民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券
投资基金

2019 年年度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：民生加银基金管理有限公司

基金托管人：包商银行股份有限公司

送出日期：2020 年 3 月 30 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 3 月 27 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录...... 2

1.1 重要提示...... 2

1.2 目录...... 3
§2 基金简介...... 5

2.1 基金基本情况 ...... 5

2.2 基金产品说明 ...... 5

2.3 基金管理人和基金托管人...... 5

2.4 信息披露方式 ...... 6

2.5 其他相关资料 ...... 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...... 7

3.1 主要会计数据和财务指标...... 7

3.2 基金净值表现 ...... 7

3.3 过去三年基金的利润分配情况...... 9
§4 管理人报告...... 10

4.1 基金管理人及基金经理情况...... 10

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 13

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 13

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 14

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 14

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...... 14

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 14

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 15

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 15
§5 托管人报告...... 16

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 16

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 16

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 16
§6 审计报告...... 17

6.1 审计报告基本信息...... 17

6.2 审计报告的基本内容...... 17
§7 年度财务报表...... 20

7.1 资产负债表...... 20

7.2 利润表...... 21

7.3 所有者权益（基金净值）变动表...... 22

7.4 报表附注...... 23
§8 投资组合报告...... 46

8.1 期末基金资产组合情况...... 46

8.2 期末按行业分类的股票投资组合...... 46

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 46

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动...... 46

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...... 46

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 47

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细...... 47


8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 47

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 47

8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 47

8.11 投资组合报告附注...... 47
§9 基金份额持有人信息...... 49

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 49

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 49

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 49
§10 开放式基金份额变动...... 50
§11 重大事件揭示...... 51

11.1 基金份额持有人大会决议...... 51

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 51

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 51

11.4 基金投资策略的改变...... 51

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...... 51

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 51

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 51

11.8 其他重大事件...... 53
§12 影响投资者决策的其他重要信息...... 57

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况...... 57

12.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 57
§13 备查文件目录...... 58

13.1 备查文件目录 ...... 58

13.2 存放地点...... 58

13.3 查阅方式...... 58

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金

基金简称 民生加银季度理财

基金主代码 000798

基金运作方式 契约型定期开放式

基金合同生效日 2018 年 9 月 26 日

基金管理人 民生加银基金管理有限公司

基金托管人 包商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 0.00 份

基金合同存续期 不定期

注：本基金于 2019 年 4 月 12 日暂停运作。

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性
的基础上，通过积极主动的投资管理，追求绝对收益，
实现超过业绩比较基准的投资收益。

投资策略 在运作期内，本基金将在坚持组合久期与运作期基本
匹配的原则下，采用严格持有到期策略构建投资组合，
基本保持各大类资产的配置比例。在开放期内，本基
金将采用流动性管理与组合调整相结合的策略，确保
在开放期的流动性需求。

业绩比较基准 同期 3 个月银行定期存款利率（税后）+利差

风险收益特征 本基金为理财债券型基金，是证券投资基金中的中低
风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型
基金、混合型基金，高于货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 民生加银基金管理有限公司 包商银行股份有限公司

姓名 邢颖 张晶晶

信息披露负责人 联系电话 010-88566571 0755-33352570

电子邮箱 xingying@msjyfund.com.cn zhangjingjingbsb@163.com

客户服务电话 400-8888-388 95352

传真 0755-23999800 0755-33352053

注册地址 深圳市福田区莲花街道福中

三路 2005 号民生金融大厦 包头市青山区钢铁大街 6 号

13 楼 13A

办公地址 深圳市福田区莲花街道福中 深圳市福田区金田路 3038 号现
三路 2005 号民生金融大厦 代国际大厦 2805

13 楼 13A

邮政编码 518038 518026


法定代表人 张焕南 周学东

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http://www.msjyfund.com.cn
址

基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

注：2019 年 1 月 23 日，基金管理人已发布《关于旗下公开募集证券投资基金调整信息披露媒体
的公告》，明确本公司旗下各公开募集证券投资基金的信息披露媒体。
2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普 北京市东长安街 1 号东方广场东 2
通合伙） 办公楼 8 层

注册登记机构 民生加银基金管理有限公司 深圳市福田区莲花街道福中三路
2005 号民生金融大厦 13 楼 13A


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

2018年9月26日(基

3.1.1 期间数据和指标 2019 年 金合同生效 2017 年

日)-2018年12月31

日

本期已实现收益 1,842,491.36 6,142,488.62 -

本期利润 1,842,491.36 6,142,488.62 -

加权平均基金份额本期利润 0.0295 0.0061 -

本期加权平均净值利润率 2.94% 0.61% -

本期基金份额净值增长率 0.99% 0.89% -

3.1.2 期末数据和指标 2019 年末 2018 年末 2017 年末

期末可供分配利润 - 6,044,737.10 -

期末可供分配基金份额利润 0.0000 0.0089 -

期末基金资产净值 - 681,669,758.66 -

期末基金份额净值 0.0000 1.0089 -

3.1.3 累计期末指标 2019 年末 2018 年末 2017 年末

基金份额累计净值增长率 1.89% 0.89% -

注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额；
②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
③本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。

④本基金合同于 2018 年 9 月 26 日生效。

⑤根据《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金暂停下一运作期运作的公告》，本基金
在第 6 个开放期最后一日即 2019 年 4 月 12 日结束后暂停下一运作期（即第 7 个运作期）运作。
对于在 2019 年 4 月 12 日日终留存的基金份额，本基金管理人将全部进行自动赎回。本基金暂停
运作期以后，本基金管理人可根据实际情况，决定下一运作期的安排。截止 2019 年 12 月 31 日，
本基金仍处于暂停运作期，无各项期末数据和指标。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④


