东方新策略灵活配置混合型证券投资
基金招募说明书(更新)摘要
(2015 年)
基金管理人:东方基金管理有限责任公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
重要提示
东方新策略灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据 2015 年 4 月 30 日
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予东方新策略灵活配置混合型证
券投资基金注册的批复》(证监许可[2015]796 号)准予募集注册。本基金基金合同于 2015 年 5
月 26 日正式生效。
东方基金管理有限责任公司(以下简称“本基金管理人”)保证《东方新策略灵活配置混合
型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”)的内容真实、准
确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其
对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会
不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。
投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并
不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投
资本基金一定盈利,也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在投资本
基金前,请认真阅读本招募说明书和基金合同等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自
主做出投资决策,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受
能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,
获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:证
券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流
动性风险、基金投资过程中产生的操作风险、因交收违约和投资债券引发的信用风险、基金投
资对象与投资策略引致的特有风险等等。
本基金对固定收益类资产的投资中将中小企业私募债券纳入到投资范围当中,中小企业私
募债券是根据相关法律法规由非上市的中小企业以非公开方式发行的债券。该类债券不能公开
交易,可通过上海证券交易所固定收益证券综合电子平台或深圳证券交易所综合协议交易平台
进行交易。一般情况下,中小企业私募债券的交易不活跃,潜在流动性风险较大;并且,当发
债主体信用质量恶化时,受市场流动性限制,本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券,
从而可能给基金净值带来损失。
本基金为混合型基金,属于证券投资基金中风险水平中等的基金品种,其预期风险和预期
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收益水平高于货币市场基金、债券基金,低于股票型基金。
基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运
营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。
本基金管理人于 2015 年 11 月 13 日在指定媒介和本基金管理人网站发布《关于东方新策略
灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份额并修改基金合同的公告》,本基金于 2015 年 11
月 13 日起增加收取销售服务费的 C 类基金份额,并对本基金的基金合同作相应修改。上述公告
可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及东方基金管理有限责任公司网站查阅。
修订后的基金合同、托管协议可通过东方基金管理有限责任公司网站查阅。
有关财务数据和净值表现截止日为 2015 年 9 月 30 日(财务数据未经审计),如无其他特别
说明,本招募说明书其他所载内容截止日为 2015 年 11 月 26 日。
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一、基金合同生效日期
2015 年 5 月 26 日
二、基金管理人
(一)基金管理人基本情况
名称:东方基金管理有限责任公司
住所:北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层
办公地址:北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层
邮政编码:100033
法定代表人:崔伟
成立时间:2004 年 6 月 11 日
组织形式:有限责任公司
注册资本:贰亿元人民币
存续期间:50 年
经营范围:基金募集;基金销售;资产管理;中国证监会许可的其他业务
批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字【2004】80 号
联系人:李景岩
电话:010-66295888
股权结构:
股东名称 出资金额(人民币) 出资比例
东北证券股份有限公司 12,800 万元 64%
河北省国有资产控股运营有限公司 5,400 万元 27%
渤海国际信托股份有限公司 1,800 万元 9%
合 计 20,000 万元 100%
注:公司股东渤海国际信托有限公司于 2015 年 7 月 16 日完成股改,企业名称变更为渤海
国际信托股份有限公司。
内部组织结构:
股东会是公司的最高权力机构,下设董事会和监事会,董事会下设合规与风险控制委员会、
薪酬与考核委员会;公司组织管理实行董事会领导下的总经理负责制,下设投资决策委员会、
产品委员会、IT 治理委员会、风险控制委员会和权益投资部、固定收益部、量化投资部、专户
投资部、产品开发部、销售部、公募业务部、专户业务部、电子商务部、运营部、信息技术部、
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财务部、人力资源部、综合管理部、董事会办公室、风险管理部、监察稽核部十六个职能部门
及北京分公司、上海分公司、广州分公司;公司设督察长,分管风险管理部、监察稽核部,负
责组织指导公司的监察稽核工作。
(二)基金管理人主要人员情况
1、董事会成员
崔伟先生,董事长,经济学博士。历任中国人民银行副主任科员、主任科员、副处级秘书,
中国证监会党组秘书、秘书处副处长、处长,中国人民银行东莞中心支行副行长、党委委员,
中国人民银行汕头中心支行行长、党委书记兼国家外汇管理局汕头中心支局局长,中国证监会
海南监管局副局长兼党委委员、局长兼党委书记,中国证监会协调部副主任兼中国证监会投资
者教育办公室召集人;现任东方基金管理有限责任公司董事长,兼任东北证券股份有限公司副
董事长、吉林大学商学院教师、中国证券投资基金业协会理事、东方汇智资产管理有限公司董
事长。
张兴志先生,董事,硕士,研究员。历任吉林省经济体制改革委员会宏观处处长,吉林省
体改委产业与市场处处长,吉林亚泰(集团)股份有限公司总裁助理、副总裁,东北证券有限
责任公司副总裁,东证融达投资有限公司董事、副总经理;现任东北证券股份有限公司副总裁、
纪委书记,兼任吉林省证券业协会监事长。
何俊岩先生,董事,硕士,高级会计师、中国注册会计师、中国注册资产评估师,吉林省五
一劳动奖章获得者。历任吉林省五金矿产进出口公司计划财务部财务科长,东北证券有限责任
公司计划财务部总经理、客户资产管理总部总经理,福建凤竹纺织科技股份有限公司财务总监,
东北证券有限责任公司财务部负责人、财务总监,东北证券股份有限公司副总裁兼财务总监,
东证融达投资有限公司董事、东证融通投资管理有限公司董事,东方基金管理有限责任公司监
事会主席;现任东北证券股份有限公司总裁,兼任吉林省证券业协会副会长、吉林省总会计师
协会副会长、渤海期货股份有限公司董事。
郭兴哲先生,董事,硕士,高级经济师。历任唐山钢铁公司技术员、调度,河北省委科教
部干部,河北省经济体制改革委员会干部,河北省体改委证管办副主任,河北省证券委员会国
内业务处处长、综合处处长,中国证监会石家庄特派员办公室综合处调研员,河北证券有限责
任公司总裁、顾问;现任河北省国有资产控股运营有限公司副总裁、党委常委,兼任河北国控
化工有限公司党委书记、董事长;河北卓城企业管理服务有限公司董事、总经理。
彭铭巧女士,董事,经济学硕士。历任黑龙江证券有限公司深圳营业部交易员、研究员,
特区时空杂志社编辑,国泰君安证券公司海口营业部研究员,海航集团有限公司证券业务部研
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究室经理,海航集团财务有限公司投资银行部理财主管;现任渤海国际信托股份有限公司投资
部总经理,兼任国都证券有限责任公司监事。
田瑞璋先生,独立董事,大学本科。历任中国北方工业(集团)总公司副总经理,中国兵
器工业总公司总经济师、副总经理、党组成员(副部级),中国工商银行党委副书记、副行长、
中央金融工委委员(副部级),工商东亚金融控股有限公司全国政协委员、工商东亚董事长 、
渤海银行独立董事;现任中国扶贫开发协会常务副会长(中组部任命、副部级)、中国金融学
会常务理事、中国城市金融学会副会长、中国宏观经济学会常务理事、晋商银行独立董事。
