建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基 金 2016 年第 3 季度报告

2016年9月30日

基金管理人：建信基金管理有限责任公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月25日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月20日复核了本报

告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 建信稳健回报灵活配置混合

基金主代码 001205

交易代码 001205

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年4月17日

报告期末基金份额总额 1,006,739,955.28份

投资目标 力争每年获得较高的绝对回报。

本基金以自上而下的投资策略，灵活配置大类资产，动态控

制组合风险，力争长期、稳定的绝对回报。

本基金的投资策略分为两个层面：首先，依据基金管理人的

投资策略 大类资产配置策略动态调整基金资产在各大类资产间的分配

比例；而后，进行各大类资产中的个股、个券精选。具体由

大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资产投资策

略、股指期货投资策略和权证投资策略四部分组成。

业绩比较基准 6%/年

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票

风险收益特征 型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风

险特征的基金。

基金管理人 建信基金管理有限责任公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年7月1日－2016年9月30日

）

1.本期已实现收益 22,196,865.92

2.本期利润 15,180,110.91

3.加权平均基金份额本期利润 0.0145

4.期末基金资产净值 1,095,598,132.04

5.期末基金份额净值 1.088

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 1.30% 0.16% 1.54% 0.02% -0.24% 0.14%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：本报告期本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士，曾任神州数码中国有限公

司投资专员；2010年9月加入中

诚信国际信用评级有限责任公司，

历任分析师、分析师/项目经理、

牛兴华 本基金的 2015年 - 5 高级分析师/项目经理。2013年

基金经理 4月17日 4月加入我公司，历任研究部债

券研究员、固定收益投资部基金

经理。2014年12月2日起任建

信稳定得利债券基金基金经理；

2015年4月17日起任建信稳健

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回报灵活配置混合型证券投资基

金基金经理；2015年5月13日

起任建信回报灵活配置混合型证

券投资基金基金经理；2015年

5月14日起任建信鑫安回报灵活

配置混合型证券投资基金基金经

理；2015年6月16日起任建信

鑫丰回报灵活配置混合型证券投

资基金基金经理；2015年7月

2日至2015年11月25日任建信

鑫裕回报灵活配置混合型证券投

资基金；2015年10月29日起任

建信安心保本二号混合型证券投

资基金基金经理；2016年2月

22日起任建信目标收益一年期债

券型证券投资基金基金经理。

硕士。2010年5月加入我公司研

究部，从事行业和公司研究工作，

历任助理研究员、初级研究员、

本基金的 2015年 研究员、研究组长，2015年4月

何珅华 基金经理 4月17日 - 6 17日起任建信稳健回报灵活配置

混合型证券投资基金基金经理；

2015年6月23日起任建信互联

网+产业升级股票型证券投资基金

基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作， 第5页共12页

确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度宏观经济整体延续弱势格局，依旧以地产及基建为主要支撑手段。制造业投资则延续了年初以来持续下滑的疲弱走势，1-8月制造业累计增速2.8%较二季度末继续下行，制造业企业投资意愿仍较谨慎；基建方面，伴随8月份财政支出的增加，基建投资增速三季度仍将保持

20%以上的增速水平。房地产投资方面，1-8月地产销售面积累计增速25.5%略低于低于二季度，

地产投资1-8月累计增速为5.4%，较二季度末小幅下降0.7个百分点。总体看，投资端仍是托

底经济的重要动能但是效力相比于二季度末进一步减弱，1-8月投资累计增速8.1%较二季度末下

滑0.9个百分点。消费方面，社会消费品零售总额同比增速基本保持平稳，乘用车销量三季度表

现较好。进出口方面，8月进出口同比均有小幅好转，三季度整体延续衰退式顺差格局。

居民消费物价水平三季度持续下行态势，8月当月CPI同比仅为1.3%，为年初以来最低水平。

虽然季节性因素导致蔬菜价格环比有所上行，但是猪肉价格结束了年初以来持续上涨的态势，出现环比回落。工业品价格方面，在供给收缩与工业企业低库存的背景下，大宗商品价格环比小幅回升，PPI同比降幅进一步收窄。