过去三个月 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

过去六个月 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

过去一年 0.99% 0.04% 0.59% 0.01% 0.40% 0.03%

自基金合同 1.89% 0.04% 1.16% 0.01% 0.73% 0.03%
生效起至今
注：业绩比较基准=同期三个月银行定期存款利率（税后）+利差
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金于 2017 年 9 月 13 日成立，后经中国证监会要求对基金合同进行修改，新的基金合同
于 2018 年 9 月 26 日生效。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金于 2017 年 9 月 13 日成立，后经中国证监会要求对基金合同进行修改，新的基金合同
于 2018 年 9 月 26 日生效。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

年度 每10份基金份额 现金形式发放 再投资形式发 年度利润分配合 备注

分红数 总额 放总额 计

2019 0.0850 5,136,563.20 2,938.52 5,139,501.72

2018 - - - -

合计 0.0850 5,136,563.20 2,938.52 5,139,501.72


§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

民生加银基金管理有限公司（以下简称“公司”）是由中国民生银行股份有限公司、加拿大皇家银行和三峡财务有限责任公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。经中国证监会
[2008]1187 号文批准，于 2008 年 11 月 3 日在深圳正式成立，2012 年注册资本增加至 3 亿元人民
币。

截至 2019 年 12 月 31 日，民生加银基金管理有限公司管理 56 只开放式基金：民生加
银品牌蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、民生加银增强收益债券型证券投资基金、民生加银精选混合型证券投资基金、民生加银稳健成长混合型证券投资基金、民生加银内需增长混合型证券投资基金、民生加银景气行业混合型证券投资基金、民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金、民生加银信用双利债券型证券投资基金、民生加银红利回报灵活配置混合型证券投资基金、民生加银平稳增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金增利货币市场基金、民生加银积极成长混合型发起式证券投资基金、民生加银家盈理财 7 天债券型证券投资基金、民生加银转债优选债券型证券投资基金、民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金、民生加银策略精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银岁岁增利定期开放债券型证券投资基金、民生加银平稳添利定期开放债券型证券投资基金、民生加银现金宝货币市场基金、民生加银城镇化灵活配置混合型证券投资基金、民生加银优选股票型证券投资基金、民生加银研究精选灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新动力灵活配置混合型证券投资基金、民生加银新战略灵活配置混合型证券投资基金、民生加银和鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫福灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫安纯债债券型证券投资基金、民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫享债券型证券投资基金、民生加银前沿科技灵活配置混合型证券投资基金、民生加银腾元宝货币市场基金、民生加银鑫喜灵活配置混合型证券投资基金、民生加银鑫升纯债债券型证券投资基金、民生加银汇鑫一年定期开放债券型证券投资基金、民生加银中证港股通高股息精选指数型证券投资基金、民生加银鑫元纯债债券型证券投资基金、民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银智造 2025灵活配置混合型证券投资基金、民生加银家盈半年定期宝理财债券型证券投资基金、民生加银鹏程混合型证券投资基金、民生加银恒益纯债债券型证券投资基金、民生加银新兴成长混合型证券投资基金、民生加银创新成长混合型证券投资基金、民生加银睿通 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金、民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、民生加银兴盈
债券型证券投资基金、民生加银恒裕债券型证券投资基金、民生加银中债 1-3 年农发行债券指数
证券投资基金、民生加银聚益纯债债券型证券投资基金、民生加银添鑫纯债债券型证券投资基金、
民生加银聚鑫三年定期开放债券型证券投资基金、民生加银持续成长混合型证券投资基金、民生
加银嘉盈债券型证券投资基金、民生加银沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪
深 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年

姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明

中国人民大学金融学硕
士，12 年证券从业经历。
自 2007 年至 2011 年在
东方基金管理有限公司
交易部担任交易员职
务，自 2011 年 5 月至
2013 年 8 月在方正富邦
基金管理有限公司交易
部担任交易员职务，自
2013 年 8 月至 2014 年 3
月在方正富邦基金管理
有限公司投资部担任基
金经理助理一职，自
2014 年 3 月至 2016 年 1
月在方正富邦基金管理
本基金基 2018 年 9 月 有限公司担任基金经理
李文君 金经理 26 日 - 12 年 一职。2016 年 1 月加入
民生加银基金管理有限
公司，现任基金经理职
务。自 2016 年 4 月至今
担任民生加银现金增利
货币市场基金、民生加
银家盈理财月度债券型
证券投资基金基金经
理； 2016 年 11 月至今
担任民生加银家盈理财
7 天债券型证券投资基
金基金经理；2016 年 12
月至今担任民生加银腾
元宝货币市场基金基金
经理；2017 年 2 月至今
担任民生加银鑫升纯债
债券型证券投资基金基


金经理；自 2017 年 9 月
至今担任民生加银家盈
季度定期宝理财债券型
证券投资基金基金经
理；自 2018 年 3 月至今
担任民生加银家盈半年
定期宝理财债券型证券
投资基金基金经理。自
2016 年 4 月至 2018 年 8
月担任民生加银和鑫债
券型证券投资基金基金
经理，自 2018 年 8 月至
2018 年 9 月担任民生加
银和鑫定期开放债券型
发起式证券投资基金
（由民生加银和鑫债券
型证券投资基金转型而
来）基金经理；自 2017
年 8 月至 2018 年 2 月担
任民生加银鑫丰债券型
证券投资基金基金经
理；2017 年 7 月至 2018
年 4 月担任民生加银鑫
顺债券型证券投资基金
基金经理；2016 年 7 月
至 2018 年 6 月担任民生
加银鑫盈债券型证券投
资基金基金经理；2017
年 8 月至 2018 年 7 月担
任民生加银鑫弘债券型
证券投资基金基金经
理；自 2017 年 9 月至
2018 年 7 月担任民生加
银鑫泰纯债债券型证券
投资基金基金经理；自
2016 年 6 月至 2018 年
10 月担任民生加银现金
添利货币市场基金基金
经理。