金硕先生,独立董事,教授。历任吉林大学总务办公室副主任、副教授、教授,长春税务
学院党委书记、院长,长春市政协委员,吉林省政协委员、文教卫生委员会副主任;现任吉林
财经大学党委书记。
关雪凌女士,独立董事,经济学博士。历任中国俄罗斯东欧中亚学会常务理事、山东博汇
纸业股份有限公司独立董事、中国人民大学东欧中亚研究所副所长、所长;现任中国人民大学
俄罗斯研究中心主任、国务院发展研究中心欧亚社会发展研究所特约高级研究员,兼任中国世
界经济学会副秘书长、石嘴山银行股份有限公司独立董事。
孙晔伟先生,董事,经济学博士。历任吉林省社会科学院助理研究员,东北证券股份有限
公司投资银行部经理,东方基金管理有限责任公司督察长,新华基金管理有限公司总经理助理,
安信证券股份有限公司基金公司筹备组副组长,安信基金管理有限责任公司副总经理;现任东
方基金管理有限责任公司总经理,兼任东方汇智资产管理有限公司董事。
2、监事会成员
赵振兵先生,监事会主席,本科,高级经济师。历任河北华联商厦部门助理、副经理、副
总经理,河北省商贸集团经营二公司副总经理,河北省工贸资产经营有限公司改革发展处副处
长,河北省国有资产控股运营有限公司企业管理部副部长、资产运营部部长;现任河北省国有
资产控股运营有限公司副总裁、河北省国控矿业开发投资有限公司董事。
杨晓燕女士,监事,硕士研究生,高级经济师。曾任职北京银行等金融机构,20 余年金融、
证券从业经历;现任东方基金管理有限责任公司风险管理部总经理。
肖向辉先生,监事,本科。曾任职北京市化学工业研究院、中国工商银行总行;现任东方
基金管理有限责任公司运营部副总经理。
3、高级管理人员
崔伟先生,董事长,简历请参见董事介绍。
孙晔伟先生,总经理,简历请参见董事介绍。
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刘鸿鹏先生,副总经理,吉林大学行政管理硕士。历任吉林物贸股份有限公司投资顾问,
君安证券有限责任公司长春办事处融资融券专员,吉林省信托营业部筹建负责人,新华证券股
份有限公司长春同志街营业部副经理、经理,东北证券股份有限公司杭州营业部经理、营销管
理总部副经理、经理。2011 年 5 月加盟本公司,历任总经理助理兼市场总监和市场部经理。
陈振宇先生,副总经理,华中理工大学经济学硕士。历任大鹏证券有限责任公司证券投资
一部经理、深圳深南中路营业部总经理、资产管理部总经理等职,招商证券股份有限责任公司
深圳福民路营业部总经理,安信证券股份有限公司资产管理部负责人、证券投资部负责人,安
信基金管理有限责任公司总经理助理兼基金投资部总经理。2014 年 2 月加盟本公司,曾任特别
助理。
秦熠群先生,副总经理,中央财经大学经济学博士。历任中央财经大学经济学院副院长、
学校分部副主任等职务。2011 年 7 月加盟本公司,历任董办主任、董秘、总经理助理等职务,
期间曾兼任人力资源部、综合管理部、风险管理部等部门总经理职务。
李景岩先生,督察长,硕士研究生,中国注册会计师。具有 17 年证券从业经历,历任东北
证券股份有限公司延吉证券营业部财务经理、北京管理总部财务经理。2004 年 6 月加盟本公司,
历任财务主管,财务部经理,财务负责人,综合管理部经理兼人力资源部经理、总经理助理。
4、本基金基金经理
朱晓栋先生,对外经济贸易大学经济学硕士,6 年证券从业经历。2009 年 12 月加盟东方基
金管理有限责任公司,曾任研究部金融行业、固定收益研究、食品饮料行业、建筑建材行业研
究员,东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理助理、东方精选混合型开放式证券投资基金
基金经理。现任权益投资部总经理助理、投资决策委员会委员、东方利群混合型发起式证券投
资基金基金经理、东方安心收益保本混合型证券投资基金基金经理、东方多策略灵活配置混合
型证券投资基金基金经理、东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理、东方鼎新灵活配置混
合型证券投资基金基金经理、东方核心动力股票型开放式证券投资基金(于 2015 年 7 月 31 日
更名为东方核心动力混合型证券投资基金)基金经理、东方新策略灵活配置混合型证券投资基
金基金经理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理。
姚航女士,中国人民大学工商管理硕士,11 年证券从业经历。曾就职于嘉实基金管理有限
公司运营部。2010 年 10 月加盟东方基金管理有限责任公司,曾任债券交易员、东方金账簿货
币市场证券投资基金基金经理助理,现任东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理、东方保
本混合型开放式证券投资基金基金经理、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、
东方新策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金
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基金经理、东方赢家保本混合型证券投资基金基金经理、东方金元宝货币市场基金基金经理。
5、投资决策委员会成员
陈振宇先生,副总经理,投资决策委员会主任委员,简历请参见高级管理人员介绍。
李仆先生,固定收益部总经理,东方双债添利债券型证券投资基金基金经理、东方稳健回
报债券型证券投资基金基金经理,东方永润 18 个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、东
方赢家保本混合型证券投资基金基金经理、东方稳定增利债券型证券投资基金基金经理,投资
决策委员会委员。15 年证券从业经历,历任宝钢集团财务有限责任公司投资经理、宝钢集团有
限公司投资经理、宝岛(香港)贸易有限公司投资部总经理、华宝信托有限责任公司资管部投
资副总监、信诚基金管理有限公司基金经理。2014 年 2 月加盟东方基金管理有限责任公司,曾
任特别顾问。
王丹丹女士,固定收益部副总经理,东方安心收益保本混合型证券投资基金基金经理,投
资决策委员会委员。中国人民银行研究生部金融学硕士,9 年基金从业经历。2006 年 6 月加盟
东方基金管理有限责任公司,曾任债券研究员、债券交易员、东方金账簿货币市场证券投资基
金基金经理助理、东方金账簿货币市场证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资
基金基金经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理。
刘志刚先生,量化投资部总经理,投资决策委员会委员,东方央视财经 50 指数增强型证券
投资基金基金经理。吉林大学数量经济学博士,7 年基金从业经历。历任工银瑞信基金管理有
限公司产品开发部产品开发经理、安信基金管理有限责任公司市场部副总经理兼产品开发总监。
2013 年 5 月加盟东方基金管理有限责任公司,曾任指数与量化投资部总经理、专户业务部总经
理、产品开发部总经理、投资经理。
朱晓栋先生,简历请参见本基金基金经理介绍。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系
三、基金托管人
(一)基金托管人情况
1、基本情况
名称:中国光大银行股份有限公司(简称“中国光大银行”)
住所:北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心
法定代表人:唐双宁
成立时间:1992 年 8 月 18 日
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组织形式:股份有限公司
注册资本:404.3479 亿元人民币
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[2002]75 号
联系人:张建春
电话:010-63639180
传真:010-63639132
网址:www.cebbank.com
2、主要人员情况
法定代表人唐双宁先生,历任中国人民建设银行辽宁省分行办公室副主任(主持工作),
中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长,中国人民银行沈阳市分行副行长、党组副书记,中
国人民银行辽宁省分行党组成员兼沈阳市分行行长、党组书记,中国人民银行信贷管理司司长,
中国人民银行货币金银局局长,中国人民银行银行监管一司司长,中国银行业监督管理委员会
党委委员、副主席。现任中国光大集团董事长、党委书记,中国光大银行董事长、党委书记,
光大证券股份有限公司董事长,中国光大控股有限公司董事会主席,中国光大国际有限公司董
事会主席。
行长赵欢先生,曾任中国建设银行信贷部业务管理处副处长、处长、公司业务部综合管理
处处长,公司业务部副总经理,厦门市分行副行长,公司业务部副总经理、总经理,上海市分
行行长,中国建设银行副行长、党委委员。现任中国光大集团股份公司党委委员,兼任中国光
大银行执行董事、行长、党委副书记。
曾闻学先生,曾任中国光大银行办公室副总经理,中国光大银行北京分行副行长。现任中
国光大银行股份有限公司投资托管部总经理。
3、基金托管业务经营情况
截至 2015 年 9 月 30 日,中国光大银行股份有限公司托管国投瑞银创新动力股票型证券投
资基金、国投瑞银景气行业证券投资基金、国投瑞银融华债券型证券投资基金、摩根士丹利华
鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、工银瑞信保本
混合型证券投资基金、博时转债增强债券型证券投资基金、大成策略回报股票型证券投资基金、
