,在严格控制风险的前提下,筛选出具有较高投资价值的资产支持证券,以获取较高的投资收益。
(3)国家发行债券投资策略
国家发行债券,主要指国债和中央银行票据等国家信用的债券品种,本基金将在分析宏观经济形势、货币政策等因素的基础上,确定国家发行债券的组合久期和期限结构,并通过比较各类国债和中央银行票据的存续期、收益率、是否附息以及市场供求因素,判断不同品种的风险收益情况,寻找价值被低估的品种进行投资,以获取超额收益。
(4)回购策略
本基金将在遵守银行间市场和交易所市场关于债券回购交易的有关规定的基础上,适时通过债券回购融入资金、用于新股申购等投资,同时,密切关注和积极寻求由于短期资金需求激增产生的逆回购等投资策略机会,增加本基金固定收益资产的收益能力。
3、权益类资产投资策略
(1)股票一级市场投资策略
本基金在控制基金资产风险、保持资产流动性的基础上,积极参与新股首次公开发行或增发等权益类投资,把握股票一级市场和二级市场定价差异所产生的溢价机会,增强基金资产的获益能力。
本基金将借助公司行业研究员的力量,对新股的内在价值进行评估 同时,综合考虑新股发行价格、一级市场资金供求关系、二级市场交易状况和风险收益状况等因素,预测拟认购新股的中签率、收益率,从而确定合理规模的资金精选个股认购,实现新股申购收益率的最大化。
本基金根据基金整体资产的流动性需要、股票是否符合二级市场的投资策略以及市场价格与其内在价值的偏离程度等因素决定继续持有或者卖出申购所获得的新股。
(2)股票二级市场投资策略
本基金采取自上而下和自下而上相结合的策略,适当参与二级市场股票投资。
本基金将通过分析宏观经济在经济周期中所处阶段及其发展趋势、通货膨胀率及其变化方向,以及行业特性、行业竞争状况等因素,判断不同行业的景气度变化趋势,并结合行业估值水平,自上而下地确定本基金二级市场股票的行业配置比例,避免行业集中度过高的风险。
在个股选择上,本基金将采取自下而上的精选策略,从经营状况、发展前景、公司治理等方面进行深入研究,并结合估值水平分析和流动性分析,发掘出具备良好内在价值、具有估值吸引力且流动性良好的股票进行投资,增强基金资产的获利能力。
(3)权证投资策略
本基金可被动持有股票以及可分离交易债券派发的权证,同时也可以直接从二级市场买入权证。
本基金将运用市场上通行的权证定价模型,如BS模型、二叉树模型、蒙特卡洛模拟等方法对权证进行定价,同时参考市场的走势,对权证进行投资 本基金可能采取的投资策略包括但不限于杠杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策略、获利保护策略、买入跨式投资策略等。
十、投资管理程序
本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。本基金的投资管理程序如下:
1.研究员提供研究报告,以研究驱动投资
本基金严格实行研究支持投资决策机制,加强研究对投资决策的支持工作,防止投资决策的随意性。研究员在熟悉基金的投资目标和投资策略的基础上,对债券品种进行综合研究、深度分析,广泛参考和利用外部研究成果 特别是对于企业信用债券,研究员应充分了解国家宏观经济政策及行业发展状况,掌握企业真实经营状况,定期或不定期撰写提供宏观经济分析报告、债券市场运行报告和发债主体研究报告等并向投资决策委员会和基金经理汇报。
2.投资决策委员会审议并决定基金投资重大事项
投资决策委员会将定期分析投资研究团队所提供的研究报告,在充分讨论宏观经济形势、债券和股票市场走势的基础上,根据基金合同规定的投资目标、投资范围和投资策略,确定基金的总体投资计划。
3.基金经理构建具体的投资组合
基金经理根据投资决策委员会的决议,参考研究团队的研究成果,根据基金合同,依据专业经验进行分析判断,在授权范围内构建具体的投资组合,进行组合的日常管理。
4.交易部独立执行投资交易指令
基金管理人设置独立的交易部,由基金经理根据投资方案的要求和授权以及市场的运行特点,作出投资操作的相关决定,向交易部发出交易委托。交易部接到基金经理的投资指令后,根据有关规定对投资指令的合规性、合理性和有效性进行检查,确保投资指令在合法、合规的前提下得到高效的执行,对交易情况及时反馈,对投资指令进行监督 如果市场和个券交易出现异常情况,及时提示基金经理。
5.基金绩效评估
基金经理对投资管理策略进行评估,出具自我评估报告。金融工程小组就投资管理进行持续评估,定期提出评估报告,如发现原有的投资分析和投资决策同市场情况有较大的偏离,立即向主管领导和投资决策委员会报告。投资决策委员会根据基金经理和金融工程小组的评估报告,对于基金业绩进行评估。基金经理根据投资决策委员会的意见对投资组合进行调整。
6.基金风险监控
监察稽核部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和实时风险控制,包括投资集中度、投资组合比例、投资限制、投资权限等交易情况,风险控制委员会根据市场变化对基金投资组合进行风险评估,并提出风险防范措施。
7.投资管理程序的调整
基金管理人在保证基金份额持有人利益的前提下,有权根据投资需要和环境变化,对投资管理的职责分工和程序进行调整,并在招募说明书或其更新中予以公告。
十一、业绩比较基准
本基金业绩比较基准:中债企业债总全价指数收益率×60%+中债国债总全价指数收益率×40%。
中债企业债总指数、中债国债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司(简称“中债公司”)编制的,分别反映我国企业债市场和国债市场整体价格和投资回报情况的指数。其中,中债企业债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有中央企业债和地方企业债 中债国债总指数样本券包括在银行间债券市场、柜台以及上海证券交易所流通交易的所有记账式国债。该两个指数具有广泛的市场代表性,能够分别反映我国企业债、国债市场的总体走势。
在本基金的运作过程中,如果法律法规变化或者出现更有代表性、更权威、更为市场普遍接受的指数,则基金管理人与基金托管人协商一致,并报中国证监会核准公告后,无需召开基金份额持有人大会,可以对业绩比较基准进行变更。
十二、风险收益特征
本基金是债券型证券投资基金,通常预期风险收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金,为证券投资基金中的较低风险品种。
十三、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定复核了本投资组合报告内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告截至时间为2012年9月30日,本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 62,072,136.36 4.00
其中:股票 62,072,136.36 4.00
2 固定收益投资 1,391,634,000.00 89.70
其中:债券 1,391,634,000.00 89.70
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 74,293,612.73 4.79
6 其他资产 23,493,762.92 1.51
7 合计 1,551,493,512.01 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 3,189,438.00 0.25
C 制造业 55,198,471.56 4.25
C0 食品、饮料 11,951,415.68 0.92
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 8,197,704.00 0.63
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 14,252,504.76 1.10
C8 医药、生物制品 20,796,847.12 1.60
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 3,684,226.80 0.28
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 62,072,136.36 4.78