北京大学金融学硕士，
25 年证券从业经历。曾
杨林耘 已离任 2018 年 9 月 2019 年 11 月 5 日 25 年 任东方基金基金经理
26 日 （2008 年-2013 年），中
国外贸信托高级投资经
理、部门副总经理，泰


康人寿投资部高级投资
经理，武汉融利期货首
席交易员、研究部副经
理。自 2013 年 10 月加
盟民生加银基金管理有
限公司，曾任总经理助
理兼固定收益部总监、
首席研究员，投资决策
委员会委员、公募投资
决策委员会委员、基金
经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、
证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控
制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损
害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善了公司公平交易制度，
制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时
包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节，形成了有效
的公平交易执行体系。

对于场内交易，公司启用了交易系统中的公平交易程序，在指令分发及指令执行阶段，均由
系统强制执行公平委托；此外，公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。

对于场外交易，公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等
以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公
司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况

公司于每季度、每年度对旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）
的收益率进行分析，对连续四个季度期间内不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不
同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本报告期内，本基金管理人公平交易制度得到良好地
贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内，本基金未发现可能的异常交易情况，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，本基金秉承稳健投资原则，根据合同约定，坚持组合久期与运作期基本匹配，并严格持有到期，同时精挑个券，严控信用风险，保证组合的安全性。运作期到期后，管理人考虑到市场环境变化，在综合各种因素进行审慎评估后，决定暂停运作、 不接受申购和转换转入业务。4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金份额净值增长率为 0.99%，业绩比较基准收益率为 0.59%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2020 年是全面建成小康社会目标实现之年，是全面打赢脱贫攻坚战收官之年，将经济增速维持在合理区间至关重要。

受年初以来的疫情影响，2020 年一季度经济增速面临较大的下行压力，预计央行将加大逆周期调节强度，通过降准、降息等手段、保持流动性合理充裕，为实体经济提供良好的货币金融环境。预计财政政策也将更加积极，通过加大财政支出、税收优惠政策等多渠道，对冲疫情所带来的宏观经济冲击。

当前利率债反映了较为悲观的经济预期，各期限绝对收益率均处于历史低位，配置价值弱化，如果后续疫情能够得到有效控制，经济增速有所回升，则收益率或有一定的回升压力。资管新规的延期有利于稳社融、稳信用，预计实体经济融资环境有效得到改善，信用利差有望压缩。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

报告期内，管理人内部对本基金的监察稽核工作主要针对本基金投资运作的合法、合规性，由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部进行监察，通过实时监控、定期检查、专项检查、不定期抽查等方式，及时发现问题，提出整改意见并跟踪改进落实情况，并按照中国证监会的要求将《季度监察稽核报告》和《年度监察稽核报告》提交给公司全体董事审阅，并根据要求向监管机构报备。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照相关会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据
法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人为确保估值工作的合规开展，已通过参考行业协会的估值指引及独立第三方估值服务机构的估值数据等方式，谨慎合理地制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术；并建立了负责估值工作决策和执行的专门机构即估值委员会，组成人员包括分管投研的公司领导、督察长、分管运营的公司领导、运营管理部、交易部、研究部、投资部、固定收益部、监察稽核部、风险管理部各部门负责人及其指定的相关人员。研究部参加人员应包含相关行业研究员及固定收益信评人员。分管运营的公司领导任估值委员会主席。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金于 2019
年 1 月 4 日公告每 10 份基金份额派发红利 0.085 元，共计派发红利 5,139,501.72 元，其中以现
金形式发放金额为人民币 5,136,563.20 元，以红利再投资形式发放金额为人民币 2,938.52 元，
权益登记日为 2019 年 1 月 7 日。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。


§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，包商银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

本基金报告期内实施利润分配的金额为 5,139,501.72 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计 是

审计意见类型 标准无保留意见

审计报告编号 毕马威华振审字第 2000041 号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告

审计报告收件人 民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金全体基金份额
持有人：

审计意见 我们审计了后附的民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资
基金 (以下简称“民生加银季度理财基金”) 财务报表，包括
2019 年 12 月 31 日的资产负债表、2019 年度的利润表、所有者权
益 (基金净值) 变动表以及财务报表附注。

我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财
政部颁布的企业会计准则、在财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国
证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 和中国证券投
资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映
了民生加银季度理财基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019
年度的经营成果及基金净值变动情况。

形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则 (以下简称“审计准则”) 的
规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的
责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册
会计师职业道德守则，我们独立于民生加银季度理财基金，并履行
了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充
分、适当的，为发表审计意见提供了基础。

强调事项 -

其他事项 -

其他信息 民生加银季度理财基金管理人民生加银基金管理有限公司对其他
信息负责。其他信息包括民生加银季度理财基金 2019 年年度报告
中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他
信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过
程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的
情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我


们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。

管理层和治理层对财务报表的 民生加银季度理财基金管理人民生加银基金管理有限公司管理层
责任 负责按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、中国证监会
和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定
编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内
部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，民生加银季度理财基金管理人民生加银基金管
理有限公司管理层负责评估民生加银季度理财基金的持续经营能
力，披露与持续经营相关的事项 (如适用)，并运用持续经营假设，
除非民生加银季度理财基金计划进行清算、终止运营或别无其他现
实的选择。

民生加银季度理财基金管理人民生加银基金管理有限公司治理层
负责监督民生加银季度理财基金的财务报告过程。

注册会计师对财务报表审计的 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保
证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一
重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合
理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报
表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保
持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，
作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗


漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重
大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。