货币政策方面，央行货币政策总体基调稳健，操作思路上锁短放长，以14D与28D逆回购品

种替换部分7天逆回购品种，在保证流动性适度的同时合理引导银行间市场资金供给期限结构。

资金面在汇率贬值压力较大、季末等时间窗口出现紧张态势，总体银行间回购利率仍维持低位水平。

债券市场方面，三季度整体收益率下行，以10年期国债收益率来看，三季度末相比于二季

度末下行11BP至2.73%，10年国开到期收益率下行13BP至3.06%的水平；短端利率债收益率也

同样出现了一定程度的下行，而20年、30年的超长期国债和国开债收益率水平下行较大，收益

率曲线在三季度呈平坦化。信用利差方面，三季度信用利差仍进一步收窄，以5年AA+企业债信

用利差为例，从二季度末的116BP下降到三季度末的90BP，下行程度为26BP。转债市场来看，

三季度中证转债指数整体上涨4.07%，转债市场表现好于二季度，主要仍是转债股性推动所致，

三季度仅有一只洪涛转债发行，转债整体市场规模有限。

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回顾三季度的基金管理工作，基金组合的久期基本保持稳定，小幅增持长久期利率品做波段交易，杠杆比例较低。择机参与了包括股票和转债在内的权益产品的波段操作，并积极参与新股申购增厚收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金净值增长率1.30%，波动率0.16%，业绩比较基准收益率1.54%，波动率

0.02%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 146,502,849.00 12.87

其中：股票 146,502,849.00 12.87

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 856,268,356.80 75.20

其中：债券 856,268,356.80 75.20

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 120,993,243.79 10.63

8 其他资产 14,872,261.51 1.31

9 合计 1,138,636,711.10 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 10,173,430.00 0.93

B 采矿业 - -

C 制造业 105,681,856.98 9.65

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 45,750.11 0.00

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F 批发和零售业 5,022,063.73 0.46

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 20,611,525.00 1.88

业

J 金融业 4,968,223.18 0.45

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 146,502,849.00 13.37

注：以上行业分类以2016年09月30日的证监会行业分类标准为依据。

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期未投资沪港通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 603012 创力集团 1,052,800 12,212,480.00 1.11

2 600409 三友化工 1,205,794 10,610,987.20 0.97

3 002458 益生股份 243,500 10,173,430.00 0.93

4 300323 华灿光电 1,026,012 9,223,847.88 0.84

5 300002 神州泰岳 642,655 6,850,702.30 0.63

6 002410 广联达 435,500 6,832,995.00 0.62

7 603609 禾丰牧业 450,900 6,515,505.00 0.59

8 002701 奥瑞金 619,000 6,202,380.00 0.57

9 300356 光一科技 155,800 5,982,720.00 0.55

10 002601 佰利联 400,080 5,705,140.80 0.52

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

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2 央行票据 - -

3 金融债券 361,523,000.00 33.00

其中：政策性金融债 361,523,000.00 33.00

4 企业债券 87,265,000.00 7.97

5 企业短期融资券 331,271,000.00 30.24

6 中期票据 75,993,000.00 6.94

7 可转债（可交换债） 216,356.80 0.02

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 856,268,356.80 78.16

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 160206 16国开06 1,200,000 120,252,000.00 10.98

2 011699347 16南方水 800,000 80,248,000.00 7.32

泥SCP001

3 160401 16农发01 700,000 70,035,000.00 6.39

4 011699026 16天士力 600,000 60,276,000.00 5.50

SCP001

5 1480064 14北辰建 500,000 54,730,000.00 5.00

发债

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

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5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期本基金未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 700,619.34

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 14,171,642.17

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 14,872,261.51

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产

序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明

（%）

1 300323 华灿光电 9,223,847.88 0.84 重大资产重组

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§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,107,151,535.33

报告期期间基金总申购份额 -

减:报告期期间基金总赎回份额 100,411,580.05

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 1,006,739,955.28

注：上述总申购份额含转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金本报告期基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金设立的文件；

2、《建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

8.2 存放地点

基金管理人或基金托管人处。

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8.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

建信基金管理有限责任公司

2016年10月25日

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