融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告

2017年9月 30日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月26日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月23日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通健康产业灵活配置混合

交易代码 000727

前端交易代码 000727

后端交易代码 000731

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014年12月25日

报告期末基金份额总额 109,465,546.31份

通过主要投资于健康产业的优质上市公司，同时通过合理的动态

投资目标 资产配置，在合理控制投资风险的基础上，获取基金资产的长期

增值，力争实现超越业绩比较基准的长期收益。

通过对宏观经济周期运行规律的研究，基于定量与定性相结合的

投资策略 宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他

金融工具的比例，规避系统性风险。

业绩比较基准 申万医药生物行业指数收益率×70%＋中债综合（全价）指数收

益率×30%。

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基

风险收益特征 金与货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期

风险水平的投资品种。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日）

1.本期已实现收益 -2,748,798.44

第2页共8页

2.本期利润 5,798,202.81

3.加权平均基金份额本期利润 0.0508

4.期末基金资产净值 116,659,269.21

5.期末基金份额净值 1.066

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 5.23% 0.92% -0.07% 0.47% 5.30% 0.45%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

第3页共8页

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的

姓 基金经理期 证券从

名 职务 限 业年限 说明

任职 离任

日期 日期

万民远先生，四川大学生物医学博士，6年证券投资从

万 本基 2016 业经历，具有基金从业资格。历任银河证券、国海证券、

民 金的年 8- 6 融通基金行业研究员，深圳前海明远睿达投资经理。

远 基金月26 2016年7月再次加入融通基金管理有限公司。现任融通

经理日 医疗保健混合、融通健康产业灵活配置混合基金的基金

经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券业务相关的工作时间为计算标准。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2017第三季度A股市场在钢铁等周期股发力带动下上证指数整体平稳上行，医药板块整体则

出现震荡平稳格局，但板块内分化较严重，上半年表现强势的龙马个股期间出现回调，跌幅较大的成长股则走出一波反弹修复行情。沪深300指数上涨4.63%，医药生物指数下跌0.01%，但医药申万指数期间涨跌幅为0。

行业无需过多担心，平常心看待行业增速下滑至新常态，中长期看好医疗健康产业。目前中国医疗费用GDP占比及人均医疗费用支出很低，老龄化及疾病谱变化等国情决定了我国卫生费用 第4页共8页

及政府支出仍将快速增长。医疗行业增速仍有望维续10-15%增速新常态，依然约为GDP增速的2

倍，且上市公司的业绩表现有望好于行业。招标降价等政策扰动是行业最大的不确定性，全民医保控费将常态化，药价螺旋式下降也是趋势，但更多是压缩过去中国医疗行业不健康的中间利益环节。行业环境净化后，未来真正的好公司会长大。

本基金自本人接手以来，按照基金契约规定要求，根据市场形势，调整持仓结构，重点布局医药商业、医保目录、IVD等高景气度的资产，遵循“方向优先，成长为王，兼具估值”的思路构建组合，精选具有成长性的个股进行重点配置。基于策略角度，考虑去年下半年持仓较多的白马股已有较好的相对收益，故在今年一季度期间调仓重点布局了成长股和部分题材股。期间这些个股普遍跌幅较大导致基金净值跌幅较大，因个人策略失误给基金持有人带来的亏损深表歉意。

展望四季度，就医药板块而言，白马龙头股的一九极致行情预计不会持续，估值合理的优质成长股将有望迎来估值切换，本基金也将继续围绕这一主线布局，并适时调整组合结构。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为1.066元；本报告期基金份额净值增长率为5.23%，业绩

比较基准收益率为-0.07%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 110,652,575.50 91.25

其中：股票 110,652,575.50 91.25

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 8,502,445.35 7.01

8 其他资产 2,105,997.05 1.74

9 合计 121,261,017.90 100.00

第5页共8页

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,833,600.00 2.43

C 制造业 80,674,409.01 69.15

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 31,093.44 0.03

业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 27,100,697.00 23.23

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 12,776.05 0.01

S 综合 - -

合计 110,652,575.50 94.85

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例(%)

1 600420 现代制药 701,600 10,524,000.00 9.02

2 600056 中国医药 404,902 9,903,902.92 8.49

3 300406 九强生物 640,000 9,548,800.00 8.19

4 002727 一心堂 459,300 9,507,510.00 8.15

5 300452 山河药辅 335,500 9,239,670.00 7.92

6 002433 太安堂 970,000 8,991,900.00 7.71

7 300430 诚益通 214,520 7,452,424.80 6.39

8 002589 瑞康医药 400,000 5,736,000.00 4.92

9 002480 新筑股份 700,000 5,495,000.00 4.71

10 600511 国药股份 128,900 3,845,087.00 3.30

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

第6页共8页

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未持有股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2本基金投资的前十名股票未超出本基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 76,689.59

2 应收证券清算款 1,429,679.69

3 应收股利 -

4 应收利息 1,867.31

5 应收申购款 597,760.46

6 其他应收款 -

第7页共8页

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,105,997.05

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 119,151,833.86

报告期期间基金总申购份额 2,362,969.43

减:报告期期间基金总赎回份额 12,049,256.98

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 109,465,546.31

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

（一）中国证监会批准融通健康产业混合型证券投资基金设立的文件

（二）《融通健康产业混合型证券投资基金基金合同》

（三）《融通健康产业混合型证券投资基金托管协议》

（四）《融通健康产业混合型证券投资基金招募说明书》及其更新

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人、基金托管人处。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

www.rtfund.com查询。

融通基金管理有限公司

2017年10月26日

第8页共8页
点击查看>>  附件