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 000738 中航动控 1,721,317 14,252,504.76 1.10
2 000423 东阿阿胶 241,863 9,364,935.36 0.72
3 600993 马应龙 572,936 9,115,411.76 0.70
4 002236 大华股份 199,944 8,197,704.00 0.63
5 600059 古越龙山 482,191 6,258,839.18 0.48
6 600559 老白干酒 199,950 5,692,576.50 0.44
7 000888 峨眉山A 174,360 3,684,226.80 0.28
8 000697 炼石有色 214,200 3,189,438.00 0.25
9 300110 华仁药业 100,000 1,292,000.00 0.10
10 600436 片仔癀 10,000 1,024,500.00 0.08
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 77,336,000.00 5.96
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 803,084,000.00 61.86
5 企业短期融资券 360,638,000.00 27.78
6 中期票据 150,576,000.00 11.60
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 1,391,634,000.00 107.20
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 1080115 10绍黄酒债 900,000 88,902,000.00 6.85
2 1082029 10酒钢MTN1 800,000 80,592,000.00 6.21
3 1101088 11央行票据88 800,000 77,336,000.00 5.96
4 041264003 12青国投CP001 700,000 70,371,000.00 5.42
5 122136 11复星债 700,000 69,860,000.00 5.38
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
8、投资组合报告附注
(1)报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2)报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 23,490,170.07
5 应收申购款 3,592.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,493,762.92
(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
(6)投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十四、基金业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金份额A净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -0.10% 0.08% -0.99% 0.06% 0.89% 0.02%
过去六个月 1.30% 0.07% 1.02% 0.09% 0.28% -0.02%
自基金合同生效起至今(2012年9月30日) 1.30% 0.07% 1.02% 0.09% 0.28% -0.02%
基金份额C净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -0.30% 0.08% -0.99% 0.06% 0.69% 0.02%
过去六个月 1.00% 0.07% 1.02% 0.09% -0.02% -0.02%
自基金合同生效起至今(2012年9月30日) 1.00% 0.07% 1.02% 0.09% -0.02% -0.02%
十五、基金的费用
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费
2、基金托管人的托管费
3、因基金的证券交易或结算而产生的费用
4、基金合同生效以后的信息披露费用
5、基金份额持有人大会费用
6、基金合同生效以后的会计师费和律师费
7、基金资产的资金汇划费用
8、从C类基金份额基金财产中计提的销售服务费
9、按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
(二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.70%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的基金托管费
在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
3、销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与服务基金份额持有人,基金管理人将依法进行相关信息披露。
销售服务费按前一日C类基金份额基金资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.40%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金资产中一次性划出,由基金注册登记机构代收,基金注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。
4、本条第(一)款第3 至第7项、第9项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定,列入当期基金费用。
(三)不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
(四)基金管理费、基金托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费和销售服务费率,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上刊登公告。
(五)税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十六、对招募说明书更新部分的说明
本更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,对2012年3月23日公布的《民生加银信用双利债券型证券投资基金招募说明书》进行了更新,本更新招募说明书所载内容截止日为2012年10月25日,有关财务数据和净值表现截止日为2012年9月30日,主要修改内容如下:
1、在“重要提示”中增加了“本招募说明书所载内容截止日为2012年10月25日,有关财务数据和净值表现截止日为2012年9月30日(财务数据未经审计)。”
2、在“三、基金管理人”部分,更新了相关信息。
3、对“四、基金托管人”的基本情况进行了更新。
4、在“五、相关服务机构”中,对代销机构的信息进行了更新 对(四)审计基金财产的会计师事务所的相关信息进行了更新。
5、在“六、基金的募集”部分更新并删减了相关信息内容
6、在“七、基金合同的生效”中,删除了“(一)基金备案条件、(二)基金募集失败”变更为“(一)基金合同的生效”相关信息。
7、在“八、基金份额的申购与赎回”中,对“(二)申购与赎回办理的开放日及时间中的2.申购与赎回的开始时间”部分,更新了相关信息 对“(十二)基金转换”转换业务的具体业务规则情况进行了简述概括 对“(十五)定期定额投资计划”增加了开通部分网点提供定期定额投资计划的简述概括。
8、在“九、基金的投资”中,增加了“(十一)基金投资组合报告”。
9、增加了“十、基金业绩”。
10、将“十至二十三”标题顺序进行了更新,变更为“十一至二十四”。
11、在“二十二、其他应披露事项”中,更新了本次更新内容期间的历次公告。
民生加银基金管理有限公司
二〇一二年十二月三日