(3)评价民生加银季度理财基金管理人民生加银基金管理有限公司
管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。

(4)对民生加银季度理财基金管理人民生加银基金管理有限公司管
理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计
证据，就可能导致对民生加银季度理财基金持续经营能力产生重大
疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出
结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请
报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应
当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信
息。然而，未来的事项或情况可能导致民生加银季度理财基金不能
持续经营。

(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容 (包括披露) ，并评价
财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与民生加银季度理财基金管理人民生加银基金管理有限公司
治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟
通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙)

注册会计师的姓名 叶云晖 刘西茜

会计师事务所的地址 中国 北京

审计报告日期 2020 年 3 月 25 日


§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金

报告截止日： 2019 年 12 月 31 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

资 产：

银行存款 7.4.7.1 30,336.70 411,845,355.09

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 7.4.7.2 - -

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 7.4.7.3 - -

买入返售金融资产 7.4.7.4 - 269,997,645.00

应收证券清算款 - -

应收利息 7.4.7.5 3.19 296,640.55

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 7.4.7.6 9,829.08 -

资产总计 40,168.97 682,139,640.64

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 7.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 - 144,142.73

应付托管费 - 28,828.55

应付销售服务费 - 5,765.73

应付交易费用 7.4.7.7 - 24,482.30

应交税费 - 117,662.67

应付利息 - -


应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 7.4.7.8 40,168.97 149,000.00

负债合计 40,168.97 469,881.98

所有者权益：

实收基金 7.4.7.9 - 675,625,021.56

未分配利润 7.4.7.10 - 6,044,737.10

所有者权益合计 - 681,669,758.66

负债和所有者权益总计 40,168.97 682,139,640.64

注：1. 报告截止日 2019 年 12 月 31 日，本基金暂停运作，基金份额总额 0.00 份。

2. 上期财务报表的实际编制期间为 2018 年 9 月 26 日 (基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31 日。
7.2 利润表
会计主体：民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金

本报告期： 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2019 年 1 月 1 日至 2018 年 9 月 26 日(基
2019 年 12 月 31 日 金合同生效日)至

2018 年 12 月 31 日

一、收入 2,537,267.98 7,394,277.54

1.利息收入 2,462,055.60 6,127,771.69

其中：存款利息收入 7.4.7.11 85,102.37 224,846.21

债券利息收入 1,605,218.59 3,793,782.53

资产支持证券利息收入 - 336,901.77

买入返售金融资产收入 771,734.64 1,772,241.18

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 75,212.38 1,266,505.85

其中：股票投资收益 7.4.7.12 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 7.4.7.13 75,212.38 1,266,505.85

资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -

贵金属投资收益 7.4.7.14 - -

衍生工具收益 7.4.7.15 - -

股利收益 7.4.7.16 - -

3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.17 - -
号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 - -

减：二、费用 694,776.62 1,251,788.92

1．管理人报酬 7.4.10.2.1 161,418.61 595,376.94

2．托管费 7.4.10.2.2 32,283.72 119,075.38


3．销售服务费 7.4.10.2.3 6,456.77 23,815.10

4．交易费用 7.4.7.19 - -

5．利息支出 382,929.17 484,704.87

其中：卖出回购金融资产支出 382,929.17 484,704.87

6．税金及附加 5,148.35 12,613.67

7．其他费用 7.4.7.20 106,540.00 16,202.96

三、利润总额（亏损总额以“-” 1,842,491.36 6,142,488.62
号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填 1,842,491.36 6,142,488.62
列）

注：上期财务报表的实际编制期间为 2018 年 9 月 26 日 (基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31
日。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金

本报告期：2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

单位：人民币元

本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 675,625,021.56 6,044,737.10 681,669,758.66
金净值）
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 1,842,491.36 1,842,491.36
润）
三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数 -675,625,021.56 -2,747,726.74 -678,372,748.30
（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 131,440.53 1,095.76 132,536.29

2.基金赎回款 -675,756,462.09 -2,748,822.50 -678,505,284.59

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - -5,139,501.72 -5,139,501.72
值变动（净值减少以“-”
号填列）

五、期末所有者权益（基 - - -
金净值）

项目 上年度可比期间

2018 年 9 月 26 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日


实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 11,133,165,800.27 - 11,133,165,800.27
金净值）
二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 6,142,488.62 6,142,488.62
润）
三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数 -10,457,540,778.71 -97,751.52 -10,457,638,530.23
（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 400,074,157.38 119,983.68 400,194,141.06

2.基金赎回款 -10,857,614,936.09 -217,735.20 -10,857,832,671.29

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-”
号填列）

五、期末所有者权益（基 675,625,021.56 6,044,737.10 681,669,758.66
金净值）

注：上期财务报表的实际编制期间为 2018 年 9 月 26 日 (基金合同生效日) 至 2018 年 12 月 31
日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______李操纲______ ______朱永明______ ____洪锐珠____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 基金管理人根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关规定，经与基金托管人协商一致，并报监管机构备案，对原《民生加银家盈季度定期宝理财债券
型证券投资基金基金合同》进行了修改。自 2018 年 9 月 26 日起，原《民生加银家盈季度定期宝
理财债券型证券投资基金基金合同》失效，本基金合同于同一日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，原民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金于基金合同失效前经审计的基金资产净值为人民币 11,133,165,800.27 元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。本基金的基金管理人为民生加银基金管理有限公司（以下简称“民生加银基金公司”），基金托管人为包商银行股份有限公司 (以下简称“包商银行”) 。