大成货币市场基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、光大保德信量化核心证券投资基金、
光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、国联安双佳信用分级债券型证券投
资基金、泰信先行策略开放式证券投资基金、招商安本增利债券型证券投资基金、中欧新动力
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股票型证券投资基金(LOF)、国金通用国鑫灵活配置混合型发起式证券投资基金、农银汇理深
证 100 指数增强型证券投资基金、益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金、建信纯债债券
型证券投资基金、兴业商业模式优选股票型证券投资基金、工银瑞信保本 2 号混合型发起式证
券投资基金、国金通用沪深 300 指数分级证券投资基金、中加货币市场基金、益民服务领先灵
活配置混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、鑫元一年定期开放债券型证
券投资基金、江信聚福定期开放债券型发起式证券投资基金、鑫元稳利债券型证券投资基金、
国金通用鑫安保本混合型证券投资基金、鑫元合享分级债券型证券投资基金、鑫元半年定期开
放债券型证券投资金、东方红睿阳灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票型证券投
资基金、泓德优选成长混合型证券投资基金、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、光大
保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金、中融新动力灵活配置混合型证券投资基金、红塔红
土盛金新动力灵活配置混合型证券投资基金、金鹰产业整合灵活配置混合型证券投资基金、国
金通用鑫运灵活配置混合型证券投资基金、大成景裕灵活配置混合型证券投资基金、财通多策
略精选混合型证券投资基金、鹏华添利宝货币市场基金、江信同福灵活配置混合型证券投资基
金,共 44 只证券投资基金,托管基金资产规模 988.06 亿元。同时,开展了证券公司资产管理
计划、专户理财、企业年金基金、QDII、银行理财、保险债权投资计划等资产的托管及信托公
司资金信托计划、产业投资基金、股权基金等产品的保管业务。
4、基金托管人的内部控制制度
(1)内部控制目标
确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行;确保基金托管人有关基金
托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行;确保基金财
产安全;保证基金托管业务稳健运行;保护基金份额持有人、基金管理公司及基金托管人的合
法权益。
(2)内部控制的原则
①全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节,覆盖所有的岗位,不
留任何死角。
②预防性原则。树立“预防为主”的管理理念,从风险发生的源头加强内部控制,防患于
未然,尽量避免业务操作中各种问题的产生。
③及时性原则。建立健全各项规章制度,采取有效措施加强内部控制。发现问题,及时处
理,堵塞漏洞。
④独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机构,业务操作人员
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和内控人员分开,以保证内控机构的工作不受干扰。
(3)内部控制组织结构
中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会,委员会委员由相关
部门的负责人担任,工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和内控进行监督、管理和协调,
建立横向的内控管理制约体制。各部门负责分管系统内的内部控制的组织实施,建立纵向的内
控管理制约体制。投资托管部建立了严密的内控督察体系,设有风险管理处,通过“全员全程”
风险控制体系,加强证券投资基金托管业务的风险管理。
(4)内部控制制度
中国光大银行股份有限公司投资托管部自成立以来严格遵照《基金法》、《中华人民共和国
商业银行法》、《信息披露办法》、《运作办法》等法律、法规的要求,并根据相关法律法规制订、
完善了四十余项规章制度和实施细则,逐年重检,将风险控制落实到每一个工作环节。中国光
大银行股份有限公司投资托管部以控制和防范基金托管业务风险为主线,在重要岗位(基金清
算、基金核算、交易监督)还建立了安全保密区,安装了录象监视系统和录音监听系统,以保
障基金信息的安全。
5、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据法律、法规和基金合同等的要求,基金托管人主要通过定性和定量相结合、事前监督
和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法,对基金投资品种、投资组合比例每日
进行监督;同时,对基金管理人就基金资产净值的计算、基金管理人和基金托管人报酬的计提
和支付、基金收益分配、基金费用支付等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人的违反法律、法规和基金合同等规定的行为,及时通知基金管
理人限期纠正,基金管理人收到通知后应及时核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。
在限期内,基金托管人有权随时对通知事项进行复查,督促基金管理人改正。基金管理人对基
金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的,基金托管人应报告中国证监会。
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四、相关服务机构
(一)直销机构
1、柜台交易:
名称:东方基金管理有限责任公司直销中心
住所:北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层
法定代表人:崔伟
办公地址:北京市西城区锦什坊街 28 号 3 层
联系人:孙桂东
电话:010-66295921
传真:010-66578690
网站:www.orient-fund.com 或 www.df5888.com
2、电子交易:
投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回等业务,具体业务办理情况及
业务规则请登录本公司网站查询。
本公司网址:www.orient-fund.com 或 www.df5888.com
(二)代销机构
1、中国光大银行股份有限公司
住所:北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
办公地址:北京市西城区太平桥大街 25 号中国光大中心
法定代表:唐双宁
联系人:朱红
电话:010-63636153
传真:010-63639709
客户服务电话:95595
网址:www.cebbank.com
2、中国邮政储蓄银行股份有限公司
住所:北京市西城区金融大街 3 号
办公地址:北京市西城区金融大街 3 号
法定代表人:李国华
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联系人:王硕
传真:010-68858117
客户服务电话:95580
网址:www.psbc.com
3、吉林银行股份有限公司
住所:吉林省长春市东南湖大路 1817 号
办公地址:吉林省长春市东南湖大路 1817 号
法定代表人:唐国兴
联系人:孟明
电话:0431-84992680
传真:0431-84992649
客户服务电话: 400-88-96666(全国)、96666(吉林省)
网址:www.jlbank.com.cn
4、中国民生银行股份有限公司
住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人:洪崎
联系人:刘健
电话:010-57092637
传真:010-57092611
客户服务电话:95568
网址:www.cmbc.com.cn
5、长江证券股份有限公司
住所:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人:杨泽柱
联系人:奚博宇
电话:027-65799999
传真:027-85481900
客户服务电话:95579 或 4008-888-999
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网址:www.95579.com
6、东北证券股份有限公司
住所:长春市自由大路 1138 号
办公地址:长春市自由大路 1138 号
法定代表人:杨树财
联系人: 潘锴
电话:0431-85096709
客户服务电话: 4006000686
网址:www.nesc.cn
7、东海证券股份有限公司
住所:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人:朱科敏
联系人:梁旭
电话:021-20333333
传真:021-50498825
客户服务电话:95531 或 400-888-8588
网址:www.longone.com.cn
8、东莞证券股份有限公司
住所:广东省东莞市莞城区可园南路一号金源中心 30 楼
