中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金

2017 年半年度报告 摘要

2017年6月30日

基金管理人：中海基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

送出日期：2017年8月29日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“农业银行”）根据本基金合同规定，于2017年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 中海积极收益混合

基金主代码 000597

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年5月26日

基金管理人 中海基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 429,398,705.96份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金份额

持有人创造积极收益。

投资策略 1、一级资产配置

一级资产配置主要采取自上而下的方式。

本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分

析判断，采取自上而下的分析方法，比较不同证券子

市场和金融产品的收益及风险特征，动态确定基金资

产在固定收益类和权益类资产的配置比例。

2、债券投资策略

（1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上而

下的资产配置。

（2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下的

资产配置。

（3）债券类别配置/个券选择：主要依据信用利差分

析，自上而下的资产配置。

3、中小企业私募债投资策略

本基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审

慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和

信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准，

以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

4、股票投资策略

本基金股票投资主要采用定量与定性的方式精选股票。

（1）定量方式

本基金主要通过现金股息率、3 年平均分红额等指标

进行综合评价以反映上市公司过去分红强度、持续性、

稳定性及分红投资回报。同时通过对经营能力、盈利

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能力、负债情况等财务指标的分析，判断企业未来的

分红能力及意愿，从而精选出现金股息率高、分红潜

力强的优质上市公司。

（2）定性方式

本基金主要通过实地调研等方法，综合考察评估公司

的核心竞争优势，重点投资具有较高进入壁垒、在行

业中具备比较优势的公司，并坚决规避那些公司治理

混乱、管理效率低下的公司，以确保最大程度地规避

投资风险。 本基金管理人重点考察上市公司的竞争

优势包括：公司管理竞争优势、技术或产品竞争优势、

品牌竞争优势、规模优势等方面。

业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+2%

风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风

险品种，其预期风险和预期收益水平低于股票型基金，

高于债券型基金和货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中海基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司

姓名 王莉 林葛

信息披露负责人 联系电话 021-38429808 010-66060069

电子邮箱 wangl@zhfund.com tgxxpl@abchina.com

客户服务电话 400-888-9788、021- 95599

38789788

传真 021-68419525 010-68121816

2.4信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.zhfund.com

网址

基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及

30层

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日-2017年6月30日)

本期已实现收益 8,816,941.00

本期利润 27,816,306.16

加权平均基金份额本期利润 0.0413

本期基金份额净值增长率 3.96%

3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 0.1712

期末基金资产净值 502,898,261.64

期末基金份额净值 1.171

注：1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去一个月 2.27% 0.25% 0.26% 0.01% 2.01% 0.24%

过去三个月 2.63% 0.20% 0.78% 0.01% 1.85% 0.19%

过去六个月 3.96% 0.17% 1.57% 0.01% 2.39% 0.16%

过去一年 5.05% 0.15% 3.22% 0.01% 1.83% 0.14%

过去三年 19.94% 0.15% 11.80% 0.01% 8.14% 0.14%

自基金合同 20.18% 0.14% 12.35% 0.01% 7.83% 0.13%

生效起至今

注：“自基金合同生效起至今”指2014年5月26日(基金合同生效日)至2017年6月30日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人自2004年3月18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格

履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至2017年6月30日，共管理证券投资基金33只。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从

姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 说明

本基金 2014年5月 刘俊先生，复旦大学金融

刘俊 基金经 26日 - 14年 学专业博士。历任上海申

理、中 银万国证券研究所有限公

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海优势 司策略研究部策略分析师、

精选灵 海通证券股份有限公司战

活配置 略合作与并购部高级项目

混合型 经理。2007年3月进入

证券投 本公司工作，曾任产品开

资基金 发总监。2010年3月至

基金经 2015年8月任中海稳健

理、中 收益债券型证券投资基金

海安鑫 基金经理，2015年4月

保本混 至2017年6月任中海安

合型证 鑫宝1号保本混合型证券

券投资 投资基金基金经理，

基金基 2012年6月至今任中海

金经理、 优势精选灵活配置混合型

中海顺 证券投资基金基金经理，

鑫保本 2013年7月至今任中海

混合型 安鑫保本混合型证券投资

证券投 基金基金经理，2014年

资基金 5月至今任中海积极收益

基金经 灵活配置混合型证券投资

理、中 基金基金经理，2015年

海添顺 12月至今任中海顺鑫保

定期开 本混合型证券投资基金基

放混合 金经理，2017年4月至

型证券 今任中海添顺定期开放混

投资基 合型证券投资基金基金经

金基金 理。

经理

注1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

注2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、 第7页共33页

交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风控稽核部对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。