根据《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金暂停下一运作期运作的公告》，截止
到本基金第 6 个开放期最后一日即 2019 年 4 月 12 日日终 ，本基金的基金资产净值加上本基金当
日申购申请金额及转换转入金额，扣除赎回申请金额及转换转出金额后的余额低于 1 亿元。根据基金合同的第三部分“基金的基本情况”第五条“基金的暂停运作”的规定，本基金管理人决定，
本基金在第 6 个开放期结束后将暂停下一运作期 （即第 7 个运作期） 运作。对于在 2019 年 4
月 12 日日终留存的基金份额，本基金管理人将全部进行自动赎回。暂停运作期间所发生的基金费用，由基金管理人承担。本基金暂停运作期以后，本基金管理人可根据实际情况，决定下一运作期的安排，报中国证监会备案后提前公告，进行下一开放期的申购或其他交易安排。下一运作期
将依据本基金合同的规定正常运作。截止 2019 年 12 月 31 日，本基金仍处于暂停运作。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的固定收益类工具，具体包括现金，协议存款、通知存款、银行定期存款、大额存单，债券回购，短期融资券、超短期融资券、企业债、公司债、国债、央行票据、金融债、地方政府债、次级债、中小企业私募债、中期票据等债券，资产支持证券，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金不投资股票、权证和可转换债券，但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。基金的投资组合比例为本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80% 。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：同期三个月银行定期存款利率 (税后) +利差。
7.4.2 会计报表的编制基础

本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第
3 号 <年度报告和中期报告> 》以及中国证券投资基金业协会于 2012 年 11 月 16 日颁布的《证券
投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

根据《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，截至某个开放期最后一日日终，如果本基金的基金资产净值加上本基金开放期申购申请金额及转换转入金额，扣除赎回申请金额及转换转出金额后的余额低于 1 亿元，则基金管理人可决定暂停下一运作

期运作，报中国证监会备案并公告，无须召开持有人大会。于 2019 年 4 月 12 日终，本基金的基
金资产净值加上本基金当日申购申请金额及转换转入金额，扣除赎回申请金额及转换转出金额后的余额低于 1 亿元。本基金的基金管理人已向中国证监会备案并在评估后续处理方案，故财务报表仍以持续经营为基础编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2019
年 12 月 31 日的财务状况、2019 年度的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

-
7.4.4.1 会计年度

本基金的会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

本基金持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认
为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一估值日评估影子价格 (即相关金融工具的公允价值)，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：

-收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

-该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
-该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。

金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。

本基金在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。

可收回金额的估计结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，资产的账面价值会减记至可回收金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的减值准备。7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按其他可参考公允价值指标计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用金融工具的公允价值确定影子价格。


当影子定价确定的基金资产净值与摊余成本法计算的基金资产净值的偏离度绝对值达到或超过 0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离度的绝对值达到或超过 0.5%的情形，基金管理人应编制并披露临时报告。基金管理人开展基于“影子定价”和“摊余成本法”之间偏离度的压力测试，对各种情景压力下基金组合偏离度表现进行测试。当压力测试结果到一定标准后，进行预警或调整，提前防控偏离度风险。

计算影子价格时按如下原则确定金融工具的公允价值：

存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；

-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并全额转入“未分配利润 / (累计亏损) ”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

债券投资收益 / (损失) 于卖出债券成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额
入账。

债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税 (如适用) 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。

利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占用期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

7.4.4.10 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在资金实际占用期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金收益分配应遵循下列原则：

(a) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；

(b) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(c) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

(d) 每一基金份额享有同等分配权；


(e) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计

根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处
理标准》，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生重大会计差错更正。
7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税 [2002] 128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《财政
部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16 号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税 [2016]
36 号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016] 46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016] 70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(a)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂不征收企业所得税。

(b)自 2016 年 5 月 1 日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。

2018 年 1 月 1 日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。
对资管产品在 2018 年 1 月 1 日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴
纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。

(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

(d)对基金从上市公司取得的股息、红利所得，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税。自 2013 年 1 月 1 日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个
人所得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股
期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入个人所得税应纳税所得额。

(e)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

(g)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

活期存款 30,336.70 411,845,355.09

定期存款 - -

其中：存款期限 1 个月以内 - -

存款期限 1-3 个月 - -

存款期限 3 个月以上 - -

其他存款 - -

合计： 30,336.70 411,845,355.09

7.4.7.2 交易性金融资产
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何交易性金融资产。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有任何衍生金融资产 / 负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2019 年 12 月 31 日

账面余额 其中；买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 - -

上年度末

项目 2018 年 12 月 31 日

账面余额 其中；买断式逆回购

交易所市场 - -

银行间市场 269,997,645.00 -

合计 269,997,645.00 -

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本报告期末及上年度末均无从买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

应收活期存款利息 3.19 64,849.79

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收结算备付金利息 - -

应收债券利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - 231,790.76

应收申购款利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

其他 - -

合计 3.19 296,640.55

7.4.7.6 其他资产

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

其他应收款 9,829.08 -

待摊费用 - -

合计 9,829.08 -

7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

交易所市场应付交易费用 - -

银行间市场应付交易费用 - 24,482.30

合计 - 24,482.30

7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末 上年度末

2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日

应付券商交易单元保证金 - -

应付赎回费 - -

其他应付款 168.97 -

预提审计费用 10,000.00 40,000.00

预提信息披露费 30,000.00 100,000.00

银行间账户维护费 - 9,000.00

合计 40,168.97 149,000.00

7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 675,625,021.56 675,625,021.56

本期申购 131,440.53 131,440.53

本期赎回（以“-”号填列） -675,756,462.09 -675,756,462.09

- 基金拆分/份额折算前 - -

基金拆分/份额折算变动份额 - -

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 - -

注：此处申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 6,044,737.10 - 6,044,737.10