办公地址:广东省东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
法定代表人:张运勇
联系人:孙旭
电话:0769-22119348
客户服务电话:961130(省内直拨,省外请加拨区号 0769)
网址:www.dgzq.com.cn
9、光大证券股份有限公司
住所:上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 3 楼
法定代表人:薛峰
14
东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
联系人:李芳芳
电话:021-22169999
传真:021-22169134
客户服务电话:95525
网址:www.ebscn.com
10、海通证券股份有限公司
住所:上海市淮海中路 98 号
办公地址:上海市黄浦区广东路 689 号
法定代表人:王开国
联系人:李笑鸣
电话:021-23219275
传真:021-23219100
客户服务电话:021-95553、400-8888-001 或拨打各城市营业网点咨询电话
网址:www.htsec.com
11、华安证券股份有限公司
住所:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座
法定代表人:李工
联系人:甘霖
电话:0551-65161666
传真:0551-5161600
客户服务电话:96518(安徽)、4008096518(全国)
网址:www.hazq.com
12、华鑫证券有限责任公司
住所:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元
办公地址:上海市徐汇区宛平南路 8 号
法定代表人:俞洋
联系人:王逍
电话:021-64339000
传真:021-54967293
15
东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
客户服务电话:021-32109999;029-68918888;4001099918
网址:www.cfsc.com.cn
13、江海证券有限公司
住所:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人:孙名扬
联系人:刘爽
电话:0451-85863719
传真:0451-82287211
客户服务热线:400-666-2288
网址:www.jhzq.com.cn
14、联讯证券股份有限公司
住所:惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
办公地址:惠州市江北东江三路 55 号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层
法定代表人:徐刚
联系人: 陈思
电话: 021-33606736
传真:021-33606760
客户服务电话: 95564
网址:www.lxzq.com.cn
15、中泰证券股份有限公司
住所:济南市经七路 86 号
办公地址:济南市经七路 86 号 23 层
法定代表人:李玮
联系人:吴阳
电话:0531-68889155
传真:0531-68889752
客户服务电话:95538
网址:www.qlzq.com.cn
16、山西证券股份有限公司
16
东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
住所:山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址:山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人:侯巍
联系人:郭熠
电话:0351-8686659
传真:0351-8686619
客户服务电话:400-666-1618
网址:www.i618.com.cn
17、上海证券有限责任公司
住所:上海市黄浦区西藏中路 336 号
办公地址:上海市黄浦区西藏中路 336 号
法定代表人:龚德雄
联系人:许曼华
电话:021-53519888-6220
传真:021-63608830
客户服务电话:4008918918/021-962518
网址:www.shzq.com
18、申万宏源证券有限公司
住所:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人:李梅
联系人:钱达琛
电话:021-33388253
传真:021-33388224
客户服务电话:95523 或 4008895523
网址:www.swhysc.com
19、五矿证券有限公司
住所:深圳市福田区金田路 4028 号经贸中心 48 楼
办公地址:深圳市福田区金田路 4028 号经贸中心 48 楼
法定代表人:赵立功
17
东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
联系人:马国栋
电话:0755-83252843
传真:0755-82545500
客户服务电话:40018-40028
网址:www.wkzq.com.cn
20、兴业证券股份有限公司
住所:福建省福州市湖东路 99 号标力大厦
办公地址:上海市陆家嘴东路 166 号中保大厦
法定代表人:兰荣
联系人:谢高得
电话:021-68419393-1098
传真:021-68419867
客户服务电话:95562
网址:www.xyzq.com.cn
21、招商证券股份有限公司
住所:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人:宫少林
联系人:林迎生
电话:0755-82943666
传真:0755-82943636
客户服务电话:95565、4008888111
网址:www.newone.com.cn
22、中山证券有限责任公司
住所:深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
办公地址:深圳市华侨城深南大道 9010 号
法定代表人:黄扬录
联系人:罗艺琳
电话:0755- 82570586
传真:0755-82960582
18
东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
客户服务电话:4001-022-011
网址:www.zszq.com
23、中信建投证券股份有限公司
住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人:王常青
联系人:权唐
电话:010-85130588
传真:010-65182261
客户服务电话:400-8888-108
网址:www.csc108.com
24、中信证券(山东)有限责任公司
住所:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
法定代表人:杨宝林
联系人:吴忠超
电话:0532-85022326
传真:0532-85022605
客户服务电话:95548
网址:www.zxwt.com.cn
25、中信证券(浙江)有限责任公司
住所:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
办公地址:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层
法定代表人:沈强
联系人:周妍
电话:0571-86078823
传真:0571-85106383
客户服务电话:95548
网址:www.bigsun.com.cn
26、中信证券股份有限公司
19
东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
住所:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座
办公地址:北京朝阳区亮马桥路 48 号
法定代表人:王东明
联系人:陈忠
电话:010-60838888
传真:010-60833799
客户服务电话:95548
网址:www.ecitic.com
27、中信期货有限公司
住所:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301-1305 室、14 层
办公地址:深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 13 层 1301-1305 室、14
层
法定代表人:张皓
联系人:洪诚
电话:0755-23953913
传真:0755-83217421
客户服务电话:400-990-8826
网址:www.citicsf.com
28、嘉实财富管理有限公司
住所:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10 单元
办公地址:北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层
法定代表人:赵学军
联系人:余永键
电话:010-85097570
传真:010-85097308
客户服务电话:400-021-8850
网址:www.harvestwm.cn
29、杭州数米基金销售有限公司
注所: 杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室
办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼
20
东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