本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。

本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年宏观经济保持平稳，显示去年以来的稳增长经济政策起到作用。工业生产趋于稳定，企业盈利有所恢复。价格数据方面，PPI价格同比继续上涨，2月份达到上半年高点后涨幅缓慢回落。CPI价格数据持续温和，短期内不会出现明显抬升。金融数据方面，月度新增人民币贷款从年初开始逐步回落，反映出在央行指导下银行贷款投放冲动出现明显回落。

新年以来人民币兑美元贬值程度有所缓和，国家外汇局对购汇的用途进行了限制，以控制资本外流。央行数次上调公开市场操作利率，体现了货币政策稳健中性的倾向，既应对美联储加息对人民币的压力，又进一步推动金融市场降杠杆。随着美联储上半年的加息靴子落地，人民币贬值预期大幅降低。

监管政策方面，监管部门对于金融机构的监管不断加强。银行业的宏观审慎评估体系（MPA）于上半年内正式开始实施。相关政策显示出监管部门加强监管，推动金融市场降低杠杆， 第8页共33页

维持货币政策稳健中性的决心。

债券市场方面在年内美联储首次加息利空兑现后长期利率债有所反弹,但流动性紧张后债券收益率又出现上行。半年末时，在 MPA 大考、公开市场巨额到期以及发债高峰对流动性的冲击背景之下，央行提前释放较长跨季资金，并及时对冲后续 MLF 和逆回购到期资金，市场流动性紧张局面有所缓解。随着美联储加息预期兑现，债券市场整体出现反弹。

股票市场呈现震荡上行格局，年初时周期股表现较好，但春节后白马成长股表现更强。随后整个二季度少数白马蓝筹呈现牛市特征，大量中小市值股票大幅下跌，这体现了整个市场格局已经发生了重要变化。

上半年内整体操作平稳，债券资产以优质短期信用品种为主要配置方向，股票资产仓位稍有增加，积极参与新股申购。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2017年6月30日,本基金份额净值1.171元(累计净值1.201元)。报告期内本基金净

值增长率为3.96%，高于业绩比较基准2.39个百分点。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

未来经济数据的变化和政府宏观政策走向是证券市场最重要的影响因素。下半年内经济数据能否继续平稳增长，物价数据是否继续维持低位，监管政策的走向，这些宏观问题将是市场持续关注的焦点。全球背景下欧美主要经济体的复苏力度和货币政策变化，对国内金融市场也会产生影响。

对上述各种因素我们要保持实时跟踪。债券市场方面，未来的运作要坚持稳健原则，首要是规避利率风险，其次规避信用风险，保持适度的久期，应对市场变化带来的冲击。权益市场方面，将根据宏观背景变化调整权益资产配置比例，同时根据行业和个股的增长前景及估值水平及时调整个股的具体配置。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有 第9页共33页

风险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金于2017年5月8日实施了利润分配，实

际分配金额为22,171,394.56元。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—中海基金管理有限公司 2017年 1月 1 日至 2017年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配

等情况的说明

本托管人认为, 中海基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金

份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表

意见

本托管人认为，中海基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 30,025,922.67 5,713,001.58

结算备付金 1,423,673.46 789,252.48

存出保证金 202,744.28 214,941.46

交易性金融资产 463,509,580.81 550,193,192.00

其中：股票投资 147,313,906.71 84,587,793.20

基金投资 - -

债券投资 316,195,674.10 465,605,398.80

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 29,000,000.00 56,000,000.00

应收证券清算款 933,607.93 4,329,619.31

应收利息 4,778,723.19 4,344,380.51

应收股利 - -

应收申购款 - 4,612.75

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 529,874,252.34 621,589,000.09

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

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交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 25,344,698.48 -