本期利润 1,842,491.36 - 1,842,491.36

本期基金份额交易 -2,747,726.74 - -2,747,726.74
产生的变动数

其中：基金申购款 1,095.76 - 1,095.76

基金赎回款 -2,748,822.50 - -2,748,822.50

本期已分配利润 -5,139,501.72 - -5,139,501.72

本期末 - - -

7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 2018年9月26日(基金合同生效日)
31 日 至 2018 年 12 月 31 日

活期存款利息收入 80,758.68 224,846.21

定期存款利息收入 - -

其他存款利息收入 - -

结算备付金利息收入 4,326.21 -

其他 17.48 -

合计 85,102.37 224,846.21

注：其他为结算保证金利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无股票投资收益。
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019 2018年9月26日(基金合
年12月31日 同生效日)至2018年12月31
日

债券投资收益——买卖债券（、债 75,212.38 1,266,505.85
转股及债券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 - -

债券投资收益——申购差价收入 - -


合计 75,212.38 1,266,505.85

7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019 2018年9月26日(基金合
年12月31日 同生效日)至2018年12月31
日

卖出债券（、债转股及债券到期兑 305,621,790.53 1,526,927,258.32
付）成交总额

减：卖出债券（、债转股及债券到 296,015,620.06 1,498,602,593.61
期兑付）成本总额

减：应收利息总额 9,530,958.09 27,058,158.86

买卖债券差价收入 75,212.38 1,266,505.85

7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019年1月1日至2019年12月31 2018年9月26日(基金合同生效
日 日)至2018年12月31日

卖出资产支持证券成交总 - 49,937,500.00
额

减：卖出资产支持证券成本 - 47,000,000.00
总额

减：应收利息总额 - 2,937,500.00

资产支持证券投资收益 - -

7.4.7.14 贵金属投资收益
7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15 衍生工具收益
7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。
7.4.7.16 股利收益
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无股利收益。

7.4.7.17 公允价值变动收益
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无公允价值变动收益。
7.4.7.18 其他收入
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无其他收入。
7.4.7.19 交易费用
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无交易费用。
7.4.7.20 其他费用

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 2018 年 9 月 26 日(基金合同生
12 月 31 日 效日)至 2018 年 12 月 31 日

审计费用 10,000.00 -18,740.24

信息披露费 30,000.00 26,576.04

其他费用 1,540.00 300.00

律师费 40,000.00 -

公证费 10,000.00 -

债券帐户维护费 15,000.00 8,067.16

合计 106,540.00 16,202.96

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。7.4.9 关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

民生加银基金公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

包商银行 基金托管人、基金销售机构

中国民生银行股份有限公司(以下简称 基金管理人的中方投资者、基金销售机构
“中国民生银行”)

加拿大皇家银行 基金管理人的外方投资者

三峡财务有限责任公司 基金管理人的中方投资者

民生加银资产管理有限公司 基金管理人的子公司

注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

-
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行的股票交易。
7.4.10.1.2 债券交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行的债券交易。
7.4.10.1.3 债券回购交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行的债券回购交易。7.4.10.1.4 权证交易
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有通过关联方的交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均没有应支付关联方的佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 2018年9月26日(基金合同生效日)
月 31 日 至 2018 年 12 月 31 日

当期发生的基金应支付 161,418.61 595,376.94

的管理费

其中：支付销售机构的客 122.78 196.01

户维护费
注：支付基金管理人民生加银基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金管理费 = 前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 2018年9月26日(基金合同生效日)
月 31 日 至 2018 年 12 月 31 日

当期发生的基金应支付 32,283.72 119,075.38

的托管费
注：支付基金托管人包商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.05%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金托管费 = 前一日基金资产净值 × 0.05% / 当年天数

7.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

获得销售服务费 本期

各关联方名称 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

当期发生的基金应支付的销售服务费

中国民生银行 0.95

民生加银基金公司 6,447.37

包商银行 -

合计 6,448.32

上年度可比期间

获得销售服务费 2018年9月26日(基金合同生效日)至2018年12
各关联方名称 月 31 日

当期发生的基金应支付的销售服务费

中国民生银行 -

民生加银基金公司 23,798.60

包商银行 -

合计 23,798.60

注：支付销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值 0.01%（原销售服务费率 0.25%，优惠后销售服务费率 0.01%）的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：

日基金销售服务费 = 前一日基金资产净值 × 0.01% / 当年天数

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

本期

2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日

银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

易的 基金买入 基金卖 交易金 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称 出 额

包商银行 - - - - 13,800,000.00 775.07

上年度可比期间

2018 年 9 月 26 日(基金合同生效日)至 2018 年 12 月 31 日

银行间市场交 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购

易的 基金买入 基金卖 交易金 利息收入 交易金额 利息支出
各关联方名称 出 额


包商银行 - - - - 31,500,000.00 2,278.36

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间均无运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均无投资本基金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 2018 年 9 月 26 日(基金合同生效日)至 2018 年
名称 日 12 月 31 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

包商银行 30,336.70 80,758.68 411,845,355.09 224,846.21

注：本基金通过“包商银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司的结算备付金，于 2019 年 12 月 31 日的相关余额为人民币 0.00 元（2018 年 12 月 31 日：人
民币 0.00 元）。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期内及上年度可比期间均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

本基金在本报告期内及上年度可比期间均无需要说明的其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况

金额单位：人民币元

序 除息日 每 10 份 现金形式 再投资形式 本期利润分配

号 权益 场内 场外 基金份额分红 发放总额 发放总额 合计 备注
登记日 数

2019年1 2019 年

1 月 7 日 - 1 月 7 0.0850 5,136,563.20 2,938.52 5,139,501.72

日

合 - - 0.0850 5,136,563.20 2,938.52 5,139,501.72

计


7.4.12 期末（ 2019 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：根据中国证监会相关规定，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。证券投资基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的，锁定期根据交易所相关规定执行。证券投资基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起在法规规定的限售期内不得转让。证券投资基金对上述非公开发行股票的减持还需根据交易所相关规定执行。