法定代表人:陈柏青
联系人:韩爱彬
传真:0571-26698533
客户服务电话:400 076 6123
网址: www.fund123.cn
30、上海好买基金销售有限公司
住所:上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室
法定代表人:杨文斌
联系人:张茹
电话:021-20613999
传真:021-68596916
客户服务电话:400 700 9665
网址:www.ehowbuy.com
31、上海天天基金销售有限公司
住所:浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室
办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼
法定代表人:其实
联系人:彭远芳
电话:021-54509998-2010
传真:021-64385308
客户服务电话:400 1818 188
网址:www.1234567.com.cn
32、 北京展恒基金销售股份有限公司
住所:北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
办公地址:北京市朝阳区华严北里 2 号民建大厦 6 层
法定代表人:闫振杰
联系人:宋丽冉
电话:010-62020088
传真:010-62020355
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客户服务电话:400 888 6661
网址:http://www.myfund.com
33、北京钱景财富投资管理有限公司
住所:北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
办公地址: 北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012
法定代表人: 赵荣春
联系人:车倩倩
电话:010-57418829
传真:010-57569671
客服电话:400 678 5095
公司网址:www.niuji.net
34、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
住所:深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋 10 层 1006#
办公地址:北京市西城区宣武门外大街 10 号庄胜广场中央办公楼东翼 7 层 727 室
法定代表人:杨懿
联系人:张燕
电话:010-58325388-1588
传真:010-58325282
客服电话:400-166-1188
网址:https:// 8.jrj.com.cn
35、浙江同花顺基金销售有限公司
住所: 杭州市文二西路 1 号 903 室
办公地址:浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼
法定代表人:凌顺平
联系人:汪林林
联系电话:0571-88911818
传真:0571-88910240
客服电话:4008-773-772
公司网站:www.5ifund.com
36、北京增财基金销售有限公司
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
住所:北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
办公地址:北京市西城区南礼士路 66 号 1 号楼 12 层 1208 号
法定代表人:罗细安
联系人:史丽丽
电话:010-67000988 传真:010-67000988
客户服务电话:400-001-8811
网址:www.zcvc.com.cn
37、上海利得基金销售有限公司
住所: 上海宝山区蕴川路 5475 号 1033 室
办公地址:上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代表人:沈继伟
联系人:赵沛然
电话:021-50583533
传真:021-50583633
客服电话:400 067 6266
网址:www.leadfund.com.cn
38、北京恒天明泽基金销售有限公司
住所:北京市北京经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室
办公地址:北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层
法定代表人:梁越
联系人:马鹏程
联系电话:13501068175
传真:010-56810628
客服:4008980618
网站:www.chtfund.com
39、上海陆金所资产管理有限公司
住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼
法定代表人:郭坚
联系人:宁博宇
23
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联系电话:021-20665952
传真:021-22066653
客服:4008219031
网站:www.lufunds.com
40、北京乐融多源投资咨询有限公司
住所: 北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603
办公地址:北京市朝阳区西大望路 1 号 1 号楼 16 层 1603
法定代表人:董浩
联系人:张婷婷
联系电话:18510450202
传真:010-56580660
客服:400-068-1176
网站:www.jimufund.com
41、上海汇付金融服务有限公司
住所:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人:冯修敏
联系人:陈云卉
联系电话:021-33323999-5611
传真:021-33323837
客服:400-820-2819
网址: http://www.chinapnr.com/
42、诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
住所:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室
办公地址:上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座 12 楼
法定代表人:汪静波
联系人:张裕
联系电话:021-38509735
传真:021-38509777
客服:400-821-5399
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网址: http://www.noah-fund.com/
(三)登记机构
名称:东方基金管理有限责任公司
住所:北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层
办公地址:北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层
法定代表人:崔伟
联系人:王骁骁
电话:010-66295873
传真:010-66578680
网址:www.orient-fund.com 或 www.df5888.com
(四)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
负责人:俞卫锋
联系人:黎明
电话:021-31358666
传真:021-31358600
经办律师:黎明、孙睿
(五)审计基金财产的会计师事务所
名称:立信会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 层
办公地址:北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层
法定代表人:朱建弟
联系人:朱锦梅
电话:010-68286868
传真:010-88210608
经办注册会计师:朱锦梅、赵立卿
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
五、基金名称和基金类型
(一)本基金名称:东方新策略灵活配置混合型证券投资基金
(二)本基金类型:混合型
基金运作方式:契约型、开放式
六、基金投资目标和投资方向
(一)投资目标
通过发掘市场中的新机会进行投资,在有效控制投资风险、动态配置资产及主动管理的基础
上,力争为投资人提供绝对回报。
(二)投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含中小企业私募债券、证券公司短期公
司债券)、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金
融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基
金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0%-95%,投资于权证的比例不超过基
金资产净值的 3%;本基金持有单只中小企业私募债券,其市值不得超过本基金资产净值的 10%;
本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的
政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。
七、基金的投资策略
本基金通过对类别资产的灵活配置,调整不同时期内基金的整体风险与收益水平,并结合多
种投资策略精选具有较高投资价值的股票和债券,获得基金的长期稳定增值。