应付赎回款 7,145.85 -

应付管理人报酬 389,611.61 421,806.19

应付托管费 121,753.63 131,814.45

应付销售服务费 121,753.63 131,814.45

应付交易费用 812,509.01 407,019.40

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 178,518.49 330,000.00

负债合计 26,975,990.70 1,422,454.49

所有者权益：

实收基金 429,398,705.96 536,687,245.34

未分配利润 73,499,555.68 83,479,300.26

所有者权益合计 502,898,261.64 620,166,545.60

负债和所有者权益总计 529,874,252.34 621,589,000.09

注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.171元，基金份额总额429,398,705.96份。

6.2 利润表

会计主体：中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 36,297,224.04 6,024,558.44

1.利息收入 11,326,032.79 2,637,857.49

其中：存款利息收入 1,414,915.80 1,503,607.69

债券利息收入 9,828,203.51 192,627.91

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 82,913.48 941,621.89

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 5,969,492.21 8,936,511.91

其中：股票投资收益 5,810,409.49 6,790,431.20

基金投资收益 - -

第12页共33页

债券投资收益 -703,092.92 2,136,849.17

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 862,175.64 9,231.54

3.公允价值变动收益（损失以 18,999,365.16 -6,974,952.13

“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号 - -

填列）

5.其他收入（损失以“-”号填 2,333.88 1,425,141.17

列）

减：二、费用 8,480,917.88 4,107,925.91

1．管理人报酬 3,097,650.67 2,272,481.19

2．托管费 968,015.83 710,150.31

3．销售服务费 6.4.8.2.3 968,015.83 710,150.31

4．交易费用 3,107,426.09 185,971.33

5．利息支出 132,764.89 -

其中：卖出回购金融资产支出 132,764.89 -

6．其他费用 207,044.57 229,172.77

三、利润总额（亏损总额以“- 27,816,306.16 1,916,632.53

”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 27,816,306.16 1,916,632.53

填列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月1日至2017年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 536,687,245.34 83,479,300.26 620,166,545.60

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 27,816,306.16 27,816,306.16

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 -107,288,539.38 -15,624,656.18 -122,913,195.56

产生的基金净值变动数

第13页共33页

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 343,548,075.41 53,224,157.14 396,772,232.55

2.基金赎回款 -450,836,614.79 -68,848,813.32 -519,685,428.11

四、本期向基金份额持 - -22,171,394.56 -22,171,394.56

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 429,398,705.96 73,499,555.68 502,898,261.64

（基金净值）

上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益 3,013,028,000.03 326,350,459.70 3,339,378,459.73

（基金净值）

二、本期经营活动产生 - 1,916,632.53 1,916,632.53

的基金净值变动数（本

期净利润）

三、本期基金份额交易 -2,844,392,410.57 -303,906,359.84 -3,148,298,770.41

产生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 620,025,561.40 76,952,308.37 696,977,869.77

2.基金赎回款 -3,464,417,971.97 -380,858,668.21 -3,845,276,640.18

四、本期向基金份额持 - - -

有人分配利润产生的基

金净值变动（净值减少

以“-”号填列）

五、期末所有者权益 168,635,589.46 24,360,732.39 192,996,321.85

（基金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______黄鹏______ ______宋宇______ ____周琳____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员 第14页共33页

会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014] 288号督管理委员会《关于核准中海积极收益灵

活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型证券投资基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集

863,464,464.45元，经江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)苏公[2014]B061号验资报告

予以验证。

经向中国证监会备案，《中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2014年

5月26日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为863,488,337.33份基金份额。认购资金

利息折合23,872.68份基金份额。本基金的基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为

中国农业银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)等权益类资产、债券等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为：投资于股票的比例占基金资产的0-95%；持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）+2%。6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中海积极收益灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和净值变动情况。

6.4.4 会计差错更正的说明

本基金在本报告期内不存在重大会计差错。

6.4.5 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的

第15页共33页

通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施

上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司

股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券

的差价收入不予征收营业税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利

收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)

的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按

50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得

额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得

的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.6 关联方关系

6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构

中国农业银行股份有限公司 基金托管人、代销机构

国联证券股份有限公司(“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构

6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.7.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

关联方名称 本期 上年度可比期间

第16页共33页

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比

例

国联证券 168,665,972.71 7.56% - -

6.4.7.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

关联方名称 占当期债券 占当期债券

成交金额 成交总额的比例 成交金额 成交总额的比

例

国联证券 256,647.80 0.29% 2,756,854.50 9.40%

6.4.7.1.3 债券回购交易

注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

6.4.7.1.4 权证交易

注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。

6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期 占当期佣金总量的 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 比例 金总额的比例