于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：

●信用风险

●流动性风险

●市场风险

本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风
险的方法等。

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规与风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险控制委员会，实施董事会合规与风险管理委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。

本基金管理人建立了以合规与风险管理委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行包商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10% 。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的债券投资。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金于本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的同业存单投资。
7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理人员设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易，除附注 7.4.12 期末本基金持有的流通受限证券中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

于 2019 年 12 月 31 日，本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月
以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类：
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1-3 个 3 个月

2019 年 12 月 31 1 个月以内 月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 30,336.70 - - - - - 30,336.70


应收利息 - - - - - 3.19 3.19

其他资产 - - - - - 9,829.08 9,829.08

资产总计 30,336.70 - - - - 9,832.27 40,168.97

负债

其他负债 - - - - - 40,168.97 40,168.97

负债总计 - - - - - 40,168.97 40,168.97

利率敏感度缺口 30,336.70 - - - - -30,336.70 -

上年度末 1-3 个3 个月

2018 年 12 月 31 1 个月以内 月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

日

资产

银行存款 411,845,355.09 - - - - - 411,845,355.09

买入返售金融资 269,997,645.00 - - - - - 269,997,645.00
产

应收利息 - - - - - 296,640.55 296,640.55

其他资产 - - - - - - -

资产总计 681,843,000.09 - - - - 296,640.55 682,139,640.64

负债

应付管理人报酬 - - - - - 144,142.73 144,142.73

应付托管费 - - - - - 28,828.55 28,828.55

应付销售服务费 - - - - - 5,765.73 5,765.73

应付交易费用 - - - - - 24,482.30 24,482.30

应交税费 - - - - - 117,662.67 117,662.67

其他负债 - - - - - 149,000.00 149,000.00

负债总计 - - - - - 469,881.98 469,881.98

利率敏感度缺口 681,843,000.09 - - - - -173,241.43 681,669,758.66

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本基金本报告期末及上年度末所持有的利率敏感性资产账面金额较小，因此市场利率变动而导致的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。
7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于协议存款、定期存款、交易所及银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无其他价格风险。


§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 30,336.70 75.52

8 其他各项资产 9,832.27 24.48

9 合计 40,168.97 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期内未持有股票。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
注：本基金本报告期内未持有股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期内未持有股票。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
8.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
8.11 投资组合报告附注
8.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 3.19

5 应收申购款 -

6 其他应收款 9,829.08

7 待摊费用 -

8 其他 -


9 合计 9,832.27

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
注：根据《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金暂停下一运作期运作的公告》，本基
金在第 6 个开放期最后一日即 2019 年 4 月 12 日结束后暂停下一运作期 （即第 7 个运作期） 运
作。对于在 2019 年 4 月 12 日日终留存的基金份额，本基金管理人将全部进行自动赎回。本基金
暂停运作期以后，本基金管理人可根据实际情况，决定下一运作期的安排。截止 2019 年 12 月 31
日，本基金仍处于暂停运作期，无基金份额。
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 0.00 0.0000%
持有本基金
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0
门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0


§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（ 2018 年 9 月 26 日 ）基金份额总额 11,133,165,800.27

本报告期期初基金份额总额 675,625,021.56

本报告期期间基金总申购份额 131,440.53

减:本报告期期间基金总赎回份额 675,756,462.09

本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 -

注：根据《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金暂停下一运作期运作的公告》，本基
金在第 6 个开放期最后一日即 2019 年 4 月 12 日结束后暂停下一运作期 （即第 7 个运作期） 运
作。对于在 2019 年 4 月 12 日日终留存的基金份额，本基金管理人将全部进行自动赎回。本基金
暂停运作期以后，本基金管理人可根据实际情况，决定下一运作期的安排。截止 2019 年 12 月 31
日，本基金仍处于暂停运作期，无基金份额。


§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

2019 年 3 月 26 日表决了《关于调整民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金估值
方法的议案》。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2019 年 4 月 12 日，民生加银基金管理有限公司聘任李操纲先生为总经理，董事长张焕南先
生不再代行总经理职务。

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略没有改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期支付给毕马威华振会计师事务所的报酬为 10,000.00 元人民币。截至本报告期末，
该事务所已向本基金提供 2 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金管理人、托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚等情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

交易单元 占当期股票

券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金

总量的比例

例

兴业证券股 2 - - - - -

份有限公司


广发证券股 2 - - - - -

份有限公司

中泰证券股 1 - - - - -

份有限公司

国金证券股 2 - - - - -

份有限公司
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债

占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额

例 比例

的比例

兴业证券股 69,097,743.25 100.00% 912,720,000.00 100.00% - -

份有限公司

广发证券股 - - - - - -

份有限公司

中泰证券股 - - - - - -

份有限公司

国金证券股 - - - - - -

份有限公司
注：由于四舍五入的原因，百分比分项之和与合计可能有尾差。
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
ⅱ研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为基金提供高质量的资讯服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场分析、个股分析报告、市场数据统计及其它专门报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；
ⅲ财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
ⅳ经营行为规范，内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密
的要求；
ⅴ具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金进行证券交易的要求，并能为基金提供全面的信息服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ投研能力打分：由投资、研究、交易部相关人员对券商投研及综合能力进行打分，填写《券商评价表》；
ⅱ指定租用方案：由交易部根据评价结果，结合公司租用席位要求制定具体的席位租用方案；ⅲ公司领导审批：公司领导对席位租用方案进行审批或提供修改意见；
ⅳ交易部洽谈：交易部指派专人就租用事宜等业务与券商一并进行洽谈，并起草相关书面协议；ⅴ律师审议：席位租用协议交公司监察稽核部的律师进行法律审计；
vi 交易部经办：席位租用协议生效后，由交易部专人与券商进行联系，具体办理租用手续；
vii 连通测试：信息技术部接到交易部通知后，将联络券商技术人员对租用席位进行连通等方面的测试；
viii 通知托管行：信息技术部测试通过后，应及时通知投资部、交易部及运营部，由运营部通知托管行有关席位的具体信息；
ix 席位启用：交易席位正式使用，投资部、交易部、运营部有关人员须提前做好席位启用的准备工作。
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
11.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