1、类别资产配置
在类别资产的配置上,本基金结合宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素
等分析各类资产的市场趋势和收益风险水平,进而对股票、债券和货币市场工具等类别的资产进
行动态调整。
(1)宏观经济因素。主要分析对证券市场的基本面产生普遍影响的宏观经济指标。包括:
GDP 增长率、工业增加值、CPI、PPI 水平及其变化趋势、市场利率水平及其变化趋势、M1、M2 值
及其增加量等;
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(2)市场估值因素。包含纵向比较股票市场的整体估值水平、横向比较股票、债券之间的
相对收益水平、上市公司盈利水平及其盈利预期、市场资金供求关系变化等;
(3)政策因素,研究与证券市场紧密相关的各种宏观调控政策,包括产业发展政策、区域
发展政策、货币政策、财政政策、房地产调控政策等;
(4)市场情绪因素,包含新开户数、股票换手率、市场成交量、开放式基金股票持仓比例
变化等。
综合上述因素的分析结果,本基金给出股票、债券和货币市场工具等资产的最佳配置比例并
实时进行调整。
2、股票投资策略
本基金灵活运用多种投资策略,多维度分析股票的投资价值,充分挖掘市场中潜在的投资机
会,实现基金的投资目标。
(1)行业配置策略
重点行业资产配置。本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业自身生命周期、
对国民经济发展贡献程度以及行业技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素进行分析,从行
业对上述因素变化的敏感程度和受益程度入手,筛选处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定
的中长期发展趋势的行业作为重点行业资产进行配置。
焦点行业资产配置。对于国家宏观经济运行过程中产生的阶段性焦点行业,本基金通过对经
济运行周期、行业竞争态势以及国家产业政策调整等影响行业短期运行情况的因素进行分析和研
究,筛选具有短期重点发展趋势的行业资产进行配置,并依据上述因素的短期变化对行业配置权
重进行动态调整。
(2)个股配置策略
①价值投资策略
价值投资策略是通过寻找价值被低估的股票进行投资,以谋求估值反转带来的收益。通过运
用多项指标如 PE、PB、EV/EBITDA 等进行相对估值,通过与国内同行业其它公司估值水平以及国
外同行业公司相对估值水平等进行估值比较,找出价值被相对低估的公司。
②趋势投资策略
公司的经营业绩成长和公司投资价值的提升具有连续性和延展性,这决定了公司股票价格的
长期趋势。同时,在股票市场上,由于受到当期各种外部因素的影响,股票价格还具有中、短期
趋势。中期趋势表现为股价相对长期趋势的估值偏离和估值修复过程,而短期趋势则表现为外部
因素影响短期股价偏离和恢复的过程。由于市场反应不足或反应过度,股票价格的涨跌往往表现
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
出一定的惯性。因此,可通过基本面分析、行为金融分析和事件分析,利用股价中、短期趋势的
动态特征,进行股票的买入和卖出操作,从而提高单只股票的投资收益。
③主题投资策略
在我国经济发展过程中,经济结构的调整和优化是一个长周期和多层次的过程,本基金通过
对国内经济发展过程中的制度性、结构性或周期性趋势研究,对影响经济发展或企业盈利的关键
性驱动因素及成长动因进行前瞻性的分析,挖掘市场的长期性和阶段性主题投资机会,精选出与
符合投资主题的行业和具有核心竞争力的上市公司,力争获取市场超额收益,实现基金资产的长
期稳定增值。
④成长投资策略
本基金也将关注成长型上市公司,重点关注中小市值股票(包括中小企业板和创业板股票)
中具有潜在高成长性和稳健盈利模式的上市公司,在充分的行业研究和审慎的公司研究基础上,
本基金将适度提高成长精选股票的风险水平,对优质成长型公司可给予适当估值溢价。在具体操
作上,在以政策分析、行业分析和公司特质分析等基本面定性分析的基础上,采用时间序列分析
和截面数据分析评价上市公司的盈利能力及其变化路径和公司盈利能力在行业内乃至整个市场所
处的相对位置,评估风险,精选投资标的。
3、债券投资策略
(1)久期调整策略
本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市
场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有的债券资产组合的久期值,达到增加收益或减少损
失的目的。当预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期值,从而可
以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得;反之,当预期市场总体利率水平
上升时,则缩短组合久期,以避免债券价格下降带来的资本损失,获得较高的再投资收益。
(2)期限结构策略
在目标久期确定的基础上,本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期,调整
组合的期限结构策略,适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等,在短期、中期、长期债券
间进行配置,以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时,采
取子弹策略;当预期收益率曲线变平时,采取哑铃策略;当预期收益率曲线不变或平行移动时,
采取梯形策略。
(3)类属资产配置策略
根据资产的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素,本基金将市场主要细分
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
为一般债券(含国债、央行票据、政策性金融债等)、信用债券(含公司债券、企业债券、非政策
性金融债券、短期融资券、地方政府债券、资产支持证券等)、附权债券(含可转换公司债券、可
分离交易公司债券、含回售及赎回选择权的债券等)三个子市场。在大类资产配置的基础上,本
基金将通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信用风险状况等因素进
行综合分析,在目标久期控制及期限结构配置基础上,采取积极投资策略,确定类属资产的最优
配置比例。
①一般债券投资策略
在目标久期控制及期限结构配置基础上,对于国债、中央银行票据、政策性金融债,本基金
主要通过跨市场套利等策略获取套利收益。同时,由于国债及央行票据具有良好的流动性,能够
为基金的流动性提供支持。
②信用债券投资策略
信用评估策略:信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基
金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析等调查研究,分析
违约风险即合理的信用利差水平,对信用债券进行独立、客观的价值评估。
回购策略:回购放大是一种杠杆投资策略,通过质押组合中的持仓债券进行正回购,将融得
资金购买债券,获取回购利率和债券利率的利差,从而提高组合收益水平。影响回购放大策略的
关键因素有两个:其一是利差,即回购资金成本与债券收益率的关系,只有当债券收益率高于回
购资金成本时,放大策略才能取得正的回报;其二是债券的资本利得,所持债券的净价在放大操
作期间出现上涨,则可以获取价差收益。在收益率曲线陡峭或预期利率下行的市场情况下,在防
范流动性风险的基础上,适当运用回购放大策略,可以为基金持有人争取更多的收益。
③附权债券投资策略
本基金在综合分析可转换公司债券的债性特征、股性特征等因素的基础上,利用 BS 公式或
二叉树定价模型等量化估值工具评定其投资价值,重视对可转换债券对应股票的分析与研究,选
择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回
选择权的债券,本基金将利用债券市场收益率数据,运用期权调整利差(OAS)模型分析含赎回或
回售选择权的债券的投资价值,作为此类债券投资的主要依据。
4、权证投资策略
本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型,深
入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化,寻求其合理定价水平。全面考虑权证资产的收
益性、流动性及风险性特征,谨慎投资,追求较稳定的当期收益。
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
5、资产支持证券投资策略
本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会
等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选择经风险
调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。
6、中小企业私募债券投资策略
在控制信用风险的基础上,本基金对中小企业私募债投资,主要通过期限和品种的分散投资
控制流动性风险。以买入持有到期为主要策略,审慎投资。
针对内嵌转股选择权的中小企业私募债,本基金通过深入的基本面分析及定性定量研究,自
下而上精选个债,在控制风险的前提下,谋求内嵌转股权潜在的增强收益。
基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制订严格的投资决策流程、风险