国联证券 157,078.43 8.69% 157,078.43 19.38%

上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日

当期 占当期佣金总量的 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 比例 金总额的比例

国联证券 - - - -

注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记

结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

务等。

6.4.7.2 关联方报酬

第17页共33页

6.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

当期发生的基金应支付 3,097,650.67 2,272,481.19

的管理费

其中：支付销售机构的 410,333.94 99,617.27

客户维护费

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.8%的年费率计提，计算方法如下：

H=E×0.8%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值）

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。

6.4.7.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年 2016年1月1日至2016年6月

6月30日 30日

当期发生的基金应支付 968,015.83 710,150.31

的托管费

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。

6.4.7.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费 本期

各关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的销售服务费

中海基金 963,831.76

中国农业银行 1,346.51

国联证券 779.51

合计 965,957.78

获得销售服务费 上年度可比期间

各关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日

当期发生的基金应支付的销售服务费

中海基金 694,053.39

中国农业银行股份有限公司 1,979.96

第18页共33页

国联证券 760.76

合计 696,794.11

注：支付基金销售机构的基金份额的销售服务费按前一日A类基金份额基金资产净值0.25%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给中海基金公司，再由中海基金公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日销售服务费=前一日A类基金份额基金资产净值X 0.25%/当年天数

6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金在本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月30日

名称 30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

农业银行 30,025,922.67 130,970.31 100,538,776.23 1,456,968.51

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金在本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。

6.4.8 期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券

6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.10.1.1受限证券类别：股票

证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估

代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 值总额 备注

002879 长缆 2017年 2017 新股流 18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26 -

第19页共33页

科技 6月5日年7月 通受限

7日

金龙 2017年 2017 新股流

002882羽 6月年7月 通受限 6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20 -

15日 17日

睿能 2017年 2017 新股流

603933 科技 6月年7月 通受限 20.20 20.20 857 17,311.4017,311.40 -

28日 6日

旭升 2017年 2017 新股流

603305 股份 6月年7月 通受限 11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26 -

30日 10日

大烨 2017年 2017 新股流

300670 智能 6月年7月 通受限 10.93 10.93 1,259 13,760.8713,760.87 -

26日 3日

国科 2017年 2017 新股流

300672微 6月年7月 通受限 8.48 8.48 1,257 10,659.3610,659.36 -

30日 12日

百达 2017年 2017 新股流

603331 精工 6月年7月 通受限 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 -

27日 5日

富满 2017年 2017 新股流

300671 电子 6月年7月 通受限 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 -

27日 5日

君禾 2017年 2017 新股流

603617 股份 6月年7月 通受限 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 -

23日 3日

6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票股票 停牌停牌 期末 复牌 复牌 期末 期末估值总

代码名称 日期原因 估值单 日期 开盘单价数量（股） 成本总额 额 备注

价

2017 重大 2017

高新年 事项 年

300098兴 6月 12.90 7月 13.18 307,600 3,980,077.003,968,040.00 -

22日 停牌 3日

2016 重大 2017

海兰年 事项 年

300065信 12月 24.49 7月 23.07 81,258 2,149,127.491,990,008.42 -

8日 停牌 6日

第20页共33页

6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。

6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。

6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

-

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 147,313,906.71 27.80

其中：股票 147,313,906.71 27.80

2 固定收益投资 316,195,674.10 59.67

其中：债券 316,195,674.10 59.67

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 29,000,000.00 5.47

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 31,449,596.13 5.94

7 其他各项资产 5,915,075.40 1.12

8 合计 529,874,252.34 100.00

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

第21页共33页

B 采矿业 - -

C 制造业 109,092,831.89 21.69

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 11,482,870.20 2.28

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 14,717,874.62 2.93

业

J 金融业 12,020,330.00 2.39

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 147,313,906.71 29.29

。

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明

细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 000858五粮液 192,200 10,697,852.00 2.13