民生加银家盈季度定期宝理财债 证券时报、公司网站

1 券型证券投资基金 2019 年第一

次分红公告 2019 年 1 月 4 日

中国证券报、上海证

民生加银基金管理有限公司关于

2 券报、证券时报、证

代为履行基金经理职责的公告

券日报、公司网站 2019 年 1 月 16 日

民生加银家盈季度定期宝理财债 证券时报、公司网站

3 券型证券投资基金2018年第4季

度报告 2019 年 1 月 21 日


民生加银基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证

4 旗下公开募集证券投资基金调整 券报、证券时报、证

信息披露媒体的公告 券日报、公司网站 2019 年 1 月 23 日

关于以通讯开会方式召开民生加 上海证券报、公司网

银家盈季度定期宝理财债券型证 站

5

券投资基金基金份额持有人大会

的公告 2019 年 2 月 23 日

关于以通讯开会方式召开民生加 上海证券报、公司网

银家盈季度定期宝理财债券型证 站

6

券投资基金基金份额持有人大会

的第一次提示性公告 2019 年 2 月 25 日

关于以通讯开会方式召开民生加 上海证券报、公司网

银家盈季度定期宝理财债券型证 站

7

券投资基金基金份额持有人大会

的第二次提示性公告 2019 年 2 月 26 日

民生加银家盈季度定期宝理财债 上海证券报、公司网

券型证券投资基金基金份额持有 站

8

人大会表决结果暨决议生效的公

告 2019 年 3 月 27 日

民生加银家盈季度定期宝理财债 公司网站

9

券型证券投资基金基金合同 2019 年 3 月 27 日

民生加银家盈季度定期宝理财债 公司网站

10

券型证券投资基金托管协议 2019 年 3 月 27 日

民生加银家盈季度定期宝理财债 上海证券报、公司官

11 券型证券投资基金 2018 年度报 网

告及摘要 2019 年 3 月 27 日

民生加银家盈季度定期宝理财债 上海证券报、公司官

12 券型证券投资基金开放申购、赎 网

回和转换业务的公告 2019 年 4 月 3 日


民生加银家盈季度定期宝理财债 上海证券报、公司官

13 券型证券投资基金暂停下一运作 网

期运作的公告 2019 年 4 月 13 日

民生加银家盈季度定期宝理财债 上海证券报、公司官

14 券型证券投资基金2019年第1季 网

度报告 2019 年 4 月 20 日

民生加银基金管理有限公司关于 中国证券报、上海证

15 再次提请投资者及时更新身份证 券报、证券时报、证

件或者身份证明文件的公告 券日报、公司网站 2019 年 4 月 29 日

民生加银家盈季度定期宝理财债 上海证券报、公司官

16 券型证券投资基金更新招募说明 网

书(2019 年第 1 号)及摘要 2019 年 5 月 10 日

中国证券报、上海证

民生加银基金管理有限公司关于

17 券报、证券时报、证

基金经理恢复履行职务的公告

券日报、公司网站 2019 年 7 月 2 日

上海证券报、公司官

民生加银基金管理有限公司基金

18 网、证监会基金电子

经理变更公告

披露网站 2019 年 11 月 7 日

中国证券报、上海证

民生加银基金管理有限公司旗下

券报、证券时报、证

51 只公募基金根据《公开募集证

19 券日报、公司网站、

券投资基金信息披露管理办法》

证监会基金电子披

修改基金合同和托管协议的公告

露网站 2019 年 12 月 30 日

民生加银基金管理有限公司旗下 公司网站、证监会基

51 只公募基金根据《公开募集证 金电子披露网站

20 券投资基金信息披露管理办法》

修改基金合同和托管协议的修订

对照表 2019 年 12 月 30 日

21 民生加银家盈季度定期宝理财债 公司网站、证监会基 2019 年 12 月 30 日


券型证券投资基金基金合同 金电子披露网站

民生加银家盈季度定期宝理财债 公司网站、证监会基

22

券型证券投资基金托管协议 金电子披露网站 2019 年 12 月 30 日

民生加银家盈季度定期宝理财债 公司网站、证监会基

23 券型证券投资基金更新招募说明 金电子披露网站

书及摘要 2019 年 12 月 30 日


§12 影响投资者决策的其他重要信息

12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基
投资 金情况

者类 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 持有份 份额占
别 号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 额 比
的时间区间

机构 1 20190101~20190409 199,940,017.99 0.00 199,940,017.99 0.00 0.00%

2 20190101~20190107 204,387,673.81 0.00 204,387,673.81 0.00 0.00%

3 20190101~20190107 199,940,017.99 0.00 199,940,017.99 0.00 0.00%

个人 1 20190410~20190414 102,194.15 868.04 103,062.19 0.00 0.00%

- - - - - - - -

产品特有风险

1、大额赎回风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作和收益水平；
（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；
（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。
2、大额申购风险
若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。

12.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§13 备查文件目录

13.1 备查文件目录

1 中国证监会核准基金募集的文件；

2 《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金招募说明书》；

3 《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金基金合同》；

4 《民生加银家盈季度定期宝理财债券型证券投资基金托管协议》；

5 法律意见书；

6 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程。

7 基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

民生加银基金管理有限公司
2020 年 3 月 30 日
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