控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等
各种风险。
7、证券公司短期公司债券投资策略
本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究,分
析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客
观的价值评估。
基金投资证券公司短期公司债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、
风险控制制度,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
8、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性
好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模
型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值
操作。
八、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×70%+中债总指数收益率×30%
本基金选择中债总指数收益率作为债券投资部分的业绩比较基准。中债总指数样本具有广泛
的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市场等)、不同发行主体(政府、企业等)
和期限(长期、中期、短期等),是中国目前最权威,应用也最广的指数。中债总指数的构成品种
基本覆盖了本基金的债券投资标的,反映债券全市场的整体价格和投资回报情况。
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
本基金选择沪深 300 指数收益率作为股票投资部分的业绩比较基准。沪深 300 指数样本覆盖
了沪深市场 60%左右的市值,具有良好的市场代表性和可投资性。
若今后法律法规发生变化或未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的
业绩比较基准,基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略,调整本基金
的业绩比较基准。业绩比较基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致并及时公告,无需
召开基金份额持有人大会。
九、基金的风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于
股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。
十、基金投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本投资组合报告所载数据截至 2015 年 9 月 30 日(财务数据未经审计)。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 13,007,404.00 0.59
其中:股票 13,007,404.00 0.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 505,575,778.20 22.78
其中:债券 505,575,778.20 22.78
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 834,202,651.30 37.59
其中:买断式回购的买入返
- -
售金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 858,094,873.76 38.67
8 其他资产 8,107,050.03 0.37
9 合计 2,218,987,757.29 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值(元)
比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 11,998,504.00 0.54
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,008,900.00 0.05
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 13,007,404.00 0.59
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 300285 国瓷材料 100,000 3,100,000.00 0.14
2 000848 承德露露 200,000 2,512,000.00 0.11
3 600579 天华院 200,000 2,174,000.00 0.10
4 002348 高乐股份 100,000 1,591,000.00 0.07
5 300341 麦迪电气 100,000 1,585,000.00 0.07
6 002260 德奥通航 49,952 1,036,504.00 0.05
7 600694 大商股份 30,000 1,008,900.00 0.05
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 109,835,000.00 4.97
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,273,000.00 1.37
其中:政策性金融债 30,273,000.00 1.37
4 企业债券 22,409,246.20 1.01
5 企业短期融资券 341,065,000.00 15.43
6 中期票据 - -
7 可转债 1,993,532.00 0.09
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 505,575,778.20 22.88
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
值比例(%)
1 011599214 15 徐矿 SCP001 500,000 50,460,000.00 2.28
2 011599070 15 联合水泥 SCP002 500,000 50,415,000.00 2.28
3 019304 13 国债 04 500,000 50,120,000.00 2.27
4 011599557 15 苏国信 SCP004 500,000 50,010,000.00 2.26
4 011599574 15 宁沪高 SCP009 500,000 50,010,000.00 2.26
5 041554051 15 沪城建 CP002 500,000 49,985,000.00 2.26
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末未持有资产支持证券。
7、告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资股指期货。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期内未投资国债期货。
11、投资组合报告附注
(1)本基金所持有的德奥通航(002260)全资子公司南通德奥斯太尔航空发动机有限公司于
2014 年 12 月 1 日与南通中奥苏通生态园产业发展有限公司签署了《通用航空发动机技术平台-转
子发动机开发委托合同》,金额 6,500 万元人民币,其中,合同一期项目已于 2014 年 12 月 23 日
完成,公司确认收入 4,000 万元,增加公司 2014 年度净利润 2,810 万元,占公司 2013 年度经审
计净利润的 140.04%。对于公司全资子公司签署前述委托合同的事项,公司未及时履行信息披露
义务,直至 2015 年 1 月 14 日才对外披露。2015 年 6 月 15 日深圳证券交易所针对公司未及时披
露公司重大事项进行公开批评。
本基金决策依据及投资程序:
①研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究,形成有关的
各类报告,为本基金的投资管理提供决策依据。
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
②投资决策委员会定期召开会议,讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中,没有投资超出
基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。
③基金经理根据投资决策委员会的决议,参考上述报告,并结合自身的分析判断,形成基金投
资计划,主要包括行业配置和投资组合管理。
④运营部依据基金经理的指令,制定交易策略,统一进行具体品种的交易;基金经理必须遵守
投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。
⑤投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施,监察稽核部、风险管
理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。
本基金投资德奥通航主要基于以下原因:从基本面上看,2013 年 8 月公司提出通用航空业