2 600519 贵州茅台 20,290 9,573,836.50 1.90

3 000063 中兴通讯 290,400 6,894,096.00 1.37

4 601398 工商银行 1,255,300 6,590,325.00 1.31

第22页共33页

5 603799 华友钴业 104,900 6,375,822.00 1.27

6 300310 宜通世纪 470,800 6,223,976.00 1.24

7 000651 格力电器 149,400 6,150,798.00 1.22

8 000963 华东医药 120,890 6,008,233.00 1.19

9 603816 顾家家居 97,599 5,736,869.22 1.14

10 601607 上海医药 189,565 5,474,637.20 1.09

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于管理人网站的年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 601601 中国太保 23,367,670.16 3.77

2 601336 新华保险 20,204,114.55 3.26

3 601009 南京银行 18,540,238.60 2.99

4 600919 江苏银行 14,812,033.05 2.39

5 000970 中科三环 14,611,396.38 2.36

6 603993 洛阳钼业 14,528,337.00 2.34

7 002241 歌尔股份 14,104,567.86 2.27

8 601857 中国石油 14,076,448.00 2.27

9 002462 嘉事堂 12,165,709.81 1.96

10 002466 天齐锂业 11,795,688.00 1.90

11 601229 上海银行 11,543,260.34 1.86

12 601818 光大银行 11,215,932.00 1.81

13 600184 光电股份 10,961,911.00 1.77

14 601766 中国中车 10,921,208.00 1.76

15 002555 三七互娱 10,559,776.05 1.70

16 600521 华海药业 10,552,648.00 1.70

17 000963 华东医药 10,501,890.93 1.69

18 300303 聚飞光电 10,488,509.25 1.69

19 600511 国药股份 10,349,287.00 1.67

20 002174 游族网络 10,114,929.58 1.63

注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考 第23页共33页

虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 601601 中国太保 23,503,076.47 3.79

2 601336 新华保险 22,457,744.60 3.62

3 601009 南京银行 21,419,123.24 3.45

4 601857 中国石油 16,926,643.12 2.73

5 603993 洛阳钼业 14,827,702.25 2.39

6 000970 中科三环 13,578,203.70 2.19

7 002462 嘉事堂 12,018,797.14 1.94

8 002045 国光电器 11,475,704.38 1.85

9 601818 光大银行 11,399,190.00 1.84

10 600184 光电股份 11,285,813.36 1.82

11 601229 上海银行 11,240,955.49 1.81

12 600521 华海药业 10,730,628.72 1.73

13 601766 中国中车 10,664,213.97 1.72

14 300303 聚飞光电 10,488,994.71 1.69

15 600511 国药股份 10,420,757.69 1.68

16 002174 游族网络 10,089,600.43 1.63

17 002108 沧州明珠 9,874,294.89 1.59

18 002241 歌尔股份 9,720,655.19 1.57

19 601998 中信银行 9,695,052.75 1.56

20 000967 盈峰环境 9,380,625.22 1.51

注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 1,138,998,288.45

卖出股票收入（成交）总额 1,098,633,954.96

注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。

第24页共33页

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 23,278,674.10 4.63

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 40,128,000.00 7.98

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 252,789,000.00 50.27

9 其他 - -

10 合计 316,195,674.10 62.87

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明

细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 111714196 17江苏银行 500,000 48,920,000.00 9.73

CD196

2 111612176 16北京银行 500,000 48,870,000.00 9.72

CD176

3 111616233 16上海银行 500,000 48,325,000.00 9.61

CD233

4 041653050 16外高桥 400,000 40,128,000.00 7.98

CP001

5 111618223 16华夏 400,000 38,792,000.00 7.71

CD223

第25页共33页

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证

券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持性证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属

投资明细

注：本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明

细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。

7.11.3本期国债期货投资评价

根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

第26页共33页

7.12 投资组合报告附注

7.12.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

7.12.2

报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 202,744.28

2 应收证券清算款 933,607.93

3 应收股利 -

4 应收利息 4,778,723.19

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,915,075.40

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人户数 户均持有的 持有人结构

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(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者

持有份额 占总份 持有份额 占总份

额比例 额比例

447 960,623.50 426,074,218.59 99.23% 3,324,487.37 0.77%

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 0.00 0.0000%

持有本基金

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 0

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2014年5月26日）基金份额总额 863,488,337.33

本报告期期初基金份额总额 536,687,245.34

本报告期基金总申购份额 343,548,075.41

减:本报告期基金总赎回份额 450,836,614.79

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 429,398,705.96

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，本基金管理人无重大人事变动。

基金托管人的基金托管部门的重大人事变动：本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金管理人改聘了为基金进行审计的会计师事务所，为基金进行审计的会计师事务所由普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）变更为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金

数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注

例

西南证券 1 419,990,717.38 18.82% 307,138.36 16.99% -

川财证券 1 377,193,414.00 16.90% 275,840.78 15.26% -

国联证券 1 168,665,972.71 7.56% 157,078.43 8.69% -

华创证券 1 161,379,834.60 7.23% 150,293.30 8.31% -

第29页共33页

第一创业证券 1 159,777,927.75 7.16% 116,845.58 6.46% -

民生证券 2 142,183,150.74 6.37% 132,415.85 7.33% -

中泰证券 1 116,080,651.24 5.20% 108,105.97 5.98% -

方正证券 1 115,463,845.24 5.17% 84,438.97 4.67% -

华西证券 1 105,457,154.43 4.72% 77,121.23 4.27% -

中信建投 1 87,474,254.74 3.92% 81,464.59 4.51% -

兴业证券 2 77,062,000.82 3.45% 71,767.76 3.97% -

渤海证券 1 72,137,969.82 3.23% 52,754.62 2.92% -

东北证券 1 71,107,425.80 3.19% 52,001.01 2.88% -

长江证券 1 47,662,497.31 2.14% 44,388.24 2.46% -

中金公司 2 34,163,763.08 1.53% 24,984.02 1.38% -

东兴证券 1 26,810,907.64 1.20% 24,968.55 1.38% -

银河证券 2 20,288,950.63 0.91% 18,895.19 1.05% -

国信证券 1 14,918,865.65 0.67% 13,893.96 0.77% -

申万宏源西部 1 14,233,193.12 0.64% 13,255.56 0.73% -

证券

中信证券 1 - - - - -

华宝证券 1 - - - - -

光大证券 1 - - - - -

安信证券 1 - - - - -

国泰君安 1 - - - - -

海通证券 1 - - - - -

国金证券 1 - - - - -

浙商证券 2 - - - - -

招商证券 1 - - - - -

平安证券 1 - - - - -

注1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务

支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风控稽核部审核后确定租用交易单元。

注2：本报告期内新增了中金公司的上海和深圳交易单元。

注3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承

担的证券结算风险基金后的净额列示。

第30页共33页

注4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

西南证券 - - - - - -

川财证券 27,359,039.80 31.06%45,000,000.00 44.12% - -

国联证券 256,647.80 0.29% - - - -

华创证券 11,474,000.00 13.02%15,000,000.00 14.71% - -

第一创业证券 187,648.03 0.21% - - - -

民生证券 - - - - - -

中泰证券 1,644,633.80 1.87%29,000,000.00 28.43% - -

方正证券 26,347,813.20 29.91% - - - -

华西证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

兴业证券 18,415,094.90 20.90% - - - -

渤海证券 2,126,995.00 2.41% - - - -

东北证券 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

东兴证券 - - - - - -

银河证券 - -13,000,000.00 12.75% - -

国信证券 286,519.95 0.33% - - - -

申万宏源西部 - - - - - -

证券

中信证券 - - - - - -

华宝证券 - - - - - -

光大证券 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

海通证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

浙商证券 - - - - - -

招商证券 - - - - - -

第31页共33页

平安证券 - - - - - -

§11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

投 况

资 持有基金

者序 份额比例 期初 申购 赎回 份额

类号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 占比

别 超过20%的

时间区间

机 2017-2- 172,859,982. 177,416,924.

构 1 7至2017- 0.00 71 26 0.00 0.00

6-11

2017-1- 218,154,282. 223,905,273. 52.1

2 1至2017- 20 0.00 0.00 83 4

6-30

2017-1-

1至2017-

3 1-17， 131,118,006. 0.00 131,118,006. 0.00 0.00

2017-1- 99 99

25至

2017-2-6

2017-6- 86,654,246.1 86,654,246.1 20.1

4 12至 0.00 0 0.00 0 8

2017-6-30

产品特有风险

1、持有人大会投票权集中的风险

当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大 会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

2、巨额赎回的风险

持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。

3、基金规模较小导致的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。

4、基金净值大幅波动的风险

持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。

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5、提前终止基金合同的风险

持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。

注：基金分红导致客户份额增加

中海基金管理有限公司

2017年8月29日

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