务未来 5 年的发展战略规划,此后公司通过国内和国际的连续收购及合作展开通航业务布局。国
内方面,2013 年 10 月收购东营德奥直升机公司,2014 年 1 月与江苏南通苏通科技产业园合作组
织实施通用航空产业项目。国际方面,成立伊立浦国际控股作为通航业务国际运作平台,2014 年
5 月收购瑞士 MESA85.6%的股权和德国 SkyTRAC/SkyRIDER 共轴双旋翼直升机项目的全部技术
资产和样机,2014 年 7 月与奥地利 SAG 公司合作成为其无人机系统中国区独家总代理,2014 年
8 月收购 ROTORFLY 公司 R30 共轴双旋翼直升机资产包。公司在通航领域布局不断推进,逐步
由传统家电企业转型为通航企业。我们认为公司未来有望进一步打造成为直升机和无人机生产、
维修、服务和培训一体化的通航平台。公司所从事的通用航空发展潜力巨大,同国内同业相比竞
争优势也非常突出。本基金在这一投资过程中严格遵守了上述投资程序。除上述情况外,本报告
期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。
(2)本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
(3)其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 164,666.62
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,942,184.60
5 应收申购款 198.81
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,107,050.03
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况说
序号 股票代码 股票名称
允价值(元) 值比例(%) 明
筹划非公开发行
1 600579 天华院 2,174,000.00 0.10
股票事项
2 002348 高乐股份 1,591,000.00 0.07 筹划重大事项
十一、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金
一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做
出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
(1)基金的净值表现
本期告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增 净值增长率 业绩比较基准
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 收益率③
④
2015.7.1-2015.9.30 0.26% 0.03% -18.26% 2.31% 18.52% -2.28%
(2)本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
注:本基金基金合同于 2015 年 5 月 26 日生效,截至报告期末,本基金成立不满六个月,仍处于
建仓期。
十二、费用概览
(一)基金费用的种类
1、基金管理人的管理费;
2、基金托管人的托管费;
3、C 类基金份额的销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券/期货交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、基金的开户费用、账户维护费用;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定,法律法规
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
另有规定时从其规定。
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费每日按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下:
H=E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基
金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管
理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费每日按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基
金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法
定节假日、公休日等,支付日期顺延。
3、C 类基金份额销售服务费
本基金仅对 C 类基金份额收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费每日按前一日 C 类基
金份额的基金资产净值的 0.30%年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.30%÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付。由基金管理人向基金托管人发
送基金销售服务费划付指令,经基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中一次性划
出,由登记机构代收,登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、
公休日等,支付日期顺延。
销售服务费主要用于本基金市场推广、持续销售以及基金份额持有人服务等各项费用。
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上述“一、基金费用的种类中第 4-10 项费用”,根据有关法规及相应协议规定,按费用实
际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。
(四)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(五)基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十三、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《运作办法》、《证券投资基金销售管
理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对
本基金实施的投资管理活动进行了更新,主要内容如下:
(一)在“重要提示”中,更新了“本基金增加C类基金份额并修改基金合同”、“招募说明书
有关财务数据和净值表现的截止日期”和“其他内容的截止日期”。
(二)在“二、释义”部分,增加“销售服务费”、“基金份额类别”的解释。
(三)在“三、基金管理人”部分,对基金管理人的相关内容进行了更新。
(四)在“四、基金托管人”部分,对基金托管人的相关内容进行了更新。
(五)在“五、相关服务机构”部分,更新了直销机构、其他销售机构的信息。
(六)根据本基金的募集情况,将“六、基金的募集”与“七、基金合同的生效”合并为一
个章节,下列章节的编码顺次调整。
(七)在“七、基金份额的申购与赎回”部分,更新了“申购和赎回的数量限制”、“申购费
用和赎回费用”、“申购份额与赎回金额的计算”,并根据 C 类基金份额的增加完善相关表述。
(八)在“八、基金的投资”部分,更新了“投资管理流程”和“基金投资组合报告”的内
容,截止日期为 2015 年 9 月 30 日,该部分内容均按有关规定编制,并经本基金托管人复核,但
未经审计。
(九)在“九、基金的业绩”部分,更新了“基金净值表现”和“本基金累计净值增长率与
业绩比较基准收益率的历史走势对比图”,该部分内容均按照有关规定编制,并经本基金托管人复
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东方新策略灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2015 年)
核,但相关财务数据未经审计。
(十)在“十一、基金资产估值”部分,根据新增加的 C 类基金份额完善相关表述。
(十一)在“十二、基金收益与分配”部分,根据新增加的 C 类基金份额完善相关表述。
(十二)在“十三、基金的费用与税收”部分,补充 C 类基金份额的销售服务费。
(十三)在“十五、基金的信息披露”部分,根据新增加的 C 类基金份额完善相关表述。
(十四)在“十八、基金合同的内容摘要”部分,根据增加 C 类基金份额对于基金合同的修
订进行更新。
(十五)在“十九、基金托管协议的内容摘要”部分,根据增加 C 类基金份额对于托管协议
的修订进行更新。
(十六)在“二十一、其他应披露事项”部分,更新了从上次《招募说明书(更新)》截止日
2015 年 5 月 26 日至本次《招募说明书(更新)》截止日 2015 年 11 月 26 日之间的信息披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内
容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容,可登录东方基金管理有限责任公司网站
www.orient-fund.com。
东方基金管理有限责任公司
2016 年 1 月
39
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